realizadas se registran en el estado de...

Resultado neto del ejercicio 345.465 470.490

Ajustes para conciliar el resultado neto del ejercicio con el efectivo provisto por las operacionales Provisiones para incobrabilidad 116.000 1.848

Provisiones para rendimientos por cobrar 39.897 -

Depreciación 9.806 12.596

Variación neta de intereses y comisiones por cobrar (79.210) (179.057)

Variación neta de Otros Activos (26.356) 75.988

Variación neta de Otros Pasivos 1.522.894 157.643

Variación neta de intereses y comisiones por pagar 139.667 (6.874)

Total ajustes 1.722.698 62.144

Efectivo neto provisto (usado) por las actividades de operaciones 2.068.163 532.634

Flujo de efectivo por actividades de financiamiento

Variación neta de captaciones del público 9.298.032 (975.630)

Pago de Dividendos - (200.000) Efectivo neto provisto (usado) en actividades de financiamiento 9.298.032 (1.175.630

Flujo de efectivo de actividades de inversión

Créditos otorgados en el período (4.539.166) (5.641.025)

Créditos cobrados en el período 5.070.207 3.709.300

Variación neta de inversiones disponibles para la venta 629.913 - Variación neta de inversiones mantenidas hasta su vencimiento (10.904.883) 2.473.491

(Incorporación) de bienes de uso (21.794) -

Efectivo neto provisto (usado) en actividades de inversión (9.765.723) 541.766

Variación neta de disponibilidades 1.600.472 (101.230)

Disponibilidades al inicio 4.120.696 4.221.926

Disponibilidades al final 5.721.168 4.120.696

Las notas anexas (1 al 22) forman parte integral de los estados financieros

SOFIOCCIDE�TE BA�CO DE I�VERSIO� C. A.

�otas a los estados financieros AL 30 DE JU�IO DE 2009 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2008

(Expresados en bolívares)

1. DATOS GE�ERALES SOBRE LA I�STITUCIÓ�

SOFIOCCIDENTE Banco de Inversión C.A. fue constituido el 2 de noviembre de 1972, (originalmente denominado Sociedad Financiera de Occidente, C. A.). Con la modificación de la Ley General de Bancos y Otras Instituciones Financieras, pasó a denominarse Sofioccidente Banco de Inversión, C. A., según acta de asamblea de fecha 29 de septiembre de 1994, con autorización de la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras en fecha 22 de noviembre de 1994 e inscripción en el Registro Mercantil Primero de fecha 31 de Enero de 1995. Los bancos de inversión tienen por objeto intermediar en la colocación de capitales, financiar la producción, la construcción y proyectos de inversión, participar en el financiamiento de operaciones en el mercado de capitales y en general ejecutar operaciones compatibles con su naturaleza, considerando las limitaciones previstas en el Decreto con Fuerza de Ley de Reforma de la Ley General de Bancos y Otras Instituciones Financieras.

Las actividades de SOFIOCCIDENTE Banco de Inversión C. A. se rigen por el Decreto con Fuerza de Ley de Reforma de la Ley General de Bancos y Otras Instituciones Financieras, publicado en la Gaceta Oficial Extraordinaria de la República Bolivariana de Venezuela Nº 5.555 del 13 de Noviembre de 2001 y deroga la Ley General de Bancos y Otras Instituciones Financieras, publicada en Gaceta Oficial de la República de Venezuela Nº 4.649 del 19 de Noviembre de 1993, la Ley del Sistema Nacional de Ahorro y Préstamo y la Ley de Regulación Financiera. Este Decreto con Fuerza de Ley de Reforma de la Ley General de Bancos y Otras Instituciones Financieras, establece que todos los bancos, entidades de ahorro y préstamo, y demás instituciones financieras, están sujetas a la inspección,

Los bancos de inversión deben mantener un encaje mínimo depositado en su totalidad en el Banco Central de Venezuela, igual al 25% sobre el Saldo Marginal, y si en una semana los saldos de las Obligaciones Netas o de las Inversiones Cedidas fuesen inferiores a noventa millones bolívares fuertes (BsF. 90.000.000), se constituirá el diecisiete por ciento (17%) sobre esos saldos, según se establece en la Resolución Nº 09-03-01 del Banco Central de Venezuela de fecha 9 de marzo de 2009. La posición de encaje de cada institución se determina en función de períodos de cinco días contados de lunes a viernes, con base al promedio de los saldos diarios de las operaciones pasivas sujetas a encaje en dicho periodo. Provisión para riesgos de incobrabilidad de la cartera de créditos

El Instituto está en la obligación de contabilizar dos tipos de provisión. Una denominada específica, la cual se determina con base a una evaluación de riesgos a nivel de créditos individuales, y otra denominada genérica.

Inversiones en Títulos Valores

Se clasifican de la siguiente manera: - Inversiones para negociar : se incluyen como tales aquellas inversiones en títulos de deuda y de capital, negociables, convertibles

en efectivo en el corto plazo (90 días), y que tienen un mercado activo tal como las bolsas de valores, en el cual puede obtenerse un valor de mercado o algún indicador que permita calcular ese valor.

- Inversiones disponibles para la venta: se incluyen como tales aquellas inversiones en títulos de deuda y de capital que no tienen un

mercado habitual de transacción o que teniéndolo son de baja bursatilidad. Se incluyen también aquellas inversiones en acciones de otras entidades cuyo monto no es significativo para ejercer influencia en la administración de las mismas.

- Inversiones mantenidas hasta el vencimiento: están constituidas por aquellos títulos de deuda que han sido adquiridos con la

intención firme y la capacidad de mantenerlos hasta su vencimiento.

- Colocaciones en el Banco Central de Venezuela y colocaciones interbancarias : en esta cuenta se deben incluir las colocaciones de excedentes que efectúen las instituciones en el Banco Central de Venezuela, en obligaciones overnight y en obligaciones emitidas por instituciones financieras del país a plazos no mayores de sesenta días.

- Inversiones de disponibilidad restringida: incluyen, entre otras, aquellas inversiones cedidas en reporto o garantía, los fondos

entregados en fideicomiso y cualquier otro valor cuya disponibilidad se encuentre restringida.

- Inversiones en otros títulos valores: en esta cuenta se deben contabilizar los fideicomisos de inversión, así como aquellas inversiones que no han sido incluidas en las categorías anteriores.

Una vez decidida y documentada por la gerencia la intención por la que adquiere cualquier tipo de valores, los cambios de clasificación deben estar adecuadamente documentados. La valuación de las inversiones en valores se realiza de la siguiente manera:

- Colocaciones en el Banco Central de Venezuela y

operaciones interbancarias

A su valor de realización. Para estas inversiones el valor de realización es su costo o valor nominal

- Inversiones para negociar A su valor razonable de mercado. Las ganancias o pérdidas no realizadas se registran en el estado de resultados.

- Inversiones para la venta Las inversiones que cotizan en bolsa se valoran a su valor razonable de

mercado. Las ganancias o pérdidas netas no realizadas se incluyen en una cuenta separada formando parte del patrimonio. Las que no se cotizan en bolsas de valores se registran al costo de adquisición y deben valuarse a su valor razonable o valor razonable fácilmente determinable, entendiéndose por éste el valor presente del flujo de efectivo futuro que generará la inversión. Para estos títulos se admitirá como valor razonable el precio promedio obtenido del Reuters o cualquier otro sistema similar. Cualquier aumento o disminución posterior en su valor justo será reconocido como ganancia o pérdida no realizada en el patrimonio. Si se evidencia deterioro permanente en el valor de las inversiones, el mismo se registra en los resultados del ejercicio en el cual ocurre.

- Inversiones mantenidas hasta su vencimiento

A su costo de adquisición el cual debe guardar consonancia con el valor de mercado a la fecha de adquisición, ajustado posteriormente

supervisión, vigilancia, regulación y control de la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras, a los reglamentos que dicte el Ejecutivo Nacional, a la normativa prudencial que establezca la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras y a las resoluciones y normativa prudencial establecidas por el Banco Central de Venezuela. Los estados financieros del Banco se han preparado conforme con las instrucciones establecidas por la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras. En el Decreto con Fuerza de Ley de Reforma de la Ley General de Bancos y Otras Instituciones Financieras se establece que la contabilidad de los Bancos y demás instituciones financieras deberá llevarse de acuerdo con la normativa prudencial y el Código de Cuentas y normas e instrucciones que establezca la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras, las cuales se orientarán conforme a los principios de contabilidad de aceptación general y los principios básicos internacionales aceptados por la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras.

2. RESUME� DE POLITICAS DE CO�TABILIDAD DE IMPORTA�CIA

El registro contable de las operaciones por parte de los Bancos y demás instituciones financieras se rige por el Manual de Contabilidad emitido por la Superintendencia de Bancos. La última modificación realizada al Manual entró en vigencia a partir del 1 de Abril de 2009. Este Manual incluye normas contables cuyo tratamiento difieren en algunos aspectos de los principios de contabilidad de aceptación general. Dichas diferencias, en lo que se refiere a SOFIOCCIDE�TE Banco de Inversión C. A., se resumen a continuación: a) Según las normas de la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras, los rendimientos que origina la cartera de

créditos desde el momento que se clasifica como vencida o en litigio y los rendimientos originados por los créditos clasificados como de alto riesgo o irrecuperables, aún cuando se encuentren vigentes o reestructurados, se reconocen como ingresos cuando se cobran.

b) Los principios de contabilidad de aceptación general establecen que los intereses se reconocen como ingresos cuando se

devengan.

c) La Resolución 009-1197 del 28 de Noviembre de 1997 en el artículo 2 literal G establece que las instituciones financieras deberán constituir mensualmente una provisión genérica del uno por ciento (1%) del saldo de la cartera de créditos.

d) Los principios de contabilidad de aceptación general, no contemplan dicha provisión genérica y establecen que la provisión por

incobrabilidad de los créditos se determine en función de la posible recuperación de los activos.

e) Una vez que el crédito (plazo fijo) o la cuota (en los créditos pagaderos en cuotas) se considera vencida, se debe constituir la provisión correspondiente por el monto de los intereses devengados y no cobrados.

f) El monto de los bienes recibidos en pago debe ser amortizado de acuerdo con lo establecido en el Manual de Contabilidad.

g) Con excepción de lo referente al ajuste de los estados financieros por efectos de la inflación, el resto de las diferencias indicadas

en los literales anteriores no generan diferencias significativas. En atención a lo dispuesto por la Superintendencia de Bancos, la Institución adopta como Principio de Contabilidad de Aceptación General aquellas normas de contabilidad emitidas por la Superintendencia cuyo efecto sobre los estados financieros es reflejo de mayor prudencia y conservatismo que los pronunciamientos contables de uso en otras empresas.

Efectivo y equivalente de Efectivo:

A los fines del flujo de efectivo, el Banco considera como equivalentes de su efectivo, sus disponibilidades incluyendo las cuentas en el Banco Central de Venezuela, su disponibilidad en moneda extranjera y sus efectos de cobro inmediato.

Operaciones en moneda extranjera:

Las operaciones en moneda extranjera se contabilizan a la tasa de cambio vigente a la fecha de las operaciones. De acuerdo con lo indicado en el Literal “J” numeral 6 capítulo “I”, del Manual de Contabilidad, emitido por la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras, los activos y pasivos en moneda extranjera se presentan al cierre de cada mes a la tasa de cambio para la compra de divisas que determine el Banco Central de Venezuela. Las ganancias y pérdidas en cambio se reflejan en los resultados de las operaciones del semestre.

Encaje Legal

El Decreto Nº 1526 con Fuerza de Ley de Reforma de la Ley General de Bancos y Otras Instituciones Financieras del 3 de Noviembre de 2001, establece que las instituciones financieras están sometidas a las disposiciones que en materia de encaje establezca el Banco Central de Venezuela.

por la amortización de las primas o los descuentos en función del plazo de vigencia de los títulos. Si se evidencia deterioro permanente en el valor de las inversiones, el mismo se registra en los resultados del ejercicio en el cual ocurre.

