proyecto Retail 1° informe
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ANALISIS INDUSTRIADEL RETAILPrimer Informe
Nombre: Claudio Jara VejarCarrera: Ingeniería Industrial
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Introducción: Industria del Retail
El sector retail ha experimentado un crecimiento sostenido producto del avance económico
del país los últimos años. El crecimiento en los resultados del sector es determinado,
principalmente, por aumentos en la cantidad y rendimiento de los metros cuadrados, lo que
implica la necesidad de un crecimiento rápido, sin pérdidas de eficiencia. aquellas empresas
que demuestren capacidad de administración para lograr dicho objetivo tendrán un
desempeño superior.
Una de las tendencias más significativas del sector es la gran cantidad de adquisiciones y
fusiones realizadas, algunas de las cuales están bajo análisis por sus posibles efectos en la
competencia. Estos efectos no debieran ser significativos pues existe amenaza de entrada en
la industria. Otras tendencias son la sostenida internacionalización, el crecimiento de la
importancia del negocio financiero y la existencia de competidores locales.
Los principales operadores tienen fuertes planes de inversión, del orden de us$3.200
millones en cuatro años, que incluyen la construcción de 1.900.000 metros cuadrados
aproximadamente.
Descripción el sector
El retail se compone en chile, principalmente, de supermercados, tiendas por departamento,
multitiendas, tiendas de mejoramiento del hogar, tiendas de especialidad y comerciantes
minoristas.
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Esta industria, parte importante del PIB, se ha visto beneficiada por el crecimiento
económico sostenido del país los últimos años, que ha significado un mayor empleo y, por
ende, un mayor gasto en consumo por parte de las personas, los ingresos de las principales
compañías de retail han seguido una tendencia de crecimiento sostenido. El tamaño de la
torta a repartir es cada vez más grande y, en este crecimiento, todas las compañías han
tomado parte en mayor o menor medida. Esto nos lleva a concluir que la industria no ha
alcanzado aún la madurez, y que hay espacio para que los actores sigan expandiéndose. otra
característica del retail es su alta estacionalidad.
Las principales compañías del sector son Cencosud, Falabella, D&S, Ripley y la Polar. En
conjunto, el año pasado totalizaron ventas por $7.087.141 millones.
Evolución de ventas por metro cuadrado
La necesidad de expansión se ha visto reflejada en un crecimiento, en términos de metros
cuadrados construidos, de entre un 10% y un 15% anual, en el cual todos los actores han
tomado parte. sin embargo, en esta expansión no todos han tenido igual desempeño en
aumentar el rendimiento. Por ejemplo, Cencosud ha logrado revertir caídas en las ventas
por metro cuadrado de local equivalente, como sucedió en el caso de Easy y Santa Isabel.
D&S, en cambio, ha experimentado varios periodos de cifras negativas en dicho indicador.
Parte del éxito de una empresa de retail radica en la manera en que pueda capitalizar su
crecimiento en efectivas mejoras de costo sin sacrificar rendimiento de venta por metro
cuadrado. Aquellas empresas que tengan la capacidad de administración para lograr dicho
objetivo tendrán un desempeño superior.
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Principales tendencias
Adquisiciones
En los últimos años, y principalmente en el rubro supermercados, se han producido una
gran cantidad de fusiones y adquisiciones, que han tenido como resultado la consolidación
de pocos jugadores con una participación de mercado conjunta en torno al 65%. Esta
concentración es producto, del reducido tamaño del mercado chileno y de las economías de
escala del negocio.
Las principales adquisiciones ocurridas en el sector desde que Cencosud comprara Santa
Isabel en el año 2003. las adquisiciones más costosas, en términos de dólares pagados por
dólar de venta, han sido las de Santa Isabel y Carrefour, con 0,98 y 0,7 respectivamente.
Sin embargo, hay que tener en cuenta no solo las ventas actuales, sino también la capacidad
de que éstas aumenten producto de la nueva administración. Carrefour, pese a que tenía casi
la misma participación de mercado que las Brisas (3%) cuando fue comprado,
También tenía tres veces sus metros cuadrados y por ende un enorme potencial. Santa
Isabel, por su parte, ha aumentado sus ventas en cerca de 4 veces desde su compra. en
términos de dólares pagados por metro cuadrado, las adquisiciones se han ido encareciendo
a lo largo del tiempo, lo que nos da un indicio de la apretada competencia por crecer que
está viviendo el sector.
En las últimas semanas, los anuncios de Cencosud y D&S en relación a la adquisición de
los supermercados Infante y Economax por parte del primero, y de locales de la familia
Rendic y del pilar por parte del último, han sorprendido al mercado. Recientemente, el
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tribunal de defensa de la libre competencia (TDLC) suspendió por 30 días los procesos de
adquisición para estudiar los efectos en la competencia que podrían derivarse de dichas
compras.
Probablemente, la reducción del número de jugadores favorece acuerdos de acción
conjunta. pero, a la vez, permite ganancias de eficiencia operacional y disminuciones de
costos importantes.
Lo relevante para las entidades reguladoras es determinar cuál de las dos fuerzas tendrá un
mayor efecto sobre los precios finales pagados por los consumidores. Para ello es clave
analizar el contexto competitivo y las barreras a la entrada.
