INSTITUTO DE ACUEDUCTOSY ALCANTARILLADOS NACIONALES

Proyecto de Agua y Saneamiento en la ZonaMetropolitana de Panamá (Metro-Agua)

Préstamo No. 7877-PABanco Internacional de Reconstrucción

y Fomento (BIRF) y Aportes del Gobiernode la República de Panamá

Estado Financieros Básicosde Propósito Especial y Carta de Comentarios de los

Auditores Independientes sobre los Sistemas de ControlesInternos Contables y Administrativos

30 de noviembre de 2017

(Informe Final)

(Con el Informe de los Auditores Independientes)

Pub

lic D

iscl

osur

e A

utho

rized

Pub

lic D

iscl

osur

e A

utho

rized

Pub

lic D

iscl

osur

e A

utho

rized

Pub

lic D

iscl

osur

e A

utho

rized

INSTITUTO DE ACUEDUCTOS Y ALCANTARILLADOS NACIONALESProyecto de Agua y Saneamiento en la Zona

Metropolitana de Panamá (Metro-Agua)Préstamo No. 7877-PABIRF/Panamá

índice del Contenido

" Informe de los Auditores Independientes sobre los Estados Financieros Básicos de PropósitoEspecial

Estado de Fuentes y Usos de FondosEstado de Inversiones AcumuladasEstado de Solicitudes de Desembolso (SOEs)Estado de la Cuenta Designada

Notas a los Estados Financieros Básicos de Propósito Especial

" Carta de Comentarios de los Auditores Independientes sobre los Sistemas de ControlesInternos Contables y Administrativos del Proyecto.

KPM Teléfono: (507) 208-0700Apartado Postal 816-1089 Fax: (507) 263-9852Panamá 5, República de Panamá Internet: www.kpmg.com

INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES

Al Instituto de Acueductos y Alcantarillados NacionalesUnidad de ProyectosProyecto de Agua y Saneamiento en la Zona

Metropolitana de Panamá (Metro-Agua)Préstamo No. 7877-PABIRF/Panamá

Opinión

Hemos auditado los estados financieros básicos de propósito especial del Proyecto de Agua ySaneamiento en la Zona Metropolitana de Panamá (Metro-Agua) (en adelante el "Proyecto"), quecomprenden los estados de fuentes y usos de fondos, de inversiones acumuladas, de solicitudes dedesembolsos (SOEs, por sus siglas en Inglés) y de la cuenta designada, por el período de oncemeses terminado el 30 de noviembre de 2017 y notas que comprenden un resumen de las políticascontables significativas.

En nuestra opinión, los estados financieros básicos de propósito especial adjuntos que seacompañan del Proyecto, por el período de once meses terminados el 30 de noviembre de 2017,están preparados, en todos los aspectos importantes, de conformidad con la Cláusula 5.09 de lasCondiciones Generales del Contrato de Préstamo No. 7877-PA suscrito el 16 de diciembre de 2010,entre el Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento (BIRF) y el Gobierno Nacional de laRepública de Panamá (en adelante el "Contrato de Préstamo) y los Términos de Referencia delPedido de Propuestas No. PP 04-2016 del Proyecto.

Base de la Opinión

Hemos efectuado nuestra auditoría de conformidad con las Normas Internacionales de Auditoría(NIA). Nuestras responsabilidades de acuerdo con dichas normas se describen más adelante en lasección Responsabilidades del Auditor en Relación con la Auditoría de los estados financierosbásicos para propósito especial de nuestro informe. Somos independientes del Proyecto deconformidad con el Código de Ética para Profesionales de la Contabilidad del Consejo de NormasInternacionales de Ética para Contadores (Código de Ética del IESBA) junto con los requerimientosde ética que son relevantes a nuestra auditoría de los estados financieros básicos de propósitoespecial en la República de Panamá, y hemos cumplido las demás responsabilidades de ética deconformidad con esos requerimientos y con el Código de Ética del IESBA. Consideramos que laevidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para ofrecer una base paranuestra opinión.

KPMG. una soniedad civi panarnena, y firma de la red ce firmas miemros independiente ceKI`lG. afiljacas a KF`MG internalional CooDeratice (KPMG intrnational 1, una entidad suiza

Asuntos de Énfasis - Base de Contabilidad y Restricción de Uso y Distribución y Compromisos

Llamamos la atención a la nota 2 de los estados financieros básicos de propósito especial quedescribe la base contabilidad, Los estados financieros básicos de propósito especial fueronpreparados para proveer información al Instituto de Acueductos y Alcantarillados Nacionales(IDAAN) - Unidad de Proyectos y al Banco internacional de Reconstrucción y Fomento sobre elcumplimiento de la Cláusula 5.09 de las Condiciones Generales aplicables al Contrato de Préstamoy los Términos de Referencia del Pedido de Propuestas No. PP 04-2016 del Proyecto. Enconsecuencia, los estados financieros básicos de propósito especial podrían no ser adecuados paraotro propósito. Nuestro informe es para uso exclusivo del Instituto de Acueductos y AlcantarilladosNacionales - Unidad de Proyectos y del Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento y no debeser utilizado por o distribuido a ninguna otra parte. Nuestra opinión no es modificada con respecto aeste asunto.

