Tomo i Sector Hidrocarburos
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7/30/2019 Tomo i Sector Hidrocarburos
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UNIDADDEANLISISDEPOLTICASSOCIALESYECONMICAS
REAMACROSECTORIAL
TOMOI
ELSECTORHIDROCARBUROS
Autor1:RosarioDelmiraAramayoRuegenberg
(UDAPE,OCTUBRE2009)
1ElpresentedocumentoactualizaelDocumentodeEstructuradelSectorHidrocarburosdelagestin2008
realizadoporGustavoZrateTaborgaaquienseagradecensuscomentariosyconstantecolaboracin.Las
opinionescorrespondenalaautoraynonecesariamentealainstitucin.Cualquiercomentarioremtaseal
correoelectrnico:[email protected].
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NDICE
INTRODUCCIN...........................................................................................................................2
1 DESCRIPCINDELSECTOR....................................................................................................2
1.1 EstructuradelSector........................................................................................................2
1.2 ElUpstream.....................................................................................................................3
1.3 ElDownstream.................................................................................................................31.3.1 Transportedehidrocarburos.......................................................................................... 3
1.3.2 RefinacindeHidrocarburos........................................................................................... 5
1.3.3 DistribucinyComercializacindeHidrocarburos......................................................... 5
1.4 EstructuradePreciosdeHidrocarburos............................................................................61.4.1 Preciosenelmercadointerno........................................................................................ 6
1.4.2 PreciosdeExportacin.................................................................................................... 8
2
MARCOINSTITUCIONAL
YLEGAL
........................................................................................
10
2.1 EstructuraInstitucional..................................................................................................10
2.2 MarcoLegal...................................................................................................................122.2.1 RgimenEconmicoeImpositivo................................................................................. 15
2.2.2 ElNuevoMarcoContractualenelUpstream................................................................ 18
3 DESARROLLODELSECTOR..................................................................................................19
3.1 ParticipacindelSectorHidrocarburosenelPIB............................................................19
3.2
Inversionesen
Hidrocarburos
.........................................................................................
20
3.3 ImpactoFiscaldelSector................................................................................................22
3.4 ReservasyProduccindehidrocarburos........................................................................22
3.5 DemandadelMercadoInterno.......................................................................................243.5.1 GasNatural.................................................................................................................... 24
3.5.2 PetrleoysusDerivados............................................................................................... 24
3.6 ExportacindeGasNaturalyPetrleo...........................................................................26
4
PERSPECTIVASYRECOMENDACIONES
................................................................................
30
REFERENCIAS.............................................................................................................................32
ANEXOS.......................................................................................................................32
-
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Introduccin
ElsectordehidrocarburosesunodelossectoresmsdinmicosenBoliviaporsuparticipacinen
elPIB,exportaciones,inversionesyrecaudacionesfiscales.
Enlosltimosaos,elsectorhaatravesadounaseriedereformas,apartirdelapromulgacinde
laLeydeHidrocarburosN3058,elDecretoSupremo28701,deNacionalizacin,y lasuscripcin
delosnuevosContratosdeOperacin. ElnuevomarconormativopermitequeelEstadotomeel
control
de
toda
la
cadena
de
produccin
de
hidrocarburos
y
se
generen
ms
recursos
para
el
Estadoporconceptoderegalas,impuestosyparticipaciones.
ElobjetivodelpresentedocumentoesdescribirelSectorHidrocarburosenBolivia,exponiendosus
principales caractersticas, evolucin, desarrollo, situacin actual y perspectivas de manera
concisa.
El documento cuenta con 4 secciones. En la primera seccin se realiza una descripcin de la
estructura del sector. La segunda seccin describe el marco legal e institucional vigente. En la
terceraseccinseexponelaevolucindelasprincipalesvariablesdelsectorysuimportanciapara
laeconomaboliviana.Finalmente,laseccincuartapresentaelbalanceylasperspectivas.
1 DescripcindelSector
1.1 EstructuradelSector
Grfico1. EstructuradelSectorHidrocarburos
Fuente:DiplomadoenTecnologadelGasNatural.UPB,2008
Upstream Downstream
Gasolina
Natural
Condensado
Gas Licuado de
Petrleo (GLP)
Gas Natural
OLEODUCTO
Gasolina Natural
Condensado
GLP
PETROLEO
PETROLEO
GASNATURAL
GASNAT
URAL
Tea
Condensado
GasolinaNatural
GLP
Exportacin
Condensado
Gasolina
Natural
GLP
Condensado
Exportacin
Mercado Interno Distribucin
Industrializacin
Termoelctricas
Comercializacion
Gasolina
Jet Fuel / Kerosene
Diesel Oil
Fuel Oil o
Crudo Reducido
Crudo
Reconst.
GLP
GLP
Exportacin
Exportacin
Refinera
GASODUCTO
Condensado GLP
Upstream Downstream
Gasolina
Natural
Condensado
Gas Licuado de
Petrleo (GLP)
Gas Natural
OLEODUCTO
Gasolina Natural
Condensado
GLP
PETROLEO
PETROLEO
GASNATURAL
GASNAT
URAL
Tea
Condensado
GasolinaNatural
GLP
Exportacin
Condensado
Gasolina
Natural
GLP
Condensado
Exportacin
Mercado Interno Distribucin
Industrializacin
Termoelctricas
Comercializacion
Gasolina
Jet Fuel / Kerosene
Diesel Oil
Fuel Oil o
Crudo Reducido
Crudo
Reconst.
GLP
GLP
Exportacin
Exportacin
Refinera
GASODUCTO
Condensado GLP
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Las actividades en el sector de hidrocarburos se dividen en: "upstream y downstream. Las
actividades del upstream comprenden la exploracin y explotacin de yacimientos
hidrocarburferos, mientras que las actividades del downstream se refieren a la refinacin,
transporte,distribucinycomercializacindepetrleo,gasyproductosderivados.(VerGrfico1
supra).
1.2 ElUpstream
La exploracin es el primer eslabn de la cadena y consiste en el reconocimiento geolgico desuperficie, levantamientos aerofotogravimtricos, topogrficos, gravimtricos, magnetomtricos,
sismolgicos,geoqumicos,perforacindepozosycualquierotrotrabajotendienteadeterminar
laexistenciadehidrocarburosenunreageogrfica.
Laperforacindeunpozoprofundo2de4.500a5.500metros,como losqueseperforanen los
megacamposdeBolivia,cuestaentre$us25y40millonesyeltiempodeperforacinpuedeser
superioraunao.
Laexplotacinoproduccineslaextraccindepetrleoygasnaturalmediantelaperforacinde
pozos de desarrollo, tendido de lneas de recoleccin, construccin de plantas de almacenaje,
plantas
de
procesamiento
e
instalaciones
de
separacin
de
fluidos,
y
toda
otra
actividad
en
el
suelooenelsubsuelodedicadaalaproduccin,recuperacinmejorada,recoleccin,separacin,
procesamiento,compresinyalmacenajedehidrocarburos.
Esnecesariotenervariospozosproductoresparaquelaexplotacinseacomercialyrentableenel
tiempo y realizar constantemente operaciones de mantenimiento para garantizar volmenes
normalesdeproduccin.
1.3 ElDownstream
Las actividades de downstream en Bolivia estn reguladas, a diferencia de las actividades en
upstream,debidoaquesonmonopoliosnaturales(transporteporductos),sonpocosproductores
(refinacin) o los precios no responden a la libre oferta y demanda (distribucin y
comercializacin).
1.3.1 Transportedehidrocarburos
El transporte de hidrocarburos se realiza a travs de lneas de transporte conformadas por
tuberas metlicas denominadas ductos u otros medios como cisternas, ferrocarriles, barcazas
pequeasybuquestanques,entreotros.
En el caso de las lneas de transporte es necesario aclarar los distintos tipos de ductos que se
clasificande
acuerdo
ala
tabla
1:
2EstaprofundidadcorrespondeaperforacioneshorizontalesenSanAlbertoySbalo.
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Cuadro1.TiposdeLneasdeTransporteOleoductos Gasoductos
Derecoleccindeproduccin Derecoleccindeproduccin
Detransportedepetrleo Principalesomayores
De transporte de productos terminados
(poliductos)
Urbanos
FUENTE:ARENAS,M.et.al.(2008)
Elgas
natural
ingresa
auna
planta
de
tratamiento
donde
se
lo
separa
de
los
lquidos
eimpurezas
antesdeingresaralosgasoductosmayores,mientrasqueloslquidosextradossonenviadosalos
centros de refinacin. Por su parte el petrleo es tratado en las plantas de estabilizacin para
separarlodelosgasesyproductoslivianosquesonenviadosalasplantasdegas,mientrasqueel
petrleoestabilizado,atravsdeoleoductos,vaa loscentrosde refinacindedondepartepor
mediodepoliductosparasuposteriorcomercializacin.
Es necesario aclara que, a diferencia del petrleo, el gas natural es transportado
fundamentalmente por ductos, a pesar que la tecnologa de gas natural licuificado (LNG pos su
siglas en ingls) permite su transporte por metaneros. Por este motivo, la mayora de los
contratosdecomercializacindegasnaturalenelmundosonbilateralesydelargoplazo,puesto
que
requieren
una
inversin
significativa
en
transporte.
1.3.1.1 TransporteporDuctos
El transportedehidrocarburosporductosenBoliviase rigeporel principiode libreacceso,es
decir que toda persona tiene el derecho de acceder a un ducto en la medida en que exista
capacidaddisponibleenelmismo.Latransportadoranocomercializaconelproducto,sinoque
tieneuna tasaderetornogarantizadapor tarifas reguladasmediante lametodologade tasade
retorno.
La Agencia Nacional de Hidrocarburos regula econmicamente la actividad de transporte por
ductos, ya sean estos gasoductos (ductos que transportan gas), oleoductos (ductos que
transportancrudo)
ypoliductos
(ductos
que
transportan
productos
refinados).
Esta
actividad
es
realizada mediante la otorgacin de una concesin administrativa otorgada por la Agencia
NacionaldeHidrocarburos.Elperiododeconcesindelosserviciosotorgadosespor40aos. Es
importanteresaltarquelaactualConstitucinPolticadelEstadoprohbelaotorgacindenuevas
concesionesylasvigentesdebernadecuarsealmarconormativoqueseapruebe.
LosductosseentreganenconcesinyYPFBTRANSPORTESeselmayorconcesionariodelpas,con
2.562Kmdegasoductosdelos4.278Kmenoperacin(60%).Estambinconcesionariode2.028
Kmdeoleoductos,aunqueoperaadicionalmenteunoleoductodeYPFB,estandoacargodems
del88%delosoleoductos.
Los
poliductos
transportan
los
productos
de
petrleo
de
las
refineras
a
las
terminales
dedistribucinenlasreasdeconsumo.EnBoliviaexistenaproximadamente1.500Kmentuberade
poliductoscuycapacidadpromediodetransportealprimertrimestrede2008fuede22milBPD.
