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Propuesta para el Fortalecimiento Institucional de las Microfinanzas en Guatemala Lic. Carlos H. González A. ASIES Guatemala, 18 de Sept. de 2014
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Propuesta para el
Fortalecimiento Institucional de
las Microfinanzas en Guatemala
Lic. Carlos H. González A.
ASIES
Guatemala, 18 de Sept. de 2014
Contenido
– Justificación y metodología
– Situación mundial de las microfinanzas
– Análisis de la iniciativa de ley
– Resultados de la encuesta sobre las expectativas de las
entidades del sector de microfinanzas
– Principales hallazgos en las entrevistas con actores
clave
– Conclusiones y recomendaciones
Justificación del estudio
El crecimiento mostrado por las microfinanzas a nivel
mundial como nacional, motivó a ASIES para realizar
varios estudios a fin de conocer su estructura, marco
institucional, la proyección de sus servicios y sus
requerimientos para alcanzar un desarrollo ordenado y
sostenible.
Metodología
Análisis de información
documental y de campo
Encuesta entre las entidades dedicadas a microfinanzas: bancos, cooperativas y microfinancieras
Entrevistas a funcionarios del sector
Situación mundial de las
microfinanzas
Evolución
Viabilidad
Estadísticas
Evolución de las microfinanzas
Rápido crecimiento pero eventual saturación del mercado:
mora y sobreendeudamiento;
Dada la crisis financiera mundial, el énfasis se colocó en la
gestión de riesgos, el gobierno corporativo y la capacidad de
regulación;
La crisis de microcrédito de Andhra Pradesh en la India
suscitó serios cuestionamientos sobre la viabilidad de las
microfinanzas como modelo de desarrollo.
Las microfinanzas por región
Rentabilidad de las IMF y bancos comerciales, 2001-2005
IMF Bancos comerciales
Regiones Número Promedio
ROA (%) Número
Promedio ROA
ponderado (%)
América Latina y el Caribe 138 3.8 552 2.1
Asia Central y Oriental 89 0.8 521 2.4
Asia del Este y El Pacífico 34 5.3 153 1.5
Medio Oriente y
África del Norte 23 3.5 134 0.9
Asia del Sur 39 1.2 177 1.2
África Subsahariana 60 0.9 267 1.7
Fuente: González & Rosenberg, 2006.
Cartera global de créditos por región
Distribución de la
cartera global de
créditos, año 2011
11%
2%
36%
13%
28%
10%
Sur de Asia África
Ámerica Latina y El Caribe Europa Oriental y Centro de Asia
Fuente: MIX Market, 1,400 instituciones que reportan resultados de 2011.
Citado en Microfinance Barometer 2013
Guatemala: cartera de microcréditos y tasas de interés promedio ponderadas al 31/03/12
642,806
310,162
90,371
16%
22%
26%
0
100,000
200,000
300,000
400,000
500,000
600,000
700,000
CACS -FENACOAC-
Bancos IMFs0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
Mil
es d
e U
S$
Tasa d
e i
nte
rés
pro
med
io
Cartera de créditos Tasas de interés
Fuente: SIB, FENACOAC, REDIMIF, RED FASCO, AGREMIF, MIX Market.
Guatemala: marco legal financiero
• Ley de Bancos y Grupos Financieros
• Ley de Supervisión Financiera
• Ley Orgánica del BANGUAT
• Ley de Sociedades Financieras Privadas
Sistema supervisado por la SIB
• Ley de Cooperativas y su Reglamento,
• Inspección General de Cooperativas (INGECOP)
Sector cooperativo
• Código de Comercio y Código Civil Entidades no
reguladas
Legislación en otros países:
Colombia, Perú, Bolivia, Ecuador y Honduras
En estos países las microfinanzas están normadas, pero no
necesariamente como una ley específica sino para la mayoría
de ellos, están incluidas dentro de la legislación financiera
general
Las normas contienen regulaciones sobre la naturaleza
jurídica de las entidades, monto del patrimonio, órganos de
administración, fiscalización, auditorías, operaciones
permitidas, prohibiciones y sanciones.
¿Por qué es necesario generar un
marco legal adecuado?
Se requieren mecanismos que resguarden su liquidez, solvencia y solidez, ante sus acreedores;
Certeza jurídica para respaldar sus operaciones ante sus usuarios y acreedores;
Protección de sus operaciones contra riesgos crediticios, de mercado y otros
Protección de sus operaciones contra los riesgos del lavado de dinero y financiamiento del terrorismo (IVE)
¿Qué debería contener una ley reguladora de las
entidades de microfinanzas?
