RIESGOS DE LAS MICROFINANCIERAS EN EL PERU
-
Upload
victor-raul-marcelo-zumba -
Category
Documents
-
view
46 -
download
2
description
Transcript of RIESGOS DE LAS MICROFINANCIERAS EN EL PERU
“Riesgo de mercado en las Micro-Financieras en el Perú, el periodo 2014-
2015”
Autora:
TALLEDO LEON DANICA JEMIMA
Estudiante del II Ciclo de la Carrera Profesional de Administración
Universidad Católica Los Ángeles de Chimbote
Filial Piura
Octubre de 2015
I. INTRODUCCIÓN
El trabajo de investigación que se presenta a continuación tiene por objetivo definir
conceptos básicos que ayuden a conocer mejor la situación de las microfinancieras en
nuestro país, partiendo de las microfinanzas como fuente de microcrédito personal y
empresarial en nuestro ámbito nacional.
El desarrollo del tema consiste en la definición de las microfinanzas, ventajas y
desventajas comparativas en el mercado para luego pasar al sistema microfinanciero
de nuestro país en donde analizaremos su funcionamiento y los posibles riesgos que
existe en su mercado para los agentes inversores y para los usuarios del sistema.
Por último, se describirá algunas conclusiones sobre el tema como aporte personal
para su mejor entendimiento.
II. DESARROLLO DEL TEMA
“Riesgo de mercado en las Micro-Financieras en el Perú, el periodo 2014-2015”
II.1. Las Microfinanzas
Son préstamos que se dirigen a personas o a grupos con pocos medios
económicos y que normalmente están excluidos del sistema financiero
tradicional.
Los micro préstamos relativamente pequeños a los niveles de la sociedad
económicamente más desfavorecidos y con un claro uso para los fondos
prestados. Además, se cobra intereses y estos intereses cobrados suelen estar
por encima de los intereses del mercado en general.
Es importante entender que las microfinanzas son negocios con ánimo de lucro,
es decir, son negocios donde se busca rentabilizar los préstamos. Sus dos
puntos diferenciadores fundamentales son que los préstamos son destinados a
prestatarios que normalmente no reciben financiación ajena o, si lo reciben, les
cobran intereses a niveles usureros que les consume todo o más de lo que
pueden generar en beneficios.
Normalmente el banquero de microcréditos es un profesional de la comunidad
que conoce el ambiente, conoce las familias, conoce los negocios locales y
conoce los prestatarios. Además, como muy pocos de sus clientes mantienen
una cuenta bancaria en el sistema financiero tradicional, estos profesionales son
los que visitan a los clientes para recibir pagos de la deuda y de los intereses.
II.2. El Sistema Microfinanciero Peruano
El Decreto Ley 23039, promulgado en mayo de 1980, autorizó la creación de las
CMAC en los concejos provinciales del país —pero sin incluir el área de Lima
Metropolitana y el Callao— con el objetivo de impulsar la descentralización y
brindar servicios financieros a los sectores desatendidos por la banca tradicional.
Esta norma consideraba a dichas entidades como “organismos paramunicipales
de los Concejos Provinciales en el Subsector Gobiernos Locales”.
II.3. Ventajas de las microfinanzas
Según Alvarez-Moro (2013), las principales ventajas de las microfinanzas son las
siguientes:
Permiten la inclusión en el sistema financiero de las personas con menos
ingresos, tradicionalmente marginadas de aquel.
Hacen posible que personas con pocos medios económicos puedan realizar
proyectos, más allá de sus posibilidades, lo que permite su desarrollo.
Están especialmente dirigidas a ayudar a las personas más desfavorecidas.
Implican desarrollos de negocios, ya que el desembolso de los préstamos son
para usos específicos.
Los entes prestatarios que ofrecen microcréditos pertenecen a la comunidad
local, conocen su ambiente y están cerca para apoyar.
