Formulación y Evaluación de

Proyectos de InversiónUPN

WA – Ing. IndustrialIX Ciclo

Etapas del Proceso de Inversión

I. Pre inversión: 1. Fase de Identificación2. Fase de Formulación y Evaluación

Fases:1. Identificación:

Nivel de análisis1.1. Gran Visión:• Economía nacional e internacional y análisis del sector.• Diagnóstico empresarial que contiene: ventajas y desventajas,

oportunidades y problemas que deberá enfrentar la empresa.

Niveles de Análisis

1. Perfil 2. Pre factibilidad3. Factibilidad 4. Ingeniería

Fase 2. Formulación y Evaluación :

2.1.Perfil:• Se presenta un proyecto de inversión con datos del análisis de la gran

visión Ejemplos:• Estudio preliminar de mercado, que en términos generales, muestra

las características de los productos ó servicios que se ofrecerán.• Beneficios monetarios o de tiempo en caso de realizar la alternativa

de inversión.• Posición competitiva que la empresa obtendría en caso de que

decida realizar la inversión propuesta.

2.2. Pre factibilidad:

• Proyectar significa idear, trazar, disponer o proponer el plan y los medios para lograr un objetivo.

• Se construye con información proveniente de fuentes secundaria de información, que aún no es demostrativa ero es útil para presentar un panorama de la inversión.

Elementos del estudio de Pre factibilidad - Factibilidad:

• Elementos:• Demanda• Oferta• Características del producto• Precio• Distribución• Promoción

Estudio del Mercado: Es estimar la cantidad de productos o servicios que

podría adquirir el mercado en el que se realizará el proyecto.

• Elementos:• Localización de las instalaciones.• Tamaño de las instalaciones.• Tecnología básica.• Maquinaria y equipo.• Necesidades de obra civil.• Descripción de los procesos productos.

Estudió Técnico: Se determinar la mejor manera de generar los

productos que el mercado demanda.

Estudio Administrativo: Se determina el

mecanismo administrativo

estructural con base en el cual operará la

organización.

•Elementos:•Tipo de sociedad legal.•Trámites legales.•Estructura orgánica.•Descripción de las procesos productivos.

Estudio Financiero: Se cuantifican las

necesidades financieras y los recursos que

requiere el proyecto de inversión para funcionar de manera adecuada.

•Elementos:•Cuantificación de la inversión.•Fuentes de financiamiento.•Estado Financieros.•Evaluación Financiera•Análisis de sensibilidad

Elementos Básicos de un Estudio de Mercado:

• Las personas tienen una necesidad no cubierta y, por lo tanto, requieren productos o servicios específicos que la satisfagan.

• Las personas deben capacidad para adquirir los productos o servicios, lo cual está determinado por su nivel de ingresos.

• Las personas deben tener el deseo de consumir dichos productos o servicios.

• Las personas deben tener la autoridad necesaria para adquirir los productos, ya sea para consumo propio o de sus dependientes económicos.

Metodología para realizar un estudio de mercado

a) Especificación de los problemas que se investigaran b) Marco conceptual teórico c) Planteamiento de la hipótesisd) Recolección de datos: fuentes prim. Secun.e) Procesamiento de la información f) Interpretación de los resultados de la investigación g) Elaboración del informe de los resultados de la investigación

Dentro de la recolección de datos de fuentes primarias (d), Se deben observar los sgtes. datos:

• Determinación de la muestra: tamaño de muestra y muestreo

• Obtención de la información • Determinación de la muestra

• Para poblaciones infinitas n= • Para poblaciones finitas n=

Ejemplo para determinar el tamaño de la muestra (poblaciones infinitas):

• Para determinar el número de elementos que debe comprender la muestra, se utiliza cualquiera de las siguientes fórmulas:

• Para poblaciones infinitas (mas de 500 000 elementos).

• Para poblaciones finitas ( menos de 500 000 elementos).