Llamamos la atención a la nota 10 de los estados financieros básicos de propósito especial en dondese indica que al cierre del Proyecto se mantiene un auxiliar de compromisos generados por contratosy órdenes de compra de las inversiones en proceso al 30 de noviembre de 2017 por USD.19,815,430.Estos compromisos quedan pendientes a ser tramitados por el IDAAN a través del Aporte Local. Elpresupuesto total del Proyecto según el Convenio era por USD.40,000,000, de los cuales se ejecutóUSD.24,550,669 del Aporte Externo y USD.5,584,988 del Aporte Local. Nuestra opinión no esmodificada con respecto a este asunto.

Responsabilidades de la Administración y de los Encargados del Gobierno Corporativo en relacióncon los Estados Financieros Básicos de Propósito Especial

La administración es responsable de la preparación de los estados financieros básicos de propósitoespecial de conformidad con la Cláusula 5.09 de las Condiciones Generales del Contrato dePréstamo y los Términos de Referencia del Pedido de Propuestas No. PP 04-2016 del Proyecto, ypor el control interno que la administración determine que es necesario para permitir la preparaciónde estados financieros básicos de propósito especial que estén libres de errores de importanciarelativa, debido ya sea a fraude o error.

En la preparación de los estados financieros básicos de propósito especial, la administración esresponsable de evaluar la capacidad del Proyecto para continuar como un negocio en marcha,revelando según corresponda, los asuntos relacionados con la condición de negocio en marcha yutilizando la base de contabilidad de negocio en marcha, a menos que la administración tenga laintención de liquidar el Proyecto o cesar sus operaciones, o bien no haya otra alternativa realista,más que ésta.

Los encargados del gobierno corporativo son responsables de la supervisión del proceso deinformación financiera del Proyecto.

Responsabilidades del Auditor en Relación con la Auditoría de los Estados Financieros Básicos dePropósito Especial

Nuestros objetivos son obtener una seguridad razonable acerca de si los estados financieros básicosde propósito especial en su conjunto, están libres de errores de importancia relativa, debido ya seaa fraude o error, y emitir un informe de auditoría que contenga nuestra opinión. Seguridad razonablees un alto grado de seguridad pero no garantiza que una auditoría efectuada de conformidad con lasNIA siempre detectará un error de importancia relativa cuando exista. Los errores pueden deberse afraude o error y se consideran de importancia relativa si, individualmente o de forma agregada,pueden preverse razonablemente que influyan en las decisiones económicas que los usuarios tomanbasándose en estos estados financieros básicos de propósito especial.

2

Como parte de una auditoría de conformidad con las NIA, aplicamos nuestro juicio profesional ymantenemos una actitud de escepticismo profesional durante toda la auditoría. También:

• Identificamos y evaluamos los riesgos de error de importancia relativa en los estadosfinancieros básicos de propósito especial, debido a fraude o error, diseñamos y aplicamosprocedimientos de auditoría para responder a dichos riesgos y obtenemos evidencia deauditoria suficiente y apropiada para proporcionar una base para nuestra opinión. El riesgode no detectar un error de importancia relativa debido a fraude es más elevado que en elcaso de un error de importancia relativa debido a error, ya que el fraude puede implicarcolusión, falsificación, omisiones deliberadas, manifestaciones intencionadamente erróneaso la evasión del control interno.

• Obtenemos entendimiento del control interno relevante para la auditoría con el fin de diseñarprocedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias, pero no con elpropósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno del Proyecto.

* Evaluamos lo apropiado de las políticas de contabilidad utilizadas y la razonabilidad de lasestimaciones contables y la correspondiente información revelada por la administración,

* Concluimos sobre lo apropiado de la utilización, por la administración, de la base decontabilidad de negocio en marcha y, basándonos en la evidencia de auditoria obtenida,concluimos sobre si existe o no una incertidumbre de importancia relativa relacionada coneventos o condiciones que pueden generar dudas significativas sobre la capacidad delProyecto para continuar como negocio en marcha. Si concluimos que existe unaincertidumbre de importancia relativa, se requiere que llamemos la atención en nuestroinforme de auditoría sobre la correspondiente información revelada en los estados financierosbásicos de propósito especial o, si dichas revelaciones no son adecuadas, que modifiquemosnuestra opinión. Nuestras conclusiones se basan en la evidencia de auditoría obtenida hastala fecha de nuestro informe de auditoría. Sin embargo, eventos o condiciones futuras puedencausar que el Proyecto deje de ser un negocio en marcha.

Nos comunicamos con los responsables del gobierno corporativo en relación con, entre otrosasuntos, el alcance y la oportunidad de ejecución planificados de la auditoría y los hallazgossignificativos de la auditoría, incluyendo cualquier deficiencia significativa del control interno queidentifiquemos durante la auditoría.