En nuestro país, éstas están dadas, principalmente, por el tamaño mínimo de entrada
necesario para poder competir, por la adquisición de emplazamientos estratégicos de venta
y por la creación de una marca reconocida y bien posicionada en la mente de los
consumidores.
Aunque estas barreras no son fáciles de soslayar, existen competidores potenciales, con
tamaño y fortaleza de marca suficientes para entrar a competir, en caso que los márgenes se
tornaran más atractivos, por ejemplo, a través de alianzas estratégicas con socios locales. un
ejemplo concreto es Wal Mart, con un modelo de negocios basado en costos bajos,
complejo y difícil de imitar que, con su entrada, podría cambiar el escenario completo del
retail en chile.
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El Método de Inventario Retail
El método al por menor del inventario parece haber sido desarrollado completamente como
técnica antes de 1890 en Alemania (Freudenthal 1925). A pesar de incidencias aisladas de
su uso en los E.E.U.U. la adopción extensa no aparece haber ocurrido hasta los años 20 y
algo más adelante en Reino Unido. Friedman (1929) divulga que la adopción del método al
retail en almacenes grandes de los E.E.U.U. ocurrió durante el período 1920-1925. El
índice de la adopción era rápido, aumentando de un puñado de almacenes en 1920 al casi
70% antes de 1927. Dado que la técnica había sido resuelta completamente, ¿por qué el
despliegue de la técnica ocurrió en los años 20 más bien que el 1890s? ¿En segundo lugar,
en qué medida las circunstancias que daban lugar a su despliegue determinaron las
consecuencias de organización de la técnica?
Esencialmente, nuestra explicación implica un número de desarrollos dispersos que
ocurrían durante el período 1900-1920 en el contexto de los discursos programáticos
identificados por Molinero y ÓLeary (1987) y McCraw (1981). Una serie de
acontecimientos aparentemente sin relación en 1920-1921 da lugar a una fusión de estos
desarrollos y la especificidad de estos acontecimientos determinó la trayectoria de las
técnicas y la aparición de una organización interna muy diferente a la de los almacenes por
departamentos antes de 1930. La intensidad de estos acontecimientos es capturada lo más
mejor posible por una encuesta realizada a gerentes de tiendas por departamentos en
E.E.U.U. (NRDGA, 1936) que seleccionaron contabilidad y control al por menor como el
único avance más significativo de la gerencia en los veinticinco años anteriores.
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Desarrollos dispersos
Un número de fuerzas dispersadas eran evidentes durante el período 1900-1920. Entre ellas
encontramos el desarrollo del método retail en almacenes individuales, el advenimiento de
la gerencia científica, el desarrollo de técnicas de comercialización en almacenes
individuales y la aparición de la venta al detal como tema de la investigación en escuelas de
negocios.
La tienda por departamentos Macy aparecería ser uno de los tempranos adoptantes del
método retail y también como los primeros en relacionarlo con la contabilidad. En archivos
de expedientes se han encontrado cartas en las que dos competidores buscan consejo de la
gerencia de Macy en la aplicación del método retail de valuación de inventarios, el primero
en 1904. Como respuesta, a los encargados se les refirió la operación apropiada del sistema
mediante memorándums a los compradores referentes al control de facturas de compra en
1903 y a control de la rebaja en 1905. Este interés en el método retail fue acompañado por
una aparición más general de la contabilidad dentro del almacén:
Quizás el cambio más fundamental durante este período fue el crecimiento de la
importancia del regulador, en Macy así como en otros almacenes. Antes de 1900 la
contabilidad en gran parte había sido considerada una operación necesaria pero no
productiva - el mantenimiento de un expediente de los últimos acontecimientos - . Antes de
1919 la contabilidad y control se habían convertido en un dispositivo para analizar
operaciones actuales y planear el futuro - una creación importante de la gerencia superior
en la fabricación de productos con resultados satisfactorios. (Hower 1943, p.365-372) Gran
cantidad de este desarrollo es atribuible a un contador, Ernest Katz, quien de identificó a
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Macys en 1905 como los primeros en divisar métodos que contribuirían a conseguir un
modelo contable más detallado y útil en los negocios, departamento por departamento.'
(Hower, 1943, p.365). Sin embargo, a pesar del despliegue de la técnica Macys, el método
retail no se difundió como práctica. Un importante libro de textos (Nystrom, 1913) no
menciona el método, y el texto más cercano que se pudo identificar fue Ernst (1913).
Más adelante, el método fue destacado en un diario comercial como una técnica para
relevar las firmas de la carga del inventario: Es práctico para los almacenes funcionar bajo
método de inventario retail porque no tienen que continuar realizando los inventarios
anuales o semestrales generales a los que son acostumbra actualmente y que implican un
gran costo y a menudo malos resultados por pérdidas considerables de negocios. Bajo este
nuevo método los inventarios contables perpetuos se utilizan en informes, estados
financieros, etc., y se mantienen comprobados constantemente por el departamento de
inventarios. (Ernst 1913, p.3)
Mientras que el método de inventario retail salía lentamente a la luz, un interés también
emergía en el uso de la gerencia científica ( Sastre1911), un de los más grandes avances de
los E.E.U.U. de comienzos de siglo XX (Molinero y ÓLeary, 1987). Durante este período
una preocupación con la gerencia operacional de los almacenes por departamentos
comienza a surgir en los E.E.U.U. Sin embargo, a pesar del aspecto del sistema en 1900, un
artículo referido a la gerencia científica en almacenes por departamentos, manifiesta que
hubo un retraso entre la exposición y la puesta en práctica de las nuevas técnicas.
