ECUADOR La Puerta de Entrada Comercial a Sudamérica

00º00’00’’

Capital: Quito Idioma de negocios: Español (oficial) & Inglés Superficie: 257.217 Km2 Zona Horaria: GMT -5 horas Moneda: US Dólar Población: 16.7 millones Tasa de alfabetización: 91,6% Esperanza de vida: 76 años Edad media: 26 años Tasa de desempleo Jun/17: 4,5% PIB /16: USD 97,8 Billones Inflación Anual -Jul/17: 0,1%

Ecuador está estratégicamente ubicado para el comercio global, en la costa del Pacífico sudamericano

Plan Maestro Ecuador

Infraestructura: Carreteras, electricidad, telecomunicaciones, puertos,

aeropuertos, y agua.

Talento Humano.

Planificación Estratégica enfocada a corto, mediano y largo plazo.

Considerables recursos naturales, tamaño de mercado y competitividad

sistémica.

Desarrollar planes estratégicos para hidrocarburos, minería, agroindustria,

industrias básicas, junto con industrias intermedias y finales (Wood

Mackenzie, Bain & Company)

OBJETIVO Pasar de ser un exportador de productos primarios (commodities)

a un exportador enfocado en toda la cadena de valor.

Estrategias

Impacto Económico

Hasta 2030

Pichincha

Guayas

Imbabura

Cotopaxi

Manabí

Zamora Chinchip

e

Azuay

Carchi

El Oro

Pastaza

Esmeraldas

Morona Santiag

o

Loja

Orellana

Los Ríos

Napo

Chim- borazo

Cañar

Sucumbíos

Tungurahua

Santa Elena

Bolívar

Distribución

de proyectos

Bloques Petroleros

Terminales

Refinerías

Hidrocarburos

1

2

3

1

Minería

Minas en exploración

2

1

3

1

1

1

3

1

2

1

1

1

2

1

2

1

3

1

1

2

1 Minas en Construcción 2

8.363

39.000

60.000

10.000

19.704

12.700

3.836

26.500

INVERSIÓN CRECIM IENTO DEL PIB

INCREM ENTO EN EXPORTACIONES

GENERACIÓN EM PLEO DIRECTO

Minería Hidrocarburos

28.067 51.700 63.836 36.500

Planes Estratégicos para Hidrocarburos y Minería (Wood Mackenzie)

PRESTIGIOSAS EMPRESAS QUE DESARROLLARON LOS ESTUDIOS PROYECTOS PRIORIZADOS PARA ECUADOR

Industrias Básicas

Industrias Intermedias y Finales

Agroindustria

Planes estratégicos para agroindustria, industrias básicas, junto con industrias intermedias y finales

PRINCIPALES ÁREAS DE DESARROLLO

Pichincha

Guayas

Imbabura

Cotopaxi

Manabí

Zamora

Chinchipe

Azuay

Carchi

El Oro

Pastaza

Esmeraldas

Morona

Santiago

Loja

Orellana

Los Ríos

Napo

Chim- borazo

Cañar

Sucumbíos

Tungurahua

Santa

Elena

Bolívar

Industrial Posorja

Camarón Guayaquil

Exportación Agroindustrial Quevedo

Silvicultura Santo Domingo

Pesca Manta

Petro. Manta

Lácteos Carchi

Flores Quito

Fuente: CGSIN/MAGAP, Bain

Acero

Astillero

Aluminio

Cobre

Pulpa

PTA

PET

LAB

PX Camarón 7

Der. Cacao

Der. Café

Tableros Madera

Der. Pesca

Lácteos***

Exp. Flores

Básicas

1

2

3

4

5

6

7

8

9

Bombas y válvulas 1

Tubería 2

Transformadores 3

Cables 4

Línea blanca 5

Plásticos 8

Agroquímicos** 9

Farma** 10

Eq. Agrícola* 6

1

2

Der. Palma 3

5

6

9

8

Intermedias Agroindustria

Balanceados/ Proteína animal**

10

Etanol** 11

Ganadería** 12

Quinua 4

Papel 7

DISTRIBUCIÓN DE PROYECTOS POR PRINCIPALES ÁREAS

13 Cebada (En estudio)

11 Cerámicas

Alto

Medio

Bajo

Área propuesta

Muy Alto

Impacto Potencial en el PIB

IMPACTO ECONÓMICO

HASTA 2030

3850

15047 10650

252400

4095

3857 4220

13390

14550

1700 1100 10083

2151 1889 6800

INVERSIÓN CRECIMIENTO DEL PIB INCREMENTO DE EXPORTACIONES

GENERACIÓN DE EMPLEO DIRECTO

Agroindustria Industrias Intermedias y Finales Refinación de Petroleo Industrias Básicas