Donde:O= grado de confianza con el que se va a trabajar.U= Tamaño del universo.P= probabilidad a favor.Q= probabilidad en contra.E= error de estimación.El grado de confianza, esto es, el porcentaje de estimaciones de

intervalo.

Ejercicio:

• A continuación se realiza una ponderación de lo que existe en el mercado con respecto al fenómeno que se estudia, es decir, se estima la proporción poblacional. Ahora bien, cuando no se tienen antecedentes de esta ponderación se asignan valores de 50% para que se realice el evento que se estudia, por lo que p ( probabilidad a favor) y, como consecuencia, el valor de q, el cual se determina de 1 – p, arrojaría un valor de 50% (1-0.50 =0.5*100= 50%).

• Por lo general, en el resultado de los cálculos se acepta un error tolerable, de estimación o de precisión de 5%. También se dice que este nivel de error” es la cantidad máxima que una estimación puntual debe, en opinión del estadístico, extenderse arriba o abajo del parámetro que se estime”.

• El tamaño de la muestra se determinó mediante la fórmula de poblaciones infinitas, ya que el número de mujeres que existen en el Distrito Federal es mayor a 500,000 y el número d elementos que integran la muestra:

Determinación del muestreo • Muestreo al azar: todos los integrantes de la población tienen misma

prob. De ser elegidos • Muestreo por estratos: los entrevistados son clasificados según una

característica común• Muestreo por áreas• Muestreo por cuotas: se aplica el criterio de los entrevistadores para

seleccionar a los individuos que deben conformar la muestra

Factores que determinan la elección del tipo de muestreo

a) La cantidad y calidad de los datos que permiten tener información confiable

b) El tamaño del grupo que se investigará c) Los recursos económicos d) El tiempo

Otras consideraciones • 3 variables psicográficas mas utilizadas son: personalidad, motivos y

estilos de vida• Reglas para diseñar los cuestionarios • Métodos de encuestas • ¿Qué preguntas deben incluirse?

1. Características de los productos2. Precios vigentes y deseados 3. Canales de distribución 4. Promoción que se utiliza en los actuales productos

¿Qué es un producto?

• Cualquier cosa que se puede ofrecer a un mercado para satisfacer un deseo o necesidad

• Pueden ser bienes físicos, servicios, experiencias, eventos, personas, lugares, información, ideas

Clasificación:

• Destino de uso

• Consumo final: alimentos, ropa

• Intermedio: materia prima

• De capital: maquinaria o equipo

• Efecto:

• Innovadores: nuevos productos

• Iguales:

• Similares sustitutos y sucedáneos: miel-azucar, mantequilla-margarina

• Frecuencia de uso: frecuente, poco frecuente

• Durabilidad y tangibilidad: duradero, no duradero

Estudio de Mercado

Estudios que integran un proyecto de inversión

Análisis de la demanda

• Se entiende por demanda a la cantidad de productos, que los consumidores están dispuestos a adquirir a un precio determinado

Estudio de la demanda tiene por fin:

• Cuantificar la cantidad de productos que el mercado esta dispuesto a adquirir

• Conocer las características de los productos que requiere el mercado• Determinar si el producto puede satisfacer las necesidades del

mercado• Conocer a detalle las necesidades de la población • Identificar las características de los consumidores

Determinantes en la demanda • Precio del bien• Precio de los bienes relacionados • Ingresos• Precios futuros esperados • Gustos y preferencias • Clima • Hábitos de consumo• Promoción • Sentimiento de benevolencia, aprecio• Irracionalidad

Clasificación de la demanda • Demanda potencial: es la cuantificación de los requerimientos de

productos de la población, independientemente de que esta pueda o no adquirirlos.