Las microfinanzas brindan una mejor alternativa al más desfavorecido, en
comparación con los agiotistas y/o prestamistas informales.
II.4. Desventajas de las microfinanzas
Sobreendeudamiento. Las personas que obtienen un microcrédito y pagan
oportunamente quedan registradas como clientes con buen historial crediticio.
Pero utilizan luego esta información para obtener al mismo tiempo más
microcréditos en otras entidades.
Debido a lo competitivo del mercado, existen instituciones que, en su afán de
alcanzar metas de colocaciones, no miden la capacidad de endeudamiento del
cliente.
El destino del principal producto de las microfinanzas (el microcrédito) no cumple
con el propósito para el cual se otorga, es decir, invertir en la fuente de ingresos
del cliente y, por lo tanto, tener y generar más ingresos.
No abastece la necesidad del cliente, puesto que al emprendedor solo le
prestarán lo que su capacidad de pago permita y no lo que requiera para crecer.
Migración de clientes a la banca tradicional, debido a la falta de productos y
servicios crediticios.
Cobertura geográfica y plataforma web limitadas.
II.5. Análisis de riesgo en las microfinancieras
II.5.1. ¿Cuáles son los riesgos para una sociedad con una inadecuada política
de gestión de los microcréditos?
En la India ocurrió recientemente un suicidio masivo. Se podría decir de unas
200 personas que no fueron capaces de poder afrontar los pagos ante las
instituciones microfinancieras. Lo que sucedió fue que se generaron muchos
vicios. Hubo un incentivo muy fuerte para que las personas pudieran tener
créditos y de hecho se endeudaron más de lo que podían pagar. A parte de eso,
las tasas eran elevadísimas, muy por encima de los niveles razonables para
estas personas tan pobres.
Hay que tener en cuenta en estos casos que las personas, aun cuando consigan
el crédito, van a mantener sus prestamistas informales. Esto es un riesgo muy
delicado porque precisamente en el caso de las instituciones microfinancieras de
la India, lo que causó el colapso fue la presión que los prestamistas informales
hicieron sobre las personas que no les podían pagar sus créditos. Entonces,
ellos se apalancaron o pidieron financiamiento a las instituciones
microfinancieras para pagar las deudas que tenían con los prestamistas
informales y eso fue lo que generó todo el caos.
II.5.2. Microfinancieras buscar reducir pérdidas en el año 2015
Firmas de microfinanzas buscan reducir sus pérdidas y trasladan sus negocios a
nuevos accionistas.
El superintendente adjunto de Banca y Microfinanzas de la SBS, Rubén
Mendiolaza, afirmó que 10 de un total de 33 entidades especializadas en el
financiamiento a la pequeña y microempresa (mype) venderían sus negocios
este año, debido a que no estarían dispuestas a asumir con su patrimonio las
constantes pérdidas que afrontan.
Estas instituciones actualmente reportan pérdidas, producto de que han
disminuido sus ingresos por la desaceleración de la economía, sus gastos en
provisiones de incumplimiento han aumentado por la subida de la mora del
nicho al que se orientan y han reducido sus colocaciones para reorientar sus
políticas de gestión de riesgo –inducidas por la SBS.
En el año 2015, las microfinancieras deben reorientar sus estrategias de gestión
de riesgos, Esas 10 microfinancieras tienen espacio patrimonial para definir su
negocio y buscar a un socio; y ese camino no compromete los depósitos del
público”.
Por ejemplo la experiencia que deja la Caja Luren sincerará los precios de las
entidades, ya no dilatarán sus ventas con el argumento de que valen más de lo
que está dispuesto a pagar el comprador, sino que negociarán de una forma
más realista.
Hay que indicar que hace más de un año, los accionistas de Caja Luren estaban
en negociaciones con varias entidades en busca del mejor postor y luego su
situación empeoró.