M$32.578 M$22.755 M$17.859 276.990

Refinería del Pacífico de Ecuador

13,08% 12,49%

11,94% 11,42%

10,94% 10,49%

10,06% 9,65%

9,27% 8,90%

8,56%

0,00%

2,00%

4,00%

6,00%

8,00%

10,00%

12,00%

14,00%

10,0 10,5 11,0 11,5 12,0 12,5 13,0 13,5 14,0 14,5 15,0

% IR

R

CAPEX Billiones US$

TIR VS PROMEDIO INDUSTRIAL (*)

(*) El rango típico de Ke (Costo del capital) para refinerías es 8,3% -9,65%, entre 1,0-1,3, Rf (Tasa libre de riesgo) de 3,8% y ERM (Prima de riesgo accionario) del 4,5%, equivalente a la TIR del proyecto sin deuda.

Indicadores Financieros

PHS INVERSIÓN

(OC: 3600 MW. EE: 1800 MW)

$ 2 960 668 212

INVERSIÓN PLANTA DE ALUMINIO $ 1 553 360 978

INVERSIÓN TOTAL $ 4 514 029 190

Energía anual promedio 13 000 GWh/año

VAN $ 4 992 833 744

TIR 14,36 %

Costo Nivelado [USD/kWh] $ 2,77 ctvs

Planta de fundición de aluminio y

Proyecto Hidroeléctrico Río Santiago

MINE

PLANT

Proyecto Integrado Minero

Llurimagua más Fundición y Refinación de Cobre

En Ecuador

Mina

Planta de

Procesamient

o

Transporte Planta de Refinación y

Fundición (FuRe) Comercialización

de Cátodos Cu

Centrales Hidroeléctricas Integradas: Mazar, Molino y Sopladora

• Contrato para generación, operación y mantenimiento de las centrales en cascada del Complejo

Hidroeléctrico Paute Integral.

• El estado ecuatoriano aspira recibir por el negocio propuesto al inversionista mínimo USD 2.000 MM a la firma

del contrato y garantiza mediante el pago de una tarifa por kWh generado considerando una generación

promedio anual de 8.492 GWh, por un periodo de contrato de 20 años.

• La tarifa promedio propuesta podrá ajustarse mensualmente en función de la hidrología y la generación

media presentada, asegurando así al inversionista la cobertura del riesgo hidrológico en la cuenca y al Estado

ecuatoriano la operación óptima de los embalses Mazar y Amaluza.

Inversión (MMUSD) 2.000

Periodo 20 años

Generación Promedio

Anual

8 492 GWh/año

Potencia 1757 MW

TIR 10 %

Modelo Integrado (Mazar, Molino and Sopladora)

Proyecto Marítimo Monteverde

• Muelles de descarga, tanques de

almacenamiento, una estación de bombeo y

despacho al gasoducto Chorrillos y una isla de

descarga de autotanques

• Muelle norte tiene una capacidad para recibir

buques de hasta 75.000 DWT

• Muelle sur con capacidad para recibir buques

hasta 30.000 DWT

• La capacidad de almacenamiento de GLP es de

48.400 TM

• Operación de la terminal de Monteverde para importación

de GLP, importación y operación de empresa privada –

PetroEcuador compra productos.

• Existe un déficit de almacenamiento de productos

líquidos (combustibles, productos químicos) en la costa

del Pacífico, un inversionista puede utilizar la

infraestructura para desarrollar un centro de

almacenamiento y distribución regional.

INVERSIÓN ESTIMADA USD 240 MM / USD 398 MM

MODELO DE GESTIÓN • Concesión (Pago

tarifa) • Contrato de uso

de la capacidad de la terminal.

ÍNDICES FINANCIEROS TIR: 15%

• Clima y geografía son apropiados para el cultivo de Eucalipto.

• Terreno disponible para el desarrollo de los bosques

• Ubicación Privilegiada para exportar.

• Ecuador podría mejorar su productividad a través de la aplicación de tecnificación.

• Competitividad en el costo de materias primas.

• Bajos Costos logísticos internos

• Potencial integración con el downstream de las industrias del papel (alta importación).

