Reunión ALIDE-BICE: Marcelo de Figueiredo Alves, Representante en Uruguay, Banco Nacional de...
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Octubre 2012
Líneas y Programas de Financiamiento Internacional de la
Banca de Desarrollo Latinoamericana
Acerca de Nosotros
Fundado en 20 de Junio de 1952
Empresa pública propiedad de la Unión Federal
Instrumento clave para implementación de la Política Industrial, Infraestructura y Comercio Exterior
Énfasis en la financiación de proyectos de inversiones
Principal fuente de crédito a largo plazo en Brasil
Apoyo a micro, pequeñas e medianas empresas
Oficina Montevidéu
BNDES Limited
Rio de Janeiro
Brasília
Recife
São Paulo
2.813 empleados)
Oficinas
Subsidiaria
Oficinas
4
Áreas de actuación
Innovación
Infraestructura
Bienes de Capital
Micro, Pequeñas y Medianas Empresas
Capacidad Productiva
Desarrollo Urbano y Social
Inclusión Social
Medio Ambiente
Exportaciones
Innovación Proyectos de Inversión Infraestructura
Adquisición de Maquinaria y Equipo
Inserción Internacional Suscripción de Valores
Adquisición de Bienes de
Producción
Áreas de Actuación
BNDES
BNDESPAR FINAME BNDES Limited
Sistema BNDES
Financiación a largo plazo
Participaciones SocietariasInternacionalización
de Empresas BrasileñasAdquisición y producción de
Máquinas y Equipos
Organización Interna
CapitalCapital
SemillaSemilla
Private EquityPrivate Equity
OfertasOfertas
SecundariasSecundariasMercado de Capitales
SemillaSemilla
VentureVenture
CapitalCapital
EmpresasEmpresas
NascintesNascintes
““Start-Ups”Start-Ups”
EmpresasEmpresas
IniciantesIniciantes
““Early Stage”Early Stage”
EmpresasEmpresas
EmergentesEmergentes
EmpresasEmpresas
MadurasMaduras
Evolución de las Empresas
OfertaOferta
PúblicaPública
InicialInicial
R$ bilhão
23,4 25,7
38,2 35,140,0
47,152,3
64,9
92,2
137,4
168,4
139,7
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Evolución de los Desembolsos
R$ mil millones
Fuentes Nacionales
FAT – Fondo de Amparo al Trabajador
Fondo PIS-PASEP
Debentures de BNDESPAR
FI-FGTS
Tesoro Nacional
Fuentes Externas
Agencias de Gobierno y Instituciones Multilaterales:BID, Banco Mundial, JBIC, NIB, KfW, China BD etc.
Fondos de Mercado
Bonos, préstamos extranjeros
Fuentes de Recursos
R$ 50 MM
2011
R$ 44 MM
2008
R$ 105 MM R$ 107 MM
2009 2010
11
Formas de Apoyo
Operaciones Directas
Contratadas directamente con el BNDES
EMPRESARIO
Institución Financiera Habilitada
EMPRESARIO
Operaciones IndirectasInstituciones financieras habilitadas
por el BNDES
Información y relación
44 39
61
57
4741
4347
4546
5846
46
565753
555442545459
53 43
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Operações Diretas Operações Indiretas
Desembolsos por Tipo de Operación (%)
Desembolsos por Tamaño
En (%)
62.1377%
681.76076%
102.61611%
49.9336%
27,4520%
13,99510%
89,0864%
8,3486%
Número de Operaciones Desembolsos
896.446 R$ 139,7 mil millones
Micro y Pequeña MedianaIndividual Grande
Operaciones 2011
Tarjeta BNDES
MPyMes - Micro, pequeñas y medianas empresas.
Clientes
Hasta R$ 1 millón, por tarjeta, para adquisición de productos habilitados
por el BNDES.
Límite de Crédito
0.91% p.m. (Agosto/2012)
Costo Financiero
desde 3 hasta 48 cuotas mensuales, fijas e iguales
Plazo de Amortización
Tarjeta BNDES
1,2 12,1 72 225 509 8462.478
4.313
7.574
11.400
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012*
*Estimativa
(R$ milhões)Evolución de los Desembolsos
Tarjeta BNDES
Tarjeta BNDES - Evolución
Nº Municípios 286
% Cobertura 5,14%
2005 2007
Nº Municípios 2011
% Cobertura 36,14%
2011
Exportación de bienes y servicios- Preembarque (financiamiento a producción de bienes)- Postembarque (financiamiento a comercialización)
Internacionalización de empresas- Apoyo a la inversión externa directa
APOYO A LA INSERCIÓN INTERNACIONAL DE EMPRESAS BRASILEÑAS
Exportación de bienes y servicios- Preembarque (financiamiento a producción de bienes)- Postembarque (financiamiento a comercialización)
Internacionalización de empresas- Apoyo a la inversión externa directa
APOYO A LA INSERCIÓN INTERNACIONAL DE EMPRESAS BRASILEÑAS
Objetivo
Financiar la comercialización, en el exterior, de bienes y servicios
brasileños.
