r-.-·-- .s.c. ·.---------.-·-·--·------·- - - )lVCJJlPEX

10
r-.-·--·.---------.-·- · --·------·- - - - .s.c. )lVCJJlPEX str. Vnirii, nr. 30-Capita{socia{1000 fei; J16/104/2001; Cli.' "7 ---- CR.P13765315; ;4.uto-rizatie C)lPC}{ nr. 328; 0351413375, mo6i{; 0724227930 P,-mai{: BB;rN: - CJ3. rr'ransi{vania Craiova _.- .. -.--.- .. --.--- ___ . _________ _ .. _ .. __. ___ ._J S.C. C.F. CRt;iOVA S.A. MR. ___ ·i /PL _ __ __ __ __ . .2 6--- '- 3. JU!,. Data. __ __• ___ ______ __ __ __ __ ____ ___ !{A.PORT DE CONSTATARE PENTRU S.C. CONSTRUCTII FEROVIARE S.A. Craiova In conformitate cu solicitarea SIF Oltenia S.A., actionar majoritar la Societatea Comerciala Constructii Feroviare S.A. Craiova ("SCCF" ), transmisa noua cu adres8 nr. 1421/28.02.20 l 1 la data de 03.03.20 Il, pentru a derula anumite proceduri cu privire la unele aspecte semnalate in adresa mentionata, initializata pentru identificare, il} baza arl. 25 9, al. (l), lit. b) si c) din Legea nr. 297/2004, cu modificari le si compeltarile ulterioare. Scopul activitatii !\clivitatea noastra s-a realizat În conformitate cu:  - Standardul I privind serviciile conexe ("lSRS") 4400 "Angajamente  pentru realizarea procedurilor agreate privind financiare" emis de a ContabiliJor ("IFAC") si adoptat de Camera Auditorilor Financiari din Romania ("CAFR"); - Codui etic emis de 1 FAC. lSRS 4400 prevede nu este o pentru activitatile pr ivi nd proceduril e agreate, Legea nr. 29712004, cu modificarile si compeltarile ulterioare, prin a 1.1.. 259, al. (1), [iL c) ca auditorul respecte de asemenea de de Codul etic. curn s-a solicitat, noi am realizat doar procedurile stabilite în ISRS 4400 pentru aceasta activitate am raportat noastre cu pri v ire la aceste proceduri În acest Raport, la capitolul Deoarece procedurile întreprinse de noi nu un audit sau o revizuire real în co nfo1111itate cu Standardele de audit sau Standardele privind angajamentele de rev izuire, noi nu nici o as igurare cu pri vire la a lt rapOr1'.FΠf' jnanciare ale SCCF la data prezentului raport. 

Transcript of r-.-·-- .s.c. ·.---------.-·-·--·------·- - - )lVCJJlPEX

r--middot--middot----------middot-middot--middot------middot- - - shy

sc )lVCJJlPEX s~L-Craiova str Vnirii nr 30-Capitasocia1000 fei J161042001 Cli7 ---shy

CRP13765315 4uto-rizatie C)lPC nr 328 rre[1f~0251531202 0351413375 mo6i 0724227930

P-mai ţlnar e ~~diţJ~tafi o o com BBrN C055(jJrrCL01701202473247~~ shy CJ3 rrransivania Craiova_shy shyshyshyshyshyshyshyshyshy ______________ _____ _J

SC CF CRtiOVA SA ~7~E MR ___middoti PL___ ______

26--- - 3 JU Data ____bull___________ __ ___________

APORT DE CONSTATARE PENTRU SC CONSTRUCTII FEROVIARE SA Craiova

In conformitate cu solicitarea SIF Oltenia SA actionar majoritar la Societatea Comerciala Constructii Feroviare SA Craiova (SCCF) transmisa noua cu adres8 nr 1421280220 l 1 la data de 030320 Il pentru a derula anumite proceduri cu privire la unele aspecte semnalate in adresa mentionata initializata pentru identificare il baza arl 259 al (l) lit b) si c) din Legea nr 2972004 cu modificari le si compeltarile ulterioare

Scopul activitatii

clivitatea noastra sshya realizat Icircn conformitate cu shy Standardul I nternaţional privind serviciile conexe (lSRS) 4400 Angajamente

pentru realizarea procedurilor agreate privind informaţiile financiare emis de către Federaţia Internaţională a ContabiliJor (IFAC) si adoptat de către Camera Auditorilor Financiari din Romania (CAFR)

shy Codui etic emis de către 1FAC

Deşi lSRS 4400 prevede că lndependenţa nu este o cerinţă pentru activitatile privi nd proceduril e agreate Legea nr 29712004 cu modificarile si compeltarile ulterioare prin a11 259 al (1) [iL c) solicită ca auditorul să respecte de asemenea cerinţele de independenţă prevăzute de Codul etic

Aşa curn sshya solicitat noi am realizat doar procedurile stabilite icircn ISRS 4400 pentru aceasta activitate şi am raportat constatările noastre cu privire la aceste proceduri Icircn acest Raport la capitolul Constatări

Deoarece procedurile icircntreprinse de noi nu reprezintă un audit sau o revizuire real izată icircn confo1111itate cu Standardele internaţionale de audit sau Standardele internaţional e

privind angajamentele de rev izuire noi nu exprimăm nici o as igurare cu privire la alte rapOr1FIcirc fjnanciare ale SCCF la data prezentului raport

Dacă am fi icircntreprins proceduri adiţionale sau dacă am ti realizat un audit sau o revizuire a documentelor verificate icircn conformitate cu Standardele internaţionale de audit alte elemente ar fi putut fi supuse atenţiei noastre care vshy ar fi fost raportate

Documentele prezentate spre analiza si verificare este responsabilitatea membrilor Consiliului de Administraţie si a conducerii operative a SCCF

Obiectul activităţii

1 Cu privire la punctul din adresa SIF Oltenia respectiv Organele de conducere si control ale SCCF (Consiliu de Administratie comisie de cenzoliauditori conducerea executiva) in perioada 2007 shy 2010 durata mandat modalitatea de numire

Activi latea noa s tră a constat icircn următoarele proceduri

a) Solicitarea listei cu cererile de inscriere mentiuni la ORC icircntocmită de conducere

b) Verificarea corespondentei dintre cererile de inscriere de mentiuni de la ORC cu li sta intocmita de conducere si registrul proceselor verbale ale AGA din perioada mentionata

c) Analiza constatari lor din raportul auditorului intern din data de 230320] 1 caruia i sshya solicitat un raport prin aceeasi adresa a SIF Oltenia si documentele mentionate ca au stat la baza icircntocmirii raportului

2 Cu privire la punctele 2 4 si 5 din adresa SIF Oltenia respectiv (2) shyRelatiile intre SC Multifunctional Ecologic System SRL Craiova infiintata in 2005 cu asociatii Buzatu Mihai Razvan si Buzatu Bogdan Alexandru care avea la infiintare sediul in Craiova str Paunitei nr 80 shy locuinta familiei Buzatu Florian Teodor shy administrator al SIF Oltenia SA si SCCF~ (4) -Sume achitate reciproc intre SCCF si SC Multifunctional Ecologic System SRL Craiova in perioada 2008 shy 2010 si ce reprezinta acestea respectiv (5)shy-Datorii reciproce la data de 31122010 intre SCCF si SC Multifunctional Ecologic System SRL Craiova Opinia auditorului cu privire la eventualele prejudicii aduse societatii si persoanele vinovate

Activitatea noastră a constat icircn următoarele proceduri

a) Anali za contractului de asociere in participatiul1e nr 77125 022008 incheicl[ intre cele doua societati

h) Anal iza contrac tului comercial nI 454228 1 22009 incheiat intre cele cJoua soc ietati

c) Analiza situatiei fin anciare a SC Multifunctional Ecologic System SRL Craiova din datele publicate pe siteshylIl mfinantero al Min isterului Finantelot publice rubrica Agenti economici si insti tutii publice date de identificare Informatii fiscale bilanturi

Hil amplţ~ 1

d) Analiza constatarilor din raportul auditorului intern din data de 2303201] caruia i sshya solicitat un raport prin aceeasi adresa a SlF Oltenia si documentele mentionate ca au stat la baza intocmirii raportului

e) Veri ficarea modului de inregistrare in contabilitate a tranzactiilor generate de cele doua contracte mentionate la lit a) si b) de mai sus

3 Cu privire la punctul 3 din adresa SIF Oltenia respectiv Analiza

contractului de imprumut incheiat in anul 2009 intre SCCF si GARANT)

BANK in suma de 350000 euro ipoteci aprobari si modul de utilizare al

sumelor obtinute prin angajarea acestui credit

Activitatea noastră a constat icircn următoarele proceduri

a) Analiza contractelor de credit nr 539608072009 si 6801123112009 incheiate intr SCCF si Garanti Bank

b) Verificarea proceselor verbale ale AGA si Consiliul de Administratie legate de aprobarea contractarii creditelor cu Garanti Bank si a activelor cu care sshyau garantat creditele

c) Anal iza constatari lor din raportul auditorului intern din data de 2303 201 1 caruia i sshya solicitat un raport prin aceeasi adresa a STF Oltenia si documentele mentionate ca au stat la baza icircntocmirii raportului

d) Analiza continutului adresei nr 142629042009 a SCCF catre Banca Transilvania Craiova si raspunsul acesteia cu m 727720072009

e) Verificarea modului de folosire a creditelor pe baza extraselor de cont

4 Cu privire la punctul 6 din adresa SIF Oltenia respectiv Se va verifica daca

tranzactiile efectuate cu persoane responsabile din conducerea societatii

controlate de acestia sau cu afinii acestora au fost raportate conform

prevedrilor legale respectiv art 225 din Legea nr 2972004 a pietei de capital

Activitatea noastră a constat 1n următoarele proceduri

a) Verificarea proceselor verbale ale Consiliului de Administratie al SCCF legate de contractele incheiate de societate cu SC Multifunctional EcoJogic System SRL Craiova

b) Analiza constatarilor din raportul auditorului intern din data de 23 032011 caruia i sshya solicitat un raport prin aceeasi adresa a SIF Oltenia si documentele mentionate ca au stat la baza intocmirii raportului

c) Analiza constatarilor din raportul de audit intocmit de compartimentul de control intern al SIF Oltenia la data de 18032011 transmis la CNVM si RVB ca raport curent conform Regulamentului CNVM nrl 2006 cu nr 1970 18032011 publicat integral

~

3

Constatari

1 Cu privire la punctul] din adresa SIF Oltenia respectiv Organele de conducere si control ale SCCF (Consiliu de Administratie comisie de cenzoriauditori conducerea executiva) in perioada 2007 shy 2010 durata mandat modalitatea de numire

Exclusiv icircn baza activităţii noastre descrise mai sus constatările noastre sunt

a) Consiliul de Administratie a avut urmatoarea componenta

bull Perioada 22022007 shy 25072007

Dl Vulpescu Octavian shy presedinte

Dl Radu Constantin shy membru

DI Badircea Constantin shy membru

bull Perioada 26072007 shy 25 03 2010

D1 Vulpescu Octavian shy presedinte

D1 Buzatu Florian Teodor shy membru administrator provizoriu si definiti v incepand cu 16112007

D1 Badircea Constantin shy membru

bull Perioada 25032010 shy prezent

01 Buzatu Florian Teodor shy presedinte

DI Badarcea Constantin shy membru

Dl Tenea Aurel shy membru administrator provizoriu

b) Controlul a fost asigurat de catre dl Stancu Elian shy auditor intern shyshy desemnat prIn

Hotararea AGOA din 22022007

c) Conducerea executiva a fosta asigurata pe intreaga perioada de catre cU Vulpescu Octavian

in calitate de director general numit prin Hotararea AGOA din 22JJ2 2007

2 Cu privire la punctele 2 4 si 5 din adresa SIF Oltenia respectiv (2) shy Relatiile intre SC Multifunctional Ecologic System SRL Craiova infiintata in 2005 cu asociatii Buzatu Mihai Razvan si Buzatu Bogdan Alexandru care avea la infiintare sediul in Craiova str Paunitei nr 80 shy JQ(~uinta familiei Buzatu Florian Teodor shy administrator al SIF Oltenia SA si SCCF (4) shy Sume achitate reciproc intre SCCF si SC Multifunctional Ecologic System SRL Craiova in perioada 2008 shy 2010 si ce reprezinta acestea respectiv (5) shyDatorii reciproce la data de 31122010 intre SCCF si SC Multifunctional Ecologic System SRL Craiova Opinia auditorului cu plivire la eventualele pr ~ ~ ki~ aduse societatii si persoanele vinovate

s ) )r - J iJigt bull

1 ~ I t bull _ - ~~

it shy ţol 1

I ~ bull

0 ~ J ~ )zl

~y 1 cfţ V

Exclusiv icircn baza activităţii noastre descrise mai sus constatări le noastre sunt

a) Prin lista investitiilor pe anul 2008 aprobata de Adunarea Generala Ordinara a Actionarilor (AGOA) a SCCF din data de 04042008 a fost prevazuta la nr crt 4 Instalatie fabricare asfalt cu o valoare de 535500 lei Lista de investitii a fost aprobata de Consiliul de Administratie (CA) in data de 14012008

b) Necesitatea achizitionarii ultilajului respectiv se explica prin faptul ca societatea a inceput sa lucreze si la infrastructura rutiera in conditiile restrangerii posibilitatii de a efectua lucrarile in care este specializata (infrastructura feroviara) in principal datorita insuficientei fondurilor bugetare acordate Ministerului Transporturilor pentru repararea si modernizarea infrastructurii feroviare In aceasta situatie SCCF a participat la licitatii pentru infrastructura rutiera in asociere cu parteneri specializati care detin astfel de utilaje iar partea acestora din contractele respective era foarte mare (45shy60 ) in raport cu efortul depus De asemenea sshya ivit si oportunitatea de a livra direct mixturi asfaltice catre firmele specializate in lucrari de intfastructura rutiera

c) Nu sshyau prezentat documente legate de prospectarea pietei si achizitia in mod

individual a instalatiei respective

ci) Informatiile publice de pe siteshyul Ministerului Finantelor Publice mfinantero releva faptu1 ca

bull Sc Multifunctional Ecologic System SRL Craiova a fost infiintata in anul 2005 la adresa indicata de SIF (aceeasi cu a familiei domnului Buzatu Florian Teodor) ulterior in 2009 sediul social se schimba in

Craiova str Putnei nr 33

bull Pentru anii 2006 si 2007 nu sunt date de bilant

bull Pentru anul 2008 shy din indicatorii contului de profit si pierderi rezulta ca are o cifra de afaceri de 37716 lei din 50310 lei venituri totale cu pierdere de 265724 lei si capitaluri proprii negative de 265224 lei Din indicatorii de bilant rezulta active imobilizate de 148200 lei active circulante totale de 771457 lei (formate din creante de 764770 lei si 6687 lei casa si conturi la banci) si datorii totale de 1184881 lei

bull Pentru anul 2009 shy din indicatorii contului de proftt si pierderi rezulta ca are o cifra de afaceri de 337895 lei din 630503 lei venituri totale cu profit net de 394150 lei si capitaluri proprii de 128927 lei Din indicatorii de bilant rezulta active imobilizate de 1467120 lei active circulante totale de 141149 lei (formate din creante de 61994 lei si 79155 lei casa si conturi la banci) cheltuieli in avans de 2365 lei venituri in avans 270216 lei si datorii totale de 121 1491 Jei ~

e) Asocierea in participatiune cu SC Multifunctional Ecologic System SRL Craiova a fost aprobata in CA in data de 22022008 La sedinta CA a participat si d1 Buzatu Florian Teodor care a votat iar din continutul procesului verbal nu rezulta faptul ca prin fiul sau (afin) Buzatu Bogdan Alexandru la data respectiva avand calitatea de adminstrator al firmei asa cum rezulta din contractul de asociere in participatiune poate avea in mod indirect un interes in firma cu care urma sa se incheie asocierea si nici care este situatia economica a acesteia Din documentele puse la dispozitia noastra nu rezulta nici consultarea auditorului intern Prin aceasta nu a fost respectat art 144 indice 3 al l si 2 din Legea nr 311990 privind societatile comerciale

f) Contractul de asociere in participatiune a fost semnat la data de 25022008 cu nr 727

g) La data semnarii contractului de asociere in participatiune SC Multifunctional Ecologic System SRL Craiova a fost reprezentata de d1 Buzatu Bogdan Alexandru in calitate de administrator

h) Conform contractului de asociere in participatiune nr 72725022008 SC Multifunctional Ecologic System SRL Craiova va aporta utilaje de productie mixturi asfaltice denumite generic statie asfalt cu o Capacitate instalata de 80 tolora cuantificata valoric la 600 000 euro iar SCCF va participa cu teren amplasament infrastructura de montaj si asigurarea fluidelor energetice (energie electrica si gaz metan) estimate la valoarea de 300000 euro Tot ca aport SCCF va avansa suma de 535500 lei cu titlu de aport in numerar pentru operatiuni de transport si punere in functiune Participarea la rezultatele asocierii este stabilita ca fiind de 66 dar nu mai putin de 10000 de euroluna pentru SC Multifunctional Ecologic System SRL Craiova si de 33 pentru SCCF din profitul de distributie Contabilitatea asocierii urma sa se tina de catre SCCF

i) Cu ordinul de plata nr 13426022008 SCCF vireaza suma de 535500 lei ca aport la asociere conform contractului incheiat La data platii suma este inregistrata in contabilitatea SCCF ca o creanta rezultata din operatiun i de asociere in patiicipatiune Plata sumei sshya efectuat din disponibilitatile proprii ale SCCF ca urmare a vanzarii de active imobilizate in anul 2007 iar politica societatii este aceea ca sumele obtinute din astfel de valorificari sa se utilizeze ca surse pentru investii

j) Conform avizelor de expeditie semnate de SCCF rezulta ca instalatia de producere mixturi astfaltice a fost livrata in cursul lunii mai 2008 si se afla ampJasata pe terenul mentionat in contract Nu sshyau prezentat SCCF documentele referitoare la achizitia statiei (contract factura de achizitie facturi cu cheltuieli de transport shy instalatia fiind adusa din Ungaria) si nici nu sshyau prezentat documente din care sa rezulte solicitarea acestora de la partenerul asociat documente ce ar fi fost necesare in stabilirea profitului din distributie

