RESULTADOS AÑO 2014 - parauco.com · Outlet Curauma y los strip centers Manuel Montt, Las Brujas y...
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| 1
CONFERENCE CALLFECHA: 2 DE MARZO, 2015 | HORA: 9:00AM EST / 11:00AM SANTIAGO
DESDE U.S. (TOLL FREE): 1-888-317-6003 | DESDE CHILE : 1230-020-0479 | INTERNACIONAL: 1-412-317-6061 | NÚMERO DE ELITE ENTRY: 9797559
HTTP://SERVICES.CHORUSCALL.COM/LINKS/PARQUE150227.HTML
CONTACTOSSAMANTHA ZERBE (Head of Investor Relations) | EDUARDO PEREZ MARCHANT (Gerente Corporativo de Finanzas) | CLAUDIO CHAMORRO CARRIZO (CFO)
TEL: (562) 22990510 | FAX: (562) 22114077 | EMAIL: [email protected]
R E S U LTA D O S A Ñ O 2 0 1 4
La Compañía no asume ninguna responsabilidad, ni efectúa
ninguna representación o garantía, expresa o tácita, con
respecto a la exactitud, adecuación y/o integridad de la
información contenida en este documento. La Compañía se
exime de cualquier responsabilidad basada en la información
y/o errores u omisiones de la misma.
Esta presentación incluye ciertas declaraciones, estimaciones
y proyecciones proporcionadas por la Compañía con respecto
a su rendimiento futuro y contiene importantes elementos
de juicio subjetivo y análisis que pueden o no pueden llegar a
ser exactos o correctos. No hay ninguna garantía de que estas
declaraciones, estimaciones y proyecciones sean los resultados
alcanzados, pudiendo éstos diferir materialmente de lo que se
estima en este documento.
ESTE DOCUMENTO HA SIDO PREPARADO POR PARQUE ARAUCO CON EL PROPÓSITO DE ENTREGAR INFORMACIÓN GENERAL DE LA COMPAÑÍA.
La información contenida en este documento ha sido
preparada para apoyar a las partes interesadas en hacer su
propia evaluación de la Compañía y no pretende ser exhaustiva
o contener toda la información que una contraparte potencial
pueda desear. En todos los casos, las partes interesadas
deberán llevar a cabo su propia investigación y análisis
independientes de la Compañía. Las partes interesadas sólo
podrán confiar en el resultado de su propia investigación y en
las declaraciones y garantías realizadas en cualquier acuerdo
definitivo que pueda ser otorgado.
NOTA IMPORTANTE
Utilidad aumentó un 43,3% en el cuarto trimestre de 2014 y un
21,5% en el año.
Área Bruta Locataria (ABL) aumentó un 5,1%, alcanzando 728.500
m2, luego de la incorporación de seis nuevas propiedades y la
inauguración de dos expansiónes en 2014.
Incorporamos Arauco Premium Outlet San Pedro, Arauco Premium
Outlet Curauma y los strip centers Manuel Montt, Las Brujas y
El Carmen de Huechuraba en Chile. También incorporamos strip
center Víamix Chorrillos a nuestro portfolio de activos en Perú.
Finalmente, expandimos Arauco Chillán en Chile y InOutlet
Faucett en Perú.
Tasa de ocupación consolidada de 94,4%, similar a la tasa de
ocupación de 93,7% a fines de 2013.
Ingresos de 2014 aumentaron un 17,3% con respecto al 2013, a
Ch$ 125.886 millones.
EBITDA creció un 14,9% a Ch$ 85.554 millones; con un margen
EBITDA de 68,0%.
Funds From Operation (FFO) aumentó un 8,5% con respecto a
2013 alcanzando Ch$ 64.334 millones.
Continuamos con nuestra estrategia de diversificación
geográfica y de formatos. En 2014 los ingresos que provienen
de activos fuera de Chile aumentaron desde 29,6% a 34,8%
mientras que los ingresos de los formatos no tradicionales ya
representan 9,8% de los ingresos consolidados.
2014 fue un año de numerosos hitos financieros, destacando
el exitoso aumento de capital, el crédito sindicado para el
financiamiento de Parque La Colina en Colombia, la mejora
de dos “notches” en nuestra clasificación de riesgo local y la
operación de canje y colocación de un bono local a la tasa más
baja en la historia de Parque Arauco.
Nuestro trabajo responsable y nuestra pasión por el cliente
fueron reconocidos mediante la obtención de relevantes premios
nacionales e internacionales incluyendo el primer centro
comercial con certificación LEED en Chile, el reconocimiento
"Best Managed Andean Corporate", entregado por la publicación
Latin Finance y el ingreso al Branding Hall of Fame en Chile.
RESUMEN
| 5
A N A L I S I S D E R E S U LTA D O S ( 6 )
B A L A N C E R E S U M I D O ( 1 2 )
F L U J O D E E F E C T I VO R E S U M I D O ( 1 5 )
P R I N C I PA L E S I N D I C A D O R E S F I N A N C I E RO S ( 1 6 )
P O RTA F O L I O 2 0 1 4 ( 1 7 )
R E S U LTA D O S P O R P RO P I E DA D ( 1 8 )
H I TO S P O R PA Í S ( 2 2 )
D E S A R RO L LO S F U T U RO S ( 2 9 )
B A N C O D E T E R R E N O S ( 3 0 )
A N Á L I S I S D E R I E S G O D E M E RC A D O ( 3 1 )
C A S E S T U DY – L A RC O M A R ( 3 2 )
E S TA D O S F I N A N C I E RO S C O N S O L I DA D O S ( 3 4 )
ÍNDICE
PASEO ARAUCO ESTACION, CHILE
| 6
RESULTADO CONSOLIDADO
4T13 Var. %4T14CH$ MILES
ANÁLISIS DE RESULTADOS
2013 Var. %2014
37.200.732
(7.938.631)
29.262.101
(4.904.131)
24.357.970
(1.001.295)
25.359.265
(175.021)
923.209
(7.198.507)
5.018.518
(1.505.352)
(3.942.238)
16.707.834
9.828.443
34.186.413
(5.150.944)
29.035.469
30.703.003
(1.667.534)
29.035.469
32.022.966
(6.462.743)
25.560.223
(4.258.926)
21.301.297
(719.125)
22.020.422
(1.624.235)
1.235.033
(5.356.601)
5.833.555
(684.806)
(2.312.843)
4.459.032
1.549.135
22.850.432
(2.583.423)
20.267.009
28.408.539
(8.141.530)
20.267.009
16,2%
22,8%
14,5%
15,1%
14,3%
39,2%
15,2%
-89,2%
-25,2%
34,4%
-14,0%
119,8%
70,4%
274,7%
534,4%
49,6%
99,4%
43,3%
8,1%
-79,5%
43,3%
125.886.312
(28.606.149)
97.280.163
(15.315.325)
81.964.838
(3.588.803)
85.553.641
(1.460.204)
4.605.580
(25.825.240)
8.750.979
889.035
(13.095.652)
16.707.834
(9.427.668)
72.537.170
(11.744.400)
60.792.770
57.749.400
3.043.370
60.792.770
107.318.830
(22.307.202)
85.011.628
(13.336.635)
71.674.993
(2.781.490)
74.456.483
(6.393.858)
3.983.554
(19.150.007)
9.663.436
(279.889)
(5.129.628)
4.459.032
(12.847.360)
58.827.633
(8.811.313)
50.016.320
55.280.589
(5.264.269)
50.016.320
17,3%
28,2%
14,4%
14,8%
14,4%
29,0%
14,9%
-77,2%
15,6%
34,9%
-9,4%
-417,6%
155,3%
274,7%
-26,6%
23,3%
33,3%
21,5%
4,5%
-158%
21,5%
Ingresos Ordinarios
Costo de Ventas
Margen Bruto
Gastos de Administración
Resultado directo de la operación
Depreciación y Amortización
EBITDA
Otras Ganancias y Pérdidas
Ingresos Financieros
Costos Financieros
Participación
Diferencias de Cambio
Unidades de Reajuste
Ganancias (perdidas) que surgen del la diferencia
entre el valor libro y el valor justo
INGRESOS (GASTOS) NO OPERACIONAL
Ganancia perdida antes de impuestos
Gasto por impuesto a las ganancias
Total Ganancia (Pérdida)
Resultado Integral Atribuible a:
Participación Controladora
Participación Minoritario
Total Ganancia (Pérdida)
| 7
1. FFO = EBITDA + INGRESOS FINANCIEROS + COSTOS FINANCIEROS 2. VENTAS LOCATARIOS = VENTAS DE ACTIVOS CONSOLIDADOS 3. ABL DE MARINA ARAUCO NO INCLUIDO 4. EXCLUYE 3.250.000 ACCIONES
EN TESORERIA 5.UTILIDAD POR ACCION = GANANCIAS ATRIBUIBLE A LOS CONTROLADORAS DEL LA EMPRESA/NUMERO DE ACCIONES PROMEDIO PONDERADO.
