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SUBGERENCIA DE PROGRAMACIÓN Y REGULACIÓNDIRECCIÓN NACIONAL DE SÍNTESIS MACROECONÓMICA
2015, Banco Central del Ecuador
REPORTE DEL SECTOR PETROLERO. IV trimestre 2014.
Octubre - Diciembre de 2014
- Abril de 2015
Se permite la reproducción de este documento siempre que se cite la fuente
Banco Central del EcuadorBCE
REPORTE DEL SECTOR PETROLERO Octubre-Diciembre 2014
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REPORTE DEL SECTOR PETROLERO
Octubre-Diciembre 2014
INTRODUCCIÓN 7
PRODUCCIÓN NACIONAL DE PETRÓLEO 8
PRODUCCIÓN DE PETRÓLEO DE EMPRESAS PÚBLICAS 9
PRODUCCIÓN DE PETRÓLEO DE COMPAÑÍAS PRIVADAS 12
II. TRANSPORTE DE PETRÓLEO 13
II. CONSUMO DE PETRÓLEO 14
CONSUMO DE PETRÓLEO EN REFINERÍAS 14
EXPORTACIONES DE PETRÓLEO 15
EXPORTACIONES DE PETRÓLEO EP PETROECUADOR 17
IV. PRECIOS DEL CRUDO EN EL MERCADO INTERNACIONAL 19
PRECIOS DEL CRUDO EN EL MERCADO INTERNACIONAL EN OCTUBRE 2014 19
PRECIOS DEL CRUDO EN EL MERCADO INTERNACIONAL EN NOVIEMBRE DE 2014 21
PRECIOS DEL CRUDO EN EL MERCADO INTERNACIONAL EN DICIEMBRE DE 2014 23
V. OFERTA Y DEMANDA DE DERIVADOS 25
OFERTA DE DERIVADOS 25
DEMANDA DE DERIVADOS 28
EXPORTACIONES DE DERIVADOS 29
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ÍNDICE DE CUADROS
Cuadro 1 PRODUCCIÓN NACIONAL DE PETRÓLEO 8
Cuadro 2 PRODUCCIÓN DE PETRÓLEO EMPRESAS PÚBLICAS 9
Cuadro 3 PRODUCCIÓN DE PETRÓLEO PETROAMAZONAS EP 10
Cuadro 4 PRODUCCIÓN DE PETRÓLEO RÍO NAPO 11
Cuadro 5 PRODUCCIÓN DE PETROLEO DE LAS COMPAÑIAS PRIVADAS 12
Cuadro 6 MATERIA PROCESADA EN REFINERÍAS DEL PAÍS 14
Cuadro 7 EXPORTACIONES NACIONALES DE CRUDO 16
Cuadro 8 EXPORTACIONES EP PETROECUADOR 17
Cuadro 9 EXPORTACIONES SUBSECRETARÍA DE HIDROCARBUROS 18
Cuadro 10 OFERTA DE DERIVADOS 26
Cuadro 11 DERIVADOS IMPORTADOS 27
Cuadro 12 IMPORTACIONES DE CUTTER STOCK 28
Cuadro 13 DEMANDA DE DERIVADOS 28
Cuadro 14 EXPORTACIONES DE DERIVADOS DE PETROLEO 29
Cuadro 15 INGRESOS Y EGRESOS POR COMERCIALIZACIÓN DE DERIVADOS 30
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ÍNDICE DE GRÁFICOS
Gráfico 1 PRODUCCIÓN NACIONAL DE PETROLEO 9
Gráfico 2 TRANSPORTE POR OELODUCTOS 13
Gráfico 3 DESTINO DE PETROLEO POR PAÍSES 16
Gráfico 4 CRUDO BRENT Y WTI OCTUBRE 2014 19
Gráfico 5 CRUDO BRENT Y WTI NOVIEMBRE 2014 22
Gráfico 6 CRUDO BRENT Y WTI DICIEMBRE 2014 23
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ABREVIATURAS
EP Empresas Públicas
EUA Estados Unidos de América
EIA Energy Information Administration
FCC Unidad de Craqueamiento Catalítico de Fluido
FED Federal Reserve System
GLP Gas Licuado de Petróleo
MRNNR Ministerio de Recursos Naturales No Renovables
OECD Organization for Economic Cooperation and Development
OPEP Organización de Países Exportadores de Petróleo
SHE Secretaría de Hidrocarburos Ecuador
USD/b Dólares de los Estados Unidos de América por cada barril
WTI West Texas Intermediate
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INTRODUCCIÓN
El año 2014 la producción petrolera del país tuvo un crecimiento importante como efecto
de inversiones realizadas por el Gobierno Nacional en los dos últimos años y la aplicación
de nuevas tecnologías de producción, la perforación de pozos horizontales que optimiza la
extracción de crudo y el reacondicionamiento de pozos ya en actividad; entre otros
aspectos.
Este reporte se divide en cinco capítulos: el primero recoge y analiza las estadísticas que
generan la producción nacional de petróleo haciendo hincapié en la producción por
empresas tanto a nivel trimestral como anual; el segundo capítulo presenta el transporte de
petróleo a través de los dos oleoductos existentes en el país; el tercer capítulo hace un
recuento sobre el consumo de petróleo en refinerías y el nivel de exportaciones,
considerando el último trimestre del año y también en valores anuales; el cuarto capítulo se
refiere a los principales aspectos que incidieron en la baja de los precios internacionales del
petróleo en los meses de octubre, noviembre y diciembre; y, finalmente, el quinto capítulo
analiza la oferta y demanda de derivados.
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PRODUCCIÓN NACIONAL DE PETRÓLEO1
En el cuarto trimestre de 2014, la producción nacional de petróleo, equivalente a la suma
de la producción de las empresas públicas más la de las compañías privadas, llegó a un
total de 51.6 millones de barriles, igual a un promedio diario de 560.3 miles de barriles,
superior en 0.8% a la alcanzada en el trimestre anterior y en 2.9% con relación al cuarto
trimestre de 2013 (Cuadro 1).
En términos anuales, en el año 2014 la producción alcanzó 203.1 millones de barriles, 5.7%
más que en 2013 y superior en 10.2% a la de 2012.
Cuadro 1 PRODUCCIÓN NACIONAL DE PETRÓLEO
Millones de barriles
Período 2012 2013 2014 Variación
2014-2012 Variación
2014-2013
Primer Trimestre 45.7 45.5 49.7 8.8% 9.2%
Segundo Trimestre 45.5 47.4 50.6 11.3% 6.9%
Tercer Trimestre 46.8 49.1 51.1 9.2% 4.1%
Cuarto Trimestre 46.3 50.1 51.6 11.3% 2.9%
Total Anual 184.3 192.1 203.1 10.2% 5.7%
Miles de barriles diarios
Período 2012* 2013 2014 Variación
2014-2012 Variación
2014-2013
Primer Trimestre 502.1 506.1 552.6 10.1% 9.2%
Segundo Trimestre 499.9 520.4 556.6 11.3% 6.9%
Tercer Trimestre 508.8 534.0 555.9 9.2% 4.1%
Cuarto Trimestre 503.5 544.4 560.3 11.3% 2.9%
Total Anual 503.6 526.4 556.4 10.5% 5.7%
* El año 2012 fue bisiesto, por lo tanto para el cálculo de la producción diaria del primer trimestre se consideran 91 días Fuente: ARCH, EP PETROECUADOR.
En el siguiente gráfico se observa la evolución anual de la producción nacional de petróleo
entre 2000 y 2014. Hasta 2007, la producción de petróleo de las compañías privadas era
mayor que la de las empresas públicas, cambiando esa situación desde ese año y
acentuándose a partir de 2010, principalmente como efecto de cambio de modalidad de
contratación implementados por el Gobierno Nacional, de participación a prestación de
servicios; y, como efecto de inversiones realizadas por el Gobierno Nacional y la aplicación
de nuevas técnicas de producción por parte de las empresas públicas (Grafico 1).
1 Cifras provisionales. Fuente de información: EP Petroecuador, Petroamazonas EP, Agencia de Regulación y Control
Hidrocarburífero del Ministerio de Recursos Naturales No Renovables y Operadora Río Napo.
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Gráfico 1 PRODUCCIÓN NACIONAL DE PETROLEO
Millones de barriles
*Cifras de enero a septiembre 2013 Fuente: EP PETROECUADOR.