Panamá, República de Panamá18 de julio de 2018

3

INSTITUTO DE ACUEDUCTOS Y ALCANTARILLADOS NACIONALESProyecto de Agua y Saneamiento en la ZonaMetropolitana de Panamá (Metro - Agua)

Préstamo No. 7877-PABIRF/Panamá

Estado de Fuentes y usos de Fondos

Periodo de once meses terminado el 30 de noviembre de 2017

(Expresado en dólares)

CALDWO ACUMULADOS SALDOSACUMULADOCONCEPTO AL 31-DC-201W6 M7 AL 30410V-2017

6DiCTAINADOS) tDI9CTAMINADOS1l.FU 3 DE FMNACtAMIENTO

111 PReEXTELRNDDESEMBOLSOS CON CARGO A LA CUENTA DESIGNADA 11 115,371 3 502 d54 14,618,225JUSTIFICACION DE GASTOS CON CARGO A LA CUENTA DESIGNADA 1.034.796 1.965.204 3,000,000REEMBOLSOS 0 0 0PAGOS DIRECTOS 4,887,114 2.045.330 6,932,444SALDO DE LA CUENTA DESIGNADA SEGUN CLIENT CONNECTION 965.204 965,204J 0TOTAL DE FONDOS DESEMBOLSADOS CON APORTE EXTERNO 18,002,485 6,548,184 24,550 6691.2. APORT EWLC4AAPORTE GOBIERNO NACIONAL 5 493,225 530,376 6,123,604OTROS APORTES 0 0 0TOTAL FONDOS DE APORTE LOCAL 5,493,228 630,376 6,123,604TOTAL DE FUENTES DE FINANCIAMIENTO 23 495 713 7 178 560 30 674 273

CA02" 1& ENE O YRASYNCCºMPONENTE 1FONDOS APORTE EXTERNO 4 349 966 1 334.263 5,684 229FONDOS APORTE LOCAL 1.839,141 (7,526) 1,831.615TOTAL CATEGOR A 1A BENES, OBRAS Y SNC, COMPONENTE 1 6,189,107 1,3261737 7,515,844GATEGORiA 18: SCó M9 N 1FONDOS APORTE EXTERNO 647,439 0 647,439FONDOS APORTE LOCAL 191,880 0 191,880TOTAL CATEGORIA 1E: SC COMPONENTE 1 839,319 0 839,319CAT- A 2A:fEa óWÜaY §NC COM~ TENT 2

0NDOS APORTE EXTERNO 7,166.301 4,864,286 12,030,587FONDOS APORTE LOCAL 1 715,367 0 1.715 367TOTAL CATEGORIA 2A: BIENES, OBRAS Y SNC, COMPONENTE 2 H.881,66 4,864,286 13,745,954CATEGORJA 28SC,V COMPONENTE 2 ________ _____________

FONDOS APORTE EXTERNO 2487 271 0 2,487 271FONDOS APORTE LOCAL 1,199.813 0 1,199,813TOTAL CATEGORIA 2B SC. COMPONENTE 2 3,687,084 0 3,687,084CATE5ORIA 2C CPACITAI Y O ORATNOS, COMPONENT 2

FODO APRELOA1 021TOTAL CAlEGORIA 2C CAPACITACIÓN Y COSTOS OPERATIVOS COMPONENTE 2 21 0 21

CtATEGOR1A 3A: BIENES, OBRAS Y.SNC, COMPONENTE 3 ______

FON=S APORTE EXTERNO 1,689,406 357,741 2,047 147FONDOS APORTE LOCAL 93953 177 903 271 856TOTAL CATEGORIA 3A: BIENES. OBRAS Y SNC, COMPONENTE 3 1,783,359 535.644 2,319,003

CATEGORIA: SC; COMPONENTE_ 3FONDOS APORTE EXTERNO 1367.827 0 1 357 827FONDOS APORTE LOCAL 136,519 0 136,519TOTAL CATEGORIA 3B: SC, COMPONENTE 3 1,494,346 0 1,494,346CATE ÍJRA 3C: CAPATCióN Y CO"TO CPERA-TWOS, COMPONENTE 3FONDOS APORTE EXTERNO 296,168 0 296.168FONDOS APORTE LOCAL 237,917 0 237.917TOTAL CATEGORIA 3C: CAPACITACION Y COSTOS OPERATIVOS, COMPONENTE 3 534,085 0 534,085TOTAL DE USOS DE FONDOS 23,408,989 6,726,667 30,135,656SALDO DE LA CUENTA DESIGNADA SEGUN ESTADO BANCARIO 8,107 (8,107_ 0SALDO DE LA CUENTA DE APORTE LOCAL SEGUN ESTADO BANCARIO 78 617 460 000 538 617TOTAL DE USOS DE FONDOS MÁS SALDO DE LA CUENTA DESIGNADA 23,495,713 7,178,560 30,674,273DIFERENCIA ENTRE FUENTES DE FINANCIAMIENTO Y USO DE FONDOS 0 0 0