4T13 Var. 4T14
Margen EBITDA %
Margen Ganancias %
FFO (Ch$ Millones)1
Margen FFO %
Ventas Locatarios (Ch$ Millones)2
ABL Total (m2)3
ABL Propio (m2)3
Numero Promedio de Acciones (Millones)4
Utilidad Por Accion (Ch$)5
Precio Accion (Ch$)
Monto Transado Diario (Ch$ Millones)
INDICADORES DE DESEMPEÑO
“Nuestro foco está puesto en continuar expandiéndonos. En un mercado que evoluciona y presenta desafíos, nuestra atención estará en crecer en los países adecuados, con los socios correctos, en el formato apropiado y manteniendo siempre al cliente como nuestra primera prioridad”, Juan Antonio Álvarez, Vicepresidente Ejecutivo, Parque Arauco S.A.
“2014 fue un año muy positivo en el que cumplimos cinco años creciendo a dos dígitos en términos de Ingresos y EBITDA. Mirando hacia al futuro, tenemos importantes proyectos en distintos grados de avance y un valioso banco de terrenos que será la base del crecimiento futuro de la compañía. Nuestras perspectivas para el próximo quinquenio están claras. Ahora, debemos concretar correctamente todas las ideas”, Claudio Chamorro, Gerente Corporativo de Administración y Finanzas, Parque Arauco S.A.
ANÁLISIS DE RESULTADOS
2013 Var. 2014
68,2%
82,5%
19.084
51,3%
405.044
728.500
549.409
814,50
37,70
1.162,20
812,39
68,8%
88,7%
17.899
55,9%
358.421
693.100
520.518
699,50
40,61
965,00
1.328,00
-60
-618
6,6%
-459
13,0%
5,1%
5,6%
16,4%
-7,2%
20,4%
-38,8%
68,0%
45,9%
64.334
51,1%
1.341.283
728.500
549.409
788,15
73,27
1.162,20
952,76
69,4%
51,5%
59.290
55,2%
1.156.657
693.100
520.518
699,50
79,03
965,00
1.333,00
-142
-564
8,5%
-414,2
16,0%
5,1%
5,6%
12,7%
-7,3%
20,4%
-28,5%
| 8
INGRESOS
INGRESOS (Ch$ Millones)
Parque Arauco continúa con su estrategia de diversificación de formatos.
Durante el año la empresa aumentó el ABL de los outlet malls y strip
centers en 67,9%. Destacan la inauguración de Arauco Premium Outlet
San Pedro en Concepción, Arauco Premium Outlet Curauma en Valparaíso,
la inauguración de tres strip centers en Chile, la incorporación de nuestro
primer strip center en Perú y la expansión de Inoutlet Faucett. También
terminamos la primera fase de la expansión de Arauco Premium Outlet
Buenaventura.
Los ingresos de 2014 aumentaron 17,3% en relación al mismo
periodo del año anterior a Ch$ 125.886 millones. El incremento
proviene principalmente del aumento en ABL y de mejoras en
ingresos por arriendo y en ventas de locatarios en la mayoría de
las propiedades de la compañía, además de una mejora en las
condiciones de renovación de nuevos contratos, especialmente en
Chile. El ABL total de 728.500 m² al término de 2014 representa un
incremento del 5,1% respecto del año anterior. Las incorporaciones
durante los últimos doce meses de Arauco Premium Outlet San
Pedro, Arauco Premium Outlet Curauma, y los strip centers Manuel
Montt, Las Brujas y Carmen de Huechuraba en Chile, y el strip
center Víamix Chorrillos en Perú, contribuyeron al crecimiento del
ABL. Además, la inauguración de la expansión de Arauco Chillán en
Chile y de InOutlet Faucett aportó al crecimiento de la empresa.
ANÁLISIS DE RESULTADOS
4T13
32.023
4T14
37.201
2013
107.319
2014
125.886
16,2%
17,3%
VENTAS LOCATARIOS (Ch$ Millones)
12,9%
15,9%
4T13
358.421
4T14
404.520
2013
1.156.657
1.340.759
2014
Durante el año las ventas totales de los arrendatarios aumentaron un
15,9% en comparación al año anterior, alcanzando los Ch$ 1.340.759
millones. La tasa de ocupación consolidada se mantuvo estable en 94,4%.
| 9
En línea con su estrategia de expansión regional, Parque Arauco ha aumentado la importancia de los ingresos que provienen de activos
que están fuera de Chile. De hecho, durante 2014 los ingresos provenientes de Perú y Colombia representaron un 34,8% del total, en
comparación a 29,6% de 2013. Durante 2014 los ingresos alcanzaron los Ch$ 82.051 millones en Chile, Ch$ 33.481 millones en Perú, y Ch$
10.354 millones en Colombia.
El costo de ventas aumentó 28,2% hasta alcanzar los Ch$28.606 en 2014. El aumento se explica por un alza en las partidas de impuestos
territoriales, gastos de energía y costo de personal. Los gastos de administración aumentaron en 14,8% a Ch$ 15.315, destacando el alza en
los ítems de publicidad y marketing, honorarios, y comunicaciones e informática.
ANÁLISIS DE RESULTADOS
4T14 INGRESOS POR PAIS
8,3%Colombia
26,4%Perú
65,3%Chile
4T13 INGRESOS POR PAIS
8,4%Colombia
21,9%Perú
69,7%Chile
2014 INGRESOS POR PAIS
8,2%Colombia
26,6%Perú
65,2%Chile
2013 INGRESOS POR PAIS
7,2%Colombia
22,4%Perú
70,4%Chile
| 1 0
El EBITDA de 2014 fue de Ch$ 85.554 millones, aumentando en
14,9% en comparación al año 2013. El margen EBITDA consolidado
alcanzó un 68,0%, levemente inferior al 69,4% del 2013. La caída
se explica por los nuevos metros cuadrados arrendables que
la compañía ha incorporado en el último tiempo y que están en
proceso de maduración, y también por gastos incurridos durante
un período de gran crecimiento de la compañía.
La contribución de Perú y Colombia al EBITDA consolidado de
la compañía aumentó en forma importante, de 23,8% en 2013
a 30,2% en 2014. Durante 2014 el EBITDA de Chile alcanzó
los Ch$ 59.674 millones, de Perú los Ch$ 21.336 millones, y de
Colombia los Ch$ 4.544 millones.
EBITDA POR PAÍS 2014
EBITDA POR PAÍS 2013
EBITDA
EBITDA (Ch$ Millones)
5,3%Colombia
24,9%Perú
69,8%Chile
4,8%Colombia
19,0%Perú
76,2%Chile
ANÁLISIS DE RESULTADOS
4T13
22.020
4T14
25.359
2013
74.456
85.554
2014
15,2%
14,9%
| 1 1
Los gastos no operacionales de 2014 alcanzaron los Ch$ 9.428 millones, que se comparan con los Ch$ 12.847 millones del mismo periodo
del año anterior. Este menor gasto no operacional se explica principalmente por un mayor resultado en la cuenta ganancias (perdidas) que
surgen de la diferencia entre el valor libro y el valor justo de activos, que se genera por una importante baja en la tasa de descuento y
por mejores perspectivas de proyectos inaugurados recientemente. Otros efectos incluyen un menor gasto en la cuenta otras ganancias y
pérdidas, por eventos de 2013 que no se repitieron en 2014; un aumento en la cuenta de costos financieros por un mayor stock de deuda, y
por costos de prepago de deudas que se refinanciaron durante 2014; y un mayor costo en la cuenta de unidades de reajuste, que se genera
por el reconocimiento de una mayor inflación en el nivel de deuda indexada a la inflación que mantiene la compañía en Chile.