PRODUCCIÓN DE PETRÓLEO DE EMPRESAS PÚBLICAS
Entre octubre y diciembre de 2014, las empresas públicas produjeron 40.1 millones de
barriles de petróleo, equivalentes a un promedio diario de 436.0 miles de barriles, superior
en 0.7% a la producción del trimestre anterior y 4.3% más que el cuarto trimestre de 2013.
Durante 2014 continuó el paulatino incremento de la producción petrolera por parte de las
empresas públicas, basado en las inversiones realizadas en este campo por el Gobierno
Nacional en los dos últimos años, y por la aplicación de nuevas tecnologías de producción,
la perforación de pozos horizontales que optimizó la extracción de crudo y el
reacondicionamiento de pozos ya en actividad (Cuadro 2).
Cuadro 2 PRODUCCIÓN DE PETRÓLEO EMPRESAS PÚBLICAS
Millones de barriles
Período 2012 2013 2014
Variación 2014-2012
Variación 2014-2013
Primer Trimestre 32.8 33.8 38.6 17.5% 14.0%
Segundo Trimestre 32.8 35.3 39.4 20.3% 11.6%
Tercer Trimestre 34.2 37.3 39.9 16.5% 6.8%
Cuarto Trimestre 33.8 38.4 40.1 18.6% 4.3%
Total 133.7 144.9 158.0 18.2% 9.0%
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Producc.Total 146 148 143 153 192 194 196 187 184 177 177 182 184 192 203
Producc. Empresas Públicas 85 83 80 74 72 71 90 94 97 103 110 131 134 145 158
Produc. Cías. Privadas 61 66 63 79 120 123 105 92 87 75 67 52 51 47 45
5
55
105
155
205M
illo
nes
de
bar
rile
s
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Miles de barriles diarios
Período 2012* 2013 2014 Variación
2014-2012 Variación
2014-2013
Primer Trimestre 360.7 376.1 428.7 18.8% 14.0%
Segundo Trimestre 360.2 388.2 433.2 20.3% 11.6%
Tercer Trimestre 372.0 405.5 433.2 16.5% 6.8%
Cuarto Trimestre 367.7 417.9 436.0 18.6% 4.3%
Total Anual 365.2 397.0 432.8 18.5% 9.0%
* El año 2012 fue bisiesto, por lo tanto para el cálculo de la producción diaria del primer trimestre se consideran 91 días Fuente: EP PETROECUADOR.
Por empresas, Petroamazonas EP en el cuarto trimestre de 2014 produjo 33.3 millones de
barriles de petróleo, con un promedio diario de 362.2 miles de barriles; producción
superior en 0.1% y 4.7% a la del trimestre anterior y cuarto trimestre de 2013,
respectivamente.
En valores anuales, durante el 2014 Petroamazonas EP alcanzó una producción de 131.8
millones de barriles de petróleo, igual a un promedio diario de 361.0 miles de barriles,
producción superior a la alcanzada en los años 2013 y 2012, en 10.5% y 142.7%, en su
orden.
Según Petroamazonas EP, el incremento de la producción de 2014 se debió a una serie de
actividades que se realizaron con el propósito de extraer, probar y tratar los hidrocarburos
de los diferentes yacimientos productores, mediante la aplicación de métodos adecuados y
actualizados de producción, que permitan el mayor porcentaje de recuperación de reservas;
además, con el objeto de mantener e incrementar paulatinamente la producción, se hicieron
trabajos de perforación y mantenimiento de pozos, actividades que se cumplieron bajo
estándares técnicos, socio-ambientales y de seguridad industrial2 (Cuadro 3).
Cuadro 3 PRODUCCIÓN DE PETRÓLEO PETROAMAZONAS EP
Millones de barriles
Período 2012 2013 2014 Variación
2014-2012 Variación
2014-2013
Primer Trimestre 13.6 27.9 32.2 137.3% 15.4%
Segundo Trimestre 13.4 28.9 33.0 145.5% 14.0%
Tercer Trimestre 13.7 30.6 33.3 142.3% 8.9%
Cuarto Trimestre 13.5 31.8 33.3 145.9% 4.7%
Total 54.3 119.2 131.8 142.7% 10.5%
Miles de barriles diarios
2 http://www.petroamazonas.ec
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Período 2012* 2013 2014 Variación
2014-2012 Variación 2014-2013
Primer Trimestre 149.1 310.1 357.8 139.9% 15.4%
Segundo Trimestre 147.6 317.8 362.3 145.5% 14.0%
Tercer Trimestre 149.3 332.2 361.7 142.3% 8.9%
Cuarto Trimestre 147.3 345.9 362.2 145.9% 4.7%
Total 148.3 326.6 361.0 143.4% 10.5% * El año 2012 fue bisiesto, por lo tanto para el cálculo de la producción diaria del primer trimestre se consideran 91 días
Fuente: EP PETROECUADOR.
Por su parte, la compañía de economía mixta Río Napo, en el cuarto trimestre de 2014
produjo 6.8 millones de barriles de petróleo, equivalente a 73.9 miles de barriles promedio
diarios. Producción superior en 3.4% a la del trimestre anterior y en 2.6% al cuarto
trimestre de 2013 (Cuadro 4).
La compañía Río Napo en 2014 alcanzó una producción anual de 26.2 millones de barriles
de petróleo, igual a un promedio diario de 71.8 miles de barriles, superior a la alcanzada en
2013 y 2012, en 1.9% y 24.1%, en su orden.
Entre 2012 y 2014, la empresa Operaciones Río Napo ha venido manteniendo progresivos
aumentos en su nivel de producción debido fundamentalmente a la incorporación de
nuevos pozos, restructuración de pozos abandonados; y, optimización del levantamiento
artificial.
Cuadro 4 PRODUCCIÓN DE PETRÓLEO RÍO NAPO
Millones de barriles
Período 2012 2013 2014 Variación
2014-2012 Variación
2014-2013
Primer Trimestre 4.8 5.9 6.4 32.0% 7.4%
Segundo Trimestre 4.9 6.4 6.5 32.9% 0.7%
Tercer Trimestre 5.7 6.7 6.6 15.9% -2.5%
Cuarto Trimestre 5.8 6.6 6.8 18.2% 2.6%
Total 21.1 25.7 26.2 24.1% 1.9%
Miles de barriles diarios
Período 2012* 2013 2014 Variación 2014-
2012 Variación
2013-2012
Primer Trimestre 53.1 66.0 70.9 33.4% 7.4%
Segundo Trimestre 53.4 70.4 70.9 32.9% 0.7%
Tercer Trimestre 61.7 73.3 71.4 15.9% -2.5%
Cuarto Trimestre 62.5 72.0 73.9 18.2% 2.6%
Total 57.7 70.5 71.8 24.4% 1.9%
* El año 2012 fue bisiesto, por lo tanto para el cálculo de la producción diaria del primer trimestre se consideran 91 días
Fuente: EP PETROECUADOR
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PRODUCCIÓN DE PETRÓLEO DE COMPAÑÍAS PRIVADAS
La producción de las compañías privadas durante el cuarto trimestre de 2014 fue de 11.4
millones de barriles, igual a un promedio diario de 124.3 miles de barriles. Superior en 1.3%
a la del trimestre anterior, e inferior en 1.7% en comparación con el cuarto trimestre de
2013.
A pesar de los ligeros incrementos que ha presentado trimestralmente la producción de las
compañías privadas, persiste un proceso de declinación de la misma mostrado desde el año
2012 y esta se ha mantenido dentro de los parámetros naturales de los campos a su cargo,
los mismos que tienen más de 20 años de continua producción (Cuadro 5).
La producción anual de las compañías privadas durante 2014 fue igual a 45.1 millones de
barriles, equivalentes a 123.5 miles de barriles diarios, producción inferior en 4.5% y 11.0%
con relación a los años 2013 y 2012, en su orden.
