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INSTITUCIÓN EDUCATIVA EL PÓRTICO–ENERO 27 DE 2.016–GRADO ONCE

TALLER FUNCIONES FINANCIERAS (PAGO, PAGOINT y PAGOPRIN) - TABLA DE AMORTIZACIÓN EN EXCEL

OBJETIVO GENERAL

El objetivo de la clase es orientar al estudiante en la aplicación de las funciones financieras PAGO, PAGOINT y PAGOPRIN para construir una tabla financiera de amortización donde se especifique con detalle cada uno de las cuotas de pago, interés y abono a capital de un préstamo o crédito establecido, así mismo realizar operaciones con celdas, filas y columnas, que permita poder efectuar un análisis de manera ordenada, rápida y eficiente.

CONCEPTOS PREVIOS

Amortizar: significa pagar gradualmente una deuda o un préstamo a través de pagos periódicos y constantes. El objetivo de una tabla de amortización es especificar el detalle de cada uno de las cuotas de pago hasta finalizar el crédito.

Si se realiza un préstamo con una institución bancaria, generalmente el asesor del banco pregunta el monto y la duración del crédito y de inmediato en una tabla muestra el desglose de los pagos a realizar cada 30 días.

El asesor no hace los cálculos de forma manual, sino que utiliza un sistema de información (Software) desarrollado para ese fin. Nosotros también podemos automatizar este tipo de tareas al crear una tabla de amortización en el programa de hoja de cálculo denominado Excel y de esa manera conocer fácil y rápidamente la cantidad de pagos que se deben realizar, el interés por cada cuota pagada y el abono al capital recibido por concepto del crédito.

VARIABLES UTILIZADAS PARA EL DESARROLLO DEL TALLER

Para poder crear la tabla de amortización en Excel debemos tener básicamente la siguiente información:

Monto del Préstamo: Es indispensable conocer el monto del préstamo. Esta es la cantidad neta entregada por la

entidad financiera cuando realiza la aprobación del crédito.

Tasa de interés anual: No solo se debe conocer el monto total del préstamo sino también la tasa de interés cobrada por

la entidad financiera ya que es la manera como ellos obtienen ganancias por la prestación de este servicio.

Duración (Número de pagos): Es necesario establecer la duración y/o el número de pagos para cubrir la deuda. Es muy

común establecer una cantidad de pagos mensualesen bloques anuales generalmente de (12, 24, 36, 48, 60, 72, 84,

entre otros) número de meses.

FUNCIONES FINANCIERAS A UTILIZAR

FUNCIÓN PAGO Una vez que se tienen las variables previamente mencionadas, se puede calcular el valor de cada uno de los pagos mensuales utilizando la función PAGOde Excel. Esta función tiene tres argumentos o datos obligatorios, que son las variables: Tasa(tasa de interés para cada período, Nper(número total de pagos) y Va (monto del préstamo). Suponiendo que se solicita un préstamo o crédito por un monto de $ 8.000.000, a una tasa de interés anual del 12% y se

establece un número total de pagos de 36 meses. La fórmula que se debe desarrollar para calcular el pago mensual será

similar a la siguiente:

=PAGO($C$4/12);$C$6;-$C$3)

La entidad financiera proporcionó el dato de 12% de interés anual, pero para la función PAGOse necesita utilizar la tasa

de interés para cada período y/o mes,así que se debe dividir entre 12 para obtener el resultado del1% de interés

mensual. El segundo argumento o dato de la función es el número de pagos mensuales (NPER) del crédito y finalmente

el monto del crédito (Va). A continuación se presenta la información del cálculo del pago y la fórmula implementada al

leer los valores de los argumentos o datos de las celdas en la columna C:

Para el ejemplo la función estableció un pago de $ 265.714 que se tendrá que efectuar durante 36 meses, para pagar la

deuda adquirida.Observe que en los argumentos Tasa, Nper y Va, en cada una de las celdas seleccionadas se

definieron con referencia absoluta, a la izquierda tanto de la columna como de la fila aparece el signo ($)pesos, ya que

2 se hace necesario que estas posiciones de la celda permanezcan fijas al momento de copiar la fórmula hacia abajo y no

vaya a sufrir variación en los valores de cada una delas cuotas a pagar.

FUNCIÓN PAGOINT Esta función utilizará los mismos argumentos o datos que la función PAGO, pero solicita un cuarto argumento o dato

nuevodonde se escribe el número de período para el cual se desea calcular el valor del interés a pagar.

A continuación se procede a calcular el interés a pagar en el primer período utilizando la siguiente fórmula:

=PAGOINT($C$4/12;A11;$C$6;-$C$3)

El argumento o dato adicional respecto de la función anterior es que incluye el período para el cual se desea calcular el

interés de la cuota, para este caso el primero o cuota número uno. De esta forma se obtiene el interés a pagar en cada

una de las 36 cuotas establecidas para el pago de la deuda. Se debe tener en cuenta que en el argumento o dato

denominado periodo, la celda que se definió en este caso (A11) no se debe definir con referencia absoluta(signo $), ya

que se necesita que cuando se copie la fórmula de forma vertical sobre la columna (C) vaya incrementando cada una de

las celdas desde la posición A11 hasta la A46.

FUNCIÓN PAGOPRIN Para saber el valor que se abona mes a mes a capital del crédito establecido, se debe utilizar la función PAGOPRINde Excel. El formato de esta función es igual a la anteriorPAGOINT, ya que incluye los mismos cuatro argumentos o datos de función (Tasa, Periodo, Nper y Va). A continuación se presenta la fórmula que permite obtener el pago a capital para el primer período: =PAGOPRIN($C$4/12;A11;$C$6;-$C$3)

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De esta forma se calcula el valor del pago mensual que abona a capital de la deuda adquirida. De igual forma, el

segundo argumento o dato de la función indica el número de período para el cual estamos haciendo el cálculo. A

continuación se presenta el resultado al incluir esta fórmula en la tabla de amortización utilizando las variables

previamente establecidas:

Para finalizar el desarrollo de la tabla de amortización se agregan dos columnas adicionales, como son el saldo y el

capital amortizado.

Para realizar el cálculo del saldo en la columna (E), posición (E11) se establece la siguiente fórmula: =(E10-D11), donde

se toma la celda (E10) que contiene el saldo inicial del crédito, el cual se estableció de forma automática en la posición

(E10) de cual se resta la celda (D11) que corresponde al primer abono a capital, se procede a copiar de forma vertical

dicha fórmula. De esta forma se puede observar en la siguiente tabla como el valor de la cuota número 36 corresponde a

cero, lo cual indica que se ha cancelado el valor total de la deuda adquirida.

Finalmente se establece la fórmula del capital amortizado, en la posición (F11) de la siguiente forma: =(E11), donde se

establece el primer abono a capital al pagar la primera cuota, a continuación en la posición F12, se establece la

siguiente fórmula =F11+D12), la cual permite ir sumando el capital amortizado cada vez que se va pagando una a una

las cuotas del crédito. El último valor del capital amortizado es igual a $ 8.000.000 que corresponde al monto total del

crédito adquirido con la entidad.

Elaborado por: Docente, Edwin Ayala Mogollón.