~ ~ ~ ~ t)

A ~ ~ (l

- I w lt I

9 ~ ~ ~ j 6) ~) ~~ j

~ v ~ 1 ~ cgt ~ ~ v y9

_

in situatia in care instalatia ar fi fost pusa in functiune si sshyar fi livrat mixturi asfaltice catre terti iar contabilitatea asocierii trebuia tinuta de SCCFmiddot

k) Pe parcursul anului 2008 SCCF a mai efectuat lucrari de constructiishymontaj de 22183794 lei si alimentare cu energie electrica de 101582 lei lucrari ce se incadreaza la ali 3 din contractul de asociere in participatiune

1) lncepand cu 10022009 administrator al Sc Multifunctional Ecologic System SRL Craiova apare dl Bratasanu Gheorghe care este si asociat unic conform documentului Furnizare de informatii transmis catre SCCF de ORC Dolj cu nr ] 467] 25022011 din aceasta rezultand ca fiul domnului Buzatu Florian Teodor nu mai este implicat in afacerea societatii respective

m) Urmare a stagnarii lucrarilor pentru punerea in functiune a utilajului cauza princiapala fiind 1ipsa surselor financiare ale SCCF se incheie actul aditional nr1I02042009 la contractul de asociere in participatiune prin care se aduc completari in vedera urgentarii punerii in functiune a utilajului Astfel la data de 27082009 se fac probele la instalatie cu actionari electrice Desi inca din 2008 sshya obtinut acordul Distrigaz pentru realizarea conectarii la reteaua de gaze naturale si sshya obtinut dreptul de utilizare a terenului (actiunea de constatare a dreptului de proprietate al SCCF fiind respinsa de instata) in lipsa resurselor financiare investitia practic sshya sistat

n) ln luna septembrie 2009 SCCF solicita cumpararea instalatiei de mixturi asfaltice iar in luna decembrie SC Multifunctional Ecologic System SRL Craiova isi da acordul incheindushyse un contract comercial (in fapt contract de vanzare shy cumparare) intre parti cu nr 454228122009 in care obiectul il constituie vanzarea respectiv cumpararea statiei de asfalt automatizata Pretu 1 contractului este de l23776861 lei si cuprinde TV A pret stabilit in urma unui raport de evaluare intocmit de un evaluator autorizat Din valoarea stabilita de eval uator (315000 euro) sshya scazut valoarea lucrarilor efectuate de SCCF odata cu montajul instalatiei (statiei) pentru unele elemente deteriorate pe timpu I transportului

o) Plata pretului a fost esalonata luindushyse in considerare aportul de 535500 lei platit in cadrul contractului de asociere in participatiune pentru care vanzatoful (SC Multifunctional Ecologic System SRL Craiova) a emis la data de 28122009 factura in valoare totala de 63782861 lei din care TV A 10 112860 lei Plata diferentei reprezentand TV A a fost achitata in aceeasi zi ele catre cumparator respectiv SCCF Diferenta a fost esalonata la plata pe parcursul anului 2010 la diferite intervale cu exceptia a 100000 lei care urma sa fie platit dupa asigurarea de catre SCCF a racordarii cu gaz metan si punerea in functiune a instalatiei cu probe tehnologice Diferenta totala de plata este de 600000 lei inclusiv TVA

p) Plata TVA sshya efectuat din creditul contractat de SeCF de la Garanti Bank dar nu poate fi retinuta ca prejudiciu intrucat acesta suma a fost recuperata prin Decontul de TVA pe luna decembrie 2009

~

~O-~ ( ~ lt - )~ 7

~ ~~ ltbull ~

tJ)t l 4 (1J

m j shy f ~t (gt

o 1 lt

~~ ~ )-itf-_li- l 1ltj~( -~

igtJ ~ 0)

o lt ~

P

q) Criza economica a condus la sistarea unor contracte economice ale SCCF (cu CFR) si accesul din ce in ce mai limitat la lucrarile de infrastructura rutiera ceea ce a facut ca pe parcursul anului 2010 investiti a sa fie sistata datorita 1 ipsei surselor financiare pentru racordarea la reteaua de gaz metan care este estimata la 406000 lei exclusiv TVA

r) Toate cheltuielile efectuate in legatura cu instalatia respectiva au fost inregistrate in contul de investitii in curs inclusiv plata sumei de 535500 lei dupa semnarea contractului comercial mentionat la lit m)

s) In contabil itatea SCCF nu exista la data de 31122010 creante sau datorii catre SC Multifunctional Ecologic System SRL Craiova aceasta neemitand facturi pentru sumele ce trebuiau achitate in cursul anului 2010 Nu sshyau depistat documente care sa fi necesitat aplicarea de sanctiuni in conformitate cu prevederile contractuale

t) CA al SCCF a hotarat rezolutionarea contractului comercial nr 454228122009 actiune demarata de conducerea societatii si care este in curs de derulare la data prezentului raport In aceasta situatie diferenta de plata ce rezulta din contractul respectiv a fost inregistrata de societate ca o datorie contingenta in afara bilantului fiind prezentata ca atare in situatiile financiare ale anului 2010 De asemenea verificarile demarate de SIF Otenia in legatura cu derularea contractelor respective si legarea acestora de numele domnului Buzatu Florian Teodor presedinte al CA al SCCF este prezentata de conducerea societatii in notele la situatiile financiare ca un eveniment ulterior datei inchiderii situatiilor financiare pe anul 2010 ce ar putea avea un impact semnificativ asupra activitatii viitoare a societatii Mentionam ca pana la data prezentului raport CA nu aprobase situatiile financiare pe anul 2010 intocmite de catre conducerea societatii

u) Din documentele analizate si verificate conform celor prezentate la literele a la s) nu rezulta prejudicii pentru SCCF dar am identificat existenta urmatoarelor nscun

bull Odata cu solicitarea rezolutiunii contractului comercial nr 454228122009 este posibil ca SC Multifunctional Ecologic System SRL Craiova sa solicite plata imediata a restului de achitat de 600000 lei sau restituirea instalatiei de mixturi asfaltice cu posibilitati minime de rambusare a sumei deja avansate de 535500 lei plus TVA la care sshyar adauga si cheltuielile necesare pentru demontare

bull Celelalte cheltuieli efectuate pentru constructiishymontaj de 22183794 lei si alimentare cu energie electrica de 10 1] 8260 lei total 32302054 lei se pot transfonna in pierdere pentru SCCF

3 Cu privire la punctul 3 din adresa SIF Oltenia respectiv Analiza co~tractului de imprumut incheiat in anul 2009 intre SCCF si GARANTI tlf ~-t -

middoth-Ş - ~o-~ middotmiddot7 fi

C) t 1 1 middot t~ 8

_ I _

o ~ ~ 1lt (l7 0gt61

~ 1 ltU~J 0 0 ~ C --fgt~~ 1~

~W

BANK in suma de 350000 euro ipoteci aprobari si modul de utilizare al

sumelor obtinute prin angajarea acestui credit

Exclusiv icircn baza activităţii noastre descrise mai sus constatările noastre sunt

a) SCCF a beneficiat de un de credit pe termen scurt de 800000 lei de la Banca Transilvania in anul 2008 prelungit prin act aditional si pentru prima parte a anului 2009 creditul fiind rambursat in luna septembrie 2009 SCCF a solicitat prelungirea termenului de acordare dar banca a refuzat politicos motivand portofoliul mic de clienti si faptul ca societatea inregistra pierderi Nivelul dobanzii practicat pentru acest credit a fost de 14 in 2008 si de 165 in 2009

b) In aceasta situatie conducerea societatii a incercat sa rezolve situatia creata avand nevoie acuta de surse de finantare pentru ashysi onora obligatiile contractuale legate de lucrarile angajate cu clientii Astfel sshya gasit solutia apelarii la serviciile de creditare a Garanti Bank incheind cu aceasta contractul de credit nr 539608072009 pentru 250000 euro credit acordat in lei care a fost majorat cu inca 100000 euro prin act aditional la contractul mentionat Nivelul dobanzii negociat si practicat fost BUBOR + 8 pentru 2009 dobanda efectiv a a fost situata intre 1477 si 1511 in functie de BUBOR

c) Creditul a fost folosit pentru plata obligatiilor generate de activitatea de exploatare el tiind reintregit pe baza incasarilor societatii Singura plata legata de punctul 2 de mai sus a fost plata TVA aferent facturii emisa de SC Multifunctional Ecologic System SRL Craiova in cadrul contractului comercial in suma de 10112860 lei care nu poate fi retinuta ca prejudiciu suma fiind recuperata prin Decontul de TVA pe luna decembrie 2009

d) Garantiile acordate bancii pentru creditul de 350000 euro sunt urmatoarele

bull J poteca pe terenul intravilan detinut de SeCI in suprafata de 11137 mp situat in Craiova str Calea Bucuresti nr 183 A

bull Garantie reala imobiliara fara deposedare asupra soldului creditor prezent si viitor al conturilor curente in RON si in valuta deschise de societate la Garanti Bank International Romania shy Craiova

e) Contractarea creditului inclusiv suplimentarea si garantiile acordate bancii au fost aprobate prin Decizia nr 119062009 si Hotararea nr 11911 2009 a CA al SCCF

4 Cu privire la punctul 6 din adresa SIF Oltenia respectiv Se va verifica daca

tranzactiile efectuate cu persoane responsabile din conducerea societatii

9

controlate de acestia sau cu afinii acestora au fost raportate conform prevedrilor legale respectiv art 225 din Legea nr 2972004 a pietei de capital

Exclusiv icircn baza activităţii noastre descrise mai sus constatările noastre sunt

Nu au fost respectate prevederile legale de raportare conform art 225 din Legea nr 2972004 de catre dI Buzatu Florian Teodor in caliatea sa de membru respectiv presedinte al Consiliului de Administratie al SCCF

Utilizarea acestui raport

Acest rapOli se referă doar la aspectele semnalate de SIF Oltenia prin adresa nr 142128022011 şi nu include nici o altă situaţie financiară a societatii icircn ansamblu

Raportul nostru a fost icircntocmit exclusiv pentru Adunarea Generala a Actionarilor a SC Constructii Feroviare SA Craiova icircn vederea luarii la cunostinta a constatarilor noastre la solicitarea SIF Oltenia SA actionar majoritar al societatii Raportul a fost icircnaintat si societatii pentru luare la cunostinta si transmiterea spre publicare catre CNVM confonn prevederilor art 259 al (1) lit c) din Legea nr 2972004

Semneaza Marcu Andrei (carnet 5832001 eliberat de CAFR) pentru Auditor shy SC Auditex SRL C ~(f ~J orizatie CAFR nr 328)

(amp1 1 I ~ ~ 1icirc

Craiova 250320 11 ~ ~d olf

( lt ~~~i raquo f Y 7

~~r ----shy

10

Dacă am fi icircntreprins proceduri adiţionale sau dacă am ti realizat un audit sau o revizuire a documentelor verificate icircn conformitate cu Standardele internaţionale de audit alte elemente ar fi putut fi supuse atenţiei noastre care vshy ar fi fost raportate

Documentele prezentate spre analiza si verificare este responsabilitatea membrilor Consiliului de Administraţie si a conducerii operative a SCCF

Obiectul activităţii

1 Cu privire la punctul din adresa SIF Oltenia respectiv Organele de conducere si control ale SCCF (Consiliu de Administratie comisie de cenzoliauditori conducerea executiva) in perioada 2007 shy 2010 durata mandat modalitatea de numire

Activi latea noa s tră a constat icircn următoarele proceduri

a) Solicitarea listei cu cererile de inscriere mentiuni la ORC icircntocmită de conducere

b) Verificarea corespondentei dintre cererile de inscriere de mentiuni de la ORC cu li sta intocmita de conducere si registrul proceselor verbale ale AGA din perioada mentionata

c) Analiza constatari lor din raportul auditorului intern din data de 230320] 1 caruia i sshya solicitat un raport prin aceeasi adresa a SIF Oltenia si documentele mentionate ca au stat la baza icircntocmirii raportului

2 Cu privire la punctele 2 4 si 5 din adresa SIF Oltenia respectiv (2) shyRelatiile intre SC Multifunctional Ecologic System SRL Craiova infiintata in 2005 cu asociatii Buzatu Mihai Razvan si Buzatu Bogdan Alexandru care avea la infiintare sediul in Craiova str Paunitei nr 80 shy locuinta familiei Buzatu Florian Teodor shy administrator al SIF Oltenia SA si SCCF~ (4) -Sume achitate reciproc intre SCCF si SC Multifunctional Ecologic System SRL Craiova in perioada 2008 shy 2010 si ce reprezinta acestea respectiv (5)shy-Datorii reciproce la data de 31122010 intre SCCF si SC Multifunctional Ecologic System SRL Craiova Opinia auditorului cu privire la eventualele prejudicii aduse societatii si persoanele vinovate

Activitatea noastră a constat icircn următoarele proceduri

a) Anali za contractului de asociere in participatiul1e nr 77125 022008 incheicl[ intre cele doua societati

h) Anal iza contrac tului comercial nI 454228 1 22009 incheiat intre cele cJoua soc ietati

c) Analiza situatiei fin anciare a SC Multifunctional Ecologic System SRL Craiova din datele publicate pe siteshylIl mfinantero al Min isterului Finantelot publice rubrica Agenti economici si insti tutii publice date de identificare Informatii fiscale bilanturi

Hil amplţ~ 1

d) Analiza constatarilor din raportul auditorului intern din data de 2303201] caruia i sshya solicitat un raport prin aceeasi adresa a SlF Oltenia si documentele mentionate ca au stat la baza intocmirii raportului

e) Veri ficarea modului de inregistrare in contabilitate a tranzactiilor generate de cele doua contracte mentionate la lit a) si b) de mai sus

3 Cu privire la punctul 3 din adresa SIF Oltenia respectiv Analiza

contractului de imprumut incheiat in anul 2009 intre SCCF si GARANT)

BANK in suma de 350000 euro ipoteci aprobari si modul de utilizare al

sumelor obtinute prin angajarea acestui credit

Activitatea noastră a constat icircn următoarele proceduri

a) Analiza contractelor de credit nr 539608072009 si 6801123112009 incheiate intr SCCF si Garanti Bank

b) Verificarea proceselor verbale ale AGA si Consiliul de Administratie legate de aprobarea contractarii creditelor cu Garanti Bank si a activelor cu care sshyau garantat creditele

c) Anal iza constatari lor din raportul auditorului intern din data de 2303 201 1 caruia i sshya solicitat un raport prin aceeasi adresa a STF Oltenia si documentele mentionate ca au stat la baza icircntocmirii raportului

d) Analiza continutului adresei nr 142629042009 a SCCF catre Banca Transilvania Craiova si raspunsul acesteia cu m 727720072009

e) Verificarea modului de folosire a creditelor pe baza extraselor de cont

4 Cu privire la punctul 6 din adresa SIF Oltenia respectiv Se va verifica daca

tranzactiile efectuate cu persoane responsabile din conducerea societatii

controlate de acestia sau cu afinii acestora au fost raportate conform

prevedrilor legale respectiv art 225 din Legea nr 2972004 a pietei de capital

Activitatea noastră a constat 1n următoarele proceduri

a) Verificarea proceselor verbale ale Consiliului de Administratie al SCCF legate de contractele incheiate de societate cu SC Multifunctional EcoJogic System SRL Craiova

b) Analiza constatarilor din raportul auditorului intern din data de 23 032011 caruia i sshya solicitat un raport prin aceeasi adresa a SIF Oltenia si documentele mentionate ca au stat la baza intocmirii raportului

c) Analiza constatarilor din raportul de audit intocmit de compartimentul de control intern al SIF Oltenia la data de 18032011 transmis la CNVM si RVB ca raport curent conform Regulamentului CNVM nrl 2006 cu nr 1970 18032011 publicat integral

~

3

Constatari

1 Cu privire la punctul] din adresa SIF Oltenia respectiv Organele de conducere si control ale SCCF (Consiliu de Administratie comisie de cenzoriauditori conducerea executiva) in perioada 2007 shy 2010 durata mandat modalitatea de numire

Exclusiv icircn baza activităţii noastre descrise mai sus constatările noastre sunt

a) Consiliul de Administratie a avut urmatoarea componenta

bull Perioada 22022007 shy 25072007

Dl Vulpescu Octavian shy presedinte

Dl Radu Constantin shy membru

DI Badircea Constantin shy membru

bull Perioada 26072007 shy 25 03 2010

D1 Vulpescu Octavian shy presedinte

D1 Buzatu Florian Teodor shy membru administrator provizoriu si definiti v incepand cu 16112007

D1 Badircea Constantin shy membru

bull Perioada 25032010 shy prezent

01 Buzatu Florian Teodor shy presedinte

DI Badarcea Constantin shy membru

Dl Tenea Aurel shy membru administrator provizoriu

b) Controlul a fost asigurat de catre dl Stancu Elian shy auditor intern shyshy desemnat prIn