Losanexos1,2y3detallanlosgasoductosyoleoductosconlosmapascorrespondientes.
YPFB Refinacin opera dos poliductos (Palmasola Viru Viru y Valle Hermoso Aeropuerto
Cochabamba) y los 6 restantes la Compaa Logstica de Hidrocarburos Bolivia (CLHB), de
propiedaddeYPFBdesdemayode2008.
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1.3.2 RefinacindeHidrocarburos
En los comienzos de la industria petrolera las refineras podan clasificarse en refineras de: a)
destilacinprimaria,b)destilacinydesintegracin(cracking)yc)completas. Elprimertipopuede
considerarseobsoletoporlasnecesidadesdedemandadeproductosdealtacalidad.
Larefinacineslaseparacindelcrudoenvariosproductos,quefuncionaatravsdeunproceso
dedestilacindelproductoalalcanzarunatemperaturadeentre300y400Cloqueprovocaque
susmolculasasciendanalolargodeunatorredefraccionamiento.
Loshidrocarburosmsvoltilesyligeros,depuntodeebullicinbajosecondensanenlosplatillos
superioresdelatorreaunatemperaturade37a38Cenformadevaporypasanatravsdeun
condensadoroenfriador. Losproductosresidualesquenoseevaporansecondensanyrecogen
enelfondodelatorre. Losproductoscomogasolinaydieselresultandeladesintegracintrmica
posterioraladestilacinprimaria.
Adicionalmente, lasrefineraspequeascomoOroNegroyParapetsoloproducenDieselOil. En
cambio,lasrefinerasGuillermeoElderBelyGualbertoVillarroel,depropiedaddeYPFBRefinacin
sonmultiproducto. Los productos refinados ms importantes por elnivel de produccin son el
Diesel Oil, Gasolina Especial, Crudo Reconstituido, Jet Fuel, Gas de Refinera, Gas Licuado de
Petrleo,
Kerosn,
Gasolina
Premium
y
Liviana.
1.3.3 DistribucinyComercializacindeHidrocarburos
EnBoliviarigelalibrecomercializacininternadehidrocarburosyderivadossoloenladistribucin
minorista, aunque los precios estn regulados por la Agencia Nacional de Hidrocarburos. La
exportacin de gas natural, petrleo crudo, condensado, gasolina natural y gas licuado de
petrleo,ascomodeproductosrefinadosdepetrleoyproductosderivadosdelgasnaturales
realizadaexclusivamenteporYPFB.
1.3.3.1 DistribucinMayorista
La
distribucin
mayorista
fue
ntegramente
realizada
por
YPFB
hasta
el
2
de
febrero
de
2001,
fecha
en la cual esta actividad fue privatizada. Las empresas privadas estuvieron a cargo de la
distribucin mayorista hasta que en mayo de 2005, mediante la Ley N 3058, se elimin de la
CadenadeDistribucindeHidrocarburosalosdistribuidoresmayoristas,yYPFBseconvierteenel
nicoimportadorydistribuidormayoristaenelpas.
1.3.3.2 DistribucindeGasNaturalporredes
Lasredesdedistribucindomiciliarias,tienenlatareadetransportarelGasNaturaldesdeelCity
Gateo lugardeentregadelgas,hasta losusuariosfinalesconectadosaestared.Estasredesse
dividen en redes primarias, que son utilizadas principalmente para la distribucin a usuarios
industriales,yredessecundarias,utilizadasparaeltransporteyconexindeusuarioscomerciales
odomsticos.
La distribucin de gas natural por redes se la realiza en todos los departamentos de Bolivia,
exceptuandoTrinidadyCobija. LaredprimariaestaacargodeYPFBqueconstadeltendidode
415 Km de tubera y algunas de las redes de distribucin en el eje secundario con 320 Km de
tendido.
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Lasrestantesredesenelejesecundario,fuerondadasenconcesinparasuadministracinpor20
aoselao1989,en lascualesYPFB,algunasprefecturasymunicipiosde departamentotienen
participacin accionaria en estas empresas distribuidoras mayoristas. Estas concesiones
fenecieron en febrero de 2009 y ahora YPFB est a cargo de las mismas a partir de entonces,
exceptuandoelcasodeEMTAGASqueseencuentraennegociacinparaotorgar laparticipacin
mayoritariaaYPFB. Elcuadro2muestralasempresasqueseadjudicaronlaadministracindelas
redesdelejesecundario.
Cuadro2.
Composicin
accionaria
de
las
Distribuidoras
de
Gas
Natural
por
Redes
1.4 EstructuradePreciosdeHidrocarburos
1.4.1 Preciosen
el
mercado
interno
Antesdelareformadelsectordehidrocarburos(1997),lospreciosdelosderivadosenelmercado
internoobedecanafactoressocialesyderequerimientodelTesoro GeneraldelaNacin,razn
por laquenoexistaunametodologaclaraqueestablezcasusvariaciones,sinoqueeranfijados
demaneraadhoc.Enesosaosfuecomneltrminodelgasolinazo,quesegenerabacadafin
de ao con los objetivos de alejarse de los precios establecidos en los pases vecinos, y de
incrementarlosingresosdelTesoroGeneraldelaNacin.Enelperiodo19871996lospreciosde
lagasolinaydieselregistraronincrementosaproximadosde300%yelGLPde350%.
ConlaLeydeHidrocarburos1689,seincluyeenelclculodepreciosdeestosproductoselprecio
internacionalde
referencia
para
cada
producto
como
base
de
clculo
de
los
mismos
en
el
mercado
interno.
Este mecanismo increment el precio de estos carburantes en el periodo entre 1997 yjulio de
2000 en 66%, a consecuencia de la ntima relacin entre los precios internos y el precio
internacional, el mismo que registr fuertes incrementos por las polticas de restriccin en la
produccinadoptadasporlospasesproductoresqueconformanlaOPEP.
Posteriormente, se estableci un marco normativo con la finalidad de estabilizar los precios en
mercado interno. Nesesentido,conel DecretoSupremoN27500de17demayode2004 los
preciosdeventadelasrefinerasa losdistribuidoresmayoristasy lospreciosalconsumidorfinal
quedaronestabilizados.
Posteriormente,
con
el
Decreto
Supremo
N
27691
de
19
de
agosto
de
2004 se estabiliza el precio del crudo en el mercado interno, donde el precio de referencia del
crudoenelmercadointernoeselpromediodelosltimos365dasdelWTImenos6,29USDpor
barril. Ademsse establece una banda de precios donde se fija un precio mximo de venta del
crudoen27,11USDporbarrilyunpreciomnimo24,53USDporbarril. Porlatendenciadelprecio
internacionaldelpetrleo,elpreciovigenteeselmximo.
Empresa YPFB HAM Privados Prefectura Universidad CRE.
Universidad
SFXCH Total
EMCOGAS 3,44% 3,78% 92,78% - - - - 100%
SERGAS 4,11% 4,11% 45,88% - 45,89% - 100%
EMTAGAS 6,51% 0,38% - 93,15% - - - 100%
EMDIGAS 0,00% 7,03% 70,57% 5,40% - - 16,99% 100%
* Emtagas posee la participacion de las Alcaldias de Tarija, Yacuiba, Villamontes y Bermejo.
Fuente: Auditorias practicadas a las empresas de Distribucion de Gas Natural por Redes.
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Grfico2. EvolucindelPreciodelWTIydelosDerivadosenBolivia*
FUENTE:EnergyInformationAgencyySuperintendenciadeHidrocarburos
*ElpreciodelWTIyelpreciodelosderivados,eselpreciovigenteal31dediciembredecadaao.
La estabilizacin de precios del crudo para el mercado interno se refleja en los precios de los
derivadoscuyocomportamientoestotalmentedistintoalprecio internacionaldelcrudocomose
puedeobservarenelgrfico2. Entre1997y2008,elpreciodelagasolinaespecialydelDieselOil
flucta entre los Bs 2,5 y 3,8 por litro (con una tasa de crecimiento de alrededor del 50%),
mientrasqueelpreciodelbarrilesmuchomsvoltil, locualseevidenciaconunatendenciaal
alzaenladcada19972007saltandode17a96USDconunatasadecrecimientode444%,que
enelao2008sereviertecayendoa45USD,esdecir,registrandoundecrecimientode54%.
Alpresente,elpreciodelcrudoenelmercadobolivianopuestoenRefinerasinIVAseencuentra
enelpreciomximode labandaqueesde27,11dlaresporbarril.Esteprecioseutilizaparael
clculo de todos los precios de los productos regulados con excepcin del GLP, a partir de su
determinacincomopreciodereferencia(DecretoSupremo27778del6deoctubrede2004),al
que se le deben aadir todos los mrgenes de la cadena de precios incluyendo el margen de
refinera.
Por su parte, el Decreto Supremo 27959 de 30 de diciembre de 2004, establece el precio de
referenciadelGLPen16,91USD/bblymarcaunhitoen lapolticayelclculode lospreciosal
establecer losmrgenesprovisionalesde refinacinen3,80USD/bbl.Ladeterminacindeestos
mrgenes surge de la aplicacin de un Modelo de Optimizacin. Esta medida increment los
preciosdelosproductosdepetrleoen10%.
Posteriormente, se estableci un margen de refinacin de 4,81 USD/bbl y se defini una nueva
cadenadepreciosdelGLPdePlanta GLPP;ascomolametodologadelclculodecompensacin
porsubvencinalGLPengarrafasde10Kg(DecretoSupremo28117de16demayode2005). Las
ltimasmodificaciones
alos
mrgenes
de
transportes
diferentes
(1,45
USD/bbl)
yde
refinacin
(6,02USD/bbl)serealizaronconlosdecretossupremos29768de29/10/08y29777de05/11/083,
respectivamente.
3Lamodificacindeestosmrgenestuvocomoconsecuenciaunadisminucinen lastasasdel IEHDpara
mantenerelpreciofinalsinmodificacin.
0
2
4
6
8
10
0
20
40
60
80
100
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
B
s/litro
US
D/Barril
WTI
DieselOil
GasolinaEsp.
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1.4.2 PreciosdeExportacin
ElprecioparaGSAseactualizaautomticamentecadatrimestreen funcina lospreciosdetres
fuels,porloquelasvariacionesdelpreciodelbarrildepetrleotardeotempranosereflejanenel
precio de exportacin del gas natural. As, mientras los precios del barril se mantuvieron en
constante ascenso, el precio del gas natural de exportacin tambin aument. No obstante, en
2009 se advierte el efecto de la cada del precio del barril cuando el rezago de la frmula de
clculocomenzaincluirlascotizacionesbajasdelmercadointernacionaldelpetrleo.
ElpreciocontractualconArgentinatambinresponde aunafrmulaqueestenfuncina4fuels
y por consiguiente el precio de exportacin de gas natural a la Argentina tambin se actualiza
trimestralmenteconlamodificacindelpreciodelbarrildepetrleo.