Artículos acerca de “Pérdida de movimientos en la venta Retail” (Wooley, 1912) y el uso
de la gerencia científica en la tienda al detal (Thompson, 1915) parecen haber tenido poco
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impacto inmediato. Por ejemplo, almacenes progresistas tales como Filenes de Boston, no
parecen haber identificado las ventajas potenciales de los métodos de la gerencia científica
hasta los años 20 (Filene, 1924). Las técnicas de comercialización fueron relacionadas de
cerca con la noción de la gerencia científica e implicaron una tentativa de racionalizar la
variedad de mercancías en inventarios. Filene parece haber sido uno de los promotores
principales de estos métodos y de la Asociación de investigación al detal que fue fundada
en 1916 en la iniciación del Lincoln Filene “para el estudio de problemas de mercadeo y de
la operación en los almacenes” (Mahoney, 1955, p.88).
Sin embargo, la difusión de estas técnicas no parece haber ocurrido hasta los años 20
(Filene, 1923 a, b, c). El desarrollo final fue el estudio de de las ventas al detal en las
recientemente creadas Escuelas de Negocios. Los dueños de almacenes por departamentos
comenzaron a animar y a patrocinar activamente el desarrollo de programas de ventas al
detal en universidades de los E.E.U.U. Los ejemplos incluyen los programas de venta al
detal en las facultades de finazas en la universidad de Simmons, Instituto Carnegie de
tecnología y en la Universidad Nueva York (leach, 1993). Otras iniciativas incluyeron la
creación de la Escuela de Retailing en la Universidad de Nueva York y la implementación
de la cátedra Lincoln Filene de retailing en la Escuela de Negocios de Harvard (Mahoney,
1955). En 1909, el instituto comercial de Wanamaker cambió su nombre a Universidad de
Comercio y Negocios (Wanamaker, 1909).
Los cuatro desarrollos tenían un carácter disperso, por esto, hacían demandas relativamente
autónomas en cuanto al conocimiento en los procesos - contadores que tenían que ver con
el método de inventario retail, hombres de tiempos y movimientos buscando la aplicación
de la gerencia científica, dueños de almacentes que consideraban la racionalización de
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variedades y las recientemente formadas escuelas de negocio buscando legitimarse a ellos
mismos. Entre 1920 y 1922, estas demandas del conocimiento dispersadas se unirían.
Fuerzas para la fusión
Mientras que los historiadores de la contabilidad y de la sociedad son generalmente
renuentes a tribuir gran significación a fechas específicas, un número de acontecimientos
que eran de gran importancia sin relación ocurrieron durante 1920. Estos acontecimientos
fueron cambios en los códigos de impuestos, la introducción de exámenes del
funcionamiento de operaciones, cambios en la Asociación Nacional de Mercancías Secas al
Detal (NRDGA) y una recesión inesperada.
En Agosto de 1920, el servicio de renta pública modificó las reglas con respecto al
impuesto sobre la renta recientemente introducido para permitir a los almacenes por
departamentos la utilización del método de inventarios retail en la determinación de la renta
imponible. Aunque que ésta podía parecer ser una modificación relativamente técnica, creó
un análisis razonable para la introducción del método de contabilidad. Este análisis se
basaba en la flexibilidad adicional que se presentaría en los ajustes discrecionales a los
aumentos y las disminuciones.
La introducción de encuestas para los resultados de operación de los minoristas impulsó un
segundo ímpetu. Las nuevas escuelas de negocios se sometieron a encuestas de minoristas
para determinar los beneficios de las técnicas. Éstas encuestas incluyeron a la Universidad
del noroeste y a la Oficina de Investigación de Negocios en Harvard. Más adelante se
realizaron encuestas anuales a 4.332 almacenes por departamentos en E.E.U.U. con el fin
de “obtener información acerca del costo de hacer negocios en tiendas por departamentos”
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(Copeland, 1921). A partir de estas actividades McNair computaba los beneficios de los
almacenes y deducía la carga de capital para reflejar la inversión en inventario y fijar una
medida - ahora conocida como renta residual - para demostrar los pocos beneficios de los
almacenes por departamentos (Guernesey1929). Estas encuestas en sí mismas eran
interesantes pues dieron lugar a la difusión de una clasificación estandarizada de los gastos
de explotación y del estímulo que tenía el método de inventario retail
El NRDGA fue una tercera fuerza para el cambio. Fundado en 1911 por un grupo de 34 de
los almacenes por departamentos más grandes, desplazó rápidamente las asociaciones de
compradores como el medio principal para la comunicación entre los almacenes por
departamentos (Benson, 1986, pp.48-9). Dos acontecimientos importantes ocurrieron en
1920. Primero, sus miembros fueron doblados a 1362 almacenes entre 1919 y 1920. En
segundo lugar, entre 1920 y 1925, se adoptó una política de creación de grupos funcionales.
