Propuesta para la remuneración de los servicios del CND ...

Septiembre de 2013

Propuesta para la remuneración de los servicios del CND, ASIC y LAC

Contenido

• Antecedentes

• Experiencia internacional

• Propuesta de remuneración

Antecedentes – Operación Sistema

Generación

Sistema de Transmisión

Usuarios (residenciales, industriales, comerciales)

Generación Generación Generación

Sistemas de Distribución

Energía (kWh)

Energía (kWh)

Energía (kWh)

Operador del sistema - CND

Responsable por la planeación, coordinación, supervisión y control de la operación de los recursos de generación y transmisión.

Antecedentes – Operación mercado

Generación

Bolsa de energía

Comercializadores

Generación Generación Generación

Ofertas Energía y precio (kWh y $/kWh)

Compra Energía en bolsa (kWh y $/kWh)

Comercializadores

Contratos bilaterales (kWh y $/kWh)

Operador del mercado - ASIC

Responsable por la operación y organización comercial del intercambio de energía y otros productos entre los agentes participantes en el mercado

Liquidador y Administrador de Cuentas - LAC

Responsable por la liquidación y administración de cuentas por uso de las redes del STN y STR

Antecedentes - Normatividad

• Resolución CREG 081 de 2007

Metodología actual de remuneración de los servicios

• Resoluciones de aprobación de ingreso anual

CREG 071 de 2009, 074 de 2010, 064 de 2011, 047 de 2012 y 054 de 2013

• Sentencia Consejo de Estado - Febrero de 2012

Reconocimiento de gastos de defensa judicial


Bases para el estudio de la metodología del próximo periodo tarifario


Propuesta para la remuneración de los servicios del CND, ASIC y LAC para el próximo periodo tarifario

Antecedentes-Instrumentos regulatorios

Costo

Pago

Pago*

Pago t1

P = C

Costo* t0 Costo t1

Mejora en eficiencia

Beneficio* usuarios

Costo

Pago

Costo* t0

Pago* Pago t1

Costo t1

Mejora en eficiencia

P = C t0

Beneficio* empresa

Costo del servicio Ingreso/precio máximo

IMR = GOP + INV + D + Mrg

Plan anual de inversiones presentado por el operador y aprobado por el regulador al inicio del periodo tarifario [$], Invt.

Se hace un ajuste por desviaciones en el plan de inversiones.

𝑰𝑵𝑽 = 𝑰𝒏𝒗𝒕 ± 𝑨𝒋𝒖𝒔𝒕𝒆 𝒕−𝟏 Pago

Pago t

Pago

Costo del servicio

Invt Invr Invr

∆ = ∆𝒕 − 𝑨𝒋𝒖𝒔𝒕𝒆 𝒕−𝟏

Ajuste solicitado por el operador y aprobado por el regulador anualmente, Dt. [$]

Los valores no ejecutados pasan como disponibilidad para el siguiente periodo.

Costo

Pago

Pago t

Dt Dt Dt

Pago

Antecedentes - Metodología actual

Pago

Pago

𝑴𝒓𝒈 = (𝑴𝒓𝒈𝒐∗ 𝑸) ∗ 𝜸

Se aprobaron 10 $ por MWh transado en bolsa y contratos, (utilidad a partir del ROE, tasa real del 7% sobre patrimonio) Ingreso sujeto al cumplimiento de indicadores de calidad del servicio prestado, g. Si la energía transada en bolsa y contratos aumenta el Operador obtiene una utilidad adicional y viceversa.

𝑮𝑶𝑷 = 𝑮𝑶𝑷𝒐 ∗ 𝟏 − 𝒇𝒑 𝑨 + 𝑨𝑺

Gasto Operativo base presentado por el operador y aprobado por el regulador al inicio del periodo tarifario, GOPo. [$] Factor de productividad, fp, y ajuste al componente salarial, As. Si los gastos reales son menores que los aprobados el Operador obtiene esta diferencia como utilidad adicional

