Propuesta de Fortalecimiento de la Banca de Desarrollo

Propuesta de Fortalecimiento de la Banca de Desarrollo

Marzo, 2010

I. Situación actual de la banca de desarrollo en México.

II. Experiencias internacionales.

III. Propuesta sistema de banca de desarrollo.

IV. Autonomía de gestión y gobierno corporativo.

V. Supervisión, vigilancia y rendición de cuentas.

VI. Régimen de operaciones bancarias.

VII. Fusión NAFIN-BANCOMEXT-FIFOMI.

VIII. Fortalecimiento de las operaciones de comercio exterior y compromisos.

IX. Consideraciones jurídicas: propuesta de reformas jurídicas a la banca de desarrollo (resumen ejecutivo) y régimen transitorio.

I. Situación actual. . .

Durante los últimos años se han logrado avances significativos en la reestructuración de la banca de desarrollo en México: Liquidación de instituciones costosas e ineficientes (Banrural, Banpesca, BNCI).

Creación de instituciones que han enfatizado su atención a sectores estratégicos (Sociedad Hipotecaria Federal, Bansefi, Financiera Rural)

Operación bajo criterios de preservación del capital y rentabilidad.

Abatimiento de la cartera vencida.

Regulación homologada a la banca comercial.

Ello ha permitido apoyar el proceso de crecimiento del financiamiento de estas instituciones a su sector objetivo.

3

100

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300

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09

Crédito Total de la Banca de DesarrolloMiles de millones de pesos de 2009

Fuente: SHCP *Tasa de crecimiento anual promedio

Saneamiento financiero Transformación y Modernización Consolidación

Fuente: SHCP.*/ Tasa de Crecimiento Anual Promedio. Incluye crédito, garantías y crédito inducido a su sector objetivo.

Asimismo, se ha fortalecido su administración en el marco de una adecuada regulación bancaria (CNBV), equiparables al de la banca múltiple, reflejándose en una mejor situación financiera del sistema:

Sin embargo, esto aún no es suficiente para incrementar el impacto de la banca de desarrollo en la economía: No se aprovecha plenamente la capacidad de apalancamiento de algunas instituciones

financieras.

La diversidad de ventanillas confunde al cliente y dificulta el ciclo de desarrollo de las empresas y proyectos.

No se diferencia entre el uso de recursos fiscales y crediticios.


4

*/ En operación a partir de 2002.

Índice de Capitalización (%) 2001 Dic. 2009BANOBRAS 33.3 17.0

BANEJERCITO 30.7 20.0

BANCOMEXT 11.6 14.4

NAFIN 9.3 12.6

SHF */ - 12.9

BANSEFI */ - 27.9

Banca de Desarrollo 16.1 14.5.

Fuente CNBV 2001: Incluye a Nafin, Banobras, Bancomext, Banrural y BanjércitoDic. 2009: Incluye a Nafin, Banobras, Bancomext, Banjército, SHF y Bansefi.FUENTE: CNBV

-1,510

3,707

2001 Dic -09

Utilidad Neta (MDP)

La oferta de productos se encuentra fragmentada y dispersa entre instituciones de banca de desarrollo y fideicomisos, a nivel federal, estatal y municipal:

INSTITUCIÓN BANCA DE DESARROLLO

SECTORFONDOS / ENTIDADES DE

FOMENTO */

NAFIN Y BANCOMEXT EmpresarialFIFOMI / FONAES / FONDO PYME Y

OTROS

BANOBRAS Infraestructura FONADIN / FONATUR

SHF Vivienda FONHAPO / FOVISSSTE / INFONAVIT

FINANCIERA RURAL Agricultura FIRA / FOCIR / FIFONAFE / ASERCA

BANSEFIAhorro Popular /

ConsumoINFONACOT

BANJERCITO Fuerzas Armadas ---

Esto origina duplicidades, traslapes en la cartera de clientes, falta de transparencia en el uso de los recursos y altos costos de operación.

*/ Adicionalmente, existe un número importante de fideicomisos públicos en las entidades federativas y municipios, cuya función es el otorgamiento de créditos y canalización de subsidios a distintos sectores.


5

Igualmente su marco institucional es rígido y se encuentra sobre-regulado, lo que le impide su adaptación eficiente a los cambios en el entorno.