Hotararea AGOA din 22022007

c) Conducerea executiva a fosta asigurata pe intreaga perioada de catre cU Vulpescu Octavian

in calitate de director general numit prin Hotararea AGOA din 22JJ2 2007

2 Cu privire la punctele 2 4 si 5 din adresa SIF Oltenia respectiv (2) shy Relatiile intre SC Multifunctional Ecologic System SRL Craiova infiintata in 2005 cu asociatii Buzatu Mihai Razvan si Buzatu Bogdan Alexandru care avea la infiintare sediul in Craiova str Paunitei nr 80 shy JQ(~uinta familiei Buzatu Florian Teodor shy administrator al SIF Oltenia SA si SCCF (4) shy Sume achitate reciproc intre SCCF si SC Multifunctional Ecologic System SRL Craiova in perioada 2008 shy 2010 si ce reprezinta acestea respectiv (5) shyDatorii reciproce la data de 31122010 intre SCCF si SC Multifunctional Ecologic System SRL Craiova Opinia auditorului cu plivire la eventualele pr ~ ~ ki~ aduse societatii si persoanele vinovate

s ) )r - J iJigt bull

1 ~ I t bull _ - ~~

it shy ţol 1

I ~ bull

0 ~ J ~ )zl

~y 1 cfţ V

Exclusiv icircn baza activităţii noastre descrise mai sus constatări le noastre sunt

a) Prin lista investitiilor pe anul 2008 aprobata de Adunarea Generala Ordinara a Actionarilor (AGOA) a SCCF din data de 04042008 a fost prevazuta la nr crt 4 Instalatie fabricare asfalt cu o valoare de 535500 lei Lista de investitii a fost aprobata de Consiliul de Administratie (CA) in data de 14012008

b) Necesitatea achizitionarii ultilajului respectiv se explica prin faptul ca societatea a inceput sa lucreze si la infrastructura rutiera in conditiile restrangerii posibilitatii de a efectua lucrarile in care este specializata (infrastructura feroviara) in principal datorita insuficientei fondurilor bugetare acordate Ministerului Transporturilor pentru repararea si modernizarea infrastructurii feroviare In aceasta situatie SCCF a participat la licitatii pentru infrastructura rutiera in asociere cu parteneri specializati care detin astfel de utilaje iar partea acestora din contractele respective era foarte mare (45shy60 ) in raport cu efortul depus De asemenea sshya ivit si oportunitatea de a livra direct mixturi asfaltice catre firmele specializate in lucrari de intfastructura rutiera

c) Nu sshyau prezentat documente legate de prospectarea pietei si achizitia in mod

individual a instalatiei respective

ci) Informatiile publice de pe siteshyul Ministerului Finantelor Publice mfinantero releva faptu1 ca

bull Sc Multifunctional Ecologic System SRL Craiova a fost infiintata in anul 2005 la adresa indicata de SIF (aceeasi cu a familiei domnului Buzatu Florian Teodor) ulterior in 2009 sediul social se schimba in

Craiova str Putnei nr 33

bull Pentru anii 2006 si 2007 nu sunt date de bilant

bull Pentru anul 2008 shy din indicatorii contului de profit si pierderi rezulta ca are o cifra de afaceri de 37716 lei din 50310 lei venituri totale cu pierdere de 265724 lei si capitaluri proprii negative de 265224 lei Din indicatorii de bilant rezulta active imobilizate de 148200 lei active circulante totale de 771457 lei (formate din creante de 764770 lei si 6687 lei casa si conturi la banci) si datorii totale de 1184881 lei

bull Pentru anul 2009 shy din indicatorii contului de proftt si pierderi rezulta ca are o cifra de afaceri de 337895 lei din 630503 lei venituri totale cu profit net de 394150 lei si capitaluri proprii de 128927 lei Din indicatorii de bilant rezulta active imobilizate de 1467120 lei active circulante totale de 141149 lei (formate din creante de 61994 lei si 79155 lei casa si conturi la banci) cheltuieli in avans de 2365 lei venituri in avans 270216 lei si datorii totale de 121 1491 Jei ~

e) Asocierea in participatiune cu SC Multifunctional Ecologic System SRL Craiova a fost aprobata in CA in data de 22022008 La sedinta CA a participat si d1 Buzatu Florian Teodor care a votat iar din continutul procesului verbal nu rezulta faptul ca prin fiul sau (afin) Buzatu Bogdan Alexandru la data respectiva avand calitatea de adminstrator al firmei asa cum rezulta din contractul de asociere in participatiune poate avea in mod indirect un interes in firma cu care urma sa se incheie asocierea si nici care este situatia economica a acesteia Din documentele puse la dispozitia noastra nu rezulta nici consultarea auditorului intern Prin aceasta nu a fost respectat art 144 indice 3 al l si 2 din Legea nr 311990 privind societatile comerciale

f) Contractul de asociere in participatiune a fost semnat la data de 25022008 cu nr 727

g) La data semnarii contractului de asociere in participatiune SC Multifunctional Ecologic System SRL Craiova a fost reprezentata de d1 Buzatu Bogdan Alexandru in calitate de administrator

h) Conform contractului de asociere in participatiune nr 72725022008 SC Multifunctional Ecologic System SRL Craiova va aporta utilaje de productie mixturi asfaltice denumite generic statie asfalt cu o Capacitate instalata de 80 tolora cuantificata valoric la 600 000 euro iar SCCF va participa cu teren amplasament infrastructura de montaj si asigurarea fluidelor energetice (energie electrica si gaz metan) estimate la valoarea de 300000 euro Tot ca aport SCCF va avansa suma de 535500 lei cu titlu de aport in numerar pentru operatiuni de transport si punere in functiune Participarea la rezultatele asocierii este stabilita ca fiind de 66 dar nu mai putin de 10000 de euroluna pentru SC Multifunctional Ecologic System SRL Craiova si de 33 pentru SCCF din profitul de distributie Contabilitatea asocierii urma sa se tina de catre SCCF

i) Cu ordinul de plata nr 13426022008 SCCF vireaza suma de 535500 lei ca aport la asociere conform contractului incheiat La data platii suma este inregistrata in contabilitatea SCCF ca o creanta rezultata din operatiun i de asociere in patiicipatiune Plata sumei sshya efectuat din disponibilitatile proprii ale SCCF ca urmare a vanzarii de active imobilizate in anul 2007 iar politica societatii este aceea ca sumele obtinute din astfel de valorificari sa se utilizeze ca surse pentru investii

j) Conform avizelor de expeditie semnate de SCCF rezulta ca instalatia de producere mixturi astfaltice a fost livrata in cursul lunii mai 2008 si se afla ampJasata pe terenul mentionat in contract Nu sshyau prezentat SCCF documentele referitoare la achizitia statiei (contract factura de achizitie facturi cu cheltuieli de transport shy instalatia fiind adusa din Ungaria) si nici nu sshyau prezentat documente din care sa rezulte solicitarea acestora de la partenerul asociat documente ce ar fi fost necesare in stabilirea profitului din distributie

~ ~ ~ ~ t)

A ~ ~ (l

- I w lt I

9 ~ ~ ~ j 6) ~) ~~ j

~ v ~ 1 ~ cgt ~ ~ v y9

_

in situatia in care instalatia ar fi fost pusa in functiune si sshyar fi livrat mixturi asfaltice catre terti iar contabilitatea asocierii trebuia tinuta de SCCFmiddot

k) Pe parcursul anului 2008 SCCF a mai efectuat lucrari de constructiishymontaj de 22183794 lei si alimentare cu energie electrica de 101582 lei lucrari ce se incadreaza la ali 3 din contractul de asociere in participatiune

1) lncepand cu 10022009 administrator al Sc Multifunctional Ecologic System SRL Craiova apare dl Bratasanu Gheorghe care este si asociat unic conform documentului Furnizare de informatii transmis catre SCCF de ORC Dolj cu nr ] 467] 25022011 din aceasta rezultand ca fiul domnului Buzatu Florian Teodor nu mai este implicat in afacerea societatii respective

m) Urmare a stagnarii lucrarilor pentru punerea in functiune a utilajului cauza princiapala fiind 1ipsa surselor financiare ale SCCF se incheie actul aditional nr1I02042009 la contractul de asociere in participatiune prin care se aduc completari in vedera urgentarii punerii in functiune a utilajului Astfel la data de 27082009 se fac probele la instalatie cu actionari electrice Desi inca din 2008 sshya obtinut acordul Distrigaz pentru realizarea conectarii la reteaua de gaze naturale si sshya obtinut dreptul de utilizare a terenului (actiunea de constatare a dreptului de proprietate al SCCF fiind respinsa de instata) in lipsa resurselor financiare investitia practic sshya sistat

n) ln luna septembrie 2009 SCCF solicita cumpararea instalatiei de mixturi asfaltice iar in luna decembrie SC Multifunctional Ecologic System SRL Craiova isi da acordul incheindushyse un contract comercial (in fapt contract de vanzare shy cumparare) intre parti cu nr 454228122009 in care obiectul il constituie vanzarea respectiv cumpararea statiei de asfalt automatizata Pretu 1 contractului este de l23776861 lei si cuprinde TV A pret stabilit in urma unui raport de evaluare intocmit de un evaluator autorizat Din valoarea stabilita de eval uator (315000 euro) sshya scazut valoarea lucrarilor efectuate de SCCF odata cu montajul instalatiei (statiei) pentru unele elemente deteriorate pe timpu I transportului

o) Plata pretului a fost esalonata luindushyse in considerare aportul de 535500 lei platit in cadrul contractului de asociere in participatiune pentru care vanzatoful (SC Multifunctional Ecologic System SRL Craiova) a emis la data de 28122009 factura in valoare totala de 63782861 lei din care TV A 10 112860 lei Plata diferentei reprezentand TV A a fost achitata in aceeasi zi ele catre cumparator respectiv SCCF Diferenta a fost esalonata la plata pe parcursul anului 2010 la diferite intervale cu exceptia a 100000 lei care urma sa fie platit dupa asigurarea de catre SCCF a racordarii cu gaz metan si punerea in functiune a instalatiei cu probe tehnologice Diferenta totala de plata este de 600000 lei inclusiv TVA

p) Plata TVA sshya efectuat din creditul contractat de SeCF de la Garanti Bank dar nu poate fi retinuta ca prejudiciu intrucat acesta suma a fost recuperata prin Decontul de TVA pe luna decembrie 2009

~

~O-~ ( ~ lt - )~ 7

~ ~~ ltbull ~

tJ)t l 4 (1J

m j shy f ~t (gt

o 1 lt

~~ ~ )-itf-_li- l 1ltj~( -~

igtJ ~ 0)

o lt ~

P

q) Criza economica a condus la sistarea unor contracte economice ale SCCF (cu CFR) si accesul din ce in ce mai limitat la lucrarile de infrastructura rutiera ceea ce a facut ca pe parcursul anului 2010 investiti a sa fie sistata datorita 1 ipsei surselor financiare pentru racordarea la reteaua de gaz metan care este estimata la 406000 lei exclusiv TVA

r) Toate cheltuielile efectuate in legatura cu instalatia respectiva au fost inregistrate in contul de investitii in curs inclusiv plata sumei de 535500 lei dupa semnarea contractului comercial mentionat la lit m)

s) In contabil itatea SCCF nu exista la data de 31122010 creante sau datorii catre SC Multifunctional Ecologic System SRL Craiova aceasta neemitand facturi pentru sumele ce trebuiau achitate in cursul anului 2010 Nu sshyau depistat documente care sa fi necesitat aplicarea de sanctiuni in conformitate cu prevederile contractuale

t) CA al SCCF a hotarat rezolutionarea contractului comercial nr 454228122009 actiune demarata de conducerea societatii si care este in curs de derulare la data prezentului raport In aceasta situatie diferenta de plata ce rezulta din contractul respectiv a fost inregistrata de societate ca o datorie contingenta in afara bilantului fiind prezentata ca atare in situatiile financiare ale anului 2010 De asemenea verificarile demarate de SIF Otenia in legatura cu derularea contractelor respective si legarea acestora de numele domnului Buzatu Florian Teodor presedinte al CA al SCCF este prezentata de conducerea societatii in notele la situatiile financiare ca un eveniment ulterior datei inchiderii situatiilor financiare pe anul 2010 ce ar putea avea un impact semnificativ asupra activitatii viitoare a societatii Mentionam ca pana la data prezentului raport CA nu aprobase situatiile financiare pe anul 2010 intocmite de catre conducerea societatii

u) Din documentele analizate si verificate conform celor prezentate la literele a la s) nu rezulta prejudicii pentru SCCF dar am identificat existenta urmatoarelor nscun

bull Odata cu solicitarea rezolutiunii contractului comercial nr 454228122009 este posibil ca SC Multifunctional Ecologic System SRL Craiova sa solicite plata imediata a restului de achitat de 600000 lei sau restituirea instalatiei de mixturi asfaltice cu posibilitati minime de rambusare a sumei deja avansate de 535500 lei plus TVA la care sshyar adauga si cheltuielile necesare pentru demontare

bull Celelalte cheltuieli efectuate pentru constructiishymontaj de 22183794 lei si alimentare cu energie electrica de 10 1] 8260 lei total 32302054 lei se pot transfonna in pierdere pentru SCCF

3 Cu privire la punctul 3 din adresa SIF Oltenia respectiv Analiza co~tractului de imprumut incheiat in anul 2009 intre SCCF si GARANTI tlf ~-t -

middoth-Ş - ~o-~ middotmiddot7 fi

C) t 1 1 middot t~ 8

_ I _

o ~ ~ 1lt (l7 0gt61

~ 1 ltU~J 0 0 ~ C --fgt~~ 1~

~W

BANK in suma de 350000 euro ipoteci aprobari si modul de utilizare al

sumelor obtinute prin angajarea acestui credit

Exclusiv icircn baza activităţii noastre descrise mai sus constatările noastre sunt

a) SCCF a beneficiat de un de credit pe termen scurt de 800000 lei de la Banca Transilvania in anul 2008 prelungit prin act aditional si pentru prima parte a anului 2009 creditul fiind rambursat in luna septembrie 2009 SCCF a solicitat prelungirea termenului de acordare dar banca a refuzat politicos motivand portofoliul mic de clienti si faptul ca societatea inregistra pierderi Nivelul dobanzii practicat pentru acest credit a fost de 14 in 2008 si de 165 in 2009

b) In aceasta situatie conducerea societatii a incercat sa rezolve situatia creata avand nevoie acuta de surse de finantare pentru ashysi onora obligatiile contractuale legate de lucrarile angajate cu clientii Astfel sshya gasit solutia apelarii la serviciile de creditare a Garanti Bank incheind cu aceasta contractul de credit nr 539608072009 pentru 250000 euro credit acordat in lei care a fost majorat cu inca 100000 euro prin act aditional la contractul mentionat Nivelul dobanzii negociat si practicat fost BUBOR + 8 pentru 2009 dobanda efectiv a a fost situata intre 1477 si 1511 in functie de BUBOR

c) Creditul a fost folosit pentru plata obligatiilor generate de activitatea de exploatare el tiind reintregit pe baza incasarilor societatii Singura plata legata de punctul 2 de mai sus a fost plata TVA aferent facturii emisa de SC Multifunctional Ecologic System SRL Craiova in cadrul contractului comercial in suma de 10112860 lei care nu poate fi retinuta ca prejudiciu suma fiind recuperata prin Decontul de TVA pe luna decembrie 2009

d) Garantiile acordate bancii pentru creditul de 350000 euro sunt urmatoarele

bull J poteca pe terenul intravilan detinut de SeCI in suprafata de 11137 mp situat in Craiova str Calea Bucuresti nr 183 A

bull Garantie reala imobiliara fara deposedare asupra soldului creditor prezent si viitor al conturilor curente in RON si in valuta deschise de societate la Garanti Bank International Romania shy Craiova

e) Contractarea creditului inclusiv suplimentarea si garantiile acordate bancii au fost aprobate prin Decizia nr 119062009 si Hotararea nr 11911 2009 a CA al SCCF

4 Cu privire la punctul 6 din adresa SIF Oltenia respectiv Se va verifica daca

tranzactiile efectuate cu persoane responsabile din conducerea societatii

9

controlate de acestia sau cu afinii acestora au fost raportate conform prevedrilor legale respectiv art 225 din Legea nr 2972004 a pietei de capital

Exclusiv icircn baza activităţii noastre descrise mai sus constatările noastre sunt

Nu au fost respectate prevederile legale de raportare conform art 225 din Legea nr 2972004 de catre dI Buzatu Florian Teodor in caliatea sa de membru respectiv presedinte al Consiliului de Administratie al SCCF

Utilizarea acestui raport

Acest rapOli se referă doar la aspectele semnalate de SIF Oltenia prin adresa nr 142128022011 şi nu include nici o altă situaţie financiară a societatii icircn ansamblu

Raportul nostru a fost icircntocmit exclusiv pentru Adunarea Generala a Actionarilor a SC Constructii Feroviare SA Craiova icircn vederea luarii la cunostinta a constatarilor noastre la solicitarea SIF Oltenia SA actionar majoritar al societatii Raportul a fost icircnaintat si societatii pentru luare la cunostinta si transmiterea spre publicare catre CNVM confonn prevederilor art 259 al (1) lit c) din Legea nr 2972004

Semneaza Marcu Andrei (carnet 5832001 eliberat de CAFR) pentru Auditor shy SC Auditex SRL C ~(f ~J orizatie CAFR nr 328)

(amp1 1 I ~ ~ 1icirc

Craiova 250320 11 ~ ~d olf

( lt ~~~i raquo f Y 7

~~r ----shy

10

d) Analiza constatarilor din raportul auditorului intern din data de 2303201] caruia i sshya solicitat un raport prin aceeasi adresa a SlF Oltenia si documentele mentionate ca au stat la baza intocmirii raportului

e) Veri ficarea modului de inregistrare in contabilitate a tranzactiilor generate de cele doua contracte mentionate la lit a) si b) de mai sus

3 Cu privire la punctul 3 din adresa SIF Oltenia respectiv Analiza

contractului de imprumut incheiat in anul 2009 intre SCCF si GARANT)

BANK in suma de 350000 euro ipoteci aprobari si modul de utilizare al

sumelor obtinute prin angajarea acestui credit

Activitatea noastră a constat icircn următoarele proceduri

a) Analiza contractelor de credit nr 539608072009 si 6801123112009 incheiate intr SCCF si Garanti Bank

b) Verificarea proceselor verbale ale AGA si Consiliul de Administratie legate de aprobarea contractarii creditelor cu Garanti Bank si a activelor cu care sshyau garantat creditele

c) Anal iza constatari lor din raportul auditorului intern din data de 2303 201 1 caruia i sshya solicitat un raport prin aceeasi adresa a STF Oltenia si documentele mentionate ca au stat la baza icircntocmirii raportului

d) Analiza continutului adresei nr 142629042009 a SCCF catre Banca Transilvania Craiova si raspunsul acesteia cu m 727720072009

e) Verificarea modului de folosire a creditelor pe baza extraselor de cont

4 Cu privire la punctul 6 din adresa SIF Oltenia respectiv Se va verifica daca

tranzactiile efectuate cu persoane responsabile din conducerea societatii

controlate de acestia sau cu afinii acestora au fost raportate conform

prevedrilor legale respectiv art 225 din Legea nr 2972004 a pietei de capital

Activitatea noastră a constat 1n următoarele proceduri

a) Verificarea proceselor verbale ale Consiliului de Administratie al SCCF legate de contractele incheiate de societate cu SC Multifunctional EcoJogic System SRL Craiova

b) Analiza constatarilor din raportul auditorului intern din data de 23 032011 caruia i sshya solicitat un raport prin aceeasi adresa a SIF Oltenia si documentele mentionate ca au stat la baza intocmirii raportului

c) Analiza constatarilor din raportul de audit intocmit de compartimentul de control intern al SIF Oltenia la data de 18032011 transmis la CNVM si RVB ca raport curent conform Regulamentului CNVM nrl 2006 cu nr 1970 18032011 publicat integral

