Programa de Garantías

3 y 4 de Septiembre de 2015

¿ Qué aspectos debe de considerar un sistema de garantías maduro?

Modelo de Negocios de Garantías

SISTEMA DE

GARANTÍAS

Instrumento de Política Pública para el desarrollo empresarial

Reconocimiento normativo en términos de capital y reservas

Infraestructura robusta (administración y gestión)

Sistema de cobertura de riesgos con transparencia y rendición de cuentas

Esquemas diversos acordes a necesidades y prioridades de impacto (sectores y regiones)

Vehículo flexible y adaptable como base de nuevos productos

Con programas integrales y de direccionamiento del crédito

Beneficio a las empresas en términos de condiciones y colaterales

Red de intermediación robusta y especializada

Modelo de Negocios de Garantías

El programa de garantías ofrece beneficios a los participantes

PYMES Intermediarios Financieros Fiso Garante Fiso Contra

garante

Aportantes de Recursos en

Contragarantía

Acceso al crédito

Mejores condiciones

Acceso a nuevos mercados

Rentabilidad en términos de Reservas y Capital

Desarrollo empresarial

Incentivar el crédito

Menos colaterales

Cobertura

Cumplimiento de fines

Control de recursos

Atención de política pública

Potenciación de recursos

Transparencia

Así como genera obligaciones Uso correcto del

financiamiento

Administración

Pago del crédito

Cumplir condiciones

Administración

Desarrollo de productos para el segmento

Gestión de líneas de garantías

Compartir riesgo

Control de portafolios

Vigilancia riesgo

Rembolso de recursos

Rendición de cuentas

Correcta aplicación

Gestión de recursos

Definición estrategia

Seguimiento a resultados

Modalidades de Cobertura

Cobertura Pari Passu Cobertura Primeras Pérdidas NAFIN cubre el porcentaje de la garantía convenida, encada financiamiento en lo individual.

NAFIN cubre los primeros incumplimientos de pago queregistre el portafolio, hasta por el monto equivalente alos recursos reservados.

• Bancarización de empresas

• Mejores Condiciones

• Desarrollo nuevos productos IF

• Sectores no atendidos

• Diversos porcentajes de cobertura.

• Exposición variable (PE)

• 24 intermediarios financieros

• Mejores Condiciones

• Bancarización de empresas

• Productos maduros IF

• Sectores especializados

• Competencia entre IF's

• Exposición controlada

• 44 intermediarios financieros

Intermediario Financiero

50%

50%Gobierno Federal

5%Gobierno Federal

95% Intermediario

Financiero

Instrumentamos dos modalidades de participación en el riesgo: PARI PASSU y PRIMERAS PÉRDIDAS.

Gestión de portafolio: Cobertura, ingresos y gastos

RECURSOS DE

CONTRA GARANTIA

ESTATALESFEDERALES

INTERNACIONALES

RECURSOS X

INGRESOSCOMISIONES COBRADAS

RECURSOS X

CAPITALNAFIN

PORTAFOLIO DE

GARANTIAS

Cada portafolio tiene asignado un fondo de contragarantía.

Los recursos se asignan en función de los saldos y de la PE de

cada portafolio.

Con los Contragarantes se definen las características de las

empresas a apoyar.

El IF's paga una comisión por la garantía.

La comisión se integra por los factores de capital, operativo y

riesgo (perdida estimada)

Los recursos en contragarantía sirven para cubrir parte de la

perdida esperada.

NAFIN asigna parte de su capital, para cubrir portafolios

sin contragarantía.

Estrategia de fomento para el desarrollo empresarial

Micro PequeñasMicro Negocios GrandesMedianasSegmento

Canal

PRODUCTO

Capital de Riesgo

Crédito (2º Piso)y

Garantías

Micro Financieras IF Bancarios / IF Especializados / Fondos de Inversión

Capital EmprendedorCapital Emprendedor

Reactivación EconómicaReactivación Económica

Desarrollo Regional y SectorialDesarrollo Regional y Sectorial

Financiamiento SustentableFinanciamiento Sustentable

Modernización y EquipamientoModernización y Equipamiento

Desarrollo de ProveedoresDesarrollo de Proveedores

Financiamiento EmpresarialFinanciamiento Empresarial

Inclusión FinancieraInclusión Financiera

Definición de oferta

Desarrollo de Proveedores

Modernización y Equipamiento

Inclusión Financiera

Financiamiento Sustentable

Desarrollo Regional y Sectorial

Reactivación Económica

• Cadenas Productivas

• Financiamiento a Contratos de Gobierno

• Financiamiento a distribuidores y clientes

• Proveedores de Empresas Eje

• Financiamiento a contratos de PEMEX

• Crédito Productivo

• Garantía sobre Fianzas

• Construcción• Cuero y Calzado• Textil

• Hombre-camión

• Sustitución del transporte urbano del D.F.