- Otros títulos valores A su costo de adquisición.

- De disponibilidad restringida Según los criterios de valuación de las inversiones que les dieron

origen.

Las ganancias o pérdidas por reclasificación entre categorías tienen el siguiente tratamiento contable:

- de negociables a disponibles para la venta ó mantenidas hasta su vencimiento, el valor a registrar se calculará a su valor razonable al momento de la transferencia y la diferencia con el valor razonable anterior, se registrará en los resultados del ejercicio, puesto que la ganancia o pérdida no realizada no se reclasifica porque ya se reconoció en los estados de resultados.

- de disponibles para la venta ó mantenidas hasta su vencimiento a negociar, el valor a registrar se calculará a su valor razonable al

momento de la transferencia, se reconoce inmediatamente en resultados la ganancia o pérdida no realizada a la fecha de la transferencia.

- de disponibles para la venta a mantenidas hasta su vencimiento, el valor a registrar se calculará a su valor razonable al momento de

la transferencia, la ganancia o pérdida no realizada se continúa reportando por separado en el patrimonio, y se va amortizando durante la vida del valor de deuda como un ajuste de su rendimiento.

- de mantenida hasta su vencimiento a disponible para la venta, el valor a registrar se calculará a su valor razonable al momento de la

transferencia, la ganancia o pérdida no realizada a la fecha de la transferencia se reconoce y el saldo neto se presenta por separado en el patrimonio.

Los títulos valores vencidos y no cobrados se presentan en la cuenta de otros activos, conjuntamente con los rendimientos generados y no cobrados. Si transcurridos treinta días desde la fecha de vencimiento los títulos no se han cobrado, debe constituirse una provisión por el 100 %. Bienes realizables Representa los bienes tangibles, propiedad de la institución con destino a la venta o arrendamiento financiero como son: los bienes recibidos en pago de créditos o adjudicados en recuperación de los mismos, los bienes adquiridos o construidos para la venta, los bienes a otorgar bajo condiciones de arrendamiento financiero, los bienes fuera de uso y otros bienes realizables; así como la provisión por desvalorización de estos bienes.

Criterios de Valuación: Los bienes realizables se valúan al costo de adquisición, construcción o incorporación. El valor de los bienes recibidos en pago por recuperación de créditos, se determina como el menor entre los siguientes: a) El valor determinado por la autoridad judicial en la transferencia en pago o el de la adjudicación en el remate judicial, según

corresponda. b) El saldo contable correspondiente al capital del crédito o cuenta por cobrar que se cancela. c) El valor del mercado del bien determinado. d) Monto del avalúo. De acuerdo al artículo 190 de la Ley General de Bancos, los bienes inmuebles recibidos en pago no podrán mantenerse por más de tres años y si se trata de bienes muebles, hasta un año, de su fecha de adquisición. La desincorporación de estos bienes se realiza cancelando el costo de los mismos contra el apartado por desvalorización y los resultados del ejercicio en curso. En todo caso, no podrá registrarse como ingreso el valor de la venta del bien, hasta tanto el precio sea efectivamente cobrado.

Para los bienes adquiridos o construidos para la venta, si éstos se encuentran en las mismas condiciones en que fueron adquiridos, se toma como valor de costo el precio de compra más los gastos indirectos incurridos para ser puestos en condiciones de ser vendidos. En el caso de los bienes construidos por el Banco, se suman todos los costos de producción. En el caso de desincorporación de estos bienes el costo de ventas se determina aplicando el costo específico de adquisición o producción.

Bienes de Uso

Los bienes de uso se contabilizan a su costo original de adquisición. La depreciación se calcula por el método de línea recta, en base a una vida útil estimada de 40 años para los inmuebles, de 3, 4, 5 y 10 años para mobiliario y 4 y 8 años para los equipos. Los gastos diferidos por reacondicionamiento de oficinas se amortizan en línea recta en un plazo de 4 años.

Otros Activos

En esta cuenta se registra el monto de las erogaciones no reconocidas totalmente como gastos del ejercicio en que se incurren, sino que su reconocimiento como tal se distribuye en éste y en ejercicios futuros. Se valúan al costo y al igual que sus respectivas amortizaciones se contabilizan en moneda nacional.

Se amortizan por el método de línea recta en cuotas mensuales, en un plazo no mayor de cuatro (4) años.

Así mismo se registran algunos saldos de bienes diversos y otros derechos del banco.

Reconocimiento de gastos e ingresos Para el registro contable general de los gastos e ingresos, excepto en el caso de normas específicas de la Superintendencia de Bancos, se utiliza el método contable de “Causado” y “Devengado”, respectivamente; es decir, se contabilizan cuando se causan o se generan, independientemente de su pago o cobro. Los intereses devengados sobre la cartera de créditos vencida y en litigio se registran como tales sólo cuando son efectivamente cobrados. Los intereses financieros cobrados por anticipado se registran como ingresos diferidos y se reconocen como ingresos en función del plazo de los créditos. A los intereses por cobrar provenientes de la cartera clasificada como de riesgo normal y riesgo potencial, se les aplica el mismo porcentaje de estimación para posibles pérdidas que se aplique al capital, siempre y cuando se trate de créditos vigentes. Los rendimientos por cobrar de los créditos clasificados como de riesgo real se provisionan en su totalidad. Los créditos clasificados como de alto riesgo e irrecuperables no devengan ingresos por intereses aún en caso de estar vigentes o reestructurados.

Indemnizaciones laborales

El Banco acumula el pasivo para las prestaciones sociales por terminación de la relación de trabajo de su personal, que son un derecho adquirido de los trabajadores, con base en las disposiciones de la Ley Orgánica del Trabajo. Estas indemnizaciones laborales son depositadas en cuentas de la contabilidad de la Institución a favor de los trabajadores.

Impuesto sobre la renta

Se difiere para próximos años, cuando existe una certeza razonable de que se puede recuperar en períodos futuros, el efecto fiscal resultante de las diferencias temporales de ciertas partidas tales como provisiones, consideradas a efectos impositivos en períodos distintos a su consideración a los efectos financieros.

Utilidad neta del ejercicio por acción

Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008 el capital pagado asciende a la cantidad de Bs. 5.000.000 y está conformada por 50.000.000 de acciones con un valor nominal de Bs. 0,10 cada una. La utilidad por acción fue de 6,36% y de 8,66% al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, respectivamente, y ha sido calculada dividiendo el resultado neto después de utilidades estatutarias entre el número de acciones pagadas.

Uso de estimaciones en la preparación de Estados Financieros La preparación de los estados financieros y sus notas requiere que la Gerencia haga estimaciones razonables que afectan los montos de activos y pasivos, la divulgación de activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros, así como los ingresos y gastos durante los periodos cubiertos por dichos estados financieros. Los resultados reales pueden variar con respecto a dichas estimaciones.

Valor razonable de los instrumentos financieros

A los efectos de la estimación del valor razonable de los instrumentos financieros para los cuales resulta práctico calcular dicho valor, el Banco utilizó los métodos y supuestos siguientes:

Cuenta Valor razonable o aproximación al mismo

Disponibilidades Valor nominal, neto de provisiones

-Colocaciones en el Banco

Central de Venezuela y operaciones interbancarias

Valor razonable de mercado

Inversiones en valores para

negociar Valor razonable de mercado si está disponible, o valor de mercado de

instrumentos similares.

Sudeban en la Resolución Nº 273.08 del 21 de octubre de 2008 expresa lo siguiente: “Los estados financieros consolidados o combinados correspondientes a los cierres semestrales, deben ser elaborados como información

complementaria de acuerdo con las normas VEN-NIF;…”. “Los estados financieros exigidos en el artículo anterior, serán exigidos a partir del semestre finalizado el 30 de Junio de 2010 y deben ser

enviados conjuntamente con los demás recaudos para la celebración de las Asambleas Generales Ordinarias de Accionistas”. 3. DISPO�IBILIDADES Y OBLIGACIO�ES E� MO�EDA EXTRA�JERA

Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, las disponibilidades en moneda extranjera del Banco están valoradas al cambio de Bs.F 2,1446 por US $S 1, de acuerdo con lo establecido en los Convenios Cambiarios Nº 2 del 2-03-05 y Nº 2 del 09-02-04. Se conforman de la manera siguiente (en dólares):

30 de

Junio de 2009

31 de Diciembre de 2008

Disponibilidades 20.500 21.745

Inversión en títulos valores 61.414 486.582

Rendimientos por cobrar 6 3.171

Activos en moneda extranjera 81.920 511.498

Pasivos en moneda extranjera - -

Posición neta en moneda extranjera 81.920 511.498

Tipo de cambio (Bs.F. x US$) 2,1446 2,1446

M.E. en bolívares 175.686 1.096.958

Límite s/resolución Nº 99-08-01, G. O. Nº 36.778

del 02-09-99. Se fija en 15% límite máximo 15% 15%

autorizado de la posición neta en M.E. en

Relación con los recursos propios y se elimina

el límite máximo de variación diaria permitida

RECURSOS PROPIOS

Capital social 5.000.000 5.000.000

Reserva legal 1.143.650 1.074.550

Utilidades retenidas 2.332.259 2.083.494

Ganancia o pérdida inversiones valores 264.987 236.509

TOTAL RECURSOS PROPIOS 8.740.896 8.394.553

Tipo de cambio (Bs.F. x US$) 2,1446 2,1446

Recursos propios en US $ 4.075.770 3.914.275

Límite 15% 15%

Límite en US $ 611.365 587.141

Invertido en US $ 81.920 511.498

Exceso (defecto) en US $ (529.445) (75.643)

Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008 la posición neta no excede el límite establecido por el BCV.

4. BA�CO CE�TRAL DE VE�EZUELA

El Decreto Nº 1526 con Fuerza de Ley de Reforma de la Ley General de Bancos y Otras Instituciones Financieras del 3 de Noviembre de 2001, establece que las instituciones financieras están sometidas a las disposiciones que en materia de encaje establezca el Banco Central de Venezuela. Los bancos de inversión deben mantener un encaje mínimo depositado en su totalidad en el Banco Central de Venezuela, igual al 25% sobre el Saldo Marginal, y si en una semana los saldos de las Obligaciones Netas o de las Inversiones Cedidas fuesen inferiores a noventa millones de bolívares fuertes (Bs.F. 90.000.000,00), se constituirá el diecisiete por ciento (17%) sobre esos saldos, según se establece en

Valor razonable de los instrumentos financieros Inversiones en valores para la venta, mantenidos hasta su

vencimiento, de disponibilidad restringida

Valor razonable de mercado

Cartera de créditos e intereses por

cobrar Valor en libros, neto de provisión

Captaciones del público e intereses

por pagar Valor nominal

Otros financiamientos obtenidos

Valor nominal

Adopción de las �ormas Internacionales de Información Financiera (�IIF) En enero de 2004, la Federación de Colegios de Contadores Públicos de Venezuela decidió la adopción en Venezuela de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIC-NIIF) y sus interpretaciones, emitidas por la Junta de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) y las Normas Internacionales de Auditoria (NIA) emitidas por la Federación Internacional de Contadores (IFAC). Luego de haber sido sometidas a un proceso de auscultación, en Agosto de 2006 fue acordada la fecha de adopción de las mencionadas normas de la manera siguiente:

Para las entidades en general, excepto las que cotizan en el mercado de valores y las que califiquen como grandes empresas, la fecha de adopción será la correspondiente al cierre del ejercicio económico que termine el 31 de Diciembre de 2008, o la del cierre inmediatamente posterior a esa fecha.

Para las pequeñas y Medianas empresas (PYME) la fecha inicial de adopción será la correspondiente al cierre del ejercicio económico que termine el 31 de Diciembre de 2010, o la del cierre inmediatamente posterior a esa fecha.

