Seminario Comercio Exterior y Banca Transaccional

Juan Carlos Pinto

Product Manager

Latin America Trade Services

Citi Correspondent Banking Forum

Tampa, Fl. - Junio 2014

Agenda

2

Citi Trade Network 1

LC Relay 2

Retos Operaciones en China 3

Trade Advisor 4

La red de sucursales de Citi

Seis centros regionales de procesamiento que apoyan a mas de 128 sucursales de

comercio exterior – Estamos en 72 Paises

Tampa, E.E.U.U.

Londres, RU

Mumbai, India

Penang,

Malasia

Shangai, RPC

Chennai,

India Singapore

La Red de Comercio Exterior de Citi

Centro de Proceso en Penang

El centro regional de procesamiento de Citi en

Penang, Malasia se inauguró en 1993

Mas de 630 experimentados profesionales

proveen servicio de procesamiento de LC

para la mayoría de nuestras oficinas en Asia

(CDCS).

Citi fue el primero en establecer un centro de

procesamiento.

Penang procesa mas de un millón (1MM)

de transacciones de comercio exterior al año

Cuenta con un equipo dedicado únicamente

al procesamiento bajo el programa de Relay

Certificación ISO 9001 desde 1998 (para

“Servicio de productos y servicios

internacionales.

Centro de Proceso en Mumbai/Chennai

Nuestro centro regional de proceso para servicios

al comercio exterior en Mumbai, India abrió sus

puertas en1997

Centro satélite en Chennai, India

Actualmente cuenta con mas de 665 empleados

También procesa mas de un millón (1MM) de

operaciones de comercio exterior al año

Mumbai/Chennai operan las 24 hrs, 7 días de la

semana, 365 días al año

Certificación ISO 9001 desde 2005 (para

“Procesamiento de servicios al comercio exterior”);

Certificación BS25999 por Continuidad del

Negocio

La Red de Comercio Exterior de Citi

El centro de procesamiento de Comercio Exterior de Citi para toda América en Tampa,

Florida comenzó a operar en 1992

– Tampa maneja todas las operaciones de Citi de los EE.UU. además de los clientes

importadores y exportadores domésticos

– Controla el procesamiento para los EE.UU. realizado en el centro de operaciones de

Mumbai/Chennai

– Además da apoyo a las 22 sucursales con capacidad de comercio exterior en

Latinoamérica

El centro de procesamiento de Londres opera desde hace mas de 20 años

– Foco principal en servicio a clientes en Europa

– Toda la documentación de las L/C de exportación en Europa son procesadas

físicamente en Londres

– Dublín actúan como el libro de registro de estas operaciones

La Tecnología de Comercio Exterior de Citi TRIMS

“Trade Information Management System

(“TRIMS”) por sus siglas en ingles, es el

sistema operativo de comercio exterior

propietario de Citibank

Es utilizado por nuestros centros regionales

de proceso de comercio exterior asi como por

las sucursales a las que apoya

TRIMS utiliza scanning, imagen de

documentos y “workflow” electrónico para:

– Conectar los diferentes centros de servicio

y sus empleados y operaciones de forma

remota

– Conectar diferentes centros regionales y

sucursales para proceso conjunto,

contingencia y apoyo con saturación de

procesos

TRIMS mantiene record de todas las

operaciones y sus imágenes en línea por al

menos 7 años antes de pasarla a discos

ópticos

CitiDirect® en linea

CitiDirect® es la herramienta en línea

propietaria de Citi utilizada por nuestros

clientes para acceder nuestros productos de

comercio exterior, manejo de efectivo y

custodia de valores

Los módulos de Comercio Exterior de

CitiDirect® incluyen:

– Emisión y enmiendas de CC comerciales y

SBLCs

– Aviso de CC y sus enmiendas

– Cobranzas de importación y exportación

– Mensajes y reportes de los productos arriba

mencionados

En un mes, todos los usuarios de comercio

exterior de CitiDirect combinados pueden

iniciar mas de 18,000 operaciones por mas de

$1 billón y generar mas de 23,000 reportes

$30 – 40 millones de dólares es el presupuesto anual de Citi para tecnología de Comercio Exterior

Citi Trade Network Nuestro Valor Agregado

Incrementos de

Ingresos

Eficiencias

operativas y

herramientas

tecnologicas

Compromiso

Limitado

Caracteristicas de la oferta Beneficios y oportunidades

• Programa de rebates con Citi es fácil de

implementar, es flexible y se generan los

pagos mensualmente a su cuenta.