Cuadro 5 PRODUCCIÓN DE PETROLEO DE LAS COMPAÑIAS PRIVADAS
Millones de barriles
Período 2012 2013 2014 Variación
2014-2012 Variación 2014-2013
Primer Trimestre 12.9 11.7 11.1 -13.3% -4.7%
Segundo Trimestre 12.7 12.0 11.2 -11.8% -6.7%
Tercer Trimestre 12.6 11.8 11.3 -10.3% -4.5%
Cuarto Trimestre 12.5 11.6 11.4 -8.4% -1.7%
Total 50.7 47.2 45.1 -11.0% -4.5%
Miles de barriles diarios
Período 2012* 2013 2014 Variación
2014-2012 Variación
2014-2013
Primer Trimestre 141.3 130.0 123.9 -12.4% -4.7%
Segundo Trimestre 139.8 132.2 123.3 -11.8% -6.7%
Tercer Trimestre 136.8 128.5 122.7 -10.3% -4.5%
Cuarto Trimestre 135.8 126.5 124.3 -8.4% -1.7%
Total 138.4 129.3 123.5 -10.7% -4.5% * El año 2012 fue bisiesto, por lo tanto para el cálculo de la producción diaria del primer trimestre se consideran 91 días
Fuente: EP PETROECUADOR
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II. TRANSPORTE DE PETRÓLEO
En el 2014, los dos oleoductos ecuatorianos han transportado 191.6 millones de barriles de
petróleo, igual a un promedio de 525.0 miles de barriles diarios, equivalente al 64.8% de la
capacidad total de transporte diario (810 mil); un 3.4% más que los 507.6 miles de barriles
transportados diariamente en el año 2013.
En 2014, el Sistema de Oleoducto Transecuatoriano (SOTE), transportó 132.5 millones de
barriles de petróleo, ocupando el total de su capacidad de transporte diario (360.000
barriles diarios).
Mientras que el Oleoducto de Crudos Pesados (OCP) transportó 59.1 millones de barriles,
igual a 161.9 miles de barriles diarios, que representaron el 44.6% de su capacidad total
instalada de 450 mil barriles diarios (Gráfico 1).
Gráfico 2
TRANSPORTE POR OELODUCTOS
Miles de barriles
Fuente: EP PETROECUADOR
ene feb mar abr may jun jul ago sep oct nov dic
2014
SOTE 11.16 10.30 11.13 10.65 11.32 10.89 11.07 11.46 11.02 11.23 11.17 11.06
OCP 4.442 3.985 4.482 5.542 5.401 4.025 5.497 5.300 4.829 4.796 5.374 5.431
TOTAL 15.60 14.29 15.61 16.20 16.73 14.91 16.57 16.76 15.85 16.03 16.55 16.49
-
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
14.000
16.000
18.000
Mile
s d
e b
arri
les
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II. CONSUMO DE PETRÓLEO
CONSUMO DE PETRÓLEO EN REFINERÍAS
En el último trimestre de 2014, las refinerías del país procesaron 8.3 millones de barriles de
petróleo, volumen inferior en 24.4% y 34.6% con relación al trimestre anterior y cuarto
trimestre de 2013, respectivamente (Cuadro 6).
La refinería Esmeraldas procesó petróleo en el cuarto trimestre de 2014 por 2.5 millones de
barriles, lo que equivale a procesar en promedio 27.1 miles de barriles diarios, el 24.6% de
su capacidad total diaria de 110.0 mil barriles. Refinándose un 53.5% menos que en el
trimestre anterior y un 64.7% menos que en el cuarto trimestre de 2013.
Cuadro 6 MATERIA PROCESADA EN REFINERÍAS DEL PAÍS
Millones de barriles
Año Período Esmeraldas Libertad Amazonas TOTAL Otros
(a)
Planta de Gas Shushufindi Gas
asociado MM.PC*
2012 Enero-marzo 8.2 3.9 1.8 13.9 0.0 0.001
Abril-Junio 8.5 3.9 1.8 14.2 0.1 0.001
Julio-septiembre 7.8 3.9 1.8 13.5 0.1 0.001
Octubre-Diciembre 8.4 3.8 1.8 14.0 0.1 0.001
TOTAL 32.9 15.5 7.2 55.6 0.3 0.004
2013 Enero-marzo 5.8 3.9 1.8 11.5 0.1 0.001
Abril-Junio 7.3 3.9 1.8 12.9 0.1 0.001
Julio-septiembre 8.5 3.7 1.8 14.1 0.1 0.001
Octubre-Diciembre 7.1 4.0 1.6 12.7 0.1 0.001
TOTAL 28.6 15.5 7.1 51.3 0.3 0.005
2014 Enero-marzo 7.8 3.5 1.7 13.0 0.1 0.001
Abril-Junio 7.7 3.9 1.8 13.4 0.1 0.001
Julio-septiembre 5.4 3.8 1.8 11.0 0.1 0.001
Octubre-Diciembre 2.5 4.0 1.8 8.3 0.1 0.001
TOTAL 23.3 15.1 7.2 45.7 0.3 0.005 (a) Otros: a partir de 2012 incluye a la Refinería Lago Agrio, la Planta Destiladora Bloque 15 y la Planta Destiladora Andes. *Millones de pies cúbicos. Fuente: EP PETROECUADOR
La refinería Esmeraldas ha estado sometida a un proyecto de rehabilitación, que incluyó
una paralización total que se extendió desde el 1 de octubre hasta el 10 de noviembre de
2014, reanudando con el arranque de las unidades de Crudo 2 y Vacío 2, lo que
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15
correspondió a una activación de alrededor del 35% de la capacidad de procesamiento de
hidrocarburos de la planta. La rehabilitación incluyó la reparación de equipos como
cabezales de tea, de agua de enfriamiento, de vapor, de aire, planta e instrumentos y
cabezales de fuel oíl que se utilizan en el funcionamiento de todas las unidades de proceso.
En diciembre de 2014 se puso en funcionamiento la unidad de No Catalíticas I y se estima
que el paro programado terminará en septiembre del 2015, cuando todas las unidades
estarán operativas al 100% y la planta vuelva a procesar su capacidad total de 110 mil
barriles diarios.
La Refinería La Libertad, en el último trimestre de 2014 procesó 4.0 millones de barriles,
igual a un promedio de 43.1 miles de barriles diarios; el 95.8% de los 45.0 miles de barriles
diarios de la capacidad total de la refinería, volumen superior en 5.0% al trimestre anterior e
inferior en 1.0% al cuarto trimestre de 2013.
La Refinería Amazonas procesó 1.8 millones de barriles de petróleo entre octubre y
diciembre de 2014, equivalentes al total de su capacidad de producción diaria de 20 mil
barriles.
Del total procesado en las refinerías del país durante el cuarto trimestre de 2014,
correspondió a la Refinería Libertad el 47.7%, el 30.0% a la Refinería Esmeraldas y el
22.3% restante, a la Refinería Amazonas.
En 2014, la refinación total del país alcanzó los 45.7 millones de barriles, 27.1% y 32.6%
menos que lo procesado en los años 2013 y 2012, respectivamente. La caída del nivel de
refinación se explica fundamentalmente por los paros que se han venido experimentando la
refinería Esmeraldas como parte de su rehabilitación integral.
EXPORTACIONES DE PETRÓLEO
En el cuarto trimestre de 2014 se exportaron 41.9 millones de barriles de petróleo, por un
valor de USD 2,526.6 millones, a un precio promedio trimestral de USD 60.31 por barril.
Exportaciones superiores únicamente en volumen, tanto con respecto al trimestre anterior
(5.3%) como al cuarto trimestre de 2013 (15.8%); pero, debido a la baja del precio del
petróleo a nivel mundial, inferiores en valor y precio en ambos periodos (Cuadro 7).
Las exportaciones totales de petróleo durante el año 2014 fueron 154.7 millones de barriles,
por un valor de 13,016.0 millones de dólares, a un precio promedio por barril de USD
84.16. Nivel de exportaciones superiores en volumen en 10.3% y 19.4% a las de los años
2013 y 2012, en su orden. El incremento de la exportación de petróleo se explica por un
aumento de la producción de petróleo por parte de las empresas públicas y la baja en la
refinación por la rehabilitación de la refinería Esmeraldas permitiendo mayores
disponibilidades de crudo; a pesar de que, al observar el precio y valores de exportación se
observa una evidente caída en 2014, debido a la baja a nivel mundial del precio del
petróleo.
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16
Cuadro 7 EXPORTACIONES NACIONALES DE CRUDO
Período 2012 2013 2014
VOLUMEN Millones
Bls.
PRECIO USD/Bl.
VALOR Millones
USD
VOLUMEN Millones
Bls.
PRECIO USD/Bl.