Para las entidades que cotizan en el mercado de valores, la fecha de adopción será la que establezca la Comisión Nacional de Valores, como Organismo Regulador. En Julio de 2007 la Federación de Colegios de Contadores Públicos de Venezuela aprobó para su publicación el Boletín de Adopción VEN-NIF No. 1 "DEFINICION DE PEQUEÑAS Y MEDIANAS ENTIDADES" con el propósito de establecer la definición de pequeñas y medianas empresas. Oportunamente, la FCCPV publicará los criterios que deberán considerarse para la calificación de una entidad como PYME. Para la clasificación como Pequeña o Mediana empresa, a los fines de la determinación de la fecha de aplicación de los Principios de Contabilidad de Aceptación General en Venezuela (VEN-NIF), la entidad no debe superar ninguno de los valores siguientes:

Sector Parámetro Valor

Industrial Trabajadores 250

Ingresos Netos 750.000 U.T

Comercial Trabajadores 500 Ingresos Netos 1.000.000 U.T.

Servicio Trabajadores 100 Ingresos Netos 500.000 U.T.

Agrícola o Trabajadores 50 Pecuario Ingresos Netos 300.000 U.T.

Para los ejercicios económicos que se inicien a partir del 01 de Enero de 2008, y únicamente para la aplicación de las Grandes Empresas, estarán derogadas todas las Declaraciones de Principios de Contabilidad (DPC) y Publicaciones Técnicas (PT) relacionadas con aquellas y en su lugar se ratifica la obligatoriedad de aplicación de las VEN-NIF y los Boletines de Aplicación (BA VEN-NIF) aprobados por la FCCPV. En el caso de las Pequeñas y Medianas Entidades (PYME) la derogatoria señalada será aplicable para los ejercicios que se inicien a partir del 01 de Enero de 2010.

la Resolución Nº 09-03-01 del Banco Central de Venezuela de fecha 9 de marzo de 2009. La posición de encaje de cada institución se determina en función de períodos de cinco días contados de lunes a viernes, con base al promedio de los saldos diarios de las operaciones pasivas sujetas a encaje en dicho periodo. Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, el encaje legal requerido sobre las obligaciones con el público y con instituciones oficiales es del 17 % y se encuentra depositado en el BCV.

El detalle de la cuenta en el BCV es como sigue (expresados en bolívares):

30 de

Junio de 2009


Cuenta de encaje 4.816.064 3.322.000

Otros depósitos 50 50

4.816.114 3.322.050

5. I�VERSIO�ES E� TÍTULOS VALORES

Las inversiones en títulos valores han sido clasificadas de acuerdo con lo establecido en el código de cuentas, y se conforman de la manera siguiente:

INVERSIONES

30 de Junio de

2009


Colocación en el BCV y operaciones interbancarias 14.030.000 2.920.000

Disponibles para la venta 851.344 1.452.779

Mantenidos hasta su vencimiento 131.708 336.825

15.013.052 4.709.604

Provisión para inversiones en títulos valores - -

15.013.052 4.709.604

La cartera de inversiones que mantiene la Institución al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008 no requiere una provisión. Colocaciones en el Banco Central de Venezuela y operaciones interbancarias

30 de Junio de

2009


Certificados de Depósitos a Plazo Fijo en - Banco Occidental de Descuento –

-CDPF al 18,50 % con vencimiento para Julio 2009 3.570.000

-CDPF al 15 % con vencimiento para Julio 2009 500.000




-CDPF al 17,50 % con vencimiento para Julio 2009 650.000

-CDPF al 18 % con vencimiento para Enero 2009 1.100.000

-CDPF al 18 % con vencimiento para Enero 2009 320.000

-CDPF al 17,50 % con vencimiento para Enero 2009 250.000

-CDPF al 17,75 % con vencimiento para Enero 2009 300.000



14.030.000 2.920.000

Inversión en títulos valores disponibles para la venta 30 de junio de 2009

Ganancia Pérdida Valor Valor Cantidad Costo de bruta no bruta no En Razonable % de De Adquisición Realizada Realizada libros Mercado Particip Acciones Acciones en compañías privadas : Banco Occidental de Descuento 120.747 464.413 - 585.160 585.160 0,0100 1.329.911 Banco Provincial 460.610 - (201.276) 259.334 259.334 0,0100 14.210 SGR-Zulia, S.A 5.000 1.850 - 6.850 6.850 0,1700 500

586.357 466.263 (201.276) 851.344 851.344


Ganancia Pérdida Valor Valor Cantidad Costo de bruta no bruta no En Razonable % de De Adquisición Realizada Realizada libros Mercado Particip Acciones

Bonos y obligaciones de la Deuda Pública: Bonos Treasury 2014 (US $ 280.000) 629.913 76.786 - 706.699 706.999

Acciones en compañías privadas: Banco Occidental de Descuento 120.747 424.516 - 545.263 545.263 0,0100 1.329.911 Banco Provincial 460.610 - (266.643) 193.967 193.967 0,0100 14.210 SGR-Zulia, S.A 5.000 1.850 6.850 6.850 0,1700 500

586.357 426.366 (266.643) 746.080 746.080

Las inversiones disponibles para la venta solo podían permanecer en dicha cuenta hasta el 1 de abril de 2009, según lo establecido en el manual de contabilidad vigente. Sin embargo, en la Circular SBIF-DSB-II-GGTE-GNP-06459 del 4 de mayo de 2009, referente a “los lineamientos a ser considerados por las Instituciones Financieras para el cumplimiento del plazo máximo de permanencia establecido para las inversiones en títulos valores disponibles para la venta”, Sudeban aumentó el plazo máximo de permanencia el cual será prorrogado hasta el 31 de diciembre de 2009. En Acta Nº. 766 de fecha 28 de abril de 2009 se acordó vender, a través de la Bolsa de Valores de Caracas las acciones poseídas por Sofioccidente Banco de Inversión C.A. en el capital del Banco Occidental de Descuento Banco Universal, C.A. y del Banco Provincial Banco Universal, C.A. y según comunicación 2590070 de fecha 29 de julio de 2009 el banco le informó a Sudeban que dicha venta aún no se ha efectuado. Inversiones en valores mantenidas hasta su vencimiento

30 de junio de 2009

Valor Tasa % Costo Costo Razonable Interés Valor Adquisición Amortizado Mercado % Mercado CDRF SAFRA NATIONAL (V/Nominal US $ 61.413,89). 46.761 131.708 131.708 0,10 100

46.761 131.708 131.708

31 de diciembre de 2008

Valor Tasa % Costo Costo Razonable Interés Valor

Adquisición

Amortizado Mercado % Mercado

Disminuciones - - - (86.335) (86.335)

Saldos 30-06-2009 464.413 (201.276) 1.850 - 264.987

6. CARTERA DE CRÉDITOS

La conformación de la cartera de créditos por tipo de garantía y vencimiento es como sigue:

Los saldos presentados como Créditos otorgados Sin Garantía corresponden a Créditos destinados al Consumo, al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008.

La clasificación de la cartera por tipo de actividad económica es como sigue:

30 de junio de 2009 Total Vigentes Reestructurados Vencidos Litigio

Industria manufacturera 612.590 612.590 - - - Construcción 3.713.621 3.458.713 245.427 9.481 - Otros servicios 17.480.825 16.454.160 382.080 583.279 61.306

Sub-total 21.807.036 20.525.463 627.507 592.760 61.306 Provisión (1.200.000) (670.277) (70.560) (397.857) (61.306)

20.607.036 19.855.186 556.947 194.903 -

31 de Diciembre de 2008 Total Vigentes Reestructurados Vencidos Litigio

30 de junio de 2009 Tipo de garantía

Sin Fianza y Hasta Más de

Total

Garantía Prend. Hipotec. Aval

Otras 6 meses 6 meses Vigente 20.525.463 2.361 759.169 15.710.428 4.053.505 - 2.341.474 18.183.989

Reestructurada 627.507 - - 621.047 6.460 - 12.598 614.909 Vencida 592.760 22.000 - 511.403 59.357 - 42.647 550.113

En litigio 61.306 - - 43.175 18.131 - 43.175 18.131

21.807.036 24.361 759.169 16.886.053 4.137.453 - 2.439.894 19.367.142

Provisión (1.200.000)

20.607.036

31 de Diciembre de 2008 Tipo de garantía

Sin Fianza y Hasta Más de

Total

Garantía Prend. Hipotec. Aval

Otras 6 meses 6 meses Vigente 20.997.242 29.435 776.943 16.180.568 4.010.296 - 2.143.287 18.853.955

Reestructurada 558.526 19.155 - 502.210 37.161 - 12.860 545.666 Vencida 719.134 22.000 - 662.122 35.012 - 107.600 611.534

En litigio 63.175 - - 43.175 20.000 - 43.175 20.000

22.338.077 70.590 776.943 17.388.075 4.102.469 - 2.306.922 20.031.155

Provisión (1.084.000)

21.254.077

BONOS GLOBAL 18 120.000 160.845 68.857 7,00 42,81 (V/Nominal US $ 75.000) CDRF SAFRA NATIONAL (V/Nominal US $ 55.470,26). 46.761 118.962 118.962 0,60 100,00 BONOS TREASURY 2013 43.200 57.018 57.019 3,63 109,88 (V/Nominal US $ 27.000,00)

209.961 336.825 244.838

Los vencimientos de las inversiones en títulos valores mantenidos hasta el vencimiento son los siguientes:

30 de junio de 2009 31 de diciembre de 2008

Valor Valor

Costo razonable de Costo razonable de

Amortizado Mercado Amortizado Mercado

Menos de un año 131.708 131.708 118.962 118.962

Entre uno y cinco años - - 57.018 57.019

Entre cinco y diez años - - 160.845 68.857

Más de diez años - - - -

131.708 131.708 336.825 244.838

Al 30 de Junio de 2009, hubo reclasificaciones de Inversiones Disponibles para la Venta y mantenidas hasta el Vencimiento para el grupo de Inversiones para negociar, lo cual quedó decidido en Acta de Junta Directiva Nº 766 de fecha 28 de abril de 2009, para cubrir la contingencia de la adaptación a la Normativa Tecnológica. En el mismo orden de ideas, el banco registró en el rubro de “Otros Ingresos Operativos” ganancia por valoración de mercado Bs. 1.550.968, originadas por la permuta realizada con las inversiones en moneda extranjera: Bonos Treasury 2014, Bonos Global 2018 y Bonos Treasury 2013 con Deuda Pública Nacional Venezolana (Vebonos 092015), negociando los siguientes valores nominales:

Inversiones

Valor �ominal

Dólares (US $) S/libros

Valor

�ominal (BS.)

S/Libros

Valor �ominal

Permuta (BS.)

Vebonos 092015

Disponibles para la venta

Bonos Treasury 2014 280.000 629.426

1.908.533

Mantenidos hasta su vencimiento

Bonos Global 2018 75.000 160.845

260.810

Bonos Treasury 2013 27.000 57.085 175.387

A continuación se presenta el movimiento de la Ganancia o Pérdida Neta no realizada, originada durante los semestres terminados al 30 de Junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, y registrada en la cuenta de Ganancia o Pérdida no Realizada en Inversiones en Títulos Valores Disponible para la Venta, en el rubro de Patrimonio.

Banco SGR Bonos B.O.D Provincial Zulia Treasury Totales

Saldos 30-06-2008 424.515 (219.031) 1.850 12.610 219.944

Aumentos 73.181 129.330 202.511

Disminuciones (120.793) (65.153) (185.946)

Saldos 31-12-2008 424.515 (266.643) 1.850 76.787 236.509

Aumentos 39.898 65.367 - 9.548 114.813

Industria manufacturera 499.859 499.859 - - - Construcción 3.703.458 3.302.489 18.482 382.487 - Otros servicios 18.134.760 17.194.894 540.044 336.647 63.175

Sub-total 22.338.077 20.997.242 558.526 719.134 63.175 Provisión (1.084.000) (602.748) (108.633) (309.444) (63.175)

21.254.077 20.394.494 449.893 409.690 -

La concentración de la cartera de crédito por riesgo y vencimiento es como sigue:

30 de junio de 2009 Total

Menos de un año Entre uno y tres años

Hasta siete años

Riesgo Normal (A) 15.908.957 2.377.680 5.739.022 7.792.255 Riesgo Potencial (B) 4.863.914 472.271 479.530 3.912.113 Riesgo Real (C) 516.855 13.637 17.684 485.534 Alto Riesgo (D) 434.004 8.967 355.211 69.826 Irrecuperables (E) 83.306 65.175 18.131 - Total quinientos (500) Mayores deudores

21.807.036

2.937.730

6.609.578

12.259.728

Provisión (1.200.000) (164.905) (502.768) (532.327).