EXPLICACIÓN DE DIFERENCIAS NT FUENTES DE FINANCJAMIENT 1JSO DE FONDOS

a.No aplica

A r T]ad or Vo Bo Elaborado por

Boris Casis ary Bonche Soray MG1,Espec:alista Financ[tra

<erCnt de Lnidad de Proyecto Admm¡is[rador B[R.F - U P BlRF - UP

El estado de fuentes y usos de fondos debe ser /leid en conjunto con las notas que forman parte integral de los estados financieros

4

� а � ,. �� ` � � с' ° °' °� мм сд Г с� и Г r � .ш со ��,....�.......,.. � � Г и � Г r � � ..

� о� v � м г� ��и и г��а " � � �

ш Г

�I� р о о о о � \ ..._ о \ о ^ (. � гд г� о� г- о о� й� � - �� � г� г� т ш со '�.. о� и со

tа

� ° L_\ � �й а и v v м сд и иа и т г� о а со и

� w м и о о м о и�л ai �л r" ai а v �л

г � м а оо � о� м Гй w r....... и м v им F г� м м N о

..1ам

Е'р �

о о � � о о � о о.., Q .

�"' °т с�д . � с�

сио о' � тсд гд и � о а м о м `]� ' а сд т м т о� и rn т� � � и и со � и о ш и � � и ..'. в� � ш г� vа � . . �� s м а� � а� г� м с� та ,� д� � i- с� с� и

L и

� � ` �� $ Wа

...�.�.. о7 о м

..о

.. .. n го о

��... о � р т а � г� г

�о г�

� ��� ш т

и м гv о о и и и о , J с� м т г� v г� ш сди а т � о м .- а ' о �а Е � v и с� � ro г и

. м � г� v� vi о ш о а о yj v г� о � г� г- сд о� � г� v м v о го с� гд о � о� v с-� w v и о� и

м � о с� ао � о ш сд сд о v о r � с� ио и м vi N о � . и с� '����. с� с� �'�� ,д

1- а Nоа<

ш � о о о о о о ��о о о � о о ' � � о �� � � о

� о о о о о о о о � � о о �����. о о � о с �F о о о о о о о о �� о о � ш т

.ZШ р о о о о о о о о ФJ и и � г� с� о о о �

с� га Г

05 , � аг а �ш `?. � т � о с� о г� о� д о r о гл о о v о о � �Z ш М N О сл ш � О h N fD (D �

..^ и v_........ а� � .. г� _ _3 О г� � v r � ш о v о ш v и ... гос� v..... м v ш с� ш о � О г� ш м ''�: г�® т со �: � а� о� _ о п . м т и � ti

� � о с� и р v со -г� О ,У,о � .

ё щ � > ` ;� � ��шс

и N о м о n � о о � ` � о о о о с о а rм и и о о и и и о О N о г�

w м = 3 о� м

. � � � м а о ш со� м о ._W � � � о

а О 1� СО N и N (D О . � '�' .LF- ед г' и 5`.. g �

.. ш �� о о о � о � о о � о �� �о �� � �с р �� с-� о сд � о о � � о о о ���� . � � , � � � c�vо� . J.

. � � г� -� с�д й й

4 W м w м иV L 4 а ш� L-- оО � �

О М 1� о 7� ,. r. � .-. о о � о � о о о о.. � � сNд � ° о .. � с° ои о .. ..7 .. о � � о и и r

� v и о и о � � � со сд о� а� и �со с� М � о � ° й о � � q

W v о � - � ° "'- � ' с"о о б

. � ш cv й � .. 6 �

` GG� ё

о._.

о о..

о.. ..

о о � о о о '......�

� r а� т..�....

v .- и ш... .

и�

то о о о о о о о о _о � и со с� и v со то о о о о о ��. о о о �. � � м и о м м о то о о � о о о �' о о о ' U . � й й n м v v то о о ' о о о о о о го _ ао м ао т со т м оro с� а �� с� а м т w о � со оо и г� v и v 4��� � ю м г� н с� ui �� у+ '� й ао м м.. . � г� и � F � . с�

�U_4

.....: � а- � о � м г м а� � . � .О О С7 б ����. о о О о ОО О О О � о О с о � р� � _ V Ф (О � N и г г �О О О О О О О О г dJ CJ о� 6 � и б � (DС о О О О О О О Q � г и О ] :"J ш f� а

I� �а . � о о о о о о о о �� �� � м а� � а� о� м с� iо - и и r _ с� о о о �. � J о� � _ с� v � .

