Presentación Corporativa

Noviembre 2014

Tabla de ContenidoVisión General de la Economía

Perspectiva Macroeconómica

Sector Externo y Sector Fiscal

Tasa de Interés Pasiva Promedio y Rendimientos

Rendimientos de BCRD y MH

Comparando Rendimientos

Sistema Financiero

Sistema de Pensiones

Mercado de ValoresStock de emisiones y Participantes

Volumen transado y Posicionamiento UC

Sobre nosotrosNuestra compañía

Crecemos y nos consolidamos

Visión General de la Economía

-8.00%

-6.00%

-4.00%

-2.00%

0.00%

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14

América Latina República Dominicana

Crecimiento PIB Real

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14

Centro América

República Dominicana

Inflación Anual

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14

Tipo de Cambio

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14

Reservas Internacionales Netas (millones USD$)

Perspectiva Macroeconómica

Proyección

Proyección

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Exportaciones

Importaciones

Exportaciones e Importaciones RD

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4.00%

6.00%

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Cu

enta

Co

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nte

co

mo

% d

el P

IB

Centro América República Dominicana

Cuenta Corriente

-8.00%

-7.00%

-6.00%

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-4.00%

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-1.00%

0.00%

1.00%

Bal

ance

Fis

cal c

om

o %

del

PIB

Centro AméricaRepública Dominicana

Balance Fiscal

Proyección

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20%

40%

60%

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100%

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Deu

da

com

o %

del

PIB

Centro AméricaRepública Dominicana

Deuda del Gobierno

Sector Externo y Sector Fiscal

Proyección

0.00%

5.00%

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15.00%

20.00%

25.00%

1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Tasa de Interés Pasiva Promedio

0.00%

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6.00%

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12.00%

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2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2028 2029

MH DOP Exentos MH DOP Gravados BCRD

Rendimientos por vencimientos

TIPP y Rendimientos por tipo

0.00%

2.00%

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16.00%

YTM 1 año YTM 2 años YTM 3 años YTM 5 años YTM 6 años YTM 7 años

Tasas Históricas Banco Central

0.00%1.00%2.00%3.00%4.00%5.00%6.00%7.00%8.00%9.00%

2018 2024 abril 2024 enero 2021 2027 2044

Rendimientos Globales (%)

Rendimientos de BCRD y MH

0.00%

1.00%

2.00%

3.00%

4.00%

5.00%

6.00%

7.00%

8.00%

2 años 5 años 10 años

República Dominicana Estados Unidos

Rendimientos de RD y EEUU ajustados por la depreciación cambiaria

Comparando Rendimientos

Sistema Financiero

BCRD60.91%

Gobierno Central RD30.14%

CDEEE y Empresas Dist. 0.07%

Banco Agrícola RD 0.72% Asociaciones de A&P 0.31%

Empresas Sector Real 1%

Entidades Financieras 3%

Cooperativas de A&C 0%Exterior

1%

Bancos Múltiples

Fuente: Superintendencia de Bancos de la República Dominicana. Datos hasta octubre en DOP$

Inversión Bancos Múltiples Asociaciones de A&P Bancos de A&CCorporaciones

de CréditoEntidades Púb. Especializadas

BCRD 101,769,352,532.00 22,474,873,002.00 658,884,185.00 6,400,000.001,409,123,610.00

BNV 53,500.00 9,192,003.00

Entidades Financieras 113,288,022.00Gobierno Central RD 45,918,109,218.00 15,841,338,772.00 278,518,808.00 78,725,387.00 394,884,783.00Inst. Púb. Desc. R. D. 151,000,000.00 125,907.00CDEEE y Empresas Dist. 141,472,855.00Banco Agrícola RD 1,487,266,666.00Asociaciones de A&P 189,701,766.00 225,481,282.00 300,311.00 6,000,000.00 211,198,897.00Bancos de A&C 2,263,024.00 47,868,913.00 46,817,607.00 3,227,113.00Bancos Múltiples 2,456,742,660.00 2,156,101,399.00 632,968,075.00 52,456,878.00 888,311,825.00Empresas Sector Real 1,060,101,456.00 326,042,891.00 450 100,396.00Entidades Financieras 5,333,648,254.00 5,277,885.00 93,780,168.00 48,472,859.00 66,582,330.00Cooperativas de A&C 500,000.00Exterior 2,591,494,809.00 176,477,856.00 20,282,002.00Total Sistema Financiero 161,214,495,283.00 41,262,779,910.00 1,732,051,606.00 192,055,124.00 2,973,428,954.00