Principales entes reguladores, supervisores y fiscalizadores que es

necesario atenderBanca Comercial

Principales entes reguladores, supervisores y fiscalizadores que es

necesario atenderBanca de Desarrollo

• CNBV• Banco de México• SHCP• Condusef

• CNBV• Banco de México• SHCP• Condusef

• Secretaría de la Función Pública yÓrgano Interno de Control

• Auditoría Superior de la Federación• Instituto Federal de Acceso a la

Información Pública Gubernamental (IFAI)

Por ejemplo, se establecen disposiciones exclusivas para la banca de desarrollo que la sujetan a un mayor número de controles que a la banca múltiple y que ya no se justifican, dado que actualmente la banca de desarrollo cumple con la misma regulación que la banca privada.


6

En México, aún existe un amplio margen para incorporar a un mayor número de unidades productivas al financiamiento e incrementar el nivel de profundización financiera.

En materia de banca de desarrollo, la decisión más importante que debe tomar el Estado Mexicano es determinar el tipo de modelo institucional que se necesita para fomentar el desarrollo económico equilibrado, con una visión de largo plazo, definiendo entre otros aspectos:

Número de instituciones

Mandato o mandatos

Atribuciones y regulación

Capital necesario

0%

50%

100%

150%

200%

Comparación Internacional(crédito total como % PIB)

Profundización financiera:

22%

Fuente: Banco Mundial. Datos a Diciembre de 2007

I. Situación actual

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II. Experiencias Internacionales . . .

La banca de desarrollo a nivel mundial se caracteriza por lo siguiente:

Existe en todos los países, con naturaleza pública.

Su principal mandato es contribuir al desarrollo económico equilibrado y a la creación de empleos.

Se ha convertido en una ventaja competitiva del país para el desarrollo integral de sectores estratégicos.

Utiliza principios de complementariedad con las instituciones financieras privadas en ámbitos de desarrollo específicos.

Se ha transformado, de tener instituciones sectorialmente especializadas a instituciones de apoyo integral.

Principalmente otorga financiamiento y garantías a mediano y largo plazos.

BNDES ICO KFWSBA y

EXIMBANK

CORFO y FOGAPE

ALEMANIA BRASIL ESPAÑA CHILE ESTADOS UNIDOS 8

Es un instrumento ejecutor de política económica y financiera, con autonomía de gestión.

Representa en ocasiones un canal de subsidios transparentes, administrados con eficacia.

Se desempeña bajo el principio de equilibrio financiero, con eficiencia y rentabilidad.

Cubre imperfecciones del mercado.

La experiencia internacional muestra los beneficios de una atención integral y multisectorial a través de una sola institución.

Tal es el caso de Alemania, Brasil, España y Chile, entre otros, donde existen bancos de desarrollo que poseen estas características.

Por su parte, en Estados Unidos, por el tamaño de su economía y la necesidad de financiar la exportación de grandes bienes de capital (equipo militar, de aviación, etc.) se tiene una estructura base con dos grandes agencias.

BNDES ICO KFWSBA y

EXIMBANKALEMANIA BRASIL ESPAÑA CHILE ESTADOS UNIDOS

CORFO y FOGAPE


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PAISINSTITUCIONES

REPRESENTATIVASSECTORES DE ATENCIÓN / PRODUCTOS

Alemania KFW

• Pymes y Pymex• Vivienda • Exportaciones• Project Finance

• Países en desarrollo• Medio Ambiente• Infraestructura

Brasil BNDES

• Educación • Salud• Saneamiento básico• Transporte• Mipymes

• Infraestructura • Industria• Agricultura• Exportación• Servicios

España(Agencia de Desarrollo)

ICO

• Infraestructura • Energía • Gas• Electricidad • Transporte

• Telecomunicaciones• Vivienda • Pymes y grandes empresas• Exportaciones

Chile

Fondo de Garantías para la Pequeña Empresa (FOGAPE) • Garantías a Micro y pequeños empresarios y exportadores

Corporación de Fomento (CORFO)

• Capital Semilla • Mipymes• Tecnología

• Coberturas Agropecuarias• Inversión Multisectorial• Educación

Estados Unidos(Agencias de

desarrollo)

SBA

• Mipymes• Crédito• Garantías• Capital Semilla

• Capacitación• Asistencia Técnica a través de 58

Small Business Development Centers (SBDC´s) con presencia en 900 puntos de atención.

