Clearing House

ARGENTINA CLEARINGHOUSE SA

Participante Participante BB

Participante Participante AA

VendeCompra VendeCompra

Compra

Vende

Sociedad Separada de

ROFEX

OBJETIVO:Garantizar el

Cumplimiento de las Operaciones

Preguntas:

Una inversión de tasa en $ se obtieneComprando U$S en el spot y vendiéndolos a futuro

Vendiendo U$S en el spot y comprándolos a futuro

Una inversión a tasa en U$S se obtiene:Vendiendo U$S en el spot, comprando LEBAC en U$S, vendiendo U$S a

futuro

Comprando U$S en el spot, comprando LEBAC en $, vendiendo U$S a futuro

Vendiendo U$S en el spot, comprando LEBAC en $, comprando U$S a futuro

Situación 1:

El 5-07 los futuros julio cotizan a $ 2,95 y agosto a $ 2,98¿Puede cancelar su posición?

¿Qué operaciones debe realizar?

¿Cuál es el resultado final?

Si

Las opuestas

0.03-0.008=0.022