VALOR Millones
USD
VOLUMEN Millones
Bls.
PRECIO USD/Bl.
VALOR Millones
USD
I Trimestre 33.8 104.38 3,529.9 34.1 99.16 3,385.5 35.8 95.34
3,413.4
II Trimestre 32.0 99.95 3,198.7 32.6 95.64 3,117.1 37.2 97.41
3,622.4
III Trimestre 32.9 95.0 3,129.3 37.3 98.79 3,686.5 39.8 86.82
3,453.6
IV Trimestre 30.8 92.9 2,857.6 36.2 89.04 3,222.6 41.9 60.31
2,526.6
TOTAL 129.5 98.18
12,715.6 140.2 95.63
13,411.8 154.7 84.16
13,016.0
Fuente: EP PETROECUADOR.
En 2014, el principal destino del petróleo ecuatoriano por países fue Estados Unidos de
América, seguido por Chile, Perú y Panamá, entre otros (Gráfico 3).
Gráfico 3 DESTINO DE PETROLEO POR PAÍSES
Millones de barriles
Fuente: EP PETROECUADOR.
92,3
24,0
14,9
13,3
3,4
2,8
1,4
0,9
0,7
0,7
0,3
0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 60 65 70 75 80 85 90 95100
ESTADOS …
CHILE
PERÚ
PANAMÁ
INDIA
JAPÓN
SINGAPUR
CHINA
BAHAMAS
COSTA DE …
ESPAÑA
REPORTE DEL SECTOR PETROLERO Octubre-Diciembre 2014
17
EXPORTACIONES DE PETRÓLEO EP PETROECUADOR
La Empresa Pública de Hidrocarburos EP Petroecuador exportó en el cuarto trimestre de
2014 un total de 37.3 millones de barriles, por un valor de USD 2,242.5 millones, a un
precio promedio trimestral de USD 60.19 por barril. Exportaciones superiores en volumen,
tanto con respecto al trimestre anterior (3.7%) como con el cuarto trimestre de 2013
(15.9%); pero, por efecto de la baja del precio del petróleo a nivel mundial, inferiores en
precio y valor en ambos periodos. (Cuadro 8).
Por tipo de petróleo, las exportaciones de Crudo Oriente en el cuarto trimestre de 2014
llegaron a 24.8 millones de barriles por un valor de USD 1,558.2 millones, a un precio
promedio trimestral de USD 62.73 por barril. Ventas superiores en volumen a las realizadas
en el trimestre anterior y cuarto trimestre de 2013, pero inferiores en precio y valor con
relación a ambos periodos.
Cuadro 8 EXPORTACIONES EP PETROECUADOR
Período EXPORTACIONES CRUDO
ORIENTE EXPORTACIONES CRUDO
NAPO EXPORTACIONES TOTALES
VOLUMEN Miles Bls.
PRECIO USD/Bl.
VALOR Miles USD
VOLUMEN Miles Bls.
PRECIO USD/Bl.
VALOR Miles USD
VOLUMEN Miles Bls.
PRECIO USD/Bl.
VALOR Miles USD
I Trimestre
18.9
105.64
1,998.7
10.7
103.19
1,100.6
29.6 104.76
3,099.4
II Trimestre 19.4
100.91 1,953.6 9.1
97.92 891.2 28.5
99.95 2,844.8
III Trimestre
19.9
96.71
1,928.8
8.1
92.41
747.7
28.0 95.47
2,676.4
IV Trimestre
17.8 94.51 1,677.9 8.5 90.21 765.5 26.2 93.12
2,443.4 TOTAL 2012
76.0
99.49
7,559.0
36.3
96.44
3,504.9
112.3 98.50
11,063.9
I Trimestre 21.6
100.73 2,175.6 8.4
96.41 809.3 30.0
99.52 2,984.9
II Trimestre 18.6
97.27 1,807.4 10.2
93.14 949.3 28.8
95.81 2,756.7
III Trimestre 20.8
100.90 2,103.2 12.4
95.91 1,187.2 33.2
99.04 3,290.5
IV Trimestre 21.6
90.66 1,962.5 10.5
86.36 906.4 32.1
89.25 2,868.9
TOTAL 2013
82.7
97.36
8,048.6
41.5
92.91
3,852.3
124.1 95.87
11,900.9
I Trimestre 20.3
96.40 1,956.2 11.6
94.01 1,094.9 31.9
95.53 3,051.1
II Trimestre 21.2
99.52 2,108.5 12.4
94.46 1,167.1 33.5
97.65 3,275.5
III Trimestre 23.7
88.67 2,101.1 12.2
83.59 1,021.7 35.9
86.94 3,122.8
IV Trimestre 24.8
62.73 1,558.2 12.4
55.12 684.3 37.3
60.19 2,242.5
TOTAL 2014
90.0
85.81
7,723.9
48.6
81.58
3,968.0
138.7 84.32
11,691.9
Fuente: EP PETROECUADOR.
REPORTE DEL SECTOR PETROLERO Octubre-Diciembre 2014
18
Por su parte, las exportaciones de Crudo Napo, alcanzaron 12.4 millones de barriles, con un
valor de USD 684.3 millones, a un precio promedio por barril de USD 55.12 por barril.
Ventas superiores en volumen a las registradas en el trimestre anterior y cuarto trimestre de
2013; pero, inferiores en ambos períodos en precio y valor (Cuadro 8).
Las exportaciones de petróleo de EP Petroecuador durante 2014 llegan a 138.7 millones de
barriles, por un valor de USD 11,691.9 millones, a un precio promedio anual de USD 84.32
por barril. Ventas superiores en volumen a las realizadas durante 2013 y 2012, pero
inferiores en precio y valor con relación a ambos años. Comportamiento que como ya se
mencionó, se justifica por una mayor producción de petróleo por parte de las empresas
públicas y la baja en la refinación por la rehabilitación de la refinería Esmeraldas; mientras
que con relación al precio y valores se observa una evidente caída en el promedio del 2014
debido a la baja a nivel mundial del precio del petróleo
La Secretaría de Hidrocarburos (SHE), exporta el equivalente a la tarifa pagada en especies
a las Compañías Privadas por el servicio de explotación petrolera bajo la modalidad de
prestación de servicios. Este valor durante el cuarto trimestre de 2014 fue de 4.6 millones
de barriles de petróleo, por un valor de USD 283.9 millones, a un precio promedio de USD
61.22 por barril. En términos anuales estos valores llegan a 16.0 millones de barriles por un
valor de USD 1,321.1 millones, a un precio de promedio de USD 82.55 por barril (Cuadro
9).
Cuadro 9 EXPORTACIONES SUBSECRETARÍA DE HIDROCARBUROS
Período VOLUMEN
Millones Bls. VALOR
Millones de USD PRECIO
USD/Bl.
I Trimestre - 2012 4.2 430.5 101.76
II Trimestre -2012 3.5 354.0 99.97
III Trimestre - 2012 4.9 452.9 92.28
IV Trimestre - 2012 4.5 414.2 91.74
TOTAL 2012 17.2 1,651.6 96.05
I Trimestre - 2013 4.2 400.6 96.50
II Trimestre - 2013 3.8 360.4 94.38
III Trimestre - 2013 4.1 396.1 96.75
IV Trimestre - 2013 4.0 353.7 87.36
TOTAL 2013 16.1 1,510.9 93.77
I Trimestre - 2014 3.9 361.4 93.56
II Trimestre -2014 3.6 346.8 95.19
III Trimestre - 2014 3.9 329.0 85.23
IV Trimestre - 2012 4.6 283.9 61.22
TOTAL 2014 16.0 1,321.1 82.55
Fuente: EP PETROECUADOR.
REPORTE DEL SECTOR PETROLERO Octubre-Diciembre 2014
19
IV. PRECIOS DEL CRUDO EN EL MERCADO INTERNACIONAL
PRECIOS DEL CRUDO EN EL MERCADO INTERNACIONAL EN OCTUBRE 20143
Crudo Brent: Mínimo USD/b 83.8 (15 Oct. 2014); Máximo USD/b 94.2 (01 Oct. 2014);
Promedio Mensual USD/b 88.0
Crudo WTI: Mínimo USD/b 80.5 (22 Oct. 2014); Máximo USD/b 91.0 (2 Oct. 2014);
Promedio Mensual USD/b 84.3
Gráfico 4 CRUDO BRENT Y WTI OCTUBRE 2014
Fuente: Blommberg
Durante octubre de 2014 los precios diarios de los crudos Brent y WTI presentaron una tendencia a la baja, con una caída más acentuada hasta mediados de mes. Los principales factores que incidieron en este comportamiento se resumen a continuación:
A principio de mes influyó en la baja de los precios del petróleo el fortalecimiento del dólar de los EUA que alcanzó máximas cotizaciones frente al yen y al euro, encareciendo el precio para inversores que cuentan con otras divisas distintas y consecuentemente bajando la demanda.