EXIMBANK

• Seguros Crédito exportación• Garantías• Créditos Directos• Crédito comprador

• Países en desarrollo• Internacionalización empresas• Riesgo país• Grandes compradores


10


11

BancoGastos de

AdministraciónCartera de Crédito y

Garantías S. Privado 1/ Empleados (#)Gastos de

Administración / Cartera (%)

KFW 950 536,550 4,228 0.2%

BNDES 396 92,442 2,250 0.4%

ICO 55 62,625 270 0.1%

SBA 837 90,451 4,500 0.9%

EXIMBANK 84 67,988 420 0.1%

NAFIN 147 8,538 1,013 1.7%

BANCOMEXT 93 2,923 500 3.2%FUENTE: Informes Anuales de bancos analizados, dictamenes auditores independientes, Banco Mundial, BID y CNBV.Datos a 2008, bancos internacionales y 2009 bancos mexicanos.1/ No inlcuye crédito inducido.

Indicadores Bancos de Desarrollo(Millones de Dólares)

III. Propuesta Sistema de Banca de Desarrollo. . .

Integración sectorial: Conformar un sistema de banca de desarrollo basado en grandes sectores

económicos:

Adicionalmente, es necesario definir estrategia y / o sectorización para los casos específicos de Banjercito; Bansefi e Infonacot.

La consolidación debe llevarse a cabo en forma ordenada. La primera fase se orientaría hacia un modelo de apoyo en 4 sectores y se avanzaría paulatinamente hacia una o dos instituciones, como el modelo brasileño o el alemán. 12

SISTEMA BANCA DE DESARROLLO

Empresarial (Industria, Comercio

y Servicios)

NAFIN

BANCOMEXT

FIFOMI

Infraestructura

BANOBRAS

FONADIN

FONATUR

Agropecuario

FINANCIERA RURAL

FIRA

FOCIR

FIFONAFE

Vivienda

SHF

FONHAPO

FOVISSSTE

INFONAVIT

Beneficios de la integración sectorial:

Focalización de las políticas públicas y sectores objetivo.

Fortalecimiento del capital y mayor capacidad de otorgamiento de

crédito

Uso eficiente de los recursos presupuestales.

Oferta integral, tanto en primero como segundo piso, cubriendo todo el

ciclo de desarrollo de la empresa, con una sola ventanilla.

Ahorros en costos de operación que podrían traducirse en miles de

millones de pesos para dedicarse esos recursos a operaciones de fomento.

Menores tasas de interés a los acreditados finales.

III. Propuesta Sistema de Banca de Desarrollo. . .

13

III. Propuesta Sistema de Banca de Desarrollo

Coordinación Sectorial:

Definida por la política pública en las leyes orgánicas de cada

institución, en el Plan de Desarrollo (PND) y en el Programa Nacional

de Financiamiento al Desarrollo (PRONAFIDE).

La Unidad de Banca de Desarrollo de la SHCP coordina el

cumplimiento de los planes y prioridades de la banca de desarrollo.

No sería necesaria la creación de otro órgano coordinador o de

gobierno que solamente agregaría una capa burocrática y duplicaría

las funciones y atribuciones del Consejo Directivo de cada banco de

desarrollo.

14

El nuevo modelo institucional debe reconocer la necesidad de la banca de desarrollo de contar con el marco jurídico adecuado, que le otorgue la flexibilidad para adaptarse a los cambios del entorno, como sucede en otros países.

Sería necesario modificar las leyes orgánicas de las instituciones de banca de desarrollo, para permitir:

1. Actualizar sus estructuras de administración, supervisión y vigilancia conforme a mejores prácticas de gobierno corporativo, transparencia y rendición de cuentas.

2. Fortalecer las facultades de los órganos de administración (Consejo Directivo y Director General), con un enfoque estratégico de las sociedades nacionales de crédito.

IV. Autonomía de Gestión y Gobierno Corporativo. . .

15

Esto último implica:

Transferir facultades de autorización de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público y de la Secretaría de la Función Pública al Consejo Directivo en materia de recursos humanos y materiales, contratación de adquisiciones, arrendamientos y servicios.

Limitar las facultades indelegables del Consejo Directivo en asuntos estratégicos para el cumplimiento de su mandato.

Delegar en el Director General la facultad de nombramiento de funcionarios de mandos superiores, así como las relacionadas con su retención y remuneración.

Circunscribir al Consejo Directivo la facultad de emitir lineamientos de operación bancaria de primero y segundo piso, así como servicios.

Ampliar el número de consejeros independientes en el Consejo Directivo.

Otorgar a los integrantes del Consejo Directivo y servidores públicos, servicios de asistencia y defensa legal, respecto de los actos que realicen en ejercicio de sus funciones.

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IV. Autonomía de Gestión y Gobierno Corporativo. . .