El gasto por impuestos del año aumentó a Ch$ 11.744 millones, en relación a los Ch$ 8.811 millones del mismo periodo del año anterior.
Excluyendo los impuestos diferidos, durante 2014 los impuestos reales alcanzaron los Ch$ 9.003 millones, que se comparan con los
Ch$ 5.644 millones de 2013.
ANÁLISIS DE RESULTADOS
Las ganancias del año aumentaron en 21,5% debido al aumento en el EBITDA y a la disminución en los gastos no operacionales. Las ganancias
atribuibles a la participación controladora aumentaron en 4,5% y la ganancia por acción disminuyó desde Ch$ 79,03 a Ch$ 73,27. El número
promedio de acciones durante 2014 creció a 788.752.050 y el número total de acciones creció a 814.497.054 luego del aumento de capital
ejecutado durante el primer trimestre. Este monto no incluye 3.250.000 acciones en tesorería. El FFO ("Funds from Operations") del año
alcanzó los Ch$ 64.334 millones, aumentando un 8,5% en relación a los Ch$ 59.290 millones del año anterior.
4T13 Var. % 2014 2013 Var. % 4T14CH$ MILES
Impuesto Corrientes
Impuestos Diferidos
Impuestos Total
(1.713.006)
(3.437.938)
(5.150.944)
(9.002.641)
(2.741.759)
(11.744.400)
(217.388)
(2.366.035)
(2.583.423)
(5.644.439)
(3.166.874)
(8.811.313)
688,0%
45,3%
99,4%
59,5%
-13,4%
33,3%
| 1 2
El total de activos corrientes se incrementó a Ch$ 161.736 millones desde Ch$ 117.108, variación que se explica por el aumento en la
cuenta de efectivo y equivalentes que aumentó de Ch$ 68.946 millones a fines de 2013, a Ch$ 110.061 millones a fines de 2014. Este
efectivo adicional se explica por el aumento de capital completado por la compañía durante el primer trimestre de 2014, en el que se
recaudó un total de Ch$ 103.894 millones.
El total de los activos no corrientes aumentó a Ch$ 1.252.021 millones desde Ch$ 1.084.848 millones al 31 de diciembre del 2013. Este
crecimiento se explica principalmente por adiciones por Ch$ 142.792 millones en propiedades de inversión por proyectos en desarrollo de
Ch$ 51.696 millones en Chile, Ch$ 35.861 en Perú y Ch$ 29.319 millones en Colombia, entre otros.
BALANCE RESUMIDO
BALANCE RESUMIDO
ACTIVOS
31.12.2013 Dif.
Activos Corrientes
Activos No Corrientes
Total Activos
161.736
1.252.021
1.413.758
117.108
1.084.848
1.201.956
38,1%
15,4%
17,6%
31.12.2014 Var. (%)Ch$ millones
44.628
167.173
211.802
| 1 3
BALANCE RESUMIDO
PASIVOS Y PATRIMONIO
31.12.2013 Dif.
Pasivos Corrientes
Pasivos No Corrientes
Total Pasivos
Patrimonio
Total Pasivos y Patrimonio
95.651
537.979
633.630
780.127
1.413.758
19.588
47.394
66.982
144.820
211.802
76.064
490.585
566.649
635.307
1.201.956
25,8%
9,7%
11,8%
22,8%
17,6%
31.12.2014 Var. (%)Ch$ millones
El total de pasivos corrientes aumentó en Ch$ 19.588 millones mientras que el total de pasivos no corrientes se incrementó en Ch$ 47.394
debido principalmente por la colocación de un nuevo Bono Serie K por UF 1.025.500 y el reconocimiento de mayores pasivos por impuestos
diferidos.
El patrimonio total subió en Ch$ 144.820 millones debido principalmente al aumento de capital completado exitosamente durante el primer
trimestre de 2014.
| 1 4
BALANCE RESUMIDO
INDICADORES FINANCIEROS
31.12.2014 CovenantLimite
Deuda Financiera Bruta
Deuda Financiera Neta
Deuda Financiera Neta / EBITDA (12 meses)
EBITDA / Gastos Financieros (12 meses)
Pasivos / Patrimonio
Deuda Financiera Neta/Patrimonio
Pasivos Corrientes/Pasivo Totales
Pasivos No Corrientes/Pasivo Totales
Ch$ millones
Ch$ millones
veces
veces
veces
veces
%
%
> 2,5
< 1,4
≤ 1,5
473.328
363.267
4,25
3,31
0,81
0,47
15
85
441.378
372.432
5,00
3,89
0,89
0,59
13
87
Unidad 31.12.2013
La deuda financiera neta alcanzó los Ch$ 363.267 millones al cierre de 2014. La compañía continúa cumpliendo con holgura sus
covenants financieros, con un indicador de Pasivos/Patrimonio de 0,81; debajo del límite máximo de 1,4 veces, con un ratio de deuda
financiera neta sobre patrimonio de 0,47, menor al limite establecido de 1,5 veces y con un indicador de EBITDA/Gastos Financieros
de 3,31; encima del límite mínimo de 2,5 veces.
CONCEPTO
Arrendamiento financiero
Préstamos bancarios
Emisión de bonos
Pasivos de cobertura
TOTAL
1.360
48.236
2.459
-
52.055
10.585
270.492
116.163
8.412
405.652
8.781
261.471
135.693
15.328
421.273
1.275
29.373
5.078
-
35.726
31.12.2014 31.12.2013
Corriente No Corriente Corriente No Corriente Ch$ millones
| 1 5
FLUJO DE EFECTIVO RESUMIDO
FLUJO EFECTIVO (CH$ MILLONES)
31.12.2013 Dif.
De la Operación
De la Inversión
Del Financiamiento
Variación Tasa de Cambio Efectivo y Equ.
Flujo del Período
Efectivo y Equ. al principio del período
Efectivo y Equivalentes al final del período
81.016
(119.152)
77.374
1.877
41.115
68.946
110.061
18.787
24.703
27.656
4.805
75.952
(34.836)
41.115
62.229
(143.855)
49.718
(2.928)
(34.836)
103.782
68.946
30,2%
-17,2%
55,6%
-164.,%
-218,0%
-33,6%
59,6%
31.12.2014 Var. %
El flujo de efectivo procedente de actividades de operaciones aumentó en un 30,2% alcanzando los Ch$ 81.016 millones. Las actividades
de inversión de 2014 generaron un flujo negativo de Ch$ 119.152 que se explican por el flujo de caja utilizado para el desarrollo de
nuevos proyectos y expansiones de los proyectos existentes. Finalmente, las actividades de financiamiento generaron un flujo de caja
positivo por Ch$ 77.374, flujo que proviene principalmente del aumento de capital de Ch$ 103.894 millones completado durante el
primer trimestre y la colocación del Bono Serie K, parcialmente compensado por el prepago del Bono Serie G y el canje del Bono Serie H.
FLUJO DE EFECTIVO RESUMIDO
| 1 6
31.12.201331.12.2014
PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS
PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS1
RATIOS FINANCIEROS
INDICADOR
Liquidez Corriente
Proporción Deuda Corto Plazo
Proporción Deuda Largo Plazo
Ganancia Despues de Impto.
Ganancia por Acción Básica
Rentabilidad del Patrimonio
Rentabilidad del Activo
Rendimiento Activos Op.
Retorno de Dividendos
Margen Operacional
Act. Corr. / Pas. Corr.
Pasivos Corr. / Total Pasivos
Pasivos No Corr. / Total Pasivos
Ganancia (Pérdida)
Gan (pérd) prop control.adora / N° Acc - Acc Tesorería
Gan (pérd) prop controladora / Pat. control. prom*
Gan (pérd) / Total activos prom*
Gan (pérd) / Act Op. Prom (PI + PPE)*
Divid. Pagados ult. 12 meses / Precio m° acción al cierre
Ut operacional / Ingreso activ. ordinarias
veces
%
%
Ch$ mill.