Pago

GOPo

Pagot

GOPo

Ingreso máximo

Antecedentes - Metodología actual


77%

14%

7%

1%

Participación componentes en el ingreso máximo regulado

GOP

Inversión

Ajustes

Remuneración

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

2008 2009 2010 2011 2012

Mill

on

es

de

pe

sos

Remuneración patrimonio Utilidad neta*

0

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

60.000

70.000

2008-2009 2009-2010 2010-2011 2011-2012 2012-2013 2013-2014

Mill

on

es

de

pe

sos

de

20

07

Ingreso Anual aprobado - Servicios CND, ASIC y LAC

GOP INVERSION AJUSTE REGULATORIO REMUNERACIÓN

*Fuente: Información PUC - SUI

Antecedentes - Ingresos aprobados

Costo medio servicios CND, ASIC y LAC [$ Dic 2007]

Para el periodo 2013-2014 el costo estimado es 1,1 $/kWh ($ Diciembre de 2012)

0,00

0,20

0,40

0,60

0,80

1,00

1,20

2008-2009 2009-2010 2010-2011 2011-2012 2012-2013 2013-2014

Costo medio por energía consumida [$/kWh]

ACTIVIDADESAGENTE CND ASIC LAC TOTAL

GENERADORES 30 % 15 % 45 %

COMERCIALIZADORES 30 % 15 % 45 %

TRANSMISORES Y OR 10 % 10 %

60 % 30 % 10 % 100 %

Asignación del pago de los servicios del CND, ASIC y LAC

Antecedentes - Remuneración servicios

Asignación del pago de los servicios del CND, ASIC y LAC

Experiencia internacional


CHILE SINGAPUR SINGAPUR IRLANDA UK PERÚ BRASIL

EMPRESA CDEC EMC PSO SEMO NGET COES ONS

ACTIVIDAD OM y OS OM OS OM OS OM y OS OS

NATURALEZA Privada sin

animo de lucro Privada con

animo de lucro Pública sin



animo de lucro Privada sin

animo de lucro Privada sin

animo de lucro

CONFORMACIÓN Agentes del

mercado

Joint venture (Autoridad mercado y

agente privado)

División de la Autoridad del

mercado

Joint venture (EirGRID y

SONI)

Propiedad del transmisor

Agentes del mercado

Agentes del mercado

PRESUPUESTO

Anual, aprobado cada

año por el regulador

Anual, aprobado cada 5 años por el

regulador

Anual, aprobado cada 5 años por el

regulador

Aprobado cada 3 años por el

regulador

Aprobado cada 2 años por el

regulador

Anual, aprobado por la Asamblea, acotado por

Ley

Anual, aprobado por el regulador

Remuneración de ingresos Operadores del mercado y del sistema


CHILE SINGAPUR SINGAPUR IRLANDA UK PERÚ BRASIL

EMPRESA CDEC EMC PSO SEMO NGET COES ONS

PAGO DE LOS SERVICIOS

Pago de los agentes según

ingresos

Pago de los agentes de un

cargo [USD/MWh]

Pago de los agentes de un

cargo [USD/MWh]

Cargos con demanda

proyectada, ajuste anual

Cargos con demanda

proyectada

Aporte de los agentes, pagos

trimestrales

Aporte de los agentes

según votos

METODOLOGÍA

Costo del servicio (reembolso de valores no ejecutados) Ajustes extraordinarios

Precio máximo Retorno sobre los costos Incentivo por cumplimiento de indicadores

Costo del servicio (reembolso de valores no ejecutados) Ajustes extraordinarios

Ingreso máximo + productividad, (RPI – X) OPEX Tasa de retorno y menú de contratos CAPEX Incentivo por cumplimiento de Indicadores

Menú de incentivos con piso y techo, sin banda de indiferencia "sharing factor" 25% Incentivos para actividades específicas

Ingreso máximo GOP Costo del servicio en inversiones (reembolso de valores no ejecutados)

Costo del servicio, (reembolso de valores no ejecutados)

Remuneración de ingresos Operadores del mercado y del sistema


Propuesta

Propuesta de remuneración

• Servicios fundamentales para la prestación confiable y

eficiente del servicio de energía eléctrica.

• Actividad con características de monopolio natural.

• Mayores asimetrías de información que en otras actividades.

• Comparaciones en algunos procesos y no en toda la

actividad.

• Diferentes riesgos en función del tipo de mercado y las

funciones del Operador del mercado / Operador del sistema.