IV. Autonomía de Gestión y Gobierno Corporativo

En materia de recursos humanos, una mayor autonomía de gestión deberá permitir alinear el régimen salarial del personal de la banca de desarrollo al del mercado financiero, ya que la falta de actualización de sueldos en funcionarios ha generado:

• Falta de capacidad para retener a personal con talento, especialmente en

mandos medios y superiores, que ha migrado de la banca de desarrollo

hacia el sector financiero privado.

• Traslape de tabuladores.

• Falta de competitividad respecto al mercado financiero privado, donde

existe una brecha promedio de hasta 50% en mandos medios y superiores.

• Pérdida del poder adquisitivo.

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V. Supervisión, Vigilancia y Rendición de Cuentas. . .

Establecer como únicos entes de supervisión y vigilancia a la CNBV, el Comité de Auditoría del Consejo Directivo y la Contraloría Interna, como sucede en la banca privada.

Eliminar la figura de los comisarios como órgano de supervisión y vigilancia.

Definir un régimen particular de responsabilidades de los servidores públicos de las instituciones de banca de desarrollo, basado en la naturaleza del servicio de banca y crédito y en los riesgos intrínsecos a las operaciones que realiza:

• Restringir las facultades del Órgano Interno de Control a la sustanciación de procedimientos de responsabilidades administrativas de los servidores públicos.

• Circunscribir la aplicabilidad de las sanciones a los supuestos de irregularidades “dolosas”, es decir, a los casos en que las acciones y omisiones tengan la intención de causar un daño.

• La Comisión Nacional Bancaria y Valores, será la encargada de solicitar la aplicación de las sanciones.

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Circunscribir las facultades de la Auditoria Superior de la Federación a los programas gubernamentales específicos atendidos con recursos fiscales, dado que actualmente se ejercen para toda la operación bancaria, la cual ya es regulada y supervisada por la CNBV.

Distinguir los resultados obtenidos por la operación con recursos propios de los alcanzados con recursos fiscales.

Informar a la sociedad sobre los avances en los programas de cada banco y su impacto económico, por medio de informes de rendición de cuentas.

Comparecencia de los titulares de las instituciones ante el legislativo, conforme solicitud específica.

Cambio en la periodicidad de las sesiones de Consejo Directivo. De sesiones mensuales a trimestrales y por excepción las extraordinarias que se requieran conforme solicitud del Presidente del Consejo.

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V. Supervisión, Vigilancia y Rendición de Cuentas

VI. Régimen de Operaciones Bancarias

Establecer un régimen de operación bancaria que elimine restricciones que impone la Ley de Instituciones de Crédito, en atención a la naturaleza de las sociedades nacionales de crédito y mandatos específicos.

Otorgamiento de créditos:

• Fundamentar su autorización no solo en la viabilidad de pago, sino en los casos que se requiera, exclusivamente en la constitución de garantías. Se propone ampliar las posibilidades de tomar como garantías: Obligaciones subordinadas emitidas por la propia banca de desarrollo y otras

instituciones de crédito o sociedades controladoras. Derechos sobre fideicomisos, mandatos o comisiones con los pasivos referidos en

el inciso anterior. Acciones de instituciones de banca múltiple o controladoras de grupos

financieros.

Flexibilizar operaciones de capital de riesgo que promuevan porcentajes de participación y plazos mayores.

Incluir explícitamente en las leyes orgánicas de la banca de desarrollo la garantía del gobierno federal a los pasivos de las instituciones para disminuir los costos de captación.

20

VII. Fusión NAFIN, BANCOMEXT, FIFOMI. . .

NAFIN: Mandato y evolución reciente.

Tiene por objeto promover el ahorro y la inversión, canalizar apoyos financieros y técnicos al fomento industrial y en general, al desarrollo económico del país.

Su operación se lleva a cabo fundamentalmente en segundo piso.

La activa participación de Nafin, ha permitido incrementar los saldos crediticios al sector privado sin afectar su salud financiera.

16,831 30,801

48,582 63,120

16,833

20,329

26,621

40,388

18,864

21,301

29,397

41,156

2006 2007 2008 2009

Evolución de Saldos de la Cartera Sector Privado 1/

(millones de pesos)

72,431

144,664

104,600

Garantías

Crédito

CadenasProductivas

52,520

1/ Incluye crédito inducido por garantías 21


BANCOMEXT: Mandato y evolución reciente. Tiene por objeto financiar el comercio exterior del país (pre-exportación,

exportación, importación y sustitución de importaciones).

Opera básicamente en primer piso.