Sistema de Pensiones

BCRD47.30%

Ministerio de Hacienda17.30%

Organismos Multilaterales

0.10%

Bancos Múltiples30.20%

Asociaciones de Ahorros y Préstamos

2.70%

Bancos Ahorro y Crédito0.40%

BNV0.40%

Empresas1.60%

Cartera de Inversiones

Fuente: Superintendencia de Pensiones de la República DominicanaDatos hasta septiembre en DOP$

Año Total Patrimonio Incremento

2004 14,754,983,306.08 -

2005 23,031,695,458.19 56.09%

2006 33,521,170,098.20 45.54%

2007 48,918,544,373.44 45.93%

2008 68,371,912,891.37 39.77%

2009 94,318,747,809.48 37.95%

2010 120,341,438,720.43 27.59%

2011 154,672,175,241.93 28.53%

2012 198,249,647,319.66 28.17%

2013 248,541,638,566.09 25.37%

*2014 291,345,544,753.06 17.22%

Mercado de Valores

Stock de Emisiones Vigentes y ParticipantesEmisor DOP

Número de emisiones

Asociación La Nacional De Ahorros Y Prestamos 1,000,000,000.00 20

Asociación La Vega Real De Ahorros Y Prestamos 800,000,000.00 4

Asociación Popular Ahorros Y Prestamos 1,500,000,000.00 2

Banco Central De La Republica Dominicana 346,277,342,251.00 63

Banco Múltiple Leon, S.A. 400,000,000.00 3

Banco Múltiple Ademi, S.A. 1,000,000.00 10

Banco Nacional De Fomento De La Vivienda Y La Prod. (BNV) 900,000.00 9

Cervecería Nacional Dominicana, C. Por A. 2,286,750.00 4

Corporación Financiera Internacional (LFC) 390,000,000.00 1

Fondo Nacional Pioneer United Renta Fija 2,000,000,000.00 1

Ministerio De Hacienda 151,855,803,000.00 22

Motor Crédito, S.A. Banco De Ahorro Y Crédito 400,000,000.00 8

Parallax Valores Puesto De Bolsa, S.A. 800,000,000.00 9

Valores León, S.A. Puesto De Bolsa 850,000,000.00 17

Total 607,140,059,750.00

Emisor USDNúmero de

emisiones

Empresa Generadora De Electricidad Haina, S.A. 140,000.00 26

Cervecería Nacional Dominicana, C. Por A. 23,250,000.00 2

Compañía De Electricidad De Puerto Plata, S.A. 25,000,000.00 5

Consorcio Energético Punta Cana-Macao (CEPM) 100,000,000.00 40

Industrias Nacionales, C. Por A. 40,000,000.00 16

Ministerio De Hacienda 6,136,470.00 8

Total 194,526,470.00

Fuente: Cevaldom. Datos hasta octubre

Emisores

•Diferenciados

•BCRD

•Ministerio de Hacienda

•Corporativos

•INCA

•CEPM

•Cervecería Nacional

Reguladores y otrosParticipantes

•SIV

•BVRD

•Cevaldom

•Puestos de Bolsa

•Calificadoas

•Auditores Externos

•AFI

Clientes

•AFP

•Aseguradoras

•Reaseguradoras

•Corporativos

•Clientes físicos

Volumen transado y Posicionamiento UCMercado Primario

Fuente: Bolsa de Valores de la República DominicanaDatos hasta octubre en DOP$