Porsuparte,elprecioparaCuiabnoestenfuncinaunafrmulaysemodificen2007de1,92
$us/MMBTU a 4,2 $us/MMBTU, para ser aplicado desdejunio de ese ao. No obstante, los
escasos niveles de produccin de gas natural registrados en la ltima gestin, paralizaron la
exportacin a la termoelctrica desde el mes dejulio de 2008. Dicha paralizacin, responde
adems al orden de priorizacin en funcin al cual se gua la asignacin de la produccin, que
incluyeel mercado interno, loscontratos de venta con el Brasil (GSA),con laArgentina,con las
termoelctricas
Cuiab
y
BGComgas
y
finalmente
el
combustible
utilizado
para
transportar
los
volmenescomprometidos.
De igualmanera,se interrumpieron lasexportacionesdelcontratoBGComgasdesde febrerode
2008acausade losmismosmotivos. Elcuadro3permiteobservarqueelpreciocontractualde
exportacindegasnaturalaBrasilporGSAhamantenidounatendenciacrecientedurantetodasu
vigencia.Dehecho,entreeliniciode lasexportaciones,enjuniode1999ydiciembrede2008,el
precioseincrementen538%.
Cuadro
3
PreciosdeExportacindeGasNaturalalBrasil(EnDlaresporMMBTU)
Mes 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
Enero 1,6259 2,1367 1,7504 1,9789 2,2139 2,4115 3,7082 4,0935 5,5518
Febrero 1,6259 2,1367 1,7593 1,9789 2,2827 2,4273 3,7412 4,1393 5,5532
Marzo 1,6259 2,1367 1,6958 1,9801 2,3078 2,4473 3,7546 4,1337 5,5533
Abril 1,8138 1,9944 1,6682 2,2457 2,2547 2,6252 3,9712 3,9848 6,0409
Mayo 1,8138 2,0188 1,6682 2,2419 2,2712 2,6088 4,0220 3,6598 6,0434
Junio 1,8138 1,9944 1,6682 2,2846 2,2745 2,5999 4,0306 3,6901 6,0453
Julio 1,2319 1,9031 1,9151 1,8264 2,1895 2,3613 2,7088 4,3064 4,1195 7,0730
Agosto 1,2319 1,9031 1,9528 1,8264 2,1748 2,3731 2,7483 4,3339 4,1208 7,0734
Septiembre
1,2319
1,9031
1,9213 1,8431 2,1830 2,3636 2,7483 4,3552
4,1594 7,0547Octubre 1,4309 2,0192 1,8901 1,9745 2,3016 2,4305 3,2879 4,4097 4,7087 8,0174
Noviembre 1,4309 2,0192 1,8977 1,9745 2,3305 2,4168 3,2965 4,3505 4,7071 7,9742
Diciembre 1,4309 2,0192 1,8769 1,9745 2,2846 2,3965 3,2691 4,3522 4,7035 7,8542
Fuente:YPFB
PrecioPromedioPonderadoenFronteraMutn. Apartirdemayo2007eselcocienteentreelmontode
exportacinylaenergacomercializada.
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De acuerdo a lo reflejado en el cuadro 4, el precio de la exportacin a la Argentina a partir de
septiembre de 2006 muestra el efecto de la negociacin que da lugar a un precio inicial de 5
USD/MMBTU. El incremento en el precio entrejunio 2004 y diciembre 2008 fue de 550%, que
correspondealperiododereactivacindelasexportacionesaestepas,luegodesufinalizacinen
1999.
Si bien los precios de exportacin de gas natural al Brasil y a la Argentina dependen del
comportamiento
del
precio
del
barril
de
crudo,
como
se
explic
anteriormente,
el
hecho
de
ponderar una canasta de fuels y ajustarlos cada trimestre disminuye la volatilidad del
comportamientoquepodramostraresteprecio.
Cuadro4PreciosdeExportacindeGasNaturalalaArgentina
(EnDlaresporMMBTU)Mes 2004 2005 2006 2007 2008
Enero 2,0800 3,3200 5,0000 6,9833
Febrero 2,0411 3,3534 5,0000 6,9833
Marzo 2,0611 3,3668 5,0000 6,9834
Abril 2,2390 3,5834 4,5602 7,7957
Mayo
2,2226 3,6342 4,5602 7,7957
Junio 1,5922 2,2137 3,6428 4,5602 7,7957
Julio 1,5922 2,6578 4,2822 5,0845 9,0269
Agosto 1,5922 2,6973 4,8449 5,0845 9,0269
Septiembre 1,5922 2,7155 5,0000 5,0845 9,0269
Octubre 1,5922 3,1859 5,0000 6,0134 10,3534
Noviembre 1,5922 3,1945 5,0000 6,0134 10,3534
Diciembre 1,5922 3,1671 5,0000 6,0134 10,3534
Fuente:YPFB
Alobservarelgrfico3sepercibe la tendenciacrecientede lospreciosdeexportacinaambos
pases sin la elevada volatilidad que claramente muestran las cotizaciones del gas natural en el
HenryHub,apesardeque latasadecrecimientoentrediciembrede1999adiciembrede2008
parael
Henry
Hub
(146%)
fue
menor
que
para
los
precios
aArgentina
(550%)
yBrasil
(449%).
Grfico3. EvolucindelPreciodelGasNatural*
FUENTE:St.LouisFED,YPFB
*Promediodelascotizacionesdiariasdel precioenelHenryHub.
1,6
3,2
5,0
6,0
10,4
1,432,02 1,88 1,97
2,28
2,403,27
4,354,70
7,85
2,36
8,95
2,42
4,75
6,156,62
13,05
6,82 7,14
5,81
0
3
6
9
12
15
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
USD/MMBTU
Argentina
Brasil
Henry Hub
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2 MarcoInstitucionalyLegal
2.1 EstructuraInstitucional
Las institucionesacargodelsectorhidrocarburosenBoliviasonelMinisteriodeHidrocarburosy
Energa (MHE) como ente normador, la Agencia Nacional de Hidrocarburos (ANH) como ente
fiscalizador,regulador
yde
control,
yYacimientos
Petrolferos
Fiscales
Bolivianos
(YPFB)
como
la
empresaestatal.
El Ministeriode HidrocarburosyEnergaes laAutoridad Competentequeelabora,promueve ysupervisa las polticas estatales en materia de hidrocarburos, y esta compuesto por 4
viceministerioscondireccionesespecficas:
- ViceministeriodeExploracinyExplotacindeHidrocarburos
- Viceministerio de Industrializacin, Comercializacin, Transporte y almacenaje de
Hidrocarburos
- ViceministeriodeDesarrolloEnergtico
- ViceministeriodeElectricidadyEnergasAlternativas
LasprincipalesatribucionesdelMinistroyViceministroenmateriadehidrocarburos,deacuerdoal
D.S.29894de7defebrerode2009,estnenumeradasacontinuacin:
a) ProponerydirigirlaPolticaEnergticadelPas,promoversudesarrollointegral,sustentabley
equitativoygarantizarlasoberanaenergtica.
b) EvaluarycontrolarelcumplimientodelaPolticaEnergticadelPas.
c) Normarenelmarcodesucompetencia,laejecucindelaPolticaEnergticadelPas.
d)
Planificar
el
desarrollo
integral
del
sector
energtico
y
desarrollar
estrategias
para
elcumplimientodelaPolticaEnergticadelPas,encoordinacinconlasdistintasentidadesdel
sectoryelMinisteriodePlanificacindelDesarrollo.
e) Establecer las polticas de precios para el mercado interno y la poltica de exportacin de
excedentesdehidrocarburosyenergaelctrica.
f) Supervisar, controlar y fiscalizar la exploracin, produccin, transporte, almacenaje,
comercializacin,refinacin, industrializacin,distribucindegasnaturalporredes,ascomo
elusoydestinodeloshidrocarburosysusproductosderivados.
g) Definiryejecutarpolticasdepromocindereasdeexploracindehidrocarburos.
h) Elaborarlaspolticasyestrategiasparaasegurarelaccesouniversalyequitativoalosservicios
deelectricidadygasdomiciliario.
i) Proponer la creacin de empresas o entidades, autrquicas, descentralizadas o
desconcentradas, para el cumplimiento de la Poltica Energtica del Pas, en el marco de laConstitucinPolticadelEstado.
j) Supervisar,controlaryfiscalizaralasempresaseinstitucionesbajosutuicinydependencia.
k) Establecer polticas y estrategias, que garanticen el abastecimiento de gas natural,
combustibleslquidosyenergaelctricaparaelconsumointerno.
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l) Proponerproyectosdeexpansindelsectorhidrocarburferoydeenergaelctrica,atravs
del aprovechamiento de los recursos naturales renovables, y no renovables, respetando el
medioambiente.
La Agencia Nacional de Hidrocarburos es el ente responsable de regular, controlar, fiscalizar ysupervisar lasactividadesde lacadenaproductivahidrocarburfera,enelmarcode lanuevaCPE
(artculo 365) y del D.S. 29894 (DOE), mantenindose su carcter autrquico. Sus principales
atribuciones,deacuerdoalaLey3058,sonlassiguientes:
a) Regular, controlar, supervisar y fiscalizar a las personas naturales y/o jurdicas, pblicas,
mixtas,privadas,bolivianasoextranjeras,quedesarrollenactividadesenlacadenaproductiva
dehidrocarburosyderivados.
b) Controlar, supervisar y fiscalizar la ejecucin de contratos petroleros suscritos y a cargo de
YPFB
c) ControlarysupervisarlasactividadesdefiscalizacindeYPFB.
d) Emitir criterios tcnicos sobre la base de anlisis comparativos respecto a la factibilidad
econmicaytcnicadelasactividadesenlacadenaproductivadehidrocarburosparalatoma
dedecisiones.
e) Sistematizaryactualizarelmapahidrocarburferodelpasyrealizarestudioscomplementarios
para
ampliar
el
potencial
hidrocarburfero.
f) Atender y resolver reclamos y consultas de los consumidores de forma gratuita, eficiente y
oportuna,ysupervisarelcumplimientodeacuerdoareglamentacin.
g) Controlar, fiscalizarysupervisarelcumplimientodelanormativaambientalenlasactividades
delacadenaproductivadehidrocarburosenelmarcodesuscompetenciasy,elcumplimiento
de la programacin de la provisin de gas natural y combustibles lquidos en mercados
internosyexternos.
h) Aprobartarifasparalasactividadesreguladasyfijarpreciosconformeareglamento.
i) Otorgarlicenciasyautorizaciones.
j) Aprobar la estructura de costos de las actividades de toda la cadena productiva de
hidrocarburosdeacuerdoareglamentoespecfico.
k) Realizarlasauditorasestablecidasenloscontratosdeoperacin.
l)
Requerirapersonas
naturales
y/o
jurdicas
nacionales
oextranjeras
que
realicen
actividades
hidrocarburferas, informacin tcnica, econmica, financiera y legal a ttulo gratuito de la
ANHparaelcumplimentodesusatribuciones,sinquepuedanoponerreservaalguna.
m) Administraryactualizarunsistemaderegistroactualizadodelasactividadesdelasempresas
hidrocarburferasnacionalesoextranjeras.
n) Verificarelprocesodecuantificacinycertificacindelasreservasdehidrocarburos.
o) ProponeralMHEnormastcnicas,econmicas,decalidadydeseguridadsobrelasactividades
hidrocarburferas.
p) Aprobar procedimientos operativos y reglamentos especficos par el cumplimiento de sus
atribuciones.
q) Aplicarsancionesdeacuerdoanormasyreglamentosenvigencia.
r)
Otrascompetencias
yfacultades
que
le
sealen
las
normas
especficas.
