Trabajo de Grado para optar al Título de Magíster ...34:03Z... · GESTIÓN FINANCIERA EN EL...
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REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA UNIVERSIDAD DEL ZULIA FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y SOCIALES DIVISIÓN DE ESTUDIOS PARA GRADUADOS NÚCLEO COSTA ORIENTAL DEL LAGO MAESTRÍA EN GERENCIA DE EMPRESAS MENCIÓN: GERENCIA FINANCIERA GESTIÓN FINANCIERA EN EL MANEJO DE INVENTARIOS DE REPUESTOS EN LA INDUSTRIA PETROLERA VENEZOLANA DURANTE EL PERIODO 2002 - 2006 Trabajo de Grado para optar al Título de Magíster Scientiarun en Gerencia de Empresas Mención: Gerencia Financiera Autora: Ing. LILIANA GUILLEN C.I.: 13.023.512 Tutor: Econ. EDINSON JIMÉNEZ, MSc C.I.: 4.741.224 CABIMAS, MAYO DE 2008
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REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELAUNIVERSIDAD DEL ZULIA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y SOCIALESDIVISIÓN DE ESTUDIOS PARA GRADUADOS
NÚCLEO COSTA ORIENTAL DEL LAGOMAESTRÍA EN GERENCIA DE EMPRESAS
MENCIÓN: GERENCIA FINANCIERA
GESTIÓN FINANCIERA EN EL MANEJO DE INVENTARIOS DE REPUESTOS EN LAINDUSTRIA PETROLERA VENEZOLANA DURANTE EL PERIODO 2002 - 2006
Trabajo de Grado para optar al Título de Magíster Scientiarun en Gerencia de EmpresasMención: Gerencia Financiera
Autora:
Ing. LILIANA GUILLENC.I.: 13.023.512
Tutor:
Econ. EDINSON JIMÉNEZ, MScC.I.: 4.741.224
CABIMAS, MAYO DE 2008
AGRADECIMIENTO
A DIOS por darme la vida, salud, y la oportunidad de
llevar a cabo mis metas.
A mi familia por su paciencia, apoyo incondicional,
compresión y amor.
A mis amigos por su cariño.
A mis compañeros de trabajo por brindarme su ayuda.
A mi tutor Prof. Edinson Jiménez por su interés y
asesorías, las cuales contribuyeron al logro de esta
meta.
A todas aquellas personas que de una u otra manera
colaboraron para alcanzar este importante objetivo.
GUILLEN GÓMEZ, Liliana. "GESTIÓN FINANCIERA EN EL MANEJO DEINVENTARIOS DE REPUESTOS EN LA INDUSTRIA PETROLERA VENEZOLANADURANTE EL PERIODO 2002 - 2006". Trabajo de Grado para optar al Título deMagíster Scientiarun en Gerencia de Empresas, Mención: Gerencia FinancieraUniversidad del Zulia. Núcleo Costa Oriental del Lago, Cabimás Estado ZuliaVenezuela. 2008.
RESUMEN
La presente investigación tuvo como objetivo general analizar la gestión financiera en elmanejo de inventarios de repuestos en la industria petrolera venezolana durante elperíodo 2002 - 2006. Su propósito fue conocer el flujo de inversiones para contribuir conla administración óptima de los niveles de existencias en concordancia con la continuidadde los procesos productivos de la empresa. Para su desarrollo se consideraron teoríasreferidas a la gestión financiera para el manejo de inventarios, destacándose la de Gitman(1986) y Avila (2002). El tipo de investigación es descriptiva y el diseño es noexperimental, transeccional. La población estuvo conformada por cincuenta y ocho (58)sujetos, con la aplicación de la técnica del censo poblacional. Para la recolección de lainformación se empleo como instrumento un cuestionario constituido por 30 ítemsmedidos con la escala de selección múltiple. La validación se realizó con la participaciónde cinco (5) expertos en las áreas de Gerencia Financiera yMetodología de investigaciónLa confiabilidad del instrumento se determinó mediante el método de Alfa de Cronbacharrojando un resultado de 0,91. La tabulación de los datos se efectuó mediante laaplicación del programa estadístico SPSS V.10 (Stadist Program Science Social), el cualfacilitó la elaboración de los cuadros de distribución de frecuencias absolutas y relativasLos resultados se analizaron atendiendo ai orden en que fueron planteados los objetivosconcluyéndose; que son pocos los controles aplicados y no existen lineamientosfinancieros para medir la gestión de inventarios en la industria petrolera venezolanaprincipalmente sobre cuanto invertir. Una vez completado el análisis se formularonestrategias con la finalidad de brindar orientaciones a la empresa para mejorar la gestiónfinanciera principalmente en lo referido a las inversiones.
PALABRAS CLAVES: Gestión financiera, inversión en inventarios, manejo de inventariosoptimización de inventarios.
Á
GUILLEN GÓMEZ, Liliana. ""FINANCIAL MANAGEMENT IN THE HANDLING OFINVENTORIES OF SPARE PARTS IN THE VENEZUELAN OIL INDUSTRY DURINGPERIOD 2002 - 2006". Work of Degree to choose to the Title of Magíster Scientiarun inManagement of Companies, Mention: Financial Management. Universidad del ZuliaNucleus Eastem Coast of the Lake, Cabimas, Estado. Zulia, Venezuela. 2008 pp
ABSTRACT
The present investigation had as general mission to analyze the financial management inthe handiing of inventories of spare parts in the Venezuelan oil industry during period 2002- 2006. Its intention was to know the flow investments to contribute with the optimaladministration of the levéis of existence in agreement with the continuity of the productiveprocesses of the company. For their development theories referred to the financialmanagement for the handiing of inventories, standing out the one of Gitman (1986) andAvila were considerad (2002). The type of investigation is descriptive and the design isnonexpenmental, transeccional. The population was conformed by fifty and eight (58)subjects, with the application of the technique of the population census. For the harvestingof the Information use like instrument a questionnaire constituted by 30 items measuredwith the scale of múltiple selection. The validation was made with the participation of five(5) experts in the áreas of Financial Management and Methodology of investigation Thetrustworthmess of the instrument determined by means of the method of Alpha ofCronbach, throwing a result of 0,91. The tabulation of the data took place by means of theapplication of the statistical program SPSS V.10 (Stadist Program Social Science) whichfacilitated the elaboration of the switchboards of absolute and relative frequencies Theresults were analyzed taking care of the order in that were raised the objectivesconcluding; that the applied controls are few and financial lineaments do not exist tomeasure the management of inventories in the Venezuelan oil industry mainly onwhatever to invest. Once completed the analysis strategies with the púrpose wereformulated of offenng directions to the company to mainly improve the financialmanagement in the referred thing to the investments.
KEY WORDS: Financial management, investment in inventories, handiing of inventoriesoptimization of inventories.
AGRADECIMIENTO.
RESUMEN. .
ABSTRACT. .
ÍNDICE GENERAL.
ÍNDICE DE CUADROS. .
ÍNDICE DE GRÁFICAS. .
INTRODUCCIÓN. .
CAPITULO I. EL PROBLEMA
Planteamiento del Problema.
Formulación del Problema.
Sistematización del Problema.
Objetivos de la Investigación.
Objetivo General. ....
Objetivos Específicos. ....
Justificación de la Investigación. .
Delimitación de la Investigación. .
CAPITULO II. MARCO TEÓRICO
Antecedentes de la Investigación.
Bases Teóricas. .....
Gestión Financiera en el Manejo de Inventarios.
Métodos para el Manejo de Inventarios.
Clasificación ABC. ....
Clasificación A(75 al 80% del monto total)..
Clasificación B(20 al 25% del monto total)..
Clasificación C (05al 10% del monto total)..
Determinístico. .
Necesidad Planificada de Material.
Probabilística. .
Consumo Histórico de Material.
Flujo de Inventarios.
ÍNDICE GENERAL
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18
18
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28
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36
36
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39
39
Descripción del Flujo de Inventario. .....
Composición del Inventario. ......
Movimientos del Inventario. ......
Control de Materiales Sobrantes.
Inversión en Inventarios en relación con los indicadores financieros.
Inversión en inventarios de repuestos.
Inversión Anual en Inventario..
Obsolescencia del Inventario.......
Nivel Óptimo de Inversión en Inventario.
Rotación del inventario.
Cobertura del inventario. ....
Costos de Gestión de los Inventarios.
Costo de Oportunidad......
Definición de Términos Básicos.
Sistema de Variables. ....
Definición Nominal.
Definición Conceptual......
Definición Operacional......
CAPITULO III. MARCO METODOLÓGICO
Tipo de Investigación. .....
Diseño de la Investigación. .....
Población. .....
Técnicas e Instrumentos de Recolección de Datos.
Técnicas.. ....
Instrumentos. ...
Validez y Confiabilidad del Instrumento.
Validez. ....
Confiabilidad.
Técnicas de Análisis.
Procedimiento de la Investigación.
CAPITULO IV. RESULTADOS DE LA INVESTIGACIÓN
Presentación y Análisis de los Resultados.
40
40
40
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55
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59
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60
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62
62
62
63
64
67
Estrategias para Optimizar la Inversión en Inventarios. 103
CONCLUSIONES 109
RECOMENDACIONES 112
REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS 114ANEXOS 117
Anexo A. Instrumento para la Recolección de Datos. 118
Anexo B. Guía de Validación del Instrumento 124
Anexo C. Prueba de confiabilidad del Instrumento. 129
ÍNDICE DE CUADROS
No.
1. Clasificación de repuestos según la industria petrolera venezolana. 412. Porcentajes para elcálculo de la obsolescencia. .... 473. Costos de gestión de inventarios.
4. Operacionalización de la variable.
5. Características de la población.
6. Clasificación A. ....
7. Clasificación B.
8. Clasificación C. . . . .
9. Clasificación ABC del inventario de repuestos
10. Necesidad planificada de material.
11. Consumo histórico de material.
12. Composición del inventario.
13. Detalle composición del inventario de repuestos por periodo. 7814. Inventario de repuestos al cierre del periodo. .... 7915. Movimientos del inventario 7916. Valor de los movimientos del inventario por periodo. ... 8117. Movimientos del inventario por periodo ynúmero de renglones. 8218. Movimiento del inventario por centros de recepción. ... 8219. Control de materiales sobrantes. . 8320. Valor del inventario de repuestos sobrantes. Al final de cada periodo. 8421. Valor de los despachos de repuestos sobrantes. 8522. Repuestos en calidad de sobrantes en el almacén por grupo de artículo. . 8523. Inversión anual en inventario. 8624. Inversión anual en inventario periodo 2002-2006. 8825. Detalle de la inversión anual en inventario de repuestos periodo 2002-2006. 8926. Obsolescencia del inventario 90
27. Valor de la obsolescencia del inventario de repuestos. ... 9128. Valor de la obsolescencia según clasificación del material ytiempo de uso. 9229. Nivel óptimo de inversión en inventario..... g330. Nivel de servicio. g431. Rotación del inventario. 95
51
56
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76
32. Rotación del inventario por periodo. ...... 9633. Cobertura del inventario. ..... 97
34. Cobertura del inventario por periodo. ...... 9835. Costos de gestión de los inventarios. ..... 99
36. Detalle costos de gestión de inventarios de repuestos periodo 2002-2006. 10037. Total costos por gestión de inventarios de repuestos periodo 2002-2006. 101
38. Incremento del costo de gestión de inventario por año. 10139. Costo de oportunidad. 102
No.
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.
ÍNDICE DE GRÁFICAS
Clasificación A.
Clasificación B.
Clasificación C. . . .
Necesidad planificada de material.
Consumo histórico de material.
Composición del inventario.
Movimientos del inventario.
Control de materiales sobrantes.
Inversión anual en inventario.
Obsolescencia del inventario.
Nivel óptimo de inversión en inventario.
Rotación del inventario.
Indicador de rotación
Cobertura del inventario. .
Indicador de cobertura.
Costos de gestión de los inventarios.
Costo de oportunidad.
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98
99
100
103
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INTRODUCCIÓN
La gestión financiera de los recursos de una organización, constituye un aspectofundamental si se quiere llegar a obtener el máximo rendimiento en las operacionesmediante; la coordinación de los factores de producción, capital en sus distintas formas,inventarios, recursos humanos y tecnológicos. En este sentido, las decisiones deinversión están enfocadas a la adquisición de los activos necesarios para alcanzar ¡asmetas de producción.
Puesto que la inversión en inventario implica una parte importante de los activostotales de la empresa resulta todo un desafió para los gerentes mantener los nivelesadecuados sin afectar.el proceso productivo y sin aumentar los costos financieros.Siguiendo el mismo orden de ideas, en la industria petrolera venezolana se manejangrandes cantidades de inventarios de repuestos debido a la magnitud de lasoperaciones, el mismo se ha incrementado cada año en un alto porcentaje, por talrazón, es importante conocer si tal inversión esta dirigida a satisfacer la demanda oporel contrario se compran cantidades mayores a las requeridas, lo cual trae comoconsecuencia altos costos por mantenimiento del inventario debido a la baja rotacióninfluyendo negativamente en la rentabilidad de la empresa.
Desde esta perspectiva, la investigación asume un orden metodológico basado enlas orientaciones técnicas y procedimientos guiadas por las conceptuaiizacionesmanejadas para el análisis e interpretación de las mismas, produciendo con ello unorden lógico en el discurso teórico del trabajo, brindando en todo momento laproducción de conocimientos, lo cual le permite adquirir un sentido científico a lainvestigación.
De allí el propósito de esta investigación es analizar la gestión financiera en elmanejo de inventarios de repuestos en la industria petrolera venezolana durante elperiodo 2002 - 2006. El estudio se encuentra estructurado por los siguientes capítulos:
Capítulo i. Comprende el planteamiento del problema, objetivos de lainvestigación, justificación y delimitación.
Capítulo II. Esta referido al marco teórico, en el cual se desarrollan los
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antecedentes de la investigación, las bases teóricas, sistema de variables y definiciónde términos básicos.
Capítulo III. Comprende los aspectos metodológicos, estos son; tipo ydiseño de lainvestigación, población, técnicas e instrumentos de recolección de datos, validez,confiabilidad, técnicas de análisis, así como también, el procedimiento de lainvestigación.
Capitulo IV. Comprende el análisis de ¡os resultados, como producto de lainformación recolectada de la aplicación del instrumento y la contratación con elbasamento teórico de ¡a investigación, de tal forma, de conocer como ha sido la gestiónfinanciera en cuanto al flujo de inventarios ya los niveles de inversión en el periodo2002-2006.
Completado el análisis se formularon estrategias con el objeto de optimizar ¡ainversión en inventarios de repuestos en la industria petrolera venezolana. Finalmentese presentan las conclusiones y recomendaciones derivadas del estudio.
••K
1
CAPÍTULO I
EL PROBLEMA
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CAPÍTULO I
EL PROBLEMA
PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA
En ¡a actualidad la gestión financiera se ha convertido en uno de los mayores retos
para ios empresarios, puesto que continuamente deben estar tras ia búsqueda de
estrategias que les aseguren un alto grado de rentabilidad y liquidez a través del mejor
uso de los recursos financieros. Según Almeida (2005) la gestión financiera es
responsable de proveer todas las herramientas para realizar las operaciones
fundamentales de la empresa frente a! control de las inversiones, toma de decisiones
relativas al tamaño y composición de los activos, al nivel y estructura de la financiación
y a la política de dividendos.
En este sentido, la gestión financiera ayuda a ¡as organizaciones a evolucionar yser exitosas de acuerdo a las exigencias que impone el mercado prestando especialatención a la magnitud yobjeto de las inversiones, permitiendo lograr el mayor beneficio
de producción, así como, el cumplimiento de todos ¡os compromisos presentes yfuturosde la empresa, reduciendo riesgos y maximizando ganancias.
Sin embargo, ¡as empresas venezolanas son constantemente afectadas por loscambios en el entorno político, económico y social; éstas para sobrevivir y alcanzar sus
objetivos financieros deben aplicar políticas audaces y flexibles para el logro de ¡aadministración rentable de su capital de trabajo. Por esta razón, su misión fundamental
se centra en optimizar la gestión de los procesos operativos y administrativos queprincipalmente generen mayor aporte a la cadena de valor del negocio.