20.607.036 2.772.825 6.106.810 11.727.401


Total

Menos de un año

Entre uno y tres años

Hasta siete años

Riesgo Normal (A) 17.428.555 2.556.050 5.850.074 9.022.431 Riesgo Potencial (B) 4.378.029 322.695 181.403 3.873.931 Riesgo Real (C) 47.847 25.579 4.268 18.000 Alto Riesgo (D) 367.133 11.922 264.319 90.892

Irrecuperables (E) 116.513 96.513 20.000

Total quinientos (500) Mayores deudores

22.338.077

3.012.759

6.320.064

13.005.254

Provisión (1.084.000) (193.033) (379.012) (511.955)

21.254.077

2.819.726

5.941.052

12.493.299

El movimiento de la provisión para la cartera de créditos fue el siguiente:

30 de Junio de 2009


Saldos al inicio del semestre 1.084.000 1.184.000

Gasto del período 116.000 1.848

Traspasos a provisión de Rendimientos - (100.000)

Castigos aplicados - (1.848)

Transferencia de superávit por aplicar - -

Saldos al final del semestre 1.200.000 1.084.000

Según lo establecido por la Superintendencia de Bancos, el Banco dejó de registrar ingresos por intereses al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, por Bs. 100.503,98 y por Bs. 63.108,54, respectivamente, correspondientes a créditos vencidos y en litigio.

Durante los semestres finalizados al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008 el banco registró Bs. 2.102 y Bs. 3.641 por concepto de intereses presentados como diferidos en semestres anteriores.

Además, incluyó en los resultados del semestre finalizado al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, Bs. 150 y Bs. 300 como recuperaciones de créditos castigados, respectivamente.

Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008 la provisión de la cartera de créditos presenta un exceso de Bs. 111.301 y Bs. 157.680, respectivamente. Además, durante el segundo semestre del 2008 se efectuó un traspaso de la provisión para la cartera de créditos de bolívares cien mil (Bs.100.000) a la provisión para rendimientos por cobrar.

7. BIE�ES DE USO

La conformación de esta cuenta es como sigue:

Vida útil

Inicial Restante

(años) (años) 30 de junio de

2009 31 de diciembre de

2008

Terreno 3.836 3.836

Edificaciones 40 23 36.563 36.563

Mobiliario de oficina 3 a 10 2 33.081 33.081

Equipos de computación 4 3 218.361 196.567

Otros equipos de oficina 3 a 8 5 44.599 44.599

Obras de arte 757 757

337.197 315.403

Depreciación acumulada (269.891) (260.085)

67.306 55.318

El gasto por depreciación fue de Bs. 9.806 y Bs. 12.596 al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2008 se efectuó una desincorporación de algunos bienes muebles totalmente depreciados por Bs. 207.490, pero para efectos de presentación en los estados financieros no fue considerado el ajuste, cumpliendo con las disposiciones establecidas en el Manual de Contabilidad vigente. Posteriormente, para Febrero de 2009 se reversó la operación, igual tratamiento se le aplicó a las cuentas de orden afectadas.

8. OTROS ACTIVOS


30 de junio de 2009


Cargos Diferidos 51.199 3.605

Impuestos anticipados 92.609 86.817

Primas de seguro 18.542 29.700

Cuentas deudoras prestatarios 8.604 3.291

Gastos notaría y registro 7.550 2.244

Operaciones en Tránsito - 292

Anticipos a proveedores - 13.771

Otros 84.644 97.222

263.148 236.942

Provisión (81.569) (81.719)

181.579 155.223

El monto reflejado como Otros corresponden a un deudor y representa el ochenta y dos por ciento (82%) y setenta y uno por ciento (71%) de su saldo, este monto se encuentra totalmente provisionado al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, respectivamente. En el semestre finalizado el 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008 no se registró gasto por amortización y provisión de otros activos.

2009 y 31 de diciembre de 2008, respectivamente, y ha sido calculada dividiendo el resultado neto después de utilidades estatutarias entre el número de acciones pagadas. La Reserva Legal prevista en el Código de Comercio se crea en base al 20 % de la utilidad de cada ejercicio semestral, hasta alcanzar el porcentaje previsto en los estatutos que no podrá ser nunca menor al 50 % del capital social. Cuando la reserva haya alcanzado este límite, se destinará no menos del 10 % de los beneficios del ejercicio al aumento de la misma, hasta que ésta sea igual al 100 % del capital social. Según fue establecido por la Superintendencia de Bancos mediante la Resolución N º 329.99, a partir del semestre finalizado el 31 de Diciembre de 1999, las instituciones financieras harán un apartado semestral del 50 % de los resultados llevados a superávit por aplicar, clasificándolo como superávit restringido, y del saldo de superávit por aplicar de semestres anteriores apartarán el 50 % para clasificarlo también como superávit restringido. Tales montos no podrán ser utilizados para nada diferente a aumento de capital, hasta nuevo aviso de parte de la Superintendencia de Bancos. Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, el superávit restringido asciende a Bs. 1.713.822 y Bs. 1.589.439, respectivamente. La información sobre los índices de capital de riesgo mantenido y requerido es como sigue:

30 de junio de 2009


Patrimonio / Activos y operaciones contingentes ponderados con base

En riesgo

Índice de capital de riesgo mantenido 22,09 30,23

Índice de capital de riesgo requerido 12 12

Patrimonio contable / Activo total

Índice de capital de riesgo mantenido 20,76 27,29

Índice de capital de riesgo requerido 8 8 La composición accionaría está distribuida de la siguiente manera, al 30 de Junio de 2009:

Composición accionaría. Público 48%

Privado 52%

Tipos de acciones y características.

Nominales

Números de Acciones

Corpozulia 24.000.000

Banco Occidental de Descuento (SACA) 2.774.579 Inverpyme,C.A 4.776.906

Moschella Antonio 2.095.380

Servicios Forese 4.392.639

Sindicato Santa Clara, C.A 2.137.515

Valores Siete Seis 4.907.115

45.084.134

Total autorizado, emitido y en circulación.

50.000.000

Número de acciones reservadas para opciones de compra de acciones en circulación.

-

Certificado para la compra de acciones.

-

Derecho de voto no usuales -

Valor nominal Bs.0,10 c/u

13. CUE�TAS DE ORDE�

9. CAPTACIO�ES DEL PÚBLICO


Tasa Prom

30 de junio de 2009 Tasa Prom


Obligaciones por Mesa de Dinero 5,35% 36.916 3,50% 122.534

Depósitos a Plazo (C De Ahorro):

30 a 60 días 15,56% 21.321.351 17% 13.204.070

61 a 90 días 15,73% 5.588.455 17% 4.714.914

91 a 180 días 16,03% 764.470 17% 348.577

181 a 360 días 17% 23.065

Más de 360 días 17%

Total Depósitos a plazo 27.674.276 18.290.626

27.711.192 18.413.160

10. OTROS FI�A�CIAMIE�TOS OBTE�IDOS La conformación de esta cuenta es como sigue:

Tasa

30 de Junio de 2009 Tasa


Obligaciones con Institutos del país

Banco Occidental de Descuento 16,83% 2.700.000 17,00% 2.700.000

2.700.000 2.700.000

11. OTROS PASIVOS


30 de Junio de 2009


Obligaciones con el personal 650.154 495.600

Intereses cobrados por anticipado 2.135 2.640

Intereses diferidos 70.381 365

Cobros realizados no aplicados 2.510 2.191

Utilidades estatutarias 27.600 37.600

Provisiones para otras contingencias 1.350.000 -

Otras 448.966 462.856

2.551.746 1.001.252

La provisión para otras contingencias es producto del registro de provisión especial estimada en razón del gasto futuro que se originará por la adaptación a la Normativa de Tecnología de la Información establecida según la Circular SBIF-II-GGTI-GRT-0197 del 30 de enero de 2008, según quedó acordada en Acta Nº 766 del 28 de abril de 2009, registrándose la contra partida en la cuenta “Gastos operativos varios”. El monto reflejado como Otras corresponde a dividendos por pagar y representa el noventa y uno por ciento (91%) y el ochenta y ocho por ciento (88%) de su saldo, al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, respectivamente.

12. CUE�TAS DE CAPITAL, RESERVAS Y UTILIDAD POR ACCIÓ� Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008 el capital pagado asciende a la cantidad de Bs. 5.000.000 y está conformado por 50.000.000 de acciones con un valor nominal de Bs. 0,10 cada una. La utilidad por acción fue de 6,36% y de 8,66% al 30 de junio de

El detalle de esta cuenta es el siguiente:

Cuentas deudoras contingentes

30 de junio

de 2009 31 de Diciembre

de 2008

Garantías otorgadas 32.099 32.099

Otras 100 100

32.199 32.199 Otras cuentas deudoras Valores en custodia

36.915

122.534

Valores en garantía 1.302.743 1.214.523

Garantía hipotecaria 42.268.000 42.272.000

Avales y fianzas 11.981.991 12.162.889

Otros valores en garantía 153.658 136.368

Castigos aplicados a capital 537.124 537.236

Avalúos 43.966.927 43.944.665

Desincorporación Certificados de ahorro 43.777.058 43.777.058

Otras cuentas de contingencia 979.901 926.220

145.004.317 145.093.493

Al 31 de diciembre de 2008 las Otras cuentas de contingencias difieren de las presentadas en la contabilidad, ver Nota 7, Bienes de Uso.

14. TRA�SACCIO�ES EFECTUADAS CO� PARTES RELACIO�ADAS Los estados financieros incluyen saldos y transacciones realizadas con personas relacionadas con el Instituto, según se especifica a continuación

ACTIVO

30 de junio de 2009


Cartera de créditos -personas naturales

Bracamonte de Viera Ingrid 48.854 53.439

Carrizo Galué Carin 11.707 10.603

Fernández U. Eloy 90.739 49.306

García de García Arminda - 9.715

Torres de Ríos Carmen 221.507 224.977

372.807 348.040

30 de junio de 2009


I�VERSIO�ES E� VALORES

B O D 14.030.000 3.465.263

Rendimiento por cobrar 128.005 30.436

Total activo con relacionadas 14.530.812 3.843.739

Total del activo 42.099.840 30.765.304

34,51% 12,49%

PASIVO

Certificados de ahorro - Personas jurídicas

Corpozulia 6.000.000 -

B.O.D. 2.700.000 2.700.000

Transporte Acuático 1.499 5.632

Valores Anzac 5.950 407

8.707.449 2.706.039

Certificados de ahorro - Personas naturales 390.188 331.620

Intereses por pagar 126.198 40.741

Total pasivo relacionadas 9.223.835 3.078.400

Total pasivo según balance 33.358.944 22.370.751

Proporción sobre total de pasivos 27,65% 13,76% GA�A�CIA Y PERDIDA

Ingresos por relacionadas 31.689 45.058

Proporción sobre total de ingresos 0,62% 1,18%

Egresos de relacionadas 292.633 101.647

Proporción sobre total de egresos 6,09% 3,04%

Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008 las inversiones en valores en empresas relacionadas representan el 93,45% y el 73,50%, respectivamente, del total de las inversiones en títulos valores.

No existen acuerdos de administración ni de otra índole con las partes relacionadas que generen ingresos o egresos para Sofioccidente Banco de Inversión CA. Los únicos ingresos y egresos se derivan de las operaciones de cartera de crédito y de las operaciones de inversiones en valores.

Las transacciones y saldos con personas relacionadas no exceden las limitaciones establecidas en el artículo 185 del Decreto con Fuerza de Ley de Reforma de la Ley General de Bancos y Otras Instituciones Financieras.