Ch$
%
%
%
%
%
1,69
15,10
84,90
60.793
73,27
9,41
4,53
5,90
2,32%
65,11
1,54
13,42
86,58
50.016
79,03
11,39
4,51
5,67
2,80%
66,79
Unidad
1. LOS INDICADORES OPERACIONALES Y FINANCIEROS PRESENTADOS SE CALCULAN DE ACUERDO A LAS NORMAS IMPUESTAS POR LA SUPERINTENDENCIA DE VALORES Y SEGUROS, Y NO NECESARIAMENTE
COINCIDEN CON LAS FÓRMULAS DE CÁLCULOS USADAS PARA CALCULAR LOS COVENANTS DE DEUDA DE LA COMPAÑÍA.
* CALCULADO USANDO RESULTADOS DE LOS ULTIMOS 12 MESES.
| 1 7
*PARQUE ARBOLEDA NO INCLUYE TORRE DE OFICINAS
**ABL DE MARINA ARAUCO NO INCLUIDO
PORTAFOLIO 2014
TOTAL ** 728.500 75% 549.409
110.500
7.000
26.000
30.000
28.000
9.000
7.000
16.500
9.500
7.500
4.000
255.000
55.250
3.500
26.000
30.000
9.380
4.500
3.500
8.250
4.750
3.825
2.040
150.995
ABL Total (m2) % Propiedad ABL Propio (m2)
Parque Arboleda*
Parque Caracolí
TOTAL COLOMBIA
33.000
38.500
71.500
30%
55%
44%
9.999
21.175
31.174
Parque Arauco Kennedy
Arauco Maipu
Arauco Chillán
Paseo Arauco Estación
Arauco San Antonio
Arauco Quilicura
Arauco Express Consolidado
Arauco Prem. Outlet Buenaventura
Arauco Prem. Outlet Concepción
Arauco Prem. Outlet Curauma
TOTAL CHILE
115.000
75.000
31.500
69.000
28.500
32.000
18.500
19.000
6.500
7.000
402.000
100%
100%
100%
83%
51%
100%
51%
100%
100%
100%
91%
115.000
75.000
31.500
57.270
14.535
32.000
9.435
19.000
6.500
7.000
367.240
Nombre
MegaPlaza Norte
MegaPlaza Express Villa Chorrillos
Larcomar
Parque Lambramani
MegaPlaza Chimbote
MegaPlaza Express Villa El Salvador
MegaPlaza Express Chincha
MegaPlaza Cañete
MegaPlaza Express Barranca
InOutlet Faucett
Viamíx Chorrillos
TOTAL PERÚ
50%
50%
100%
100%
34%
50%
50%
50%
50%
51%
51%
59%
| 1 8
ABL IngresosChile en MMCLP/ Perú en MPENColombia en MMCOP
Parque Arauco Kennedy
Arauco Maipú
Arauco Chillán (Plaza El Roble)
Paseo Arauco Estación
Arauco San Antonio
Arauco Quilicura
Arauco Express (Stripcenters Chile)
Arauco Premium Outlet Buenaventura
Arauco Premium Outlet Concepción
Arauco Premium Outlet Curauma
TOTAL CHILE
MegaPlaza Norte
MegaPlaza Express Villa Chorrillos
Larcomar
Parque Lambramani
MegaPlaza Chimbote
MegaPlaza Express Villa El Salvador
MegaPlaza Express Chincha
MegaPlaza Cañete
MegaPlaza Express Barranca
InOutlet Faucett
Viamíx Chorrillos
TOTAL PERÚ
Parque Arboleda
Parque Caracolí
TOTAL COLOMBIA
115.000
75.000
31.500
69.000
28.500
32.000
18.500
19.000
6.500
7.000
402.000
110.500
7.000
26.000
30.000
28.000
9.000
7.000
16.500
9.500
7.500
4.000
255.000
33.000
38.500
71.500
115.200
74.000
25.000
68.000
29.000
31.260
12.222
20.000
-
-
374.682
107.400
7.000
26.000
29.390
28.000
9.000
7.224
16.397
9.507
5.000
-
244.918
34.000
39.500
73.500
0%
1%
26%
1%
-2%
2%
51%
-5%
-
-
7%
3%
0%
0%
2%
0%
0%
-3%
1%
0%
50%
-
4%
-3%
-3%
-3%
38.790
11.986
4.508
13.705
3.578
3.296
2.595
3.241
432
-
82.130
78.660
4.401
34.482
11.278
10.648
5.424
4.305
5.742
4.266
4.955
516
164.679
19.154
17.133
36.286
36.297
11.360
4.231
13.267
3.460
2.046
2.210
3.323
-
-
76.194
62.273
3.988
28.583
10.337
10.112
4.507
2.734
1.268
316
3.109
-
127.226
18.013
11.011
29.025
7%
6%
7%
3%
3%
61%
17%
-2%
-
-
8%
26%
10%
21%
9%
5%
20%
58%
353%
1251%
59%
-
29%
6%
56%
25%
Ventas
368.640
166.602
65.611
107.004
33.248
44.833
13.981
33.424
4.400
-
837.743
1.117.838
63.921
229.763
147.287
212.385
63.054
29.742
109.569
36.095
54.556
3.812
2.068.021
172.479
133.869
306.348
349.560
153.117
62.707
99.379
31.594
30.954
12.476
29.821
-
-
769.606
1.025.287
56.772
191.647
132.722
207.496
51.982
20.450
49.769
6.382
39.212
-
1.781.719
156.018
71.891
227.909
5%
9%
5%
8%
5%
45%
12%
12%
-
-
9%
9%
13%
20%
11%
2%
21%
45%
120%
466%
39%
-
16%
11%
86%
34%
EBITDA
36.030
11.531
3.448
12.082
1.991
2.685
1.518
2.550
105
-
71.940
62.000
3.285
23.537
4.860
7.439
4.086
3.038
3.823
2.927
4.395
431
119.822
14.961
12.466
27.427
33.270
10.567
3.316
11.508
2.197
1.421
1.423
2.174
-
-
65.877
49.236
2.830
18.147
3.271
6.552
3.174
1.650
548
-51
2.494
-
87.851
15.279
7.030
22.309
8%
9%
4%
5%
-9%
89%
7%
17%
-
-
9%
26%
16%
30%
49%
14%
29%
84%
598%
-
76%
-
36%
-2%
77%
23%
20132014 20132014Var. % Var. %Var. %20132014 Var. %20132014
RESULTADOS POR PROPIEDAD
2014
| 1 9
Chile en MMCLP/ Perú en MPENColombia en MMCOP
Parque Arauco Kennedy
Arauco Maipú
Arauco Chillán (Plaza El Roble)
Paseo Arauco Estación
Arauco San Antonio
Arauco Quilicura
Arauco Express (Stripcenters Chile)
Arauco Premium Outlet Buenaventura
Arauco Premium Outlet Concepción
Arauco Premium Outlet Curauma
TOTAL CHILE
MegaPlaza Norte
MegaPlaza Express Villa Chorrillos
Larcomar
Parque Lambramani
MegaPlaza Chimbote
MegaPlaza Express Villa El Salvador
MegaPlaza Express Chincha
MegaPlaza Cañete
MegaPlaza Express Barranca
InOutlet Faucett
Viamíx Chorrillos
TOTAL PERÚ
Parque Arboleda
Parque Caracolí
TOTAL COLOMBIA
96,9%
95,9%
89,2%
96,4%
92,8%
98,2%
85,0%
91,4%
95,7%
-
95,0%
93,7%
98,3%
94,2%
93,7%
98,9%
98,4%
98,0%
98,9%
98,0%
88,3%
62,5%
94,6%
93,1%
87,4%
90,0%
97,2%
97,3%
91,9%
98,2%
94,0%
97,1%
98,3%
98,0%
-
-
96,9%
90,0%
100,0%
94,0%
92,0%
100,0%
95,0%
89,0%
82,0%
74,0%
87,0%
-
91,0%
93,0%
86,0%
89,2%
-26
-141
-275
-181
-118
110
-1330
-660
-
-
-187
372
-174
22
170
-108
337
900
1694
2400
130
-
357
8
141
76
274.590
192.663
186.958
132.957
103.079
120.333
84.536
152.560
131.948
-
186.381
909
767
777
441
635
595
350
560
329
787
-
723
459.728
325.460
389.537
266.959
176.941
219.504
123.517
95.241
105.950
88.478
133.641
-
-
180.954
1.015
686
668
446
650
519
339
1.234
302
969
-
789
404.653
246.617
336.611
3%
9%
-15%
8%
8%
14%
-4%
14%
-
-
3%
-10%
12%
16%
-1%
-2%
15%
3%
-55%
9%
-19%
-
-8%
14%
32%
16%
Margen EBITDA
92,9%
96,2%
76,5%
88,2%
55,7%
81,5%
58,5%
78,7%
24,2%
-
87,6%
78,8%
74,7%
68,3%
43,1%
69,9%
75,3%
70,6%
66,6%
68,6%
88,7%
-
72,8%
78,1%
72,8%
75,6%
91,7%
93,0%
78,4%
86,7%
63,5%
69,5%
64,4%
65,4%
-
-
86,5%
79,1%
71,0%
63,5%
31,6%
64,8%
70,4%
60,4%
43,2%
-16,2%
80,2%
-
69,1%