También, es importante destacar la administración del inventario como una de ¡as
tareas de la gestión financiera, ya que al determinar la cantidad óptima del mismo se
está haciendo una mejor utilización dei capital invertido, logrando aumentar la
rentabilidad de la organización; esto a través de políticas que garanticen mantener
inventarios suficientes de materiales y repuestos, para satisfacer ¡a normal ejecución delas operaciones.
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En este sentido, los inventarios hacen referencia a la inversión y a los costos de
gestión, es por ello que la gestión financiera se encarga dei manejo de ¡os ingresos yegresos con el propósito de controlar con eficiencia los recursos financieros para así
obtener niveles de inventarios de repuestos aceptables y satisfactorios, Gitman (1986).
A ¡a par de estas consideraciones, la administración del inventario indica la
eficacia con la que son manejadas las inversiones en la adquisición de materiales yrepuestos, para ello debe destinarse el capital conveniente y necesario, de tal manera
de no comprometer un porcentaje importante de los recursos en un inventario queresulte excesivo o que se mueva con ientitud. De igual modo, es importante mantener el
inventario suficiente para asegurar el flujo de las operaciones de producción y venta,con el grado de caüdad requerido, disponibles en el momento justo a un costorazonable, Ávila (2002).
Así como el inventario implica una inversión financiera considerable por parte de la
empresa, también debe examinarse detenidamente su disposición. Según, Chiavenato
(1993) la administración de los inventarios conlleva a una estrecha relación con el área
de finanzas, pues además de facilitar el flujo físico de ¡os materiales y el abastecimiento
adecuado de la producción, se preocupa por las ganancias, la liquidez de la empresa y¡a buena aplicación de los recursos empresariales.
Considerando estas ideas, Petróleos de Venezuela S.A. (PDVSA) como principalempresa petrolera dei país, con un aporte del 48% de los ingresos totales dei Estado, e!
85% de las exportaciones, y estando ubicada en ei tercer lugar en importancia a nivel
mundial en su ramo, esta obligada al desempeño financiero eficiente en todas sus
actividades tanto operacionales como administrativas. Para esto garantiza un mayorcontrol, planificación y desarrollo de los materiales, esto ultimo a través de ¡a gestión
financiera de ¡os altos niveles de inventarios que maneja, (www.pdvsa.com, fecha deconsulta 03/04/07).
Siguiendo el mismo orden de ideas, el inventario en PDVSA, está compuesto poruna gran cantidad y diversidad de repuestos, los cuales son comprados para cumplir
con las reparaciones y los mantenimientos de equipos que ejecutan actividades
principales de; compresión de gas, perforación, producción, refinación, extracción de
crudo, entre otras. Los mismos, adquiridos en cantidades superiores a las necesarias
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para las actividades realizadas por la industria, se han convertido con el tiempo enmateriales sin uso futuro, obsoletos y excedentes.
Tal situación genera costos por tenencia dei inventario como son; de
almacenamiento y gestión administrativa, entre otros, los cuales influyen de maneranegativa en la eficiencia y rentabilidad de la empresa. Además, la acumulación del
inventario de repuestos por un amplio periodo de tiempo ocasiona pérdidas de valor de
¡os materiales debido a la obsolescencia, al costo de oportunidad el cual debe ser
comparado con otras inversiones o actividades propias de ¡a empresa. Señalándose,
que el mantener un inventario de repuestos con baja rotación representa capitaidetenido que impacta negativamente en el flujo de caja del negocio.
Según muestra ei resumen consolidado de información financiera y operativa dePDVSA para los años 2002 al 2006 la inversión en inventarios se ha incrementado en
131% promedio por año (www.pdvsa.com, fecha de consulta 03/04/07). Si tal magnitudde inversión no esta direccionada a satisfacer las necesidades de repuestos exigidaspor todas las operaciones de exploración y producción de crudo y gas natural se
incurriría en altos costos por diferimiento de la producción, ya que no se estaría
realizando el mantenimiento a sus plantas y equipos. Así como, altos costos de
oportunidad debido al capitai detenido y los asociados al mantenimiento de los
inventarios.
Considerando los inventarios de repuestos, estos tienen la característica
resaltante de involucrar altas cantidades de dinero y largos tiempos de entrega porparte del proveedor, por tratarse de fabricación especializada cuya mayor parteproviene del exterior del país. Por lo tanto, al no tomar decisiones acertadas respecto acuanto y cuando pedir un repuesto para el inventario, seria poco probable brindar
respuesta oportuna a ¡as funciones de producción y mantenimiento de las plantas yequipos.
A través de un proceso de análisis de la gestión financiera en el manejo delinventario en la industria petrolera seria posible la detección de factores claves paralograr un mayor control en el manejo óptimo del mismo, coordinando los recursos segúnlas necesidades establecidas por ios clientes y las expectativas de rentabilidad fijadaspor ¡a empresa.
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Por todo lo anteriormente expuesto, se considero pertinente realizar una
investigación dirigida a analizar la gestión financiera en el manejo de inventarios de
repuestos en la industria petrolera venezolana durante el periodo 2002 - 2006. En
función de los aspectos planteados se formulo la siguiente interrogante:
Formulación de! Problema
¿Como es la gestión financiera en el manejo de inventarios de repuestos en la
industria petrolera venezolana durante el periodo 2002 - 2006?
Sistematización del Problema
Una vez formulado el problema se sistematiza para su compresión:
¿Cuáles son ios métodos utilizados para el manejo de inventarios de repuestos en
la industria petrolera venezolana?
¿Como han sido los flujos de inventarios de repuestos manejados en la industria
petrolera venezolana?
¿Cómo ha sido la inversión en inventarios realizada por ia industria petrolera
venezolana en relación a sus indicadores financieros?
OBJETIVOS DE LA INVESTIGACIÓN
Objetivo General
Analizar la gestión financiera en el manejo de inventarios de repuestos en la
industria petrolera venezolana durante el periodo 2002 - 2006.
Objetivos Específicos
• Examinar ¡os métodos utilizados para el manejo de inventarios de repuestos en la
industria petrolera venezolana durante el periodo 2002 - 2006.
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• Describir los flujos de inventarios de repuestos manejados en la industria
petrolera venezolana durante el periodo 2002 - 2006.
• Analizar la inversión en el manejo de inventarios de repuestos en relación a los
indicadores financieros empleados en la industria petrolera venezolana durante el
periodo 2002 - 2006.
• Formular estrategias para optimizar ia inversión en inventarios de repuestos en ¡a
industria petrolera venezolana.
JUSTIFICACIÓN DE LA INVESTIGACIÓN
Esta investigación se justifica en razón de analizar como ha sido el flujo de
inversiones realizado en los inventarios de repuestos manejados por la industria
petrolera durante el periodo 2002 ai 2006, de tal forma de conocer el desarrollo de su
gestión financiera, a través del estudio de sus niveles históricos de inventarios.
Se analizaron ¡as teorías de la gestión financiera según Gitman (1986), esta es
responsable de administrar de forma eficiente todos los recursos económicos de los
cuales disponga ¡a empresa con el objeto de llevar a cabo ¡os procesos productivos de
¡a organización. Por otra parte la teoría de la administración del inventario relacionada
con ei área financiera según Chiavenato (1993) el cual considera que ¡os inventarios
representan un medio de inversión necesario para que la empresa pueda producir con
un mínimo de riesgo de paralización.
Desde el punto de vista teórico se realizo la contrastación de conceptos y teorías,
así como la revisión documental y el análisis e interpretación de ¡os datos históricos de
la empresa, de tal forma de aportar valor agregado en lo referente al manejo de
inventarios de repuestos en una industria de tanta importancia para el país como es el
sector petrolero.
La investigación permitió realizar un mejor análisis desde el punto de vista
financiero de las inversiones efectuadas por la industria petrolera en el manejo de
inventarios de repuestos, con el objeto de poder contribuir con la administración óptima
de los niveles de existencias en concordancia con la continuidad de los procesos
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productivos de ¡a industria.
Los beneficios de realizar ¡a investigación se traducirían en niveles adecuados de
inversión, mantener producción sin interrupciones, disminución de ¡a perdida de vaior
por obsolescencia, alto retorno de la inversión, mejorar nivel de servicio al cliente, bajos
costos por gestión de inventarios, entre otros.
DELIMITACIÓN DE LA INVESTIGACIÓN
La investigación referente a la gestión financiera en el manejo de inventarios de
repuestos se realizo en la principal industria petrolera venezolana como lo es Petróleos
de Venezuela S.A., en su región Occidente, debido principalmente a ¡a disponibilidad de
información de sus resultados financieros.
Para realizar el análisis de la gestión financiera en el manejo de inventario se
considero el periodo comprendido entre los años 2002 y 2006. Se selecciono este lapso
de tiempo debido a los diferentes acontecimientos políticos y económicos sucedidos en
e! país, los cuales incidieron directamente en las actividades operativas y
administrativas de ¡a industria petrolera venezolana.
La investigación se llevo a cabo en el lapso de tiempo, desde abril del 2007 al
mes de marzo del año 2008.
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CAPITULO II
MARCO TEÓRICO
22
CAPÍTULO SI
MARCO TEÓRICO
ANTECEDENTES DE LA INVESTIGACIÓN
Los antecedentes de ia investigación, constituyen un segmento del trabajo donde
se recurre a investigaciones previamente realizadas para obtener información del objeto
de estudio. Para Ortiz y García (2005), solo se incluye este apartado cuando el
problema que se está investigando requiere de cierta información antecedente, la cuai
no tiene cabida en el marco histórico o en el situacional.
iniciando con los antecedentes, se consultó ei trabajo de investigación presentado
por Arismendi (2006) bajo el título: La gestión financiera como elemento de desarrollo
empresarial y el manejo de inventarios. El propósito consistió en evaluar el proceso de
gestión financiera como elemento de desarrollo y el eficiente manejo de los inventarios
en el occidente del país. El estudio estuvo sustentado por las teorías de Catácora
(2000), Matalobos (2004) y Ekilonkof (2005).
El tipo de investigación tuvo un carácter descriptivo, documental, prospectivo y el
diseño fue no experimental de campo. La población estuvo constituida por 12 gerentes
de las distintas áreas ocupacionales. Se aplicó un instrumento tipo encuesta en su
versión de cuestionario, constituido por 48 ítems con una escala de respuesta de
selección múltiple, validado por cinco expertos en la gerencia financiera y metodología
de la investigación. Contó con un índice de confiabilidad mediante prueba piloto de 0,90
calculado a través dei método Alfa de Cronbach.
Los resultados tuvieron una orientación respecto al comportamiento de las
variables gestión financiera y el manejo de inventarios, los cuales fueron organizados
mediante tratamiento estadísticos de los datos y presentados en tablas de distribución
de frecuencias absolutas y relativas. Las conclusiones arrojaron que es necesario el
mantenimiento de una gestión financiera basada en el enfoque sistémico donde todas
las áreas de ¡a corporación participen directamente en ¡a planificación de los respectivos
presupuestos con el interés de ¡ograr un desarrollo organizacional a través dei manejo
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efectivo de los inventarios.
La metodología empleada por esta investigación constituyó un buen referente aseguir en cuanto al empleo del cuestionario como instrumento de recolección deinformación, que luego del tratamiento estadístico permita obtener datos de relevanciapara analizar la gestión financiera en el manejo de inventarios de repuestos en unaempresa de tanta importancia al país como es la industria petrolera, yen base a esto,tomar las decisiones mas acertadas en materia de inversión en las cuentas deinventario.
El trabajo aportó aspectos inherentes a los procesos relacionados con la gestiónfinanciera, facilitando así la interpretación de la variable objeto de estudio en estainvestigación, así como también, el suministro de conceptualizaciones que sirvieronpara incorporar criterios de análisis a ¡a investigadora.
Ai mismo tiempo se consuitó el trabajo presentado por Colina (2006) bajo el titulo:El riesgo financiero asociado a ia inversión de inventario de repuestos en la industriacarbonífera venezolana (período 1995-2004). Esta investigación se realizó con iafinalidad de evaluar y determinar el riesgo financiero asociado a la inversión eninventario de repuestos, partes y componentes para las maquinarias y equipos de laindustria carbonífera venezolana, durante el período 1995-2004.
Se trata de una investigación no experimental, descriptiva, documenta!,retrospectiva y secuenciai mixta, ya que se describió una situación que ocurrió en elpasado y su evolución fue reconstruida mediante ei proceso descriptivo. Lainvestigación se soportó en estadísticas recopiladas de los resultados financieros deempresas que conforman el sector carbonífero.
Mediante la utilización de ¡a estadística descriptiva se procesó la informaciónobtenida calculando índices, razones yproporciones que evidencian suficientemente ¡osresultados de la investigación. La población analizada está constituida por las empresasque conforman la industria carbonífera nacional. Se prescindió de la aplicación detécnicas de muestreo, ya que las empresas carboníferas solo son dos en el EstadoZulia: Carbones de la Guajira yCarbones del Guasare, tomándose ambas para efectosde análisis.
24
La investigación concluyó que el riesgo financiero asociado a ¡a inversión eninventario de repuestos, partes y componentes para las maquinarias y equipos de laindustria carbonífera venezolana, durante el período 1995-2004 está representado porel costo de la inversión excedente en inventarios, más los costos de mantenimiento delmismo. Esto significa una masa de recursos financieros inmovilizados que a su vez,representan un costo de oportunidad al dejar de invertir dichos recursos en opcionesmás rentables para el negocio, exposición a sufrir pérdidas y a experimentarlimitaciones de liquidez en el flujo de caja.
Las conclusiones a las cuales llego ei investigador en cuanto a considerar lainversión excedente en inventarios como un costo de oportunidad ypor consiguiente unriesgo financiero para la empresa, suponen que resulta de suma importancia analizar lagestión financiera, de tal forma de poder tomar las decisiones mas acertadas en cuantoal monto a invertir en inventarios de repuestos en la industria petrolera considerando lasnecesidades y objetivos de producción.
Igualmente, se consultó el trabajo presentado por Sánchez (2004), bajo el título:Gestión de inventario para el control de materiales en ¡as empresas de serviciopetroleros. Estableciendo como objetivo general analizar la gestión del inventario paraei control de materiales en ¡as empresas de servicio dei sector petrolero. El tipo deinvestigación fue descriptiva, prospectiva yel diseño no experimental transeccional. Lapoblación estuvo constituida por doce (12) sujetos, gerentes operativos de empresas deservicios.
Se aplicó un instrumento tipo encuesta en su versión de cuestionario, constituidopor treinta yocho reactivos, con una escala de respuesta de selección múltiple, validadopor cinco expertos en las áreas de gerencia financiera y metodología de lainvestigación. Contó con un índice de confiabilidad de 0,90 calculado mediante elmétodo del coeficiente de Alfa de Cronbach. Los resultados arrojaron que la gestión deinventario es importante en aquellas empresas del servicio que manejan diferentes tiposde materiales para el sector petrolero, estos datos se tabularon mediante un programaestadístico y se organizaron en tablas de distribución de frecuencias absolutas yrelativas, presentada en gráficos porcentuales.
Las conclusiones determinaron que es un deber desde ei punto de vista de los
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inventarios, el mantenimiento estricto del control de materiales cuando se le prestaservicios a ¡as empresas del sector petrolero, por cuanto el inventario determina ¡a
clasificación de los mismos, evita la obsolescencia y facilita la prestación de un servicio
de calidad, a tal efecto recomienda el perfeccionamiento de los sistemas de inventario
mediante la capacitación continua del personal y del mejoramiento de los procesoscontables.
Este trabajo, aportó argumentos teóricos sobre el tema de los inventarios en las
empresas del sector petrolero, así como también, una guía para la aplicación delcoeficiente Alfa de Cronbach para el cálculo de la confiabilidad del instrumento en su
versión cuestionario, permitiendo tener acceso a datos de mayor veracidad conrespecto a la variable gestión financiera en el manejo de inventarios de repuestos en laindustria petrolera venezolana.
Por otra parte se consultó el trabajo presentado por Vargas (2002), bajo el título:Gestión de compras e inventario a través de un sistema de información SAP, el cualtuvo como propósito obtener una visión integral de la efectividad de! sistema, entérminos de los beneficios generados por su implantación en la empresa. El estudio sebasó en el tipo de investigación descriptiva, bajo la modalidad de campo, combinadocon la observación mediante la encuesta.
La población donde se implemento la encuesta estuvo conformada por el clienteexterno (Pequiven) quien recibe el servicio de compras e inventario, y el cliente interno(analista de procura), ambos de la nómina mayor. La población objeto de estudio fuepequeña por lo que no se consideró pertinente aplicar muestras.