Propuesta - Elementos a considerar

1. Remuneración de las actividades necesarias para la operación confiable del mercado y del sistema.

• Flexibilidad: ajuste en la remuneración por novedades regulatorias.

• Remuneración del patrimonio.

• Plan de inversiones a cargo del operador

2. Incentivar la eficiencia en costos.

3. Distribuir las ganancias por eficiencia entre el operador y los usuarios.

Propuesta - Criterios generales

Costo

Pago

GOP*

Pago*

GOP GOP

Objetivo 1. Mejora en eficiencia

Objetivo 2. Distribución ganancias/pérdidas por eficiencia

No compatible con el objetivo 1


Propuesta – Incentivos y objetivos

Costo

Pago

GOP*

Pago*

GOP GOP



Compatible con objetivos 1 y 2

Propuesta – Incentivos y objetivos

Objetivo 2. Distribución ganancias/pérdidas por eficiencia

Objetivo 1. Mejora en eficiencia

Costo del servicio


Ingreso máximo ROE sobre patrimonio

Propuesta – Formula actual

Costo del servicio • Plan anual de inversiones aprobado al

inicio del periodo

• Ajuste anual por novedades regulatorias

IMR = GOP + INV + Mrg

Menú de contratos • Incentivos para reducir Gastos

• Incentivo de información

• Ajuste por novedades regulatorias

ROE sobre patrimonio • Revisión indicadores

• Tasa 7,1% sobre patrimonio

Donde:

GOP = GOP + DGOP

INV = INV + DINV

Propuesta – Nueva Formula

𝐺𝑂𝑃 = 𝐺𝑂𝑃𝑜 ∗ 1 − 𝑓𝑝 𝐴 + 𝐴𝑠

Esquema Actual Esquema propuesto

GOP t: Nivel de gasto seleccionado por el operador de un menú ofrecido por el regulador (al inicio del periodo) Ajuste t : Diferencia entre el valor ejecutado y el pago aprobado (en el periodo anterior) Incentivo t,m : Incentivo de eficiencia según menú m seleccionado por el operador (al inicio del periodo) y el valor ejecutado (durante el periodo) Si se declara mas eficiente obtiene mayor incentivo, Si se declara menos eficiente obtiene menor incentivo.

GOPo: Gasto aprobado por el regulador para todo el periodo. (1-fp) A : Ajuste mensual por productividad, definido por el regulador. As : Ajuste salarial anual, definido por el regulador.

𝐺𝑂𝑃 = (𝐺𝑂𝑃𝑡±𝐴𝑗𝑢𝑠𝑡𝑒𝑡) + 𝐼𝑛𝑐𝑒𝑛𝑡𝑖𝑣𝑜𝑡,𝑚

Propuesta – Gastos operativos-GOP

Gastos

Pago GOP

GOP* GOP GOP

Costo servicio

Incentivo > 0

Costo servicio

Incentivo < 0

𝐺𝑂𝑃 = (𝐺𝑂𝑃𝑡 ± 𝐴𝑗𝑢𝑠𝑡𝑒𝑡) + 𝑰𝒏𝒄𝒆𝒏𝒕𝒊𝒗𝒐𝒕,𝒎

Costo del servicio

GOP declarado operador Igual que

GOP referencia regulador

Propuesta – GOP (menú contratos)

Gastos

Pago GOP

GOP* GOP GOP

Costo servicio

Incentivo > 0 Costo servicio

Incentivo < 0



Costo del servicio

GOP declarado operador Menor que


Gastos

Pago GOP

GOP* GOP GOP

Costo servicio

Incentivo > 0

Costo servicio

Incentivo < 0



Costo del servicio

GOP declarado operador Mayor que


Propuesta – Implementación

1) Solicitud tarifaria

(prestador servicio)

2) Definición del Menú de contratos

del GOP (CREG)

1 2

Periodo tarifario 2014 - 2018

2) El regulador define el menú de incentivos, cada columna es un menú, los valores dentro de la tabla corresponden al incentivom


Gasto base = 100

GASTO DECLARADO AL INICIO DEL PERIODO

GASTO Menú 1 Menú 2 Menú 3 Menú 4 Menú 5 Menú 6 Menú 7 Menú 8 Menú 9 Menú 10 Menú 11