~

3

Constatari

1 Cu privire la punctul] din adresa SIF Oltenia respectiv Organele de conducere si control ale SCCF (Consiliu de Administratie comisie de cenzoriauditori conducerea executiva) in perioada 2007 shy 2010 durata mandat modalitatea de numire

Exclusiv icircn baza activităţii noastre descrise mai sus constatările noastre sunt

a) Consiliul de Administratie a avut urmatoarea componenta

bull Perioada 22022007 shy 25072007

Dl Vulpescu Octavian shy presedinte

Dl Radu Constantin shy membru

DI Badircea Constantin shy membru

bull Perioada 26072007 shy 25 03 2010

D1 Vulpescu Octavian shy presedinte

D1 Buzatu Florian Teodor shy membru administrator provizoriu si definiti v incepand cu 16112007

D1 Badircea Constantin shy membru

bull Perioada 25032010 shy prezent

01 Buzatu Florian Teodor shy presedinte

DI Badarcea Constantin shy membru

Dl Tenea Aurel shy membru administrator provizoriu

b) Controlul a fost asigurat de catre dl Stancu Elian shy auditor intern shyshy desemnat prIn

Hotararea AGOA din 22022007

c) Conducerea executiva a fosta asigurata pe intreaga perioada de catre cU Vulpescu Octavian

in calitate de director general numit prin Hotararea AGOA din 22JJ2 2007

2 Cu privire la punctele 2 4 si 5 din adresa SIF Oltenia respectiv (2) shy Relatiile intre SC Multifunctional Ecologic System SRL Craiova infiintata in 2005 cu asociatii Buzatu Mihai Razvan si Buzatu Bogdan Alexandru care avea la infiintare sediul in Craiova str Paunitei nr 80 shy JQ(~uinta familiei Buzatu Florian Teodor shy administrator al SIF Oltenia SA si SCCF (4) shy Sume achitate reciproc intre SCCF si SC Multifunctional Ecologic System SRL Craiova in perioada 2008 shy 2010 si ce reprezinta acestea respectiv (5) shyDatorii reciproce la data de 31122010 intre SCCF si SC Multifunctional Ecologic System SRL Craiova Opinia auditorului cu plivire la eventualele pr ~ ~ ki~ aduse societatii si persoanele vinovate

s ) )r - J iJigt bull

1 ~ I t bull _ - ~~

it shy ţol 1

I ~ bull

0 ~ J ~ )zl

~y 1 cfţ V

Exclusiv icircn baza activităţii noastre descrise mai sus constatări le noastre sunt

a) Prin lista investitiilor pe anul 2008 aprobata de Adunarea Generala Ordinara a Actionarilor (AGOA) a SCCF din data de 04042008 a fost prevazuta la nr crt 4 Instalatie fabricare asfalt cu o valoare de 535500 lei Lista de investitii a fost aprobata de Consiliul de Administratie (CA) in data de 14012008

b) Necesitatea achizitionarii ultilajului respectiv se explica prin faptul ca societatea a inceput sa lucreze si la infrastructura rutiera in conditiile restrangerii posibilitatii de a efectua lucrarile in care este specializata (infrastructura feroviara) in principal datorita insuficientei fondurilor bugetare acordate Ministerului Transporturilor pentru repararea si modernizarea infrastructurii feroviare In aceasta situatie SCCF a participat la licitatii pentru infrastructura rutiera in asociere cu parteneri specializati care detin astfel de utilaje iar partea acestora din contractele respective era foarte mare (45shy60 ) in raport cu efortul depus De asemenea sshya ivit si oportunitatea de a livra direct mixturi asfaltice catre firmele specializate in lucrari de intfastructura rutiera

c) Nu sshyau prezentat documente legate de prospectarea pietei si achizitia in mod

individual a instalatiei respective

ci) Informatiile publice de pe siteshyul Ministerului Finantelor Publice mfinantero releva faptu1 ca

bull Sc Multifunctional Ecologic System SRL Craiova a fost infiintata in anul 2005 la adresa indicata de SIF (aceeasi cu a familiei domnului Buzatu Florian Teodor) ulterior in 2009 sediul social se schimba in

Craiova str Putnei nr 33

bull Pentru anii 2006 si 2007 nu sunt date de bilant

bull Pentru anul 2008 shy din indicatorii contului de profit si pierderi rezulta ca are o cifra de afaceri de 37716 lei din 50310 lei venituri totale cu pierdere de 265724 lei si capitaluri proprii negative de 265224 lei Din indicatorii de bilant rezulta active imobilizate de 148200 lei active circulante totale de 771457 lei (formate din creante de 764770 lei si 6687 lei casa si conturi la banci) si datorii totale de 1184881 lei

bull Pentru anul 2009 shy din indicatorii contului de proftt si pierderi rezulta ca are o cifra de afaceri de 337895 lei din 630503 lei venituri totale cu profit net de 394150 lei si capitaluri proprii de 128927 lei Din indicatorii de bilant rezulta active imobilizate de 1467120 lei active circulante totale de 141149 lei (formate din creante de 61994 lei si 79155 lei casa si conturi la banci) cheltuieli in avans de 2365 lei venituri in avans 270216 lei si datorii totale de 121 1491 Jei ~

e) Asocierea in participatiune cu SC Multifunctional Ecologic System SRL Craiova a fost aprobata in CA in data de 22022008 La sedinta CA a participat si d1 Buzatu Florian Teodor care a votat iar din continutul procesului verbal nu rezulta faptul ca prin fiul sau (afin) Buzatu Bogdan Alexandru la data respectiva avand calitatea de adminstrator al firmei asa cum rezulta din contractul de asociere in participatiune poate avea in mod indirect un interes in firma cu care urma sa se incheie asocierea si nici care este situatia economica a acesteia Din documentele puse la dispozitia noastra nu rezulta nici consultarea auditorului intern Prin aceasta nu a fost respectat art 144 indice 3 al l si 2 din Legea nr 311990 privind societatile comerciale

f) Contractul de asociere in participatiune a fost semnat la data de 25022008 cu nr 727

g) La data semnarii contractului de asociere in participatiune SC Multifunctional Ecologic System SRL Craiova a fost reprezentata de d1 Buzatu Bogdan Alexandru in calitate de administrator

h) Conform contractului de asociere in participatiune nr 72725022008 SC Multifunctional Ecologic System SRL Craiova va aporta utilaje de productie mixturi asfaltice denumite generic statie asfalt cu o Capacitate instalata de 80 tolora cuantificata valoric la 600 000 euro iar SCCF va participa cu teren amplasament infrastructura de montaj si asigurarea fluidelor energetice (energie electrica si gaz metan) estimate la valoarea de 300000 euro Tot ca aport SCCF va avansa suma de 535500 lei cu titlu de aport in numerar pentru operatiuni de transport si punere in functiune Participarea la rezultatele asocierii este stabilita ca fiind de 66 dar nu mai putin de 10000 de euroluna pentru SC Multifunctional Ecologic System SRL Craiova si de 33 pentru SCCF din profitul de distributie Contabilitatea asocierii urma sa se tina de catre SCCF

i) Cu ordinul de plata nr 13426022008 SCCF vireaza suma de 535500 lei ca aport la asociere conform contractului incheiat La data platii suma este inregistrata in contabilitatea SCCF ca o creanta rezultata din operatiun i de asociere in patiicipatiune Plata sumei sshya efectuat din disponibilitatile proprii ale SCCF ca urmare a vanzarii de active imobilizate in anul 2007 iar politica societatii este aceea ca sumele obtinute din astfel de valorificari sa se utilizeze ca surse pentru investii

j) Conform avizelor de expeditie semnate de SCCF rezulta ca instalatia de producere mixturi astfaltice a fost livrata in cursul lunii mai 2008 si se afla ampJasata pe terenul mentionat in contract Nu sshyau prezentat SCCF documentele referitoare la achizitia statiei (contract factura de achizitie facturi cu cheltuieli de transport shy instalatia fiind adusa din Ungaria) si nici nu sshyau prezentat documente din care sa rezulte solicitarea acestora de la partenerul asociat documente ce ar fi fost necesare in stabilirea profitului din distributie

~ ~ ~ ~ t)

A ~ ~ (l

- I w lt I

9 ~ ~ ~ j 6) ~) ~~ j

~ v ~ 1 ~ cgt ~ ~ v y9

_

in situatia in care instalatia ar fi fost pusa in functiune si sshyar fi livrat mixturi asfaltice catre terti iar contabilitatea asocierii trebuia tinuta de SCCFmiddot

k) Pe parcursul anului 2008 SCCF a mai efectuat lucrari de constructiishymontaj de 22183794 lei si alimentare cu energie electrica de 101582 lei lucrari ce se incadreaza la ali 3 din contractul de asociere in participatiune

1) lncepand cu 10022009 administrator al Sc Multifunctional Ecologic System SRL Craiova apare dl Bratasanu Gheorghe care este si asociat unic conform documentului Furnizare de informatii transmis catre SCCF de ORC Dolj cu nr ] 467] 25022011 din aceasta rezultand ca fiul domnului Buzatu Florian Teodor nu mai este implicat in afacerea societatii respective

m) Urmare a stagnarii lucrarilor pentru punerea in functiune a utilajului cauza princiapala fiind 1ipsa surselor financiare ale SCCF se incheie actul aditional nr1I02042009 la contractul de asociere in participatiune prin care se aduc completari in vedera urgentarii punerii in functiune a utilajului Astfel la data de 27082009 se fac probele la instalatie cu actionari electrice Desi inca din 2008 sshya obtinut acordul Distrigaz pentru realizarea conectarii la reteaua de gaze naturale si sshya obtinut dreptul de utilizare a terenului (actiunea de constatare a dreptului de proprietate al SCCF fiind respinsa de instata) in lipsa resurselor financiare investitia practic sshya sistat

n) ln luna septembrie 2009 SCCF solicita cumpararea instalatiei de mixturi asfaltice iar in luna decembrie SC Multifunctional Ecologic System SRL Craiova isi da acordul incheindushyse un contract comercial (in fapt contract de vanzare shy cumparare) intre parti cu nr 454228122009 in care obiectul il constituie vanzarea respectiv cumpararea statiei de asfalt automatizata Pretu 1 contractului este de l23776861 lei si cuprinde TV A pret stabilit in urma unui raport de evaluare intocmit de un evaluator autorizat Din valoarea stabilita de eval uator (315000 euro) sshya scazut valoarea lucrarilor efectuate de SCCF odata cu montajul instalatiei (statiei) pentru unele elemente deteriorate pe timpu I transportului

o) Plata pretului a fost esalonata luindushyse in considerare aportul de 535500 lei platit in cadrul contractului de asociere in participatiune pentru care vanzatoful (SC Multifunctional Ecologic System SRL Craiova) a emis la data de 28122009 factura in valoare totala de 63782861 lei din care TV A 10 112860 lei Plata diferentei reprezentand TV A a fost achitata in aceeasi zi ele catre cumparator respectiv SCCF Diferenta a fost esalonata la plata pe parcursul anului 2010 la diferite intervale cu exceptia a 100000 lei care urma sa fie platit dupa asigurarea de catre SCCF a racordarii cu gaz metan si punerea in functiune a instalatiei cu probe tehnologice Diferenta totala de plata este de 600000 lei inclusiv TVA

p) Plata TVA sshya efectuat din creditul contractat de SeCF de la Garanti Bank dar nu poate fi retinuta ca prejudiciu intrucat acesta suma a fost recuperata prin Decontul de TVA pe luna decembrie 2009

~

~O-~ ( ~ lt - )~ 7

~ ~~ ltbull ~

tJ)t l 4 (1J

m j shy f ~t (gt

o 1 lt

~~ ~ )-itf-_li- l 1ltj~( -~

igtJ ~ 0)

o lt ~

P

q) Criza economica a condus la sistarea unor contracte economice ale SCCF (cu CFR) si accesul din ce in ce mai limitat la lucrarile de infrastructura rutiera ceea ce a facut ca pe parcursul anului 2010 investiti a sa fie sistata datorita 1 ipsei surselor financiare pentru racordarea la reteaua de gaz metan care este estimata la 406000 lei exclusiv TVA

r) Toate cheltuielile efectuate in legatura cu instalatia respectiva au fost inregistrate in contul de investitii in curs inclusiv plata sumei de 535500 lei dupa semnarea contractului comercial mentionat la lit m)

s) In contabil itatea SCCF nu exista la data de 31122010 creante sau datorii catre SC Multifunctional Ecologic System SRL Craiova aceasta neemitand facturi pentru sumele ce trebuiau achitate in cursul anului 2010 Nu sshyau depistat documente care sa fi necesitat aplicarea de sanctiuni in conformitate cu prevederile contractuale

t) CA al SCCF a hotarat rezolutionarea contractului comercial nr 454228122009 actiune demarata de conducerea societatii si care este in curs de derulare la data prezentului raport In aceasta situatie diferenta de plata ce rezulta din contractul respectiv a fost inregistrata de societate ca o datorie contingenta in afara bilantului fiind prezentata ca atare in situatiile financiare ale anului 2010 De asemenea verificarile demarate de SIF Otenia in legatura cu derularea contractelor respective si legarea acestora de numele domnului Buzatu Florian Teodor presedinte al CA al SCCF este prezentata de conducerea societatii in notele la situatiile financiare ca un eveniment ulterior datei inchiderii situatiilor financiare pe anul 2010 ce ar putea avea un impact semnificativ asupra activitatii viitoare a societatii Mentionam ca pana la data prezentului raport CA nu aprobase situatiile financiare pe anul 2010 intocmite de catre conducerea societatii

u) Din documentele analizate si verificate conform celor prezentate la literele a la s) nu rezulta prejudicii pentru SCCF dar am identificat existenta urmatoarelor nscun

bull Odata cu solicitarea rezolutiunii contractului comercial nr 454228122009 este posibil ca SC Multifunctional Ecologic System SRL Craiova sa solicite plata imediata a restului de achitat de 600000 lei sau restituirea instalatiei de mixturi asfaltice cu posibilitati minime de rambusare a sumei deja avansate de 535500 lei plus TVA la care sshyar adauga si cheltuielile necesare pentru demontare

bull Celelalte cheltuieli efectuate pentru constructiishymontaj de 22183794 lei si alimentare cu energie electrica de 10 1] 8260 lei total 32302054 lei se pot transfonna in pierdere pentru SCCF

3 Cu privire la punctul 3 din adresa SIF Oltenia respectiv Analiza co~tractului de imprumut incheiat in anul 2009 intre SCCF si GARANTI tlf ~-t -

middoth-Ş - ~o-~ middotmiddot7 fi

C) t 1 1 middot t~ 8

_ I _

o ~ ~ 1lt (l7 0gt61

~ 1 ltU~J 0 0 ~ C --fgt~~ 1~

~W

BANK in suma de 350000 euro ipoteci aprobari si modul de utilizare al

sumelor obtinute prin angajarea acestui credit

Exclusiv icircn baza activităţii noastre descrise mai sus constatările noastre sunt

a) SCCF a beneficiat de un de credit pe termen scurt de 800000 lei de la Banca Transilvania in anul 2008 prelungit prin act aditional si pentru prima parte a anului 2009 creditul fiind rambursat in luna septembrie 2009 SCCF a solicitat prelungirea termenului de acordare dar banca a refuzat politicos motivand portofoliul mic de clienti si faptul ca societatea inregistra pierderi Nivelul dobanzii practicat pentru acest credit a fost de 14 in 2008 si de 165 in 2009

b) In aceasta situatie conducerea societatii a incercat sa rezolve situatia creata avand nevoie acuta de surse de finantare pentru ashysi onora obligatiile contractuale legate de lucrarile angajate cu clientii Astfel sshya gasit solutia apelarii la serviciile de creditare a Garanti Bank incheind cu aceasta contractul de credit nr 539608072009 pentru 250000 euro credit acordat in lei care a fost majorat cu inca 100000 euro prin act aditional la contractul mentionat Nivelul dobanzii negociat si practicat fost BUBOR + 8 pentru 2009 dobanda efectiv a a fost situata intre 1477 si 1511 in functie de BUBOR

c) Creditul a fost folosit pentru plata obligatiilor generate de activitatea de exploatare el tiind reintregit pe baza incasarilor societatii Singura plata legata de punctul 2 de mai sus a fost plata TVA aferent facturii emisa de SC Multifunctional Ecologic System SRL Craiova in cadrul contractului comercial in suma de 10112860 lei care nu poate fi retinuta ca prejudiciu suma fiind recuperata prin Decontul de TVA pe luna decembrie 2009

d) Garantiile acordate bancii pentru creditul de 350000 euro sunt urmatoarele

bull J poteca pe terenul intravilan detinut de SeCI in suprafata de 11137 mp situat in Craiova str Calea Bucuresti nr 183 A

bull Garantie reala imobiliara fara deposedare asupra soldului creditor prezent si viitor al conturilor curente in RON si in valuta deschise de societate la Garanti Bank International Romania shy Craiova

e) Contractarea creditului inclusiv suplimentarea si garantiile acordate bancii au fost aprobate prin Decizia nr 119062009 si Hotararea nr 11911 2009 a CA al SCCF

4 Cu privire la punctul 6 din adresa SIF Oltenia respectiv Se va verifica daca

tranzactiile efectuate cu persoane responsabile din conducerea societatii

9

controlate de acestia sau cu afinii acestora au fost raportate conform prevedrilor legale respectiv art 225 din Legea nr 2972004 a pietei de capital

Exclusiv icircn baza activităţii noastre descrise mai sus constatările noastre sunt