Items Financiables Bienes de capital Otros productos manufacturados Servicios asociados a la exportación de bienes Servicios de ingeniería / construcción civil y softwares
Items no Financiables
Productos de bajo valor agregado y materias primas
intermediarias (granos, jugo de naranja, minerales, celulosa).
BNDES Exim
Supplier´s Credit
Refinanciamiento al exportador, mediante el descuento de
títulos de crédito (pagaré o letras de cambio) o la cesión
de los derechos creditorios (carta de crédito).
Buyer´s Credit
Financiamiento al importador, mediante la firma del contrato de financiamiento entre el BNDES y el importador, con la intervención del exportador.
Modalidades
FinanciamientoHasta 12 años a partir de la fecha de cada embarque o de la eficacia del contrato de financiamiento. Excepcionalmente, BNDES puede conceder plazos más largos, dependiendo de las características de la operación.
Período de gracia del PrincipalVaría de acuerdo con las características de la operación. Típicamente, corresponde al período en el cual el emprendimiento no genera ingresos.
Período de gracia de Intereses6 meses a partir de la fecha de cada embarque o de la eficacia del contrato de financiamiento.
Plazos
Agente financiero
Banco en el exterior con límite de crédito aprobado
por el BNDES
Seguro de Crédito a la Exportación
Importador / Financiado
Otras
Garantías
US$ mil millones
Desembolsos para la Exportación
1,62,7 2,0 1,9
2,71,9
0,71,7 2,2 2,4 2,7 2,7
1,0
1,3 2,0 1,9
3,2 4,5
3,5
4,9
6,2
8,9
4,03,1
0
2
4
6
8
10
12
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012*
Pré-Embarque
Pós-Embarque
Desembolsos para la Exportación
US$ mil millones
Desembolsos Post-embarque por región - 2011
28 28
Desembolsos para la exportación de servicios
49 84 83 73 43 121228
292168
569
952
1.381
835
1.4821.500
19
98
19
99
20
00
20
01
20
02
20
03
20
04
20
05
20
06
20
07
20
08
20
09
20
10
20
11
20
12
*
US$ millones
* Proyección
Desembolsos Postembarque Servicios de Ingeniería por Región - 2011
América Latina; US$ 1023
milhões; 69%
África; US$ 459
milhões; 31%
Financiamientos : proyectos de infraestructura en América del Sur
Argentina: Las Palmas, abastecimiento de agua
Ecuador: UHE San Francisco
Venezuela: Metros de Caracas y de Los Teques, obras civiles
Uruguay: LT Punta del Tigre
Perú: Bayovar, captación y abastecimiento de agua
Argentina: Ampliación de los Gasoductos TGS y TGN
Uruguay: Red de Gas de Montevideo
Imagem: Google Maps
Argentina: Berazategui, planta de tratamiento de aguas residuales
Peru: Camisea, gasoduto
Venezuela: Siderúrgica Nacional
Financiamientos en América Central
RD: UHE Las Placetas
RD: UHE Pinalito
RD: Acueduto Noroeste
RD: UHE Palomino
RD: Corredor Viario Duarte
RD: Aqueduto Samaná
Cuba: Puerto Mariel
GT: Sistema de transporte urbano
Imagem: Google Maps
Financiamientos en África
Imagem: Google Maps
Linha Angola: • Infraestructura viaria;• Líneas de transmisión;• Abastecimiento de agua y
saneamiento;• Aeropuerto y aeronaves;
MZ: Aeropuerto de Nacala
ZA: Sistema de transporte urbano
GH: Hangar y Aeronave presidencial
GH: Corredor Oriental
CCR: Convenio de Pagos y Créditos Recíprocos
Creado en 1965 como un mecanismo financiero de la ALADI para promover el comercio intrarregional y «ahorro de dólares ";
Se trata de un sistema multilateral de pagos combinados con un sistema de garantías y financiamiento transitorio de los saldos de compensación: operaciones llevadas a cabo en el CCR representan obligaciones irrevocables del BC del País deudor
CCR ha sido un importante factor de mitigación del riesgo de largo-plazo (CR 1/7);
CCR ha sido utilizado por los gobiernos para obtener apoyo para los proyectos de infraestructura priorizados
BNDES ha sido un proveedor importante de financiación para estos proyectos de infraestructura en América Latina (sin embargo, este apoyo es sólo en la forma de créditos a la exportación de Brasil)
Desembolsos con CCRen America Latina
35
• Financiamiento del BNDES destinado a la comercialización
de las exportaciones brasileñas de bienes, en especial de
capital, por medio de líneas de créditos abiertas con una
red de bancos acreditados en el exterior.