� О �cV о�

г ��n � -

_ :»� � ы� �� � � � �_ �` � � � �� � <� о о о о о �о о о о � сд и г г ш � о� со

р о о о о о о о о о V р �� ш г� о � о с� ш г�Ш р�С о о о о о о о о о Е ' а� v с� с� � а� г м> � о о о о о о о о о � � ai � со ti о� г� со vо о о о о о о о о о о . � v v сд о� а� и а � т

а ,... � ,. ry с� rm г с� м о� ш а � � ' .... � ш � c�.i. с° ......... � � г�

о о о о о о о о о о о о о о ` о о о о о о о} м

а ; � у� О �� г� а � � ш

ш с� G � оа� а И а �vv � c.� i

. о о о о о о о о о о о о о о о о ' о о о о о

й �т �а ш� го ао �� Оа � -� -

o �n rn v � г� ' и г� с г� о о о о � о о о о со с� i v. У Н с� о п~i ш N м й � v v й Iа и г � N � � � � � � � � � _ , _� � Ш в� и v � со с� v о г� ~ г� rа И � � ' г"' `'' ^ k � � � �

� р О �� м м � =(9 � � Г� WV � � � � �а ; � �� � �� i � �с. � . т г -

г� -о о о о о о о о о о о о , о о о о о о о , о о у

У N i

N г й �� v 0 � wо �_~ � гш И о � а� а И а �� а о �с�

_ о о о о о о о ' о о о о о о о о о о о о о о

й N

о °�° �"и а =� О� � а

w �и Uv оШ

� юШ о v а� м ' о rn с� м о сд о о о о о о м о �л оо `G W с� а� м � w сд v с� с� о о и сд о �' -} � со г� v_ . Е � _ rn о� с� м о о �л г� N ti � �

� и г �ri о� и д � сп ы о о со rn ш � � ., � _ �� W. ц� С9 � � N f� и � �� tA О О CfJ f� ... � f� =О� / � S � г v с�_ оо � v со Г о _ о и � о ао � -� �у � i � Г Г Г �

� ` ��ш-- о � а � ' � � _CJ г ;. Ш � . � �. � у �

ГQ_ ш ' V ,�. . д . t _V -Ф й z 5 _

� � : � � � �О О О . О � О О О О О О � О О � � О О ��� � О О О О О ' О О . 'U С(Л � ' _О

т � �� г �а ш °'� г оО о и

о � ' � i� О� � а _о

ш г� о о г� г о о в� ,' � � ' Г о ' о о о о � о � о v Г �

i' Н � Г .(7 CJ � N О N c� J '(D f � . -

� Q( л г о о гП � � с� со с� со со�

v v � � -W с" � м �yJ N OJ б ) О гУ 1� � N И

О Q � г . и � 17 О с� .. 4 � и N с0 М С �

� 0 р а r, � j... � �� ~ � 1

ш ш ш О г ш = � � � _г ' �" Z U � з (� � � �� а ш_ �j и с� ш � -�

о U т и ° J С� � а � _о

и � ш о шо о � > � о

INSTITUTO DE ACUEDUCTOS Y ALCANTARILLADOS NACIONALESProyecto de Agua y Saneamiento en la ZonaMetropolitana de Panamá (Metro - Agua)

Préstamo No. 7877-PABIRF/Panamá

Estado de la cuenta designada

Período de once meses terminado el 30 de noviembre de 2017

(Expresado en dólares)

NOMBRE DEL BANCO: BANCO LAFISE PANAMA

NúMERO DE CUENTA 1160000954

# CONCEPTO IMPORTE

1 Total de deýósitos 24,550,669

2 Menos total documentado 24,550,669

3 Saldo por Recuperar (1 - 2) 0

4 Saldo de la Cuenta Design2da en USD según el Estado Bancario 0

51Saldo equivaýente en USD de la Cuenta o2erativa en moneda lccal según el Estacc Bancario 0

6 Saldo en Bancos consolidado al 31111117 0

7 Más monto pendiente de Reembolso 2or el BIRIF 0

8 Más retiros efectuados aún no solicitados aý BIRF 0

9, Menos montos debitados des2ués de ýa fecha de¡ Estado Bancario adjunto 0

10 Menos intereses generados por la Cuenta Designada 0

11 Total (6 + 7 + 8 - 9 - 10) 0

12 Diferencia entre (3 y 11) 0

Explicación de las diferencias

13 3 No apiica,

A ALt orzado por: Vo. Bo,: Elaborado por:

---------------------------------------------------

Boris Casis Soraya N&d¿Oý

1' ¡S

soraya oz

LI 0 zado Especialista Financiera

Gterentee Unidad de Proyecto Administrador BIRF - UP BIRF - UP

El estado de la cuenta designada debe ser /eído er? conjunto con las notas que forman parte integral de los estados financieros

7

INSTITUTO DE ACUEDUCTOS Y ALCANTARILLADOS NACIONALESProyecto de Agua y Saneamiento en la Zona

Metropolitana de Panamá (Metro-Agua)Préstamo No.7877-PA

Notas a los Estados Financieros Básicos de Propósito Especial

Período de once meses terminado el 30 de noviembre de 2017

(Expresado en dólares de los Estados Unidos de América)

(1) Objetivo y naturaleza del ProyectoEl 16 de diciembre de 2010, la República de Panamá (el Prestatario) y el Banco Internacionalde Reconstrucción y Fomento (BIRF) suscribieron el Contrato de Préstamo No. 7877-PA conel propósito de financiar el Proyecto de Agua y Saneamiento en la Zona Metropolitana dePanamá (Metro - Agua) (en adelante el 'Proyecto"), por un monto de USD.40,000,000 el cualserá pagado por el Gobierno Nacional de la República de Panamá a partir del 15 de julio y el15 de enero de cada año, en cuotas semestrales desde el 2015 y con vencimiento el 15 de juliode 2029.