Requisitos de admisión, inscripción y posibles
figuras jurídicas
Patrimonio inicial, % de concentración de
capital
Las operaciones que podrán o no realizar
Normas para evitar riesgos inherentes a
operaciones crediticias
Información financiera que deben procesar y presentar al ente supervisor
Procedimiento para el caso de cierre de
operaciones Sanciones
Entidad que las supervisaría y el costo de estos
servicios
Análisis del contenido
del proyecto de ley de Entidades de
Microfinanzas
Aspectos generales
– Clase de instituciones, autorización, organización y gobierno,
y conformación de su capital.
– Tipo de instituciones:
Microfinancieras de Ahorro y
Crédito (MAC)
Microfinancieras de Inversión y Crédito (MIC)
Entes de microfinanzas
sin fines de lucro
Aspectos generales (continuación)
Constitución, autorización y administración:
Uso de la figura de sociedad anónima y capital
representado por acciones nominativas.
Impedimentos para actuar como organizadores,
accionistas o administradores.
Podrán formar parte de un grupo financiero.
Las entidades sin fines de lucro podrán participar en el
capital de las entidades de microfinanzas.
Capital inicial, operaciones y servicios
MAC
US$ 5 millones
Depósitos de ahorro y a plazo
MIC
US$ 1.8 millones
Colocación de bonos y/o pagarés
Estas instituciones podrán otorgar microcréditos de consumo
y vivienda
Para operaciones en moneda extranjera, deberán mantener
proporciones globales entre sus operaciones activas y
pasivas, de conformidad con disposiciones de JM
Entidades
sin fines de lucro
Registradas en MINECO
Fondos de programas del MINECO
• El MINECO emitirá
disposiciones
pertinentes y solicitará
información periódica
u ocasional.
Créditos e inversiones
Podrán otorgar microcréditos
JM podrá autorizarlas para realizar otras operaciones y
prestar otros servicios, siempre que sean compatibles con su
naturaleza
Podrán pactar libremente con los usuarios las tasas de
interés, comisiones y demás cargos que apliquen a sus
operaciones y servicios
Prohibiciones
Recibir depósitos monetarios o con opción de inversión
financiera
Comprar y vender títulos valores por cuenta ajena
Realizar operaciones que impliquen financiamiento para fines
de especulación
Suscribir sus propias acciones
Otorgar crédito para suscribir y pagar acciones propias
Admitir en garantía sus propias acciones
Concentración de inversiones
Exceptuando operaciones que realicen con BANGUAT y el
MINFIN, no podrán otorgar financiamiento directo o indirecto
que en conjunto excedan los porcentajes establecidos en la
ley
Los microcréditos destinados a consumo y vivienda se
otorgarán conforme a los límites y porcentajes establecidos
en el reglamento que emita JM
La SIB podrá limitarles la distribución de utilidades, como
medida prudencial.
Administración y calificación de riesgos
Cerciorarse de la capacidad de pago de los solicitantes
Aceptar
garantías
fiduciarias,
hipotecarias,
prendarias u
otras mobiliarias
Límites de crédito: no >70%
de garantías prendarias, ni del
80% de las hipotecarias
Administración y calificación de riesgos
Valuar sus activos
expuestos a riesgo y constituir
contra resultados, reservas o provisiones
Implementar
políticas,
procesos y
sistemas de
control interno
para gestión
de riesgos
Monto mínimo de patrimonio
en relación con la
exposición a riesgos, no menor de 10% de
activos y contingencias
Calificación
anual de
riesgos por
parte de
agencia
especializada
Fondo de Garantía
Se crea el Fondo de Garantía para depositantes e
inversionistas, con el objeto de garantizar la recuperación de
sus depósitos o inversiones
Financiamiento: cuotas obligatorias de las entidades,
rendimientos de los recursos del fondo, recursos en efectivo
producto de liquidación de las entidades, venta de activos
adjudicados al fondo y aportes del Estado
Sanciones
500 a 40,000 unidades de multa de acuerdo con la gravedad de la infracción
El doble de unidades que la sanción anterior
El doble de unidades respecto de la última sanción impuesta
1
2
3 y siguientes
El valor de cada unidad de multa será de un dólar estadounidense o
su equivalente en quetzales
La JM reglamentará la clasificación de la gravedad de las infracciones
Supervisión y mecanismo de exclusión
Vigilancia e inspección a cargo de la SIB; las entidades supervisadas cubrirán su costo;
La JM nombrará una Junta de Exclusión de Activos y Pasivos, con facultades judiciales y extrajudiciales;
Esta dependerá funcionalmente del Superintendente de Bancos y a través de la SIB dará cuenta de sus actuaciones a la JM.