Los resultados permitieron confirmar que la evaluación de la gestión de compras einventarios a través del SAP presenta un grado medianamente alto de integración yadecuación al negocio que puede ser mejorado con la actualización en la siguienteversión disponible. Esta investigación aporta las características de los beneficios de
compra e inventario a través de los sistemas SAP, los cuales son considerados un
punto de referencia con respecto a ¡a gestión de inventario para el control de materiales.
Mediante del sistema SAP es posible conocer ia composición y tamaño delinventario de repuestos durante el periodo 2002 al 2006, y a partir de allí conocer si las
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inversiones destinadas a ¡a adquisición de materiales en ¡a industria petrolera estánorientadas a cumplir con las metas de producción, o por el contrario se ha incurrido enexcesos o bajos niveles de inversión.
E! aporte se refiere ai empleo de ¡a herramienta SAP a través del modulo demateriales lo cual permite llevar el control de los inventarios de las empresas con elmayor detalle de los movimientos de materiales, montos de inversión, nivel de servicio ytodo lo relacionado con e! manejo de inventarios, lo cual es fundamental para eldesarrolío de la presente investigación.
Igualmente, García (2003), realizó una investigación denominada: Evaluación dela gestión del inventario en una pequeña empresa comercial venezolana, la cual tuvocomo propósito el diagnóstico situacional en la gestión de inventario, determinación delos elementos administrativos, factores y pautas en la gestión de inventario paraestablecer orientaciones que contribuyen con su manejo. La investigación fue de tipoevaluativo y de campo, la población se conformó con seis (06) sujetos del segmentoadministrativo y diez (10) sujetos del segmento operativo.
Se diseñó un cuestionario y se realizó un sondeo de opinión, se aplicaronestadísticas descriptivas, el método del baremo para la interpretación de los datos ylasgráficas de barras. Los resultados indicaron amenazas y oportunidades que son losfactores más significativos en ¡a situación actual de la gestión de inventario, la imagende la empresa y el despacho son los elementos más significativos en la gestión deinventarios, la codificación de los productos y el tiempo de suministro son los factorescondicionantes en la gestión del inventario.
Se concluyó que la gestión de inventario en el Centro Comercial Brisas del Cubo,está en estado intermedio, se recomendó el establecimiento de un informe ejecutivoacerca de la evaluación realizada y reuniones periódicas con los segmentos queintegran esta empresa para implementar secuencialmente las orientacionesestablecidas, el cual es considerada como referencia para ia investigación.
El aporte correspondiente a este trabajo se basa en ¡a dinámica gerencial puestaen práctica en medianas empresas sobre la gestión de inventario, además facilitó e!conocimiento de dicha experiencia y ia posibilidad de ser incorporada como medio de
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organización a la industria petrolera, donde ¡os procedimientos en la gerencia financierason de exclusividad para dicha organización.
También se consultó el trabajo expuesto por Almeida (2005), titulado: Gestiónfinanciera y creación de valor en el sector de la pequeña y mediana industriametaimecánica de los municipios Maracaibo ySan Francisco. La presente investigacióntuvo como objetivo analizar ¡a gestión financiera y la creación de valor para el sector dela pequeña y mediana industria metaimecánica de los Municipio Maracaibo y SanFrancisco del Estado Zulia. El propósito de este estudio fue diagnosticar o mostrartendencias de las variables más importantes relacionadas con la gestión financiera y¡acreación de valor, temas de vital importancia para la productividad y la planeaciónestratégica, debido al aporte de información valiosa para ¡a creación de riqueza encualquier empresa.
Especialmente, en la actual coyuntura nacional y mundial donde la inflación, lacompetencia y la tecnología cobran mayor influencia en el éxito organizacionai. Delmismo modo, para cumplir con ei objetivo se reaüzó una revisión dei materialbibliográfico relacionado con el tema, destacándose para ¡os aspectos teóricos decreación de valor, autores como Bennet Stewart (2000), Amat (1999), Cruz M(2001),Gómez (2003) y Scout (1999).
Para el caso de gestión financiera se consultaron autores clásicos en esta materia,tales como: Van Horne (2002), Brealey y Myers (1998) y Gitman (2000), entre otros.Para fines metodológicos la investigación se clasificó como descriptiva, de campo,evaluativo, con un diseño no experimental y transaccional. La población tomada fue de16 empresas. El instrumento de recolección fue un cuestionario estructurado que constócon 399 ítems; validado por seis (06) expertos, yaplicándole el cálculo de confiabilidad,el cual arrojó un resultado de 0,94. El tratamiento estadístico se realizó cualitativamenterepresentándose por medio de tablas con frecuencia absoluta y relativa.
Los resultados obtenidos por medio del instrumento, permitieron evidenciar que enestas empresas la filosofía de creación de valor.puede ser considerada como incipiente,puesto que ella requiere del cumplimiento coordinado yde manera integral de todas ¡asactividades exhortadas para las estrategias corporativas, financieras, de controlpresupuestario y de administración financiera que se ejecutan en la organización; lo
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cual no es el caso para las empresas objeto de estudio.
Las recomendaciones se dirigieron a crear entre otros elementos, un conjunto delineamientos que le sirvan de herramientas a las empresas para asumir laresponsabilidad de coordinar, orientar planes yactividades que estén contenidas en ¡asdiferentes estrategias que consideren la maximización dei valor de las acciones de lospropietarios del capitai como objetivo fundamental.
Según ¡o planteado, e! trabajo aporta aspectos técnicos yconceptuales de gestiónfinanciera, los cuales se relacionan con la variable objeto de estudio de la presenteinvestigación, sus recomendaciones destacan que los lineamientos estratégicos de lasempresas deben orientarse a alcanzar la mayor rentabilidad de las operaciones, por lotanto, las inversiones realizadas en materia de repuestos deben garantizar laconfiabilidad de los equipos que contribuyan a ia ejecución de las actividadesproductivasde la industria petrolera.
BASES TEÓRICAS
Según las características yparticularidades de la investigación se determinan lasbases teóricas, ¡as cuales son constituidas según Méndez (2001) por ¡a presentaciónde postulados según autores e investigadores que hacen referencia a! problemaestudiado a través de una visión completa de las formulaciones teóricas sobre !ascuales ha de fundamentarse el conocimiento científico.
Gestión Financiera en el Manejo de Inventarios
En ia presente investigación, se desarrolla la variable gestión financiera en elmanejo de inventarios como un aspecto significativo en el contexto empresarial, a talefecto, se expone esta conceptualización específicamente en el ámbito petrolero. En talsentido, se establece un discurso teórico sobre la base de ¡os procedimientosadoptados por dicho sector para la administración de sus inventarios. Inicialmente seplantea un enfoque de la gestión como un hecho rea! en ¡a administración, partiendo desu pape! en el control de las finanzas, con el fin de mejorar la eficiencia en el uso de losrecursos de las organizaciones. Asimismo, se resalta cuál es el carácter de ¡a gestión
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financiera en el manejo de inventarios a través de su definición, aspectos básicos eimportancia en la toma de decisiones para la adquisición de activos empresariales.
Partiendo de lo expuesto, Pacheco (2002), señala que "la gestión se define comoacción o efecto de gestionar, es decir, hacer diligencias contundentes al logro de unnegocio odeseo de cualquiera". En esta perspectiva, la gestión empresarial no se agotaen la coordinación oen la administración de una empresa producto de los objetivos deproducción y de la competencia, por el contrario, se involucra en un todo dinámicodichos objetivos con el direccionamiento estratégico como forma crucial de adaptaciónal entorno, estructura con las prácticas directas, ¡a cultura yla personalidad en que sebasa la organización. Para este autor, el papel teórico de la gestión es forjar lasherramientas de una acción operaciona!, a través de suministrar la eficacia, laoperatividad y la motricidad.
Además, la gestión engloba elementos de diferente naturaleza como unaestructura organizativa, una serie de prácticas directas, un sistema de representación yun modelo de personalidad. Como estructura, la gestión está basada en un modelocompuesto por múltiples elementos en interacción o un conjunto de prácticas dedirección, que establece formas de regulación permitiendo la coexistencia de distintosproyectos, mediando entre el entorno yel interior de la organización. Como sistema derepresentación, se refiere a una cultura organizacionai basada en principios yvalorescompartidos.
En relación a este aspecto, Amat (2001), señala que la función principal de ¡agestión, es producir organización en el sentido de poner en marcha dispositivos quepermitan resolver ¡os conflictos que aparecen día a día en el seno de ¡a empresalogrando una convivencia relativamente ordenada entre elementos que se encuentranen tensión permanente. Esta a su vez como acción ycomo estructura presenta algunasventajas, sobre todo cuando se trata de anaüzar el cambio organizativo y laconsecuente implantación de modelos de gestión. Además, este es un proceso queconsidera a la estrategia empresarial con el propósito de planear el futuro con base enlos objetivos propuestos, lo que supone una reflexión previa sobre futuros posibles ydeseables constituyendo el punto de partida de la gestión.
Siguiendo el mismo orden de ideas, ¡as prácticas directas como función de la
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estructura organizativa de ¡as empresas son el motor de la gestión permitiendo; poner
en marcha dispositivos de control, resolver conflictos, formular estrategias, conciliar la
visión estratégica con la planeación operativa día a día y aplicar herramientas efectivas.
Entre tanto, los indicadores numéricos como un instrumento de gestión que también
representan una función permiten sustituir las apreciaciones subjetivas de los
administradores por medidas objetivas del desempeño de los procesos, que sirven a su
vez de fundamento para apreciar la evolución de las variables, a través de períodos
relativamente largos y así, evaluar la capacidad de mejoramiento de los procedimientos
haciendo comparaciones con los resultados de otras empresas, Amat (2001).
Sin embargo, el proceso de gestión evidencia una serie de aspectos cuando se
enfoca desde el punto de vista sistémico, en virtud del objeto de estudio de ia
investigación, es necesario establecer el impacto que la gestión financiera tiene en los
procesos administrativos, porque está asociada al manejo de la estructura financiera de
una empresa ya sea pública o privada. La misma se encarga de ¡a distribución
permanente de sus activos, de los efectos cuantitativos y cuaiitativos que el ciclo
financiero produce tanto en ei corto como ¡argo plazo, de las fuentes de fínanciamiento
y del manejo de los pasivos.
En este sentido, la gestión financiera debe ser entendida como una actividad
continua y sistemática para la toma de decisiones en ei control de las finanzas de ¡as
empresas, a partir de allí establecer las acciones necesarias para el mantenimiento y
mejoramiento de los activos empresariales, al mismo tiempo, esta gestión posee una
orientación metodológica, porque involucra métodos, procedimientos los cuales se
ocupan de generar un orden de ios activos, brindando una situación financiera
adecuada a las políticas de la directiva de las organizaciones.
Para Gitman (1986) ia gestión financiera trata lo concerniente a "implementar
políticas y acciones tendientes a lograr ¡a eficiente administración de los recursos
económicos asignados o generados por parte de la organización". Esta tiene como
objetivo influir en el comportamiento de los costos e ingresos, a fin de que se dispongan
de los recursos suficientes para llevar a cabo la ejecución de los procesos productivos.
Igualmente, es responsable de proveer todas ¡as herramientas para realizar las
operaciones fundamentales de ¡a empresa frente a! control de las inversiones, el
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manejo de recursos, en consecución de nuevas fuentes de financiación, eficiencia
operaciona! y administrativa, confiabilidad de la información financiera, cumplimiento delas leyes y regulaciones aplicables.
Entre los objetivos de ¡a gestión financiera en ei manejo de inventarios están los
siguientes: mantener una inversión compatible con el capital disponible, reducir el
inventario para reducir el capital inmovilizado, obtener materiales de bajo costo sin
sacrificar la calidad requerida por los procesos o clientes, minimizar el capital invertido
maximizando la cantidad a comprar, Gitman (1986). Es por esto, que la gestiónfinanciera ocupa un papel importante en la organización, ya que contribuye a lautilización de los recursos estando relacionada con la toma decisiones relativas al
tamaño de los activos, a ia política de dividendos, composición de ios activos y a laestructura de financiación.
Un aspecto importante de ¡a gestión financiera es aquei asociado ai manejo de losinventarios, porque se ocupa del mantenimiento de los activos como lo señala Taha
(1994), cuando se refiere a cantidades suficientes de bienes por ejemplo, repuestos ymateria prima que garanticen una operación fluida en un sistema de producción o en
una actividad comercial, en tal sentido, es necesario el acatamiento de procedimientosque comúnmente se utilizan para lograr la eficiencia requerida.
Por consiguiente, el adecuado manejo de los inventarios es crucial en ei nivel de
efectivo de ¡a empresa. Al respecto, Gitman (1986) señala que "el inventario es una
inversión, en el sentido de que obliga a las empresas a darle un uso racional al dinero,
es por ello que su acumulación en niveles adecuados es una necesidad para elfuncionamiento normal del sistema productivo". Desde este punto de vista, ei inventario
constituye un activo circulante necesario para que ¡as empresas puedan producir yvender con un mínimo de riesgo de paralización o de preocupación.
Por su parte, Chiavenato (1993), describe a los inventarios como "las existencias
de materiales que ¡a empresa posee y utiliza en el proceso de fabricación de sus
productos y servicios". Es por ello que en ¡as organizaciones se elaboran
periódicamente con el objetivo de establecer y mantener en forma planificada losinsumos necesarios para el proceso de producción.
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Asimismo, Schroeder (1992) lo define como el conjunto de bienes tangibles enexistencia, propios y disponibles para la venta, el consumo o la producción de otros
productos. O bien, la relación ordenada y valorada de bienes tangibles, propios en
existencia y de disponibilidad inmediata que en el curso normal de las operaciones y enun plazo razonable, están destinados a la venta, ya sea en su estado original deadquisición o después de transformado.
Desde la perspectiva contable ios inventarios son considerados como todos
aquellos artículos o productos que posea una empresa, es decir, sobre los cuales tengala propiedad independientemente del sitio en el cual se encuentran. Por su parte
Saivendy (1999), señala que el inventario desempeña un papel importante en cuanto adeterminar tanto la eficiencia interna de la empresa como la eficacia externa, esto es
porque permite llevar a cabo las actividades operativas con la cuales se logran lasmetas de producción y se satisfacen ¡as necesidades del mercado.
El término inventario en la industria petrolera esta asociado con las existencias en
almacén y con la responsabilidad por ¡a custodia y control de los materiales Ávila,(2002). Estas consideraciones quedan evidenciadas con las definiciones de: existencia
contable; es el valor total de los materiales que afectan las cuentas de inventario de ¡a
empresa y existencia física; es la totalidad de materiales y equipos incluidos en ias
cuentas de inventario de la empresa. Las funciones más comunes cumplidas por losinventarios son la de proteger contra la incertidumbre y aprovechar ias economías de
escala. Según Gitman (1986), los inventarios se clasifican según sus funciones bajo lasiguiente tipología.
El Inventario de seguridad o de reserva, es el que se mantiene para compensarlos riesgos de interrupciones no planeadas en la producción o incrementos inesperadosen la demanda de los clientes.
El inventario en tránsito, está constituido por materiales que avanzan en ¡a cadena
de producción, estos materiales son artículos que se han pedido pero no se han
recibido. Es utilizado con el fin de sostener las operaciones para abastecer losconductos los cuales ligan a la industria con sus proveedores y sus clientes,respectivamente.
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El inventario de ciclo, resulta cuando la cantidad de unidades en existencia es
mayor que ¡as necesidades inmediatas de ¡a empresa. Su objeto es aprovechar ei
tamaño económico del pedido ya que la elaboración, de un pedido tiene un cierto costo.
Por lo tanto, si se incrementa el tamaño de los pedidos, se reducirá el número de lospedidos por efectuar.
El inventario de previsión o estacional, se acumula cuando una empresa producemás de ¡os requerimientos inmediatos durante ¡os períodos de demanda baja parasatisfacer los de demanda alta, permitiendo flexibilidad en los programas de fabricación.
La contribución de los inventarios al desempeño de la empresa no está exenta de
sacrificios, es decir, costos. A este respecto, para analizar el comportamiento
económico de una empresa se emplea el informe de ¡os estados anuales de resultados
y el de situación financiera. En el primero el inventario no aparece explícitamente, perovarios costos relacionados con su manejo se incluyen bajo el rubro: costo de artículos
vendidos, mientras que en el estado de situación financiera se hace referencia ai
inventario es decir, el valor estimado del inventario fina! total de ese año.