El Congreso de Reguladores fue el primer grupo funcional y llevó a cabo a su primera
convención en julio de 1920.
La creación de esta red parece haber creado un ímpetu de gran alcance para la extensión de
las técnicas estandarizadas de lcontabilidad. Una tendencia similar llegó a ser evidente en la
comercialización cuando el NRDGA creó una red similar para los hombres de marketing en
1923.
La fuerza final para el cambio fue una recesión inesperada. Después del auge de la
posguerra y de la inflación que la acompañaron, las firmas habían acumulado inventarios
significativos en anticipación de la expansión económica que venía y la perspectiva de
obtener ganancias. La recesión subsiguiente (1920 - 1921) tuvo un enorme impacto sobre
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los negocios de E.E.U.U. y condujo a una preocupación general acerca del problema de
inventarios. Los almacenes por departamentos fueron especialmente golpeados. Entre mayo
de 1919 y abril de 1920, los inventarios de los almacenes por departamentos aumentaron en
el 50% (Kuznets, 1938, Samuelson y Hagen, 1943). Entre mayo de 1920 y junio de de
1921, los precios disminuyeron en un 44% (Friedman y Schartz, 1963).
Al unir todos los avances dispersos del período 1900-1920 y los acontecimientos que
ocurrieron en 1920 llegó a ser un solo evento el que influía. Poniendo un evento sobre otro,
- las tentativas en comercialización, contabilidad, gerencia científica y la educación en
negocios, - estos factores se extendieron y se institucionalizaron como una red de acciones
racionales. En la sección siguiente, examinaremos algunas de las puntadas que se dieron en
esta red en la perspectiva del método de inventario retail.
La aparición del método de inventario retail
Ernest Katz de Macys presentó el primer documento en la primera reunión del congreso de
los reguladores de NRDGA. Echoing Ernst (1913), su teoría, enfatizaba en la simplicidad y
facilidad en que un inventario podía ser valuado, y los beneficios de usar personal sin
conocimiento de la mercancía con el fin de compilar la lista de reservas (Katz, 1920). Sin
embargo, después de la presentación, las observaciones de un delegado fueron un indicador
importante del desprecio que sentía hacia los compradores y las medidas que se debían
tomar para evitar el conocimiento local del papel del método retail:
“Cada uno de ustedes lo hacían en los viejos días, y algunos de ustedes probablemente aún
pasan por sus reservas listas y escogen los productos; por ejemplo, tal cosa costó 10 dólares
y era para venderla por 15, y ustedes deciden que ahora sólo vale 12. Actualmente se está
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vendiendo a 15. Inmediatamente lo descuentan en sus libros a 8 o 7,50 y cuando tengan 5,
10 o 15 compradores, cada comprador dará lo que le parezca, o puede pasar que un día
usted llegue y encuentre un comprador excesivamente conservador y otro que avalúe la
mercancía por lo que realmente vale. Todavía algunos pueden ser siempre optimistas, y
piensan que las mercancías valen cientos de centavos en el dólar. Al final, usted tiene un
inventario que no representa nada exacto; representa el pensamiento compuesto de tantos
compradores como hallan en su establecimiento. Cuando usted usa el método retail y tiene
porcentajes basados enteramente en hechos, y cuando usted reduce su inventario, usted
consigue una valuación, no dependiente en las idiosincrasias del comprador individual”
(citado en Katz, 1920)
A causa de la reunión de 1921 de la NRDGA, dos cambios enfáticamente importantes
ocurrieron que reflejaron la recesión inesperada. En primer lugar, el regulador tenía un
nuevo papel: El regulador verdadero debía ser la energía que motivaba a que las cosas
comenzaran a entrar en su almacén. El regulador más allá de quien se permite ser
simplemente un registrador de las pérdidas y del inventario muerto no estaba haciendo
justicia a su firma. El regulador progresivo debía mirar al futuro y hacer uso del enorme
volumen de datos que tenía en su posesión para pronosticar las probabilidades para el
futuro y hacer lo mejor posible. (Katz, 1921)
En segundo lugar, el énfasis del método retail había cambiado relegado a un segundo lugar
de importancia a la supervisión adecuada de las rebajas que se hacían al comprador
(Ruffner, 1921). La antipatía de los reguladores hacia los compradores se podía ver
motivada como resultado del problema en los inventarios que se presentaban a causa la
recesión 1920-21; las rebajas habían llegado a ser sinónimos con la pobre capacidad de
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decisión de los compradores, en lugar de un síntoma de la declinación general de precios
característica del período. Este nuevo énfasis en la contenencia del comprador y de su falta
de honradez inherente era una característica al discurso de Ernest Katz en el congreso de
1923 a los reguladores:
“Me doy cuenta que incluso entre reguladores hay, como cuestión de controversia,
contrastes de opinión con respecto a métodos de marcar la mercancía, y los controles de la
disminución. Pero a mi modo de pensar, no podemos considerar que si tenemos de corazón
interés en nuestros almacenes podemos dejar a los compradores ajustar el excedente - si los
compradores ponen precio a la mercancía, si los compradores hacen rebajas, si los
compradores hacen aumentos, si los compradores pueden y cambian precios a su
satisfacción. No hay forma más honrada de cubrir los defectos de la mercancía que dándole