Existieron importantes bajas en los precios oficiales del petróleo por parte de su empresa estatal saudí Aramco a sus consumidores en Asia, dando señales que su principal objetivo no es el precio sino tener una mayor participación en el mercado de crudo de esa región.
3http://www.nuevatribuna.es; http://mx.reuters.com; http://lta.reuters.com; http://eleconomista.com.mx;
http://tematicas.org; http:// ww.crisisglobalhoy.com; http://es.euronews.com/; http://www.dineroenimagen.com; http://www.emol.com/; http://www.rankia.com/
90,7
94.2
85.9
80,5
70
80
90
100
PR
ECIO
BA
RR
IL U
SD
01 02 03 06 07 08 09 10 13 14 15 16 17 20 21 22 23 24 27 28 29 30 31
PRECIO BRENT 94, 93, 92, 92, 92, 91, 90, 90, 88, 85, 83, 84, 86, 85, 86, 84, 86, 86, 85, 86, 87, 86, 85,
PRECIO WTI 90, 91, 89, 90, 88, 87, 85, 85, 85, 81, 81, 82, 82, 82, 82, 80, 82, 81, 81, 81, 82, 81, 80,
REPORTE DEL SECTOR PETROLERO Octubre-Diciembre 2014
20
Otros aspectos que incidieron en la baja del precio del crudo fue el aumento de la oferta, destacándose incrementos en la producción de los yacimientos petroleros rusos luego de un período en mantenimiento y el incremento de la producción de la OPEP, que llego a un nivel de 31 millones de barriles por día en septiembre de 2014.
De alguna forma ayudó a sostener al precio del petróleo los buenos datos de empleo en los EUA y un ascenso en los mercados globales de acciones que contribuye a un crecimiento económico más sólido de ese país. También ayudó el mayor incremento de la demanda de combustibles.
Contribuyó a que la oferta mundial se incremente, el aumento de la producción de Libia y que el conflicto en Irak no cause impacto en las provincias productoras de petróleo del sur del país.
También influyó en la caída del precio, noticias por parte del Departamento de Energía de los EUA que al 3 de octubre de 2014, se dio un incremento de reservas de crudo mucho mayor a lo esperado, cuando aumentaron en 5 millones de barriles frente a 1.9 millones de barriles estimados.
Respecto a la economía mundial, Alemania la mayor economía de Europa, presentó en agosto de 2014 la mayor baja de sus exportaciones desde la época de la crisis financiera. Mientras que en China, se percibió una débil demanda interna en septiembre que de alguna forma desaceleró las importaciones, la inversión y las ventas minoristas. Mientras la Reserva Federal mostraba preocupación por la desaceleración económica global y por el fortalecimiento del dólar.
Al interior de la OPEP al parecer no existía consenso, Arabia Saudita anunciaba que en septiembre de 2014 aumentó su producción de crudo en 100 mil barriles diarios, otros países miembros de esa organización como Libia e Irak, también incrementaron su producción a pesar de sus problemas geopolíticos. Mientras que Venezuela solicitaba una reunión especial del organismo para discutir la reciente caída de los precios del crudo y medidas a tomar para detener la caída de los precios.
A mediado de octubre de 2014, el Departamento de Energía de los EUA anunció nuevamente que las reservas de petróleo registraron un incremento mayor a lo previsto, pero simultáneamente las reservas de gasolina cayeron 4 millones de barriles, igual superando lo previsto, siendo una buena señal para la demanda energética de ese país y que su economía sigue adelante, lo que ayudó a que reaccione por unos días el precio del petróleo.
En las dos últimas semanas de octubre de 2014 persistió la preocupación por una abundante oferta de petróleo y una demanda débil, no permitiendo que su precio se recupere. Incluso, especialistas del sector energético han bajado los pronósticos para el crecimiento de la demanda mundial de petróleo para el 2015, considerando que las perspectivas económicas mundiales se debilitan.
Ayudó a que no baje más el precio del petróleo, una mayor demanda a lo programada en China y subida de las acciones europeas, impulsadas por datos corporativos positivos y expectativas de que el Banco Central Europeo compraría bonos de esas empresas.
Otros aspectos que incidieron en que el precio no reaccione al alza fue que el mayor exportador mundial, Arabia Saudita, está dando señales de su satisfacción con precios acentuadamente menores del petróleo a los de meses atrás y a mantener sus altos niveles de producción con el fin de competir por su participación de mercado. Sumado a esto, sigue la subida del dólar de los EUA
REPORTE DEL SECTOR PETROLERO Octubre-Diciembre 2014
21
basado en su mejor panorama económico, encareciendo las materias primas denominadas en la divisa.
En octubre de 2014, el precio promedio ponderado de los crudos Oriente y Napo
alcanzaron un valor de USD/b 74.16 y USD/b 70.81, respectivamente; precios inferiores al
precio promedio mensual del crudo WTI.
PRECIOS DEL CRUDO EN EL MERCADO INTERNACIONAL EN NOVIEMBRE DE 20144
Crudo Brent: Mínimo USD/b 70.2 (28 Nov. 2014); Máximo USD/b 84.8 (03 Nov. 2014);
Promedio Mensual USD/b 79.5
Crudo WTI: Mínimo USD/b 66.2 (28 Nov. 2013); Máximo USD/b 78.8 (03 Nov. 2014);
Promedio Mensual USD/b 75.6
Durante noviembre de 2014 los precios de los crudos Brent y WTI continúan bajando más
rápidamente que en el mes pasado. A partir del 20 de noviembre de 2014 hay una ligera
recuperación pero para fines de noviembre la baja se acentúa. Los principales aspectos que
determinaron este comportamiento fueron:
En los EUA, cifras del sector manufacturero más sólidos de lo esperado contribuyeron a fortalecer aún más al dólar; a la vez, los datos de la segunda economía más demandante de petróleo, China, apuntaron a una desaceleración general de su crecimiento.
El Departamento de Energía de los EUA informó que las reservas de crudo registraron un alza algo menor a lo esperado en la última semana de octubre de 2014, también se reportó una baja de productos refinados y de las importaciones de crudo. Mientras que con respecto a la producción de petróleo, en octubre se llegó a un nivel record de 8.9 millones de barriles diarios.
Al final de la primera semana de noviembre, los precios reaccionaron al alza en medio de las versiones preliminares de que se produjo una explosión de un oleoducto en Arabia Saudita, que al final resultó ser un incendio en un oleoducto de diesel que fue controlado a tiempo. También se informó que se apagó rápidamente un incendio en una unidad de bombeo de la refinería Saratov que opera Rosneft en la región del Rio Volga en Rusia.
Arabia Saudita presentó una política de precios distinta, rebajó los precios del petróleo exportado a EUA y los incrementó al crudo destinado a países asiáticos. Expertos sobre el tema consideran que Arabia Saudita quiere mejorar su cuota de mercado en los EUA, mientras otros opinan que ese país quiere ubicar el precio del crudo tradicional en un nivel en que la producción de petróleo de esquisto de los EUA no sea rentable, con lo cual la producción norteamericana de petróleo vuelva a sus niveles anteriores.
4http://www.nuevatribuna.es; http://mx.reuters.com; http://lta.reuters.com; http://eleconomista.com.mx;
http://tematicas.org; http:// ww.crisisglobalhoy.com; http://es.euronews.com/; http://www.dineroenimagen.com; http://www.emol.com/; http://www.rankia.com/; http://www.elconfidencial.com/
REPORTE DEL SECTOR PETROLERO Octubre-Diciembre 2014
22
Gráfico 5 CRUDO BRENT Y WTI NOVIEMBRE 2014
Fuente: Blommberg.