EJECUTADO 90 92 94 96 98 100 102 104 106 108 110

90 5,10 5,07 4,98 4,83 4,62 4,35 4,02 3,63 3,18 2,67 2,10 92 4,10 4,13 4,10 4,01 3,86 3,65 3,38 3,05 2,66 2,21 1,70 94 3,10 3,19 3,22 3,19 3,10 2,95 2,74 2,47 2,14 1,75 1,30 96 2,10 2,25 2,34 2,37 2,34 2,25 2,10 1,89 1,62 1,29 0,90 98 1,10 1,31 1,46 1,55 1,58 1,55 1,46 1,31 1,10 0,83 0,50

100 0,10 0,37 0,58 0,73 0,82 0,85 0,82 0,73 0,58 0,37 0,10 102 -0,90 -0,57 -0,30 -0,09 0,06 0,15 0,18 0,15 0,06 -0,09 -0,30 104 -1,90 -1,51 -1,18 -0,91 -0,70 -0,55 -0,46 -0,43 -0,46 -0,55 -0,70 106 -2,90 -2,45 -2,06 -1,73 -1,46 -1,25 -1,10 -1,01 -0,98 -1,01 -1,10

108 -3,90 -3,39 -2,94 -2,55 -2,22 -1,95 -1,74 -1,59 -1,50 -1,47 -1,50

110 -4,90 -4,33 -3,82 -3,37 -2,98 -2,65 -2,38 -2,17 -2,02 -1,93 -1,90





del GOP (CREG)

1 2


3) Selección del Menú de contratos - gasto declarado (prestador servicio)

3



EJECUTADO 90 92 94 96 98 100 102 104 106 108 110

90 5,10 5,07 4,98 4,83 4,62 4,35 4,02 3,63 3,18 2,67 2,10 92 4,10 4,13 4,10 4,01 3,86 3,65 3,38 3,05 2,66 2,21 1,70 94 3,10 3,19 3,22 3,19 3,10 2,95 2,74 2,47 2,14 1,75 1,30 96 2,10 2,25 2,34 2,37 2,34 2,25 2,10 1,89 1,62 1,29 0,90 98 1,10 1,31 1,46 1,55 1,58 1,55 1,46 1,31 1,10 0,83 0,50

100 0,10 0,37 0,58 0,73 0,82 0,85 0,82 0,73 0,58 0,37 0,10 102 -0,90 -0,57 -0,30 -0,09 0,06 0,15 0,18 0,15 0,06 -0,09 -0,30 104 -1,90 -1,51 -1,18 -0,91 -0,70 -0,55 -0,46 -0,43 -0,46 -0,55 -0,70 106 -2,90 -2,45 -2,06 -1,73 -1,46 -1,25 -1,10 -1,01 -0,98 -1,01 -1,10

108 -3,90 -3,39 -2,94 -2,55 -2,22 -1,95 -1,74 -1,59 -1,50 -1,47 -1,50

110 -4,90 -4,33 -3,82 -3,37 -2,98 -2,65 -2,38 -2,17 -2,02 -1,93 -1,90

3) El prestador del servicio selecciona el gasto declarado y con base en esto se definen los posibles incentivos para el periodo (para cada año se selecciona un menú al inicio del periodo tarifario)

Gasto base = 100






del GOP (CREG)

1 2


3) Selección del Menú de contratos - gasto declarado (prestador servicio)

3

4) Revisión anual del incentivo (comparación gasto ejecutado

y gasto declarado)

4 4 4 4 4



EJECUTADO 90 92 94 96 98 100 102 104 106 108 110

90 5,10 5,07 4,98 4,83 4,62 4,35 4,02 3,63 3,18 2,67 2,10 92 4,10 4,13 4,10 4,01 3,86 3,65 3,38 3,05 2,66 2,21 1,70 94 3,10 3,19 3,22 3,19 3,10 2,95 2,74 2,47 2,14 1,75 1,30 96 2,10 2,25 2,34 2,37 2,34 2,25 2,10 1,89 1,62 1,29 0,90 98 1,10 1,31 1,46 1,55 1,58 1,55 1,46 1,31 1,10 0,83 0,50