Nu au fost respectate prevederile legale de raportare conform art 225 din Legea nr 2972004 de catre dI Buzatu Florian Teodor in caliatea sa de membru respectiv presedinte al Consiliului de Administratie al SCCF

Utilizarea acestui raport

Acest rapOli se referă doar la aspectele semnalate de SIF Oltenia prin adresa nr 142128022011 şi nu include nici o altă situaţie financiară a societatii icircn ansamblu

Raportul nostru a fost icircntocmit exclusiv pentru Adunarea Generala a Actionarilor a SC Constructii Feroviare SA Craiova icircn vederea luarii la cunostinta a constatarilor noastre la solicitarea SIF Oltenia SA actionar majoritar al societatii Raportul a fost icircnaintat si societatii pentru luare la cunostinta si transmiterea spre publicare catre CNVM confonn prevederilor art 259 al (1) lit c) din Legea nr 2972004

Semneaza Marcu Andrei (carnet 5832001 eliberat de CAFR) pentru Auditor shy SC Auditex SRL C ~(f ~J orizatie CAFR nr 328)

(amp1 1 I ~ ~ 1icirc

Craiova 250320 11 ~ ~d olf

( lt ~~~i raquo f Y 7

~~r ----shy

10

Constatari

1 Cu privire la punctul] din adresa SIF Oltenia respectiv Organele de conducere si control ale SCCF (Consiliu de Administratie comisie de cenzoriauditori conducerea executiva) in perioada 2007 shy 2010 durata mandat modalitatea de numire

Exclusiv icircn baza activităţii noastre descrise mai sus constatările noastre sunt

a) Consiliul de Administratie a avut urmatoarea componenta

bull Perioada 22022007 shy 25072007

Dl Vulpescu Octavian shy presedinte

Dl Radu Constantin shy membru

DI Badircea Constantin shy membru

bull Perioada 26072007 shy 25 03 2010

D1 Vulpescu Octavian shy presedinte

D1 Buzatu Florian Teodor shy membru administrator provizoriu si definiti v incepand cu 16112007

D1 Badircea Constantin shy membru

bull Perioada 25032010 shy prezent

01 Buzatu Florian Teodor shy presedinte

DI Badarcea Constantin shy membru

Dl Tenea Aurel shy membru administrator provizoriu

b) Controlul a fost asigurat de catre dl Stancu Elian shy auditor intern shyshy desemnat prIn

Hotararea AGOA din 22022007

c) Conducerea executiva a fosta asigurata pe intreaga perioada de catre cU Vulpescu Octavian

in calitate de director general numit prin Hotararea AGOA din 22JJ2 2007

2 Cu privire la punctele 2 4 si 5 din adresa SIF Oltenia respectiv (2) shy Relatiile intre SC Multifunctional Ecologic System SRL Craiova infiintata in 2005 cu asociatii Buzatu Mihai Razvan si Buzatu Bogdan Alexandru care avea la infiintare sediul in Craiova str Paunitei nr 80 shy JQ(~uinta familiei Buzatu Florian Teodor shy administrator al SIF Oltenia SA si SCCF (4) shy Sume achitate reciproc intre SCCF si SC Multifunctional Ecologic System SRL Craiova in perioada 2008 shy 2010 si ce reprezinta acestea respectiv (5) shyDatorii reciproce la data de 31122010 intre SCCF si SC Multifunctional Ecologic System SRL Craiova Opinia auditorului cu plivire la eventualele pr ~ ~ ki~ aduse societatii si persoanele vinovate

s ) )r - J iJigt bull

1 ~ I t bull _ - ~~

it shy ţol 1

I ~ bull

0 ~ J ~ )zl

~y 1 cfţ V

Exclusiv icircn baza activităţii noastre descrise mai sus constatări le noastre sunt

a) Prin lista investitiilor pe anul 2008 aprobata de Adunarea Generala Ordinara a Actionarilor (AGOA) a SCCF din data de 04042008 a fost prevazuta la nr crt 4 Instalatie fabricare asfalt cu o valoare de 535500 lei Lista de investitii a fost aprobata de Consiliul de Administratie (CA) in data de 14012008

b) Necesitatea achizitionarii ultilajului respectiv se explica prin faptul ca societatea a inceput sa lucreze si la infrastructura rutiera in conditiile restrangerii posibilitatii de a efectua lucrarile in care este specializata (infrastructura feroviara) in principal datorita insuficientei fondurilor bugetare acordate Ministerului Transporturilor pentru repararea si modernizarea infrastructurii feroviare In aceasta situatie SCCF a participat la licitatii pentru infrastructura rutiera in asociere cu parteneri specializati care detin astfel de utilaje iar partea acestora din contractele respective era foarte mare (45shy60 ) in raport cu efortul depus De asemenea sshya ivit si oportunitatea de a livra direct mixturi asfaltice catre firmele specializate in lucrari de intfastructura rutiera

c) Nu sshyau prezentat documente legate de prospectarea pietei si achizitia in mod

individual a instalatiei respective

ci) Informatiile publice de pe siteshyul Ministerului Finantelor Publice mfinantero releva faptu1 ca

bull Sc Multifunctional Ecologic System SRL Craiova a fost infiintata in anul 2005 la adresa indicata de SIF (aceeasi cu a familiei domnului Buzatu Florian Teodor) ulterior in 2009 sediul social se schimba in

Craiova str Putnei nr 33

bull Pentru anii 2006 si 2007 nu sunt date de bilant

bull Pentru anul 2008 shy din indicatorii contului de profit si pierderi rezulta ca are o cifra de afaceri de 37716 lei din 50310 lei venituri totale cu pierdere de 265724 lei si capitaluri proprii negative de 265224 lei Din indicatorii de bilant rezulta active imobilizate de 148200 lei active circulante totale de 771457 lei (formate din creante de 764770 lei si 6687 lei casa si conturi la banci) si datorii totale de 1184881 lei

bull Pentru anul 2009 shy din indicatorii contului de proftt si pierderi rezulta ca are o cifra de afaceri de 337895 lei din 630503 lei venituri totale cu profit net de 394150 lei si capitaluri proprii de 128927 lei Din indicatorii de bilant rezulta active imobilizate de 1467120 lei active circulante totale de 141149 lei (formate din creante de 61994 lei si 79155 lei casa si conturi la banci) cheltuieli in avans de 2365 lei venituri in avans 270216 lei si datorii totale de 121 1491 Jei ~

e) Asocierea in participatiune cu SC Multifunctional Ecologic System SRL Craiova a fost aprobata in CA in data de 22022008 La sedinta CA a participat si d1 Buzatu Florian Teodor care a votat iar din continutul procesului verbal nu rezulta faptul ca prin fiul sau (afin) Buzatu Bogdan Alexandru la data respectiva avand calitatea de adminstrator al firmei asa cum rezulta din contractul de asociere in participatiune poate avea in mod indirect un interes in firma cu care urma sa se incheie asocierea si nici care este situatia economica a acesteia Din documentele puse la dispozitia noastra nu rezulta nici consultarea auditorului intern Prin aceasta nu a fost respectat art 144 indice 3 al l si 2 din Legea nr 311990 privind societatile comerciale

f) Contractul de asociere in participatiune a fost semnat la data de 25022008 cu nr 727

g) La data semnarii contractului de asociere in participatiune SC Multifunctional Ecologic System SRL Craiova a fost reprezentata de d1 Buzatu Bogdan Alexandru in calitate de administrator

h) Conform contractului de asociere in participatiune nr 72725022008 SC Multifunctional Ecologic System SRL Craiova va aporta utilaje de productie mixturi asfaltice denumite generic statie asfalt cu o Capacitate instalata de 80 tolora cuantificata valoric la 600 000 euro iar SCCF va participa cu teren amplasament infrastructura de montaj si asigurarea fluidelor energetice (energie electrica si gaz metan) estimate la valoarea de 300000 euro Tot ca aport SCCF va avansa suma de 535500 lei cu titlu de aport in numerar pentru operatiuni de transport si punere in functiune Participarea la rezultatele asocierii este stabilita ca fiind de 66 dar nu mai putin de 10000 de euroluna pentru SC Multifunctional Ecologic System SRL Craiova si de 33 pentru SCCF din profitul de distributie Contabilitatea asocierii urma sa se tina de catre SCCF

i) Cu ordinul de plata nr 13426022008 SCCF vireaza suma de 535500 lei ca aport la asociere conform contractului incheiat La data platii suma este inregistrata in contabilitatea SCCF ca o creanta rezultata din operatiun i de asociere in patiicipatiune Plata sumei sshya efectuat din disponibilitatile proprii ale SCCF ca urmare a vanzarii de active imobilizate in anul 2007 iar politica societatii este aceea ca sumele obtinute din astfel de valorificari sa se utilizeze ca surse pentru investii

j) Conform avizelor de expeditie semnate de SCCF rezulta ca instalatia de producere mixturi astfaltice a fost livrata in cursul lunii mai 2008 si se afla ampJasata pe terenul mentionat in contract Nu sshyau prezentat SCCF documentele referitoare la achizitia statiei (contract factura de achizitie facturi cu cheltuieli de transport shy instalatia fiind adusa din Ungaria) si nici nu sshyau prezentat documente din care sa rezulte solicitarea acestora de la partenerul asociat documente ce ar fi fost necesare in stabilirea profitului din distributie

~ ~ ~ ~ t)

A ~ ~ (l

- I w lt I

9 ~ ~ ~ j 6) ~) ~~ j

~ v ~ 1 ~ cgt ~ ~ v y9

_

in situatia in care instalatia ar fi fost pusa in functiune si sshyar fi livrat mixturi asfaltice catre terti iar contabilitatea asocierii trebuia tinuta de SCCFmiddot

k) Pe parcursul anului 2008 SCCF a mai efectuat lucrari de constructiishymontaj de 22183794 lei si alimentare cu energie electrica de 101582 lei lucrari ce se incadreaza la ali 3 din contractul de asociere in participatiune

1) lncepand cu 10022009 administrator al Sc Multifunctional Ecologic System SRL Craiova apare dl Bratasanu Gheorghe care este si asociat unic conform documentului Furnizare de informatii transmis catre SCCF de ORC Dolj cu nr ] 467] 25022011 din aceasta rezultand ca fiul domnului Buzatu Florian Teodor nu mai este implicat in afacerea societatii respective

m) Urmare a stagnarii lucrarilor pentru punerea in functiune a utilajului cauza princiapala fiind 1ipsa surselor financiare ale SCCF se incheie actul aditional nr1I02042009 la contractul de asociere in participatiune prin care se aduc completari in vedera urgentarii punerii in functiune a utilajului Astfel la data de 27082009 se fac probele la instalatie cu actionari electrice Desi inca din 2008 sshya obtinut acordul Distrigaz pentru realizarea conectarii la reteaua de gaze naturale si sshya obtinut dreptul de utilizare a terenului (actiunea de constatare a dreptului de proprietate al SCCF fiind respinsa de instata) in lipsa resurselor financiare investitia practic sshya sistat

n) ln luna septembrie 2009 SCCF solicita cumpararea instalatiei de mixturi asfaltice iar in luna decembrie SC Multifunctional Ecologic System SRL Craiova isi da acordul incheindushyse un contract comercial (in fapt contract de vanzare shy cumparare) intre parti cu nr 454228122009 in care obiectul il constituie vanzarea respectiv cumpararea statiei de asfalt automatizata Pretu 1 contractului este de l23776861 lei si cuprinde TV A pret stabilit in urma unui raport de evaluare intocmit de un evaluator autorizat Din valoarea stabilita de eval uator (315000 euro) sshya scazut valoarea lucrarilor efectuate de SCCF odata cu montajul instalatiei (statiei) pentru unele elemente deteriorate pe timpu I transportului

o) Plata pretului a fost esalonata luindushyse in considerare aportul de 535500 lei platit in cadrul contractului de asociere in participatiune pentru care vanzatoful (SC Multifunctional Ecologic System SRL Craiova) a emis la data de 28122009 factura in valoare totala de 63782861 lei din care TV A 10 112860 lei Plata diferentei reprezentand TV A a fost achitata in aceeasi zi ele catre cumparator respectiv SCCF Diferenta a fost esalonata la plata pe parcursul anului 2010 la diferite intervale cu exceptia a 100000 lei care urma sa fie platit dupa asigurarea de catre SCCF a racordarii cu gaz metan si punerea in functiune a instalatiei cu probe tehnologice Diferenta totala de plata este de 600000 lei inclusiv TVA

p) Plata TVA sshya efectuat din creditul contractat de SeCF de la Garanti Bank dar nu poate fi retinuta ca prejudiciu intrucat acesta suma a fost recuperata prin Decontul de TVA pe luna decembrie 2009

~

~O-~ ( ~ lt - )~ 7

~ ~~ ltbull ~

tJ)t l 4 (1J

m j shy f ~t (gt

o 1 lt

~~ ~ )-itf-_li- l 1ltj~( -~

igtJ ~ 0)

o lt ~

P

q) Criza economica a condus la sistarea unor contracte economice ale SCCF (cu CFR) si accesul din ce in ce mai limitat la lucrarile de infrastructura rutiera ceea ce a facut ca pe parcursul anului 2010 investiti a sa fie sistata datorita 1 ipsei surselor financiare pentru racordarea la reteaua de gaz metan care este estimata la 406000 lei exclusiv TVA

r) Toate cheltuielile efectuate in legatura cu instalatia respectiva au fost inregistrate in contul de investitii in curs inclusiv plata sumei de 535500 lei dupa semnarea contractului comercial mentionat la lit m)

s) In contabil itatea SCCF nu exista la data de 31122010 creante sau datorii catre SC Multifunctional Ecologic System SRL Craiova aceasta neemitand facturi pentru sumele ce trebuiau achitate in cursul anului 2010 Nu sshyau depistat documente care sa fi necesitat aplicarea de sanctiuni in conformitate cu prevederile contractuale

t) CA al SCCF a hotarat rezolutionarea contractului comercial nr 454228122009 actiune demarata de conducerea societatii si care este in curs de derulare la data prezentului raport In aceasta situatie diferenta de plata ce rezulta din contractul respectiv a fost inregistrata de societate ca o datorie contingenta in afara bilantului fiind prezentata ca atare in situatiile financiare ale anului 2010 De asemenea verificarile demarate de SIF Otenia in legatura cu derularea contractelor respective si legarea acestora de numele domnului Buzatu Florian Teodor presedinte al CA al SCCF este prezentata de conducerea societatii in notele la situatiile financiare ca un eveniment ulterior datei inchiderii situatiilor financiare pe anul 2010 ce ar putea avea un impact semnificativ asupra activitatii viitoare a societatii Mentionam ca pana la data prezentului raport CA nu aprobase situatiile financiare pe anul 2010 intocmite de catre conducerea societatii

u) Din documentele analizate si verificate conform celor prezentate la literele a la s) nu rezulta prejudicii pentru SCCF dar am identificat existenta urmatoarelor nscun

bull Odata cu solicitarea rezolutiunii contractului comercial nr 454228122009 este posibil ca SC Multifunctional Ecologic System SRL Craiova sa solicite plata imediata a restului de achitat de 600000 lei sau restituirea instalatiei de mixturi asfaltice cu posibilitati minime de rambusare a sumei deja avansate de 535500 lei plus TVA la care sshyar adauga si cheltuielile necesare pentru demontare

bull Celelalte cheltuieli efectuate pentru constructiishymontaj de 22183794 lei si alimentare cu energie electrica de 10 1] 8260 lei total 32302054 lei se pot transfonna in pierdere pentru SCCF

3 Cu privire la punctul 3 din adresa SIF Oltenia respectiv Analiza co~tractului de imprumut incheiat in anul 2009 intre SCCF si GARANTI tlf ~-t -

middoth-Ş - ~o-~ middotmiddot7 fi

C) t 1 1 middot t~ 8

_ I _

o ~ ~ 1lt (l7 0gt61

~ 1 ltU~J 0 0 ~ C --fgt~~ 1~

~W

BANK in suma de 350000 euro ipoteci aprobari si modul de utilizare al

sumelor obtinute prin angajarea acestui credit

Exclusiv icircn baza activităţii noastre descrise mai sus constatările noastre sunt

a) SCCF a beneficiat de un de credit pe termen scurt de 800000 lei de la Banca Transilvania in anul 2008 prelungit prin act aditional si pentru prima parte a anului 2009 creditul fiind rambursat in luna septembrie 2009 SCCF a solicitat prelungirea termenului de acordare dar banca a refuzat politicos motivand portofoliul mic de clienti si faptul ca societatea inregistra pierderi Nivelul dobanzii practicat pentru acest credit a fost de 14 in 2008 si de 165 in 2009

b) In aceasta situatie conducerea societatii a incercat sa rezolve situatia creata avand nevoie acuta de surse de finantare pentru ashysi onora obligatiile contractuale legate de lucrarile angajate cu clientii Astfel sshya gasit solutia apelarii la serviciile de creditare a Garanti Bank incheind cu aceasta contractul de credit nr 539608072009 pentru 250000 euro credit acordat in lei care a fost majorat cu inca 100000 euro prin act aditional la contractul mentionat Nivelul dobanzii negociat si practicat fost BUBOR + 8 pentru 2009 dobanda efectiv a a fost situata intre 1477 si 1511 in functie de BUBOR

c) Creditul a fost folosit pentru plata obligatiilor generate de activitatea de exploatare el tiind reintregit pe baza incasarilor societatii Singura plata legata de punctul 2 de mai sus a fost plata TVA aferent facturii emisa de SC Multifunctional Ecologic System SRL Craiova in cadrul contractului comercial in suma de 10112860 lei care nu poate fi retinuta ca prejudiciu suma fiind recuperata prin Decontul de TVA pe luna decembrie 2009

d) Garantiile acordate bancii pentru creditul de 350000 euro sunt urmatoarele

bull J poteca pe terenul intravilan detinut de SeCI in suprafata de 11137 mp situat in Craiova str Calea Bucuresti nr 183 A

bull Garantie reala imobiliara fara deposedare asupra soldului creditor prezent si viitor al conturilor curente in RON si in valuta deschise de societate la Garanti Bank International Romania shy Craiova

e) Contractarea creditului inclusiv suplimentarea si garantiile acordate bancii au fost aprobate prin Decizia nr 119062009 si Hotararea nr 11911 2009 a CA al SCCF