• Demanda real: es la cantidad de productos que la población puede adquirir, determinada principalmente por su nivel de ingresos

Clasificación:

• De acuerdo con sus necesidades: bienes necesarios y no necesarios

• De acuerdo con su temporalidad: demanda contínua y cíclica o estacional

• De acuerdo con el destino de los productos: demanda final, intermedia, y para exportación

• De acuerdo con la estructura de mercado: sustitutos de importaciones, insatisfecha o potencial (transporte, vivienda), mercado cautivo o integrado (cuando consumidores solo tienen un solo proveedor, monopolio )

Clasificación de acuerdo con la oportunidad

• Demanda insatisfecha: cuando la oferta de un producto no alcanza a cubrir la necesidad del mercado

• Demanda satisfecha: • Demanda satisfecha saturada • Demanda satisfecha no saturada

Mercado meta

• Consiste en determinar el tamaño del mercado en el que se pretende colocar el producto del proyecto de inversión

• Mercado local • Mercado regional • Mercado nacional • Mercado internacional

Proyección • Un elemento importante en el estudio de mercado es la proyección

de la demanda• Se debe considerar:

• Evolución histórica del consumo del producto• Coeficientes técnicos• Conocimiento de los mercados internacionales • Utilización de la planeación financiera

Método de proyección • Métodos de carácter subjetivo • Método de pronósticos causales• Modelos de series de tiempo: Información histórica

• Regresión lineal simple: precio-cantidad demandada, ingresos-escolaridad de las personas, nivel de desempleo-demanda de automóviles usados

Muchas Gracias.

Anexos

Anexo 1

37

Cliente A

Cliente B

Servicio B

Servicio AElementos físicos

Contacto con el personal

Núcleo técnico

Sistemas de operaciones del servicio

No visible para el cliente

Visible para el cliente Interacciones directas

Interacciones secundarias

El Sistema de Prestación de Servicios

38

Tras bambalinas (no visible)

PublicidadVisitas de ventasEncuestas de IDMFacturas/Estados de cuentaCorreo misceláneo, llamadas telefónicas, faxes, etcéteraExposiciones fortuitas a instalaciones/vehículosEncuentros casuales con el personal de servicioComentarios verbales

Otros clientes

Otros clientes

Instalaciones /Correo

Equipos

Personal de servicio /Implementos de contacto

Núcleo técnico

El cliente

Escenario (visible)

Sistema de operaciones del servicio

Sistema de entrega del servicio

Otros puntos de contacto

El Sistema de Márketing de Servicios

39

Tipos de Servicios SuplementariosTipos de Servicios Suplementarios

ServicioFundamental

Información

Pagos

Facturación

Tomas de Pedidos

Consultas

Excepciones

Cortesía

Custodia

Otros

40

Lanzamiento de Nuevos Productos/Servicios

Oportunidad de Mercado

Evaluación

Generaciónde ideas

Filtrado deideas

Desarrollo estrategia de mktg.

Análisis financiero

Desarrolloy prueba deconcepto

Desarrollodel Producto

Pruebademercado

Lanzamiento

41

A

9.5

9.0

9.4

9.5

8.8

9.21

Factores de

Calidad

X

Y

Z

V

W

nivel satisfacción

(9) 27

(7) .21

(8) .24

(6) .18

(3) .09

(33)1.00

Peso Relativo de Importancia

(1-10)

Calificación promedio (1-10)

B

9.2

8.9

8.7

9.5

7.8

8.85

C

7.5

6.7

8.8

5.2

9.7

7.35

objetivo

8.5

8.7

9.0

9.0

8.8

8.64

Indice de A con

respecto al objetivo

1.12

1.03

1.04

1.05

1.00

1.05

Cuadro de Indice de Competitividad

Anexo 2

EL MERCADO INDUSTRIAL

Características y Consideraciones

• Menos compradores

• Clientes más grandes

• Pedidos proclives a mayor volúmen

• Demanda derivada

• Demanda menos elástica

• Demanda más fluctuante

43

……………………………Características del mercado industrial

• Compra profesional e informada

• Varios decisores de compra

• Procesos de compra extensos y complejos

• Posibilidad de reciprocidad

• Posibilidad de arrendamiento

• Posible mayor cercanía en relación proveedor – cliente

44

Tipos de Productos en la Demanda Industrial

• Infraestructura

• Materias primas

• Maquinaria y equipamiento

• Herramientas

• Componentes

• Consumibles

• Servicios

45