Igual que Nafin, ha instrumentado recientemente distintos programas para enfrentar la crisis financiera, programas contra-cíclicos y programas para atender la emergencia sanitaria AH1N1, sin deteriorar sus principales indicadores financieros:

Opera con un presupuesto de gasto de administración y promoción 49% inferior en términos reales al del año 2006, al escindirse correctamente las actividades de promoción (Promexico) de la operación de financiamiento bancario.

14.5

10.9

1.7 2.7

2006 2007 2008 2009

% Cartera Vencida

Primer Piso

Intermediarios Financieros

Garantías

Evolución de Saldos de la Cartera Sector Privado 1/

(millones de pesos)

22,773 24,125

45,006 44,075

2,0436,776 10,616 11,2353,905

6,619 4,79420,49613,444

27,771 28,946

2006 2007 2008 2009

194

1/ Incluye crédito inducido por garantías

22


Sin embargo, su mercado no es suficiente para generar las economías de escala necesarias que le permitan soportar su estructura de costos.

7,811

2,574

399

Número de Empresas exportadoras

Micro y pequeñas (de 200 mil a 5 MD)

Medianas (de 5 MD a 100 MD)

Grandes (más de 100 MD)

TOTAL 10,784 empresas

3.4%

25.2%

71.1%

$8.1 MMD

$60.5 MMD

$171.3 MMD

Participación en exportaciones

99.7% $239.9 MMD

Estructura exportadora nacional 2008 (sin petróleo)

Existen aproximadamente otras 24,000 empresas que exportan esporádicamente y repercuten solo el 0.3% de las exportaciones totales. 23


FIFOMI:

Tiene como mandato fomentar el desarrollo de la minería nacional, la generación

de empleos y la inversión, mediante financiamiento, capacitación y asistencia

técnica a personas físicas y morales.

Cobertura nacional a través de 14 oficinas regionales.

Socio mayoritario (51%) de la mas grande productora y exportadora de sal del

mundo (Exportadora de Sal, S.A. de C.V) y socio a partes iguales con Mitsubishi

Corporation, de Baja Bulk Carriers.

Su cartera por 2,422 MDP se integra por 49 Intermediarios, de los cuales, el 51%

(25 Intermediarios) cuentan con una relación de negocios con NAFIN.

Tiene un exceso de capital del orden de $ 3, 000 MDP.

24


Complementariedad NAFIN-BANCOMEXT-FIFOMI: La oferta de productos de estas instituciones se encuentra duplicada,

particularmente en los productos de crédito.

OFERTA DE PRODUCTOS / NIVEL DE ATENCIÓN NAFIN BANCOMEXT FIFOMI

POR INSTITUCIÓN PYMES PYMEX PYMES

· Capital Semilla

· Micro crédito

· Capital de Trabajo

· Equipamiento

· Banca de Inversión

· Financiamiento exportación (Productos Eximbank)

· Agente Financiero

· Mercados y Tesorería a Clientes

· Servicios Fiduciarios

CANAL DE DISTRIBUCIÓN MÁS UTILIZADO 2° Piso 1er. Piso 1° y 2° Pisos

Completa Parcial Sin atención

25


Oportunidades y Beneficios de la consolidación:

Capital Neto

NAFIN

$ 12,397

MDP

Cartera Sector Priv.

$ 144,664

MDP

Apalancamiento: Cartera / Cap. Neto (veces) 11.7

ICAP % 12.55%

Clientes con Financiamiento

1,539,796

Capital Neto

BANCOMEXT

$ 7,108

MDP


$ 44,975

MDP

237

Patrimonio

FIFOMI

$ 3,860*/ MDP

Cartera

$ 2,422 MDP

645 e

Apalancamiento: Cartera / Cap. Neto 6.3

ICAP % 15.04%

Apalancamiento: Cartera / Cap. Neto 0.6

ICAP % e n.a.



Cartera de crédito al sector privado: crédito, garantías y monto inducido por garantías-*/ No incluye 1,168 MDP correspondientes a Exportadora de Sal y Baja Bulk Carriers, ni 242 MDP de Inmuebles propios de FIFOMI. Datos a diciembre de 2009, excepto FIFOMI (Sep). e/ estimado.