15. IMPUESTO SOBRE LA RE�TA A los efectos del cálculo del impuesto sobre la renta del ejercicio, el Banco toma en cuenta los efectos impositivos derivados de las diferencias temporales representadas por gastos o ingresos contabilizados que, a los efectos fiscales, se consideren como tales en un período diferente. De acuerdo con lo establecido por la Superintendencia de Bancos, el impuesto diferido que resulte de las provisiones y otras diferencias temporales originadas en ejercicios anteriores al 1 de Julio de 1999 será calculado siempre y cuando el Banco haya pagado impuesto sobre la renta en alguno de los últimos tres ejercicios fiscales.

De acuerdo con lo establecido en la vigente Ley de Impuesto sobre la Renta (LISLR) y su Reglamento, la institución deberá calcular la actualización de todos sus activos y pasivos no monetarios al 31 de diciembre de 2008 y 2007, y determinar el incremento o disminución del patrimonio resultante. El valor que resulte al actualizar el patrimonio neto de los activos y los pasivos no monetarios, deberá acumularse en una partida de conciliación fiscal que se denominara “Reajuste por Inflación” en consideración a los efectos de la determinación de la renta gravable La Ley de Impuesto Sobre la Renta permite el traspaso de pérdidas netas operacionales fiscales no compensadas hasta por los tres (3) años subsiguientes al ejercicio en que se incurrieron; además, dicha Ley expresa que aquellas pérdidas originadas por la inflación sólo serán trasladables por un ejercicio. Para los años finalizados el 31 de diciembre de 2008 y 2007, la conciliación entre la utilidad financiera y la pérdida fiscal fue la siguiente (expresados en bolívares):

31 de Diciembre

de 2008 31 de Diciembre

de 2007

Utilidad según libros 975.763 740.975

Reservas y apartados 106.905 112.159

Partidas no gravables (76.925) (208.466)

Ajuste por inflación (2.534.134) (1.818.130)

(1.528.391) (1.173.462)

Pérdidas años anteriores (1.173.462) (798.576)

(Pérdida) fiscal (2.701.853) (1.972.038)

El vencimiento de los activos y pasivos es como sigue:

30 de junio de 2009 Vencimientos hasta

31-12-2009 30-06-2010 31-12-2010 31-12-2010 En adelante Totales

Activos

Disponibilidades 5.721.168 5.721.168

Inversiones en valores 14.161.708 851.344 15.013.052

Cartera de créditos 2.439.894 605.282 876.093 17.885.767 21.807.036

Intereses y comisiones 509.699 509.699

Otros activos 181.579 181.579

23.014.048 605.282 876.093 18.737.111 43.232.534

Pasivos

Captaciones del público 27.711.192 27.711.192

Otros financiamientos 2.700.000 2.700.000


Otros pasivos 2.551.746 2.551.746

33.358.944 - - - 33.358.944

31 de Diciembre de 2008 Vencimientos hasta

30-06-2009 31-12-2009 30-06-2010 30-06-2010 En adelante Totales

Activos


Inversiones en valores 3.038..962 1.670.642 4.709.604

Cartera de créditos 2.405.056 607.703 867.723 18.457.595 22.338.077


Otros activos 155.223 155.223

10.190.323 607.703 867.723 20.128.237 31.793.986

Pasivos


Otros financiamientos 2.700.000 2.700.000


Otros pasivos 1.001.252 1.001.252

22.370.751 - - - 22.370.751

18. CO�TROL DE CAMBIO

En fecha 5 de febrero de 2003, el Ejecutivo Nacional celebró con el Banco Central de Venezuela el convenio cambiario Nº 1 y Nº 2 publicado en Gaceta Oficial de la República Bolivariana de Venezuela Nº 37.625, los cuales establecen el Régimen para la Administración de Divisas y se fija el tipo de cambio en un mil quinientos noventa y seis Bolívares (Bs. 1.596,00) por Dólar de los Estados Unidos de América para la compra y un mil seiscientos Bolívares (Bs. 1.600,00) por Dólar de los Estados Unidos de América para la venta, respectivamente. Las disposiciones establecidas en los Convenios Cambiarios Nº 1 y 2, han sido ampliadas y aclaradas mediante Providencias emitidas por el Banco Central de Venezuela y el Ministerio de Finanzas. Los aspectos más importantes de estos convenios, son los siguientes: - Se suspende la compra en moneda nacional de títulos en divisas. - Adquisición de divisas destinadas a la remisión de dividendos, ganancias de capitales e intereses producto de la inversión extranjera

directa, deberá registrarse en la Superintendencia de Inversiones Extranjeras. - Los exportadores están obligados a vender todas las divisas que se generen o ingresen por concepto de exportaciones de bienes,

servicios, tecnologías al Banco Central de Venezuela.

Al 31 de diciembre de 2008 y 2007 el Banco dispone de pérdidas fiscales trasladables por Bs. 2.701.853 y Bs. 1.972.038, respectivamente.

La Ley de ISLR en su artículo 77, expresa:

“Los ingresos obtenidos por las personas naturales, jurídicas o comunidades, por la enajenación de acciones, cuya oferta pública haya sido autorizada por la Comisión Nacional de Valores, en los términos previstos en la Ley de Mercado de Capitales, siempre y cuando dicha enajenación se haya efectuado a través de una Bolsa de Valores domiciliada en el país, estarán gravadas con un impuesto proporcional del uno por ciento (1%), aplicable al monto del ingreso bruto de la operación”.

Al 31 de diciembre de 2007 el Banco canceló el uno por ciento (1%) como impuesto proporcional por los ingresos de las ventas de Inversiones en Títulos Valores.

El Gasto por Impuesto sobre la renta registrado en el semestre finalizado el 30 de Junio de 2009 por Bs. 1.323, corresponde a diferencia en el pago del Impuesto a los Activos Empresariales del periodo fiscal 2002, según Resolución GRTI-RZ-DJT-CRJ-PGP-2007 0132 del 28 de mayo de 2007 y boleta de comparecencia del 20 de mayo de 2009. Ley de Impuesto al Consumo Suntuario y a las Ventas al Mayor y nueva Ley de Impuesto al Valor Agregado. El 5 de mayo de 1999, se promulgó el Decreto Nº 126, el cual establece la Ley de Impuesto al Valor Agregado con vigencia a partir del 1 de junio de 1999, y sustituyó a la Ley de Impuesto al Consumo Suntuario y a las Ventas al Mayor. Los límites de la alícuota impositiva aplicable a la base imponible correspondiente fueron modificados entre el límite mínimo de un ocho por ciento (8%) y un máximo de dieciséis y medio por ciento (16,5%). Para el 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008 la alícuota impositiva es de 12 % y 9%, respectivamente, para ciertos rubros y para otros el 8%.

16. VALORES RAZO�ABLES DE LOS I�STRUME�TOS FI�A�CIEROS

Los valores razonables de los instrumentos financieros son los siguientes:

30 de junio de 2009 Libros Valor

razonable

Activos


Inversiones en valores 15.013.052 15.013.052

Cartera de créditos 20.607.036 20.607.036

Totales 41.341.256 41.341.256

Libros Valor

razonable

Pasivos


Otros financiamientos obtenidos 2.700.000 2.700.000

Totales 30.411.192 30.411.192

31 de Diciembre de 2008 Libros Valor

razonable

Activos


Inversiones en valores 4.709.604 4.617.618

Cartera de créditos 21.254.077 21.254.077

Totales 30.084.377 29.992.391

Libros Valor

razonable

Pasivos


Otros financiamientos obtenidos 2.700.000 2.700.000

Totales 21.113.160 21.113.160

17. VE�CIMIE�TOS DE ACTIVOS Y PASIVOS

La Comisión de Administración de Divisas (CADIVI) ha creado la normativa legal que rige los tramites y requisitos para la obtención de divisas, previa inscripción en el Registro de Usuarios del Sistema de Administración de Divisas (RUSAD) en el cual deben inscribirse las personas naturales o jurídicas usuarias del Régimen Cambiario siguiendo las normas, condiciones y procedimientos establecidos en la providencia que la regula. La Comisión de Administración de Divisas (CADIVI) previo cumplimiento de los requisitos establecidos en las normativas otorgará la Autorización de Adquisición de divisas (AAD) en materia de importaciones, incluyendo las transitorias donde se hayan importado servicios contratados o bienes embarcados hacia puertos venezolanos o nacionalizados, que no hubieren obtenido la Autorización de Adquisición de divisas, previa a su contratación o embarque y se realizaron en el periodo comprendido entre el 02 de diciembre de 2002 y el 31 de julio de 2003; asimismo, la consignación de los recaudos para la obtención de la Autorización de Adquisición de Divisas (AAD) deberá realizarse hasta el 15 de octubre de 2003. Igualmente, regula entre otros las exportaciones, los Seguros y Reaseguros, las Inversiones Extranjeras y los requisitos y tramites para la administración de las divisas destinadas al pago de la Deuda Externa del Sector Privado contraída hasta el 22 de enero de 2003. En esa misma fecha, la Presidencia de la República emitió el Decreto No. 2.302, el cual establece el marco general de funcionamiento de CADIVI y las Normas para la Administración y Control de Divisas. Este Decreto fue posteriormente reformado parcialmente mediante el Decreto 2.330 de fecha 6 de marzo de 2003. De acuerdo con lo establecido en el mencionado decreto, el Presidente de la República, en Consejo de Ministros, aprobará los lineamientos generales para la distribución del monto de divisas a ser destinado al mercado cambiario, oída la opinión de CADIVI, de acuerdo con la disponibilidad de divisas que se establecerá en aplicación del convenio cambiario. Así mismo, dicho decreto establece, entre otros, que la adquisición de divisas estará sujeta a la previa inscripción del interesado en los registros de usuarios y a la autorización para participar en el régimen cambiario, con los documentos y demás recaudos a ser establecidos por CADIVI. En Gaceta Oficial Nº 37.627 de fecha 19 de marzo de 2003, fue publicado el Convenio Cambiario Nº 3 el cual fija el tipo de cambio para el pago de deuda pública externa en un mil seiscientos con 00/100 bolívares por Dólar de los Estados Unidos de América (Bs.1.600/US$1), a partir del 10 de febrero de 2003. En fecha 22 de julio de 2003, en Gaceta Oficial Nº 37.737, fue publicado el Convenio Cambiario Nº 4, el cual regula el régimen para la adquisición en moneda nacional de títulos valores emitidos por la República en divisas, así como el Régimen especial aplicable a los programas de financiamiento desarrollados por el Banco de Comercio Exterior (BANCOEX). La compra en el mercado primario y en títulos de la República emitidos o por emitirse en divisas, se efectuará al cambio de un mil seiscientos con 00/100 bolívares por Dólar de los Estados Unidos de América (Bs.1.600/US$1). La obtención de las divisas necesarias para las operaciones en moneda extranjera que efectúa la Compañía en el curso normal de sus operaciones, dependerá de la aprobación de todos los registros solicitados por las instituciones respectivas y de la disponibilidad de divisas que se establecerá en la aplicación del Régimen para la Administración de Divisas antes indicado.

En fecha 9 de febrero de 2004, el Ejecutivo Nacional modificó el convenio cambiario Nº.2 publicado en Gaceta Oficial de la República Bolivariana de Venezuela Nº 37.875, el cual establece el tipo de cambio un mil novecientos quince con 20/100 Bolívares (Bs. 1.915,20) por Dólar para la compra y un mil novecientos veinte Bolívares (Bs. 1.920,00) por Dólar de los Estados Unidos de América para la venta. En fecha 2 de marzo de 2005, el Ejecutivo Nacional modificó el convenio cambiario Nº 2 publicado en Gaceta Oficial de la Republica Bolivariana Nº 38.138, del cual establece el tipo de cambio en dos mil ciento cuarenta y cuatro con 60/100 (Bs. 2.144,60), por dólar para la compra y dos mil ciento cincuenta Bolívares (Bs. 2.150,00), por Dólar de los Estados Unidos de América para la venta.