84,8%
63,8%
76,9%
122
319
-189
142
-784
1198
-588
1324
-
-
113
-24
368
477
1144
508
490
1020
2336
8480
850
-
371
-671
892
-128
28.893
13.861
12.846
17.029
11.092
8.847
15.691
14.794
12.958
-
18.272
64
53
117
34
32
51
51
29
39
71
-
58
51.053
41.652
46.140
27.720
13.128
14.811
16.489
10.430
7.091
15.227
14.892
-
-
17.913
62
48
100
35
32
45
39
31
15
77
-
56
46.720
37.773
42.868
4%
6%
-13%
3%
6%
25%
3%
-1%
-
-
2%
4%
10%
17%
-3%
0%
14%
29%
-7%
160%
-7%
-
2%
9%
10%
8%
20132014 20132014Var. b.p. Var. %Var. b.p.20132014 Var. %20132014
RESULTADOS POR PROPIEDAD
2014
Ventas Mensuales por m2 * Ingresos Mensuales por m2*Ocupación
| 2 0
ABL IngresosChile en MMCLP/ Perú en MPENColombia en MMCOP
Parque Arauco Kennedy
Arauco Maipú
Arauco Chillán (Plaza El Roble)
Paseo Arauco Estación
Arauco San Antonio
Arauco Quilicura
Arauco Express (Stripcenters Chile)
Arauco Premium Outlet Buenaventura
Arauco Premium Outlet Concepción
Arauco Premium Outlet Curauma
TOTAL CHILE
MegaPlaza Norte
MegaPlaza Express Villa Chorrillos
Larcomar
Parque Lambramani
MegaPlaza Chimbote
MegaPlaza Express Villa El Salvador
MegaPlaza Express Chincha
MegaPlaza Cañete
MegaPlaza Express Barranca
InOutlet Faucett
Viamíx Chorrillos
TOTAL PERÚ
Parque Arboleda
Parque Caracolí
TOTAL COLOMBIA
115.000
75.000
31.500
69.000
28.500
32.000
18.500
19.000
6.500
7.000
402.000
110.500
7.000
26.000
30.000
28.000
9.000
7.000
16.500
9.500
7.500
4.000
255.000
33.000
38.500
71.500
115.200
74.000
25.000
68.000
29.000
31.260
12.222
20.000
-
-
374.682
107.400
7.000
26.000
29.390
28.000
9.000
7.224
16.397
9.507
5.000
-
244.918
34.000
39.500
73.500
0%
1%
26%
1%
-2%
2%
51%
-5%
-
-
7%
3%
0%
0%
2%
0%
0%
-3%
1%
0%
50%
-
4%
-3%
-3%
-3%
11.691
3.639
1.318
3.687
966
974
883
918
205
-
24.282
22.266
1.217
10.077
2.994
2.999
1.581
1.161
1.696
1.184
2.090
516
47.781
5.875
5.209
11.084
10.966
3.628
1.136
3.509
904
794
570
1.082
-
-
22.589
16.661
1.038
8.929
2.794
2.958
1.327
955
903
316
1.199
-
37.079
5.304
4.758
10.062
7%
0%
16%
5%
7%
23%
55%
-15%
-
-
7%
34%
17%
13%
7%
1%
19%
22%
88%
275%
74%
-
29%
11%
9%
10%
Ventas
110.546
52.930
19.825
31.793
9.408
13.673
4.030
10.494
2.474
-
255.174
317.945
16.380
59.186
40.419
57.612
17.575
7.972
30.052
10.127
22.130
2.406
581.805
62.700
46.612
109.312
107.284
49.961
17.667
29.516
8.725
11.376
2.807
9.768
-
-
237.103
294.104
15.165
58.007
38.665
61.438
15.477
7.515
27.612
6.382
7.169
-
531.534
56.032
29.666
85.698
3%
6%
12%
8%
8%
20%
44%
7%
-
-
8%
8%
8%
2%
5%
-6%
14%
6%
9%
59%
209%
-
9%
12%
57%
28%
EBITDA
11.090
3.560
1.017
3.341
263
820
503
756
53
-148
21.402
17.233
905
6.966
1.473
2.316
1.207
787
1.091
882
1.931
431
35.222
4.683
4.181
8.863
9.877
3.352
909
3.053
439
550
340
775
-
-
19.295
13.633
760
5.924
949
2.098
922
652
231
-51
974
-
26.094
4.646
3.336
7.982
12%
6%
12%
9%
-40%
49%
48%
-3%
-
-
11%
26%
19%
18%
55%
10%
31%
21%
372%
-
98%
-
35%
1%
25%
11%
4T134T14 4T134T14Var. % Var. %Var. %4T134T14 Var. %4T134T14
RESULTADOS POR PROPIEDAD
CUARTO TRIMESTRE 2014
| 2 1
Chile en MMCLP/ Perú en MPENColombia en MMCOP
Parque Arauco Kennedy
Arauco Maipú
Arauco Chillán (Plaza El Roble)
Paseo Arauco Estación
Arauco San Antonio
Arauco Quilicura
Arauco Express (Stripcenters Chile)
Arauco Premium Outlet Buenaventura
Arauco Premium Outlet Concepción
Arauco Premium Outlet Curauma
TOTAL CHILE
MegaPlaza Norte
MegaPlaza Express Villa Chorrillos
Larcomar
Parque Lambramani
MegaPlaza Chimbote
MegaPlaza Express Villa El Salvador
MegaPlaza Express Chincha
MegaPlaza Cañete
MegaPlaza Express Barranca
InOutlet Faucett
Viamíx Chorrillos
TOTAL PERÚ
Parque Arboleda
Parque Caracolí
TOTAL COLOMBIA
96,9%
95,9%
89,2%
96,4%
92,8%
98,2%
85,0%
91,4%
95,7%
-
95,0%
93,7%
98,3%
94,2%
93,7%
98,9%
98,4%
98,0%
98,9%
98,0%
88,3%
62,5%
94,6%
93,1%
87,4%
90,0%
97,2%
97,3%
91,9%
98,2%
94,0%
97,1%
98,3%
98,0%
-
-
96,9%
90,0%
100,0%
94,0%
92,0%
100,0%
95,0%
89,0%
82,0%
74,0%
87,0%
-
91,0%
93,0%
86,0%
89,2%
-26
-141
-275
-181
-118
110
-1330
-660
-
-
-187
372
-174
22
170
-108
337
900
1694
2400
130
-
357
8
141
76
329.327
244.160
229.792
158.190
118.320
144.578
87.145
200.295
-
-
225.975
1.032
790
808
477
690
658
383
611
359
1.162
642
804
681.243
463.426
567.590
317.410
231.412
257.157
146.963
106.298
124.539
77.220
172.450
-
-
217.555
1.133
723
809
529
731
600
377
1.369
605
546
-
887
577.939
307.175
442.818
4%
6%
-11%
8%
11%
16%
13%
16%
-
-
4%
-9%
9%
0%
-10%
-6%
10%
2%
-55%
-41%
113%
-
-9%
18%
51%
28%
Margen EBITDA
94,9%
97,8%
77,2%
90,6%
27,2%
84,2%
57,0%
82,3%
25,7%
-
88,1%
77,4%
74,4%
69,1%
49,2%
77,2%
76,4%
67,8%
64,3%
74,5%
92,4%
83,4%
73,7%
79,7%
80,3%
80,0%
90,1%
92,4%
80,0%
87,0%
48,5%
69,4%
59,7%
71,6%
-
-
85,4%
81,8%
73,3%
66,4%
34,0%
70,9%
69,5%
68,3%
25,6%
-16,2%
81,2%
-
70,4%
87,6%
70,1%
79,3%
479
544
-288
360
-2131
1481
-267
1071
-
-
272
-443
113
277
1525
631
683
-57
3873
9064
1115
-
334
-788
1014
64
34,828
16,788
15,279
18,347
12,150
10,296
19,104
17,513
12,311
-
21,504
72
59
138
35
36
59
56
34
42
110
138
66
63,830
51,788
57,551
32,445
16,802
16,541
17,473
11,011
8,687
15,692
19,103
-
-
20,727
64
49
125
38
35
51
48
45
30
91
-
62
54,712
49,263
51,993
7%
0%
-8%
5%
10%
19%
22%
-8%
-
-
4%
13%
19%
10%
-8%
2%
15%
17%
-23%
40%
20%
-
7%
17%
5%
11%
4T134T14 4T134T14Var. b.p. Var. %Var. b.p.4T134T14 Var. %4T134T14
RESULTADOS POR PROPIEDAD
CUARTO TRIMESTRE 2014
Ventas Mensuales por m2 * Ingresos Mensuales por m2*Ocupación
| 2 2
HITOS POR PAÍS
PEREIRA
BUCARAMANGA
CHIMBOTE
CHINCHACAÑETE
BARRANCA
AREQUIPA
SANTIAGOSAN ANTONIO
CHILLÁN
LIMA
CONCEPCIÓN
VALPARAISO
| 2 3
HITOS POR PAÍS
CHILE
PARQUE ARAUCO KENNEDY, CHILE
El año 2014 fue un año de crecimiento relevante en los formatos no tradicionales, destacando las aperturas de dos nuevos outlets y tres nuevos strip centers. Abrimos al
público Arauco Premium Outlet San Pedro, ubicado en Concepción, con un ABL 6.500 m2, y Arauco Premium Outlet Curauma en Valparaíso, que tiene 7.000 m2 de ABL. Ambos