Situación actual:

26


Capital Neto

IndicadoresNAFIN + BMXT + FIFOMI

Potenciación: 8 veces

$ 23,365 */MDP

$ 252,061

MDP


2,020,678

Adicional

480,000

Adicional60,000

PropuestaIndicadores

Institución ConsolidadaPotenciación: 11 veces

Capital Neto


$ 23,365 */ MDP


$ 192,061

MDP


1,540,678

La propuesta con la nueva potenciación implicaría:• 60,000 MDP adicionales de cartera de crédito (Potencial)• 480,000 clientes adicionales

Consolidado:

Apalancamiento: Cartera / Cap. Neto (veces) 11

Apalancamiento: Cartera / Cap. Neto (veces) 8

Cartera de crédito al sector privado: crédito, garantías y monto inducido por garantías-*/ No incluye 1,168 MDP correspondientes a Exportadora de Sal y Baja Bulk Carriers, ni 242 MDP de Inmuebles propios de FIFOMI. Datos a diciembre de 2009, excepto FIFOMI (Sep). e/ estimado.

27

Oportunidades y beneficios de la consolidación:

Se optimiza el uso del patrimonio de las instituciones

Se incrementa el financiamiento directo e inducido a la economía

Atención integral al sector empresarial, a través de una sola ventanilla

Mayor flexibilidad y capacidad de respuesta

Menores tasas de interés a los acreditados finales

Base de clientes, única

Operación en 1º y 2º piso.

Evita traslapes y se cubre el ciclo de desarrollo de las empresas

Economías de escala que implican ahorros sustanciales en gastos de

operación por aproximadamente 100 MDD anuales.

Unificación de la política gubernamental de financiamiento al sector empresarial


En Nafin y Bancomext ya se tienen avances significativos: procesos y sistemas homologados; administración única y acciones coordinadas.

PROCESO NATURAL: FUSIÓN28

VIII. Fortalecimiento de las operaciones de financiamiento al comercio exterior y compromisos

México ocupa el lugar 15 en el mundo en volumen de exportaciones totales:

29

11° excluyendo el comercio entre países de la Unión Europea10° de productos manufactureros14° de productos agroalimentarios1o en América Latina

0

200,000

400,000

600,000

800,000

1,000,000

1,200,000

Chin

aAl

eman

iaEs

tado

s Uni

dos

Japó

nFr

ancia

Hola

nda

Italia

Core

a de

l Sur

Rein

o Un

ido

Hong

Kon

gCa

nada

Bélg

icaRu

siaSi

ngap

urM

éxico

Espa

ñaTa

iwan

Suiza

Arab

ia S

audi

taEm

irato

s Ára

bes

…Au

stra

liaBr

asil

Principales Países Exportadores (MDD)

Fuente: World Economic Outlook, FMI y World Factbook Central Intelligence Agency.Datos estimados a diciembre de 2009.

Lugar15Exportaciones Totales:

229,707 MDD

Sin embargo, durante los últimos años, la participación de las exportaciones en el PIB no se ha incrementado:

Porcentaje de participación de exportaciones en el PIB

PIB (MDD) Exportaciones No petroleras (MDD)

FUENTE: Banxico

10.1% 11.5% 22.6% 23.1% 22.8% 24.2% 24.3% 23.9% 21.6% 20.8% 20.9% 21.6% 21.5% 22.1% 22.3% 22.1% 20.3%

% participación en el PIB

0

200,000

400,000

600,000

800,000

1,000,000

1,200,000

1,400,000

1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Efecto TLC y competitividad Tipo de Cambio

Crecimiento económico mundial, aumento en

precios materias primas

Crisis financiera

internacional

20.3%10.8% 23.5% 21.1% 22.0%


Fuente: Banxico y FMI, World Economic Outlook 30

Estas se encuentran concentradas en pocos productos y regiones:

El sector maquilador mantiene una fuerte presencia en las exportaciones.

• En promedio, durante los últimos años, entre el 40% y 45% de las exportaciones son de maquiladoras, cuyo producto generalmente se destina a clientes cautivos y que sus necesidades de financiamiento son reducidas.

Fuente: BANXICO. Dic. 2009

Exportaciones Totales No Petroleras: 198,825 MDD(% por Región)

América del Norte, 84%

America Latina, 7%

Europa, 5%Asia, 3%

Otros, 1%


31

Productos Agropecuarios

3.9%Plástico y sus

Manufacturas 2.3%

Perlas, Piedras y Metales Preciosos

3.1%

Aparatos Mecánicos, Calderas y Partes 14.6%

Máquinas y Material Eléctrico yTelecomunic

30.6%

Industria Automotriz y sus Partes 17.1%

Instrumentos y Muebles

Quirúrgicos de Óptica y Médicos

6.4%

Otros 22%

Exportaciones Totales No Petroleras (198,825 MDD)(Por Producto)

FUENTE: Banxico. Dic. 2009

Reto:El crecimiento de las exportaciones en México requiere de nuevos mecanismos de estímulos.

