Énfasis Mercado de Valores I Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas

Cobertura riesgo cambiario - Compañía Colombia S.A.S.Análisis Financiero- Problemáticas

ALUMNO: JUAN SEBASTIÁN MAZ ORTEGÓNPROFESOR: JOHN ALEX HERRERA

CLASE: ÉNFASIS MERCADO DE DERIVADOSSEPTIEMBRE / 2016

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Agenda Metodología Problema Solución Mercado objetivo Competencia Conclusiones

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Metodología+ Análisis de variables que afectan el entorno económico (FMI)

+ Incremento en los precios de los productos de la canasta familiar

+ Proceso de PAZ (Incremento de deuda Externa)

+ El reciente aumento de la deuda corporativa (petróleo)

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Problema El precio del petróleo esta por debajo de los $40 por barril.

El petróleo como recurso impulsador de la economía colombiana (descenso del precio).

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Problema

La Sequia por el fenómeno del niño contribuye al crecimiento de la inflacion ya que se incrementan los precios de la canasta familiar.

Baja producción agropecuaria

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Solucion

Mediante una operación de cobertura a través de un contrato futuro con el petróleo, se pacta un precio hoy ya que en un futuro se va a vender, lo que permite que se este asegurando el precio fijo de hoy para venderlo en el futuro

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Mercado Objetivo Hoy en día a pesar de que la economía mundial no se encuentra estable y el precio del petróleo a disminuido drásticamente, Colombia a sabido mantenerse, por tanto los sectores que están impulsando al economía colombiana son:

Sector Bancario - mantiene

Sector Energético

Sector Industrial (Construcción) en Auge

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Flujo caja TRM

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Flujo de caja TRM

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Flujo de Caja TRM

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Mapa Administración de Riesgo

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Mapa Política Cambiaria

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ConclusiónLa baja del precio del crudo a desacelerado la economía colombiana, aun así hay sectores de la economía que contribuyen a su crecimiento, además la alta volatilidad de la TRM no permite que exista una estabilidad economía mundial, se prevé que el precio del petróleo alcance los 50 o 60 USD por barril

Los instrumentos de cobertura como futuros, opciones, swap entre otro permiten que las empresas puedan cubrir sus activos y pasivos con el objetivo de no afectar el flujo de caja y la volatilidad que hoy en día se vive frente a la TRM

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BibliografíaReporte FMI

Portafolio

Wikipedia

Graficas, fuentes varias (Google)