100 0,10 0,37 0,58 0,73 0,82 0,85 0,82 0,73 0,58 0,37 0,10 102 -0,90 -0,57 -0,30 -0,09 0,06 0,15 0,18 0,15 0,06 -0,09 -0,30 104 -1,90 -1,51 -1,18 -0,91 -0,70 -0,55 -0,46 -0,43 -0,46 -0,55 -0,70 106 -2,90 -2,45 -2,06 -1,73 -1,46 -1,25 -1,10 -1,01 -0,98 -1,01 -1,10

108 -3,90 -3,39 -2,94 -2,55 -2,22 -1,95 -1,74 -1,59 -1,50 -1,47 -1,50

110 -4,90 -4,33 -3,82 -3,37 -2,98 -2,65 -2,38 -2,17 -2,02 -1,93 -1,90

4) Revisión del incentivo, se compara el gasto declarado con el gasto ejecutado


Gasto declarado

Gasto ejecutado

Incentivo = 1,58

Gasto base = 100



EJECUTADO 90 92 94 96 98 100 102 104 106 108 110

90 5,10 5,07 4,98 4,83 4,62 4,35 4,02 3,63 3,18 2,67 2,10 92 4,10 4,13 4,10 4,01 3,86 3,65 3,38 3,05 2,66 2,21 1,70 94 3,10 3,19 3,22 3,19 3,10 2,95 2,74 2,47 2,14 1,75 1,30 96 2,10 2,25 2,34 2,37 2,34 2,25 2,10 1,89 1,62 1,29 0,90 98 1,10 1,31 1,46 1,55 1,58 1,55 1,46 1,31 1,10 0,83 0,50

100 0,10 0,37 0,58 0,73 0,82 0,85 0,82 0,73 0,58 0,37 0,10 102 -0,90 -0,57 -0,30 -0,09 0,06 0,15 0,18 0,15 0,06 -0,09 -0,30 104 -1,90 -1,51 -1,18 -0,91 -0,70 -0,55 -0,46 -0,43 -0,46 -0,55 -0,70 106 -2,90 -2,45 -2,06 -1,73 -1,46 -1,25 -1,10 -1,01 -0,98 -1,01 -1,10

108 -3,90 -3,39 -2,94 -2,55 -2,22 -1,95 -1,74 -1,59 -1,50 -1,47 -1,50

110 -4,90 -4,33 -3,82 -3,37 -2,98 -2,65 -2,38 -2,17 -2,02 -1,93 -1,90

4) Revisión del incentivo, se compara el gasto declarado con el gasto ejecutado


Gasto declarado

Gasto ejecutado

Incentivo = -0,70

Gasto base = 100

b) se define la función de pago

c) se define la función de incentivo de eficiencia (IE)

d) se define la función de ajuste (IA)

𝑃𝑎𝑔𝑜(𝐹) = 𝑋 + 𝑦𝐹

𝐼𝐸 (𝐹) = 𝑤 + 𝑧𝐹

𝐼𝐴 𝐹 = 𝛼 + 𝛽𝐹 + 𝛾𝐹2

𝐼𝑛𝑐𝑒𝑛𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐹 = 𝑃𝑎𝑔𝑜(𝐹) − 𝐺𝑎𝑠𝑡𝑜 ∗ 𝐼𝐸(𝐹) + 𝐼𝐴(𝐹)

a) se define la función del incentivo

𝜕𝐼(𝐹)

𝜕𝐹= 0

e) se determinan los valores que aseguren la CI

Para F = Gasto

1) Restricción de participación

2) Restricción de compatibilidad de incentivos, CI

Pago

Menu = F

GOP* % Incentivo

Menu = F GOP* Incentivo

Menu = F GOP*

Propuesta – GOP definición incentivo

- Pago igual al solicitado por el operador

- 50 % por máxima eficiencia, 20% por mínima eficiencia

- Incentivo información - gasto ejecutado igual a gasto de referencia (0,85 % del gasto de referencia).

Propuesta – menú propuesto

90

95

100

105

110

115

90 92 94 96 98 100 102 104 106 108 110

Función de pago

Menú de contratos propuesto

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

90 92 94 96 98 100 102 104 106 108 110

Función Incentivo de eficiencia - IE

-3,00

-2,00

-1,00

0,00

1,00

2,00

3,00

4,00

5,00

6,00

90 92 94 96 98 100 102 104 106 108 110

Función ajuste - IA

GRACIAS !

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