Contrariamente, a lo que ocurre con el estado de resultados el inventario en el
estado de la situación financiera constituye una parte substancial dei activo total de una
empresa, representando del 10 al 45 por ciento, por ¡o que la reducción del inventario
da lugar a disminuciones del costo de artículos vendidos y a una menor inversión totaldel capital.
Esto significa, que de lograr una reducción de! inventario sin sacrificar otras
medidas de comportamiento como el servicio a ios dientes y la eficacia en iaproducción, una empresa puede esperar mayores utilidades y un rendimiento de la
inversión más alto. Es por ello que la administración del inventario representa una víade gran potencial para mejorar las utilidades, bajar ¡os costos y liberar el capital escaso.
A tal efecto, es cosa común que una empresa compre grandes cantidades de
materiales a la vez, si en esa forma puede bajar sus costos gracias a los descuentos de
precio y a la transportación menos costosa, de esta forma el material estará disponibleen la empresa. Si ei inventario es más de lo que la empresa planeó usar en el futuro
inmediato, ia utilización del material puede diferir de lo planeado, sin embargo, ia
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empresa será independiente del proveedor y ei inventario excedente, actuará como
amortiguador dando tiempo a la empresa para hacer un nuevo pedido.
Entre los propósitos de mantener inventarios están reducir; compras repetitivas,costos de penalización por defectos, costos de adquisición y la incertidumbre de
tiempos de entrega y la demanda. Cada una de estos aspectos enfocados al significado
económico de ¡os inventarios en cuanto a ¡a inversión, perdida de vaior porobsolescencia de los materiales y costos de gestión.
Una vez logrados los objetivos anteriores, es factible llevar los inventarios a
niveles óptimos ya se trate de insumos, productos en proceso o productos terminados.
Igualmente, es fundamental cambiar la mentalidad empresarial de que buscando elmayor aprovechamiento de los costos debidamente en consideración, tanto los costos
financieros como todos aqueüos desperdicios tapados por los elevados niveles deinventarios.
En este orden de ideas, es importante señalar que en el manejo de! inventario sepresentan varios aspectos que exigen una estrecha relación con el factor financiera,
pues mientras la administración de materiales trata de facilitar el flujo físico de los
materiales y el abastecimiento adecuado de la producción, el área financiera esta
preocupada por las ganancias, la liquidez de la empresa y la buena aplicación de losrecursos empresariales.
A ia luz de lo expuesto, se evidencia que la gestión financiera en el manejo deinventarios constituye una actividad disciplinaria que tiene como finalidad el
mantenimiento de una adecuada estructura financiera de acuerdo a los intereses de la
organización. Específicamente, en ia industria petrolera venezolana dicha actividad es
llevada a cabo según procedimientos y lineamientos establecidos según las metas deproducción, y buscan garantizar la continuidad de ias operaciones, a través de la
oportuna adquisición de todos los bienes necesarios para mantenerlos en stock.
Desde esta perspectiva, la gestión financiera será abordada considerando los
métodos comúnmente utilizados para el manejo de inventarios, descripción del flujo demateriales y lo referente al nivel de inversión según los indicadores financierosaplicables.
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Métodos para el Manejo de Inventarios
Los métodos, son aspectos comúnmente utilizados en diversas disciplinas
científicas porque permiten comprender eficientemente el comportamiento de los
elementos o componentes que intervienen en su funcionamiento operativo, dando lugar
a criterios de organización a través de la aplicación de procedimientos preestablecidos
manejados por los responsables de ejecutar las distintas actividades en el ámbito
empresarial.
De acuerdo al planteamiento realizado por Tamayo y Tamayo (2003), desde una
perspectiva de la investigación científica se entiende por método al conjunto de
procedimientos sistemáticos que permiten lograr el desarrollo de una ciencia o parte de
eila. Desde la perspectiva administrativa, e! método implica una manera determinada de
procedimientos utilizados para ordenar la actividad a fin de lograr un objetivo planeado.
Asimismo, puede entenderse el método como una manera formal de estudio de ¡a
ciencia de un modo sistemático y general del trabajo, a fin de lograr la verdad científica.
De acuerdo a lo planteado, y desde la visión de la gestión financiera en el manejo de
inventarios, en la industria petrolera venezolana se utilizan métodos específicos estos
son: clasificación ABC, método determínístico y probabilístico, los cuales se enuncian
a continuación.
Clasificación ABC
Según el autor Sipper (1998), el método ABC es un procedimiento simple que se
utiliza para separar los artículos que requieren atención especial en términos de control
de inventario. El procedimiento sugiere que se grafique el porcentaje de artículos dei
inventario tota! contra el porcentaje del valor monetario total de esos artículos en un
período dado (por lo general un año).
Para Gitman (1986), consiste en dividir el inventario en tres grupos: A, B y C. En
los productos A es donde se concentra la máxima inversión. El grupo B está formado
por los artículos que siguen a los A en cuanto a la magnitud de ¡a inversión. Al grupo C
lo compone en su mayoría, una gran cantidad de productos que sólo requieren de una
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pequeña inversión. El grupo A debe ser controlado con más detaüe dado la magnitud de
la inversión, en tanto que los productos B y C estarían sujetos a procedimientos de
control menos estrictos.
Por lo general, se espera que el tamaño de los pedidos para la adquisición de
artículos clase A, los cuales son costosos, sea pequeño a fin de reducir el costo del
capital asociado. Por otra parte, el tamaño del pedido de artículos de la dase C puede
ser muy grande ya que su valor es bajo. En resumen el método de clasificación ABC es
una herramienta simple, ¡a cual permite determinar ¡os artículos de mayor valor,
optimizando de esta manera ¡a administración de ¡os recursos del inventario y
permitiendo tomas de decisiones más eficientes.
Clasificación A (75 al 80% de! monto total)
La clasificación A esta compuesta por aquellos artículos que contribuyen entre el
75 al 80 por ciento del valor monetario acumulado, estos artículos se clasifican como
grupo A y normalmente constituyen alrededor del 10 al 15 por ciento de todos los
artículos. Los artículos de clase A de acuerdo al criterio de Ávila (2002) representan
cantidades pequeñas de artículos costosos y deben estar sujetos a un estrecho control
de inventarios.
Clasificación B (20 ai 25% dei monto total)
Esta compuesta por artículos de ciase B los cuales corresponden a valores
monetarios porcentuales entre el 20 y el 25 por ciento, normalmente esta clasificación
comprende airededor del 15 a! 25 por ciento de todos los artículos. Los artículos de
clase Bsegún Ávila (2002) son ios que siguen en orden donde se puede aplicar unaforma de control de inventario moderada.
Clasificación C (05 al 10% dei monto total)
La clasificación C la constituyen artículos que corresponden a valores monetarios
porcentuales entre el 05 y el 10 por ciento, y comprenden alrededor del 60 al 75 por
ciento de todos los artículos. A los artículos de clase C se les debe asignar desde la
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perspectiva de Ávila (2002) la más baja prioridad en la aplicación de cualquier forma decontrol de inventario.
Determinístico
El método determinístico sobre previsión señala Orlicky (1975) se basa en
necesidades planificadas y se utiliza básicamente cuando es necesaria la ejecución de
proyectos, donde se conocen los requerimientos de material. La industria petrolera
utiliza el método determinístico para el abastecimiento y el reabastecimiento de
materiaies, sobre la previsión, es decir, sobre necesidades ya establecidas, para ello es
importante contar con el modelo de planificación de los materiales, es decir, "cuando
pedir". Estas características son determinísticas, porque emplean lotes de materiales
por tamaño, clasificación, volumen, costo, determinados por los requerimientos que
indique el sistema.
Necesidad Planificada de Material
La necesidad de abastecer y reabastecer materiales se expüca por la exigencia de
la industria petrolera en cuanto a ias actividades de; planificación, suministro, transporte
y recepción de materiales, las cuales deben responder a la naturaleza de las
operaciones. De tal modo, que resulta conveniente planificar todos aquellos
requerimientos de uso frecuente que impactan en el desarrollo de las principales
funciones dei negocio y así evitar perdidas por la escasez de materiales en los
almacenes.
En este sentido, los materiales se deben concentrar en cantidades que permitan
sustentar las exigencias del proceso de producción, a tal efecto, es fundamental
planificar adecuadamente las necesidades futuras de materiales para así mantener en
stock unidades suficientes de partes o piezas con el objeto de atender la demanda de
una actividad determinada.
En la industria petrolera venezolana es común la elaboración de planes de
mantenimientos para garantizar la confiabilidad operativa de sus equipos e
instalaciones, por tanto, es posible identificar tempranamente los requerimientos de
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repuestos necesarios para la ejecución de las reparaciones. Esto permite la creación
de los planes de compra y la adquisición oportuna de los repuestos, lo cuales deben
estar disponibles en ¡os almacenes para el momento que se requieran.
Probabilístico
El método probabilístico, para Ávila (2002) es aquel utilizado para el
abastecimiento y reabastecimiento de materiaies, caracterizado por dos (02) aspectos
principaies, como son la reposición por punto de pedido y el método estocástico, ¡os
cuales consisten en ¡o siguiente:
Punto de pedido: Es aquel mediante el cual el sistema compara el stock del
almacén con el punto de pedido, si el stock esta por debajo del punto de pedido se
genera una propuesta de reposición. Es decir, que la petición de planificación de un
material se activa y solo se realiza ei cálculo de necesidades netas, si los niveles de
stock disponibles disminuyen por debajo del punto de pedido.
Con este método, la reposición se inicia inmediatamente cuando el stock de centro
más las entradas fijas o confirmadas (solicitud de pedido, pedido, entre otros) no son
suficientes para cubrir el punto de pedido. Este puede ser punto de pedido manual o
automático a continuación se describen cada uno:
Punto de pedido manual: El valor del punto de pedido y stock de seguridad es
definido manualmente. Las premisas para el cálculo del punto de manual son las
siguientes: recomendación del fabricante por estadística de funcionamiento de equipos,
comportamiento de ¡a demanda similar por ¡a naturaleza del material, comportamiento
histórico del materia!. Ejemplo de cálculo: punto de pedido = demanda media x tiempo
de reposición.
Punto de pedido automático: El punto de pedido y el stock de seguridad son
calculados automáticamente por el sistema sobre la base de ios consumos históricos
del material o valores de pronóstico. Si ei tiempo de reaprovisionamiento es mayor que
el pedido de pronóstico en un factor W, donde este símbolo representa el plazo de
entregas en días o período de pronóstico en días. Ahora bien, si el tiempo de
reaprovisionamiento es menor o igual que el período de pronóstico en un factor W,
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entonces se determina por el factor R, que establece de acuerdo a la apreciación de
Orlicky (1975), que la relación entre la precisión dei pronóstico y el nivel del servicio
consiste en ios resultados que dé el sistema y los datos procesados.
Estocástico: Este método se basa según lo refiere Orlicky (1975) en el histórico de
consumo para el cálculo de las cantidades de necesidades de consumo a futuro y
generar propuestas de reposición para los periodos de cobertura definidos en los datos
maestros del material.
Consumo Histórico de Material
El material en la industria petrolera, es comúnmente solicitado mediante el sistema
de planificación y control, es decir, necesidades planificadas basadas en la
identificación de ¡os requerimientos específicos para atender ¡a demanda operativa. A
medida que los repuestos, partes o piezas se van utilizando, los mismos están siendo
registrados en la base de datos del sistema SAP (2002) empleado por el almacén de la
empresa, al cual puede accederse en cualquier momento para conocer el histórico de
consumo de determinado material y en base a esta información pronosticar las
cantidades de material a usar en el futuro, dependiendo esto de la actividad a ejecutar.
Los datos de consumos históricos empleados para pronosticar necesidades
futuras es un método que permite el reaprovisionamiento, cuanto mas preciso sea elpronóstico menor será ei stock de materiales a mantener en el inventario.
Flujo de Inventarios
El flujo de inventario, es una actividad continua mediante ¡a cual se manejan lasdistintas composiciones del inventario, para Ávila (2002), el flujo de inventarios estarelacionado con el manejo de materiales en ei almacén, lo cual incluye el movimientodel material, lugar, tiempo, espacio y cantidad. El mismo debe asegurar que las partes,materias primas, material en proceso, productos terminados y suministros se desplacenperiódicamente de un lugar a otro. Cada operación o actividad requiere materiales ysuministros a tiempo, en el lugar adecuado, y la cantidad correcta. Tales aspectosayudan a saber si existe un manejo eficiente de materiales dentro del almacén, lo cual
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es importante si se desea incrementar ¡os índices de productividad.
Descripción del Flujo de Inventario
En esta sección, se describen los diferentes aspectos que componen el flujo de
inventario, por medio de los cuales se caracterizan el manejo de los materiaies en la
industria petrolera, a tal efecto, se presentarán en su conjunto: composición del
inventario, movimientos del inventario y materiales sobrantes, cada uno será detallado
con la intención de satisfacer los requerimientos del proceso de inventario en la
industria petrolera.
Composición de! inventario
El inventario en la industria petrolera esta compuesto por diversos tipos de
materiales según lo indica Ávila (2002), estos son los siguientes; repuestos, suministros
generales, químicos, tuberías y equipos de perforación. Como ia investigación esta
centrada en el inventario de repuestos resulta conveniente destacarlos con el objeto
tener una orientación técnica de los mismos, en el cuadro 01 se describen los diferentes
tipos de repuestos empleados en la industria petrolera según el grupo de artículo
asignado.
Movimientos del Inventario
El movimiento del inventario esta representado por ¡as entradas y salidas de
materiales del almacén. Una vez definidos ¡os niveles de compra de materiales
destinados a inventario, ya sea según pronósticos de consumo o necesidades
planificadas, se realiza el proceso de compra el cual termina cuando el materia! es
entregado a! almacén por e! proveedor, en este momento se procede a realizar la
contabilización para darle entrada al sistema de inventario de la empresa.
Posteriormente, el material es ubicado físicamente según las premisas consideradas
por la administración del almacén, y finalmente cuando es solicitado por el usuario se
realiza la salida del mismo por sistema y es despachado para su utilización.
Cuadro 1
Clasificación de repuestos según la industria petrolera venezolana
WSSSE^^SS^^SS^ ^^^^^BRP.ACCESORIOS-MAQUINAS 6100
RP.BOMBAS 6200
RP.CABEZALES DE POZO 6250
RP.COMPRESORES 6300
RP.CONSTRUCCION 6350
RP.ELECTRICOS 6400
RP.ESTACIONES SERVICIOS 6450
RP.INSTRUMENTACION-LABORATORIO 6600
RP.MTR COMBUSTIÓN 6700
RP.MTR-GENERACION ELÉCTRICA 6800
RP.PERFORACION 7000
RP.PRODUCCIÓN 7100
RP.REFINERIA-PLANTA 7150
RP.REFRIGERACION 7200
RP.SEGURIDAD INDUSTRIAL 7300
RP.TALLER 7350
RP.TELECOMU-INFORMATICA 7400
RP.TRANSPORTE AEREO 7450
RP.TRANSPORTE LACUSTRE 7500
RP.TRANSPORTE MARÍTIMO 7520
RP.TRANSPORTE TERRESTRE 7550
RP.TURBINAS 7600
RP.VALVULAS 7800
ruente: Guillen, (2007). Extraído del sistema SAP módu o de
41
Por lo general, todos ios movimientos de materiaies dentro del almacén son
registrados, lo cual queda evidenciado a través de ¡a generación de un documento, el
sistema automáticamente debe actualizar otro registro que contiene un parámetro
fundamental como lo es la cantidad en existencia. Entonces, cada movimiento físico del
material conlleva la realización de un movimiento lógico en el sistema. Si esto no ocurre
los parámetros críticos dei sistema, y especialmente el vaior de ia existencia, no
indicaría la realidad física de! materia!. Como consecuencia ¡a información que se
obtendría para la toma de decisiones acerca del material seria errada, en otras palabras
es necesario que exista una concordancia total entre la transacción física y el registro
que esta genere.
Realizar revisiones periódicas a los movimientos del inventario resulta una práctica
favorable, en particular para eliminar aquellos productos que tienen poca rotación
debido a que representan muy poco margen de utilidad, también es aplicable cuando
se busca minimizar los costos de mantener inventarios.