Resultados de la encuesta sobre las
expectativas de las entidades
del sector de microfinanzas
Encuesta sobre expectativas de las entidades
del sector de microfinanzas
4%
85%
11%
Banco Cooperativa Entidad de Microfinanzas
Distribución geográfica de clientes de las entidades encuestadas
Distribución geográfica de clientes de las instituciones encuestadas
Área Bancos Cooperativas Entidad de
microfinanzas
Metropolitana 17% 26% 6%
Resto de la República 25% 66% 79%
Ambas 58% 8% 15%
Total 100% 100% 100%
Base: 313 respuestas. Las instituciones que respondieron esta pregunta son 12 bancos,
230 cooperativas y 44 entidades de microfinanzas.
Fuente: ASIES.
¿Es necesaria la ley?
Necesidad de una ley para regular a las entidades de microfinanzas
Bancos Cooperativas Entidades de
microfinanzas
Sí 91% 87% 94%
No 9% 13% 6%
Total 100% 100% 100%
Base: 310 respuestas. Las instituciones que respondieron son 11 bancos, 267
cooperativas y 32 entidades de microfinanzas.
Fuente: ASIES
¿Conocen el proyecto de ley?
Conocimiento del proyecto de ley de microfinanzas elaborado por la SIB.
Bancos Cooperativas Entidades de
microfinanzas
Sí 25% 19% 70%
No 75% 81% 30%
Total 100% 100% 100%
Base: 315 respuestas. Las instituciones que respondieron son 12 bancos,
270 cooperativas y 33 entidades de microfinanzas. Fuente: ASIES.
Causas del desconocimiento del proyecto de ley
Causas de desconocimiento del proyecto de ley de microfinanzas
Motivos Bancos Cooperativas Entidades de
microfinanzas
Falta de divulgación por
parte de la SIB 57% 66% 21%
Poco interés personal 43% 30% 68%
Falta de tiempo 0% 1% 11%
Falta de medios electrónicos 0% 3% 0%
Total 100% 100% 100%
Base: 256 respuestas. Las instituciones que respondieron son: 7 bancos,
230 cooperativas y 19 entidades de microfinanzas. Fuente: ASIES.
Aceptación del tipo de instituciones
Aceptación de la clasificación de instituciones de microfinanzas
prevista en el proyecto de ley
Bancos Cooperativas Entidades de
microfinanzas
Sí 100% 62% 38%
No 0% 38% 62%
Total 100% 100% 100%
Base: 71 respuestas. Las instituciones que respondieron son: 3 bancos, 47 cooperativas
y 21 entidades de microfinanzas. Fuente: ASIES.
Atractivos para acogerse a la ley
El proyecto de ley ofrece atractivos para acogerse al mismo?
Bancos Cooperativas Entidades de
microfinanzas
Sí 100% 42% 22%
No 0% 58% 78%
Total 100% 100% 100%
Base: 76 respuestas. Las instituciones que respondieron son 3 bancos, 50 cooperativas y
23 entidades de microfinanzas. Fuente: ASIES.
¿Cuán probable es su aprobación?
Probabilidad de aprobación del proyecto de ley por parte del Congreso de la
República
Bancos Cooperativas Entidades de
microfinanzas
Mucha 33% 11% 13%
Poca 67% 79% 65%
Ninguna 0% 11% 22%
Total 100% 100% 100%
Base: 73 respuestas. Las instituciones que respondieron son 3 bancos, 47 cooperativas y 23
entidades de microfinanzas. Fuente: ASIES.
Principales hallazgos en las entrevistas
con actores clave
Entrevistas con ejecutivos del sector de
microfinanzas
Por la experiencia de otros países consideran conveniente y
beneficiosa la ley.
Dado el monto de capital inicial requerido, estiman que muy
pocas entidades se acogerían a la misma.
Avizoran problemas (de costo) en el montaje de una estructura
adecuada para generar la información requerida.
Posibilitará mayor captación de recursos de la cooperación
internacional, ya que los donantes desearían que estas
entidades estén reguladas.
Entrevistas con ejecutivos (continuación)
Será necesario establecer una central de riesgo, que reforzaría
el análisis de riesgos y contribuiría a reducir la mora crediticia.
Perciben dificultad para captar recursos para las MIC.
Entre los beneficios de la ley estaría el ordenamiento, la
integración del sector y el registro de las entidades existentes.
Fortalecería la inclusión financiera y contribuiría al desarrollo
rural.