Sibienexisteunproyectodenormaqueampliara lasatribucionesde laANHalupstream,ste
est en proceso de elaboracin con el fin de evitar una duplicidad de funciones con la
VicepresidenciadeAdministracindeContratosyFiscalizacin.
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Yacimientos Petrolferos Fiscales Bolivianos, a travs de la Ley N 3058, es refundada comoEmpresa Autrquica de derecho pblico, inembargable, cuyos derechos y obligaciones son
intransferibles, bajo la tuicin del MHE, con personalidad jurdica propia y autonoma
administrativa,tcnicayeconmica,ascomodecapitalypatrimoniopropio.YPFB tienederecho
propietario sobre la totalidad de los hidrocarburos, representa al Estado en la ejecucin de las
actividades de toda la cadena productiva y de comercializacin, en la suscripcin de Contratos
Petroleros, en la conformacin de sociedades y en la operacin y ejecucin de derechos de
propiedad en territorios de otros estados. (Artculo 361, 362, 363, 364). Asimismo le otorga la
facultadaYPFB
de
ser
el
nico
importador
ydistribuidor
mayorista
en
el
pas.
YPFBestaconstituidapori)unDirectorio,ii)unPresidenteEjecutivocomorepresentantelegalde
YPFB,iii)unaVicepresidenciadeOperaciones(VPNO)yiv)unaVicepresidenciadeAdministracin
deContratosyFiscalizacin(VPACF). ElDirectorioestapresididoporelPresidenteEjecutivoysus
diezmiembrossondesignadosdeternaspropuestasporlosministeriosdePresidencia,Economa
y Finanzas Pblicas, Planificacin del Desarrollo e Hidrocarburos y Energa para los cinco
representantes del Poder Ejecutivo, por las Prefecturas de los departamentos productores para
cuatrodirectoresyporelSindicatodeYPFBparaelmiembrorestante.
EsnecesariomencionartambinquelaLey3058estableceunadistribucingeogrfica(Veranexo
4)paraYPFBquerespondeacriteriosregionalesypodracreardificultadesparalaadministracin
eficienteylasoperacionesdelaempresa.Dehecho,laVPACFsetrasladaVillamontescasi3aos
despusde lapromulgacinde laLey3058yelCentroNacionaldeInformacinHidrocarburfera
ansigueenSantaCruz. Asimismo,laGerenciadeDuctosyRedesestenprocesodetrasladoala
ciudaddeSucrey laposiblecreacindeunaempresadedicadaaestaactividadpodramodificar
estadecisin.
Porotrolado,lanuevaestructuradeYPFBaprobadaporelDS29509de9deabrilde2008,cuenta
con una Gerencia de Programas de Trabajo encargada de la administracin de los contratos de
operacinencoordinacinconlaGerenciadeFiscalizacindelaVPACF.
ElDS29507de9deabrilde2008,estableceelmarconormativoparaqueYPFBseconviertaenun
entecorporativo,
con
el
fin
de
crear
empresas
subsidiarias
para
operar
en
las
distintas
partes
de
la
cadena. Estopodrapermitirunaadministracinquenoestsujetaaladistribucingeogrficade
laempresaqueinstruyelaLey3058.
Adems,enelmarcodeloestablecidoenesteDS,el18/04/09elDS86otorgaaYPFBelcarcter
de Empresa Pblica Nacional Estratgica (determinada en base a la generacin de excedentes
econmicos de acuerdo al Plan Nacional de Desarrollo4), con el objetivo de conferirle los
mecanismosyrecursoshumanoscapacesparaunefectivoyadecuadoalcancedesusobjetivos.
2.2 MarcoLegalLanuevaCPE,reconocea loshidrocarburos,cualquieraseaelestadoenqueseencuentreno la
forma en la que se presenten, como un recurso natural de carcter estratgico cuya
administracinestenfuncinalinterscolectivoparaeldesarrollodelpasycuyapropiedadesinalienablee imprescriptibledelpuebloboliviano.EsteltimoesrepresentadoporelEstadoque
asume una competencia privativa sobre el recurso, define y promueve la poltica del sector
4Deacuerdoalartculo2delDS29576de21/05/08.
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priorizando el consumo interno y exportando la produccin excedentaria, impulsando la
investigacinrelativaalmanejo, conservaciny aprovechamientodelosrecursos.
Asimismo,laCPEgarantiza lasoberanaenergtica,ejerce lapropiedaddetoda laproduccinde
hidrocarburos del pas y de la totalidad de ingresos percibidos por su comercializacin, para lo
cual, es adems el nico facultado a travs de YPFB cuya importancia como brazo operativo y
representativodelEstadoenmateriadehidrocarburossereafirma.
Conrespecto
aotras
entidades
del
sector,
el
artculo
363
de
la
nueva
CPE
dispuso
la
creacin
de
la
Empresa Boliviana de Industrializacin de Hidrocarburos (EBIH) como empresa autrquica de
derechopblico,bajolatuicindelMHEydeYPFBycuyaprincipalfuncineslaindustrializacin
de los hidrocarburos como prioridad nacional. En ese marco, el proyecto de norma est en
procesodeaprobacin.
La CPE (Art. 362) tambin autoriza la suscripcin de contratos de prestacin de servicios, con
empresaspblicas, mixtaso privadas, bolivianas oextranjeras,siempreque no existanprdidas
para YPFB ni para el Estado con la autorizacin y la aprobacin de la Asamblea Legislativa
Plurinacional. La conformacin de sociedades de economa mixta para realizar actividades de la
cadena, con participacin accionaria de al menos 51% del total del capital social es igualmente
permitidaporlaCPE(Art.363).
Finalmente,deacuerdoalosartculos341,353y368delaCPE,losbeneficiosprovenientesdelos
hidrocarburos(regalaseimpuestosquesepaganporexplotacin)sedistribuirnequitativamente
dandoparticipacinprioritariaalosdepartamentosproductores(regalade11%desuproduccin
departamental fiscalizada) y a los pueblos indgenas originario campesinos. Por su parte, la
participacindelosdepartamentosnoproductoresydelTGNesfijadamedianteleyespecial.
La Ley N 3058 de 17 de mayo de 2005, Ley de Hidrocarburos, norma las actividades
hidrocarburferas estableciendo los principios y procedimientos fundamentales que rigen en el
pasparaelsector. EnestaLeyseestablece lapropiedaddelEstadosobre loshidrocarburosen
BocadePozo.SeinstruyelarefundacindeYPFBotorgndolelapropiedaddelasaccionesenlas
empresaspetroleras
capitalizadas.
Asimismo,eldecreto28701de01/05/06,denacionalizacin,otorgaaYPFBlapotestaddedefinir
todas las condiciones de comercializacin de los hidrocarburos y tomar el control de todas las
actividadesdelacadenadeloshidrocarburos. Asimismo,estedecreto disponeelestablecimiento
deunnuevomarcocontractualpara lasempresasqueoperanenelupstreamy laobligacinde
stasaadecuarseaesenuevomarcoenunplazode180das.
Adicionalmente,eldecretodenacionalizacinestablecelatransferenciadelasaccionesdelastres
empresascapitalizadasdelrubroadministradasporelFondodeCapitalizacinColectivaaYPFBy
lanacionalizacinde lasaccionesnecesariasparaque laempresaestatal tengaelcontroldeun
mnimo de 50%+1 en cinco empresas del sector5. A partir de esa disposicin, se concreta la
adquisicinde
las
acciones
en
las
empresas
Andina
(50+1%)
y
Chaco(bajo
control
de
YPFB)
en
exploracinyexplotacin,ascomoTransredes(97%)yCLHB(100%)entransporteyalmacenajey
5 Andina (YPFB Andina), Chaco y Transredes (YPFB Transporte) eran las tres empresas capitalizadas.
Petrobras Bolivia Refinacin (YPFB Refinacin) y la Compaa Logstica de Hidrocarburos Bolivia fueron
privatizadas.
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PetrobrasBoliviaRefinacin(100%)enrefinacin,atravsde losdecretos29128,29541,29554,
29586,29726,29865y17.
El caso de Andina fue excepcional dentro del proceso de nacionalizacin, debido a que el
01/05/08,laempresaRepsolYPFfuelanicaenllegaraunacuerdoconsensuadoconelgobierno
bolivianoparaqueYPFBtengael51%departicipacinenlasociedad.Acontinuacin,el16/10/08,
ambas empresas conformaron una sociedad de gestin compartida denominada YPFBAndina
cuyo directorio lo conforman cinco representantes nombrados por YPFB y dos por Repsol,
adems,de
10
gerentes
designados
por
YPFB
ysiete
por
Repsol.
El01/05/09,elDS111establecilanacionalizacinporpartedelEstado(bajotitularidaddeYPFB)
de todo el paquete accionario de de la empresa Air BP Bolivia SA, encargada del servicio de
combustible de aviacin en los aeropuertos a su cargo en territorio nacional. Actualmente se
llama
Cuadro5. ResumendelaNormativadelaNacionalizacinNorma Detalle
DS28701de01/05/09
Nacionalizacindeloshidrocarburos:
- Transferencia de las acciones del Fondo de Capitalizacin Colectiva
(FCC)delasempresascapitalizadasaYPFB.
- Nacionalizacinde lasaccionesnecesariasde lasempresas:Andina,
Chaco,Transredes,
CLHB
yPetrobras
Bolivia
Refinacin
para
lograr
el
50%+1paraYPFB.
DS29128de12/05/07Autoriza la adquisicin del 100% de las acciones que conforman el capital
socialdelaempresaPetrobrasBoliviaRefinacinafavordelestadoboliviano
atravsdeYacimientosPetrolferosFiscalesBolivianosYPFB.
DS29541de01/05/08
Concretalaadquisicinporpartedelestadobolivianodealmenosel50%+1
de las acciones nacionalizadas del paquete accionario de las sociedades:
EmpresaPetroleraChacoSAyTransredes TransportedeHidrocarburosSAy
establecelascondicionesalasquesesujetarestatransferencia.
DS29542de01/05/08
Autoriza la adquisicin por parte del estado boliviano del 100% de las
acciones nacionalizadas del paquete accionario de la sociedad Compaa
LogsticadeHidrocarburosBoliviaSA(CLHB)yestablecelascondicionesalas
quese
sujetara
esta
transferencia.