En la industria petrolera venezolana el registro de movimiento de materiales es
efectuado con la ayuda del sistema SAP (2002) a través de su modulo de materiales, el
42
cual permite registrar todas las entradas y salidas, así como, cambios entre ios centros
de recepción o entre los diferentes almacenes que conforman dichos centros.
Los principales centros de recepción de repuestos existentes en PDVSA
Occidente tienen la siguiente denominación: PBOO (Principal Occidente La
Salina/Maracaibo/Tía Juana), PB01 (Principal Occidente Bachaquero/Laguniüas), PB50
(Programas Occidente), PB51 (Programas Occidente 1), PB70 (Proyectos Occidente La
Salina), y el PB71 (Proyectos Occidente 1 Bachaquero). Los centros son utilizados
para la recepción y contabilización de materiales destinados tanto a la ejecución de
labores rutinarias como para llevar a cabo proyectos, paradas de plantas,
mantenimientos, reparaciones entre otros. (Extraído del sistema SAP (2002) modulo de
materiales, versión 6.2).
El registro de los movimientos de materiales en los almacenes permite conocer
cuanto ha sido la inversión en inventarios por cada uno de los grupos de artículo para
un periodo determinado y así, poder analizar lo recibido en comparación con io
despachado o solicitado mediante las reservas de materia!.
Control de Materiales Sobrantes
Los materiales sobrantes son aquellos que fueron adquiridos para la ejecución de
trabajos en las paradas de plantas o proyectos y no se utilizaron en su totalidad, debido
a cambios de alcance de la actividad o una sobreestimación en la fase de planificación.
En estos casos la industria decide que los materiales sobrantes sean ubicados en el
centro PA40 (Contabilizado Materiales E&P) para su administración, es decir, que los
mismos son puestos a la orden de ¡as organizaciones que ios requieran, con el valor
contable de un (01) Bolívar cada uno, puesto que ya fueron pagados completamentepor la organización que los solicito inicialmente.
En este sentido, ios materiales clasificados como sobrantes son puestos a
disposición de todas ias organizaciones de la industria petrolera mediante el sistema
SAP a través del modulo de gestión de inventarios, como alternativa para la
consecución inmediata de los mismos. Por ello, los usuarios y planteadores
previamente a la solicitud de compra deben considerar las existencias disponibles en el
43
centro PA40 con el objeto de evitar realizar inversiones innecesarias. Por otro lado, el
almacenamiento, mantenimiento y preservación de los materiales sobrantes genera
costos, ¡os cuales deben ser tomados en cuenta para el análisis de gestión financiera.
inversión en inventarios en relación con los indicadores financieros
La inversión en inventarios requiere que las empresas mantengan inmóvil su
dinero, renunciando a ciertas oportunidades de obtener ganancias. En generai, refiere
Gitman (1986) cuanto mas grandes sean los inventarios manejados por una empresa,
mayor será ¡a inversión en dinero y el costo requerido. Al evaluar los cambios
planeados en los niveles de inventarios, el gerente de finanzas debe tomar en cuenta
dichos cambios desde un punto de vista que considere el beneficio en comparación con
el costo.
Así como también, la administración de ¡os activos de todo tipo es básicamente un
problema de inventarios, al solicitar dinero en préstamo, al adquirir materia prima para
la producción o al comprar equipos y repuestos, resulta mas económico comprar solo lo
necesario para cubrir las necesidades inmediatas, es decir, señala Weston (1992)
"invertir en el inventario suficiente para responder oportunamente las demandas
productivas".
En cuanto al control y nivel de inversión en inventarios de repuestos de PDVSA
puede decirse que se realiza en base a las políticas de ventas, producción y finanzas de
la empresa por estar en relación directa con sus planes de negocios, caracterizados por
ia fijación de premisas económicas y financieras las cuales deben involucrar
favorablemente a todas las partes interesadas, Lineamientos para la evaluación
económica del portafoüo de inversiones (2007). Para PDVSA toda propuesta de
inversión debe justificarse bajo criterios de eficiencia ya que debe estar orientada a!
logro de las metas establecidas en el plan de negocios corporativo.
Actualmente, las implicaciones financieras y operativas de ¡a eficiencia o
deficiencia en el manejo y control de los inventarios, está conduciendo dado io referido
por Weston (1992) a las organizaciones a tomar mayor conciencia acerca de una
correcta administración de sus materiales, que implique a la vez, una correcta gestión
44
de su cadena de suministro.
A este respecto, Carrillo (1996) señala que los inventarios como activos
circulantes constituyen una inversión financiera para la empresa, la cual debe ser
medida a través de indicadores para asegurar una gestión eficiente. En este orden de
ideas, los indicadores financieros permiten analizar ia liquidez a corto plazo, la
estructura de capitai, solvencia, la eficiencia en la adividad y la rentabilidad producida
con los recursos disponibles. Así como también, contribuyen a determinar tendencias
útiles en las proyecciones financieras. Su importancia radica en establecer el grado de
eficiencia con el cual la administración de ia empresa, maneja los recursos y la
recuperación de los mismos.
Inversión en inventarios de Repuestos
Desde el punto de vista económico, la inversión es un término con varias
acepciones relacionadas con el ahorro, la colocación de capital y el postergamiento del
consumo. Según Weston (1992) el término inversión en el contexto de gestión
empresarial, finanzas y economía nacional, se refiere al empleo de capital en algún tipo
de negocio con el objetivo de incrementarlo. Dicho de otra manera, consiste en
posponer al futuro un posible consumo en el presente. Quien invierte sólo cede su
posibilidad de consumo de hoy a cambio de una adecuada compensación.
También, se considera que la inversión es cualquier sacrificio de recursos hoy, con
la esperanza de recibir algún beneficio en el futuro. Estas inversiones pueden ser
temporales, a largo plazo, privada (gasto final del sector privado) y pública (gasto final
del gobierno). Por su parte, la inversión fija indica Gitman (1986), es la incorporación al
aparato productivo de bienes destinados a aumentar la capacidad global de la
producción.
En el caso de la inversión para inventarios Gitman (1986) señala que esta incluye
los bienes que las empresas guardan en stock siendo estos; materia prima, bienes
terminados y no terminados. Por tanto, todo el dinero comprometido en inventarios
resulta importante para la empresa pues forma parte de su capital de trabajo. Según
Chiavenato (1993), el inventario representa un medio de inversión de recursos que
Examinar los métodos utilizados
para el manejo de inventarios de
repuestos en la industria petrolera
venezolana durante el periodo 2002
2006.
Describir los flujos de inventarios derepuestos manejados en la industria
petrolera venezolana durante el
periodo 2002-2006.Analizar la inversión en el manejo
de inventarios de repuestos en
relación con los indicadores
financieros empleados en la
industria petrolera venezolana
durante el periodo 2002-2006.
Formular estrategias para optimizarla inversión en inventarios de
repuestos en la industria petroleravenezolana.
Fuente: Guillen, (2007)
56
Cuadro 4
Operacionalización de ¡a variable
GESTIÓN
FINANCIERA EN
EL MANEJO DE
INVENTARIOS
Métodos para el
manejo de
inventarios
Flujo deinventarios
Inversión en
inventarios en
relación con los
indicadores
financieros
Clasificación ABCClasificación A.
Clasificación B.
Clasificación C.
Determinístico *Necesidad Planificada dematerial.
Probabilístico
Descripción delFlujo de
Inventario
Inversión en
inventarios de
repuestos
* Consumo histórico de material.
Composición del inventario.
Movimientos del inventario.
Control de materiales
sobrantes.
* Inversión anual en inventario.
* Obsolescencia del inventario.
* Nivel óptimo de inversión eninventario.
* Rotación del inventario.
* Cobertura del inventario.
4 Costos de gestión de losinventarios.
Costo de oportunidad.
Se obtendrá según resultados
'iCi-l-*' j-
CAPÍTULO III
MARCO METODOLÓGICO
58
CAPÍTULO lli
MARCO METODOLÓGICO
TIPO DE INVESTIGACIÓN
El tipo de investigación consiste en la ubicación del desarrollo del discurso
metodológico en un contexto lógico donde se pueda describir la variable objeto deestudio en forma clara. A este respecto, Ortiz y García (2005), señalan que en toda
investigación es importante enmarcar el tipo de la misma para orientar su desarrolloconcreto.
En este sentido, ¡a presente investigación se consideró descriptiva, debido a quesu propósito fundamentai consistió en describir ei comportamiento de la variable
"gestión financiera en el manejo de inventarios" y a partir de allí, resaltar el carácter
que esta asume en la dimensión, subdimensión y sus respectivos indicadores.
En relación a esto, Hernández, Fernández y Baptista (2006), conceptuaiizan estetipo de investigación como aquella que permite medir o recoger información de manera
independiente o conjunta sobre los conceptos o las variables de interés. Asimismo,Chávez (2004), señala que las investigaciones descriptivas son aquellas que seorientan a recolectar información relacionada con el estado real de las personas,situaciones o fenómenos, es decir, se describe lo que se mide sin realizar inferencias niverificar hipótesis.
De ia misma forma, Tamayo yTamayo (2003) explica, que la meta de este tipo deinvestigación, comprende la descripción, registro, análisis e interpretación de lanaturaleza actual, y ia composición o procesos de los fenómenos. Por ello, lainvestigación se aboco a la búsqueda de información relacionada con la gestiónfinanciera en el manejo de inventarios en cuanto a describir como han sido las
decisiones de inversión en inventarios de repuestos en ia industria petroleravenezolana.
59
DISEÑO DE LA INVESTIGACIÓN
El diseño de una investigación, está referido a lo que debe hacer el investigadorsegún lo plantea Hernández, Fernández y Baptista (2006), para alcanzar sus objetivosde estudio ypara contestar las interrogantes de conocimiento que se ha planteado.
En referencia a este aspecto, la investigación posee un diseño no experimenta!por cuanto se realiza sin manipular deliberadamente las variables. Según Hernández,
Fernández y Baptista (2006), en un estudio no experimental no se construye ningunasituación, sino que se observan situaciones ya existentes, no provocadasintencionalmente por ei investigador.
De igual manera, los autores antes citados, establecen que las investigaciones noexperimentales, son aquellas donde se observan los fenómenos cómo se desarrollan en
su ambiente natural para posteriormente analizarlos. Asimismo, la investigación tieneun diseño transeccional descriptivo, por cuanto solo se recolectaron ¡os datos
correspondientes a la gestión financiera en el manejo de inventarios, motivo por el cualse tabuló la información de acuerdo a las características obtenidas en ¡os datos
recolectados, aplicándose el instrumento una sola vez.
POBLACIÓN
La población en una investigación, la constituye el conjunto de sujetosseleccionados para la búsqueda de datos o la información necesaria que permita lacomprobación de los objetivos inicialmente propuestos por el investigador durante eldesarrollo de un estudio en particular. A este respecto, Tamayo y Tamayo (2003),define a la población como ¡a totalidad de un fenómeno de estudio, el cuai incluye ¡atotalidad de unidades de análisis o entidades de población que integran dicho fenómenoy que deben cuantificarse.
Por otra parte, Chávez (2004), señala a la población como el conjunto deelementos susceptible de investigación sobre el cual se pretende generalizar losresultados. En este sentido, ia investigadora selecciono a su criterio el número de
integrantes de la misma, lo cual le permitió fácilmente manejar la población escogida.
Cuadro 5
Características de ¡a población
- WBSBSM. ^^^^^^^B W3BEEBMFinanzas Lider 1
Analista 2
Administración Lider 1
Analista 2
Almacén Lider 1
Supervisor 5
Analista 30
Planificación de
Materiales
Lider 1
Analista 8
Procura Lider 7
Total 58
Fuente: Guillen, (2007)
El cuadro 5 muestra las características de ¡a población, la cual se conformo con
cincuenta y ocho (58) sujetos, relacionados directamente con la gestión de inventarios¡¡evada a cabo en PDVSA Occidente tanto a nivel administrativo, financiero yoperativo,en las clasificaciones de líder, supervisor y analista. Dado el reducido número de la
población, ésta fue considerada en su totalidad para la investigación. En base a estecriterio se aplico la técnica dei censo poblacionai, ¡a cuai permitió contar con una mayorconfiabilidad en el proceso de recolección de la información.
En este orden de ideas, Arias (2006) destaca que el censo a diferencia de laencuesta por muestreo recolecta información de la totalidad de una población, por lotanto, se prescindió en esta investigación de la técnica del muestreo.
TÉCNICAS EINSTRUMENTOS DE RECOLECCIÓN DE DATOS
Técnicas
60
En la presente investigación se analizo la gestión financiera en el manejo deinventarios, a tal efecto, se utilizaron determinadas técnicas e instrumentos paraobtener ia información requerida. Según Méndez (2001), la encuesta es un medio
adecuado para la recolección de la información durante el proceso de investigación,permitiendo obtener resultados en el transcurso de la misma. Además, facilita unamayor precisión en los datos obtenidos, por cuanto posee un criterio de confianza en iainvestigación.
45
puede alcanzar una proporción considerable de ¡os activos totales de la empresa. La
administración de los activos circulantes y principalmente de las existencias o
inventarios debe arrojar saldos adecuados que no sean excesivos (inversiones y costos
mas altos), por un lado, o insuficientes (con inversiones y costos menores), por otro.
En el caso de la industria petrolera, la inversión en inventarios de repuestos debe
estar en función de; los planes de compras formulados por las distintas organizaciones
que conforman la empresa, las necesidades especificas de ios usuarios, así como
también, en base a la consideración de programas y proyectos destinados a ¡a
recuperación de activos de la corporación. La Gerencia de Procura, PDVSA (2007)
indica que la inversión promedio en inventarios de repuestos es aproximadamente el
20% del monto total para un periodo.
Inversión Anual en Inventario
Una de las preocupaciones que aquejan a las empresas respecto del capital a
invertir para mantener las existencias que serán requeridas para determinado periodo,
es el tema de cuándo hacer la solicitud (momento de liberar un pedido) y cuánto tener
en inventarios. Tai función, le corresponde al departamento de finanzas quien
considerando las actividades de producción fijadas por ia empresa, premisas
económicas y financieras estabiece cual es el monto anual de inversión en inventarios.
Para Weston (1992) ias principales determinantes de ia inversión en inventarios
para un periodo son las siguientes: el nivel de ventas, la longitud y naturaleza técnica de
los procesos de producción, y ia durabilidad versus el grado de deterioro en el producto
final. En el caso de la industria petrolera el nivel de inversión en inventarios de
repuestos esta asociado a los programas y planes de producción, establecidos según
los compromisos adquiridos anualmente por la empresa con sus clientes y la nación.
Obsolescencia dei Inventario
Es el proceso inevitable de envejecimiento del inventario por desuso generando
pérdidas contables a la empresa, surgiendo dicho envejecimiento por tiempo sin
movimientos (entradas y salidas) y la pérdida de calidad de uso (calidad del material).
46
Dentro de ios costos de tenencia de inventarios (gastos en que incurre una compañíapor el volumen de inventario que lleva), ¡os costos por obsoiescencia refiejan la pérdida
de valor de los materiales, imputable a! proceso de envejecimiento por desuso o la
pérdida de calidad de uso (inventarío no utilizable).
A juicio de Ávila (2002 se estima la obsolescencia en función de la relación del
tiempo sin uso de los materiales y su clasificación (por tipo de uso del material). Para la
determinación del tiempo sin uso, PDVSA establece como base los meses sin
consumo, estableciendo los siguientes períodos: entre 0 y 12 meses; más de 12 y hasta
24; más de 24 y hasta 36; más de 36 y hasta 48; más de 48 y hasta 60; más de 60
meses.
En cuanto a la clasificación esta es definida por el indicador de uso como son
materiales de: aseguramiento (A), uso frecuente (F), fines específicos y proyectos
especiales (E), no reordenable (N) y sin uso futuro (S), Ávila (2002).
Materiales de uso Frecuente: Son aquellos materiales cuya demanda es
pronosticable, generalmente son de fácil adquisición y de bajo o mediano costo. Estos
materiales son de uso rutinario o regular.
Materiales de Aseguramiento: Son aquellos materiales de uso no frecuente,
generalmente de aito valor y largos tiempos de entrega. La no disponibilidad de ios
mismos en el inventario podría acarrear costos operacionales de alto impacto.Generalmente estos materiales forman parte de un equipo o instalación.