Participación de la banca de desarrollo a través de una entidad fusionada

Definición de Premisas:

Ser el brazo financiero del Gobierno Federal en la política de desarrollo exportador del país, que permita:

• Reactivar el flujo de crédito al sector.

• Promover la incorporación de nuevas empresas a los mercados de exportación (exportadores directos e indirectos).

• Apoyar la diversificación de productos exportables y mercados.

Enfoque a las necesidades integrales del cliente, generando una oferta de productos financieros moderna, estandarizada y masiva.

Operación en 1º y 2º piso.


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1. Para incrementar el número de exportadores directos e indirectos

Apoyar el ciclo de desarrollo de la empresa:

• Migrar a las empresas exportadoras atendidas actualmente por la banca de desarrollo y que ya se encuentran bancarizadas, hacia el sistema financiero privado.

• Apoyar a las empresas potencialmente exportadoras para que se conviertan en exportadoras permanentes (estructurar portafolio y oferta financiera adecuada).

• Incrementar el contenido nacional de las exportaciones por medio de la vinculación de Pymes nacionales atendidas por NAFIN con las empresas exportadoras.

• Desarrollo de proveedores nacionales susceptibles de encadenamientos con empresas exportadoras y multinacionales.

• Convertir exportadores esporádicos en permanentes a través de su vinculación directa con consorcios exportadores consolidados y maduros (modelo japonés de trading house).

Corto Plazo



33

Tamaño/escala

MENORRIESGO

• Capital de Trabajo

• Equipamiento • Exportación

Con la fusión, se cubre el ciclo de desarrollo de las empresas a través de una sola ventanilla y se genera una estrategia consistente de apoyo y complementaria al sistema financiero:

Grande

Mediana

Pequeña

Micro

Emprendedor

“CONOCIMIENTO DEL CLIENTE”

“BASE ÚNICA”

“ACOMPAÑAMIENTO”

MAYORRIESGO

• Microcrédito • Banca Inversión

Banca de Desarrollo complementa intermediariosbancarios

• Capital Semilla

Banca de Desarrollo complementa intermediarios no bancarios

Facilita el encadenamiento de las cadenas productivas nacionales con las de exportación.


34

http://images.google.com.mx/imgres?imgurl=http://www.mexicandesign.com/images/revista/FIFOMI.gif&imgrefurl=http://www.mexicandesign.com/revista/plataycristal.htm&h=90&w=83&sz=7&hl=es&start=1&um=1&tbnid=VRp528C2nIxx-M:&tbnh=78&tbnw=72&prev=/images?q=fifomi&um=1&hl=es&sa=N

http://images.google.com.mx/imgres?imgurl=http://www.mexicandesign.com/images/revista/FIFOMI.gif&imgrefurl=http://www.mexicandesign.com/revista/plataycristal.htm&h=90&w=83&sz=7&hl=es&start=1&um=1&tbnid=VRp528C2nIxx-M:&tbnh=78&tbnw=72&prev=/images?q=fifomi&um=1&hl=es&sa=N

http://www.banorte.com/portal/banorte.portal?_nfpb=true&_pageLabel=Home&trends=21

http://www.scotiabank.com.mx/Pages/ScotiaBankPortal.aspx

http://www.ixe.com.mx/portal/

http://images.google.com/imgres?imgurl=http://www.handtrucksystems.com/Navistar%20Logo.jpg&imgrefurl=http://www.handtrucksystems.com/&h=160&w=150&sz=6&hl=es&start=4&um=1&tbnid=SlxvDuLK61ItyM:&tbnh=98&tbnw=92&prev=/images?q=navistar+logo&um=1&hl=es&lr=&sa=X



2. Para diversificar la oferta de productos exportables se requiere: Definir y apoyar, en coordinación con la Secretaría de Economía y los

gobiernos de los estados, aquellos sectores estratégicos con ventajas competitivas, que permitan ampliar la oferta exportable y diseñar el paquete de productos financieros adecuado para su desarrollo.

Ejemplos: Aeronáutica Automotriz Maquila Turismo

Cartas de Crédito Productos Eximbank Factoraje Internacional Descuento Electrónico

Corto Plazo

Sectores con alto impacto económico y valor

agregado

Oferta Productos Financieros

Estandarización y masificación de productos

ENFOQUE



35

3. Para diversificar mercados en el exterior: Fomentar la demanda externa por productos nacionales, instrumentando

esquemas modernos de apoyo similares a los de las agencias de crédito a la exportación:

Ejemplos Productos EXIMBANK:

Crédito Comprador

Seguros a la Exportación (riesgo comercial y político)

Definir estructura financiera necesaria de acuerdo a los riesgos

que esto implica

Mediano Plazo

Esto requiere:



4. Para la internacionalización de empresas: Fortalecimiento de la estructura organizacional en aspectos relacionados con

project finance y conocimiento de los mercados internacionales.