outlet malls cuentan con una variedad de tiendas de marcas Premium. Además abrimos una fase de la expansión del Arauco Premium Outlet Buenaventura, en Santiago, que
está en marcha blanca. Adicionalmente, inauguramos tres nuevos strip centers, alcanzando un portafolio de once strips en funcionamiento en Chile. Comenzaron a operar los
strip centers Manuel Montt, Las Brujas y El Carmen de Huechuraba, los que se ubican en distintos sectores de Santiago. Estos nuevos strip centers sumaron un total de mas
que 6.000 m2 de ABL a nuestro portfolio de activos, consolidando así la estrategia de diversificación de Parque Arauco.
El Distrito de Lujo ubicado en Parque Arauco Kennedy, inaugurado en 2013, se encuentra en un proceso de ampliación de mas que 1.000 m2 como consecuencia de los
excelentes resultados obtenidos en su primer año de operación. Esta ampliación permite integrar a seis prestigiosas tiendas, entre ellas la primera tienda Tiffany & Co. en Chile.
Parque Arauco Kennedy mantiene su liderazgo, siendo el centro comercial preferido por varias marcas extranjeras para ingresar al mercado Chileno. Esta preferencia se ve
reflejada en las aperturas de Aeropostale, Etiqueta Negra, Victoria´s Secret (Beauty & Accesories), Versace Collection, Vince Camuto, October, Free People y Café Paul durante
el año 2014.
| 2 4STRIP CENTER COLÓN - SANTIAGOPARQUE ARAUCO KENNEDY - SANTIAGOARAUCO QUILICURA - SANTIAGO
Con un nuevo formato online (Blog), más moderno y con contenidos renovados,
relanzamos la Revista Detalle (http://www.revistadetalle.cl/), una revista de
tendencias, moda, tecnología, belleza, arte y gastronomía, entre otros, que busca
mejorar la experiencia de compra de nuestros clientes.
Ubicado en la segunda comuna más poblada de Santiago y una de las comunas
de mayor crecimiento del país, Arauco Maipú buscó potenciar su vínculo con la
comunidad, consolidando su mix comercial y fortaleciendo el nuevo boulevard
gastronómico, donde se organizaron varios eventos gratuitos para los visitantes.
Cambiamos oficialmente el nombre de Plaza El Roble a Arauco Chillán, que
además adoptó el logo corporativo de Parque Arauco. Concluimos la expansión de
6.500 m2 de ABL al centro comercial que incorpora la tienda departamental Hites
como una nueva tienda ancla y añade más que 40 nuevas tiendas, restaurantes, un
nuevo patio de comida y nuevas salas de cine. Finalmente, iniciamos la renovación
del antiguo patio de comidas, que se transformará en una nueva zona de tiendas y
alternativas de entretenimiento.
En Paseo Arauco Estación inauguramos varias tiendas nuevas, entre ellas una
sucursal de la Tesorería General de la República. También renovamos el cine para
incluir la tecnología 4DX. Finalmente, continuamos con el proceso de remodelación
y modernización de locales comerciales y uno de los patios de comida, y mejoramos
la señalización dentro del mall para facilitar el desplazamiento de nuestros clientes.
En Arauco San Antonio inauguramos el primer hotel de 4 estrellas de la ciudad.
Operado por la cadena Sonesta, el hotel tiene una infraestructura moderna y un
diseño de vanguardia, e incluye en sus instalaciones salas de conferencia y un
restaurante. La apertura de nuevas tiendas internacionales y el mejoramiento
de la oferta del patio de comida también contribuyeron al constante proceso de
mejora de este centro comercial.
2014 fue un gran año para Arauco Quilicura, que logró un crecimiento muy
relevante en sus flujos operacionales. Inaugurado en 2013, se convirtió en el primer
centro comercial chileno en obtener la certificación LEED, por tener un diseño,
proceso de construcción y operación amigables con el medio ambiente. Estos
resultados se consiguieron gracias al trabajo conjunto con nuestros locatarios,
quienes hicieron importantes adaptaciones a sus tiendas para lograr mejoras en
términos de sustentabilidad. Continuamos mejorando el mix comercial de Arauco
Quilicura, mediante la inauguración de la Clínica Megasalud, que entrega servicios
dentales y de salud a los residentes de Quilicura y alrededores, fortaleciendo la
oferta de servicios a nuestros clientes. Además, agregamos a la oferta existente
un gimnasio, un cine 4DX, nuevos bancos, restaurantes y tiendas menores.
Finalmente, vale la pena destacar un hito en Responsabilidad Social Empresarial:
Paseo Arauco Estación y Arauco Premium Outlet Buenaventura recibieron en
2014 el Sello de Eficiencia Energética que entrega la Agencia Chilena de Eficiencia
Energética. Ambos centros comerciales fueron reconocidos por establecer una
política de eficiencia energética con iniciativas, metas e indicadores concretos.
| 2 6
MEGAPLAZA CAÑETE- CAÑETEMEGAPLAZA NORTE - LIMA
En 2014 agregamos el primer strip center a nuestro portafolio en Perú: Viamíx Chorrillos. Este strip center incluye un supermercado Metro, varias tiendas menores, bancos y restaurantes en sus 4.000 m2 de ABL.Adicionalmente, expandimos y renovamos InOutlet Faucett, antes conocido como Lima Outlet Center, incorporando 2.500 m2 adicionales a nuestro portafolio.
En Larcomar añadimos nuevas tiendas y restaurantes para mejorar el mix comercial, destacando las aperturas de Desigual y UGG, cuyas tiendas corresponden a las primeras inclusiones de estas marcas en Perú. Con el fin de mejorar la experiencia de compra de nuestros clientes, lanzamos Larcomaps, una aplicación móvil que sirve de guía para que nuestros visitantes puedan encontrar sin problemas las distintas tiendas y restaurantes. Además, inauguramos el espacio cultural Agora, donde se encuentra la Librería Ibero, el Teatro La Plaza, el Café Arábica y una tienda de decoración, artesanía y cultura. Por último, incorporamos una zona VIP de estacionamientos con Valet Parking.