Material de Uso Específico: Son aquellos materiales que son destinados a los
programas y proyectos de una empresa cuyas necesidades de consumo son
planificadas.
Material No Reordenable: Son aquellos materiaies que no serán reabastecidos en
el inventario producto de sustituciones u obsolescencia.
Material Sin Uso Futuro: Son aquellos materiales para los cuales no se prevéningún uso.
El cálculo de ¡a perdida de valor del inventario se realiza para cada uno de ios
47
grupos resultantes de la combinación clasificación / meses sin consumo. A cada monto
obtenido del cálculo del inventario en función de la clasificación y tiempo sin uso, seaplica el porcentaje de obsolescencia según cuadro 2 anexo:
Cuadro 2
Porcentaje para el cálculo de la Obsoiescencia
Uso Frecuente
AseguramientoFines específicos yproyectos especiales
No Reordenables
Sin uso Futuro
Fuente: CIED, 2005.
Nota: Estos porcentajes corresponden a los establecidos en normas y procedimiento corporativosde finanzas, vigente del 01-01-2003.
La reserva por obsoiescencia como recurso contable, permite reflejar en ios
estados financieros una provisión para la posible pérdida de valor de los materiales que
se mantienen en ei inventario, ocasionada por la obsolescencia de ios mismos. El
estimado de la reserva por obsolescencia se obtiene como la suma de ios montos
resultantes de aplicar tales porcentajes.
0%
0%
0%
0%
100%
Nivel Óptimo de Inversión en Inventario
Meses sin Consumo
0% 20% 40% 80% 100%
0% 0% 0% 0% 20%
0% 0% 30% 50% 100%
50% 100% 100% 100% 100%
100% 100% 100% 100% 100%
Como los inventarios constituyen una inversión resulta necesario reducirla a!
mínimo a través de una alta rotación, como un objetivo financiero, lo cual puede crear
conflicto con la necesidad de mantener existencias suficientes para atender las
necesidades de producción y reducir el riesgo de faltas de existencia. Tal situación,
requiere que la empresa determine el nivel óptimo de inversión capaz de conciliar tales
objetivos, Chiavenato (1993). Por lo tanto, el propósito de las políticas de inventarios
debe ser el de planificar el nivel óptimo de inversión en inventarios, y a través del
control mantener los niveles tan cerca como sea posible de lo planificado.
El cálculo de los niveles óptimos de inventarios, es posible a través de los modelos
de reposición bajo los diferentes escenarios que se manejan en ia industria petrolera
48
que pudiesen crearse con las características introducidas por Ávila (2002) deplanificación o modelos de PRM (Planificación de requerimientos de materiales) y susvariantes en cuanto a configuración y parámetros de planificación.
Para el gerente de producción ei nivel óptimo de inversión en inventarios será el
que cubra la materia prima necesaria para la producción en el momento en que esta va
a ser procesada, y para ¡os agentes de venta el saber que cuentan con unidades
suficientes para cubrir su demanda y cualquier eventualidad que pueda aumentar iasutilidades de la empresa.
Por lo general, se dice que el nivel óptimo de inversión en inventarios es aque! quepermite proveer los requerimientos de materiales en el momento que se necesiten, para
ello es factible la aplicación dei indicador de nivei de servicio (NS), mediante e! cual
refiere Ávila (2002) se mide la capacidad para satisfacer oportunamente la demanda demateriales con renglones de existencia, y se expresa como una relación entre los
eventos exitosos y el total eventos. Si existe un buen nivei de servicio significa que las
decisiones de inversión están siendo dirigidas a cubrir las exigencias de repuestos de
mayor frecuencia de uso o de aquellos que impactan la ejecución de ias principalesoperaciones de la empresa.
NS = Unidades despachadas oportunamente**! 00 / Unidades demandadas.
Rotación dei Inventario
Para Narasimham (1996), la rotación del inventario es un indicador de liquidezque sirve como herramienta de apoyo en ¡a gestión. Muestra la rapidez con la que seconvierte un inventario en ventas, es decir, indica el número de veces que se vende orota el inventario, en un período dado. Cuando mayor sea el número de rotaciones,
menos tiempo, en promedio, permanecerá cada artículo en ei inventario y ia empresatendrá mayor liquidez, lo que ocasiona una disminución del flujo de efectivo requeridopara financiar ios inventarios.
Para Gitman (1986) la rotación del inventario tiene relación con la solvencia de la
empresa, ya que permite determinar la duración dei ciclo económico-financiero. Por otro
lado, Carrillo (1996) lo considera como un indicador de actividad ya que establece la
49
efectividad con la que se están usando los recursos de la empresa. Para ei análisis de
¡a gestión financiera de ¡os inventarios en ia industria petrolera venezolana este es un
indicador de gran uso e importancia.
La rotación del inventario según Ortiz (1996) es el número de veces en un año,
que la empresa logra vender el nivel de su inventario. Igualmente, como indicador de
movimiento muestra ¡a frecuencia de consumo del inventario en un periodo dado, Ávila
(2002). Generalmente se emplea un año como periodo de referencia y su expresiónmatemática es:
Rotación = Consumos (últimos 12 meses) / Inventariofinal
Cabe destacar, que la rotación de inventarios muestra los excesos de ¡os mismos
y los costos financieros que eüo origina, además, si se interpreta este análisis por rubro
o producto pueden detectarse aquellos donde se origina la mayor generación de costosfinancieros y operativos.
Desde la perspectiva financiera y operativa, entre más grande es el resultado
(expresado en número de vueltas), mayor será el impacto reflejado acerca de ¡a
dinámica que los activos circulantes no monetarios tienen en ¡a empresa. Si bien escierto que una rotación alta es una situación deseada a la que aspiran muchosdirectivos, también implica que de una u otra forma esté presente el riesgo de carecerde mercancía en cualquier momento. En otro extremo, estaría un resultado de bajarotación, lo cual podría no ser tan malo si se aplica la teoría del Justo a Tiempo, en estecaso argumenta Ortiz (2006) se opta por mantener una sana cobertura tipo con un nivelde existencias que permita la disponibilidad en cualquier momento, en espera deafrontar exitosamente ciertas contingencias.
Cobertura de! inventario
La cobertura del inventario, es un indicador de movimiento, se define, a criterio de
Ávila, (2002) como "la relación entre existencias ydemandas periódicas. Generalmentese expresa en meses y para calcularla se utiliza la demanda anual". Tal planteamiento
indica que la cobertura es el número de meses de demanda esperada que se puedeatender con las existencias del momento. Se determina así: Cobertura = Inventario
50
final*12 / Consumos (últimos 12 meses)
Teóricamente la rotación es el inverso de la cobertura, sin embargo, en la prácticase usan periodos de referencia diferente, meses para cobertura yaños para ¡a rotación,por eüo a una cobertura de seis (06) meses se corresponde una rotación de dos (02)veces en el año. Al interpretarse ambas se nota correlación inversa y por lo tanto, auna cobertura alta corresponde una rotación baja y viceversa.
Igualmente, el indicador de cobertura es de amplio uso en ¡a industria petroleravenezolana, permitiendo determinar el tiempo en ei cua! la empresa convirtió susinventarios en efectivo. Considerada también, según Carrillo (1996) como un indicadorde actividad, muestra el grado de eficacia con el cual la empresa maneja sus recursosfinancieros.
Costos de Gestión de los Inventarios
Son todos aquellos costos en los que se incurre a! mantener inventarios en unaempresa, estos incluyen; almacenamiento, resguardo, custodia, preservación yadministración, ¡os cuaies son determinantes ai estabiecer ¡a estructura de costoscorrespondiente a un periodo determinado, Irwin (2007).
Los costos de mantenimiento del inventario según Ávila (2002) son los costosvariables unitarios de mantener un artículo en el inventario por un periodo determinado.Al mismo tiempo, una regla empírica establece que el costo de mantener un artículo eninventario durante un año representa entre 20 y 25 por ciento del valor del inventario.Los costos de mantenimiento del inventario son costos variables debido almantenimiento de un artículo en existencia durante un periodo determinado, incluyecostos de almacenamiento, de seguro, de deterioro, de obsolescencia y costosfinancieros. Estos costos se expresan en términos monetarios por unidad.
Los costos de almacenamiento, de mantenimiento o de posesión de! stock,incluyen todos ios costos directamente relacionados con la titularidad de ios inventarios,tales como: costos financieros de las existencias, gastos del almacén, seguros ydeterioros, pérdidas y degradación de mercancía. Los costos se clasifican en: directosde almacenaje, directos de manutención yios indirectos de almacenaje.
Cuadro 3
Costos de gestión de inventarios
^AM^^^^^^^^^^^^^^m ^^^^^^^^MCostos de almacenaje (costosde operación del almacén) 4 - 5 %
Costos de equipos (costooperacional de equipos,depreciación, energía)
1,5-2%
Costos de supervisión (controltoma física de inventarios) 2,5 - 3 %
Costos financieros 10-12%
Costos de seguros, deterioro,pérdidas 2 - 3 %
Costo total por gestión deinventarios
20 - 25 %
Fuente: Irwin, (2007)
51
Costos directos de almacenaje: Estos pueden ser fijos yvariables. Entre los costosfijos se encuentran: ei personal, vigilancia y seguridad, cargas fiscales, mantenimientodel almacén, reparaciones del almacén, alquileres, amortización del almacén,amortización de estanterías y otros equipos de almacenaje y gastos financieros deinmovilización. Entre los costos variables se encuentran: energía, agua, mantenimientode estanterías, materiales de reposición, reparaciones (relacionadas con almacenaje),deterioros, pérdidas ydegradación de mercancías ygastos financieros de stock.
Costos directos de manutención: Estos pueden ser fijos y variables. Entre loscostos fijos se encuentran: personal, seguros, amortización de equipos de manutención,amortización de equipos informáticos y gastos financieros del inmovilizado. Entre loscostos variables se encuentran: energía, mantenimiento de equipo de manutención,mantenimiento de equipo informático, reparaciones de equipos de manutención ycomunicaciones.
Cosíos indirectos de almacenaje: Estos comprenden los costos de administraciónyestructura, y los de formación yentrenamiento del personal.
Costo de Oportunidad
El costo de oportunidad es ei componente de costo financiero, es decir, es el valorde los rendimientos de los cuales se ha prescindido (inversiones de igual riesgo) con el
52
fin de asignar la inversión en inventario. En este sentido, Mochón (2003) el costo deoportunidad es entendido como un indicador del rendimiento que se hubiese obtenido,sino se hubieran abandonado otras opciones de obtener ganancias.
Asimismo, un costo de oportunidad son los beneficios sacrificados ai tener querechazar la siguiente mejor alternativa, y el objetivo final seria establecer cual es la
ventaja de una alternativa sobre otra. Debido a que ¡os costos de oportunidad no soncostos incurrido por la empresa no se incluyen en los registros contables, sin embargo,constituyen costos relevantes para propósito de toma de decisiones y deben sertomados en cuenta al evaluar una alternativa propuesta (www.gestiopolis.com, fecha deconsulta 04/09/2007).
Además, puede decirse que el costo de capital representa un costo de oportunidadpara la industria, ya que mantener artículos en el inventario, es capital invertido que noestá disponible para otro propósito. Para Ávila (2002), es ei dinero que se deja de ganarpor mantener inmovilizado en stock el capital. Aeste respecto, el costo de oportunidad,es aquel que está indicado en el sistema de planificación de los costos asociados a losinventarios, tales como: de almacenaje, de equipos, de supervisión financieros que dancuenta de los costos totales de mantener el stock.
DEFINICIÓN DE TÉRMINOS BÁSICOS
Almacén. Son los responsables de recibir todos los materiales consumibles, dehacer el control físico y de realizar la gestión de los mismos. Son espacios físicosacondicionados para la disposición de materiales que serán destinados; a la venta, aluso en procesos de producción, ejecución de proyectos entre otras funciones. Díaz(1999)
Centro. Es una organización virtual dentro del sistema automatizado (SAP) en elcual se contabilizan las transacciones de un material (Ávila, 2002).
Costo del Artículo. Es el costo de comprar yproducir los artículos individuales delinventario (Ávila, 2002).
Demanda. Es la cantidad requerida de material correspondiente a un renglón,
53
para su uso durante una unidad de tiempo determinado también, puede definirse como
la cantidad de unidades solicitadas y no a las despachadas bajo determinadascondiciones (Díaz, 1999).
Existencia. Mercancía que no han sido vendidas en cierto momento: existencias
en almacén. También se llama existencias a los bienes de la empresa que no forman
parte del inmoviüzado, utilizado en las actividades o procesos de producción(Rosenberg, 2001).
Estrategia. Es un enfoque integrado que relaciona las ventajas de la empresa conlos desafíos del ambiente, para asegurar la consecución de sus objetivos (Pacheco,2002).
Inventario Óptimo. El inventario es óptimo cuando permite satisfacer ia demandade los materiales requeridos por la empresa, en cantidad, calidad yoportunidad, con losniveles de existencias, acorde a! nive! de actividad de la empresa, de tal manera que noexistan costos de penaiización por desabastecimiento ni por excedentes. (Ávila, 2002).
Inversión. La inversión puede ser definida como la adquisición de medios deproducción para la consecución de una renta. Una inversión en su sentido mas generales aquella mediante ia cual el inversor renuncia en el momento presente a unasatisfacción, con e! propósito de lograr una mayor en el futuro. Rosenberg (2001).
Justo a Tiempo. Es una filosofía para el manejo del inventario que tiene comoobjetivo la eliminación de los excesos, a través de la especificidad en las necesidades,capacidad de entrega de lo solicitado y la calidad requerida en la fecha prevista (Irwin,2007).
Materiales de Inventario. Son todos los materiales que conforman el capital detrabajo de los clientes para apoyar ygarantizar la continuidad de sus operaciones yloscuales se manejan o se encuentran bajo la responsabilidad o custodia de PDVSA -Bariven. (Ávila, 2002).
Materiales Excedentes. Son aqueüos materiales cuya disponibilidad sobrepasalos meses de cobertura establecidos por PDVSA, para cada tipo de materia!. Es decir,Suministros: 5-7 meses, Tubulares: 8-12 meses, Químicos: 3-6 meses, Repuestos: 12-
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15 meses). Los materiales son excedentes cuando la disponibilidad sobrepasa lasnecesidades operacionales. (Ávila, 2002).
Material Sobrante. Son aquellos materiales y equipos que han sido adquiridospara un proyecto o programa específico que no fueron utilizados al concluir, diferir o ser
cancelado el mismo (Ávila, 2002).
Material Obsoleto. Son aquellos que ya no prestan ninguna utilidad presente oen el futuro previsible, para las operaciones de ¡a empresa. Por lo general los materiales
obsoletos son aquellos repuestos que forman parte de algún equipo en desuso (Ávila,2002).
Oferta. Es la cantidad de dinero, mercadería y servicios dispuesta a ofrecerse enun mercado, en determinadas condiciones. La oferta influye sobre el precio según unmecanismo comparable al que se observa respecto de la demanda (Categerena yFreijedo, 2000).
Partidas. Cada uno de los artículos y cantidades parciales que contiene unacuenta (Díaz, 1999). También, se conoce como partida a la cuenta de ingresos ogastos en un estado de perdidas yganancias (Rosenberg, 2001).
Programas. Se entienden como programas aquellas inversiones en activos queocurren de manera recurrente cada año, a fin de lograr objetivos de corto y medianoplazo. Pueden dividirse en etapas de ejecución, definidas en función de un alcancefísico o de tiempo (Lineamientos para la evaluación económica del portafolio deinversiones, 2007).
Proveedor. Persona que tiene a su cargo proveer o abastecer lo necesario a unnegocio (Categerena y Freijedo, 2000). Se ¡lama proveedor al fabricante o distribuidorde suministros, repuestos y mercancía en general que abastece a una empresaproductora (Rosenberg, 2001).
Proyectos. Son aquellas inversiones en activos no recurrentes o no repetitivoscon un objetivo, alcance, costo y cronograma de ejecución claramente definidos. Losproyectos son completamente operables como unidad y tienen valor productivoúnicamente al ser completados (Lineamientos para la evaluación económica del
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portafolio de inversiones, 2007).
Reserva. Documento utilizado para registrar, ingresar y/o trasladar material deinventario de manera anticipada ó planificada. La reserva permite la planificación derequerimiento yla programación de despachos desde los almacenes (Ávila, 2002).