Necesario definir niveles de riesgo que se asumirían.

Estandarización y masificación de productos 36

Otras consideraciones: Con la fusión no se pierde el apoyo financiero al sector exportador, por

el contrario se fortalece al generarse con la consolidación una plataforma de apoyo más sólida:

• Base de capital más amplia para incrementar el flujo de crédito y empresas atendidas, tanto en primero como en segundo piso.

• Base de clientes única, que permitiría un mayor conocimiento de los mismos y la vinculación de las empresas enfocadas al mercado interno con las exportadoras. (Se mejoran las economías de alcance).

• Generación de una oferta de productos integral dentro de todo el ciclo de desarrollo de la empresa, desde su nacimiento hasta su internacionalización.

• Economías de escala en materia de procesos, sistemas y captación de recursos, entre otros aspectos.



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Una entidad fortalecida contaría con mayores elementos para un acceso a los mercados internacionales de capital, en mejores condiciones.


Resumen Ejecutivo:

Número de Instituciones 42

Mandatos 47 2

Atribuciones 2 5 6

Capital 30 42 55bis

5

30 42

Consejo Directivo 42 3 17 18 21

Director General 23

Autonomía de Gestión Recursos Humanos 42 35 37 1

44 117 24 26 27 37 3 60 62 67 2

Crédito 42 47 65 108bis

5 6

Capital de Riesgo 75 88 5 6 30

Pasivas 10

42 37

ÁREAS A FORTALECER

Ley de la Administración Pública Federal

Supervisión y Vigilancia

Régimen de Operaciones

Responsabilidades

ArtículosArtículos

Modelo Institucional

Integraciones Nafin, Bancomext y FOFIM

Adquisiciones, Arrendamientos y Servicios

Órganos de Administración

Ley de

Adquisiciones,

Arrendamiento

y Servicios Artículos Artículos Artículos

Ley de Instituciones de

Crédito

Ley Orgánica Nafin

Artículos

Ley de Entidades Parestatales

Ley Federal de Resp.

Administrativas de

los Servidores

Públicos

Se ha preparado un documento específico e independiente, con propuestas concretas al marco jurídico de la banca de desarrollo, congruente con los planteamientos de este documento.

El siguiente cuadro resume las áreas a fortalecer expuestas en la propuesta de reformas, así como las implicaciones en las leyes correspondientes y principales artículos a modificar vinculados con las mismas:

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Régimen Transitorio BANCOMEXT:

Disolución y Liquidación de BANCOMEXT, y modificación a la Ley Orgánica de NAFIN.

Transferencia de activos a NAFIN.

Tratamiento fiscal de la transmisión de activos.

Designación del SAE como liquidador de BANCOMEXT y transferencia de activos improductivos y otros activos al propio SAE.

Regulación de los derechos de los trabajadores y facultades de los funcionarios de las instituciones.

• Respeto pleno a los derechos laborales, con las liquidaciones que se hagan necesarias.

• Mantener las condiciones generales de los trabajadores de BANCOMEXT, por las que éstas no se deberán modificar con base en las condiciones generales de trabajo de NAFIN.

• Los funcionarios de BANCOMEXT mantendrán sus atribuciones o poderes hasta concluir los asuntos pendientes, sustantivos o administrativos que se requieran.

Emisión de las bases para el proceso de integración de las instituciones por la SHCP, así como facultades para resolver cualquier tipo de situación que se presente.

Aplicabilidad de la normatividad relativa a los procesos de desincorporación.39


Régimen Transitorio FIFOMI:

Desincorporación mediante extinción, del Fideicomiso de Fomento Minero.

La Comisión Intersecretarial de Gasto Público, Financiamiento y

Desincorporación, dará el seguimiento que corresponda al proceso de

desincorporación.

La Secretaría de Economía, será la responsable del proceso de desincorporación

por extinción.

Aplicabilidad de la normatividad relativa a los procesos de desincorporación.

Transferencia de los activos del Patrimonio Fideicomiso a NAFIN

Tratamiento fiscal de la transmisión de activos.

Regulación de los derechos de los trabajadores y facultades de los funcionarios

del FIFOMI. 40


Propuesta de Fortalecimiento de la Banca de Desarrollo

Marzo, 2010

Propuesta de Fortalecimiento de la Banca de Desarrollo

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