Según el contrato de préstamo se acordaron y aprobaron los montos de aporte al Proyecto, dela siguiente manera:

Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento (Aporte Externo) 40,000,000Gobierno de la República de Panamá (Aporte Local) 15.000,000

55,000,000

El 29 de septiembre de 2015, se llevó a cabo una reestructuración al Préstamo No. 7877-PA,quedando de la siguiente manera:

Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento (Aporte Externo) 25,000,000Gobierno de la República de Panamá (Aporte Local) 15,000,000

La fecha del cierre del Préstamo No. 7877-PA fue hasta el 30 de junio de 2017 y un período degracia sólo para realizar pagos hasta el 30 de noviembre de 2017.

El Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento realizó la cancelación de la cuenta el 22de noviembre de 2017, por un monto de USD.449,331, siendo el monto total desembolsadopor el Banco por USD.24,550,669.

El objetivo principal del Proyecto es apoyar al Prestatario en aumentar la calidad, cobertura yeficiencia de sus servicios de suministro y tratamiento de agua en las barriadas de bajosingresos de áreas seleccionadas de subdivisión geográfica de la Región Metropolitana dePanamá (PMR).

El Proyecto consistía en los siguientes componentes, previo a la reestructuración del PréstamoNo.7877-PA:

8

INSTITUTO DE ACUEDUCTOS Y ALCANTARILLADOS NACIONALESProyecto de Agua y Saneamiento en la Zona

Metropolitana de Panamá (Metro-Agua)Préstamo No.7877-PA

Notas a los Estados Financieros Básicos de Propósito Especial

Componente 1: Mejora en los servicios de suministro y tratamiento de agua en barriosde bajos ingresos.Después del diseño de soluciones para el Suministro y Tratamiento de Agua (WSS) basado enun enfoque participativo, la disposición de apoyo, incluyendo los trabajos civiles y los serviciostécnicos, en relación con los siguientes sub-componentes:

A: El desarrollo de un plan maestro WSS para áreas selectas de PMR, incluyendo todos losestudios y evaluaciones pertinentes necesarias en ese respecto.

B: La evaluación subyacente para investigar y garantizar el desarrollo de una propuesta paraadaptar las prácticas comerciales y procedimientos técnicos del IDAAN para áreas de bajosingresos y llevar a cabo las evaluaciones y estudios para determinar las restricciones paralas tasas de conexión de tratamiento de viviendas de bajos ingresos.

C: La preparación de diseños de ingeniería y documentos vinculantes relacionados paracomisionar trabajos de acuerdo con la estrategias de implementación establecida en el planmaestro WSS.

Componente 2: Modernización de los sistemas de suministro y tratamiento de agua enColón.Mejorar la eficiencia y la calidad de los servicios de suministro y tratamiento de agua en Colón(WSS) en la unidad de negocio de Colón del IDAAN a través de la disposición de apoyo enrelación con los siguientes sub-componentes:

A: Aumentar el acceso de la infraestructura WSS para cerca de 7,000 viviendas en Colón.

B: Mejorar los WSS existentes y el drenaje urbano a través de, Inter alia; (i) la rehabilitación dela planta de tratamiento de Sabanitas; (ii) llevar a cabo los estudios que llevan al diseño desoluciones hidráulicas que subsiguientemente permiten llevar a cabo los trabajos necesarioscon respecto al sistema WSS y drenaje urbano; (iii) el desarrollo de un plan maestrocompleto para los tratamientos de sistemas integral y drenaje.

C: Mejorar la eficiencia comercial y operativa, incluyendo a través de inter alia; (i) llevar a cabolos estudios pertinentes y la implementación de los trabajos relacionados para garantizar lareducción de pérdidas de agua; (ii) el fortalecimiento de todas las actividades del ciclo decomercial del IDAAN para aumentar el cobro de ingresos, incluyendo a través de, inter alia,el mantenimiento de una base de datos de facturación de clientes actualizada, campañasde instalación de medidores, mejora de proceso de facturación, desarrollo de estrategiaspara garantizar el pago de clientes y mejorar los servicios para los clientes y la satisfacciónde clientes, talleres y centros de servicios de clientes seleccionados del IDAAN.