La producción petrolera de los EUA creció rápidamente en los últimos años por la explotación de petróleo de esquisto, que combina una excavación horizontal y una fracturación hidráulica para liberar el petróleo atrapado en las rocas. La primera semana de noviembre de 2014, el Departamento de Energía publicó que la producción alcanzó 9.06 millones de barriles diarios, cifra récord desde enero de 1983.
El alza en la producción de los EUA incide en la baja de los precios, ya que aunque no exporta petróleo, al ser el primer consumidor del mundo, la subida de la producción le permite una reducción de sus importaciones.
Ya para la última semana de noviembre de 2014, las negociaciones petroleras fluctuaron entre subidas y bajadas de los precios, en función de la posición de cada mercado ante la eventualidad de que la OPEP realice cortes sustanciales en su producción en la reunión prevista para el 27 de este mes.
Otro aspecto que afectó el precio del petróleo, es que continuó la apreciación del dólar, respaldado en los buenos indicadores económicos de los EUA y su ventaja frente a indicadores de evolución de las principales economías de Europa y Asia.
Luego de la reunión de sus miembros, la OPEP decidió seguir con su producción anual de los 30 millones de barriles al día, coincidiendo en que la importante baja del precio del petróleo en los últimos meses no era justificativo para recortar su producción.
Según la OPEP, la caída del precio petróleo se basa en: amplia oferta; demanda moderada; apreciación del dólar; y, baja expectativa sobre el crecimiento económico mundial. Aunque no dejaron de considerar también el peso de la especulación.
En el último día de noviembre de 2014, los mercados petroleros sintieron el impacto de la decisión de la OPEP de no bajar su cuota diaria de producción y los precios cayeron aun más.
84.8
78,870.2
66,2
60
70
80
90
100
PR
ECIO
BA
RR
IL U
SD
03 05 06 07 10 11 12 13 14 17 18 19 20 21 24 25 26 27 28
PRECIO BRENT 84,8 83,0 82,9 83,4 82,3 81,7 80,4 77,9 79,4 79,3 78,5 78,1 79,3 80,4 79,7 78,3 77,8 72,6 70,2
PRECIO WTI 78,8 78,7 77,9 78,7 77,4 77,9 77,2 74,2 75,8 75,6 74,6 74,6 75,6 76,5 75,8 74,1 73,7 73,7 66,2
REPORTE DEL SECTOR PETROLERO Octubre-Diciembre 2014
23
El cuanto al petróleo ecuatoriano en noviembre de 2014, se ubicó en un precio promedio ponderado de USD/b 62.99 y USD/b 58.07 para los crudos Oriente y Napo, en su orden. Ambos precios promedio por debajo del precio promedio del crudo WTI.
PRECIOS DEL CRUDO EN EL MERCADO INTERNACIONAL EN DICIEMBRE DE 20145
Gráfico 6 CRUDO
BRENT Y WTI DICIEMBRE 2014
Fuente: Blommberg
Crudo Brent: Mínimo USD/b 57.3 (31 Dic. 2014); Máximo USD/b 72.5 (01 Dic. 2014);
Promedio Mensual USD/B 63.2
Crudo WTI: Mínimo USD/B 53.3 (31 Dic. 2014); Máximo USD/B 69.0 (01 Dic. 2014);
Promedio Mensual USD/b 59.1
En diciembre de 2014 los precios de los crudos Brent y WTI presentan una marcada
tendencia a la baja determinada fundamentalmente por los siguientes aspectos:
Diciembre de 2014 comenzó con una leve subida del precio de los crudos, debido a la incertidumbre en torno a que la elevada producción de petróleo de esquisto se
5http://www.nuevatribuna.es; http://mx.reuters.com; http://lta.reuters.com; http://eleconomista.com.mx;
http://tematicas.org; http:// ww.crisisglobalhoy.com; http://es.euronews.com/; http://www.dineroenimagen.com ; http://www.emol.com/; http://www.rankia.com/
72,5
69,0
53,3
40
50
60
70
80
01 02 03 04 05 08 10 11 12 15 16 17 18 19 22 23 24 26 29 30 31
PRECIO BRENT 72,5 70,5 69,9 69,6 69,1 66,2 64,2 63,7 61,9 61,1 59,9 61,2 59,3 61,4 60,1 61,7 61,7 59,5 57,9 57,9 57,3
PRECIO WTI 69,0 66,9 67,4 66,8 65,8 63,1 60,9 60,0 57,8 55,9 55,9 56,5 54,1 56,5 55,3 57,1 55,8 54,7 53,6 54,1 53,3
PR
EC
IOB
AR
RIL
US
D
57.3
REPORTE DEL SECTOR PETROLERO Octubre-Diciembre 2014
24
esté desacelerando, ante una baja de solicitud de permisos de explotación de nuevos pozos.
No obstante, al siguiente día los precios del petróleo volvieron a descender tras una mayor oferta de petróleo luego de que el Gobierno iraquí lograra un pacto con las autoridades kurdas para exportar 300 mil barriles de petróleo diarios desde Kirkuk y 250 mil barriles diarios adicionales desde el norte de Kurdistán a través de Turquía.
En diciembre el dólar continuó con su apreciación como efecto de la robustez que han venido demostrando los principales indicadores de la economía de los EUA; y más aún, si se consideran los impactos positivos para esa economía de la baja de los precios del petróleo importado para abastecer su demanda.
Contribuyó más a la baja de los precios del petróleo noticias de que Arabia Saudita redujo los precios de sus crudos para sus clientes asiáticos y estadounidenses, en un aparente intento por defender su participación en el mercado.
La economía estadounidense siguió dando muestras de fortaleza, cuando se reportó en noviembre de 2014 la creación de 321 mil empleos no agrícolas, frente a 230 mil puestos esperados; sin embargo, continuó la caída de los precios del petróleo como efecto de un dólar más fuerte; y, la reducción a 1.0%, de las previsiones de crecimiento de la mayor economía de Europa para 2015, por parte del Banco Central de Alemania.
La Administración de Información de Energía informaron de nuevas subidas de los inventarios de petróleo en los EUA, así como también los de gasolina y destilados, debido a mayores niveles de refinación. A su vez, Arabia Saudita se ratificó en que no hay planes para reducir su producción con el propósito de aplacar el desplome de los precios, e informó que su producción se mantenía en los mismos niveles que noviembre de 2014.
La economía rusa entró en una grave crisis financiera y económica, causada principalmente por las sanciones económicas occidentales y la baja en los precios del petróleo, principal fuente de ingresos del país. Para paliar en algo la crisis, el Banco Central de Rusia se vio obligado a subir los intereses, lo que sumado a desplome de la producción china, afectaron negativamente a los mercados financieros europeos.
En el último día de diciembre de 2014 mes y del año, el precio del petróleo caía cerca de los USD 50, como consecuencia de una baja demanda y un exceso de oferta principalmente de la producción de petróleo de esquisto de los EUA y el acuerdo de la OPEP de no reducir su producción.
La reducción de los precios del petróleo en los últimos meses de 2014 se puede resumir en
los siguientes aspectos:
Desaceleración de la economía mundial, incidiendo a la vez en la reducción de la demanda petrolera con el consecuente efecto en la caída del precio internacional del petróleo.
Aumento de la producción de los EUA, quien ha desarrollando tecnologías para producir petróleo por métodos diferentes, como el fracking o petróleo de esquisto, incrementando aceleradamente la producción de petróleo en el país norteamericano y más especialmente durante 2014.
Divisiones en la OPEP, cuando países como Venezuela e Irán proponían recortes de producción para bajar la oferta y así provocar la subida de los precios del crudo.
REPORTE DEL SECTOR PETROLERO Octubre-Diciembre 2014
25
Mientras, miembros como Arabia Saudita y Kuwait son contrarios a esa estrategia y más bien buscan un mayor porcentaje del mercado asiático, donde se sitúa 75% del crecimiento mundial de la demanda.
Ahorro energético que implica un menor consumo de derivados de petróleo. La eficiencia energética y la energía alternativa (solar, biomasa, eólica, etc.) se ha constituido es el modo más rápido, económico y limpio de reducir nuestro consumo de energía hidrocarburífera.
La sobreoferta de petróleo en los mercados internacionales, basada en el incremento de la producción de crudo de esquisto por parte de los EUA, el aumento en la producción de Libia e Irak a pesar de sus conflictos internos, la mayor producción de Rusia, entre otros.