DS29554de08/05/08
SeverificanaccionesdelosaccionistasoperadoresyejecutivosdeCLHBSAen
detrimento los intereses de la sociedad. El Estado, intenta asegurar una
transferencia de acciones beneficiosa y garantizar la continuidad de los
servicios de CLHB, entonces promulga el presente DS que: Nacionalizar la
totalidad del paquete accionario que poseen las sociedades Oiltanking
InvestmentsBoliviaSAyGRANAyMONTEROS.A.A.enlaCLHBSAafavordel
Estado Boliviano, a travs de YPFB, quien ejercer la titularidad de dichas
acciones.
DS29586de02/06/08Nacionalizacinporpartedelestadoboliviano,bajolatitularidaddeYPFB,de
la totalidad de las acciones que corresponden a TR Holdings Ltda., en el
capitalsocialdeTransredes TransportedeHidrocarburosSA.
DS29888de23/01/09Nacionalizacin
de
todo
el
paquete
accionario
que
corresponden
a
AmocoBoliviaOil&GasABen laempresapetroleraChacoSA.porpartedelestado
boliviano de acuerdo a lo dispuesto por el DS 29541 (precio por accin:
DS29888=USD29yDS29541=USD48).
DS111de01/05/09DisponelanacionalizacinporpartedelEstadodelatotalidaddelasacciones
queconformanelpaqueteaccionariodelaempresaAirBPBoliviaSA.
FUENTE:GacetaOficialdeBolivia.
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2.2.1 RgimenEconmicoeImpositivo
La Ley 3058 dispone que el Estado retendr 50% del valor de la produccin para lo cual se
modific el rgimen impositivo en el upstream con la creacin del Impuesto Directo a los
Hidrocarburos(IDH)ylaredistribucindelasregalas.
Se crean incentivos fiscales a la industrializacin del gas natural, la instalacin de redes de gas
natural y el cambio de la matriz energtica. El rgimen impositivo para las actividades de
downstreammantiene
la
estructura
anterior
ala
Ley
3058,
con
el
IEHD
como
principal
impuesto.
2.2.1.1 RegalasyParticipaciones
LasregalassonunacompensacineconmicaobligatoriapagaderaalEstadoporlaexplotacinde
susrecursosnaturalesnorenovables.Labase imponiblede lasregalaseselvalordeproduccin
en punto de fiscalizacin, sobre el cual se grava un 18%. La distribucin de este porcentaje se
detallaacontinuacin:
UnaRegalaDepartamentaldel11%afavordeldepartamentoproductor.
RegalaNacional
Compensatoria
del
1%
en
afavor
de
los
departamentos
de
Beni
yPando.
ParticipacinafavordelTGNde6%(destinadaaYPFBconlaLey1689).
Es importante notar que a diferencia de la Ley N 1689, la nueva Ley de Hidrocarburos no se
distingueloscamposexistentesdeloscamposnuevos,esdecir,todosloscamposaexcepcinde
loscamposqueseanconsideradospequeosymarginales,tienenlasmismasobligacionesfiscales
anteelEstado(18%delvalordeproduccinenpuntodefiscalizacin)yelsujetopasivoesYPFB.
2.2.1.2 ImpuestoDirectoalosHidrocarburos(IDH)
ElIDH
se
grava
en
la
primera
etapa
de
comercializacin
de
los
hidrocarburos
producidos,
se
aplica
demaneradirectanoprogresivasobreelvalordeproduccinmedidoenelpuntodefiscalizacin.
La metodologa de clculo, la base imponible y el sujeto pasivo son los mismos que para las
regalas.
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16
Grfico4.DistribucindelIDH
AntesdelaNivelacin DespusdelaNivelacin
Fuente:DS29400de29/12/2007quereglamentalaLey3791(RentaDignidad)de28/12/2007condatosa
agostode2008.
Losgrficos
4y5muestran
la
distribucin
del
IDH,
con
la
modificacin
realizada
por
el
D.S.
29400
quereglamentaalaLeyN3791,deRentaUniversaldeVejez,de28denoviembrede2007,que
disponequelaRentaUniversaldeVejezyGastosdeFuneralessefinanciarnconel30%delIDH,
de lasprefecturas,municipios,Fondo IndgenayelTesoroGeneralde laNacin. Enesemarco,
antesde lanivelacinde ingresosporelFondoCompensatorio,elTGNy losmunicipiosperciben
cadaunopor igual28%delIDH,seguidosporlaRentaDignidad(25%), losdepartamentos(7%)y
lasUniversidades(6%). Unavezrealizada lanivelacinelTGNseveseriamenteafectadopuesto
quesuparticipacinsereduceal18%deltotal,mientrasquedelosmunicipiosseelevaa34%,de
losdepartamentosa10%ydelasuniversidadesa7%.
2.2.1.3 EstructuraImpositivadelDownstream
En el downstream, el Impuesto Especfico a los Hidrocarburos y sus derivados es el ms
importante por monto de recaudacin. Este impuesto fue creado con la Ley 843 de 20 de
diciembrede1986ymodificadoconlaLey2493de4deagostode2003. Elsujetopasivodeeste
impuestoestodapersonanaturalojurdicaquecomercialicehidrocarburososusderivadosyel
hecho imponiblenacea lasalidade la refinera. El IEHDsegravaconunasalcuotasespecficas
(Bs/litro)paracada productoqueesestablecidapor laANH,ycuyomonto mximoseactualiza
anualmentedeacuerdoalvalordelaUFV. LamodificacindeestatasamximarequieredeLey.
Lasalcuotas especficasactualesde IEHD fueronmodificadasconelD.S.29777de5/11/08que
tambin modific el margen de refinacin. Estas alcuotas estn vigentes y se muestran en el
cuadro6.
FAI
2%
TGN
28% Prefecturas
7%
Municipios
28%
FDPIOCC
4%
Universidad
6%Renta
Dignidad25%
Renta
Dignidad
25%
Universidad
7%
FDPIOCC
4%
Municipios
34%
Prefecturas
10%
TGN
18%
FAI
2%
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Cuadro6. AlcuotasEspecficasIEHD
Producto Alcuotaespecfica(Bs/litro)
GasolinaEspecial 1,23
GasolinaPremium 2,18
GasolinadeAviacin 1,85
Kerosn 0,29
JetFuelNacional 0,32
JetFuelInternacional 4,27
DieselOilNacional 1,25
AgroFuel 0,62
FuelOil 0,39
Fuente:D.S.29777de05/11/08
2.2.1.4 SubvencinaProductosDerivados
Lasrefinerasdelpasproducenaproximadamenteel70%delDieselOil,porloqueun30%dela
demandanacionaldebesercubiertaporimportacionesprovenientesprincipalmentedeArgentina
y
Venezuela.
Mediante
D.S.
26917
de
14
de
enero
de
2003
y
D.S.
26972
de
25
de
marzo
de
2003,
secreelmecanismodesubvencindelDieselOil importado.Enestesentido, lacompensacin
delDieselOilfluctadeacuerdoalosprecios internacionalesdelDieselOil.
LasubvencinalDieselOil importadocreceaoaaodebidoaqueesteproducto importadoes
compradoaprecios internacionales,yesposteriormentevendidoenterritorionacionalaprecios
muy inferioresalcosto.Asimismodebidoa losbajospreciosde loshidrocarburos, lagasolina,el
Diesel Oil y el GLP son vendidos ilegalmente a los pases vecinos, hecho que repercute en un
incrementodelasubvencindelDieselOilyelGLP.
Asimismo en el sector elctrico, las empresas de generacin de electricidad en los sistemas
aislados utilizan el Gas Oil (Diesel Oil subvencionado) vendido por las Refineras. El Gas Oil es
comercializado
aestas
generadoras
aun
precio
an
menor
que
el
Diesel
Oil.
DentrodelprocesodeprivatizacindelasrefinerassedefiniqueeladjudicatarioEBR6esquien
se hace cargo de la subvencin al Gas Oil, mediante una poltica de reduccin progresiva del
volumendeGasOilasignadoaestefin.Esteaspectohapresentadounamodificacinalhaberse
traspasado lasaccionesdePetrobrasBoliviaRefinacinaYPFB,entidadqueactualmentesehace
cargodedichasubvencin.
MediantediversosDecretosSupremosse introdujeronmecanismosparacontrolarel incremento
del precio mximo del GLP y subvencionar el consumo de GLP en el mercado interno. En este
sentidoseautorizalTGNaemitirNotasdeCrditoFiscalparalacompensacinaengarrafadores
yrefineras.
Desde el ao 2000 la subvencin al GLP fluctuaba de acuerdo al precio intencional del GLP. Es
decircuandomayoreseranlosprecioslasubvencinaumentabanycuandolospreciosbajabanla
subvencin disminua, esto por que el precio final del GLP en el mercado interno estaba fijo
6PosteriormentecambiosunombreaPBR(PetrobrsBoliviaRefinacin)
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mientrasquelospreciospreterminalfluctuabandeacuerdoalpreciointernacional.Actualmente
lasubvencinporGarrafadeGLPnovaria,puestoqueelpreciodelpetrleoestfijadoysolose
ajustaporeltipodecambio.
2.2.2 ElNuevoMarcoContractualenelUpstream
. Asimismo, la Ley 3058 establece tres tipos de contratos: i) de produccin compartida, b) de
operacinyiii)deasociacin.
a) El Contrato de Asociacin es el contrato suscrito entre YPFB y el Titular de un Contrato de
Operacin que hubiese efectuado un descubrimiento comercial, pudiendo el contrato de
operacin prever clusulas en este sentido. El Contrato de Asociacin establecer la
participacinsobrelaproduccinparacadaunadelaspartes.
b) ElContratodeProduccinCompartidaesaquelporelcualunapersonacolectiva,nacionalo
extranjera,ejecutaconsuspropiosmediosyporsuexclusivacuentayriesgolasactividadesde
Exploracin y Explotacin a nombre y representacin de YPFB. El Titular en el Contrato de
ProduccinCompartidatieneunaparticipacinenlaproduccin,enelpuntodefiscalizacin,
unavezdeducidasregalas,impuestosyparticipaciones.
c) El Contrato de Operacin es aquel por el cual, el Titular (empresa petrolera operadora en
upstream) ejecutar con sus propios medios y por su exclusiva cuenta y riesgo a nombre y
representacindeYPFB, lasoperacionescorrespondientesa lasactividadesdeexploraciny
explotacin dentro del rea materia del contrato a cambio de una retribucin. YPFB no
efectuar inversinalgunaynoasumirningnriesgooresponsabilidaden las inversioneso
resultados obtenidos relacionados al contrato. En el nuevo marco contractual todos los
contratosderiesgocompartidosonahoracontratosdeoperacinconYPFB. Solamenteconla
creacindePetroandinaSAMentreYPFByPDVSApuedepresentarseunnuevo contratocuyo
rgimeneconmicoannosedefini.
En octubre de 2006, YPFB suscribi 44 Nuevos Contratos de Operacin con 12 empresas
petroleras,de
los
cuales
437
se
protocolizaron
en
mayo
de
2007.
Los
aspectos
ms
importantes
de
loscontratosdeoperacinson:
Lasempresasseconviertenenproveedorasdeservicios.