• Al utilizar todo el network de Citi, tiene la

opción de generar ingresos adicionales por

aviso, confirmación, negociación y reembolso

de las cartas de crédito.

•No necesita firmar ningún acuerdo •Flexible, fácil de implementar

• No genera ningún costo por la

implementación

• Revisión incremento de volúmenes

• Herramienta disponible en línea Trade

Advisor

• Visibilidad dentro del proceso de aviso

• Riguroso y eficiente proceso de aviso •Expedito proceso de aviso

•Servicio al cliente en cada País •Se resuelven los issues con el beneficiario en

su propio idioma

•Profesionales de Trade en cada País. •Entendimiento de las practicas locales en cada

País.

•Alta satisfacción del cliente

Norte America Europa Occidental (CITIIE2X) Subcontinente Indio Asia y el Pacifico

•Estados Unidos

•Austria

•Belgica

•Dinamarca

•Finlandia

•Francia

•Alemania

•Grecia

•Irlanda

•Italy

•Luxemburgo

•Holanda

•Noruega

•Portugal

•Spana

•Suecia

•Suiza

•Reino Unido

• Bangladesh

•India

•Sri Lanka

•Australia

•China

• Hong Kong

• Indonesia

• Japón

• Corea

•Malaysia

•New Zelanda

•Pilipinas

• Singapur

• Taiwán

• Tailandia

• Vietnam

Rebate Program Citi Trade Network

Rebates por aviso, negociación y confirmación disponibles

en 33 países, Asia y Europa Occidental, y USA

Cubre el 90% de los destinos el total de LCs enviadas vía

SWIFT

Rebates en Reembolsos

Nos hemos posicionado como principal proveedor con

mas de 500 clientes en el mundo

Reciben un aviso de pre-aviso (MT 799) sin cargo

adicional

Proceso same day de autorizaciones y enmiendas

Las autorizaciones MT740 se procesan STP en

nuestro sistema que evita duplicaciones

SWIFT MT 740 las autorizaciones son procesadas

STP

Todos los MSGs SWIFT relacionados con

reembolsos son automáticamente procesados por

la OFAC.

Tenemos reembolsos disponibles también en Euro

y Yen

Standard pricing

Rebates disponibles y negociables VS Volúmenes

Service Charges for

Applicant

Charges for

Beneficiary

Authorization $0 N/A

Amendment $0 N/A

Claim $50 $90

Pre-debit advice $0 N/A

Wire transfer N/A $35

Discrepant claim N/A $30

Cable charge

(pended claim)

N/A $30

Unutilized

authorization

$0 N/A

Cancelled

authorization

$0 N/A

Inquiry $0 $0

Rebate Negotiable Negotiable

10

Trade Hub Singapore

Monitoreo

Transacciones

Financiacion &

Distribucion

Profesionales Trade

Servicies

Estructuracion

Productos

ATHS@

Citisgsghub : Unico

Swift Code – Enrutamiento

Global

Flujo Fis Cartas de Credito

Analisis Mercado

Soporte Trade

Advisors

11

Trade Hub Singapur – Modelo Operativo

1er aviso

Banco Reembolsador

Banco Confirmador

Emision L/C Aviso L/C

Importador

Singapur

(CITISGSGHUB) 1

2o Avisador

Banco Negociador

China Exportador

China

2

3 Claim Sight

Reimbursement

Fondos

Pago

5

4 Envio

Documentos

Equipo

de

Trade

Advisor

Citi direct Analisis

de Flujos Trade

Product

Expertise

Mesa de

Distribucion

Reportes

de Trade

Banco

Emisor

Agenda

Citi Trade Network 1

LC Relay 2

Retos Operaciones en China 3

Trade Advisor 4

Overview – Que es el servicio de Relay?

LC Relay es esencialmente un servicio de aviso y revisión documentaria.

Ustedes dirigen un SWIFT MT 700 con una solicitud de importación de LC a una dirección

especifica y nosotros avisamos al banco nominado en el campo 57a vía nuestro MT 710 o

directamente al beneficiario a través de una sucursal de Citi.