9

INSTITUTO DE ACUEDUCTOS Y ALCANTARILLADOS NACIONALESProyecto de Agua y Saneamiento en la Zona

Metropolitana de Panamá (Metro-Agua)Préstamo No.7877-PA

Notas a los Estados Financieros Básicos de Propósito Especial

D: La administración de la demanda de agua, a través de, inter alia, llevar a cabo; (i) lareparación y retro-ajuste de instalaciones domiciliarias; y (ii) la comunicación de actividadesligadas con la administración de la demanda.

E: El diseño y subsiguiente implementación de la estrategia de comunicación de la unidad denegocio de Colón del IDAAN para aumentar la conciencia de los clientes de las políticas deacción social del IDAAN.

Componente 3: Fortalecimiento institucional y administrativo de proyecto, monitoreo yevaluación.El propósito de este componente es la provisión de apoyo pertinente para garantizar, inter alia,el llevar a cabo las actividades de los siguientes sub-componentes:

A: Las actividades de fortalecimiento institucional a través, inter alia, (i) el establecimiento yoperación de un sistema de monitoreo e información para actividades de monitoreo yevaluación y procesos de recolección de datos sólidos para alimentar información pertinentea la toma de decisión del IDAAN; (ii) construir la capacidad en las mejores prácticas delsector operativo y mejoras en la administración para empleados y personal administrativoseleccionado del IDAAN.

B: Actividades de administración, monitoreo, reporte, auditoría y evaluación del proyecto,incluyendo, inter alia, con respecto a la implementación del marco de reasentamientoinvoluntario (IRF), marco de planificación de personas indígenas (IPPF) y marco deadministración ambiental (EMF) y la disposición de entrenamiento y construcción decapacidad en relación con dichas actividades.

(2) Base de contabilidad y propósito y principales políticas contables(a) Base de contabilidad y propósito

Los estados financieros básicos de propósito especial que incluye el estado de fuentes yuso de fondos y de inversiones acumuladas están preparados, en todos los aspectosimportantes de conformidad con la Cláusula 5.09 de las Condiciones Generales delContrato de Préstamo No. 7877-PA y los Términos de Referencia de la Solicitud dePropuestas No. PP 04-2016 sobre la base de contabilidad de efectivo, la cual consiste enregistrar los desembolsos en el momento en que se hace efectivo el pago y los fondoscuando se reciben.

Esta base de contabilidad de efectivo reconoce las transacciones y hechos sólo cuandoel efectivo (incluyendo los equivalentes de efectivo) es recibido o pagado y no cuando secausen, devenguen u originen derechos u obligaciones, aunque no se haya producidomovimiento de efectivo; de conformidad con las Normas Internacionales de InformaciónFinanciera. Por lo tanto, los estados de fuentes y usos de fondos y de inversionesacumuladas no pretenden presentar la información financiera de acuerdo con las NormasInternacionales de Información Financiera.

Los estados financieros básicos de propósito especial fueron aprobados por laadministración para su emisión el 18 de julio de 2018.

10

INSTITUTO DE ACUEDUCTOS Y ALCANTARILLADOS NACIONALESProyecto de Agua y Saneamiento en la Zona

Metropolitana de Panamá (Metro-Agua)Préstamo No.7877-PA

Notas a los Estados Financieros Básicos de Propósito Especial

(b) Unidad monetariaLos estados financieros básicos de propósito especial están expresados en dólares delos Estados Unidos de América (USD.). La unidad monetaria de la República de Panamáes el balboa (B/.), la cual está a la par y es de libre cambio con el dólar (USD) de losEstados Unidos de América.

(3) Préstamo del Banco Internacional de Reconstrucción y FomentoEl préstamo del Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento (BIRF) por USD.25,000,000será pagado en cuotas semestrales con vencimiento final al 15 de julio de 2029. Los interesesy demás gastos financieros también serán pagados por el Gobierno de la República dePanamá. Durante el período de once meses terminado el 30 de noviembre de 2017, el BancoInternacional de Reconstrucción y Fomento (BIRF) había efectuado desembolsos con cargo alfinanciamiento por USD.24,550,669.

(4) Contribución de la República de PanamáEl Gobierno de la República de Panamá deberá aportar oportunamente los recursos necesariospara la ejecución del Proyecto por un monto de USD.15,000,000. Durante el período de oncemeses terminado el 30 de noviembre de 2017, el Proyecto recibió USD.6,123,604 comoingresos del Gobierno de la República de Panamá.