Una vez producidos los hidrocarburosestos son medidosy entregados a YPFB en el punto de
fiscalizacin,parasucomercializacinporpartedeYPFB.
La propiedad de los hidrocarburos es de YPFB hasta que los vende en el mercado interno o
externo, quien, como propietario y comercializador de los hidrocarburos, realiza los pagos
correspondientes a los servicios de transporte y compresin, regalas, participacin al TGN e
IDH.
YPFBnoestobligadoainvertirniasumirriesgoenelresultadodeloscontratos
La
empresa
petrolera
ejecuta
todas
las
operaciones
petroleras
asu
exclusiva
cuenta
yriesgo,
a
cambiodequesuscostosseancubiertosydeparticiparenlasutilidades.
7Enenerode2007PetrobrasdevolvielreacorrespondienteaIrenda.
-
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19
Los costos recuperables y la utilidad del operador conforman la retribucin que proviene del
ValorRemanente8.
Loscostosrecuperablesson loscostos incurridosporeloperadorysujetosa laaprobacinde
YPFB,deacuerdoaloestablecidoenelanexoDdeloscontratos.
Ladistribucinde lasutilidadesestenfuncinaunaseriedefactoresqueseestablecenenel
anexo F de los contratos, tales como los niveles de produccin, inversin, depreciacin,
impuestosyutilidadespercibidas.
ElanexoFreferidoalclculode lasparticipacionesparaambaspartesestablece laeliminacin
delSurtax
para
que
YPFB
participe
en
las
utilidades.
Se establece la realizacin de auditoras independientes a las retribuciones. Para fin de 2009
deberanrealizarselasprimerasauditorasquecorrespondenalagestin2007.
De acuerdo a los contratos, la explotacin de hidrocarburos debe iniciarse una vez concluida la
fasedeexploracinconlaDeclaratoriadeComercialidadylapresentacindelPlandeDesarrollo
deCampoparasuaprobacinporpartedeYPFB. Elobjetodeesteplanesestablecerunprograma
delargoplazo,mostrandolosprogramastcnicosypresupuestariosparadesarrollaruncampo. El
PlandeDesarrollosepresentaunasolavezenlavidadelcampo.
Adicionalmente,lostitularesestnobligadosapresentaraYPFB,parasuaprobacin,elprograma
de
trabajo
y
presupuesto
al
finalizar
el
tercer
trimestre
de
cada
ao,
reflejando
las
actividades
programadas para la siguiente gestin. Este programa se presenta mientras est vigente el
contratodeoperacin,inclusivedespusdequefinalizelplazoquecubraelPlandeDesarrollo.
3 DesarrollodelSector
3.1 ParticipacindelSectorHidrocarburosenelPIB
La participacin del sector en PIB puede ser analizada en 3 momentos, el perodo anterior a la
capitalizacin,elperodode lacapitalizacinyelperododereformasapartirde laLey3058. El
grfico 5 refleja que en el periodo 19901997, el PIB del sector de hidrocarburos9 particip en
promedio
con
el
5,46%,
de
1998
2004
con
el
5,48%
y
en
el
perodo
2005
2008
con
el
7,87%.
LaevolucindelaparticipacinenelPIBapartirdelasreformasde2005revelanuncrecimiento
importanteenelpesodelsectorsobrelaeconoma,queseencuentra ntimamenteligadoconel
incrementosignificativodelpreciointernacionaldelbarrilcomopodrversemsadelantey,que
de igualmanera,puedecalificarsecomovariablecausalde laposteriorcadade laparticipacin
quesufrielsectorenelPIBde2008(7,2%).
8 El Valor Remanente est definido como el saldo del Valor en Punto de Fiscalizacin despus de pagar
regalas,participacinalTGNeIDH. Equivaleaproximadamenteal50%delValorenPuntodeFiscalizacin.9Considerandolasactividadesdeextraccinyrefinacindehidrocarburos.
-
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20
Grfico5.ParticipacindelSectorenelPIBenPreciosCorrientes(EnPorcentaje)
Fuente:INE. Incluyeactividadesdeextraccinyrefinacin.
3.2 InversionesenHidrocarburos
La evaluacin de la inversin en el sector de hidrocarburos se la hace normalmente para el
upstreamporque
es
mucho
ms
significativa
que
en
downstream
yes
la
que
tiene
efectos
sobre
la
produccinylasreservas.
Lasinversionesdesde1997enadelanteestuvieronconcentradasenimportacindemaquinariay
equipo para las actividades de exploracin y explotacin y al reacondicionamiento de las
instalaciones fsicas existentes en los campos10, sin embargo los ltimos 5 aos las inversiones
comenzaronadisminuir.
En el grfico 6, se puede ver que la inversin en exploracin y explotacin tuvo un importante
crecimiento, a partir de 1995, llegando a niveles muy superiores a los registrados bajo la
administracin de YPFB, en aos anteriores. Sin embargo a partir del ao 2000 las inversiones
disminuyeron significativamente. Esto se debe fundamentalmente a que el proyecto de
exportacin
estaba
consolidado
y
la
capacidad
de
produccin
era
suficiente
para
satisfacer
la
demandaeneseentonces. Enlosaossiguientes,lainversinsevioafectadaporlasexpectativas
polticas en el sector, no obstante, segn informacin de YPFB, en el 2008 la inversin en el
upstream registr un incremento igual a 86,4% respecto a 2007, pasando de 149,5 a 278,7
millonesdedlares.
10Cabesealarsetambinqueelsectordelaconstruccinregistrunfuerteincrementoen1998,debidoal
gasoductoBoliviaBrasilyanuevosgasoductos.
7,07,4
6,9
5,8
4,64,3
3,8 3,9 3,9 4,0
5,3 5,4 5,5
6,3
8,0 8,2 8,0 8,0
7,2
0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
7,0
8,0
9,0
10,0
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005(p)
2006(p)
2007(p)
2008(p)
P
orcen
taje(%)
-
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21
Grafico6. InversionesenUpstreamenMillonesdedlares
Fuente:YPFB
A pesar de esta aparente recuperacin entre 2007 y 2008, en general el nivel de inversin
contina siendo bajo, situacin que adems, segn la Cmara Nacional de Industrias (CNI) y el
Instituto Boliviano de Comercio Exterior (IBCE), se demuestra a partir de la perforacin de
nicamente4pozos(dosdedesarrollo:KanataenCochabambayPercheles1003enSantaCruz,y
dos exploratorios: Ingre X1 en Chuquisaca y Ro Seco X1D en Santa Cruz) en comparacin al
nmerodepozosperforadosenColombia(82),Per(153)yArgentina(1.105)11.Entrelosfactores
queatenuaronlabsquedadereservas,sepuedencitar,lafaltademercadosparagasnaturalyla
inexistenciadelquidoslibres,entreotros.
Grfico7. NmerodePozosPerforados
Fuente:
Cmara
Boliviana
de
Hidrocarburos
11CmaraBolivianadeHidrocarburos(2008).InformePetrleoyGas2008.RevistaPetrleoyGasN58,
Dic2008.
Total
Upstream
278,7
50,0
100,0
150,0
200,0
250,0
300,0
350,0
400,0
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
MillonesdeDlares
Exploracin
Explotacin
64 65 64
53
3129
21
15
95 4
0
10
20
30
40
50
60
70
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008(e)
Nmero
dcepozosperfora
do
s
-
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23/37
22
-
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
30.000
1990
1992
1994
1996
1998
2000
2002
2004
2006
M
M
B
s
Regalas + IDH Hidrocarburos Otros sectores
-
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
199
0
199
2
199
4
199
6
199
8
200
0
200
2
200
4
200
6
Regalas + IDH IEHD
Grfico 9. Evolucin de las Recaudaciones
de Upstream y Downstream (MMBs)
Grfico 8. Recaudaciones por Impuestos y
Regalas del Sector Hidrocarburos (MMBs)
3.3 ImpactoFiscaldelSector
El sector hidrocarburos aporta con una porcin sustancial de las recaudaciones por impuestos.
Como se puede observar en el grfico 8, las recaudaciones por regalas e impuestos del sector
hidrocarburos llegaronarepresentarmsdel80% de lasrecaudacionestotalespor impuestosa
principiosdeladcadadelos90.
Fuente:YPFB
Al 2007 las recaudaciones del sector equivalen a un 56% de las recaudaciones totales por
impuestos, correspondiendo un 35% al IDH y regalas. Esto refleja la importancia de las
recaudaciones originadas en el upstream no solo para el propio sector sino para los ingresos
fiscalesnacionales.
Asimismo,
el
grfico
9
refleja
el
comportamiento
de
las
recaudaciones
ms
significativas
de
las
dos
partes de la cadena de los hidrocarburos. La suma de regalas e IDH en el upstream, responde
fundamentalmentea lacoyunturapor lacreacindeun impuestocomoelIDHyestenfuncin
delospreciosinternacionalesylaimportanciadelasexportacionessobreeltotaldelaproduccin.
Porsuparte,elIEHD,representativoparaeldonwstream,esunimpuestoalconsumointernode
derivados y no refleja un efecto por el comportamiento del precio del petrleo puesto que los
preciosdelosderivadosestnreguladosenelmercadointerno.
3.4 ReservasyProduccindehidrocarburos
A partir de 1997, las empresas petroleras realizaron fuertes inversiones en exploracin y
explotacin.
El
ltimo
dato
de
reservas
es
a
2005
debido
a
que
la
ltima
certificacin
de
reservas
esal1deenerodeeseao.
As, lasreservascertificadas (probadasyprobables)deGasNaturalcrecierondesde5,69TCFen
1997 hasta 48,7 TCF en 200512, mostrando un crecimiento del 755% en 8 aos. En el caso del
12ApesardequeYPFBrealizconvocatoriasparalicitarlacertificacindereservas,estaslicitacionesfueron
declaradasdesiertas,porloqueelltimodatooficialesa2005.
-
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24/37
petrl
registr
Vale l
varias
Porot
y2008
Enelc
auna
petrl
unsho
Cabes
ladem
2001,
produ
o,lasreserv
andouncrec
penamenc
ocasiones,e
Grfi
olado,lapr
,principalme
asodelapro
tasamucho
oseconsum
cksimilaral
ealarque,l
andaenel
por los fue
cinyexpor
Fue
asseincrem
imientode3
ionar,que a
todasellas,
co10.Reser
FUENTE:
duccinde
ntearazde
duccindep
menor (90%
ecasiensu
aperturade
aproduccin
ercadointer
tes increme
tacinde
cru
Grfico
nte:YPFB
0
10
20
30
40
50
60
1991
1992
MB
bl/D
ntarondef
6%entre19
unque se int
lalicitacins
asProbada
PFB
asNatural(
loscontrato
etrleo,sta
)a la registr
otalidadpor
unnuevom
decrudodi
no.Sinemb
ntos en el
doresidual.