Sistema. Se entiende como todo compuesto de partes, pero que no se agota enellas, es un conjunto de elementos en interacción (Amat, 2001).
SISTEMA DE VARIABLE
Definición Nominal
Gestión Financiera en el Manejo de Inventario
Definición Conceptual
Según Gitman (1986), se entiende por gestión financiera en el manejo deinventarios a las acciones llevadas a cabo para lograr la eficiente administración de losmateriales de una organización, de tal forma de responder de manera oportuna a iasactividades productivas, permitir la ejecución de proyectos ycontar con ¡os materialesnecesarios para cubrir las eventualidades operativas ylas del mercado.
Definición Operaciona!
La gestión financiera desde e! punto de vista operaciona!, constituye unaherramienta para el manejo de los activos de ia empresa, en el caso de los inventarios,tiene como objetivo influir en el comportamiento de los costos por gestión administrativadel inventario, yes responsable por el cumplimiento de las funciones operativas de laempresa frente al control de las inversiones. En el caso de la industria petrolera estaactividad se rige por procedimientos y normativas, por ello, la variable se medirámediante ia construcción de un instrumento de investigación sobre la base de lasdimensiones e indicadores establecidos en el cuadro siguiente. (Ver cuadro 4)
61
Igualmente, para Bavaresco (2001) la encuesta representa una técnicaindispensable en todo proceso de investigación, por medio de ésta él o losinvestigadores recolectan la información requerida para sus demostraciones ya sea deobjeto de estudios ode variables específicas en las ciencias sociales. Otra definición deencuesta es la aportada por Sierra (1996), considera que es un conjunto de preguntaspreparadas cuidadosamente sobre ¡os hechos y aspectos que interesan en lainvestigación.
Instrumentos
Los instrumentos en una investigación, constituyen los medios materiales, loscuales a criterio de Arias (2006), se emplean para recabar y ampliar la información.Para Hernández, Fernández yBaptista (2006), a través del instrumento es posible iageneración de todos los ítems oreactivos respecto a una omás variables que se deseamedir.
En este sentido, se considera al cuestionario según Bavaresco (2001) como laherramienta que mas detalla el problema que se investiga, brindando la oportunidad deconocer lo que se piensa ydice del objeto en estudio en este caso acerca de la variablegestión financiera en el manejo de inventarios.
Según lo expuesto, e! instrumento utilizado en la presente investigación fue elcuestionario, definido por Chávez (2004) como documentos estructurados o no quecontienen un conjunto de reactivos relacionados con los indicadores de una variable ylas alternativas de respuesta.
Para esta investigación ei cuestionario se constituyo por un total de treinta (30)ítems (ver anexo A) derivados de cada uno de las dimensiones, subdimensíones ylosrespectivos indicadores, los cuales fueron medidos con la escala de selección múltiple,mediante las siguientes opciones:
TA=Totalmente de Acuerdo
MA=Moderadamente de Acuerdo
ED=En Desacuerdo
TD=Tota!mente en Desacuerdo
Validez
62
VALIDEZ YCONFIABILIDAD DEL INSTRUMENTO
Según Hernández, Fernández y Baptista (2006), la validez es ei grado de uninstrumento para reflejar un dominio específico de io que se mide. Asimismo, la validezconstituye un elemento fundamental en ¡a investigación al momento de aplicar uncuestionario, en cuanto a conocer si existe un alto grado de correspondencia delinstrumento con ¡os objetivos formulados. No obstante en esta investigación se tomocomo referencia ¡os juicios de ¡os expertos en áreas específicas quienes suministraronlas orientaciones técnicas de aplicación del instrumento, con ei fin de garantizar mayorconfianza en los datos obtenidos.
La validación del instrumento se realizo con la participación de cinco (5) expertosen ias áreas de Gerencia Financiera yMetodología de investigación, quienes revisaronla validez de contenido, claridad y pertinencia de los ítems en función de la variableobjeto de estudio, esto con el propósito de determinar la eficacia con cual se mide elobjetivo de la investigación. Para ello, se empleó una guía para evaluar la validez decontenido de! instrumento, a través de la cual los expertos emitieron su opinión en basea una evaluación específica yotra general (ver anexo B).
Confiabilidad
La confiabilidad de un instrumento de medición está determinada por la posibilidadde establecer el mínimo margen de error en su aplicación. Para Hernández yotros(2006) la confiabilidad se refiere al grado en que una acción repetida al mismo sujeto uobjeto, produce iguales resultados, es decir, expresa el grado de exactitud, consistenciay precisión que posee un instrumento de medición.
Para este autor existen diversos procedimientos para calcular la confiabilidad delinstrumento de medición. Todos utilizan fórmulas que producen coeficiente deconfiabilidad que oscilan entre 0 y 1, donde un coeficiente de 0 significa nuiaconfiabilidad y 1 representa un máximo de la misma.
63
Aeste respecto, se procedió al cálculo de la confiabilidad del instrumento que seaplico a la población mediante el método Alfa de Cronbach. Para Hernández yotros(2006), este es un coeficiente usualmente aplicado a cuestionarios que presentan ítemscon varias alternativas, permitiendo medir ia confiabiüdad de la prueba piloto en funciónde dos términos; el número de ítems y la proporción de varianza total de la pruebadebida a la covarianza entre sus partes (ítems). La confiabilidad se obtuvo en base ala siguiente ecuación:
a =
r -\ rk
k-1J
1SS¡:
IS2^ — sum .
Donde:
k = Número de ítems de prueba.
Si = Varianza de los puntajes de cada ítems.
SSj =Sumatoria de la varianza de ios puntajes de cada ítems.
S sum = Varianza de la prueba total.
= 0.91 (ver anexo C).
La prueba piloto para Hernández y otros (2006) consiste en administrar elinstrumento a una pequeña muestra cuyo resultado se usa para calcular la confiabilidadinicial yde ser posible la validez del instrumento, de tal modo, que el investigador puedacontar con un instrumento confiable. En este sentido, la prueba piloto se aplicó a once(11) sujetos que están directamente relacionadas con la gestión de inventarios, es decir,analistas y líderes de los departamentos de administración, almacén, planificación demateriales y procura de PDVSA Occidente, con los datos obtenidos se procedió alcálculo de la confiabilidad la cual fue de 0,91 (ver anexo C).
TÉCNICAS DE ANÁLISIS
Las técnicas, son medios por los cuales la investigadora adapta iosprocedimientos para obtener la información requerida en el proceso de búsqueda de losdatos, que le permitan establecer criterios o juicios de análisis para orientar la variable
64
de estudio en función de !os propósitos perseguidos por la investigación.
La técnica utilizada en esta investigación fue de carácter estadístico, mediante lacual una vez aplicado el instrumento de investigación se procedió a ¡a tabulación de ¡osdatos mediante su organización por ítems y sujetos respectivamente, totalizando lospromedios por cada uno y estableciendo la desviación estándar. En este sentido, latécnica de estadística descriptiva contribuyo como herramienta de trabajo a latabulación de los datos yconstrucción de ¡a matriz general, la cual sirvió desde el puntode vista técnico a la construcción de los cuadros de distribución de frecuenciasabsolutas y porcentuales o reiativas, para su análisis.
Según Gómez (1992), se entiende por tratamiento estadístico ei empleo deprocedimientos estadísticos para el ordenamiento, clasificación, presentación yestudioclaro de datos, hechos yocurrencias masivas. De acuerdo con lo planteado Chávez(2004), señala que la información numérica tiene fórmulas yreglas para el cálculo delos valores estadísticos a partir de los datos originales, agrupándose de formadescriptiva e inferencial.
En ei caso de esta investigación, los datos se agruparon descriptivamente enrazón, de lograr una mejor visión de toda la información, haciendo uso de lasdistribuciones de frecuencias, tablas ygráficos con el fin de formular un correcto análisisde los resultados.
Igualmente, se lievo acabo el análisis de la inversión en inventarios de repuestosefectuada por PDVSA Occidente durante el periodo 2002-2006, considerando lacomposición del inventario, movimientos, control de sobrantes, inversión anual,obsolescencia, costos de gestión, nivel de servicio, así como también, el cálculo de losindicadores de rotación ycobertura del inventario. Todo esto, con el fin de conocer eldesempeño de la gestión financiera en cuanto al flujo de inventarios ya los niveles deinversión en el periodo mencionado.
PROCEDIMIENTO DE LA INVESTIGACIÓN
El procedimiento surge a partir del momento en el cual la Maestría exige a lainvestigadora seleccionar el tema objeto de estudio, asistido por ¡as asesorías
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académicas y metodológicas, con el propósito de presentarlo ante el comité de
investigación para su respectiva aprobación. Ante dicho requerimiento se propuso elsiguiente tópico: Gestión financiera en el manejo de inventarios de repuestos en laindustria petrolera venezolana durante el período 2002-2006.
Asimismo, se pasó a justificar ei estudio desde dos perspectivas: la metodológicay la de contenido teórico para delimitar el problema en tiempo, lugar y ubicarla en el
ámbito de la línea de investigación. Con el fin de enriquecer ei contenido dei tema, seprocedió a la recopilación de antecedentes yteorías que sustenten ¡a variable objeto deestudio.
Posteriormente, se realizo un cuadro para la operacionalización de la variable de
acuerdo a sus dimensiones, subdimensiones e indicadores, y luego se preparo elpresente capítulo. Una vez definido el tipo y diseño de la investigación se definió la
población objeto de estudio, así como también, se construyo el instrumento para larecolección de la información al cual se le determino su validez con ayuda de cinco (05)expertos en el área y se calculo su confiabilidad. Finalmente el cuestionario fue
aplicado con el propósito de analizar los resultados.
Para mayor objetividad del estudio se llevo a cabo el análisis de la inversión en
inventarios de repuestos realizado por PDVSA Occidente para el periodo 2002-2006, deacuerdo a la consideración de los indicadores establecidos. Completado ei análisis iainvestigadora tuvo pleno conocimiento de la situación presentada en la industria enrelación a ¡a gestión financiera de los inventarios, permitiendo entonces darcumplimiento al cuarto objetivo específico, mediante la formulación de estrategias paraoptimizar la inversión en inventarios de repuestos en la industria petrolera venezolana.
CAPÍTULO IV
RESULTADOS DE LAINVESTIGACIÓN
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CAPÍTULO SV
RESULTADOS DE LA INVESTIGACIÓN
A continuación se exponen los resultados de la investigación, los cuales fueron
elaborados sobre la base de los datos suministrados por la población objeto de estudio,luego de aplicarse el instrumento construido en función de las dimensiones,subdimensiones e indicadores correspondientes a la variable gestión financiera en elmanejo de inventarios.
El cuestionario estuvo constituido por treinta (30) ítems con una escala de
respuestas de selección múltiple de cuatro (4) opciones. La tabulación de los datos se
efectuó mediante la aplicación de un programa estadístico denominado SPSS v.10
(Stadist Program Science Social), el cual se organizó a través de los puntajes en cadaopción y sus respectivos promedios obtenidos de la sumatoria de los mismos, lo cualfacilitó la elaboración de ios cuadros de distribución de frecuencias absolutas (FA) yrelativas (FR) en concordancia con cada uno de los indicadores que conformaron laoperacionalización de la variable.
Cabe destacar, que ios puntajes promediados por cada uno de los indicadoresfacilitaron la obtención de la desviación estándar respectiva cuya sumatoria logró laestructuración de ¡a tendencia en cada una de las opiniones, marcando así el
comportamiento de los datos. Esto permitió la realización del análisis descriptivo decada una de las tablas con la correspondiente sustentación teórica, de tal manera, demedir su divergencia o convergencia con ias conceptualizaciones manejadas en iasbases teóricas.
Adicionalmente, se ¡levo a cabo el anáüsis de ¡as inversiones efectuadas por laindustria petrolera venezolana en materia de inventarios de repuestos para el mismoperiodo de estudio, con el objeto de conocer el comportamiento asumido en ¡a gestiónfinanciera en cuanto ai manejo de los inventarios.
Presentación y análisis de los resultados
Cuadro 6
Clasificación A
Dimensión: Métodos para el manejo de inventarios ¡Subdimensión: Clasificación ABC
68
Indicador: Clasificación A (75 al 80% del monto total)ítem 1: ¿Los artículos de clasificación Ason adquiridos según las necesidades planificadasde consumo?
ítem 2: ¿Se realiza una correcta identificación de estos artículos en el inventario para sucontrol financiero?
Totalmente de Acuerdo (TA)Moderadamente de Acuerdo (MA)En Desacuerdo (ED)Totalmente en Desacuerdo (TD)
10
28
12
13,79
17,24
48,2820,69
11
25
13
Total 58 58
Fuente: Resultados del cuestionario, (2008)100,00
Gráfica 1
Clasificación A
MA ED
Alternativas
15,52
18,97
43,10
22,41
100,00
TD
8,50
10,50
26,50
12,50
58,00
FR (%)14,66
18,10
45,69
21,55
100,00
Fuente: Resultados dei cuestionario, (2008)
Ai revisar ios datos obtenidos de! cuadro 6 se obtuvo para el ítem 1, que el 48,28%de los empleados consultados mostró en sus respuestas estar en desacuerdo, respectoa que los artículos de clasificación Ason adquiridos según necesidades planificadas deconsumo, seguido por un 20,69% quienes manifestaron estar en total desacuerdo. Lo
cual indica que a pesar de ¡os elevados precios de estos artículos, son incluidos al
inventario sin el respaldo de planes de compras específicos para ¡a ejecución deproyectos o actividades de producción por parte de ¡os dientes.
En relación al ítem 2, el 43,10% de los encuestados estuvo en desacuerdo encuanto a que se realiza una correcta identificación de los artículos de clasificación A, en
el inventario para su control financiero. Así como también, un 22,41% estuvo totalmente
69
en desacuerdo, tal resultado evidencia que la inversión en la adquisición de estoscostosos artículos, no esta sujeta a estrictos controles financieros. Sin embargo, nodebe dejarse de mencionar que un 18,97% de los sujetos manifestaron, estarmoderadamente de acuerdo y un 15,52% opino estartotalmente de acuerdo.
La gráfica 1, muestra que para el indicador Clasificación A la tendencia es un45,69% en desacuerdo, lo cual significa que no se realiza el debido seguimiento a estosartículos en el almacén que permita llevar un mejor control financiero. Igualmente,indica que su adquisición no esta función de necesidades planificadas de consumo. Enfunción a lo planteado por Ávila (2002), estos artículos son los requieren mayor atenciónpor ser los de mayor valor dentro de! inventario, por lo tanto, su adecuadaadministración contribuye a lograr una mejor gestión financiera.
Cuadro 7
Clasificación B
Dimensión: Métodos para el manejo de inventarios ¡Subdimensión: Clasificación ABC-Indicador: Clasificación B(20 al 25% del monto total) '—ítem 3: ¿El inventario de repuestos incluye altos volúmenes de artículos de clasificación B?—
ítem 4: ¿Los artículos de clasificación Bconstituyen un porcentaje elevado dentro del valordel inventario de repuestos?
Fuente: Resultados del cuestionario, (2008)
%
50
40
30
20
10
Gráfica 2
Clasificación B
MA ED
Alternativas
Fuente: Resultados del cuestionario, (2008)
TD
70
Los resultados del cuadro 7 indican para el ítem 3, que un 39,66% de los sujetosestán moderadamente de acuerdo, en relación a ¡os altos voiúmenes de repuestos deClasificación Bincluidos en el inventario, seguido por un 25,86% quienes opinaron estartotalmente de acuerdo. En relación al ítem 4, el 44,83% de los empleados mostraronestar moderadamente de acuerdo en cuanto a considerar que los repuestos declasificación Bocupan un porcentaje elevado dentro del valor dei inventario, es decir,dei 20 al 25% del monto total. Además, el 31,03% de ios consultados manifestó estartotalmente de acuerdo con la importancia del valor de los artículos de clasificación Bdentro del inventario, en contraposición un 15,52% demostró desacuerdo yel 8,62%restante opino estar en tota! desacuerdo.
La gráfica 2, muestra que la tendencia es un 42,24% moderadamente de acuerdo,en cuanto a considerar a la Clasificación Bcomo aqueüa que involucra una grancantidad de artículos, con un alto porcentaje del valor del inventario. Según Ávüa (2002)¡os artículos de clase Brequieren un nivel de control moderado y considerando elresultado obtenido, significa que ei inventario de repuestos en la industria petroleradebe ser objeto de continuo seguimiento para asegurar un óptimo manejo del mismo.