(5) Efectivo disponibleEl efectivo disponible del Proyecto se mantiene en el Banco LAFISE. A continuación se detalla:

Cuentas bancarias BIRF GOB Total

Cuenta No. 116000954 - BIRF 0 0 0Cuenta No. 116000955 - GOB 0 538617 538,617Saldo según el estado de fuentes y

usos de fondos (nota 6) O- _53L&1_7 538,617

(6) Uso Restringido de los Fondos y Bienes del ProyectoEl efectivo disponible en las cuentas especiales es de uso restringido para ser utilizadoúnicamente en los fines del Proyecto y según las cláusulas del contrato de préstamo firmadopor el Gobierno de la República de Panamá y el Banco Internacional de Reconstrucción yFomento (BIRF). Cuando se termina la ejecución del Proyecto, los fondos no utilizados debenser devueltos al Tesoro Nacional para reintegrarlos a los aportantes de acuerdo con lasestipulaciones del convenio de financiamiento. El Banco Internacional de Reconstrucción yFomento realizó la cancelación de la cuenta el 22 de noviembre de 2017 y el monto total de losfondos devueltos al Banco fue por USD.449,331. Al 31 de diciembre de 2017, la cuenta delAporte Local quedó con un saldo por USD.538,617.

Posterior al período de los once meses terminados el 30 de noviembre del 2017, laadministración del Proyecto recibió en la cuenta de Aporte Local depósito por USD.4,800,reintegro de cargos bancarios por USD.9 y girado cheques del Aporte Local por un total deUSD.501,584, al 31 de diciembre de 2017, el saldo de las cuentas del Aporte Local mantieneun saldo de USD.50,804.

11

INSTITUTO DE ACUEDUCTOS Y ALCANTARILLADOS NACIONALESProyecto de Agua y Saneamiento en la Zona

Metropolitana de Panamá (Metro-Agua)Préstamo No.7877-PA

Notas a los Estados Financieros Básicos de Propósito Especial

(7) PresupuestoLa comparación entre el costo incurrido de las inversiones realizadas y el costo estimado delpresupuesto aprobado para las inversiones durante el período de once meses terminado el 30de noviembre de 2017, se presenta a continuación:

Ejecutado PresupuestoActual Modificado Variación

1. Mejora en los servicios de suministro deagua en barrios de bajo ingresos 1,326,737 2,345,200 (1,018,463)

2. Modernización de los sistemas desuministro y tratamiento de agua en Colón 4,864,286 5,927,300 (1,063,014)

3. Fortalecimiento institucional yadministrativo de proyecto, monitoreo yevaluación 535,644 1,447,894 (912,250)

Total _Z 1J7-2 LQ.65793 727

Para el período 2017 según el presupuesto modificado se ejecutó un 69% del monto totalasignado.

(8) Conciliación entre el estado de fuentes y uso de fondos y el estado de inversionesacumuladasA continuación el detalle de la conciliación:

Estado deFuentes y Estado de

Uso de InversionesDetalle Fondos Acumuladas Diferencia

Desembolsos efectuados:Acumulado al 31 de diciembre de 2016 23,408,989 23,408,989 0Durante el período 2017 6,726,667 6,726,667 0Acumulado al 30 de noviembre de 2017 30,135,656 30.135,656 0

(9) Última solicitud de desembolsoLa última solicitud de desembolso incluida en los estados financieros básicos de propósitoespecial es la No.45 del Aporte Externo por USD.98,281 que corresponde a justificación defondos.

12

INSTITUTO DE ACUEDUCTOS Y ALCANTARILLADOS NACIONALESProyecto de Agua y Saneamiento en la Zona

Metropolitana de Panamá (Metro-Agua)Préstamo No.7877-PA

Notas a los Estados Financieros Básicos de Propósito Especial

(10) Compromisos del ProyectoEl Proyecto presenta los estados financieros básicos de propósito especial sobre la base decontabilidad de efectivo, sin embargo, mantiene un auxiliar de las inversiones en proceso, esdecir, compromisos generados por contratos y órdenes de compra que serán tramitados através del Aporte Local. A continuación se presenta el detalle:

Proveedor Contrato Descripción Saldo BIRF/GOB

Componente 1GLOBETEC COC-02- BIRF-2015 Construcción de la Línea Chilibre -

Pedernal y Obras Complementarias 5,490,810GLOBETEC COC-01- BIRF-2014 Construcción de Acueducto,

Alcantarillado Sanitario y ObrasComplemtarias en Comunidades de

Nuevo México 1 y II 3,301,870COPISA COC-01- BIRF-2015 Contratación para la Construcción de la

Red de Distribución del Acueducto delSector de Chilibre Pedernal (Jalisco,

Agua Bendita y Pedernal) 4,373 536Luis Muñoz CC-04- BIRF-2013 Consultoría de los Diseños de

Alcantarillado de Chilibre 149,530Sub-Total del Componente 1 1331,746

Componente 2CONSORCIO A & S COC-01- BIRF-2013 Contrato de Mejora Integrales de los

COLÓN Servicios de Agua Potable ySaneamiento en el Distrito de Colón 6.453,674

Sub-total del Componente 2 6,453,674

Componente 3KPMG CC-01- BIRF-2017 Servicio de Auditoría Independiente para

la Elaboración del Dictamen de losEstados Financieros de los Préstamos

del BIRF Año 2016-2017 46,010Sub-total del Componente 3 46,010

Total de compromisos del Proyecto 19,815,430

13