rienda libre al comprador y permitir que haga lo que le satisfaga. Cualquier comprador que
alguna vez haya estado en un almacén que esté bien controlado por su gerencia y su
departamento de supervisión en cuanto a la puesta y ajuste de precios de venta y en cuanto
al control de las rebajas y liquidaciones será un comprador que volverá. Así, un comprador
que vaya a otro almacén se sentirá perdido porque dirá, como un hombre que salió de mi
establecimiento y me dijo alguna vez, “fui a tal tienda” - no mencionaré el nombre del
almacén - es una de los más grandes almacenes, y el dijo, “quería decirte que es una burla;
es difícil ser honesto en una organización en la cual usted puede cambiar sus propios
precios, porque ningún hombre, o por lo menos muy pocos hombres, tiene bastante calma
en ellos cuando las cosas no van bien y se ponen contra él, y no serían capaces de cambiar
sus precios”. Desafortunadamente he sabido, que muchos tienen tales incidentes. (Katz,
1923) “
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En el Congreso de 1923, otro delegado divulgó: “nos tomó siete u ocho años a intentar
conseguir instalar el sistema de inventario. Todos los compradores peleaban por los precios
(Kaskell 1923).” Tanto el tema del método de inventario retail, como los medios para
retener al comprador, se convirtieron en temas recurrentes a lo largo de la década. En lugar
de darse cuenta de la posibilidad de un método conveniente de inventario (Ernst, 1913), o la
posibilidad de reportes de funcionamiento por departamentos en periodos más cortos
(Freudenthal, 1925; Greene, 1924), ahora había una preocupación por los gravámenes del
funcionamiento hacia compradores individuales.
Bajo el sistema de inventario retail, es una cuestión aritmética más simple conocer el coste
de las ventas para cualquier departamento en cualquier momento y el beneficio de las
operaciones con la mercancía para ese período... El sistema de inventario retail demuestra
cómo se comporta el comprador, en relación con la operación de cada departamento y, a
pesar de esta preocupación al parecer abierta sobre el control de las actividades de los
compradores, un discurso de la técnica emergió rápidamente para eliminar estas
dimensiones sociales. El método retail se aseguró de que el inventario no fuera materia de
discreción. Es tan automático y puede ser tan exacto como una suma matemática
(Freudenthal 1925). De manera similar, mientras que generalmente se considera que las
rebajas excesivas indican un juicio pobre en el momento de compra por parte de los
compradores (Eggleston, 1931), la oportunidad de mostrar a la gerencia las consecuencias
de las buenas y malas decisiones fue expuesta en forma modificada como una preocupación
hacia la exactitud de las acciones tomadas en la oficina:
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No hay duda que algunos compradores en los almacenes por departamentos diferencian
entre el precio que aparece en la factura y el precio que realmente vale la mercancía. La
oficina debe intentar calcular entonces, lo que más se asemeje al precio justo.
Por lo tanto, con el fin de procurar exactitud en los precios, era necesario crear un
departamento separado (el departamento de comprobación y de puesta de precios)
responsable de los boletos del precio que se ponían en el inventario. Todas las revisiones
del precio (los aumentos y las disminuciones) fueron puestas en prácticas por este
departamento independiente (Godley y Kaylin, 1930). Era fundamental que el
departamento de rebajas fuera una unidad independiente y no estuviera bajo la supervisión
del comprador (Friedman, 1929). El manual de Eggleston (1931) de contabilidad en
almacenes por departamentos proporciona un acercamiento en los rigores del nuevo sistema
del control. Nunca más las rebajas serían hechas en secreto o por capricho.
Se hicieron luego peticiones a los reguladores externos, se pidió autorización, se crearon
normas y se completaron muchos formularios. Cada rebaja era registrada, documentada y
clasificada por el departamento de contabilidad. Los compradores podrían estar seguros sus
acciones de tasación estaban bajo una completa supervisión.
II. El Método retail
A. La técnica retail de valoración del inventario es similar al método del beneficio bruto en
que se confía en la relación entre el coste y la estimación del precio de venta en el
inventario final y el coste de mercancías vendidas, evitando así la necesidad de realizar
cuentas físicas en inventario.
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B. El método de inventario retail tiende a proporcionar estimaciones más exactas que el
método del beneficio bruto porque se basa en el actual
porcentaje de la relación costo-venta al por menor
C. La técnica requiere que la compañía mantenga expedientes del inventario y la compra no
solamente en el costo sino también en el precio de venta actual (al por menor).
D. En su forma más simple, el método de inventario retail estima la cantidad de inventario
final (en la venta al por menor) restando ventas (en la venta al por menor) de las mercancías
disponibles para la venta (en la venta al por menor). Este inventario final estimado en la
venta al por menor entonces se convierte a costo multiplicándolo por el porcentaje de la
relación costo-venta al por menor. Este cociente es encontrado dividiendo las mercancías
disponibles para la venta al costo por las mercancías disponibles para la venta al por menor.