11.Producci
Petrleo
1994
1995
1996
1997
rmamsm
97y2005.
ent licitar
edeclarde
yProbables
rfico11)s
deexportac
tambinau
adaenel ca
elmercadoi
ercadocomo
minuyenl
rgo,lacada
precio inter
ndePetrl
Gas
1999
2000
2001
2002
2003
desta,de20
nanueva c
ierta.
dePetrleo
increment
inaBrasila
entdesde
sodel gasn
nternoypor
enelcasod
saos1999
enlaprodu
acional del
eoyGasNat
atural
2004
2005
2006
2007
2008
0a856millo
antificacin
yGasNatur
enmsde3
partirde19
1991hastal
atural, consi
consiguiente
elaexportaci
y2000debi
cinserecu
crudo que
ural
0
200
400
600
800
1.000
1.200
1.400
1.600
MMPC
/D
nesdebarril
de reservas
l
0%entre19
9.
afechaaunq
erandoque
noseprese
naBrasil.
oalacada
erapartir
incentivaron
23
es,
en
91
ue
el
t
de
de
la
-
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25/37
24
A pesar de que en general la tendencia de crecimiento de la produccin de hidrocarburos se
mantiene positiva desde 1991, tanto la produccin de gas natural como la de petrleo,
estancaronsucrecimientodesdeel2006llegandofinalmenteadecreceren2008,en4,7%y4,8%,
respectivamente,totalizando46,9MBbl/Dy1.405,1MMPC/D.Porotraparte,lacomposicindela
produccin de hidrocarburos, acentu el sesgo hacia el gas natural en relacin al petrleo,
contribuyendo a una produccin con menor proporcin de lquidos. En ese sentido, la
participacindelpetrleoenlaproduccinpasde28,5%a14,7%,entrelosaos2007y2008,y
laparticipacindelgasnaturalascendide71,5%a85,3%.
3.5 DemandadelMercadoInterno
3.5.1 GasNatural
Elmercado internoconsumeaproximadamente33.312MMpcsdegasnatural,de loscuales59%
sedestinaalusoindustrial,34,6%alconsumovehicular(GNV),mientrasqueelrestante6,4%est
repartidoentreelconsumodomsticoycomercial(3,6%y2,8%respectivamente). Elcrecimiento
en el consumo deestossectores est liderizado porel GNVcuya tasapromediodecrecimiento
entre1998y2008fuede35%,seguidoporelsectordomsticocon32%yelcomercialcon17,6%.
En relacin al crecimiento del consumo de GNV, de acuerdo a la Agencia Nacional de
Hidrocarburos,
a
diciembre
de
2008
existen
116.292
vehculos
convertidos
a
Gas
Natural
Vehicular.Elconsumodeestecarburanteestconcentradoenciudadesdelejetroncaldelpas:
Cochabamba42%,SantaCruz41%yElAto10%. Elrestodelasciudadestienenunaparticipacin
modestade1a2%.
Grfico12.ConsumodeGasNaturalporSector2008(enMMPCS)
Fuente:AgenciaNacionaldeHidrocarburos
3.5.2 PetrleoysusDerivados
Enelcasodelpetrleo,lasrefinerasdemandanalrededordel95%deltotaldelaproduccinyel
restoesdestinadoalaexportacinatravsdeloleoductoaAricaenChile.
Los mayores volmenes comercializados en el mercado interno, corresponden a la gasolina
especial, diesel oil y GLP (Cuadro 7). La razn se debe a que la gasolina es utilizada para
combustible de automotores, el diesel oil es utilizado por el transporte especialmente de alto
59,0%
34,6%
2,8% 3,6%
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
Industrial GNV Comercial Domstico
MMPC
S
-
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26/37
25
tonelaje y por la agroindustria y finalmente el GLP, porque es un producto de consumo masivo
dentro la poblacin urbana y rural, como fuente de generacin de energa por su bajo precio
subvencionado.
Con relacin a la evolucin del consumo de estos carburantes, la gasolina especial registr un
crecimiento constante en las ventas los aos 19901998, este crecimiento se explica
principalmente por el aumento del parque automotor. Sin embargo, en los aos siguientes se
registruna cadaen lasventas,queseexplicapor lamenoractividadeconmica registradaen
esteperiodo.
El Diesel Oil registr un crecimiento sostenido desde 1991. A partir de entonces las ventas
muestranuncrecimientopromediode4%alao.Lasdisminucionesregistradas en1993y1999
2000 se explican por el efecto (negativo) de la corriente del Nio sobre la produccin
agroindustrial.
La venta de GLP tambin tiene un crecimiento sostenido desde el ao 1990, con una tasa de
crecimientopromediode4,4%alao.La levedisminucindesuconsumoenelao2000fueun
efecto de la desaceleracin econmica en los niveles de actividad econmica y consumo de la
poblacin. Asimismo,debeconsiderarsequelademandadeGLPincluyeelconsumodestinadoal
contrabandoapases
vecinos
ysu
utilizacin
en
vehculos,
situaciones
generadas
por
el
precio
subsidiado.
Cuadro7VentadeDerivadosdePetrleoenelMercadoInterno
[Milesdebarrilesporao]
AoGasolinade
automotoresDieselOil JetFuel GLP
1990 3.376 2.444 661 2.038
1991 3.204 2.420 631 2.089
1992 3.115 2.897 670 2.206
1993 3.114 2.333 707 2.327
1994 3.208 2.812 719 2.5191995 3.423 4.024 823 2.723
1996 3.650 4.408 979 2.880
1997 3.955 4.743 1.192 3.013
1998 4.108 5.486 1.208 3.068
1999 4.033 5.375 1.038 3.139
2000 3.661 4.837 973 3.060
2001 3.458 4.840 859 3.111
2002 3.358 5.020 904 3.361
2003 3.352 5.575 934 3.546
2004 3.493 6.199 939 3.807
2005
3.421
6.622
1.048
3.968
2006 3.749 7.281 1.049 4.137
2007 4.325 7.831 917 4.248
2008* 1.609 2.393 304 n.d.
Fuente:YPFB paraelperiodo19902000,SHpara20012008.
*Hastaabrilde2008
-
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26
3.6 ExportacindeGasNaturalyPetrleo
Elvalorde lasexportacionesdehidrocarburosenelao2008continucreciendoauna tasade
54,3%(de2.290,8a3.534,5millonesdedlares)ysurepresentatividadenlacanastaexportadora
super la mitad con un 50,3%. Por su parte, en la clasificacin tradicionales y no tradicionales
(TNT), el sector conserva la mayor representatividad dentro de los bienes de exportacin
tradicionales(64,6%)dondeseagrupanmineralesehidrocarburos.
Actualmente,Bolivia
exporta
fundamentalmente
gas
natural,
puesto
que
la
mayora
del
petrleo
producidoesconsumidoporelmercado interno. As,comomuestraelGrfico13en losltimos
tresaos lasexportacionesdegasnaturalaumentaronsuparticipacinen8,15pp,mientrasque
duranteelmismoperiodolaparticipacindelasexportacionesdepetrleodisminuyen6,75pp.
Bolivia tiene tres contratos de exportacin con Brasil; GSA, Cuiab y BG COMGAS13. La mayor
parte de las exportaciones bolivianas de gas natural se realizan por el GSA, alrededor de 940
MMPCD,valorequivalenteal83%deltotalexportadoen2007. Losvolmenesdeexportacina
Cuiabsonmuchomsmodestos,alrededorde2a9%entre2000y2007.
Grfico13.
Participacin
de
los
hidrocarburos
en
las
exportaciones
FUENTE:INE
13ABGComgassedejdeexportarenenerode2008yaCuiabenjuliodelmismoao.
0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
7.000
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
Millo
nes
de
USD
TotalExportacin
GasNatural
OtrosHidrocarburos
-
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28/37
27
Grfico14. Composicindelaparticipacindelasexportacionesdehidrocarburos
FUENTE:INE
Elgrfico
15
refleja
el
comportamiento
de
la
tasa
de
crecimiento
del
valor
de
las
exportaciones
de
gasnaturalentre1990y2008. Sepuedeobservarqueelsaltoenel2000tienesuorigenenuna
combinacindemayoresvolmenes(iniciodelaexportacinaBrasil)ymayorespreciospagados
porBrasilrespectoalosqueestabanvigentesconArgentina. Asimismo,sepuedeidentificarque
lasaltastasasdecrecimientoregistradasdesde2004(superioresal60%anual)seexplicanporla
elevacinconstantedelprecio,aexcepcindel2004,enqueseexplicaenparteporelaumento
significativodelasexportacionesalaArgentina.
FUENTE:YPFB
Por su parte, el grfico 16 permite apreciar la evolucin de las exportaciones del gas boliviano,
cuyatendenciadesdeel2000enprecioyvolumenesalalzaconstanteconsaltosenelvolumenen
los primeros aos por la demanda creciente del Brasil, mientras que el precio aumenta
significativamentedesde2003,graciasalcomportamientodelpreciodelbarrildelcrudo.
36,85%
45,00%
12,10%
5,35%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
2005 2008
Porcenta
je
Petroleo
Gas
48.95% 50.35%
-50
0
50
100
150
200
250
300
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
Valor
Precio
Volumen
-
50.000
100.000
150.000
200.000
250.000
300.000
350.000
400.000
450.000
500.000
0
300
600
900
1.200
1.500
1.800
2.100
2.400
2.700
3.000
3.300
1991
1993
1995
1997
1999
2001
2003
2005
2007
MMPC
MMU
SD
Volumen (MMPC)
Valor (MM USD)
Grfico 16. Evolucin de lasExportaciones de Gas Natural en
Valor, Volumen y Precio
Grfico 15. Tasa de Crecimiento delas Exportaciones de Gas Natural en
Valor, Volumen y Precio
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28
El cuadro 8 muestra cmo el valor de las exportaciones de gas natural al Brasil ha tenido un
incremento de casi 24 veces entre 2000 y 2008. Desdejulio de 1999 a diciembre de 2008, los
precios del gas natural de exportacin se han incrementado en aproximadamente 538%, de
1,2319 $us/MMbtu a 7,8542 $us/MMbtu. Este incremento se debe al alza de los precios
internacionalesyporotro,al incrementoenelpreciobaseacordadoparaelperodojulio1999
marzo2001,enelcontratoconelBrasil.
Cuadro8
Exportacionesde
Gas
Natural
AosBrasil Argentina
VolumenMMPC
MontoMM$us
VolumenMMPC
MontoMM$us
19721979 430.963 405
19801989 775.709 3.083
19901999* 14.136 15 660.814 1.092
2000 74.224 120 666 n.d
2001 133.840 221 1.528 n.d
2002 168.995 206 3.965 n.d
2003 195.624 360 3.011 n.d
2004
268.310
541
28.256
49
2005 305.609 794 61.425 163
2006 329.141 1.260 65.312 281
2007 356.625 1.536 59.557 326
2008 400.311 2.781 32.537 307
Fuente:YPFB
*ParaBrasileldatocorrespondesolamentea1999.