Consideración de Oportunidades

BHKP - EUCALIPTO

Inversión Bosque comercial: 800 MM USD Planta de Pulpa: 1.400 MM USD

Total: 2.200 MM USD ¿POR QUÉ ES UNA OPORTUNIDAD ATRACTIVA?

Tiempo estimado 2025 (inicio operaciones)

Capacidad 1.000.000 t/año

Área / Productividad requerida por el bosque

~145.000 a 160.000 ha 27 m3/ha/año

Mercado Objetivo Exportar pulpa a mercados exigentes

(China y Europa)

Materia Prima Pulpa de madera local y productos

químicos importados

TIR Bosque: TIR Planta: Tiempo Recuperación:

11,28% 10,43% 10 años

Estado Actual

IMA y estudios de disponibilidad de suelo (jul/15)

Planta de Pulpa

Zonas Potenciales

Tipo de Cultivo

Dist. Cultivo a la

planta*

Dist. planta al puerto*

La Concordia Eucalipto

Urograndis 91 Kms 136 Kms

Source: STCP

1

Planta Pulpa

+365K hectáreas

competitivas IMA

Más de 500.000 hectáreas con una competitividad regional promedio IMA ~27 M3/ha/año

PRODUCTIVIDAD TIERRA– IMA M3/HA/AÑO

Competitividad IMA

+500K hectáreas

competitivas IMA

NOMBRE SECTOR MONTO DE INVERSIÓN (MM USD )

Aeropuerto de Latacunga Infraestructura Logística Sujeto a negociación

Aeropuerto de Manta Infraestructura Logística Sujeto a negociación

Aeropuerto de Santa Rosa Infraestructura Logística Sujeto a negociación

Proyecto vial

Naranjal – Río Siete Infraestructura Logística

CAPEX: 161.00

OPEX: 206.00

Total: 367.00

Proyecto corredor vial

Quevedo – Babahoyo – Jújan Infraestructura Logística

CAPEX: 702.00

OPEX: 601.00

Total: 1 303.00

Proyecto vial

Santo Domingo – Quevedo Infraestructura Logística

CAPEX: 481.00

OPEX: 820.00

Total: 1 301.00

Proyecto vial

Sur de Guayaquil Infraestructura Logística

CAPEX: 815.00

OPEX: 343.00

Total: 1 158.00

¿POR QUÉ INVERTIR EN

ECUADOR?

Economía dolarizada (Estabilidad económica y baja inflación).

Estabilidad política, legal y fiscal (TBI y contrato de inversión).

Infraestructura desarrollada (nuevas carreteras, puertos, aeropuertos,

generación de energía limpia, telecomunicaciones, educación, salud,

entre otros).

Ventaja logística (distancias cortas de cada región de Ecuador).

Desarrollo de talento humano, altamente calificado.

País rico en recursos naturales (minería, hidrocarburos, agua, agricultura,

acuicultura, entre otros).

País de paz con alto estándar de vida y altos niveles de seguridad

ciudadana.

Incentivos fiscales.

¿Por qué debería invertir en Ecuador?

INC

EN

TIV

OS

DESCRIPCIÓN DE INCENTIVOS

• Impuesto a la renta cero por 10 años de operación y reducción de 5% hasta 20 años de proyecto.

0% 17% 22%

• Tasa de IVA cero para productos importados 0% 0% 12%

• Crédito tributario por el IVA pagado en suministros y servicios dentro de Ecuador

• Exención del pago de aranceles para bienes utilizados en el proceso productivo.

0% Depende del bien

• Exención del ISD sobre los pagos realizados en el

extranjero para bienes, servicios y financiación. 0% 5%

Zonas Especiales de Desarrollo Económico

Definición ZEDE

Espacio con incentivos económicos por 20

años, con objetivo de generar inversiones,

facilitar la cadena productiva y optimizar

tiempos / Costos por hacer negocios

Operación Construcción

0 10 Industrias Básicas :

0 20 ZEDE:

Recuperación del IVA: crédito tributario (ventas

locales) o reembolso a la exportación

Fuente: Beneficios establecidos en COPCI (Código Orgánico de Producción, Comercio e Inversión)

Incentivos para el Inversionista

1

2

3

4

5

Duración

Beneficios(años)

Adicional: A través del Contrato de Inversión - Estabilidad, Incentivos, Impuesto y Documento Habilitante