Una vez los documentos son presentados a una de las ventanas de presentación,

nosotros realizamos la revisión de la documentación, enviamos la misma al Banco Emisor y

efectuamos el pago.

Si Citi comete un error en esta exanimación que resulte en una perdida al Banco Emisor o

su aplicante, Citi reembolsa el 100% de la perdida.

Los fees son deducidos del beneficiario y pueden ser compartidos con el Banco Emisor.

Tenemos cantidades de clientes activos en US, EMEA, LATAM y ASIA.

Cuadro comparativo

Alternativas de

enrutamiento

Programa de Re-

Emisión a nombre de

una subsidiaria non

bancaria en Hong

Kong

Programa de Re-

Emisión a nombre de

un Proveedor

Corresponsal

Programa de “Relay””

Rentabilización de las

operaciones Si Si Si

Costo de

implementación

Costos de implementación

y gastos anuales No No

Aspectos regulatorios en

HK Si No No

Preservar Reciprocidad

de flujos con

corresponsales

Si No Si

Preservar instrucciones

originales

Puede restringirse la

operación

Puede restringirse la

operación Si

Uso de línea de

corresponsales para

operaciones NO

confirmadas

No Si No

LC Relay program - Cubrimiento

Servicio de LC Relay

cubre en Asia: – Australia – Bangladesh – China – Hong Kong – India – Indonesia – Japón – Corea – Malasia – Nueva – Pakistán – Filipinas – Singapur – Sri Lanka – Taiwán – Tailandia – Vietnam

Servicio de LC Relay cubre en Europa: Austria Bélgica Dinamarca Finlandia Francia Alemania Grecia Irlanda Italia Luxemburgo Honduras Noruega Portugal España Suecia Suiza Reino Unido

Servicio de LC Relay cubre en LATAM: Argentina Bolivia Brazil Chile Colombia Costa Rica Ecuador El Salvador Guatemala Honduras México Nicaragua Panamá Paraguay Perú Uruguay Venezuela Caribe

L/C Relay Dirección Swift Agente de Proceso

Asia CITIHKHXREI Citicorp Financial Services Limited (CFSL)c/o

Citigroup Transaction Services Limited (M) Sdn Bhd

Europa CITIIE2X Citibank Europa PLC (CEP)

Latam CITUS33REL Citibank N.A. New York 15

Proceso Operativo del Servicio Global de L/C Relay de Citi

Emisión

Envío de

documentos en

Ventana de

Presentación

Aviso

Revisión de los

documentos

Pago

Servicio de L/C Relay: La Emisión

Aspecto operativo

Lugar de vencimiento del crédito

Reembolso del crédito

Dirección para envío de los documentos de

embarque

País del beneficiario

No hay Banco Reembolsador

Campo 72: Indicar la dirección de la sucursal

de su Banco

Su Banco emite la L/C en formato MT 700/

MT701 Todos las emisiones se transmiten a la

misma dirección SWIFT, CITIHKHXREI

Disponibilidad del crédito Disponible con cualquier banco

Disponible con un banco nominado

Campo 53A: No debe tener valor

El crédito es disponible con el Banco Emisor

Campo 41D: No indicar CITIHKHXREI

Para créditos disponibles por aceptación

Campo 42A: No indicar CITIHKHXREI

Estructuración y Regla Operativa

Servicio de L/C Relay: Proceso de Aviso

Aspecto Operativo Estructuración Regla Operativa

Beneficiarios en Hong Kong

CFSL (CITIHKHXREI) transmite el aviso

al banco nominado en el campo 57A

(Advise Tru Bank)

CFSL (CITIHKHXREI) retransmite el

aviso vía MT 710 CFSL (CITIHKHXREI) mantiene el rol de

su Banco como Banco Emisor

Caso en que el beneficiario ha solicitado

el aviso a través de su banco local

Campo 57A: Debe estar en blanco

Aviso a través de la sucursal de Citi que

atiende al beneficiario

Campo 57A: Código SWIFT de la

sucursal de Citi

CFSL (CITIHKHXREI) incluye en el

Campo 47A instrucciones para que el

beneficiario, o su banco, envíe

documentos a la Venta de Presentación

correspondiente

Servicio L/C Relay: Envío de Documentos

Ventanas de Presentación disponibles para el Banco Emisor

Campo 47A: “Whether presented on an L/C payment or approval and payment, all drafts

and documents listed herein must be forwarded to [Dirección] for payment in a single

mailing. Please note that Citicorp Financial Services Limited (CFSL) is the processing

agent for [Banco Emisor]. Any delays in payment which are caused by mis-routed

documents as stipulated in this credit are not eligible for delayed payment claims”