19. LEY DE CIE�CIA, TEC�OLOGIA E I��OVACIÓ�.

En Gaceta Oficial N° 38.242 del 03 de agosto del 2005, fue publicada la Ley Orgánica de Ciencia y Tecnología. Esta Ley establece un aporte para estimular las actividades científicas, tecnológicas, etc. el cual deben efectuar todos los sectores económicos del país, tanto públicos como privados. El aporte se determina sobre los ingresos brutos del año anterior y varía dependiendo del sector económico del que se trate. En este sentido, las empresas del sector petrolero aportan un 2% de sus ingresos brutos, las empresas del sector minero y eléctrico un 1 % y el resto de las grandes empresas un 0.5%. Se entenderá por grandes empresas, aquellas que tengan ingresos superiores a 100.000 Unidades Tributarias. Los aportes establecidos en esta Ley podrán ser efectuados de la siguiente manera: a) Mediante transferencias de dinero directamente a los organismos dependientes del Ministerio de Ciencia y Tecnología, b) Mediante transferencias de dinero directamente a los organismos que serán encargados de su ejecución, c) Mediante administración directa de los recursos en actividades o programas ejecutados por las empresas y d) Mediante una combinación de las anteriores. El incumplimiento en las obligaciones de aportar los montos establecidos será sancionado con multas equivalentes al 50% del monto que debió aportar.

20. LEY ORGÁ�ICA CO�TRA EL TRÁFICO ILÍCITO Y EL CO�SUMO DE SUSTA�CIAS ESTUPEFACIE�TES Y PSICOTRÓPICAS (LOCTICSEP)

Esta Ley fue publicada en fecha 16 de diciembre de 2005 en la Gaceta Oficial Nº 38.337 y establece en su Artículo 96, que las Compañías privadas que ocupen cincuenta (50) trabajadores o más, destinarán el uno por ciento (1%) de su ganancia neta anual a programas de prevención integral social. A la fecha, no ha sido dictado el Reglamento de la LOCTICSEP que regule lo concerniente a la determinación de la obligación tributaria, así como la modalidad en que dicho aporte debe ser enterado.

21. RESOLUCIÓ� �º 012 Y 015 DEL 26 DE FEBRERO DE 2005 Y 27 DE FEBRERO DE 2007.

En Oficio SBIF-DSB-II-GGI-GI1-19296 del 14 de septiembre de 2006 la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras, en el punto de estados financieros Auditados, expone lo siguiente:

SOFIOCCIDENTE Banco de Inversión C.A. no está cumpliendo con lo previsto en la Resolución Nº 012 del 26 de febrero de 2005, publicada en Gaceta Oficial de la República Bolivariana de Venezuela Nº 38.140 del 4 de marzo de 2005, emitida por el Consejo Nacional de Vivienda (CONAVI), la cual establece en su artículo 1:

“Se fija en un DIEZ POR CIENTO (10%) el porcentaje mínimo sobre la cartera bruta de crédito que, con carácter obligatorio, deben colocar los bancos, instituciones financieras y cualquier otro ente autorizado por la Ley de Bancos y Otras Instituciones Financieras en el otorgamiento de créditos hipotecarios… Dicho porcentaje se distribuirá en la forma siguiente:

1. Hasta un tres por ciento (3%) para créditos hipotecarios a largo plazo. 2. No menos de un siete por ciento (7%) para créditos hipotecarios a corto plazo”.

En oficio Nº SBIF-DSB-II-GGI-GI1-12392 del 13 de junio de 2006, SUDEBAN le da instrucciones a SOFIOCCIDENTE Banco de Inversión C.A., de emprender las acciones necesarias a los fines de proceder a otorgar créditos hipotecarios por un plazo que no exceda de siete (7) años, con el propósito de cumplir al 30 de junio, 30 de septiembre y 31 de diciembre de 2006, con los porcentajes mínimos de adecuación de 40%, 70% y 100%, respectivamente.

En respuesta al oficio anterior, SOFIOCCIDENTE Banco de Inversión C.A., emite una comunicación Pre-2584315 de fecha 28 de junio de 2006, en donde hace mención de su criterio según el cual la Entidad no está autorizada por la Ley General de Bancos y Otras Instituciones Financieras para la concesión de los créditos hipotecarios. En la notificación se expresan las consideraciones y argumentaciones siguientes:

- Las Instituciones que están autorizadas para otorgar créditos hipotecarios, para la adquisición, construcción, autoconstrucción, ampliación

o remodelación de vivienda principal, en plazos adecuados, son los bancos hipotecarios, las entidades de ahorro y préstamo y los bancos universales.

- Por otra parte se prohibió a los bancos de inversión “otorgar préstamos por plazos superiores a siete (7) años…”. - La prohibición anterior, llevaría a que el deudor no podría amortizar la totalidad del préstamo concedido en el plazo máximo permitido,

por lo tanto, el monto sería extremadamente bajo. - No se puede estar obligado al cumplimiento de un deber si no se faculta al ente a quien se pretende obligar con las mismas posibilidades

jurídicas, como lo requiere el tratamiento igualitario de los sujetos, personas naturales o jurídicas.

Finalmente, solicita a Sudeban suspender los plazos en los cuales se indica deben proceder a otorgar los créditos hipotecarios en cuestión, hasta tanto sean revisados los argumentos y, a la vez, se pronuncie el Consejo Nacional de la Vivienda (CONAVI) sobre la aplicación de esas exigencias a los Bancos de Inversión, en conformidad con la competencia que corresponde al Banco Nacional de Vivienda y Hábitat, para calificar la suficiente capacidad económica, gerencial y profesional para poder actuar o no como operadores financieros de la Ley del Régimen Prestacional de Vivienda y Hábitat.

Mediante Oficio SBIF-DSB-II-GGI-DI1- 19293 del 14 de septiembre de 2006, Sudeban informa lo siguiente: “El Ministerio para la Vivienda y Hábitat a través de las comunicaciones emitidas a esta Superintendencia, ha manifestado su opinión en cuanto a la aplicación de la referida normativa por parte de los Bancos de Inversión; en las cuales ha señalado que éstos no tienen limitación alguna para conceder créditos a cortos plazos en los términos previstos en los numerales 1 y 2 del artículo 1 de la Resolución Nº 012… razón por la cual, esta Superintendencia ratifica en todos sus aspectos las instrucciones impartidas en el oficio Nº SBIF-DSBII-GGI-DI1-12392 del 13 de junio de 2006”. Posteriormente, el 22 de diciembre de 2006 la Institución hace sus consideraciones sobre el Oficio mencionado anteriormente, mediante comunicación 2585274 expresando lo siguiente:

- No se analizan los argumentos expuestos en la comunicación PRE-2584315 de fecha 28 de junio de 2006, sino a la opinión del Ministerio para la Vivienda y Hábitat a través de comunicaciones emitidas a la Superintendencia.

- En consecuencia, se agradecen que aclare la extensión de la ratificación que efectúa SUDEBAN en el Oficio Nº 19293, para determinar si

ella se refiere solamente a los créditos a corto plazo o a lo indicado en Oficio Nº 19293. - Por otra parte, Sofioccidente emprendió acciones tendientes a determinar la aplicabilidad de una u otra extensión (corto plazo ó corto y

largo plazo) de la obligación de otorgar esos préstamos. - Por todo lo anterior, Sofioccidente solicita:

- Existencia de créditos con garantías inmobiliarias registradas en los documentos de líneas de créditos sin parámetros definidos o por montos menores al avalúo practicado a los respectivos inmuebles. 5. Rendimientos por cobrar e ingresos por carteras de créditos

- Diferencias en relación con los saldos reflejados por el banco en sus registros contables vs. recálculo de los ingresos por rendimientos. 6. Sistema de administración de riesgo y control interno

- Conciliaciones bancarias realizadas en forma manual.

- Los cálculos sobre primas, descuentos, valor de mercado y los rendimientos de las Inversiones en títulos valores también son realizados manualmente.

- Deficiencias de control interno en los expedientes de crédito. - Discrepancias entre los datos de la fecha de liquidación y vencimiento del crédito que refleja el sistema, en relación con la información contenida en los expedientes de crédito.

- El sistema automatizado de crédito no indica el riesgo consolidado por cliente.

- Durante la vigencia del crédito no se realiza seguimiento a la situación económica financiera de los deudores.

- El formato de renovación de crédito no contiene los datos de la fecha y número de Acta de aprobada por la Junta Directiva y firma del cliente. Además, se realiza a mano con tachaduras en su contenido, sin evidencias de aprobación.

- Procesos manuales que afecta la normal operatividad, funcionamiento y contabilización de la cartera de créditos.

7. Incumplimiento a las disposiciones legales.

- Créditos comerciales sin constitución de garantías hipotecarias o prendarias. - El formato “Solicitud de Préstamo Personal Empleado”, no refleja el destino que le dará el solicitante a los fondos. - No mantiene préstamo dirigidos al sector hipotecario dentro de su cartera de crédito. 8. Otros aspectos.

- El banco opera bajo una plataforma tecnológica (Windows 2000 y Visual Fox Pro) no adecuada a las exigencias y ritmo de las operaciones bancarias actuales de hoy en día. Sobre el particular, se requiere explicación detallada de las razones por las cuales el Banco, hasta la fecha de esta Visita de Inspección no ha culminado el citado proyecto, así como, las medidas que tomará y la fecha de su implementación, sin perjuicio de la apertura del correspondiente procedimiento administrativo.

- No se cuenta con Estudios de Mercado u otras herramientas que sustenten las acciones a tomar para cumplir eficazmente los objetivos propuestos en el Plan Estratégico, el cual, presenta como principal componente la proposición de aumentar el capital con el fin de obtener una mayor disponibilidad de recursos que permitan dimensionar .

En comunicación PRE-2585653 del 26 de marzo de 2007, Sofioccidente hace el siguiente planteamiento: La Junta Directiva autorizó otorgar créditos con garantía hipotecaria o prendaria bajo la modalidad de líneas de crédito, de manera que cumplidos los extremos del artículo 109 de la Ley General de Bancos pudieran atenderse las solicitudes de los clientes dentro de los montos autorizados para cada línea de crédito.

Por lo tanto, una vez ocurrido el vencimiento de la obligación, ésta se otorgue por un nuevo plazo, una o varias veces, siempre dentro del plazo máximo de siete años, constituyendo nuevos otorgamientos de crédito y no una reestructuración; de igual manera, si la línea de crédito se ha usado en partidas parciales, se solicita al beneficiario unificarlas, lo cual no es una reestructuración sino una unificación de obligaciones. Todo lo anterior se efectúa si la capacidad financiera del deudor se adecua a la nueva operación.

En comunicación PRE-2712 del 27 de diciembre de 2007, Sofioccidente Banco de Inversión, C.A da respuesta al Oficio Nº SBIF-DSB-IO-GGTI-GRT-24912 de fecha 13 de diciembre de 2007.

Referente al tratamiento contable que el Banco está aplicando a los créditos que se originan por unificaciones de dos o más préstamos, con plazos diferentes y, en algunos casos, de distintas modalidades, los cuales se encuentran amparados bajo un documento de línea de crédito; Sudeban informó en Oficio Nº SBIF-DSB-II-GGI-GI5-22227 del 9 de noviembre de 2007:

1. Que SUDEBAN reconsidere el exhorto formulado en su comunicación Nº 19293 de fecha 14 de septiembre de 2006.

2. Además, que solicite nuevamente al Ministerio para la Vivienda y Hábitat la revisión de las manifestaciones contenidas en las comunicaciones emitidas a esa Superintendencia en cuanto a la aplicación de la normativa sobre Vivienda para los Bancos de Inversión, y que mientras esas revisiones y aclaraciones se efectúen, se suspenda la aplicabilidad a Sofioccidente de la obligación de otorgar unos y otros préstamos a corto y a largo plazo para vivienda.

En Oficio SBIF-DSB-II-GGI-GI1-04364 de fecha 26 de Marzo de 2007, le notifica que en fecha 5 de Marzo de 2007, se publicó en Gaceta Oficial Nº 38.637, la Resolución Nº 015 del 27 de Febrero del año en curso, emitida por el Ministerio para la Vivienda y Hábitat, contentiva de las directrices que regirán la adecuación de la cartera de créditos, dirigida al sector hipotecario; por lo tanto se exhorta a darle fiel cumplimiento a lo dispuesto en la normativa vigente.