En Parque Lambramani, en Arequipa, nos preocupamos de reforzar la oferta comercial mediante la apertura de nuevas tiendas y servicios, como una nueva área de entretenimiento para niños y adolescentes. La
accesibilidad a este centro comercial también fue un foco de mejora, pues renovamos el principal punto de ingreso al centro comercial y ahora contamos con la colaboración de cinco líneas de transporte público, que ahora directo al Mall. Finalmente, lanzamos el sistema “Puntos Bonus”, un programa de fidelización del cliente que permite utilizar los puntos acumulados en las compras para canjear por productos.
En 2014 el desempeño de nuestros centros comerciales MegaPlaza fue muy sólido en términos de crecimiento de ingresos y EBITDA. En nuestro principal centro comercial en Perú, MegaPlaza Norte, inauguramos la Clínica Integramédica que con sus 4.000 m2 ofrece variados servicios médicos a los residentes del norte de Lima. Además, incorporamos varias tiendas, incluyendo la zona de mini locales, mejorando así el mix comercial de este centro comercial.
Finalmente, con la apertura del supermercado Plaza Vea iniciamos la marcha blanca de MegaPlaza Express Pisco. Esperamos inaugurar nuestro sexto mall vecinal en Perú durante el primer semestre de 2015.
PARQUE LAMBRAMANI -AREQUIPA
| 2 8
PARQUE ARBOLEDA, PEREIRAPARQUE LA COLINA, BOGOTÁ
En 2014, nuestro centro comercial Parque Arboleda fue premiado por el International Council of Shopping Centers, en su división de Latin American Shopping Center Awards, con una medalla de plata en Marketing Relacionado con una Causa. Este galardón se logró por la iniciativa del centro comercial de plantar 2.000 árboles en Pereira, en honor al aniversario 150 de la ciudad. Parque Arboleda fue seleccionado ganador entre 170 malls participantes. Incorporamos un nuevo concepto de restobares casuales dentro del mall para posicionarlo como un punto de diversión nocturna “After Office” y así diversificar el mix comercial. En tanto, continuamos la fase de habilitación del edificio de oficinas, que ofrece en arrendamiento espacios de alta calidad y buen equipamiento para los empresarios de la ciudad. Finalmente, implementamos un proyecto de eficiencia energética mediante el cambio de tecnología de iluminación en los estacionamientos por tecnología LED, que permite generar ahorros en el consumo y optimización del gasto operacional.
En Parque Caracolí lanzamos la aplicación Caracolí Mapps, similar a Arauco Mapps y Larcomaps, con la finalidad de asistir al cliente en su recorrido por el Mall. Lo anterior fue apoyado mediante la instalación de mapas interactivos con pantalla táctil, dispuestos en varios puntos del centro comercial para uso del público general. Mejoramos el mix comercial mediante la apertura de American Eagle, que abrió su segunda tienda en Colombia, además de la inauguración de varios restaurantes, tiendas y servicios. Además, realizamos la primera Semana de la Moda, que contó con desfiles de modelos destacadas y talleres de moda.
Durante 2014 iniciamos la construcción del que será nuestro primer centro comercial en Bogotá, capital de Colombia. Con una inversión de US$289 millones y 63.500 m2 de ABL, Parque La Colina se constituirá como el proyecto más grande que hemos desarrollado de una sola vez en la historia de Parque Arauco. El proyecto se encuentra avanzando según
el plazo planificado y el presupuesto estimado.
| 2 9
A la fecha, Parque Arauco ha anunciado proyectos que añadirán 106.500 m2 de ABL durante los próximos años. Estos proyectos están en
desarrollo en Chile, Perú y Colombia, y contemplan una inversión aproximada de US$ 524 millones.
Adicionalmente, Parque Arauco S.A. tiene un importante banco de terrenos valorado, a costo de adquisición, en US$ 209 millones, que sienta
las bases para el desarrollo de nuevos desarrollos comerciales en el futuro.
DESARROLLOS FUTUROS
PROYECTO País
Chile
Perú
Perú
Colombia
ABL Total (m2)ABL Propio
(m2)Formato
Strip Center
Strip/Outlet
Varios
Regional
Fecha de Apertura
En desarrollo
En desarrollo
En desarrollo
1S 2017
Inversión Total (MMUS$)
% Propiedad
51,0%
51,0%
50,0%
55,0%
NUEVOS DESARROLLOS
PROYECTO
Boulevard V Kennedy Expansion
MegaPlaza Chimbote Expansion
MegaPlaza Express Villa Expansion
Chile
Perú
Perú
1.000
2.500
500
4.000
1.000
1.250
250
2.500
Regional
Vecinal
Vecinal
1T 2015
En desarrollo
En desarrollo
9
4
2
15
100,0%
50,0%
50,0%
EXPANSIONES
14.000
25.000
TBD
63.500
102.500
30
72
118
289
509
7.140
12.750
TBD
34.925
54.815
Stripcenters Chile (Arauco Express)
SCP
Otros MegaPlaza
La Colina
Subtotal
País ABL Total (m2) ABL Propio(m2)
Formato Fecha de Apertura Inversión Total (MMUS$)
% Propiedad
Total 106.500 57.315 524
Subtotal
| 3 0
Barranquilla
Neiva
Valledupar
TOTAL COLOMBIA
38
11
17
66
56.000
47.000
46.000
149.000
100%
100%
55%
86%
TOTAL 719.692 84% 209
Parque El Golf
Lurin
La Molina
Colonial
Terrenos IPSA
TOTAL PERÚ
15.000
67.000
10.085
2.960
169.745
264.790
70%
100%
51%
51%
50%
64%
37
14
16
2
19
88
Costo Total (MMUS$)
M2 % PropiedadNombre
Quilicura 2
Buenaventura
Coquimbo
Chicureo
Los Andes
Others in Chile
TOTAL CHILE
3
13
4
10
5
20
55
25.486
94.802
40.000
47.614
40.000
58.000
305.902
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
BANCO DE TERRENOS
| 3 1
ANÁLISIS DE RIESGO DE MERCADO
ANÁLISIS DE RIESGO DE MERCADO
A continuación se presentan una serie de riesgos a los que eventualmente se podría ver enfrentada la Compañía:
Los niveles de actividad/ventas de nuestros locatarios están vinculados entre otros al crecimiento económico y dinamismo del
consumo en cada lugar donde tenemos operaciones. El deterioro de la actividad económica puede afectar negativamente el nivel
de ventas de las tiendas presentes en nuestros centros comerciales y, por ende, afectar los ingresos de la Compañía, pues un
porcentaje de nuestros ingresos depende del nivel de actividad de algunos locatarios. Aproximadamente, un 86% de los ingresos
de Parque Arauco son ingresos por arriendo, y de ellos, 84% son ingresos fijos y 16% son ingresos variables que dependen del
volumen de venta de algunos de los locales que operan los clientes en nuestros malls.
Un deterioro general de la economía podría también afectar el nivel de ocupación de nuestros centros comerciales. Parque Arauco
mantiene en general contratos a mediano y largo plazo que le aseguran un arriendo mínimo. La empresa posee además un marco
contractual sólido junto con una situación financiera razonable para afrontar un deterioro en la situación económica.
Parque Arauco no mantiene posiciones especulativas en el mercado de derivados, las coberturas que se tomen eventualmente
serán para cubrir exposiciones a los riesgos de tipo de cambio y tasas de interés producto de las operaciones de la Sociedad y sus
fuentes de financiamiento. A nivel país y a efectos de flujos, la compañía mantiene en general sus ingresos, gastos operativos y
financieros en la misma moneda.
La Sociedad está también sometida al riesgo en el retorno de las inversiones en Colombia y Perú, dado por la evolución de variables
económicas como el tipo de cambio y tasas de interés e impuestos, entre otras.
| 3 2
CASO DE ESTUDIO– ARAUCO CHILLÁN
Los inicios del mall
Las obras de Arauco Chillán, llamado en sus inicios Plaza El
Roble, comenzaron el año 1995. El proyecto fue llevado a cabo
por el grupo Rabié para ser finalmente inaugurado el año 1996.
Construido en la ciudad de Chillán, desde sus inicios fue un lugar de
encuentro para los habitantes de la zona, quienes encontraban en
sus instalaciones las alternativas de entretenimiento y los servicios
que buscaban. Gracias a su excelente ubicación en pleno centro de
la ciudad, había logrado posicionarse como el centro comercial más
visitado de la ciudad de Chillán.