Lo que es preocupante es la nula supervisión a las cooperativas de ahorro y
crédito (CAC)”, en la actualidad existen más de 350 CAC y solo 91 están
afiliadas a la Fenacrep, órgano encargado por ley de la supervisión de estas
entidades, cuya capacidad supervisora no es reconocida por el Tribunal
Constitucional, los ahorros custodiados por las CAC ascienden a S/.6.151
millones y estos no están respaldados por ninguna cobertura de depósito legal, a
la vez que no existen mecanismos de intervención temprana.
Los créditos a mypes crecieron 1,1% anual en mayo 2015, inferior en 0,5 puntos
porcentuales frente al 2014.
III. CONCLUSIONES
Los resultados muestran que existe poder de mercado en el segmento de
microfinanzas.
Los agentes que deciden incursionar en este mercado adquieren determinada
especialización, lo cual les permite adquirir ventajas comparativas respecto de
los potenciales agentes que ingresen a este mercado.
Algunas empresas bancarias pertenecientes al segmento de microfinanzas han
venido utilizando intensivamente su tecnología de información de manera que
ésta se convierta en un factor diferenciador.
El segmento corporativo, por su parte, se aproxima más a una estructura
competitiva debido a que las imperfecciones en materia de información son
menores y, como consecuencia de ello, los prestatarios cuentan con mayores
alternativas de financiamiento. A medida de que la información sea más
transparente, el poder de mercado se reduciría dado que las ventajas
comparativas de las tecnologías de información desarrolladas se aminoran.
El grado de competencia en el mercado de crédito influye en la efectividad de la
política monetaria. Cuando los mercados son menos competitivos, el mecanismo
de trasmisión de esta política tiende a ser más lento y por lo tanto, se entorpece.
El desarrollo de tecnologías crediticias adecuadas en el segmento de
microfinanzas permite una mejora en el desempeño de las entidades
prestatarias. Este desarrollo implica un fortalecimiento de las relaciones
crediticias y un mayor acceso a fuentes de financiamiento, tal como es el caso
de las cajas municipales.
IV. BIBLIOGRAFÍA
IV.1. Empresa Editora El Comercio, Jr. Miró Quesada #300 Lima 1 Perú.
Copyright© Elcomercio.pe - Grupo El Comercio, 26 DE JUNIO DEL 2015. SBS:
Unas 10 microfinancieras se venderán este año
IV.2. http://elcomercio.pe/economia/peru/sbs-unas-10-microfinancieras-se-
venderan-este-ano-noticia-1821578.
IV.3. Alfredo Mendiola • Carlos Aguirre • José Aguilar Peter Chauca • Maritza
Dávila • Mariela Palhua, Sostenibilidad y rentabilidad de las cajas municipales de
ahorro y crédito (CMAC) en el Perú. © Universidad ESAN, 2015 Av. Alonso de
Molina 1652, Surco, Lima-Perú. www.esan.edu.pe. Primera edición. Lima, marzo
del 2015.
IV.4. Revista el Microfinanciero. Año V N°24 Noviembre 2014, Revista de la
Federación Peruana de Cajas Municipales de Ahorro y Crédito del Perú -
FEPCMAC, Seminario Internacional de Microfinanzas “Estrategias para la
innovación y la Sostenibilidad de las Microfinanzas”. Calle Conde Chinchón N°
918, San Isidro, Lima 27 – Perú. http://www.fpcmac.org.pe/
IV.5. Finanzas Personales, COPYRIGHT © 2015 PUBLICACIONES SEMANA
S.A. Microcrédito, ventajas y desventajas
http://www.finanzaspersonales.com.co/credito/articulo/microcredito-ventajas-
desventajas/47638
IV.6. Conexión ESAN, Norma Ortiz, 22 de Julio 2011.Alonso de Molina 1652,
Monterrico, Surco, Lima – Perú. © Universidad ESAN 2014
http://www.esan.edu.pe/conexion/actualidad/2011/07/22/microfinanzas-
morosidad-y-los-riesgos-para-la-sociedad/