Posteriormente, en oficio SBIF-DSB-II-GGI-GI1-06285 del 24 de Abril del 2007, SUDEBAN hace referencia al Oficio anterior, y ratifica que Sofioccidente deberá dar cumplimiento a la Instrucción impartida en el referido oficio en cuanto al fiel cumplimiento a la normativa vigente; sin embargo, es importante aclarar que en virtud de la imposibilidad de otorgar los plazos requeridos para la cartera hipotecaria a largo plazo, ese Banco deberá cumplir únicamente con el porcentaje del cinco por ciento (5%) correspondientes a los créditos a corto plazo. Nuevamente, en Oficio SBIF-DSB-II-GGI-GI1-11204 del 29 de Junio de 2007, Sudeban le informó que Sofioccidente Banco de Inversión, C.A., deberá acatar sólo lo establecido en el numeral 2 de la Resolución Nº 015, relativo al porcentaje del cinco por ciento (5%) de colocación en créditos hipotecarios a corto plazo para la construcción de vivienda principal, en este sentido, debe implementar las acciones para adecuarse en el presente año, a la normativa antes referida.

En Oficio SBIF-DSB-II-GGI-GI5-18761 de fecha 25 de septiembre de 2007, Sudeban expresa que en relación con el cumplimiento del porcentaje mínimo para la cartera de créditos hipotecaria, esa Entidad Bancaria debe realizar las gestiones necesarias a los fines de ajustarse al cierre de diciembre de 2007, a lo establecido en el numeral 2 del artículo 2 de la Resolución Nº 015 del 27 de febrero del presente año, lo cual es ratificado en el Oficio SBIF-DSB-II-GGI-GI5-22227 del 9 de noviembre de 2007 y SBIF-DSB-II-GGI-GI5-24859 del 12 de Diciembre de 2007.

En comunicación PRE-2586803 del 9 de Octubre de 2007, Soficoccidente Banco de Inversión C.A da respuesta al Oficio SBIF-DSB-II-GGI-GI5-18761, al respecto informa que ha realizado y continua realizando todos los esfuerzos posibles tendientes a otorgar préstamos que cubran el porcentaje requerido. Sin embargo, hasta ahora esos esfuerzos no han alcanzado éxito, por cuanto a quienes han tratado de interesar en participar en los beneficios de esos créditos, responden con negativa alegando el monto mínimo del financiamiento y la necesidad de asegurar el financiamiento a largo plazo para los adquirentes de las viviendas, lo cual no puede acceder esta institución financiera por los límites legales que la regulan. El banco le expresa si existe otra vía alternativa sobre la materia, ya que persisten las limitaciones de hecho y de derecho comunicadas con anterioridad.

22. I�FORME DE I�SPECCIÓ�

Según Oficio SBIF-DSB-II-GGI-GI1-06285 del 24 de Abril del 2007, SUDEBAN envió a la Institución el informe de los resultados obtenidos en la visita de Inspección Especial efectuada con fecha corte al 31 de Enero de 2007, de conformidad a los establecido en los artículos 213, 235 numeral 12 y 249 del Decreto con Fuerza de Ley de reforma de la Ley General de Bancos y Otras Instituciones Financieras. Los resultados se resumen a continuación:

1. Disponibilidades. Partidas registradas en la subcuenta 116.99 “Otros efectos de cobro inmediato” y debieron ser registradas en la subcuenta 186.99 “Otras partidas por aplicar”. 2. Inversiones en títulos de valores. No fue actualizado al valor patrimonial de las acciones emitidas por las empresas S.G.R. Zulia, S.A. y Servicios y Créditos y Administración, C.A. con los estados financieros al 31 de diciembre de 2006.

3. Cartera de créditos y sus rendimientos por cobrar.

- No se establecieron requerimientos de provisión adicionales a los mantenidos por la institución financiera. - Unificaciones de dos o más créditos con plazos diferentes y en algunos casos de distintas modalidades, modificándose así las condiciones originales. 4. Evaluación del riesgo por cartera de créditos.

- No se cuenta con un sistema que apoye la evaluación financiera del deudor y que permita proyectar los ingresos mensuales, el cálculo de los indicadores necesarios para determinar la capacidad de pago y su nivel máximo de endeudamiento.

“…Los créditos que presentan alguna modificación en las condiciones establecidas en el contrato original, ya sea en el plazo, forma de pago y demás condiciones debe ser contabilizados en la cuenta 132.00 “Créditos Reestructurados”, a fin de dar estricto cumplimiento a lo establecido en el citado Manual de Contabilidad. En el caso que nos ocupa, se modifican los plazos y la forma de pago, debido a la unificación de los créditos”

En Oficio SBIF-DSB-IO-GGTI-05731 del 16 de abril del 2007, la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras emite

informe de Revisión Especial de Riesgo Tecnológico, con los resultados obtenidos en la visita de inspección efectuada entre el 13 y 12 de Marzo de 2007, en el cual se resumen:

- Carencia de un Plan Estratégico de Tecnología, así como, la metodología de trabajo que apoye las labores para su desarrollo. - Plataforma tecnológica básica y limitada que solo soporta la ejecución de los procesos operacionales actuales.

- Incumplimiento del “Manual de políticas y procedimientos de la Gerencia de Tecnología de Información”, relacionado con el

proceso de respaldo.

- Los procedimientos para el manejo de la seguridad de datos, aplicaciones y accesos a la red están desactualizados.

- Inexistencia de planes formalizados de Contingencia Tecnológica, así como Continuidad del Negocio.

En dicho Oficio Sudeban solicita que el Banco le remita un Plan de Acción en el cual se detallen las tareas, fechas inicio y fin, y recursos que serán empleados para solventar las desviaciones descritas anteriormente.

En comunicación PRE-2585901 del 7 de Junio de 2007, el Banco informa sobre el Plan de Acción requerido por Sudeban en Oficio SBIF-DSB-IO-GGTI-GRT-05731 del 16 de abril de 2007, como resultado de la Revisión Especial de Riesgo Tecnológico. El Proyecto de Planificación detalla el Plan de Actividades para cubrir las brechas encontradas por la Superintendencia de Bancos y otras Instituciones Financieras, y cuya situación a la fecha de finalización de la auditoria era la siguiente: I. Planificación Estratégica del Banco.

1) Selección de empresa consultora para el desarrollo de la P.E. de Sofioccidente.

Fecha inicio: 23-05-2007. Fecha final: 19-06-2007.

2) Selección de Metodología para el desarrollo de la P. E. de Sofioccidente. Fecha inicio: 23-05-2007. Fecha final: 19-06-2007.

3) Desarrollo del plan estratégico utilizando metodología seleccionada. Fecha inicio: 07-07-2007.

4) Presentación y aprobación del plan estratégico del banco. 5) Desarrollo del plan estratégico de tecnología. 6) Presentación y aprobación del plan estratégico de tecnología del banco.

II. Seguridad de la plataforma tecnológica del Banco.

1) Revisión de parámetros de seguridad de los sistemas operativos instalados en los servidores de la plataforma tecnológica.

Fecha inicio: 28-05-2007. Fecha final: 20-06-2007

2) Estudio de factibilidad para actualizar la plataforma tecnológica (Sistemas operativos y lenguajes de desarrollo). Fecha inicio: 14-06-2007.

3) Desarrollo del documento de políticas y normas para acceso a la plataforma tecnológica. Fecha inicio: 10-07-2007.

4) Aprobación del Documento de Políticas por parte de la alta Gerencia. 5) Adiestramiento del personal de Tecnología. 6) Instalación de productos adquiridos. 7) Revisión de administración de seguridad. 8) Certificado de funcionamiento.

III. Políticas y Procedimientos de respaldos de información del Banco.

1) Revisión de manuales y procedimientos de respaldo actuales. Fecha inicio: 30-05-2007 Fecha final: 05-06-2007

2) Análisis de nuevos requerimientos de respaldos. Fecha inicio: 12-06-2007

Fecha final: 15-06-2007 3) Estudio de programas para hacer respaldos automatizados internos y externos (vía electrónica y física). Fecha inicio: 07-06-2007 Fecha final: 22-06-2007

4) Creación de ambiente alterno para pruebas de productos. Fecha inicio: 15-06-2007 Fecha final: 22-06-2007

5) Pruebas selectivas de datos con productos seleccionados. Fecha inicio: 02-07-007 Revisión de datos respaldados y certificación de producto seleccionados. Fecha inicio: 19-07-2007.

6) Actualización de manuales de políticas y procedimientos de respaldos y recuperación de datos. Fecha inicio: 16-07-2007.

7) Certificados de respaldos 8) Revisión física de respaldos y certificación de la recuperación de los datos. 9) Envío periódico de respaldo físico a sitio externo resguardo.

IV. Plan de contingencia tecnológico.

1) Revisión de los planes de contingencia operativa de cada gerencia del banco.

Fecha inicio: 23-05-2007 2) Actualizar documentación de los planes de contingencia operativa de cada gerencia del negocio.

Fecha inicio: 15-06-2007 3) Analizar y desarrollar plan de contingencia tecnológico según contingencias establecidas por las áreas del negocio. 4) Adiestramiento del personal del banco en los planes de contingencia tecnológica. 5) Pruebas (teóricas) de planes de contingencias de todas las áreas del negocio. 6) Pruebas (practicas) de planes de contingencias de todas las áreas. 7) Establecer plan de pruebas periódicas de contingencia. 8) Certificación de funcionamiento de los planes de contingencia de todas las áreas del banco.

V. Actualización de antivirus.

1) Evaluación de programas de antivirus en el mercado. Fecha inicio: 05-06-2007. Fecha final: 04-07-2007.

2) Actualización o adquisición de programas de antivirus. Fecha inicio: 10-07-2007. 3) Elaborar políticas y normas para administración de antivirus. Fecha inicio: 16-07-2007. 4) Instalación de antivirus adquiridos 5) Revisión de funcionamiento y actualización en la red 6) Aprobación de políticas y normas de administración de antivirus 7) Verificación y certificación de funcionamiento del antivirus.

Fecha de inicio: 05-06-2007.

VI. Políticas y Procedimientos para el Registro de Fallas.

1) Elaboración del manual de políticas, normas y procedimientos. Fecha inicio: 28-05-2007. 2) Elaboración de formatos. Fecha inicio: 22-05-2007. Fecha final: 06-06-2007. 3) Análisis y desarrollo de aplicación de Registro de Fallas. Fecha inicio: 03-07-2007. 4) Pruebas de registros de fallas simuladas y reales. 5) Revisión de bitácora de fallas. 6) Certificación de funcionamiento de aplicación de Registro de Fallas 7) Aprobación de políticas, normas y procedimientos de Registro de Fallas. 8) Instalación de aplicación de Registro de Fallas.

VII. Administración de Seguridad.

a. Evaluación de accesos a las aplicaciones instaladas en la plataforma tecnológica del banco.

Fecha inicio: 15-06-2007 Fecha final: 27-06-2007

b. Análisis y revisión de parámetros de la aplicación de seguridad.