E. El método retail del inventario se puede utilizar para los reportes financieros y para los
propósitos del impuesto sobre la renta.
F. Los cambios en precios de venta se deben incluir en la determinación del inventario final
en la venta al por menor. Los márgenes de beneficio netos y las rebajas netas se incluyen en
la columna retail para determinar el inventario final en la venta al por menor.
G. Una ventaja del método de inventario retail es que las varias asunciones del flujo del
coste (el promedio ponderado y PEPS) se pueden incorporar explícitamente en la técnica de
la valoración. Podemos incluso incorporar una aproximación de las bajas en los precios o
del mercado.
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1. Para aproximar costo medio el porcentaje de la coste-a-venta al por menor se determina
para todas las mercancías disponibles para la venta. Los márgenes de beneficio netos y las
rebajas netas ambos se incluyen en la columna al por menor se determina el porcentaje de
la coste-a-venta al por menor.
2. La variación lo más comúnmente posible usada del método al por menor se refiere a
menudo como método al por menor convencional. Esta variación aproxima promedio
excluyendo rebajas del cálculo del porcentaje de la coste-a-venta al por menor.
a. No restando las rebajas netas del denominador, el porcentaje de la coste-a-venta al por
menor es más bajo.
b. La lógica para usar esta aproximación es que una rebaja es evidencia de una reducción en
la utilidad del inventario.
c. La variación de LCM también se podía aplicar al método del primero en entrar, primero
en salir pero no se utiliza generalmente conjuntamente con LIFO.
3. Para aproximar LIFO cueste en su forma más simple, nosotros asumen que los precios al
por menor de mercancías seguían siendo estables durante el período. Con esta asunción,
podemos comparar inventario el comenzar y de conclusión en la venta al por menor a
determinarse qué sucedió a la cantidad del inventario. (T9-11)
a. Si el inventario en la venta al por menor aumenta durante el año, se agrega una nueva
capa.
b. Si el inventario en la venta al por menor disminuye, se liquida el layer(s) de LIFO.
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La capa de LIFO de cada período llevará su propio porcentaje de la coste-a-venta al por
menor. Por lo tanto, el inventario que comienza es incluido en el cálculo del porcentaje de
la coste-a-venta al por menor del año actual.
H. Otras ediciones que pertenecen al método al por menor
1. Carga-en se agrega solamente al lado del coste en la determinación de las compras netas.
2. Las vueltas de compra se deducen de compras en el coste y el lado al por menor (en
diversas cantidades).
3. Si el método grueso se utiliza para registrar compras, compre los descuentos tomados se
deduce en la determinación del coste de las compras netas.
4. Si las ventas son red registrada de los descuentos de empleado, los descuentos se agregan
a las ventas.
5. La escasez normal se deduce en la columna al por menor después el cálculo del
porcentaje de la coste-a-venta al por menor. La escasez anormal se deduce en la columna al
por menor antes cálculo del porcentaje de la coste-a-venta al por menor.
MÉTODO AL POR MENOR DEL INVENTARIO
Similar del beneficio bruto al método, el método al por menor del inventario confía
en la relación entre al coste y del precio de venta al inventario de conclusión de la
estimación y el coste de mercancías vendidas.
Ideal para en grandes cantidades minoristas que venden diversos artículos en los
precios unitarios bajos.
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principal la ventaja es que una cuenta física del inventario no está requerida estimar
inventario de conclusión y el coste de mercancías vendidas.
Proporciona una estimación más exacta que el método del beneficio bruto porque se
basa en actual porcentaje de la coste-a-venta al por menor más bien que un
porcentaje histórico del beneficio bruto.
Una compañía debe mantener expedientes del inventario y de compras no solamente
en el coste pero también en el precio de venta actual.
Puede ser utilizado para la divulgación y los propósitos financieros del impuesto
sobre la renta.
Los varios métodos del flujo del coste (primero en entrar, primero en salir, LIFO, y
coste medio) se pueden incorporar explícitamente en la técnica de la valoración, al
igual que una aproximación del más bajo del coste o del mercado.
DEFINICIÓN
Inventarios es la denominación de los artículos que tiene el ente económico: para
comercializarlos, procesarlos, y transformarlos en desarrollo del objeto social compuesto.
CLASIFICACIÓN
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Los inventarios se clasifican en:
materias primas
productos no procesados por la empresa
productos terminados
productos en proceso
para evaluar los inventarios existen varios métodos, y entre ellos esta el sistema retail:
RETAIL
Se le conoce como método al detal o al por menor, el costo del inventario final se establece
por el factor entre mercancía disponible para la venta al costo sobre la mercancía disponible
para la venta al precio al detal multiplicado por el valor del inventario de mercancía final al
precio al detal.
IDENTIFICACIÓN ESPECIFICA
Este método se utiliza cuando las unidades que hacen parte del inventario puede asociarse
como pertenencia a compras especificas, osea , que el costo asignado a cada unidad es el
real que aparece en la factura de compra respectiva.