LasexportacionesaArgentinamuestranunadisminucinsignificativaenlosprimerosaosdeeste
siglo,cuyarecuperacincomienzadesde2004,por larenovacindelcontrato,aunqueesrecin
desde
2006
que
se
percibe
la
recuperacin
por
el
efecto
precio
del
nuevo
contrato,
como
seexplicamsadelante.
En2008elvolumendegasnaturalexportadoalBrasilmantuvouncrecimientopositivode12,2%
llegandoaunaexportacintotalde400.311MMPC,pesealasuspensindelasexportacionesala
termoelctrica Cuiab y de las exportaciones al contrato de BG Comgas, cada que fue
compensadapor lasexportacionesdelcontratoGSA14.Porsuparte,ycomoevidenciaelgrfico
17, ya en 2007 el volumen enviado (y suscrito en 2006) a la Argentina tuvo un crecimiento
negativode8,8%,mismoqueseacentuen2008conunatasade45,4%.Estoreflejaelefectode
la cada en la produccin de gas natural desde mediados de 2007, debido a que despus de
priorizar la demanda interna para su destino, se dio prioridad al Brasil y cada volumen extra
demandadodedichopasserestabaalaexportacinhaciaArgentina.
Por otro lado, aunque la crisis econmica mundial (iniciada en el mes de septiembre de 2008)
derivenunefectodirectosobre lospreciosdelpetrleoporel ladode lademandayporende
14LoscontratosconBGComgasyCuiabnosonenfirmeyporlotanto,sepuedesuspenderelenvodegas
cuandoelcontratoGSArequieramayoresvolmenesdeestehidrocarburo.
-
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29
sobrelospreciosdelgasnaturaldeexportacinyelvalorexportadoanivelmundial,estanofuela
situacinenelcasoboliviano,debidoalajustetrimestraldepreciosdeexportacindegasnatural
que rige en el pas. Por su parte, los precios de exportacin mantuvieron un comportamiento
ascendentede6,95USD/MPCy9,43USD/MPC,paraBrasilyArgentinarespectivamente.
Grfico16.ExportacindeGasNaturalalBrasil Grfico 17. Exportacin de Gas Natural a la
Argentina
FUENTE:YPFB
Nota:El
precio
de
los
aos
2000
2003
no
es
cifra
disponible.
ElConvenioTemporariodeCompra VentadeGasNaturalaArgentinafirmadoenabrilde2004y
con una duracin de 6 meses, se extendi mediante una Adenda, la cual ampli el plazo del
contratohastafinalesdelao2005.Losvolmenesexportadosduranteel2004alcanzarona 3,72
MMm3d,siendoelmximoestablecidoenlaadenda6,5MMm3d.ElpreciodeexportacindeGas
NaturalaArgentinadurantelosprimerosseismesesdeexportacinfuede1,74$us/MPC.
LaAdendaalContratoestableciqueelpreciodeexportacinseaigualal preciodeexportacin
deGasNaturalaBrasil(enRoGrande)menos latarifadecompresin,conestamodificacin,el
preciopromedioparael2005fuede2,70$us/MPC.
Enoctubrede2006sefirmunimportanteacuerdodeventadeGasNaturalalaArgentinaquese
consolidconunnuevocontratoenjuliode2007.Losvolmenescomprometidossonde27,75
MMm3d. En principio este contrato posibilita la venta de hasta 7 MMm3d los primeros aos
hasta llegar a un volumen mximo el 2010, no obstante el volumen exportado en 2007 fue
solamentede3,3MMm3d.
El contrato de venta de gas natural a la Argentina suscrito en octubre de 2006 permiti
incrementar el precio a la Argentina. Del 1 al 14 dejulio de 2006 el precio de exportacin a la
Argentina fue de 3,9186 $us/MMBTU, a partir del 15 de julio de 2006 se incrementa a 5
$us/MMBTU.
Petrleo
Comose indicanteriormente, lamayorpartedepetrleoycondensadoqueproduceBoliviase
consumeenelmercadointernoylaexportacinselarealizaatravsdeloleoductodeArica. No
obstante,stasmuestranuncomportamientoalalza,tantoenvolumencomoenvalorentre2000
y 2006,conun decrementoen losltimosdos aos 2007 y2008 (Cuadro9). Esnotorioque el
1,07
1,62 1,651,22
1,84 2,02
2,60
3,834,31
6,95
50.000
100.000
150.000
200.000
250.000
300.000
350.000
400.000
450.000
1,00
2,00
3,00
4,00
5,00
6,00
7,00
8,00
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
MMPC
USD/MPC
Precio(USD/MPC)Volumen(MMPC)
2,9 3,0
1,61,2 1,3 1,2 1,0
0,81,7
2,7
4,3
5,5
9,4
10.000
20.000
30.000
40.000
50.000
60.000
70.000
80.000
90.000
1,00
2,00
3,00
4,00
5,00
6,00
7,00
8,00
9,00
10,00
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
MMPC
USD/MPC
Precio(USD/MPC)
Volumen(MMPC)
-
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30
crecimiento hasta 2006 es mucho ms significativo en valor (852%) que en volumen (291%),
reflejandoelimpulsodadoporlatendenciadelpreciointernacionaldelcrudoalaexportacinde
ste.
Cuadro9ExportacindePetrleo
Ao 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007(p) 2008(p)
Volumen
(enMBbls)1.195,4 1.606,2 2.198,6 2.912,9 3.829,3 4.870,0 4.676,5 3.205,9 2.398,1
Valor(en
MMUSD)36,2 47,3 62,3 95,8 171,5 313,7 344,7 267,9 300,3
Fuente:BCB
4 PerspectivasyRecomendaciones
Lademandamundialporpetrleoygasnaturalcreceaunritmosinprecedentes,por loque los
preciosde loshidrocarburoshanmantenidouna tendenciacreciente losltimosaos,situacin
que favorecealdesarrollodelsectorhidrocarburosya los ingresos fiscalesdelpas,apesardel
subsidio
al
precio
de
los
derivados
como
el
GLP
y
el
Diesel
Oil.
Adicionalmente,
la
situacin
geogrfica de Bolivia y los potenciales mercados de la regin, permiten que el sector se perfile
comoelprincipalexportadordelpas.
Enesecontexto,laEstrategiaNacionaldeHidrocarburosplanteaenelupstreamunafiscalizacin
ms permanente de todas las operaciones, evaluando los planes de desarrollo y programas de
trabajo y presupuesto, controlando la evolucin de los reservorios y aplicando las medidas
ambientalesnecesariasconunapermanentecapacitacinparaelpersonaldeYPFB.
Porotro lado,elcambiode lamatrizenergticadeBoliviaconel findesustituirelconsumode
diesel y GLP por gas natural es una poltica tambin propuesta en la Estrategia Nacional de
Hidrocarburos,que
permitir
simultneamente
masificar
el
consumo
de
un
energtico
abundante
y limpioa lavezquereduceelconsumodecombustiblesmsescasosymenosamigablesconel
medioambiente. A mediano plazo esto permitir inclusive terminar con la poltica de
mantenimiento artificial de los precios de los derivados, disminuyendo las subvenciones y
desincentivandoelcontrabando.
Enelmbitofiscal,laextremaimportanciadelsectorparalosingresosdelEstadoobligaadisear
polticasde largoplazoquepermitanreducir ladependenciadelEstadoa los ingresosgenerados
porunsectorcuyospreciosestnenfuncinalavolatilidaddelospreciosinternacionales.
Es necesario mencionar que la nacionalizacin, establecida por el DS 28701, dio lugar a una
participacinactivadelEstadoenlaindustriadeloshidrocarburosatravsdeYPFB,quehastael
momento se est consolidando. En el upstream YPFB participa activamente debido al nuevo
marcocontractualconlasactualesoperadoras,lamayoraaccionariadeYPFBenChacoyAndinay
losproyectosfuturosconPetroandinaSAM. Porotraparte,eneldownstreamYPFBRefinacinse
hacecargocasidelatotalidaddeestaactividadanivelnacionalyconlaadquisicindeTransredes
yCLHBlasactividadesdetransporteyalmacenajesoncontroladasporYPFB.
-
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31
Respecto a la comercializacin. YPFB es el nico comercializador, tanto a nivel interno como
externo,sinembargo,esteprocesoanestensusfasesiniciales,yaqueansiguenvigenteslas
normas que permiten a operadores privados en la comercializacin minorista de carburantes,
aunqueYPFByaseocupadelasredesdegasdomiciliario.
Finalmente, el MHE, est llevando a cabo importantes reformas institucionales. Estas reformas
consistenencontarconunainstitucinquegenerapolticaspblicasyestrategiasenergticaque
es el MHE, YPFB como empresa operadora y la Agencia Nacional de Hidrocarburos como
institucindedicada
ala
fiscalizacin
del
sector.
-
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32
Referencias
Obras
Arenas, M. et.al. (2008) Introduccin a la industria de los hidrocarburos. Cmara Boliviana deHidrocarburos,Pluraleditores,LaPaz.
Hoz
de
Vila,
V.
(1988)
Petrleo.
Referencias
y
su
Legislacin
en
Bolivia.
Los
Amigos
del
Libro,
2da
edicin,Cochabamba.
Instituto Francsde Petrleo (Varios autores) (2002) Recherche et production du Ptrole et duGaz.Rserves,cots,contrats. EditionsTechnip,Paris.
Royuela,C.(1996)CienaosdehidrocarburosenBolivia. LosamigosdelLibro,Cochabamba.
UDAPE (Varios Autores) (2005) Sector Hidrocarburos (19902004). Serie Documentos deEstructura,LaPaz.
Vargas,A.(1996)YPFB. EntreNacionalistasyLiberales. LosAmigosdelLibro,LaPazCochabamba.
PublicacionesPeridicas
EnergyPress(VariosNmeros)
PetrleoyGas(VariosNmeros). CmaraBolivianadeHidrocarburos
UDAPE(2007)DossierEstadstico.
YPFB(19982006)InformesMensualesyBimensualesdelaVPACF.
Pginaselectrnicasconsultadas
BancoCentraldeBolivia.www.bcb.gov.bo
CmaraBolivianadeHidrocarburos.www.cbh.com.bo
EnergyInformationAgency.www.doe.gov
St.LouisFederalReserve.www.research.stlouisfed.org/fred2/series/GASPRICE
SuperintendenciadeHidrocarburos.www.superhid.gov.bo
YacimientosPetrolferosFiscalesBolivianos.www.ypfb.gov.bo
BoliviaLegal.
www.bolivialegal.com
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Anexo1
FUENTE:SUPERINTENEDENCIADEHIDROCARBUROS
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34
Anexo2
FUENTE:SUPERINTENEDENCIADEHIDROCARBUROS
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35
Anexo3
FUENTE:SUPERINTENEDENCIADEHIDROCARBUROS
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Anexo4
DistribucingeogrficadelaadministracindedeYPFB
EstructuradeYPFB Sede
Directorio CiudaddeLaPaz
PresidenciaEjecutiva CiudaddeLaPaz
Vicepresidenciade
Administracin,
Contratos
y
FiscalizacinProvinciaGranChacodelDepto.deTarija