• Garantía negociada directamente con banco local
• El valor del financiamiento depende del límite concedido
por el banco en el exterior al importador
BNDES Exim Automático
36
Condiciones del BNDES Exim Automático
Condiciones Generales
Plazo del financiamiento hasta 4 / 5 años
Pago de principal e interés Semestral
Costo financiero del BNDES Libor
Remuneración del BNDES de 0,40% hasta 1,20% a.a.
Remuneración del Banco en el Exterior
• Fee por la emisión de carta de crédito• Spread para asumir el riesgo del importador
Gastos del Exportador
Encargo del BNDES 0,3% flat
Comisión del Banco Mandatario hasta 1,0% flat
Gastos del Importador
Costo financiero del BNDES + Remuneración del BNDES + Remuneración del Banco en el Exterior
37
BNDES abre límite de créditoal banco en el exterior
BancoGarantizador
BancoDeudor
Firma del contrato master(BNDES y el banco en el exterior)
BNDES aprueba condiciones para la línea de crédito garantizador
B. Exterior emite Término de Adhesión al contrato master
B. Exterior emite Autorización de Desembolso al BNDES
B. Exterior emite carta de crédito al exportador
Exportador cede carta de crédito al BNDES
BNDES desembolsa recursos al exportador
Lín
ea
de
Cré
dito
Op
era
cio
ne
s
Estructuras de la línea de crédito
Exportación de bienes y servicios- Preembarque (financiamiento a producción de
bienes)- Postembarque (financiamiento a comercialización)
Internacionalización de empresas- Apoyo a la inversión externa directa
APOYO A LA INSERCIÓN INTERNACIONAL DE EMPRESAS BRASILEÑAS
História
La evolución del tema en el BNDES fue el resultado del mayor
interés de las empresas en los años 90.
El apoyo inicial fue a través de la financiación de las
exportaciones (las líneas BNDES-Exim).
Se podría apoyar, a través de la participación en el capital de las
empresas, sin una línea de crédito específica.
Histórico
Marcos temporales:
1990 - Creación de BNDES-Exim.
2002 - Cambio de los estatutos del Banco y adopción de nuevas directrices para apoyar las salidas de IED brasileño.
2005 - Aprobación de las normas aplicables al apoyo del Banco para el IED.
Histórico
Marcos temporales (cont.):
2008
- Plan Estratégico para 2009-2014: el fortalecimiento de la presencia internacional de las empresas brasileñas; - Creación del Área Internacional y del Departamento de Internacionalización.
2009
- La instalación de la oficina en Montevideo y la filial en Londres.
Histórico
Oficina en Montevideo (agosto/2009)
Montevideo
Apoyar BNDES en la identificación de proyectos relevantes de infraestructura e integración
Estrechar los vínculos con bancos y organizaciones multilaterales
Punto de referencia y de apoyo a las compañías brasileñas que ya poseen
presencia regional
Promover la cooperación técnica
Actuar como agente de integración
La Línea de Internacionalización
ObjetivoPromover la integración y el fortalecimiento de las empresas brasileñas en los mercados internacionales, mediante el apoyo a inversiones o proyectos en el extranjero que contribuyen al desarrollo económico y social del país.
ClientesEmpresas con sede y administración en el país, con potencial para la integración en el mercado internacional.
Formas de apoyoFinanciación y capitalización de las empresas (suscripción de valores).
La línea de internacionalización
Ítems pasibles de apoyo financiero
Inversiones: construcción de nuevas unidades; adquisición,
ampliación o modernización de unidades instaladas;
participación societaria;
Necesidades de capital de trabajo asociadas a las
inversiones pasibles de apoyo financiero.
Condiciones para Operaciones de Financiamiento
Costo: canasta de monedas + remuneración del BNDES +
tasa de riesgo de crédito;
Nível de participación y plazos negociados caso a caso.