China Hong Kong Europa occidental Resto Asia Estados Unidos

Ubicación del Beneficiario

Shangai Hong Kong

Dirección para

envío

Kuala Lumpur Londres Tampa

Servicio de L/C Relay

Tampa, USA

Londres, RU

Entidad CFSL

Shangai, China

Hong Kong, PRC

Kuala Lumpur, Malasia Banco Emisor

Banco del

Beneficiario

Beneficiario

Beneficiario

Beneficiario

Envío del MT 700 a una

dirección SWIFT

Beneficiario

Banco del

beneficiario

Banco del

Beneficiario

Banco del

Beneficiario

Banco Avisador

(Advised Thru Bank)

MT710 Venta de Presentación

Servicio de L/C Relay: Revisión de Documentos y Pago

Agente Procesador

CFSL Banco Emisor

MT 754

Documentos limpios

Envío documentos desde

Ventana de Presentación

Debito cuenta Importador Debito cuenta USD Citi NY

Agente Procesador

CFSL Banco Emisor

MT 750/799 Documentos discrepantes

Envío documentos desde

Ventana de Presentación

Contacta al Ordenante

MT 752

Pago al beneficiario

MT 734

Ordenante acepta las discrepancias

Ordenante rechaza las discrepancias

Relay Intra Latam - Propuesta de Valor

22

Unico punto de Entrada

(CITIUS33REL)

Oportunidades

de ingresos

Risk Mitigation y

liquidez Off-shore

Experiencia

estructuracion

Visibilidad y

transparencia

Eficiencias

Operativas Ventanas de

Presentacion

Ventanas de Presentacion

23

Ubicacion del Beneficiario

Brasil

Sao Paolo

Argentina

Buenos Aires

Chile /Peru

Lima

Uruguay

Montevideo

Central America

Panama City

Ventana de

Presentacion

Resto de Latin

America

Tampa

Field 47A: “Whether presented on an L/C payment or approval and payment, all drafts and documents listed herein must

be forwarded to [Address] for payment in a single mailing. Please note that Citi NA is the processing agent for [Issuing

Bank] /Confirming Bank. Any delays in payment which are caused by mis-routed documents as stipulated in this credit

are not eligible for delayed payment claims.”

Ventanas Globales de Presentacion Disponibles para los Bancos Emisores

Cit NY Actua en Nombre de Ustedes:

• Transmite la LC al banco avisador nominado

• Facilita la presentacion de documentos, poniendo

a su disposicion ventanas de presentacion

localizadas estrategiacmanete en todo LATAM

• Realiza la revision de documentos bajo

indemnidad

• Comunica las discrepancias/documentos en

orden

• Realiza el pago

Roles de Citi New York

Rol como Agente Procesador Facilidad de Financiamiento y

Gerencia de Riesgo

Estructucturas sin Fondos

• Confirmacion de LCs

• IRU

Estructuras con Fondos

• Aceptaciones Bancarias

• Trade Advances

• Refinanciaciones

• Descuentos

24

L/C Relay Propuesta de Valor

Características del Servicio

Servicio fácil de implementar y rebates

mensuales

Acuerdo legal simplificado

No hay costos de implementación

Herramientas de monitoreo

Procesos operativos claros

Procesamiento eficiente y rigoroso

Servicio de Atención a Clientes

dedicado

Contrato cubre el riesgo documentario

Beneficios

Servicio con cobertura global (90% of

de los mercados de exportación)

Flexibilidad

No hay un compromiso financiero

“Trade Advisor “ y documentos en línea

Retransmisión / Revisión de

documentos expeditas

Menor riesgo operativo

Resolución de encuestas de el mismo

día

Ejemplo LC Relay Rebate

Item Fees en HK (US$) Fees Resto - Asia (US$)

Commission in Lieu of Exchange 125 NA Fee Discrepancia 56.25 56.25

Document Handling Fee 40 40 Fee Reembolso 90 90 Discrepancy Advice 22.50 22.50 Pago (Telex Fee) 45 45 Courier 30 NA

L/C Aviso y Enmienda 55.50 NA

Ingresos Totales $464.75 $253.75 Ingresos compartidos con el FI $232 $127

( 50% para el FI)

Promedio de LC = US$50,000; 0.75 discrepancias por LC; 1.5 presentaciones por LC ; 0.5 enmiendas por L/C

Citi comparte 50% de TODOS los ingresos generados por el programa.