4 Cu privire la punctul 6 din adresa SIF Oltenia respectiv Se va verifica daca

tranzactiile efectuate cu persoane responsabile din conducerea societatii

9

controlate de acestia sau cu afinii acestora au fost raportate conform prevedrilor legale respectiv art 225 din Legea nr 2972004 a pietei de capital

Exclusiv icircn baza activităţii noastre descrise mai sus constatările noastre sunt

Nu au fost respectate prevederile legale de raportare conform art 225 din Legea nr 2972004 de catre dI Buzatu Florian Teodor in caliatea sa de membru respectiv presedinte al Consiliului de Administratie al SCCF

Utilizarea acestui raport

Acest rapOli se referă doar la aspectele semnalate de SIF Oltenia prin adresa nr 142128022011 şi nu include nici o altă situaţie financiară a societatii icircn ansamblu

Raportul nostru a fost icircntocmit exclusiv pentru Adunarea Generala a Actionarilor a SC Constructii Feroviare SA Craiova icircn vederea luarii la cunostinta a constatarilor noastre la solicitarea SIF Oltenia SA actionar majoritar al societatii Raportul a fost icircnaintat si societatii pentru luare la cunostinta si transmiterea spre publicare catre CNVM confonn prevederilor art 259 al (1) lit c) din Legea nr 2972004

Semneaza Marcu Andrei (carnet 5832001 eliberat de CAFR) pentru Auditor shy SC Auditex SRL C ~(f ~J orizatie CAFR nr 328)

(amp1 1 I ~ ~ 1icirc

Craiova 250320 11 ~ ~d olf

( lt ~~~i raquo f Y 7

~~r ----shy

10

Exclusiv icircn baza activităţii noastre descrise mai sus constatări le noastre sunt

a) Prin lista investitiilor pe anul 2008 aprobata de Adunarea Generala Ordinara a Actionarilor (AGOA) a SCCF din data de 04042008 a fost prevazuta la nr crt 4 Instalatie fabricare asfalt cu o valoare de 535500 lei Lista de investitii a fost aprobata de Consiliul de Administratie (CA) in data de 14012008

b) Necesitatea achizitionarii ultilajului respectiv se explica prin faptul ca societatea a inceput sa lucreze si la infrastructura rutiera in conditiile restrangerii posibilitatii de a efectua lucrarile in care este specializata (infrastructura feroviara) in principal datorita insuficientei fondurilor bugetare acordate Ministerului Transporturilor pentru repararea si modernizarea infrastructurii feroviare In aceasta situatie SCCF a participat la licitatii pentru infrastructura rutiera in asociere cu parteneri specializati care detin astfel de utilaje iar partea acestora din contractele respective era foarte mare (45shy60 ) in raport cu efortul depus De asemenea sshya ivit si oportunitatea de a livra direct mixturi asfaltice catre firmele specializate in lucrari de intfastructura rutiera

c) Nu sshyau prezentat documente legate de prospectarea pietei si achizitia in mod

individual a instalatiei respective

ci) Informatiile publice de pe siteshyul Ministerului Finantelor Publice mfinantero releva faptu1 ca

bull Sc Multifunctional Ecologic System SRL Craiova a fost infiintata in anul 2005 la adresa indicata de SIF (aceeasi cu a familiei domnului Buzatu Florian Teodor) ulterior in 2009 sediul social se schimba in

Craiova str Putnei nr 33

bull Pentru anii 2006 si 2007 nu sunt date de bilant

bull Pentru anul 2008 shy din indicatorii contului de profit si pierderi rezulta ca are o cifra de afaceri de 37716 lei din 50310 lei venituri totale cu pierdere de 265724 lei si capitaluri proprii negative de 265224 lei Din indicatorii de bilant rezulta active imobilizate de 148200 lei active circulante totale de 771457 lei (formate din creante de 764770 lei si 6687 lei casa si conturi la banci) si datorii totale de 1184881 lei

bull Pentru anul 2009 shy din indicatorii contului de proftt si pierderi rezulta ca are o cifra de afaceri de 337895 lei din 630503 lei venituri totale cu profit net de 394150 lei si capitaluri proprii de 128927 lei Din indicatorii de bilant rezulta active imobilizate de 1467120 lei active circulante totale de 141149 lei (formate din creante de 61994 lei si 79155 lei casa si conturi la banci) cheltuieli in avans de 2365 lei venituri in avans 270216 lei si datorii totale de 121 1491 Jei ~

e) Asocierea in participatiune cu SC Multifunctional Ecologic System SRL Craiova a fost aprobata in CA in data de 22022008 La sedinta CA a participat si d1 Buzatu Florian Teodor care a votat iar din continutul procesului verbal nu rezulta faptul ca prin fiul sau (afin) Buzatu Bogdan Alexandru la data respectiva avand calitatea de adminstrator al firmei asa cum rezulta din contractul de asociere in participatiune poate avea in mod indirect un interes in firma cu care urma sa se incheie asocierea si nici care este situatia economica a acesteia Din documentele puse la dispozitia noastra nu rezulta nici consultarea auditorului intern Prin aceasta nu a fost respectat art 144 indice 3 al l si 2 din Legea nr 311990 privind societatile comerciale

f) Contractul de asociere in participatiune a fost semnat la data de 25022008 cu nr 727

g) La data semnarii contractului de asociere in participatiune SC Multifunctional Ecologic System SRL Craiova a fost reprezentata de d1 Buzatu Bogdan Alexandru in calitate de administrator

h) Conform contractului de asociere in participatiune nr 72725022008 SC Multifunctional Ecologic System SRL Craiova va aporta utilaje de productie mixturi asfaltice denumite generic statie asfalt cu o Capacitate instalata de 80 tolora cuantificata valoric la 600 000 euro iar SCCF va participa cu teren amplasament infrastructura de montaj si asigurarea fluidelor energetice (energie electrica si gaz metan) estimate la valoarea de 300000 euro Tot ca aport SCCF va avansa suma de 535500 lei cu titlu de aport in numerar pentru operatiuni de transport si punere in functiune Participarea la rezultatele asocierii este stabilita ca fiind de 66 dar nu mai putin de 10000 de euroluna pentru SC Multifunctional Ecologic System SRL Craiova si de 33 pentru SCCF din profitul de distributie Contabilitatea asocierii urma sa se tina de catre SCCF

i) Cu ordinul de plata nr 13426022008 SCCF vireaza suma de 535500 lei ca aport la asociere conform contractului incheiat La data platii suma este inregistrata in contabilitatea SCCF ca o creanta rezultata din operatiun i de asociere in patiicipatiune Plata sumei sshya efectuat din disponibilitatile proprii ale SCCF ca urmare a vanzarii de active imobilizate in anul 2007 iar politica societatii este aceea ca sumele obtinute din astfel de valorificari sa se utilizeze ca surse pentru investii

j) Conform avizelor de expeditie semnate de SCCF rezulta ca instalatia de producere mixturi astfaltice a fost livrata in cursul lunii mai 2008 si se afla ampJasata pe terenul mentionat in contract Nu sshyau prezentat SCCF documentele referitoare la achizitia statiei (contract factura de achizitie facturi cu cheltuieli de transport shy instalatia fiind adusa din Ungaria) si nici nu sshyau prezentat documente din care sa rezulte solicitarea acestora de la partenerul asociat documente ce ar fi fost necesare in stabilirea profitului din distributie

~ ~ ~ ~ t)

A ~ ~ (l

- I w lt I

9 ~ ~ ~ j 6) ~) ~~ j

~ v ~ 1 ~ cgt ~ ~ v y9

_

in situatia in care instalatia ar fi fost pusa in functiune si sshyar fi livrat mixturi asfaltice catre terti iar contabilitatea asocierii trebuia tinuta de SCCFmiddot

k) Pe parcursul anului 2008 SCCF a mai efectuat lucrari de constructiishymontaj de 22183794 lei si alimentare cu energie electrica de 101582 lei lucrari ce se incadreaza la ali 3 din contractul de asociere in participatiune

1) lncepand cu 10022009 administrator al Sc Multifunctional Ecologic System SRL Craiova apare dl Bratasanu Gheorghe care este si asociat unic conform documentului Furnizare de informatii transmis catre SCCF de ORC Dolj cu nr ] 467] 25022011 din aceasta rezultand ca fiul domnului Buzatu Florian Teodor nu mai este implicat in afacerea societatii respective

m) Urmare a stagnarii lucrarilor pentru punerea in functiune a utilajului cauza princiapala fiind 1ipsa surselor financiare ale SCCF se incheie actul aditional nr1I02042009 la contractul de asociere in participatiune prin care se aduc completari in vedera urgentarii punerii in functiune a utilajului Astfel la data de 27082009 se fac probele la instalatie cu actionari electrice Desi inca din 2008 sshya obtinut acordul Distrigaz pentru realizarea conectarii la reteaua de gaze naturale si sshya obtinut dreptul de utilizare a terenului (actiunea de constatare a dreptului de proprietate al SCCF fiind respinsa de instata) in lipsa resurselor financiare investitia practic sshya sistat

n) ln luna septembrie 2009 SCCF solicita cumpararea instalatiei de mixturi asfaltice iar in luna decembrie SC Multifunctional Ecologic System SRL Craiova isi da acordul incheindushyse un contract comercial (in fapt contract de vanzare shy cumparare) intre parti cu nr 454228122009 in care obiectul il constituie vanzarea respectiv cumpararea statiei de asfalt automatizata Pretu 1 contractului este de l23776861 lei si cuprinde TV A pret stabilit in urma unui raport de evaluare intocmit de un evaluator autorizat Din valoarea stabilita de eval uator (315000 euro) sshya scazut valoarea lucrarilor efectuate de SCCF odata cu montajul instalatiei (statiei) pentru unele elemente deteriorate pe timpu I transportului

o) Plata pretului a fost esalonata luindushyse in considerare aportul de 535500 lei platit in cadrul contractului de asociere in participatiune pentru care vanzatoful (SC Multifunctional Ecologic System SRL Craiova) a emis la data de 28122009 factura in valoare totala de 63782861 lei din care TV A 10 112860 lei Plata diferentei reprezentand TV A a fost achitata in aceeasi zi ele catre cumparator respectiv SCCF Diferenta a fost esalonata la plata pe parcursul anului 2010 la diferite intervale cu exceptia a 100000 lei care urma sa fie platit dupa asigurarea de catre SCCF a racordarii cu gaz metan si punerea in functiune a instalatiei cu probe tehnologice Diferenta totala de plata este de 600000 lei inclusiv TVA

p) Plata TVA sshya efectuat din creditul contractat de SeCF de la Garanti Bank dar nu poate fi retinuta ca prejudiciu intrucat acesta suma a fost recuperata prin Decontul de TVA pe luna decembrie 2009

~

~O-~ ( ~ lt - )~ 7

~ ~~ ltbull ~

tJ)t l 4 (1J

m j shy f ~t (gt

o 1 lt

~~ ~ )-itf-_li- l 1ltj~( -~

igtJ ~ 0)

o lt ~

P

q) Criza economica a condus la sistarea unor contracte economice ale SCCF (cu CFR) si accesul din ce in ce mai limitat la lucrarile de infrastructura rutiera ceea ce a facut ca pe parcursul anului 2010 investiti a sa fie sistata datorita 1 ipsei surselor financiare pentru racordarea la reteaua de gaz metan care este estimata la 406000 lei exclusiv TVA

r) Toate cheltuielile efectuate in legatura cu instalatia respectiva au fost inregistrate in contul de investitii in curs inclusiv plata sumei de 535500 lei dupa semnarea contractului comercial mentionat la lit m)

s) In contabil itatea SCCF nu exista la data de 31122010 creante sau datorii catre SC Multifunctional Ecologic System SRL Craiova aceasta neemitand facturi pentru sumele ce trebuiau achitate in cursul anului 2010 Nu sshyau depistat documente care sa fi necesitat aplicarea de sanctiuni in conformitate cu prevederile contractuale

t) CA al SCCF a hotarat rezolutionarea contractului comercial nr 454228122009 actiune demarata de conducerea societatii si care este in curs de derulare la data prezentului raport In aceasta situatie diferenta de plata ce rezulta din contractul respectiv a fost inregistrata de societate ca o datorie contingenta in afara bilantului fiind prezentata ca atare in situatiile financiare ale anului 2010 De asemenea verificarile demarate de SIF Otenia in legatura cu derularea contractelor respective si legarea acestora de numele domnului Buzatu Florian Teodor presedinte al CA al SCCF este prezentata de conducerea societatii in notele la situatiile financiare ca un eveniment ulterior datei inchiderii situatiilor financiare pe anul 2010 ce ar putea avea un impact semnificativ asupra activitatii viitoare a societatii Mentionam ca pana la data prezentului raport CA nu aprobase situatiile financiare pe anul 2010 intocmite de catre conducerea societatii

u) Din documentele analizate si verificate conform celor prezentate la literele a la s) nu rezulta prejudicii pentru SCCF dar am identificat existenta urmatoarelor nscun

bull Odata cu solicitarea rezolutiunii contractului comercial nr 454228122009 este posibil ca SC Multifunctional Ecologic System SRL Craiova sa solicite plata imediata a restului de achitat de 600000 lei sau restituirea instalatiei de mixturi asfaltice cu posibilitati minime de rambusare a sumei deja avansate de 535500 lei plus TVA la care sshyar adauga si cheltuielile necesare pentru demontare

bull Celelalte cheltuieli efectuate pentru constructiishymontaj de 22183794 lei si alimentare cu energie electrica de 10 1] 8260 lei total 32302054 lei se pot transfonna in pierdere pentru SCCF

3 Cu privire la punctul 3 din adresa SIF Oltenia respectiv Analiza co~tractului de imprumut incheiat in anul 2009 intre SCCF si GARANTI tlf ~-t -

middoth-Ş - ~o-~ middotmiddot7 fi

C) t 1 1 middot t~ 8

_ I _

o ~ ~ 1lt (l7 0gt61

~ 1 ltU~J 0 0 ~ C --fgt~~ 1~

~W

BANK in suma de 350000 euro ipoteci aprobari si modul de utilizare al

sumelor obtinute prin angajarea acestui credit

Exclusiv icircn baza activităţii noastre descrise mai sus constatările noastre sunt

a) SCCF a beneficiat de un de credit pe termen scurt de 800000 lei de la Banca Transilvania in anul 2008 prelungit prin act aditional si pentru prima parte a anului 2009 creditul fiind rambursat in luna septembrie 2009 SCCF a solicitat prelungirea termenului de acordare dar banca a refuzat politicos motivand portofoliul mic de clienti si faptul ca societatea inregistra pierderi Nivelul dobanzii practicat pentru acest credit a fost de 14 in 2008 si de 165 in 2009

b) In aceasta situatie conducerea societatii a incercat sa rezolve situatia creata avand nevoie acuta de surse de finantare pentru ashysi onora obligatiile contractuale legate de lucrarile angajate cu clientii Astfel sshya gasit solutia apelarii la serviciile de creditare a Garanti Bank incheind cu aceasta contractul de credit nr 539608072009 pentru 250000 euro credit acordat in lei care a fost majorat cu inca 100000 euro prin act aditional la contractul mentionat Nivelul dobanzii negociat si practicat fost BUBOR + 8 pentru 2009 dobanda efectiv a a fost situata intre 1477 si 1511 in functie de BUBOR

c) Creditul a fost folosit pentru plata obligatiilor generate de activitatea de exploatare el tiind reintregit pe baza incasarilor societatii Singura plata legata de punctul 2 de mai sus a fost plata TVA aferent facturii emisa de SC Multifunctional Ecologic System SRL Craiova in cadrul contractului comercial in suma de 10112860 lei care nu poate fi retinuta ca prejudiciu suma fiind recuperata prin Decontul de TVA pe luna decembrie 2009

d) Garantiile acordate bancii pentru creditul de 350000 euro sunt urmatoarele

bull J poteca pe terenul intravilan detinut de SeCI in suprafata de 11137 mp situat in Craiova str Calea Bucuresti nr 183 A

bull Garantie reala imobiliara fara deposedare asupra soldului creditor prezent si viitor al conturilor curente in RON si in valuta deschise de societate la Garanti Bank International Romania shy Craiova

e) Contractarea creditului inclusiv suplimentarea si garantiile acordate bancii au fost aprobate prin Decizia nr 119062009 si Hotararea nr 11911 2009 a CA al SCCF

4 Cu privire la punctul 6 din adresa SIF Oltenia respectiv Se va verifica daca

tranzactiile efectuate cu persoane responsabile din conducerea societatii

9

controlate de acestia sau cu afinii acestora au fost raportate conform prevedrilor legale respectiv art 225 din Legea nr 2972004 a pietei de capital

Exclusiv icircn baza activităţii noastre descrise mai sus constatările noastre sunt

Nu au fost respectate prevederile legale de raportare conform art 225 din Legea nr 2972004 de catre dI Buzatu Florian Teodor in caliatea sa de membru respectiv presedinte al Consiliului de Administratie al SCCF

Utilizarea acestui raport

Acest rapOli se referă doar la aspectele semnalate de SIF Oltenia prin adresa nr 142128022011 şi nu include nici o altă situaţie financiară a societatii icircn ansamblu

Raportul nostru a fost icircntocmit exclusiv pentru Adunarea Generala a Actionarilor a SC Constructii Feroviare SA Craiova icircn vederea luarii la cunostinta a constatarilor noastre la solicitarea SIF Oltenia SA actionar majoritar al societatii Raportul a fost icircnaintat si societatii pentru luare la cunostinta si transmiterea spre publicare catre CNVM confonn prevederilor art 259 al (1) lit c) din Legea nr 2972004

Semneaza Marcu Andrei (carnet 5832001 eliberat de CAFR) pentru Auditor shy SC Auditex SRL C ~(f ~J orizatie CAFR nr 328)