Banco Central de Venezuela (Nota 4) 4.816.114 3.679.887

Bancos y otras instituciones del país 856.390 828.029

Bancos y corresponsales del exterior 43.964 51.659

I�VERSIO� E� TITULOS VALORES (Nota 5) 15.013.052 5.216.903

Colocaciones en el BCV. Y operaciones interbancarias 14.030.000 3.234.530

Inversión en títulos valores para la venta 851.344 1.609.267

Inversión en títulos valores mantenidos hasta su vencimiento 131.708 373.106

CARTERA DE CREDITOS (Nota 6) 20.607.036 23.543.477

Créditos vigentes 20.525.463 23.258.977

Créditos reestructurados 627.507 618.688

Créditos vencidos 592.760 796.596

Créditos en litigio 61.306 69.980

Provisión para cartera de créditos (1.200.000) (1.200.764)

I�TERESES Y COMISIO�ES POR COBRAR 509.699 521.054

Rendimientos por cobrar por inversiones en títulos valores 128.018 41.248

Rendimientos por cobrar por cartera de créditos 580.896 702.802

Comisiones por cobrar 730 596

Provisión para rendimientos por cobrar (199.945) (223.592)

BIE�ES DE USO (Nota 7) 3.414.585 3.470.394

OTROS ACTIVOS (Nota 8) 181.579 171.943

45.447.119 37.488.331

30 de Junio

31 de Diciembre

PASIVO de 2009 de 2008

CAPTACIO�ES DEL PUBLICO (Nota 9) 27.711.192 20.396.549

Obligaciones por operaciones de Mesa de Dinero 36.916 135.733

Depósitos a Plazo 27.674.276 20.260.816

OTROS FI�A�CIAMIE�TOS OBTE�IDOS (Nota 10) 2.700.000 2.990.833

Obligaciones con Institutos del país hasta un año 2.700.000 2.990.833

I�TERESES Y COMISIO�ES POR PAGAR 396.006 283.950

Gastos por pagar por captaciones del público 308.751 229.968

Gastos por pagar por otros financiamientos obtenidos 87.255 53.982

OTROS PASIVOS (Nota 11) 2.551.746 1.109.103

TOTAL DEL PASIVO 33.358.944 24.780.435

PATRIMO�IO (Nota 12) 12.088.175 12.707.896

Capital social 159.864.290 159.864.290

RESERVAS DE CAPITAL 18.443.864 18.374.764

Fecha inicio: 20-06-2007 c. Elaborar políticas, normas y procedimientos para asignación de accesos a la plataforma tecnológica y aplicaciones del banco.

Fecha inicio: 19-07-2007 d. Modificación de parámetros en la aplicación de seguridad. e. Instalación de nueva versión de seguridad. f. Certificación de funcionamiento de la aplicación de seguridad. g. Aprobación de políticas, normas y procedimientos para acceso a las aplicaciones de la plataforma tecnología del banco. h. Revisión de accesos a la plataforma para usuarios autorizados.

- Informe de Inspección Especial de Riesgo Tecnológico sobre Proyecto de Reconversión Monetaria, remitido por Sudeban en Oficio Nº SBIF-DSB-IO-GGTI-GRT-24912 de fecha 13 de diciembre de 2007, con los resultados obtenidos en la visita efectuada entre el 19 y 23 de noviembre de 2007, en donde se requiere que el Banco emita un informe que detalle las acciones que de forma inmediata serán emprendidas para acatar las siguientes instrucciones, en aras de dar fiel cumplimiento al Decreto 5.229 con rango, Valor y Fuerza de Ley de Reconversión Monetaria, las cuales son:

1) Suministrar quincenalmente informe con los avances del “Proyecto Reconversión Monetaria”. 2) Planificar la ejecución de un simulacro, con la finalidad de evaluar los procesos de cierre, pases a producción, ejecución de programas de reconversión, certificación y puesta en producción de los sistemas.

3) Remitir estrategia definida para el día 31 de diciembre de 2007 y 01 de enero de 2008 para ejecutar el cambio del cono monetario.

4) Fijar fechas para la remediación de los sistemas Nomina y Contabilidad.

5) El área de auditoria debe reforzar los controles internos que lleven en el procedimiento de control de cambios desde el ambiente de desarrollo hacia el ambiente de calidad.

6) El personal adscrito a las áreas de Crédito, Finanzas, Recursos Humanos y Contabilidad, deberán coordinar acciones conjuntamente con la Gerencia de Tecnología, a los fines de definir y desarrollar strip de pruebas, que serán aplicados en el Proyecto de Reconversión Monetarias.

7) Establecer un esquema de contingencias durante la implantación que se ejecutará entre el 31 de diciembre de 2007 y el 01 de enero de 2008.

8) La Gerencia de Tecnología deberá coordinar acciones a fin de definir estrategias de formación a todo el personal del Banco.

En Oficio SBIF-DSB-II-GGI-GI7-09086 de fecha 21 de abril de 2008, Sudeban comunica sobre los Resultados obtenidos en la Inspección Especial practicada al Sistema Integral de Prevención y Control de Legitimación de Capitales, para el periodo comprendido desde el 01 de septiembre de 2006 al 31 de octubre de 2007, expresando lo siguiente: Al respecto, el Banco debe girar las instrucciones pertinentes, para solventar los hallazgos detectados en:

i. Responsables de Cumplimiento ii. Reportes Periódicos a Sudeban iii. Políticas Conozca su Cliente iv. Adiestramientos v. Política Conozca su Empleado vi. Resolución Nº 136.03 de fecha 29 de mayo de 2003.

En comunicación Pre-2588406 del 18 de Junio de 2008, la institución elaboró el informe de Respuestas sobre cada una de las observaciones presentadas por ese Organismo como resultado de la Inspección antes mencionadas. Posteriormente, en Oficio Nº SBIF-DSB-II-GGI-G15-15923 de fecha 07 de agosto de 2008 le indica que ha tomado debida nota, no obstante, estos aspectos serán revisados en la próxima Visita de Inspección.

SOFIOCCIDE�TE BA�CO DE I�VERSIO� C. A. BALA�CES GE�ERALES

AL 30 DE JU�IO DE 2009 Y 31 DE DICIEMBRE 2008 (Expresados en bolívares constantes)

30 de Junio

31 de Diciembre

ACTIVO de 2009 de 2008

DISPO�IBILIDADES 5.721.168 4.564.560

Efectivo 4.700 4.985

RESULTADOS ACUMULADOS (166.484.966) (165.793.143)

GA�A�CIAS O PERDIDA �O REALIZADAS

E� I�VERSIO�ES PARA LA VE�TA 264.987 261.985

TOTAL PASIVO Y PATRIMO�IO 45.447.119 37.488.331

Cuentas contingentes deudoras (Nota 13) 32.199 35.667

Otras cuentas de orden deudoras 145.004.318 160.722.356

145.036.517 160.758.023

SOFIOCCIDE�TE BA�CO DE I�VERSIO� C. A. ESTADOS DE RESULTADOS PARA LOS

SEMESTRES FI�ALIZADOS AL 30 DE JU�IO DE 2009 Y 31 DE DICIEMBRE 2008 (Expresados en bolívares constantes)

I�GRESOS

30 de Junio

De 2009


I�GRESOS FI�A�CIEROS 3.661.404 4.404.397 Ingresos por disponibilidades 3.707 3.927

Ingresos por inversiones en valores 530.501 551.068

Ingresos por cartera de créditos 2.988.602 3.689.257

Ingresos por otras cuentas por cobrar 137.890 159.118

Otros ingresos financieros 704 1.027

GASTOS FI�A�CIEROS 2.836.702 3.498.512 Gastos por captaciones del público 1.710.889 2.016.003

Gastos por otros financiamientos obtenidos 239.380 275.174

Otros gastos financieros 2 8

(Ganancia) Pérdida Monetaria 886.431 1.207.327

MARGE� FI�A�CIERO BRUTO 824.702 905.885 Ingresos por recuperación de activos financieros 157 352

Gastos incobrabilidad y desvalorización activos financieros 162.650 2.168

Gastos incobrabilidad de créditos y otras cuentas por cobrar 162.650 2.168 MARGE� FI�A�CIERO �ETO 662.209 904.069 Otros Ingresos operativos 1.918.827 208

Otros gastos operativos 7.210 4.945

MARGE� DE I�TERMEDIACIO� FI�A�CIERA 2.273.826 899.332

GASTOS DE TRA�SFORMACIO� 1.554.255 1.700.508 Gastos del personal 960.290 1.036.783

Gastos generales y administrativos 528.883 590.355

Gastos aporte Fogade 47.708 56.157

Gastos por aportes a la Superintendencia de Bancos 17.374 17.213

MARGE� OPERATIVO BRUTO 719.571 (801.176)

Ingresos operativos varios 94.874 65.678

Gastos operativos varios 1.412.134 - MARGE� OPERATIVO �ETO (597.689) (735.498) Gastos extraordinarios (678) (645) Ingresos Extraordinarios 4.567 1.306 RESULTADO BRUTO A�TES DE IMPUESTO (593.800) (734.837) Impuesto sobre la renta 1.323 - RESULTADO �ETO (595.123) (734.837) APLICACIO� DE LA UTILIDAD LIQUIDA Reserva legal (69.100) (104.236)

Utilidades estatutarias - -

Junta Directiva (13.800) (20.825)

Funcionarios y empleados (13.800) (20.825) SUPERAVIT (691.823) (880.723)

SOFIOCCIDE�TE BA�CO DE I�VERSIO� C. A. ESTADOS DE RESULTADOS PARA LOS


Resultados acumulados

Capital Pagado

Reservas De capital Restringido

Superávit aplicar Total

Ganancia no

realizada Total

patrimonio Saldos 30-06-2008 159.864.290 18.270.528 - (164.671.929) (164.671.929) 277.080 13.739.969

Decreto de Dividendos (240.491) (240.491) (240.491) Ganancia o Pérdida No Realizada (15.095) (15.095)

Resultado Neto (734.837) (734.837) (734.837) Apartado para Utilidades Estatutarias (41.650) (41.650) (41.650)

Aplicación del Resultado para la Constitución de la Reserva Legal 104.236 (104.236) (104.236) -

Aplicación del 50% del Superávit por aplicar al Superávit Restringido -

- - - Saldos 31-12-2008 159.864.290 18.374.764 - (165.793.143) (165.793.143) 261.985 12.707.896

Ganancia o Pérdida No Realizada 3.002 3.002 Resultado Neto (595.123) (595.123) (595.123) Apartado para Utilidades Estatutarias (27.600) (27.600) (27.600) Aplicación del Resultado para la Constitución de la Reserva Legal 69.100 (69.100) (69.100)

Saldos 30-06-2009 159.864.290 18.443.864 - (166.484.966) (166.484.966) 264.987 12.088.175

SOFIOCCIDE�TE BA�CO DE I�VERSIO� C. A. ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO PARA LOS


30 de Junio

31 de Diciembre

de 2009 de 2008

Flujo del efectivo de actividades de operación

Resultado neto del ejercicio (595.123) (734.837)

Ajustes para conciliar el resultado neto del ejercicio con el efectivo provisto por las operacionales Provisiones para incobrabilidad 121.025 2.167

Depreciación 79.409 94.148

Provisión para rendimientos por cobrar 41.625 -

Variación neta de intereses y comisiones por cobrar (30.270) (138.839)

Variación neta de Otros Activos (9.636) 119.331

Variación neta de Otros Pasivos 1.415.044 52.065

Variación neta de intereses y comisiones por pagar 112.054 (47.638)

Total ajustes 1.729.251 81.234

Efectivo neto provisto (usado) por las actividades de operaciones 1.134.128 (653.603)

Flujo de efectivo por actividades de financiamiento

Variación neta de captaciones del público 7.314.644 (4.028.948)

Variación neta otros financiamientos obtenidos (290.833) (410.557)

Pago de Dividendos - (240.487) Efectivo neto provisto (usado) en actividades de financiamiento 7.023.811 (4.679.992)

Flujo de efectivo de actividades de inversión

Créditos otorgados en el período (4.539.165) (6.246.607)

Créditos cobrados en el período 7.354.582 7.029.876

Variación neta de inversiones disponibles para la venta 760.924 184.945 Variación neta de inversiones mantenidas hasta su vencimiento (10.554.070) 3.611.267

(Incorporación) de bienes de uso (23.602) -

Efectivo neto provisto (usado) en actividades de inversión (7.001.331) 4.579.481

Variación neta de disponibilidades 1.156.608 (754.114)

Disponibilidades al inicio 4.564.560 5.318.674

Disponibilidades al final 5.721.168 4.564.560

30 de Junio

31 de Diciembre

Información Complementaria de 2009 de 2008

Resultado monetario del ejercicio (REME) por actividad: Operacionales 47.604 36.283 Inversión (2.764.391) (3.979.358) Financiamiento 2.274.220 3.377.728) Tenencia de Efectivo (443.864) (641.980)

Resultado Monetario del Ejercicio (886.431) (1.207.327)

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