Los tipos de petróleo ecuatoriano presentaron su menor nivel promedio mensual de 2014
en diciembre, es así que el crudo Oriente se ubicó en USD/b 47.34 y el crudo Napo a
USD/b 41.89. El promedio ponderado de ambo tipos de petróleo se situó en USD/b
45.05.
V. OFERTA Y DEMANDA DE DERIVADOS
OFERTA DE DERIVADOS
En el cuarto trimestre de 2014, la producción nacional de derivados del petróleo llegó a 14.2 millones de barriles, valor inferior en 12.8% y en 20.2% en relación a la producción del trimestre anterior y último trimestre de 2013, respectivamente. La baja de esta producción, se relaciona con el proceso de rehabilitación de la refinería Esmeraldas, más aún en este trimestre, en el que hubo una para total de la planta (Cuadro 10). Entre octubre y diciembre de 2014 la importación de derivados llegó a 17.2 millones de barriles, volumen superior en 25.6% y 37.8% con relación a las importaciones realizadas en el trimestre anterior y cuarto trimestre de 2013, en su orden. El nivel de estas importaciones se incrementó con el fin de compensar la reducción de la producción y asegurar el abastecimiento de la demanda del mercado nacional. La producción nacional de derivados más su importación da como resultado la oferta de derivados. Entre octubre y diciembre de 2014, esta oferta llegó a los 31.5 millones de barriles, superior en 4.7% a la del trimestre anterior y en 3.7% al último trimestre de 2013. En términos anuales, la producción nacional de derivados en el 2014 fue superior en 4.3% con relación a 2013.
REPORTE DEL SECTOR PETROLERO Octubre-Diciembre 2014
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Cuadro 10 OFERTA DE DERIVADOS
Millones de barriles
Período - Año PRODUCCIÓN NACIONAL DE
DERIVADOS
IMPORTACIÓN DE DERIVADOS
OFERTA DE DERIVADOS
I Trimestre - 2013 15.8 11.7 27.6
II Trimestre - 2013 17.1 11.9 29.0
III Trimestre - 2013 19.0 12.5 31.4
IV Trimestre - 2013 17.8 12.5 30.3
TOTAL 2013 69.7 48.6 118.3
I Trimestre - 2014 17.3 13.6 30.9
II Trimestre - 2014 18.2 12.8 31.0
III Trimestre - 2014 16.3 13.7 30.0
IV Trimestre - 2014 14.2 17.2 31.5
TOTAL 2014 66.0 57.4 123.4 Fuente: EP PETROECUADOR
Por derivados, las importaciones de diesel, nafta de alto octano y gas licuado de petróleo (GLP), se sintetiza a continuación:
a) En el cuarto trimestre de 2014 se importó nafta de alto octano, por un volumen de 6.0 millones de barriles, por un valor de USD 640.3 millones, a un precio promedio de importación de USD 106.59 por barril. Importaciones marcadamente superiores en volumen a las registradas en el semestre anterior (12.9%) y cuarto trimestre de 2013 (24.8%), debido a que el proceso de rehabilitación y la “para” programada en el cuarto semestre de 2014 de la refinería Esmeraldas, no ha permitido la producción normal de nafta para la elaboración de gasolinas (Cuadro 11). En términos anuales, el volumen de importación de la nafta en el año 2014 fue superior en 25.7% al de 2013; no obstante, un menor nivel promedio de precios determinó que en valor se incremente en una menor proporción (15.1%).
b) Entre octubre y diciembre de 2014 se importó diesel por un volumen de 7.7 millones de barriles y por un valor de USD 822.8 millones, a un precio promedio de importación de USD 106.24 por barril. Cifras superiores en volumen y valor, pero inferiores en precio a las del trimestre anterior y cuarto trimestre de 2013. En valores anuales, la importación de diesel durante el año 2014 alcanzó los 25.0 millones de barriles, 19.8% más que lo importado en el 2013; por un valor de 2,990.7 millones de dólares, superior en 8.9% a 2013; a un precio promedio trimestral de USD 119.77 por barril, inferior en 9.1% al promedio anual del año anterior. La mayor importación de diesel también se explica por la rehabilitación de la refinería Esmeraldas que no permitió una normal producción del mismo.
REPORTE DEL SECTOR PETROLERO Octubre-Diciembre 2014
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Cuadro 11 DERIVADOS IMPORTADOS
Período NAFTA ALTO OCTANO DIESEL GAS LICUADO DE PETROLEO
VOLUMEN Millones
Bls.
PRECIO USD/Bl
VALOR Millones
USD
VOLUMEN Millones
Bls.
PRECIO USD/Bl
VALOR Millones
USD
VOLUMEN Millones
Bls.
PRECIO USD/Bl
VALOR Millones
USD
ene-mar 13
4.1
141.63
580.6
4.9
139.11
683.0
2.3
70.51
161.1
abr-jun 13
3.6
138.96
501.1
5.4
129.31
692.5
2.3
68.91
160.1
jul-sep 13
4.4
127.86
565.3
4.7
130.46
610.9
2.9
65.20
189.3
oct-dic 13
3.9
118.74
460.6
5.9
128.84
759.4
2.1
71.57
147.1
TOTAL 2013
16.0
131.68
2,107.7
20.8
131.74
2,745.7
9.6
68.74
657.5
ene-mar 14
4.4
126.14
554.5
6.4
127.89
814.0
2.6
77.77
203.6
abr-jun 14
4.4
130.68
574.9
5.7
126.61
722.7
2.3
70.42
162.7
jul-sep 14
5.3
123.39
656.3
5.2
122.53
631.3
2.7
61.07
162.8
oct-dic 14
6.0
106.59
640.3
7.7
106.24
822.8
3.1
53.75
168.6
TOTAL 2014
20.1
120.57
2,426.0
25.0
119.77
2,990.7
10.7
65.02
697.8 Fuente: EP PETROECUADOR
a) En el cuarto trimestre de 2014 la importación de GLP, alcanzó un valor de 3.1
millones de barriles por un valor de USD 168.6 millones, a un precio promedio trimestral de importación de USD 53.75 por barril. Importaciones superiores en volumen y valor, pero inferiores en precio a las del trimestre anterior y cuarto trimestre de 2013. En 2014, la importación de GLP alcanzó los 10.7 millones de barriles, 12.2% más que lo importado en el 2013; por un valor de 697.8 millones de dólares, superior en 6.1% a 2013; con un precio promedio trimestral de USD 65.02 por barril, inferior en 5.4% al promedio anual del año anterior. El incremento del volumen de importación de GLP está también relacionado con la rehabilitación de la refinería Esmeraldas, que no ha permitido una producción normal del mismo, así como también garantizar un permanente abastecimiento del producto a nivel nacional.
Por otra parte, también se importó Cutter Stock para la elaboración de Fuel Oil No. 6. En el
cuarto trimestre de 2014 se importaron 0.2 millones de barriles por un valor de USD 20.2
millones, a un precio promedio de USD 95.9 por barril. En términos anuales, la
importación de este derivado alcanzó 1.0 millones de barriles por un valor de USD 118.5
millones a un precio promedio de USD 113.2 por barril (Cuadro 12). La baja en la
importación de Cutter Stock durante el año 2014 se debió a que la rehabilitación de la
refinería Esmeraldas no ha permitido la elaboración de Fuel Oil No. 6 en similares niveles
de años pasados.
REPORTE DEL SECTOR PETROLERO Octubre-Diciembre 2014
28
Cuadro 12 IMPORTACIONES DE CUTTER STOCK
Año Período VOLUMEN
Millones Bls. PRECIO USD/Bl
VALOR Millones USD
2013 Enero-Marzo 0.4 132.6 55.5
Abril-Junio 0.6 114.8 72.0
Julio-Septiembre 0.4 122.0 50.9
Octubre-Diciembre 0.6 120.5 76.1
Total 2013 2.1 121.5 254.5
2014 Enero-Marzo 0.2 119.4 24.8
Abril-Junio 0.4 118.3 49.7
Julio-Septiembre 0.2 114.1 23.8
Octubre-Diciembre 0.2 95.9 20.2
Total 2014 1.0 113.2 118.5
Fuente: EP PETROECUADOR
DEMANDA DE DERIVADOS
La demanda nacional de derivados en el cuarto trimestre de 2014 llegó a 25.0 millones de
barriles, 7.7% y 3.0% más que lo consumido en el anterior trimestre y cuarto trimestre de
2013, respectivamente. En valores anuales, la demanda total creció en 4.8% entre los años
2014 y 2013; mientras que por derivados, la gasolina es la que tiene mayor crecimiento
anual en su consumo (6.2%), seguido por el diesel que se incrementó en 5.0% anual.