SISTEMA DE INVENTARIOS
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Existen (2) sistemas de inventario :
SISTEMA PERIÓDICO, establece el costo de venta al finalizar el periodo, utilizando el
juego de inventarios, ósea inventario inicial mas compras netas menos inventario final igual
al COSTO DE VENTAS , solo es aplicado en las pequeñas empresas, siendo prohibido
para los entes económicos obligados a tener revisor fiscal.
SISTEMA PERMANENTE, también se le conoce con el nombre de sistema perpetuo, es
obligatorio para todos los entes económicos obligado a tener revisor fiscal, el costo de
ventas se establece en el momento de realizar la venta, y al finalizar el periodo la sumatoria
de los costos de cada una de las ventas es igual al costo de ventas, tiene como ventaja que
en el mismo instante de la venta se conoce la utilidad bruta de la misma.
SISTEMAS Y MÉTODOS DE RECONOCIDO
VALOR TÉCNICO
1. Sistemas, métodos y procedimientos para establecer el costo de los inventarios.
CONSULTA
SISTEMA PARA ESTABLECER EL COSTO DE LOS ACTIVOS MOVIBLES
ENAJENADOS. ¿Cuáles se consideran como otro sistema de inventarios de reconocido
valor técnico dentro de las prácticas contables?.
CONCEPTO
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La Contabilidad diferencia claramente entre :
a) SISTEMAS para el registro de los inventarios de mercancías, b) MÉTODOS para la
valuación de los inventarios y c) MÉTODOS o PROCEDIMIENTOS para la estimación de
las existencias.
La doctrina contable establece dentro de la clasificación citada las siguientes subdivisiones
a.) Sistemas para el registro de las existencias :
1. Sistema de Inventario permanente o continuó;
2. Sistema de inventario periódico o juego de inventarios.
b.) Métodos para la valuación de inventarios :
1. Promedios;
2. Primeras en entrar primeras en salir (PEPS);
3. Ultimas en entrar primeras en salir (UEPS);
4. Identificación específica.
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c.) Métodos o procedimientos para la estimación de inventarios (en circunstancias
especiales como la preparación de Estados Financieros de períodos intermedios o pérdidas
de inventarios, dentro del sistema de inventario periódico):
1. Métodos de la utilidad bruta;
2. Método de "retail" o al menudeo.
En consecuencia, con relación al artículo 62 del Estatuto Tributario, sólo se consideran
como sistemas para establecer el costo de los activos movibles enajenados los de inventario
permanente o continuo y de inventario periódico o juego de inventarios, con las
restricciones dispuestas a partir de la vigencia de la Ley 174 de 1994, artículo 2. La
doctrina contable no ha diseñado otro sistema diferentes a los ya citados.
2. DETERMINACIÓN DEL PRECIO DE LAS ACCIONES QUE SE COTIZAN EN
BOLSA.
CONSULTA
Referente al artículo 90 del Estatuto Tributario: DETERMINACIÓN DE LA RENTA
BRUTA EN LA ENAJENACIÓN DE ACTIVOS, para efectos impositivos el funcionario
que está adelantando el proceso de fiscalización podrá señalar un precio de enajenación
acorde con la naturaleza, condiciones y estados de los activos, siempre y cuando rechace el
pactado por las partes; para el caso de las acciones que se negocian y no se cotizan en bolsa
cómo se considera que se debe determinar el nuevo precio de venta de cada acción de
acuerdo a los soportes y procedimientos contables existentes en las compañías receptoras
de las acciones puesto que no existen datos estadísticos para efectos de comparación?.
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CONCEPTO
Con relación a la determinación del precio de las acciones que se negocian y no se cotizan
en bolsa, éste depende de múltiples variables que deben ser consideradas por el
inversionista respectivo; según se trate de aquellos interesados en un rendimiento a corto
plazo (rentistas) o los que pretenden ejercer un control u obtener una rentabilidad a largo
plazo.
Si acogemos la definición del valor justo de una acción, en "Security Analysis", citado por
Luz Mireya Pretelt, en el Boletín de la Comisión de Valores No. 2, Volumen 5, 1987:
"Aquel que está justificado por los hechos, por ejemplo: Activos, utilidades, dividendos...
El valor justo calculado es probable que cambie por lo menos de un año para otro, cuando
los factores que rigen dicho valor son modificados".
Como resultado de lo anterior, cada caso debe ser analizado en particular, con fundamento
en la información que soporta la negociación, como valor inicial que sólo podría ser
desvirtuada cuando existan evidencias graves de su inexistencia.
INVENTARIO RETAIL
MARGEN:
El márgenes debe fijar teniendo en cuenta algunos aspectos tales como gastos fijos y
rentabilidad del negocio en el sector.
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Sin embargo el mercado y la competencia actual conduce a que estos se den casi de manera
automática con precios sugeridos por el vendedor y una investigación de mercados y se
compite con servicio.