Las MAC podrán captar depósitos, lo que reduciría el costo del
microcrédito.
Entrevistas con ejecutivos (continuación)
Preocupa excesiva previsión de normas que serán
reglamentadas por la JM., riesgo: hacerla poco operativa.
Las entidades obtendrían mayores beneficios de las políticas
públicas, especialmente las dirigidas al desarrollo rural en favor
de amplios sectores marginados de la población.
Para las ONG a inscribirse en el MINECO, (banca de segundo
piso), recomiendan diseñar un plan de acompañamiento para su
desarrollo.
Conclusiones y recomendaciones
Conclusiones
El sector no participa en el diseño e implementación de las
políticas públicas y surge por iniciativa de personas o grupos
de emprendedores que crearon varias instituciones;
En tanto bancos y cooperativas cuentan con un marco legal
que rige sus operaciones, las IMFs operan de acuerdo con el
Código de Comercio y Código Civil, pero carecen de una ley
específica que regule sus operaciones;
Conclusiones
El monto de la cartera total de microcrédito proviene, en su
orden, del sector cooperativo, los bancos y las IMFs;
Además de que la ley dará mayor certeza jurídica a sus
operaciones, fortalecerá su marco institucional;
Al ser supervisadas por la SIB, contribuirían a la prevención y
combate del lavado de dinero y de financiamiento del
terrorismo, mediante aplicación de normas de la IVE;
Conclusiones
Características salientes de IMFs y cooperativas: presencia en
el interior de la República, con énfasis en el área rural, con enfoque de género y atención crediticia a grupos de mujeres;
IMFs contribuyen a la profundización e inclusión financiera; diversificación de productos y ampliación de la cobertura crediticia al mercado de las MYPIMES y a los sectores desatendidos por la banca formal, por su amplia cobertura de servicios;
Conclusiones
La encuesta y entrevistas a representativos del sector,
evidencian, en alguna medida, la necesidad de un marco
legal para IMFs para estimular la inclusión financiera en las
áreas que no han tenido acceso a crédito productivo;
Falta de normativa específica para el sector no permite la
captación de recursos del ahorro nacional, la ley permitirá
acceder a recursos de menor costo, especialmente a las
MAC;
Conclusiones
Carencia de normas que respalden y orienten sus
actividades, evidencia necesidad de fortalecer marco
jurídico e institucional en el cual se desenvuelven;
La disponibilidad de información financiera, permitirá la
creación de burós de crédito que informen sobre la calidad
de los demandantes, reforzará el análisis de riesgos y
contribuirá a la reducción de la mora crediticia;
Conclusiones
La percepción de los funcionarios entrevistados, es que sólo
podrían acogerse a la ley las instituciones más grandes que
tengan Consejo Directivo y recursos, debido al monto
elevado del patrimonio inicial requerido;
Se percibió opinión dividida entre las entidades en torno a la
conveniencia de la ley, derivado del balance entre ventajas y
desventajas, según su tamaño;
Conclusiones
Preocupa excesiva previsión de normas que serán
objeto de reglamentación posterior por la JM., que la
haría poco operativa y limitante para el desarrollo de
sus operaciones;
Priva sentimiento de que las políticas públicas en
materia fiscal discriminan en contra del sector;
Perciben poca probabilidad de que el proyecto sea
aprobado por el Congreso de la República.
Recomendaciones
Que en el diseño de políticas públicas y de leyes, dirigidas a
fortalecer el desarrollo rural, se tenga en cuenta al sector
como ente de apoyo, canalizador de programas crediticios,
así como de asistencia técnica para mejorar las destrezas
de producción del área rural;
Que el exceso de artículos que reglamentará la JM., no la
hagan restrictiva ni obstaculicen el desarrollo del sector.
Recomendaciones
Dado el elevado aporte inicial de capital, convendría realizar
esfuerzos a fin de que la comisión del Congreso de la Rep.
que dictamine sobre el proyecto lo modifique, a fin de que
este se fije según el tamaño de los activos de la entidad al
momento de solicitar acogerse a la ley, manteniendo la
relación del 10% del patrimonio respecto de sus activos de
riesgo, parámetro ya contemplado en el proyecto.
Recomendaciones
Aprobar la normativa propuesta por las autoridades
bancarias para proveer de un marco institucional y legal
adecuado al desarrollo de las microfinanzas; sin embargo,
sería conveniente incorporar las modificaciones que
sugieran las entidades de microfinanzas y centros de
investigación.
¡Muchas gracias!
Propuesta para el fortalecimiento
institucional
de las microfinanzas en Guatemala