De la demanda total de derivados en 2014, el 35.4% constituye consumo de diesel, seguido
por la demanda de gasolina con 28.0% y el 13.2% del gas licuado de petróleo; mientras que
la diferencia, 23.5%, corresponde al consumo de fuel oil No.4, residuo, pesca artesanal, jet
fuel, asfalto, spray oil, avgas y solventes (Cuadro 13).
Cuadro 13 DEMANDA DE DERIVADOS
Millones de barriles
MES - AÑO GASOLINA DIESEL GLP OTROS * TOTAL
ene-mar 13 5.8 7.1 2.9 5.2 21.0
abr-jun 13 6.1 7.9 3.0 5.4 22.4
jul-sep 13 6.4 7.9 3.2 5.1 22.6
oct-dic 13 6.6 9.0 3.1 5.6 24.3
TOTAL 2013 24.9 31.9 12.2 21.3 90.4
ene-mar 14 6.3 8.3 2.9 5.8 23.3
abr-jun 14 6.5 7.9 3.1 5.6 23.1
jul-sep 14 6.7 8.3 3.2 5.0 23.3
oct-dic 14 7.0 9.0 3.2 5.8 25.0
TOTAL 2014 26.5 33.5 12.5 22.2 94.7
* Absorver, Fuel Oil#4, Asfalto, Solventes, Jet Fuel, Avgas, Nafta Base 90, Spray Oil
Pesca Artesanal y Residuo. Fuente: EP PETROECUADOR
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29
EXPORTACIONES DE DERIVADOS
En el cuarto trimestre de 2014, las exportaciones de fuel oil No.6 alcanzaron un monto de
0.8 millones de barriles, por un valor de USD 40.4 millones a un precio promedio
trimestral de USD 51.04 por barril. Estas exportaciones fueron superiores a las del anterior
trimestre, en el cual no se registraron exportaciones e inferiores a las del cuarto trimestre de
2014. En la afectación de las exportaciones de derivados también ha incidido la
rehabilitación de la refinería Esmeraldas.
Mientras que en 2014, las exportaciones de derivados llegaron a 2.6 millones de barriles,
que representó un ingreso de USD 221.9 millones, con un precio promedio anual de USD
84.56 por barril (Cuadro 14).
Cuadro 14 EXPORTACIONES DE DERIVADOS DE PETROLEO
RESIDUO/FUEL OIL 6 NAFTA BAJO OCTANO EXPORTACIONES TOTALES
MES - AÑO
VOLUMEN Millones
Bls.
PRECIO USD/Bl
VALOR Millones
USD
VOLUMEN Millones
Bls.
PRECIO USD/Bl
VALOR Millones
USD
VOLUMEN Millones
Bls.
PRECIO USD/Bl
VALOR Millones
USD
ene-mar 12 2.5 109.97 276.1 - - 2.5 109.97 276.1
abr-jun 12 3.1 99.78 314.2 0.6 102.56 58.1 3.7 100.20 372.3
jul-sep 12 1.7 99.04 167.7 0.6 110.38 61.9 2.3 101.86 229.6
oct-dic 12 1.2 94.77 115.3 0.3 119.99 40.9 1.6 100.29 156.2
TOTAL 2012 8.6 101.91 873.3 1.5 109.59 160.9 10.0 103.03 1,034.2
ene-mar 13 1.1 99.01 111.7 0.2 124.08 19.5 1.3 102.07 131.1
abr-jun 13 0.9 91.90 84.5 0.4 93.29 33.1 1.3 92.29 117.5
jul-sep 13 2.3 94.22 213.1 0.5 102.91 52.3 2.8 95.81 265.4
oct-dic 13 1.5 93.43 139.4 0.4 104.39 37.5 1.9 95.56 176.9
TOTAL 2013 5.8 94.58 548.6 1.4 103.24 142.4 7.2 96.24 691.0
ene-mar 14 0.9 95.29 89.1 0.4 107.56 37.8 1.3 98.64 127.0
abr-jun 14 0.4 93.31 35.1 0.2 114.90 19.4 0.5 99.99 54.5
jul-sep 14 - - - - - - - - -
oct-dic 14 0.8 51.04 40.4 - - - 0.8 51.04 40.4
TOTAL 2014 2.1 78.28 164.7 0.5 109.94 57.2 2.6 84.56 221.9
Fuente: EP PETROECUADOR De manera referencial se muestra la diferencia de ingresos y egresos entre la importación de
GLP, diesel y nafta de alto octano y su comercialización en el mercado nacional;
considerando el costo total de las importaciones de estos derivados menos los ingresos por
sus ventas.
En 2014, el ingreso por ventas internas de diesel, gasolina y GLP fue igual a USD 2,207.3
millones de dólares, mientras que el costo de su de importación alcanzó los USD 6,614.5
REPORTE DEL SECTOR PETROLERO Octubre-Diciembre 2014
30
millones de dólares, lo cual generó una diferencia de USD -3,907.2 millones de dólares,
esta diferencia es superior en 6.6% y 14.7% con relación a los años 2013 y 2012, en su
orden (Cuadro 15).
Durante 2014, el crecimiento del diferencial entre ingresos y costos por ventas internas de
importaciones, en relación a los años 2013 y 2012, se explica principalmente por el
incremento del volumen de importaciones que el Estado se vio obligado a realizar, debido
a que la rehabilitación y la paralización parcial de la refinería Esmeraldas no ha permitido
un nivel de producción a su capacidad total.
El derivado que más contribuyó al total de la diferencia del año 2014 fue la comercialización de diesel con el 50.8%, seguido por la de Nafta de Alto Octano con el 35.4% y la de GLP con 13.8%.
Cuadro 15 INGRESOS Y EGRESOS POR COMERCIALIZACIÓN DE DERIVADOS
Enero – Diciembre 2014
Fuente: EP PETROECUADOR
COMERCIALIZACIÓN INTERNA DE DERIVADOS IMPORTADOS 2012 2013 2014
DIFERENCIA INGRESOS Y EGRESOS (miles de dólares) -3,405,666.6 -3,666,375.3 -3,907,218.2
Costos Totales Importaciones (mi les de dólares) 5,009,427.1 5,510,848.9 6,114,544.0
Ingresos Totales Ventas Internas (mi les de dólares) 1,603,760.5 1,844,473.6 2,207,325.8
Nafta Alto Octano
Diferencia Ingreso y Costo (miles de dólares) -1,282,145.2 -1,261,622.7 -1,381,376.3
Volumen Importado (mi les de barri les ) 14,231.8 16,006.1 20,121.3
Precio Importación (dólares por barri l ) 143.9 131.7 120.6
Costo Importación (miles de dólares) 2,048,152.8 2,107,666.4 2,426,022.2
Precio Venta Interna (dólares por barri l ) 53.8 52.9 51.9
Ingreso Venta Interna (miles de dólares) 766,007.6 846,043.7 1,044,645.9
Diesel
Diferencia Ingreso y Costo (miles de dólares) -1,600,345.8 -1,882,299.1 -1,985,731.5
Volumen Importado (mi les de barri les ) 17,022.9 20,841.0 24,970.1
Precio Importación (dólares por barri l ) 136.1 131.7 119.8
Costo Importación (miles de dólares) 2,317,514.5 2,745,680.1 2,990,743.9
Precio Venta Interna (dólares por barri l ) 42.1 41.4 40.2
Ingreso Venta Interna (miles de dólares) 717,168.7 863,381.0 1,005,012.4
Gas Licuado de Petróleo
Diferencia Ingreso y Costo (miles de dólares) -523,175.6 -522,453.4 -540,110.3
Volumen Importado (mi les de barri les ) 9,011.7 9,565.3 10,732.2
Precio Importación (dólares por barri l ) 71.4 68.7 65.0
Costo Importación (miles de dólares) 643,759.8 657,502.4 697,777.9
Precio Venta Interna (dólares por barri l ) 13.4 14.1 14.7
Ingreso Venta Interna (miles de dólares) 120,584.2 135,048.9 157,667.5