Los desembolsos para la internacionalización
PeríodoApoyo de BNDES Sectores
Destino de las Inversiones
Naturaleza de las inversiones
2005 2011
US$ 5,4 mil millones
Agroindustria, tecnología de la información,
electrónica, motores, química y
petroquímica
México, Estados Unidos, Argentina, Paraguay, Perú, Portugal, India
Adquisiciones, construcción de nuevas plantas, instalación de sucursales y
expansión de las actividades
www.fundoamazonia.gov.brwww.amazonfund.gov.br
http://www.fundoamazonia.gov.br/FundoAmazonia/fam/site_es
CI (2004) apud Imazon (2010)
Área de 6,4 millones Km²
Perú Brasil
Colombia Bolivia
Venezuela Guyana SurinamEcuador
Guyana Francesa
Bioma Amazonía
82% aún persiste
60% de la Selva Amazónica está ubicada en Brasil
Amazonía Brasileña
18% se perdió en poco más de 30 años
1 - Prácticas de acaparamiento de tierras
públicas.
2 - Impunidad frente a los ilícitos ambientales
3 - Debilidades de los órganos del SISNAMA
4 - Tierras públicas no-destinadas
5 – Debilidad en los procesos de averiguación
de la legitimidad de títulos
6 - Expansión de la pecuaria extensiva
7 - Actividades económicas sostenibles incipientes
IPAM (2011)
Amazonía Brasileña
Propuesta original presentada por el
Gobierno Brasileño en Bali
(Indonesia), en Diciembre de 2007,
para creación de un mecanismo de
apoyo a los esfuerzos por la
reducción de la deforestación en la
Amazonía.
Iniciativa brasileña de contribución para la reducción de emisiones resultantes de la deforestación y de la degradación.
Fondo Amazonia
El FONDO AMAZONíA tiene como finalidad captar donaciones para
inversiones no rembolsables en acciones de prevención, monitoreo y
combate a la deforestación, y de promoción de la conservación y del uso
sostenible de las selvas en el Bioma Amazónico, con arreglo al Decreto
nº 6.527, del 1º de agosto de 2008.
Fondo Amazonía
I - Gestión de las florestas públicas y áreas protegidas;
II - Control, monitoreo y fiscalización ambiental;
III - Manejo forestal sostenible;
IV - Actividades económicas desarrolladas a partir del uso sostenible de la floresta;
V - Zoneamiento ecológico y económico, ordenamiento territorial y regularizaron agraria;
VI - Conservación y uso sostenible de la biodiversidad; y
VII - Recuperaciones de áreas deforestadas.
Hasta el 20% de los recursos pueden ser utilizados en
el desarrollo de sistemas de monitoreo y control de la
deforestación en otros biomas brasileños y en otros
países tropicales.
Decreto nº 6.527/08
Captación
Detallamiento de los Contratos de Donación
Aplicación de los Recursos
Desembolsos a proyectos(R$ millones)
Área de Actuación de los Proyectos Aprobados hasta 2011
Municipios beneficiados hasta 2011
Actuación en otros biomas brasileños y en otros países tropicales
El Tratado de Cooperación Amazónica fue firmado en Julio de 1978 por Bolivia, Brasil, Colombia, Ecuador, Guyana, Perú, Surinam y Venezuela.
La OTCA es una organización intergubernamental con personalidad jurídica internacional, constituida en el año 1998, encargada de la implementación del Tratado.
En la XI Reunión de Ministros de Relaciones Exteriores de la OTCA (Manaus, 2011) se destacó el inicio de las actividades del proyecto.
Primero proyecto Internacional en análisis
Proyecto: “Monitoreo de la deforestación, Exploración Forestal y Cambios en el Uso del Suelo de la Floresta Amazônica”;
Valor del apoyo del Fondo Amazonia: USD 11,5 millones;
Objetivo: El desarrollo de la capacidad de monitoreo de la deforestación y degradación ambiental y del mapeo de los cambios de los usos y cobertura de la tierra en los países miembros de la OTCA, facilitando la información sobre la extensión y la calidad de la cobertura forestal en esta región.
Primero proyecto Internacional en análisis
Desafíos y OportunidadesIniciativas Conjuntas y Cooperación
Línea Comercio Exterior – bienes y servicios brasileños (prohibición de la financiación del gasto local)
BNDES Exim Automático (Rede de Bancos habilitados, contrato para uso de limite de crédito aprobado)
Línea de Internacionalización – restricciones, joint-ventures, cooperación .
Fondo Amazonía – Nuevas captaciones son necesarias;– Hasta el 20% de los recursos pueden ser utilizados en el desarrollo de sistemas de monitoreo y control de la deforestación en otros biomas brasileños y en otros países tropicales.
Gracias por su atención!