(amp1 1 I ~ ~ 1icirc

Craiova 250320 11 ~ ~d olf

( lt ~~~i raquo f Y 7

~~r ----shy

10

e) Asocierea in participatiune cu SC Multifunctional Ecologic System SRL Craiova a fost aprobata in CA in data de 22022008 La sedinta CA a participat si d1 Buzatu Florian Teodor care a votat iar din continutul procesului verbal nu rezulta faptul ca prin fiul sau (afin) Buzatu Bogdan Alexandru la data respectiva avand calitatea de adminstrator al firmei asa cum rezulta din contractul de asociere in participatiune poate avea in mod indirect un interes in firma cu care urma sa se incheie asocierea si nici care este situatia economica a acesteia Din documentele puse la dispozitia noastra nu rezulta nici consultarea auditorului intern Prin aceasta nu a fost respectat art 144 indice 3 al l si 2 din Legea nr 311990 privind societatile comerciale

f) Contractul de asociere in participatiune a fost semnat la data de 25022008 cu nr 727

g) La data semnarii contractului de asociere in participatiune SC Multifunctional Ecologic System SRL Craiova a fost reprezentata de d1 Buzatu Bogdan Alexandru in calitate de administrator

h) Conform contractului de asociere in participatiune nr 72725022008 SC Multifunctional Ecologic System SRL Craiova va aporta utilaje de productie mixturi asfaltice denumite generic statie asfalt cu o Capacitate instalata de 80 tolora cuantificata valoric la 600 000 euro iar SCCF va participa cu teren amplasament infrastructura de montaj si asigurarea fluidelor energetice (energie electrica si gaz metan) estimate la valoarea de 300000 euro Tot ca aport SCCF va avansa suma de 535500 lei cu titlu de aport in numerar pentru operatiuni de transport si punere in functiune Participarea la rezultatele asocierii este stabilita ca fiind de 66 dar nu mai putin de 10000 de euroluna pentru SC Multifunctional Ecologic System SRL Craiova si de 33 pentru SCCF din profitul de distributie Contabilitatea asocierii urma sa se tina de catre SCCF

i) Cu ordinul de plata nr 13426022008 SCCF vireaza suma de 535500 lei ca aport la asociere conform contractului incheiat La data platii suma este inregistrata in contabilitatea SCCF ca o creanta rezultata din operatiun i de asociere in patiicipatiune Plata sumei sshya efectuat din disponibilitatile proprii ale SCCF ca urmare a vanzarii de active imobilizate in anul 2007 iar politica societatii este aceea ca sumele obtinute din astfel de valorificari sa se utilizeze ca surse pentru investii

j) Conform avizelor de expeditie semnate de SCCF rezulta ca instalatia de producere mixturi astfaltice a fost livrata in cursul lunii mai 2008 si se afla ampJasata pe terenul mentionat in contract Nu sshyau prezentat SCCF documentele referitoare la achizitia statiei (contract factura de achizitie facturi cu cheltuieli de transport shy instalatia fiind adusa din Ungaria) si nici nu sshyau prezentat documente din care sa rezulte solicitarea acestora de la partenerul asociat documente ce ar fi fost necesare in stabilirea profitului din distributie

~ ~ ~ ~ t)

A ~ ~ (l

- I w lt I

9 ~ ~ ~ j 6) ~) ~~ j

~ v ~ 1 ~ cgt ~ ~ v y9

_

in situatia in care instalatia ar fi fost pusa in functiune si sshyar fi livrat mixturi asfaltice catre terti iar contabilitatea asocierii trebuia tinuta de SCCFmiddot

k) Pe parcursul anului 2008 SCCF a mai efectuat lucrari de constructiishymontaj de 22183794 lei si alimentare cu energie electrica de 101582 lei lucrari ce se incadreaza la ali 3 din contractul de asociere in participatiune

1) lncepand cu 10022009 administrator al Sc Multifunctional Ecologic System SRL Craiova apare dl Bratasanu Gheorghe care este si asociat unic conform documentului Furnizare de informatii transmis catre SCCF de ORC Dolj cu nr ] 467] 25022011 din aceasta rezultand ca fiul domnului Buzatu Florian Teodor nu mai este implicat in afacerea societatii respective

m) Urmare a stagnarii lucrarilor pentru punerea in functiune a utilajului cauza princiapala fiind 1ipsa surselor financiare ale SCCF se incheie actul aditional nr1I02042009 la contractul de asociere in participatiune prin care se aduc completari in vedera urgentarii punerii in functiune a utilajului Astfel la data de 27082009 se fac probele la instalatie cu actionari electrice Desi inca din 2008 sshya obtinut acordul Distrigaz pentru realizarea conectarii la reteaua de gaze naturale si sshya obtinut dreptul de utilizare a terenului (actiunea de constatare a dreptului de proprietate al SCCF fiind respinsa de instata) in lipsa resurselor financiare investitia practic sshya sistat

n) ln luna septembrie 2009 SCCF solicita cumpararea instalatiei de mixturi asfaltice iar in luna decembrie SC Multifunctional Ecologic System SRL Craiova isi da acordul incheindushyse un contract comercial (in fapt contract de vanzare shy cumparare) intre parti cu nr 454228122009 in care obiectul il constituie vanzarea respectiv cumpararea statiei de asfalt automatizata Pretu 1 contractului este de l23776861 lei si cuprinde TV A pret stabilit in urma unui raport de evaluare intocmit de un evaluator autorizat Din valoarea stabilita de eval uator (315000 euro) sshya scazut valoarea lucrarilor efectuate de SCCF odata cu montajul instalatiei (statiei) pentru unele elemente deteriorate pe timpu I transportului

o) Plata pretului a fost esalonata luindushyse in considerare aportul de 535500 lei platit in cadrul contractului de asociere in participatiune pentru care vanzatoful (SC Multifunctional Ecologic System SRL Craiova) a emis la data de 28122009 factura in valoare totala de 63782861 lei din care TV A 10 112860 lei Plata diferentei reprezentand TV A a fost achitata in aceeasi zi ele catre cumparator respectiv SCCF Diferenta a fost esalonata la plata pe parcursul anului 2010 la diferite intervale cu exceptia a 100000 lei care urma sa fie platit dupa asigurarea de catre SCCF a racordarii cu gaz metan si punerea in functiune a instalatiei cu probe tehnologice Diferenta totala de plata este de 600000 lei inclusiv TVA

p) Plata TVA sshya efectuat din creditul contractat de SeCF de la Garanti Bank dar nu poate fi retinuta ca prejudiciu intrucat acesta suma a fost recuperata prin Decontul de TVA pe luna decembrie 2009

~

~O-~ ( ~ lt - )~ 7

~ ~~ ltbull ~

tJ)t l 4 (1J

m j shy f ~t (gt

o 1 lt

~~ ~ )-itf-_li- l 1ltj~( -~

igtJ ~ 0)

o lt ~

P

q) Criza economica a condus la sistarea unor contracte economice ale SCCF (cu CFR) si accesul din ce in ce mai limitat la lucrarile de infrastructura rutiera ceea ce a facut ca pe parcursul anului 2010 investiti a sa fie sistata datorita 1 ipsei surselor financiare pentru racordarea la reteaua de gaz metan care este estimata la 406000 lei exclusiv TVA

r) Toate cheltuielile efectuate in legatura cu instalatia respectiva au fost inregistrate in contul de investitii in curs inclusiv plata sumei de 535500 lei dupa semnarea contractului comercial mentionat la lit m)

s) In contabil itatea SCCF nu exista la data de 31122010 creante sau datorii catre SC Multifunctional Ecologic System SRL Craiova aceasta neemitand facturi pentru sumele ce trebuiau achitate in cursul anului 2010 Nu sshyau depistat documente care sa fi necesitat aplicarea de sanctiuni in conformitate cu prevederile contractuale

t) CA al SCCF a hotarat rezolutionarea contractului comercial nr 454228122009 actiune demarata de conducerea societatii si care este in curs de derulare la data prezentului raport In aceasta situatie diferenta de plata ce rezulta din contractul respectiv a fost inregistrata de societate ca o datorie contingenta in afara bilantului fiind prezentata ca atare in situatiile financiare ale anului 2010 De asemenea verificarile demarate de SIF Otenia in legatura cu derularea contractelor respective si legarea acestora de numele domnului Buzatu Florian Teodor presedinte al CA al SCCF este prezentata de conducerea societatii in notele la situatiile financiare ca un eveniment ulterior datei inchiderii situatiilor financiare pe anul 2010 ce ar putea avea un impact semnificativ asupra activitatii viitoare a societatii Mentionam ca pana la data prezentului raport CA nu aprobase situatiile financiare pe anul 2010 intocmite de catre conducerea societatii

u) Din documentele analizate si verificate conform celor prezentate la literele a la s) nu rezulta prejudicii pentru SCCF dar am identificat existenta urmatoarelor nscun

bull Odata cu solicitarea rezolutiunii contractului comercial nr 454228122009 este posibil ca SC Multifunctional Ecologic System SRL Craiova sa solicite plata imediata a restului de achitat de 600000 lei sau restituirea instalatiei de mixturi asfaltice cu posibilitati minime de rambusare a sumei deja avansate de 535500 lei plus TVA la care sshyar adauga si cheltuielile necesare pentru demontare

bull Celelalte cheltuieli efectuate pentru constructiishymontaj de 22183794 lei si alimentare cu energie electrica de 10 1] 8260 lei total 32302054 lei se pot transfonna in pierdere pentru SCCF

3 Cu privire la punctul 3 din adresa SIF Oltenia respectiv Analiza co~tractului de imprumut incheiat in anul 2009 intre SCCF si GARANTI tlf ~-t -

middoth-Ş - ~o-~ middotmiddot7 fi

C) t 1 1 middot t~ 8

_ I _

o ~ ~ 1lt (l7 0gt61

~ 1 ltU~J 0 0 ~ C --fgt~~ 1~

~W

BANK in suma de 350000 euro ipoteci aprobari si modul de utilizare al

sumelor obtinute prin angajarea acestui credit

Exclusiv icircn baza activităţii noastre descrise mai sus constatările noastre sunt

a) SCCF a beneficiat de un de credit pe termen scurt de 800000 lei de la Banca Transilvania in anul 2008 prelungit prin act aditional si pentru prima parte a anului 2009 creditul fiind rambursat in luna septembrie 2009 SCCF a solicitat prelungirea termenului de acordare dar banca a refuzat politicos motivand portofoliul mic de clienti si faptul ca societatea inregistra pierderi Nivelul dobanzii practicat pentru acest credit a fost de 14 in 2008 si de 165 in 2009

b) In aceasta situatie conducerea societatii a incercat sa rezolve situatia creata avand nevoie acuta de surse de finantare pentru ashysi onora obligatiile contractuale legate de lucrarile angajate cu clientii Astfel sshya gasit solutia apelarii la serviciile de creditare a Garanti Bank incheind cu aceasta contractul de credit nr 539608072009 pentru 250000 euro credit acordat in lei care a fost majorat cu inca 100000 euro prin act aditional la contractul mentionat Nivelul dobanzii negociat si practicat fost BUBOR + 8 pentru 2009 dobanda efectiv a a fost situata intre 1477 si 1511 in functie de BUBOR

c) Creditul a fost folosit pentru plata obligatiilor generate de activitatea de exploatare el tiind reintregit pe baza incasarilor societatii Singura plata legata de punctul 2 de mai sus a fost plata TVA aferent facturii emisa de SC Multifunctional Ecologic System SRL Craiova in cadrul contractului comercial in suma de 10112860 lei care nu poate fi retinuta ca prejudiciu suma fiind recuperata prin Decontul de TVA pe luna decembrie 2009

d) Garantiile acordate bancii pentru creditul de 350000 euro sunt urmatoarele

bull J poteca pe terenul intravilan detinut de SeCI in suprafata de 11137 mp situat in Craiova str Calea Bucuresti nr 183 A

bull Garantie reala imobiliara fara deposedare asupra soldului creditor prezent si viitor al conturilor curente in RON si in valuta deschise de societate la Garanti Bank International Romania shy Craiova

e) Contractarea creditului inclusiv suplimentarea si garantiile acordate bancii au fost aprobate prin Decizia nr 119062009 si Hotararea nr 11911 2009 a CA al SCCF

4 Cu privire la punctul 6 din adresa SIF Oltenia respectiv Se va verifica daca

tranzactiile efectuate cu persoane responsabile din conducerea societatii

9

controlate de acestia sau cu afinii acestora au fost raportate conform prevedrilor legale respectiv art 225 din Legea nr 2972004 a pietei de capital

Exclusiv icircn baza activităţii noastre descrise mai sus constatările noastre sunt

Nu au fost respectate prevederile legale de raportare conform art 225 din Legea nr 2972004 de catre dI Buzatu Florian Teodor in caliatea sa de membru respectiv presedinte al Consiliului de Administratie al SCCF

Utilizarea acestui raport

Acest rapOli se referă doar la aspectele semnalate de SIF Oltenia prin adresa nr 142128022011 şi nu include nici o altă situaţie financiară a societatii icircn ansamblu

Raportul nostru a fost icircntocmit exclusiv pentru Adunarea Generala a Actionarilor a SC Constructii Feroviare SA Craiova icircn vederea luarii la cunostinta a constatarilor noastre la solicitarea SIF Oltenia SA actionar majoritar al societatii Raportul a fost icircnaintat si societatii pentru luare la cunostinta si transmiterea spre publicare catre CNVM confonn prevederilor art 259 al (1) lit c) din Legea nr 2972004

Semneaza Marcu Andrei (carnet 5832001 eliberat de CAFR) pentru Auditor shy SC Auditex SRL C ~(f ~J orizatie CAFR nr 328)

(amp1 1 I ~ ~ 1icirc

Craiova 250320 11 ~ ~d olf

( lt ~~~i raquo f Y 7

~~r ----shy

10

in situatia in care instalatia ar fi fost pusa in functiune si sshyar fi livrat mixturi asfaltice catre terti iar contabilitatea asocierii trebuia tinuta de SCCFmiddot

k) Pe parcursul anului 2008 SCCF a mai efectuat lucrari de constructiishymontaj de 22183794 lei si alimentare cu energie electrica de 101582 lei lucrari ce se incadreaza la ali 3 din contractul de asociere in participatiune

1) lncepand cu 10022009 administrator al Sc Multifunctional Ecologic System SRL Craiova apare dl Bratasanu Gheorghe care este si asociat unic conform documentului Furnizare de informatii transmis catre SCCF de ORC Dolj cu nr ] 467] 25022011 din aceasta rezultand ca fiul domnului Buzatu Florian Teodor nu mai este implicat in afacerea societatii respective

m) Urmare a stagnarii lucrarilor pentru punerea in functiune a utilajului cauza princiapala fiind 1ipsa surselor financiare ale SCCF se incheie actul aditional nr1I02042009 la contractul de asociere in participatiune prin care se aduc completari in vedera urgentarii punerii in functiune a utilajului Astfel la data de 27082009 se fac probele la instalatie cu actionari electrice Desi inca din 2008 sshya obtinut acordul Distrigaz pentru realizarea conectarii la reteaua de gaze naturale si sshya obtinut dreptul de utilizare a terenului (actiunea de constatare a dreptului de proprietate al SCCF fiind respinsa de instata) in lipsa resurselor financiare investitia practic sshya sistat

n) ln luna septembrie 2009 SCCF solicita cumpararea instalatiei de mixturi asfaltice iar in luna decembrie SC Multifunctional Ecologic System SRL Craiova isi da acordul incheindushyse un contract comercial (in fapt contract de vanzare shy cumparare) intre parti cu nr 454228122009 in care obiectul il constituie vanzarea respectiv cumpararea statiei de asfalt automatizata Pretu 1 contractului este de l23776861 lei si cuprinde TV A pret stabilit in urma unui raport de evaluare intocmit de un evaluator autorizat Din valoarea stabilita de eval uator (315000 euro) sshya scazut valoarea lucrarilor efectuate de SCCF odata cu montajul instalatiei (statiei) pentru unele elemente deteriorate pe timpu I transportului

o) Plata pretului a fost esalonata luindushyse in considerare aportul de 535500 lei platit in cadrul contractului de asociere in participatiune pentru care vanzatoful (SC Multifunctional Ecologic System SRL Craiova) a emis la data de 28122009 factura in valoare totala de 63782861 lei din care TV A 10 112860 lei Plata diferentei reprezentand TV A a fost achitata in aceeasi zi ele catre cumparator respectiv SCCF Diferenta a fost esalonata la plata pe parcursul anului 2010 la diferite intervale cu exceptia a 100000 lei care urma sa fie platit dupa asigurarea de catre SCCF a racordarii cu gaz metan si punerea in functiune a instalatiei cu probe tehnologice Diferenta totala de plata este de 600000 lei inclusiv TVA

p) Plata TVA sshya efectuat din creditul contractat de SeCF de la Garanti Bank dar nu poate fi retinuta ca prejudiciu intrucat acesta suma a fost recuperata prin Decontul de TVA pe luna decembrie 2009

~

~O-~ ( ~ lt - )~ 7

~ ~~ ltbull ~

tJ)t l 4 (1J

m j shy f ~t (gt

o 1 lt

~~ ~ )-itf-_li- l 1ltj~( -~

igtJ ~ 0)

o lt ~

P

q) Criza economica a condus la sistarea unor contracte economice ale SCCF (cu CFR) si accesul din ce in ce mai limitat la lucrarile de infrastructura rutiera ceea ce a facut ca pe parcursul anului 2010 investiti a sa fie sistata datorita 1 ipsei surselor financiare pentru racordarea la reteaua de gaz metan care este estimata la 406000 lei exclusiv TVA

r) Toate cheltuielile efectuate in legatura cu instalatia respectiva au fost inregistrate in contul de investitii in curs inclusiv plata sumei de 535500 lei dupa semnarea contractului comercial mentionat la lit m)

s) In contabil itatea SCCF nu exista la data de 31122010 creante sau datorii catre SC Multifunctional Ecologic System SRL Craiova aceasta neemitand facturi pentru sumele ce trebuiau achitate in cursul anului 2010 Nu sshyau depistat documente care sa fi necesitat aplicarea de sanctiuni in conformitate cu prevederile contractuale

t) CA al SCCF a hotarat rezolutionarea contractului comercial nr 454228122009 actiune demarata de conducerea societatii si care este in curs de derulare la data prezentului raport In aceasta situatie diferenta de plata ce rezulta din contractul respectiv a fost inregistrata de societate ca o datorie contingenta in afara bilantului fiind prezentata ca atare in situatiile financiare ale anului 2010 De asemenea verificarile demarate de SIF Otenia in legatura cu derularea contractelor respective si legarea acestora de numele domnului Buzatu Florian Teodor presedinte al CA al SCCF este prezentata de conducerea societatii in notele la situatiile financiare ca un eveniment ulterior datei inchiderii situatiilor financiare pe anul 2010 ce ar putea avea un impact semnificativ asupra activitatii viitoare a societatii Mentionam ca pana la data prezentului raport CA nu aprobase situatiile financiare pe anul 2010 intocmite de catre conducerea societatii

u) Din documentele analizate si verificate conform celor prezentate la literele a la s) nu rezulta prejudicii pentru SCCF dar am identificat existenta urmatoarelor nscun

bull Odata cu solicitarea rezolutiunii contractului comercial nr 454228122009 este posibil ca SC Multifunctional Ecologic System SRL Craiova sa solicite plata imediata a restului de achitat de 600000 lei sau restituirea instalatiei de mixturi asfaltice cu posibilitati minime de rambusare a sumei deja avansate de 535500 lei plus TVA la care sshyar adauga si cheltuielile necesare pentru demontare

bull Celelalte cheltuieli efectuate pentru constructiishymontaj de 22183794 lei si alimentare cu energie electrica de 10 1] 8260 lei total 32302054 lei se pot transfonna in pierdere pentru SCCF