Rebates son pagados a ustedes mensualmente a su cuenta en dolares en Citi NY con un resumen

detallado de todas las transacciones procesadas bajo el programa

26

Algunas Recomendaciones Iniciales

Iniciar con Cartas de Credito Avisadas donde los gastos del exterior corren por cuenta del beneficiario.

Evitar términos ambiguos de la carta de crédito como: available with yourselves, merchandise as per

PEO 123, importación pasteles de choclo, equipment as per contract 1234.

Es muy importante tener clara la mercancía y su uso final.

– 45ª: Aluminum Sodium Sulfate IFCL 25TM/50 kg Bags.

No se debe nominar ningún Banco de el campo 53 como Banco Reembolsador (Dejarlo en Blanco).

No se debe nominar CITIHKHXREL como banco avisador, confirmador o available with.

No deducir las discrepancias. Recordar que CFSL es el encargado de deducir y cobrar todos los gastos

al beneficiario en nombre de ustedes como Bancos Emisores, siendo CFSL su agente de proceso.

Para las clarificaciones utilizar MT799 en lugar de MT707 para evitar algún cobro por amendment.

La estructura es la misma con o sin Relay…es la principal fortaleza del programa.

Confirmación de Citi NY para las LCs que viajan por Relay

Evitamos duplicidad de las branches de Citi y se unifica toda la operación bajo una sola dirección

CITIHKHXREL.

En el MT700 , campo 49 se indica “CONFIRM” y en el campo 47 se nomina a Citibank NY.

“CITI NY (CITIUS33) IS TO ADD ITS CONFIRMATION TO THIS L/C.”

El equipo de CFSL en Penang envía el MT710 con la confirmación de CITINY. (Nosotros alocamos líneas

para su Banco en Penang y así el proceso es mucho mas rápido y eficiente)

Los documentos no tienen que viajar a NY de regreso para examinarlos. Los documentos son examinados

por CFSL en Penang bajo el mismo esquema que se venia trabajando utilizando las ventanas de

presentación donde se escanean y se acortan los tiempos de revisión. (A los beneficiarios les gusta el

proceso porque les pagamos mas rápido)

Tenemos un precio para la confirmación que podemos controlar con mayor facilidad al tener centralizado

el proceso.

No existe un costo de aviso adicional de Citi NY.

Podrían continuar utilizando a otro Banco avisador si el cliente lo necesita.

Citi NY tiene una buena reputación en el Mercado Asiático así es que los beneficiarios no

deberían presentar rechazos a esta confirmación.

Continuamos incentivando el uso de rebates que son mayores que cuando vamos directamente a las

branches de Citi,.

Los Bancos en Panamá ya iniciaron con esta figura y están generando mas o menos us$3m al mes con el

uso de esta iniciativa.

CitiDirect® Online Banking

Las imágenes están disponibles

en el sistema en el momento en

que son escaneadas en la

Ventana de Presentación

Las imágenes pueden

descargarse, imprimirse y ser

compartidas con sus clientes

importadores

Las imágenes son almacenadas

en el sistema por lo menos 12

meses después del pago

Herramientas para el Monitoreo de las operaciones

Agenda

3

0

Citi Trade Network 1

LC Relay 2

Retos Operaciones en China 3

Trade Advisor 4

Banco

Emisor

Banco Local

(Casa Matriz)

Beijin Envío MT700

Banco Local Centro

de Operaciones

Internacionales

(Nanjing)

MT700 es

retransmitido

Banco Local

Sucursal local

Beneficiario

Aviso Puede el Banco Emisor realmente comunicarse con el Banco Local?

Ha sido avisada la L/C ? Como se efectúan las enmiendas?