EJEMPLO
Producto 1: GRUPO HOMOGÉNEO 1 COSTO $1.000 VENTA $1.111
MARGEN 10%
PRODUCTO 2: GRUPO HOMOGÉNEO 1 COSTO $1.200 VENTA $1.500
MARGEN 20%
PRODUCTO 3: GRUPO HOMOGÉNEO 2 COSTO $1.500 VENTA $2.000
MARGEN 25%
FORMULAS DE CALCULO DE LAS MÁRGENES:
(utilidad bruta/ precio de venta) X100
MARGEN = 1-(COSTO/VENTA) X 100
PODEMOS HABLAR DE MARGEN DEL 100% PERO NO DEL 0%
GRUPOS HOMOGÉNEOS:
La conformación e grupos homogéneos es una definición poco subjetiva, debido a que estos
pueden hacerse de acuerdo a cada empresa. De otra parte se podría decir que para
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conformar un grupo homogéneo se debe tener en cuenta entre otras cosas: que sean
similares, que correspondan a una misma familia, que los márgenes de contribución sean
mas o menos parecidos, o que en un grupo de productos pese tanto en un negocio que desee
hacerle un seguimiento especifico y le constituyo en un grupo homogéneo.
EJEMPLO: alimentos, lácteos, aseo, cosmetología, licores. Etc.
Los grupos homogéneos se circunscriben también al tipo de recurso técnico que posea. Así
por ejemplo se cuenta con una infraestructura de P. O. S. Los grupos homogéneos que
desee crear no tendrá limitantes de tipo técnico. Si por el contrario el recurso técnico
poseído son registradoras de almacenes por departamentos, el numero de grupos
homogéneos estará limitado por recursos técnico, pues hay que manejar otras variables de
tipo impositivo de industria y comercio, renta etc.
INVENTARIO INICIAL
Estará conformado por el final del periodo contable inmediatamente anterior, deberá estar
registrado a costo y a venta.
MANEJO CONTABLE DE LAS MERCANCÍAS.
Se deben utilizar cuentas con auxiliares independientes para cada almacén y en cada
almacén por secciones o por grupos homogéneos tanto a precio de costo como a precio de
venta.
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El siguiente movimiento excluye el manejo de retenciones (renta) como el manejo del IVA.
comprar 50 unidades del producto 1 para el punto de venta a del grupo homogéneo 1,
costo $50000 venta $55.550 (Margen del 10 %)
compra 60 unidades del producto 2 para el punto de venta a del grupo homogéneo 1,
costo $72.000 venta $90.ooo (margen del 20%)
compra de 80 unidades del producto 3 para el punto de venta b del grupo homogéneo 2,
costo $120.000 venta $160000 (margen del 25%)
devolución de 10 UDS del producto 1 del punto de vneta a del grupo homogéneo 1
costo $10.000 venta $11.110
margen teórico del disponible por almacén y grupo homogéneo
Almacén 1 grupo homogéneo 1: 1-(142.000/167770)= 15.37%
Promedio simple de los márgenes para el almacén 1 grupo homogéneo 1: (10%+20%)2=
15.00%
Los márgenes teóricos presentan variaciones de acuerdo al comportamiento de las mezclas
de los productos, por eso los márgenes teóricos son simplemente eso.
VENTAS DE MERCANCÍAS:
LAS VENTAS SE REGISTRAN MEDIANTE LA UTILIZACIÓN DE CAJAS
REGISTRADORAS PARA ALMACENES POR DEPARTAMENTO O POR SISTEMAS
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P. O. S.
6- VENTAS: Almacén a producto 1 grupo homogéneo 1 0 UDS. $22.220 almacén a
producto 2 grupo homogéneo 1 30 UDS. $ 45.000 almacén B producto 3 grupo homogéneo
2 40 UDS. $80.000.
TRASLADO DE MERCANCÍAS ENTRE UNA UNIDAD DE VENTA Y OTRA DEL
MISMO ENTE ECONÓMICO.
Mientras las mercancías no se enajenen se deben mover a costo y venta; solamente cambia
de localización y se deben contabilizar en las respectivas auxiliares a precio de costo de
venta.
7- El almacén A le transfiere al almacén B 20 unidades del producto 2 grupo homogéneo 1
costo $24000 venta $30000 estos costos pueden ser liquidados a últimos costos por un
sistema automático o puede emplearse el margen del grupo homogéneo del almacén que
está enviando la mercancía.
MARGEN 15.37% 30.000-15.37=25.389
RETIROS O CONSUMO DE MERCANCÍAS:
Esta operación se convierte en un gasto o un activo para la entidad, según el uso o destino
que esta le de al retiro. Para el caso asumiremos que es utilizado en el desarrollo del objeto
social de la actividad productora de renta.
8- El almacén A consume del producto 1 grupo homogéneo 1 10 unidades costo $10000
venta $11110.
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Liquidación con la aplicación del margen del almacén A para el grupo homogeneo1:
$11110-15.37%= $9402
CENTROS DE ACOPIO O DE DISTRIBUCIÓN
Los centros de acopio o de distribución se encargan de comprar y luego distribuir las
mercancías entre sus puntos de ventas:
9- la bodega A central compra 50 unidades del producto 2 grupo homogéneo 1 $65000 en
el momento de esta compra no efectuamos registros en el precio de venta, pues en estas
bodegas sé maneja inventarios permanentes.
10- Bodega central despacha al almacén A 40 unidades del producto 2 grupo homogéneo 1,
como el precio de venta unitario es nuevo el precio D venta unitario será nuevo: costo
$11300, margen 20 % venta unitaria $1625 costo $52000 venta $65000
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