• Taxi-Estrena• Programa de

modernización del transporte de carga (mercados) en el D.F.

• Mercado electrónico para PyMES

• Crédito Joven• Crédito para

Crecer Juntos• Financiamiento

universitario• Respaldo a

Mujeres microempresarias

• Financiamiento a emprendedores

• Franquicias• Desarrolladoras

de software y TI• Tercer piso

• Sustitución de electrodomés-ticos

• Eco-Crédito Empresarial -Eficiencia Energética

• Zonas Fronterizas

• Programas de impulso económico

• Apoyo ante desastres naturales y reactivación económica

• Reactivación de la Industria automotriz

Financiamiento Empresarial

• Crédito Pyme (capital de trabajo y activos fijos)

• Garantía Proyectos de Inversion

Intermediarios Financieros Bancarios   /   Intermediarios Financieros Especializados/Instituciones de Microfinanzas

FAMILIA

PRODUCTO

CANAL

COBERTURA

Capital Emprendedor

• Fondo de Co-inversión de Capital Semilla (Nafin – SE)

• Vinculación con el Ecosistema de Capital Emprendedor

Hasta 80% Hasta 50%Hasta 80% Hasta 80% Hasta 80% Hasta 100%Hasta 50% NA

Conclusiones

Del saldo de la cartera bancaria a las MIPYMES, el 48% cuenta con el respaldo de la garantíaNAFIN.

El Programa de Garantías ha sido un poderoso inductor del crédito a PyMES logrando un crecimientopromedio del 23%. (tasa anual de crecimiento)

Al momento de diseño de productos PYME todos los bancos privados consideran la GarantíaNAFIN.

Las tasas de interés han disminuido en los últimos 7 años en un 45.4% en el modelo pari passu yen un 37% esquema primeras pérdidas.

Evolucionamos de un modelo de asignación directa de líneas de garantía a un modelo decompetencia en todas las líneas de garantías.

Podemos decir que hoy en día el crédito a PYMES es una realidad

Resultados

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

44 71 121 216 378 539794

754 7821,610

2,4062,955

3,1793,635

4,9636,104 8,110

166 433

457

712

1,403

2,272

3,035

3,318

3,653

2,477

1,215

2,067

3,118

4,358

5,451

6,670

8,281

9,757

Pari

Passu

FirstLosses

920

10,587

Más de 10,500 MDD de Crédito Inducido.

Más de 620,000 Empresas Apoyadas desde el 2007.

Red de mas de 60 Intermediarios Financieros.

Más de 100 productos de crédito garantizado.

Reactivación de más de 28,000 empresas afectadas por contingencias.

Más de 30 Programas de Sectores Estratégicos:

JUN-14 DIC-14 JUN-15 META 2015

7.834 8679 8613 9676

1778 1463 187022353354

4983 45645581

1.077

1.470 1.745

2.010

Resultados NAFIN El Saldo de la Cartera al Sector Privado al cierre de diciembre fue de 17,895 MDD, integrado con los saldos de

Crédito por 6,713 MDD, Cadenas Productivas por 2,153 MDD y Crédito Garantizado por 9,029 MDD,respectivamente.

Dicho Saldo aumentó 17.1% respecto a diciembre 2013: 32.5% más de crédito, 8.0% más de cadenas y 9.8% más degarantías.

Para 2015 se tiene programado un crecimiento del

13.4% en el saldo de Crédito y Garantías,

Garantías

Cadenas

Crédito 2º PisoCrédito 1º Piso

$14,043$16,595 $16,793

$19,502

ConclusionesLos desafíos que enfrentamos

Impulsar la formalidad de las empresas y la inclusión financiera.

Establecer un adecuado balance entre los beneficios de las PYMEs y de los IF's.

Promover que la garantía sea un beneficio a la PYME no un sobrecosto.

Consolidar los esquemas sectoriales y regionales.

Incursionar el sistema actual a un modelo controlado "tipo franquicia" con participación privada.

Retirar la garantía de la banca de desarrollo en portafolios maduros.

Generar esquemas de coberturas sin recursos públicos

Diseñar e implementar indicadores de impacto.

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3 y 4 de Septiembre de 2015