Puesto de Bolsa Silgas PB Comprador % Vendedor %United Capital UNICA 52,519,702,580 60.03% 52,460,036,000 59.96%Parallax Valores PARVA 16,460,219,811 20.10% 16,563,288,985 20.23%CCI Puesto de Bolsa CCI 4,601,062,069 5.90% 5,056,364,056 6.42%Valores León VLEON 2,034,593,072 2.62% 1,981,981,055 2.56%Inversiones Popular IPSA 2,582,820,315 3.24% 2,557,267,559 3.21%Alpha Valores FISECO 2,950,627,101 3.80% 2,524,878,374 3.26%Citinversiones CITIV 1,203,077,624 1.55% 1,203,077,624 1.55%BHD Valores BHDVAL 818,119,007 0.99% 713,858,234 0.89%Excel Puesto de Bolsa EXCEL 93,224,380 0.12% 0 0.00%Gerencial de Valores GEVAL 48,490,061 0.03% 214,584,055 0.28%Inversiones & Reservas INRES 1,193,528,097 1.54% 1,193,528,097 1.54%Títulos y Valores, S.A. TIVALSA 28,181,781 0.04% 10194658 0.01%JMMB Dominicana JMMB 25,152,759 0.03% 79,739,961 0.10%

Total 84,558,798,657 100% 84,558,798,658 100%

Puesto de Bolsa Silgas PB Comprador % Vendedor %United Capital UNICA 2,190,280,457 33.95% 0 0.00%Parallax Valores PARVA 928,818,421 14.40% 300,570,838 4.66%BHD Valores BHDVAL 715,413,042 11.09% 750,272,446 11.63%Inversiones & Reservas INRES 577,361,082 8.95% 0 0.00%Inversiones Popular IPSA 465,455,486 7.21% 0 0.00%CCI Puesto de Bolsa CCI 731,709,885 11.34% 0 0.00%Alpha Valores FISECO 358,006,538 5.55% 0 0.00%Valores León VLEON 274,463,020 4.25% 1,080,902,334 16.75%JMMB Dominicana JMMB 113,491,851 1.76% 0 0.00%Citinversiones CITIV 50,013,366 0.78% 4,320,299,833 66.96%Excel Puesto de Bolsa EXCEL 47,032,303 0.73% 0 0.00%

Total 6,452,045,451 100% 6,452,045,451 100%

Mercado Secundario

Primario Secundario

Transacciones porMercado 2014

Fuente: Analytica

Sobre nosotros

Nuestra compañíaInstitución innovadora especializada en ofrecer servicios de: intermediación de valores en el

mercado bursátil y extrabursátil; finanzas corporativas; banca de inversión; asesoría financiera; asesoramiento, colocación y distribución de valores; cuotas de participación en fondos de inversión; y administración de cartera

Trato diferenciado para presentar opciones deinversión que mejor satisfagan las necesidades

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Equipo de profesionales que reúne más de diez años de experiencia y una destacadatrayectoria en las áreas de Banca de Inversión,

Mercados de Capitales, Asesoría y Finanzas Corporativas en la República Dominicana.

Crecemos y nos consolidamosEn el 2013 nos posicionamos como el Puesto de Bolsa con mayores transacciones en el

mercado secundario de acuerdo a las estadísticas de la Bolsa de Valores de la RepúblicaDominicana.

En el 2014 continuamos siendo el Puesto de Bolsa líder en el Mercado Institucional yProfesional, con el mayor volumen transado en el Mercado Secundario Bursátil de laRepública Dominicana, con participación de mercado a nivel consolidado de 50%.

Nuestra fortaleza patrimonial, niveles de rentabilidad y calidad en la gestión, nos permitieronobtener la calificación BBB- de parte de la Agencia Calificadora de Riesgo Feller-RateDominicana.

Descripción 2013 OCT-2014

Activos Totales DOP$1,589,864,000 DOP$ 2,322,192,369

Patrimonio DOP$ 659,050,903 DOP$ 854,242,344

Resultados Neto DOP$ 334,139,050 DOP$ 200,638,802

ROA 21.02% 8.39%

ROE 102.84% 29.55%

Muchas gracias por su atención.