Pudiera haber retrasos en el proceso de Aviso?

Posibles retos para operaciones a China

John 约翰 (Yāo hàn) Johnny 强尼 (Qiáng ní)

Numero de teléfono

Sistema bancario en China

Claridad de Información

• Huangzhou

• Guangzhou

Comisiones

locales

RPC de

Shangai

Beijín

Chengdu

Dalian

Guangzhou

Hangzhou

Shenzhen

Tianjin

•Ciiudad de Beijin

• Provincia Hebel

SWIFT

MT700

entrante

• Anhui

• Gansu

• Heilongjiang

• Henan

• Hubei

• Jiangsu

•Jilin

•Liaoning

•Ciudad de Chongqing

• Provincia de Sichuan

•Ciudad de Dalian

•Ciudad de Guangzhou

•Ciudad de Hangzhou

•Ciudad de Tianjin

•Fujian

•Guangdong

•Guangxi

•Guizhou

•Hainan

•Hunan

•Jiangxi

Provincias /

Regiones :

Provincias/ Regiones:

•Neimenggu

•Ningxia, Qinghai

•Shaanxi

•Shandong

•Shanghai

•Shanxi

•Xinjiang

•Zheijiang

Sucursales de

comercio exterior

interconectadas con

el Centro de

Procesamiento en

Shangai

Impresión remota de

la LC

Entidad a

avisar?

2do Banco

Avisador

Shangai

Tiempo=24-48hrs

•Envío de la L/C al

beneficiario

• Autofax

•Consistencia

del crédito

•Cumplimiento

•Beijin

•Shenzhen Branch

•Tianjin

•Guangzhou Branch

•Shangai

•Hangzhou

•Dalian

•Chengdu

Sucursales del Citi en China

Beneficiario

Tiempo=24-48hrs

•Envío de la L/C

al beneficiario

• Autofax Beneficiario

Proceso de Aviso en China

•Jiangxi

•Xizang

•Yunnan

Proceso de Aviso

Sucursal

Citi

Banco

Emisor

El Banco Emisor debe proveer

• Los datos de contacto del

beneficiario

• Mantener el banco avisador

nominado en el campo 57

Beneficiario

cliente del

Citi ?

Aviso

Si

El equipo de Atención a

Clientes ofrecer la opción

del aviso y entrega copia

original de la L/C

No El equipo de

Atención a

Clientes

contactó al

beneficiario ?

Aviso a través de

segundo banco

avisador en el

campo 57

No

MT 700

Si

Agenda

Citi Trade Network 1

LC Relay 2

Retos Operaciones en China 3

Trade Advisor y Citi’s Trade Academy 4

Reduciendo los costos y el tiempo en Servicio al Cliente

Trade Advisor vía CitiDirect® Online

Banking

– El mas sencillo y rápido servicio para

monitoreo de de LCs

– Disponible 24 horas al día, siete días a la

semana

– No se necesita usuario ni clave de acceso

– Completamente libre de cargo

Oct 2012 4,078 hit

Peak month –

2012

5,600 hits

Total 2012

YTD

31,912 hits

Total 2011 29,756 hits

Reduciendo los Costos y el Tiempo en Servicio al Cliente

Trade Advisor provee:

– Fecha de aviso de la LC

– Fecha del aviso de enmienda

– Balance original y actual de la LC

– Cantidades giradas, fechas de recibo,

fechas de aceptación, vencimiento y pago,

– Información de Courier (tracking) para los

documentos despachados

Reduciendo los Costos y el Tiempo en Servicio al Cliente

www.citidirect.com

Clic en el tab de Trade Advisor

Ingrese cualquier referencia de la L/C

numero, o referencia del pago

Academia en Linea

http://www.citibank.com/transactionservices/home

/about_u

Citi's eSource Center for Banks

FATCA

Dodd-Frank

Supply Chain Finance

Doing Business in China: Implications of

RMB Internationalization for Multinationals

Understanding Letter of Credit

Discrepancies

Citi Online Academy for Singapore

Corporates on Essentials to Incoterms and

ICC Opinion Updates.

Citi's Online Academy: Doing Business in

Iraq

Volatile Markets, Changing Regulations:

Considerations for Cash Investing

Legal Entity Identifier: fulfilling the needs of

global financial services firms and

regulators

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