3 Cu privire la punctul 3 din adresa SIF Oltenia respectiv Analiza co~tractului de imprumut incheiat in anul 2009 intre SCCF si GARANTI tlf ~-t -

middoth-Ş - ~o-~ middotmiddot7 fi

C) t 1 1 middot t~ 8

_ I _

o ~ ~ 1lt (l7 0gt61

~ 1 ltU~J 0 0 ~ C --fgt~~ 1~

~W

BANK in suma de 350000 euro ipoteci aprobari si modul de utilizare al

sumelor obtinute prin angajarea acestui credit

Exclusiv icircn baza activităţii noastre descrise mai sus constatările noastre sunt

a) SCCF a beneficiat de un de credit pe termen scurt de 800000 lei de la Banca Transilvania in anul 2008 prelungit prin act aditional si pentru prima parte a anului 2009 creditul fiind rambursat in luna septembrie 2009 SCCF a solicitat prelungirea termenului de acordare dar banca a refuzat politicos motivand portofoliul mic de clienti si faptul ca societatea inregistra pierderi Nivelul dobanzii practicat pentru acest credit a fost de 14 in 2008 si de 165 in 2009

b) In aceasta situatie conducerea societatii a incercat sa rezolve situatia creata avand nevoie acuta de surse de finantare pentru ashysi onora obligatiile contractuale legate de lucrarile angajate cu clientii Astfel sshya gasit solutia apelarii la serviciile de creditare a Garanti Bank incheind cu aceasta contractul de credit nr 539608072009 pentru 250000 euro credit acordat in lei care a fost majorat cu inca 100000 euro prin act aditional la contractul mentionat Nivelul dobanzii negociat si practicat fost BUBOR + 8 pentru 2009 dobanda efectiv a a fost situata intre 1477 si 1511 in functie de BUBOR

c) Creditul a fost folosit pentru plata obligatiilor generate de activitatea de exploatare el tiind reintregit pe baza incasarilor societatii Singura plata legata de punctul 2 de mai sus a fost plata TVA aferent facturii emisa de SC Multifunctional Ecologic System SRL Craiova in cadrul contractului comercial in suma de 10112860 lei care nu poate fi retinuta ca prejudiciu suma fiind recuperata prin Decontul de TVA pe luna decembrie 2009

d) Garantiile acordate bancii pentru creditul de 350000 euro sunt urmatoarele

bull J poteca pe terenul intravilan detinut de SeCI in suprafata de 11137 mp situat in Craiova str Calea Bucuresti nr 183 A

bull Garantie reala imobiliara fara deposedare asupra soldului creditor prezent si viitor al conturilor curente in RON si in valuta deschise de societate la Garanti Bank International Romania shy Craiova

e) Contractarea creditului inclusiv suplimentarea si garantiile acordate bancii au fost aprobate prin Decizia nr 119062009 si Hotararea nr 11911 2009 a CA al SCCF

4 Cu privire la punctul 6 din adresa SIF Oltenia respectiv Se va verifica daca

tranzactiile efectuate cu persoane responsabile din conducerea societatii

9

controlate de acestia sau cu afinii acestora au fost raportate conform prevedrilor legale respectiv art 225 din Legea nr 2972004 a pietei de capital

Exclusiv icircn baza activităţii noastre descrise mai sus constatările noastre sunt

Nu au fost respectate prevederile legale de raportare conform art 225 din Legea nr 2972004 de catre dI Buzatu Florian Teodor in caliatea sa de membru respectiv presedinte al Consiliului de Administratie al SCCF

Utilizarea acestui raport

Acest rapOli se referă doar la aspectele semnalate de SIF Oltenia prin adresa nr 142128022011 şi nu include nici o altă situaţie financiară a societatii icircn ansamblu

Raportul nostru a fost icircntocmit exclusiv pentru Adunarea Generala a Actionarilor a SC Constructii Feroviare SA Craiova icircn vederea luarii la cunostinta a constatarilor noastre la solicitarea SIF Oltenia SA actionar majoritar al societatii Raportul a fost icircnaintat si societatii pentru luare la cunostinta si transmiterea spre publicare catre CNVM confonn prevederilor art 259 al (1) lit c) din Legea nr 2972004

Semneaza Marcu Andrei (carnet 5832001 eliberat de CAFR) pentru Auditor shy SC Auditex SRL C ~(f ~J orizatie CAFR nr 328)

(amp1 1 I ~ ~ 1icirc

Craiova 250320 11 ~ ~d olf

( lt ~~~i raquo f Y 7

~~r ----shy

10

q) Criza economica a condus la sistarea unor contracte economice ale SCCF (cu CFR) si accesul din ce in ce mai limitat la lucrarile de infrastructura rutiera ceea ce a facut ca pe parcursul anului 2010 investiti a sa fie sistata datorita 1 ipsei surselor financiare pentru racordarea la reteaua de gaz metan care este estimata la 406000 lei exclusiv TVA

r) Toate cheltuielile efectuate in legatura cu instalatia respectiva au fost inregistrate in contul de investitii in curs inclusiv plata sumei de 535500 lei dupa semnarea contractului comercial mentionat la lit m)

s) In contabil itatea SCCF nu exista la data de 31122010 creante sau datorii catre SC Multifunctional Ecologic System SRL Craiova aceasta neemitand facturi pentru sumele ce trebuiau achitate in cursul anului 2010 Nu sshyau depistat documente care sa fi necesitat aplicarea de sanctiuni in conformitate cu prevederile contractuale

t) CA al SCCF a hotarat rezolutionarea contractului comercial nr 454228122009 actiune demarata de conducerea societatii si care este in curs de derulare la data prezentului raport In aceasta situatie diferenta de plata ce rezulta din contractul respectiv a fost inregistrata de societate ca o datorie contingenta in afara bilantului fiind prezentata ca atare in situatiile financiare ale anului 2010 De asemenea verificarile demarate de SIF Otenia in legatura cu derularea contractelor respective si legarea acestora de numele domnului Buzatu Florian Teodor presedinte al CA al SCCF este prezentata de conducerea societatii in notele la situatiile financiare ca un eveniment ulterior datei inchiderii situatiilor financiare pe anul 2010 ce ar putea avea un impact semnificativ asupra activitatii viitoare a societatii Mentionam ca pana la data prezentului raport CA nu aprobase situatiile financiare pe anul 2010 intocmite de catre conducerea societatii

u) Din documentele analizate si verificate conform celor prezentate la literele a la s) nu rezulta prejudicii pentru SCCF dar am identificat existenta urmatoarelor nscun

bull Odata cu solicitarea rezolutiunii contractului comercial nr 454228122009 este posibil ca SC Multifunctional Ecologic System SRL Craiova sa solicite plata imediata a restului de achitat de 600000 lei sau restituirea instalatiei de mixturi asfaltice cu posibilitati minime de rambusare a sumei deja avansate de 535500 lei plus TVA la care sshyar adauga si cheltuielile necesare pentru demontare

bull Celelalte cheltuieli efectuate pentru constructiishymontaj de 22183794 lei si alimentare cu energie electrica de 10 1] 8260 lei total 32302054 lei se pot transfonna in pierdere pentru SCCF

3 Cu privire la punctul 3 din adresa SIF Oltenia respectiv Analiza co~tractului de imprumut incheiat in anul 2009 intre SCCF si GARANTI tlf ~-t -

middoth-Ş - ~o-~ middotmiddot7 fi

C) t 1 1 middot t~ 8

_ I _

o ~ ~ 1lt (l7 0gt61

~ 1 ltU~J 0 0 ~ C --fgt~~ 1~

~W

BANK in suma de 350000 euro ipoteci aprobari si modul de utilizare al

sumelor obtinute prin angajarea acestui credit

Exclusiv icircn baza activităţii noastre descrise mai sus constatările noastre sunt

a) SCCF a beneficiat de un de credit pe termen scurt de 800000 lei de la Banca Transilvania in anul 2008 prelungit prin act aditional si pentru prima parte a anului 2009 creditul fiind rambursat in luna septembrie 2009 SCCF a solicitat prelungirea termenului de acordare dar banca a refuzat politicos motivand portofoliul mic de clienti si faptul ca societatea inregistra pierderi Nivelul dobanzii practicat pentru acest credit a fost de 14 in 2008 si de 165 in 2009

b) In aceasta situatie conducerea societatii a incercat sa rezolve situatia creata avand nevoie acuta de surse de finantare pentru ashysi onora obligatiile contractuale legate de lucrarile angajate cu clientii Astfel sshya gasit solutia apelarii la serviciile de creditare a Garanti Bank incheind cu aceasta contractul de credit nr 539608072009 pentru 250000 euro credit acordat in lei care a fost majorat cu inca 100000 euro prin act aditional la contractul mentionat Nivelul dobanzii negociat si practicat fost BUBOR + 8 pentru 2009 dobanda efectiv a a fost situata intre 1477 si 1511 in functie de BUBOR

c) Creditul a fost folosit pentru plata obligatiilor generate de activitatea de exploatare el tiind reintregit pe baza incasarilor societatii Singura plata legata de punctul 2 de mai sus a fost plata TVA aferent facturii emisa de SC Multifunctional Ecologic System SRL Craiova in cadrul contractului comercial in suma de 10112860 lei care nu poate fi retinuta ca prejudiciu suma fiind recuperata prin Decontul de TVA pe luna decembrie 2009

d) Garantiile acordate bancii pentru creditul de 350000 euro sunt urmatoarele

bull J poteca pe terenul intravilan detinut de SeCI in suprafata de 11137 mp situat in Craiova str Calea Bucuresti nr 183 A

bull Garantie reala imobiliara fara deposedare asupra soldului creditor prezent si viitor al conturilor curente in RON si in valuta deschise de societate la Garanti Bank International Romania shy Craiova

e) Contractarea creditului inclusiv suplimentarea si garantiile acordate bancii au fost aprobate prin Decizia nr 119062009 si Hotararea nr 11911 2009 a CA al SCCF

4 Cu privire la punctul 6 din adresa SIF Oltenia respectiv Se va verifica daca

tranzactiile efectuate cu persoane responsabile din conducerea societatii

9

controlate de acestia sau cu afinii acestora au fost raportate conform prevedrilor legale respectiv art 225 din Legea nr 2972004 a pietei de capital

Exclusiv icircn baza activităţii noastre descrise mai sus constatările noastre sunt

Nu au fost respectate prevederile legale de raportare conform art 225 din Legea nr 2972004 de catre dI Buzatu Florian Teodor in caliatea sa de membru respectiv presedinte al Consiliului de Administratie al SCCF

Utilizarea acestui raport

Acest rapOli se referă doar la aspectele semnalate de SIF Oltenia prin adresa nr 142128022011 şi nu include nici o altă situaţie financiară a societatii icircn ansamblu

Raportul nostru a fost icircntocmit exclusiv pentru Adunarea Generala a Actionarilor a SC Constructii Feroviare SA Craiova icircn vederea luarii la cunostinta a constatarilor noastre la solicitarea SIF Oltenia SA actionar majoritar al societatii Raportul a fost icircnaintat si societatii pentru luare la cunostinta si transmiterea spre publicare catre CNVM confonn prevederilor art 259 al (1) lit c) din Legea nr 2972004

Semneaza Marcu Andrei (carnet 5832001 eliberat de CAFR) pentru Auditor shy SC Auditex SRL C ~(f ~J orizatie CAFR nr 328)

(amp1 1 I ~ ~ 1icirc

Craiova 250320 11 ~ ~d olf

( lt ~~~i raquo f Y 7

~~r ----shy

10

BANK in suma de 350000 euro ipoteci aprobari si modul de utilizare al

sumelor obtinute prin angajarea acestui credit

Exclusiv icircn baza activităţii noastre descrise mai sus constatările noastre sunt

a) SCCF a beneficiat de un de credit pe termen scurt de 800000 lei de la Banca Transilvania in anul 2008 prelungit prin act aditional si pentru prima parte a anului 2009 creditul fiind rambursat in luna septembrie 2009 SCCF a solicitat prelungirea termenului de acordare dar banca a refuzat politicos motivand portofoliul mic de clienti si faptul ca societatea inregistra pierderi Nivelul dobanzii practicat pentru acest credit a fost de 14 in 2008 si de 165 in 2009

b) In aceasta situatie conducerea societatii a incercat sa rezolve situatia creata avand nevoie acuta de surse de finantare pentru ashysi onora obligatiile contractuale legate de lucrarile angajate cu clientii Astfel sshya gasit solutia apelarii la serviciile de creditare a Garanti Bank incheind cu aceasta contractul de credit nr 539608072009 pentru 250000 euro credit acordat in lei care a fost majorat cu inca 100000 euro prin act aditional la contractul mentionat Nivelul dobanzii negociat si practicat fost BUBOR + 8 pentru 2009 dobanda efectiv a a fost situata intre 1477 si 1511 in functie de BUBOR

c) Creditul a fost folosit pentru plata obligatiilor generate de activitatea de exploatare el tiind reintregit pe baza incasarilor societatii Singura plata legata de punctul 2 de mai sus a fost plata TVA aferent facturii emisa de SC Multifunctional Ecologic System SRL Craiova in cadrul contractului comercial in suma de 10112860 lei care nu poate fi retinuta ca prejudiciu suma fiind recuperata prin Decontul de TVA pe luna decembrie 2009

d) Garantiile acordate bancii pentru creditul de 350000 euro sunt urmatoarele

bull J poteca pe terenul intravilan detinut de SeCI in suprafata de 11137 mp situat in Craiova str Calea Bucuresti nr 183 A

bull Garantie reala imobiliara fara deposedare asupra soldului creditor prezent si viitor al conturilor curente in RON si in valuta deschise de societate la Garanti Bank International Romania shy Craiova

e) Contractarea creditului inclusiv suplimentarea si garantiile acordate bancii au fost aprobate prin Decizia nr 119062009 si Hotararea nr 11911 2009 a CA al SCCF

4 Cu privire la punctul 6 din adresa SIF Oltenia respectiv Se va verifica daca

tranzactiile efectuate cu persoane responsabile din conducerea societatii

9

controlate de acestia sau cu afinii acestora au fost raportate conform prevedrilor legale respectiv art 225 din Legea nr 2972004 a pietei de capital

Exclusiv icircn baza activităţii noastre descrise mai sus constatările noastre sunt

Nu au fost respectate prevederile legale de raportare conform art 225 din Legea nr 2972004 de catre dI Buzatu Florian Teodor in caliatea sa de membru respectiv presedinte al Consiliului de Administratie al SCCF

Utilizarea acestui raport

Acest rapOli se referă doar la aspectele semnalate de SIF Oltenia prin adresa nr 142128022011 şi nu include nici o altă situaţie financiară a societatii icircn ansamblu

Raportul nostru a fost icircntocmit exclusiv pentru Adunarea Generala a Actionarilor a SC Constructii Feroviare SA Craiova icircn vederea luarii la cunostinta a constatarilor noastre la solicitarea SIF Oltenia SA actionar majoritar al societatii Raportul a fost icircnaintat si societatii pentru luare la cunostinta si transmiterea spre publicare catre CNVM confonn prevederilor art 259 al (1) lit c) din Legea nr 2972004

Semneaza Marcu Andrei (carnet 5832001 eliberat de CAFR) pentru Auditor shy SC Auditex SRL C ~(f ~J orizatie CAFR nr 328)

(amp1 1 I ~ ~ 1icirc

Craiova 250320 11 ~ ~d olf

( lt ~~~i raquo f Y 7

~~r ----shy

10

controlate de acestia sau cu afinii acestora au fost raportate conform prevedrilor legale respectiv art 225 din Legea nr 2972004 a pietei de capital

Exclusiv icircn baza activităţii noastre descrise mai sus constatările noastre sunt

Nu au fost respectate prevederile legale de raportare conform art 225 din Legea nr 2972004 de catre dI Buzatu Florian Teodor in caliatea sa de membru respectiv presedinte al Consiliului de Administratie al SCCF

Utilizarea acestui raport

Acest rapOli se referă doar la aspectele semnalate de SIF Oltenia prin adresa nr 142128022011 şi nu include nici o altă situaţie financiară a societatii icircn ansamblu

Raportul nostru a fost icircntocmit exclusiv pentru Adunarea Generala a Actionarilor a SC Constructii Feroviare SA Craiova icircn vederea luarii la cunostinta a constatarilor noastre la solicitarea SIF Oltenia SA actionar majoritar al societatii Raportul a fost icircnaintat si societatii pentru luare la cunostinta si transmiterea spre publicare catre CNVM confonn prevederilor art 259 al (1) lit c) din Legea nr 2972004

Semneaza Marcu Andrei (carnet 5832001 eliberat de CAFR) pentru Auditor shy SC Auditex SRL C ~(f ~J orizatie CAFR nr 328)

(amp1 1 I ~ ~ 1icirc

Craiova 250320 11 ~ ~d olf

( lt ~~~i raquo f Y 7

~~r ----shy

10