La adquisición de Parque Arauco
A mediados de la década de 2000, Parque Arauco había tomado
la decisión de expandirse fuera de Santiago. En este contexto,
Parque Arauco vio en Plaza el Roble un objetivo de compra de
gran potencial, por lo que decidió adquirir el activo en el año
2007. Con esta adquisición, Parque Arauco empujó su estrategia
de crecimiento y diversificación geográfica. Con Parque Arauco
como el nuevo dueño, se comenzaron a observar los primeros
cambios. La compañía redefinió el mix comercial, incorporando
nuevas marcas. Junto con esto, Parque Arauco realizó mejoras en
la infraestructura del edificio e implementó un moderno sistema de
estacionamientos.
Terremoto del 2010
A pesar de estar construido con los más altos estándares, el
terremoto que azotó a Chile en el verano de 2010 ocasionó algunos
daños que provocaron el cierre temporal del mall. Chillán se vio
fuertemente afectada por el terremoto, ya que el epicentro estuvo
menos que 200 KM de esta ciudad.
El mall tuvo algunos problemas con la infraestructura del techo, lo
que lo llevo a cerrar durante algunos meses, con la excepción del
área de comidas, la que abrió casi inmediatamente después con el
fin de prestar ayuda a la comunidad, siendo el lugar de encuentro.
SAN ANTONIO
CHILLÁN Maipú
Kennedy
Buenaventura Outlet
Estación Central
Quilicura
SANTIAGO
CONCEPCIÓN
CURAUMA
| 3 3
Remodelaciones
Aprovechando los trabajos de recuperación por el terremoto,
comenzamos a desarrollar un proyecto de remodelación de la fachada
del mall. También incorporamos la superficie adicional del sector
Paseo Peatonal Las Palmas. Con una nueva imagen y un renovado
mix comercial, continuamos siendo el centro comercial favorito de la
Provincia del Ñuble.
En el año 2012, comenzamos un importante proceso de expansión
del centro comercial, que permitió aumentar en 6.500 m2 el ABL,
incorporando 40 nuevos locales. Incorporamos la tienda departamental
Hites como nueva tienda ancla. También añadimos cuatro salas de cine
de última tecnología y realizamos una reubicación del patio de comidas.
Desafíos y metas
Hoy en día Arauco Chillán tiene como meta consolidar la ampliación
y remodelación del mall, así como terminar de encontrar el mix
de tiendas adecuado para la zona. Finalmente, continuaremos
trabajando diariamente en mejorar la experiencia de compra de
nuestros clientes.
CASO DE ESTUDIO – ARAUCO CHILLÁN
Arauco Chillán antes de la remodelación. Arauco Chillán despues de la remodelación.
BALANCE
31.12.201331.12.2014CH$ MILLONES
ACTIVOS
Activos Corrientes
Efectivo y Equivalentes al Efectivo
Otros Activos No Financieros, Corriente
Deudores Com. y Otras Ctas por Cob., Neto, Cor.
Ctas por Cobrar a Entidades Rel., Cor.
Activos por impuestos corrientes
Activos Corrientes, Total
Activos No Corrientes
Otros activos no financieros no corrientes
Derechos por cobrar no corrientes
Ctas por Cobrar a Entidades Rel., No Cor.
Participación
Activos Intangibles, Neto
Plusvalía
Propiedades, Planta y Equipo, Neto
Propiedades de Inversión
Activos por Impuestos Diferidos
Activos No Corrientes, Total
31.711
327
-
53.586
14.751
16.383
2.837
1.090.631
41.795
1.252.021
26.458
808
542
49.634
14.988
15.629
2.724
947.839
26.225
1.084.848
31.12.201331.12.2014CH$ MILLONES
PASIVOS
Pasivos Corrientes
Otros pasivos financieros corrientes
Ctas por pagar com.y otras ctas por pagar
Cuentas por Pagar a Entidades Rel.,Cor.
Otras provisiones corrientes
Pasivos por Impuestos corrientes
Provisiones por benef. a los empleados, cor.
Otros pasivos no financieros corrientes
Pasivos Corrientes, Total
PATRIMONIO
Capital Emitido
Acciones en tesorería
Ganancias (pérdidas) acumuladas
Prima de emisión
Otras Reservas
Patrimonio atr. a los propiertarios controladora
Participaciones no controladoras
Patrimonio Total
52.055
28.379
2.196
1.604
6.189
3.512
1.716
95.651
336.925
(3.737)
309.445
201
(4.951)
637.883
142.244
780.127
35.726
24.731
1.902
2.330
5.083
2.369
3.923
76.064
Pasivos No Corrientes
Otros pasivos financieros, no corrientes
Pasivos por Impuestos Diferidos
Otros pasivos no financieros no corrientes
Pasivos No Corrientes, Total
421.273
106.379
10.327
537.979
405.652
75.999
8.934
490.585
233.643
(3.737)
290.550
-
(10.113)
510.344
124.963
635.307
PASIVOS TOTAL 633.631 566.649
ACTIVOS TOTAL 1.413.758 1.201.956
PATRIMONIO NETO Y PASIVOS 1.413.758 1.201.956
ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
110.061
3.214
19.960
6.177
22.325
161.736
68.946
3.149
18.886
4.836
21.291
117.108
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiación
Importes procedentes de la emisión de acciones
Importes procedentes de préstamos de largo plazo
Préstamos de entidades relacionadas
Importes procedentes de la emisión de obligaciones con el público
Pago de préstamos
Pagos de préstamos a entidades relacionadas
Pagos de pasivos por arrendamiento financiero
Dividendos pagados
Intereses pagados
Otras entradas (salidas) de efectivo
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiación
Incremento neto (disminución) en el efectivo y equiv. al efectivo. antes del efecto de los cambios en la tasa de cambio
Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo
Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes al efectivo
Efectivo y equivalentes al efectivo al principio del periodo
Efectivo y equivalentes al efectivo al final del periodo
118.656.236
90.798.328
1.203.894
13.329.456
(92.598.650)
-
(2.921.880)
(25.211.472)
(25.441.700)
(440.061)
77.374.151
39.238.423
1.876.867
41.115.290
68.945.796
110.061.086
31.12.2014 31.12.2013 Var. %
FLUJO EFECTIVO
CH$ MILES
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de operación
Cobros procedentes de las ventas de bienes y prestación de servicios
Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios
Pagos a y por cuenta de los empleados
Impuesto a las ganancias reembolsados (pagados)
Otras entradas (salidas) de efectivo
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de operación
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversión
Flujos de efectivo utilizados para obtener el control de subsidiarias u otros negocios
Préstamos a entidades relacionadas
Interes recibidos
Compras de propiedades. planta y equipo
Compras de activos intangibles
Cobros a entidades relacionadas
Dividendos recibidos
Compras de otros activos a largo plazo
Otras entradas (salidas) de efectivo
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversión
187.714.344
(78.680.028)
(13.014.553)
(3.067.542)
(11.935.793)
81.016.428
ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
(4.890.362)
(1.341.535)
3.580.963
(807.381)
(2.143.757)
542.191
3.864.307
(115.772.550)
(2.184.032)
(119.152.156)
158.000.601
(53.435.311)
(11.207.846)
(5.507.088)
(25.621.225)
62.229.131
(19.471.984)
(637.489)
4.944.405
(910.576)
(778.120)
1.259.560
2.487.089
(127.350.099)
(3.398.232)
(143.855.446)
13.708.542
177.874.969
1.344.527
-
(93.667.004)
(2.912.279)
(1.853.610)
(19.498.157)
(20.665.527)
(4.613.801)
49.717.660
(31.908.655)
(2.927.838)
(34.836.493)
103.782.289
68.945.796
19%
47%
16%
-44%
-53%
30%
-75%
110%
-28%
-11%
176%
-57%
55%
-9%
-36%
-17%
766%
-49%
-80%
N/A
-1%
N/A
58%
25%
23%
-668%
56%
-223%
-164%
-218%
-34%
60%
| 3 6
CONTACTOSSAMANTHA ZERBE (Head of Investor Relations) | EDUARDO PEREZ MARCHANT (Gerente Corporativo de Finanzas) | CLAUDIO CHAMORRO CARRIZO (CFO)
TEL: (562) 22990510 | FAX: (562) 22114077 | EMAIL: [email protected]