Cuadro 8
Clasificación C
Dimensión: Métodos para el manejo de inventarios jSubdimensión: Clasificación' arTTIndicador: Clasificación C (5 al 10% del monto total)ítem 5: ¿Los artículos de clasificación Cson retirados por los usuarios en su toteiídid?ítem 6: ¿Los repuestos de clasificación Cson adquiridos en cantidades suficientes portratarse de una inversión de bajo impacto?
Fuente: Resultados del cuestionario, (2008)
Los resultados de! cuadro 8muestran que para el ítem 5, un 50% de los sujetosindicaron desacuerdo en cuanto aque los artículos de clasificación Csean retirados porlos usuarios en su totalidad, mientras un 24,14% manifestó estar moderadamente deacuerdo, lo cual significa, que aun cuando ¡os artículos representan del 5 al 10% del
71
valor total de inventario una gran cantidad de ellos no son despachados, por lo tanto,quedan ocupando espacio en el almacén ygeneran costos de mantenimiento por largoperiodo de tiempo.
Los resultados para el ítem 6, fueron diversos, un 36,21% de los sujetos dijo estaren desacuerdo en cuanto a que los repuestos de clasificación C, son adquiridos encantidades suficientes por tratarse de una inversión de bajo impacto. Así como también,un 34,48% opino estar moderadamente de acuerdo, un 12,07% totaimente de acuerdo,y un 17,24% en tota! desacuerdo.
Gráfica 3
Clasificación C
MA ED
Alternativas
TD
Fuente: Resultados del cuestionario, (2008)
Según ¡a gráfica 3, ¡a tendencia es un 43,10% en desacuerdo en cuanto aidespacho de la totalidad de ¡os repuestos con clasificación C, así como, ¡a adquisiciónde las cantidades suficientes para satisfacer las necesidades de los usuarios. En estesentido Ávila (2002), considera que los artículos de clase Crequieren bajo nivel decontrol, sin embargo, ¡a industria debe realizar esfuerzos para despachar a los clienteslas cantidades de repuestos solicitadas a! almacén, aun cuando estas representen unbajo porcentaje del valor de inventario, ya que igualmente se esta afectando laeficiencia de la gestión financiera del inventario.
Para complementar los resultados se realizo el análisis de clasificación ABC alinventario, el cual es mostrado en el cuadro 9. Su elaboración fue posible con ayuda dela información obtenida por la empresa, específicamente a través del sistema SAP ensu modulo de materiales, obteniendo el valor del inventario de repuestos al final de cadaperiodo de estudio yel número total de renglones. Datos a partir de los cuales fueposible determinar la distribución ABC por monto ycantidad de renglones.
Cuadro 9
Clasificación ABC del inventario de repuestos
i^^^^^^m Es^^^J^^^^^^B
HHK •""•"d5
2002
A 14.827.931,24 2.249B 2.965.586,25 3.599C 1.977.057,50 9.147
2003
A 19.090.267,78 2.723B 3.666.342,82 3.890C 2.528.512,29 12.836
2004
A 35.973.053,13 2.916B 7.674.251,33 7.289C 4.316.766,38 18.952
2005
A 60.631.662,96 7.328B 13.928.895,54 12.824C 7.374.121,17 40.916
2006
A 87.207.028,50 15.090B 20.308.486,09 25.150C 11.946.168,29 60.360
Total ABC 294.416.131,26 225.268
Fuente: Guillen, (2008)
La aplicación dei método ABC permitió la identificación de los renglones queconcentran la mayor inversión financiera del inventario por año, principalmente losrepuestos clasificados como A. De acuerdo a ¡os resultados indicados en el cuadro 9,se concluye comparando el año 2002 con el 2006 que ¡os montos totales dei inventario
clasificado como Asufrieron incremento de Bs.F 14.827.931,24 a Bs.F 87.207.028,50respectivamente, es decir, un aumento de Bs.F 72.379.097,26 en un periodo de cincoaños. Por eüo, ¡a gerencia debe establecer según las necesidades de la industria ymetas financieras mayores parámetros de control sobre la magnitud de la inversión enel inventario. De esta manera se estarían optimizando ios recursos de ¡a industria y latoma de decisiones.
72
Los resultados son absolutamente contrastados con la teoría, en la cual Ávila(2002), plantea que los artículos de clasificación A constituyen entre el 75 al 80% de!valor del inventario, es decir, representan pocos renglones de gran valor financiero. Enrelación, a los artículos de clase Bestos siguen en orden de valor entre el 20 y25%. alos cuales puede aplicarse un control moderado de inventario, por otro lado, a losartículos de clase C se les debe asignar la más baja prioridad en la aplicación decualquier forma de control del inventario por su bajo valor. En resumen el método de
clasificación ABC es una herramienta simple, la cual permite determinar los artículos de
73
mayor valor del inventario para optimizar su administración y permitir ¡a toma de
decisiones en materia de inversión financiera.
Cuadro 10
Necesidad planificada de material
Dimensión: Métodos para el manejo de inventarios Subdimensión: DeterminísticoIndicador: Necesidad planificada de materialítem 7: ¿La cantidad de materiales a solicitar para un periodo es estimada segúnnecesidades planificadas?ítem 8: ¿La aplicación del método determinístico para el inventario de repuestos contribuyea optimizar la inversión en inventario de repuestos?
RESULTADOS
Alternativas
Totalmente de Acuerdo (TA)FR (%)
10,34 21
FR (%)36,21
Moderadamente de Acuerdo (MA) 16 27,59 24 41,38En Desacuerdo (ED) 27 46,55 12,07Totalmente en Desacuerdo (TD) 15,52 10,34
Total 58 100,00 58 100,00
Fuente: Resultados del cuestionario, (2008)
Gráfica 4
Necesidad planificada de material
MA ED
Alternativas
TD
FR (%)13,50 23,2820,00 34,48
17,00 29,31
7,50 12,93
58,00 100,00
Fuente: Resultados del cuestionario, (2008)
En referencia al cuadro 10 puede observarse para el ítem 7, un 46,55% de los
encuestados en desacuerdo en considerar que ¡a cantidad de materiales solicitados
para un periodo sea estimada según necesidades planificadas de consumo. Así como,
un 27,59% dijo estar moderadamente de acuerdo. En lo que se refiere ai ítem 8, un
41,38% de los empleados encuestados estuvo moderadamente de acuerdo con la
contribución del método determinístico en la optimización de ¡a inversión en inventario
de repuestos, mientras un 36,21% de ¡os sujetos manifestó estar totaimente de
acuerdo. En contraposición un 12,07% indico desacuerdo y el 10,34% restante opinó
74
total desacuerdo con la aplicación del método determinístico para la optimización de lainversión.
La gráfica 4, muestra una tendencia del 34,48% moderadamente a favor de la
aplicación del método determinístico, con el objeto de optimizar ia inversión en
inventarios, especialmente cuando se trata de repuestos de largo tiempo de entrega, degran valor y de uso planificado. Tal resultado está en concordancia con lo expresadopor Orlicky (1975), quien índico que conocer los requerimientos de material resulta
conveniente cuando los mismos impactan en el desarrollo de las principaies funcionesdei negocio, en el sentido de poder planificar las compras y mantener en almacén lascantidades necesarias.
Cuadro 11
Consumo histórico de material
Dimensión: Métodos para el manejo de inventarios ¡Subdimensión: ProbabilísticoIndicador: Consumo histórico de material
ítem 9: ¿Las necesidades de consumo son determinadas a través de un programa depronóstico según el histórico de material?
ítem 10: ¿La petición de material solo se realiza si el nivel de stock disminuye por debajodel punto de pedido?
RESULTADOS
Totalmente de Acuerdo (TA)Moderadamente de Acuerdo (MA)En Desacuerdo (ED)Totalmente en Desacuerdo (TD)
Total
13
22
16
22,41
37,9327,59
58
Fuente: Resultados del cuestionario, (2008)
12,07
100,00
24
12
12
10
58
41,38
20,69
20,69
17,24
100,00
Gráfica 5
Consumo histórico de material
%
MA ED
Alternativas
Fuente: Resultados del cuestionario, (2008)
18,50FR (%)
31,9017,00 29,3114,00 24,14
8,50 14,6658,00 100,00
75
El cuadro 11 indica para el ítem 9, que ¡os encuestados están un 37,93%
moderadamente de acuerdo en considerar que las necesidades de consumo, son
determinadas a través de un programa de pronóstico según el histórico del material, un
27,59% dijo estar en desacuerdo con la medida, un 22,41% manifestó estar totalmente
de acuerdo y el 12,07% restante expreso total desacuerdo.
En relación al ítem 10, los encuestados opinaron estar totalmente de acuerdo en
un 41,38% en cuanto a realizar la petición de material si el nivel de stock disminuye pordebajo dei punto de pedido fijado. Por otro lado, la opinión es compartida por cuanto un20,69% de los sujetos manifestaron estar moderadamente de acuerdo, así como
también, en desacuerdo, el 17,24% restante expreso total desacuerdo.
Al revisar los datos de la gráfica 5, respecto al indicador consumo histórico de
material, no se aprecia una marcada tendencia hacia una de las alternativas,posiblemente porque no todos los empleados relacionados con la gestión de inventariosestén suficientemente claros en cuanto a los parámetros aplicables para realizar lapetición de materia!, sin embargo, es importante destacar que el 31,90% manifestó
estar totalmente de acuerdo con el empleo del método probabilístico para pronosticar¡as cantidades de material a utilizar dependiendo de la actividad a ejecutar.
En este sentido, Ávila (2002), señaia que a través del método probabilístico serealiza el abastecimiento y reabastecimiento de repuestos mediante la reposición porpunto de pedido, o por el histórico de consumo para el cálculo de las cantidades a
necesitar, de una manera eficaz y consona con el consumo real de la industria.
Los resultados del cuadro 12 señalan para el ítem 11, que ei 37,93% de ¡os sujetosmanifestaron estar moderadamente de acuerdo, en cuanto a considerar a la
composición del inventario acorde a las necesidades de la industria petrolera, un31,03% opino estar totalmente de acuerdo en cuanto a los grupos de artículos derepuestos que componen el inventario, responden a la necesidades reales de losusuarios.
En lo que respecta al ítem 12, se observa que el 37,93% de los encuestadosexpreso estar moderadamente de acuerdo en considerar a la inversión en inventario de
repuestos como significativa dentro de la composición del inventario de la industria
76
petrolera, así como, el 29,31% opino estar totalmente de acuerdo, por otro lado, un22,41% dijo estar en desacuerdo y el 10,34% restante estuvo totalmente endesacuerdo.
Cuadro 12
Composición del inventario
Dimensión: Flujo de Inventarios Subdimensión: Descripción del flujo deinventario
Indicador: Composición del Inventario
ítem 11: ¿La composición del inventario es acorde a las necesidades de la industriapetrolera venezolana?
ítem 12: ¿Dentro de la composición del inventario los repuestos representan una inversiónsignificativa para la empresa?
Fuente: Resultados del cuestionario, (2008)
Gráfica 6
Composición del inventario
MA ED
Alternativas
TD
Fuente: Resultados del cuestionario, (2008)
En referencia a la gráfica 6, seevidencia la tendencia del 37,93% moderadamentede acuerdo con una composición del inventario ajustada a las necesidades de laindustria petrolera, donde los repuestos representan una inversión de relevanteimportancia, asimismo, el 30,17% opinó estar totalmente de acuerdo con ¡aconsideración del indicador.
77
Resulta de interés exponer que según la Gerencia de Procura, PDVSA (2007) elvalor del inventario de repuestos representa aproximadamente el 30% dei vaior de
inventario total de ¡a industria petrolera, logrando ocupar el segundo lugar enimportancia después de las tuberías, por ¡o tanto, su adquisición debe ser respaldadapor análisis financieros, controles, políticas de venias, producción y finanzas de laempresa relacionadas directamente con sus planes de negocios, esto mediante la
fijación de premisas económicas y financieras ias cuales involucren favorablemente a
todas las partes interesadas.
Ei cuadro 13, muestra ¡a composición del inventario de repuestos por grupo deartículos al final de los periodos 2002 al 2006 en relación a su valor monetario. Se
observa que ios grupos de artículos; 6300 (repuestos para compresores) y 7600(repuestos para turbinas), representan respectivamente para el periodo en estudio el 20y el 22% del valor total del inventario, con una inversión entre ambos de Bs. F
123.654.775,13, es decir, el 42% del monto total de Bs. F 294.416.131,26.
Igualmente, puede destacarse que los grupos de artículos 6100 (accesorios paramáquinas), 6400 (repuestos eléctricos) y 7150 (repuestos de refinería yplanta) sumanun total del 18% del valor total del inventario, con un monto de Bs.F 52.994.903,63.Lo cual sugiere, que las compras de los grupos de artículos mencionados, debeestar sujeta a necesidades planificadas de consumos por parte del cliente, para laejecución de proyectos, actividades de producción, mantenimiento de equipos einstalaciones, de tai manera, que la composición del inventario sea acorde a lasnecesidades reales de la industria petrolera y garantizar la normal ejecución de lasoperaciones.
La composición del inventario de repuestos en relación al valor totai alcanzado alfinal de cada periodo es mostrado en el cuadro 14, en este se observan los incrementosde inversión a partir de los cuales se realiza el siguiente anáüsis; para el año 2002 elvalor del inventario fue de Bs. F 19.770.574,99, mientras que para el año 2006 el valordel inventario se incremento en Bs. F 119.461.682,87. Este aumento del nivel deinventario de Bs. F 99.691.107,88 en un periodo de cinco años, indica que no sedispone de una política clara para definir cuales materiales mantener en inventario yen que cantidad.
U wv_f I \ 1V^v^-|VIÍ-\Vjí <J J IN/"\0
RP. BOMBAS
RP.CABEZALES DE POZO
RP.COMPRESORES
RP.CONSTRUCCION
RP.ELÉCTRICOS
RP.ESTACIONES SERVICIOS
RP.INSTRUMENTACION-LABORATORIORP.MTR COMBUSTIÓN
RP.MTR-GENERACION ELÉCTRICARP.PERFORACIÓN
RP.PRODUCCION
RP.REFINERIA-PLANTA
RP.REFRIGERACIÓN
RP.SEGURIDAD INDUSTRIAL
RP.TALLER
RP.TELECOMU-INFORMATICA
RP.TRANSPORTE AEREO
RP.TRANSPORTE LACUSTRE
RP.TRANSPORTE MARÍTIMO
RP.TRANSPORTE TERRESTRE
RP.TURBINAS
RP VÁLVULAS
S.^Total
Fuente: Guillen, (2008)
Cuadro 13
Detalle composición del inventario de repuestos por periodo
6200
6250
6300
6350
6400
6450
6600
6700
6800
7000
7100
7150
7200
7300
7350
7400
7450
7500
7520
7550
7600
7800
yee.oüe./s
395.411,50
790.823,00
3.954.115,00
197.705,75
1.186.234,50
59.311,72
158.164,60
790.823,00
395.411,50
830.364,15
593.117,25
1.383.940,25
79.082,30
593.117,25
790.823,00
494.264,37
59.311,72
296.558,62
593.117,25
395.411,50
4.349.526,50
1.264.256,14
505.702,46
1.011.404,92
395 411 50
19.770.574.95
5.057.024,58
252.851,23
1.517.107,37
75.855,37
202.280,98
1.011.404,92
505.702,46
1.061.975,16
758.553,69
1.769.958,60
101.140,49
758.553,69
1.011.404,92
632.128,07
75.855,37
379.276,84
758.553,69
505.702,46
5.562.727,04
2.398.203,54
959.281,42
1.918.562,83
9.592.814,17
479.640,71
2.877.844,25
143.892,21
505 702,46
25.285.122,89
383.712,571.918.562,83
959.281,42
2.014.490,98
1.438.922,13
3.357.484,96
191.856,28
1.438.922,131.918.562,83
1.199.101,77
143.892,21
719.461,06
1.438.922,13
959.281,42
10.552.095,58
959 281 42
47.964.070,84
4.096.733,98"1.638.693,59
3.277.387,19
16.386.935,93819.346,80
4.916.080,78
245.804,04
655.477,443.277,387,191.638.693,59
3.441.256,552.458.040,395.735.427,58
327.738,72
2.458.040,39
3.277.387,19
2.048.366,99
245,804,04
1.229.020,20
2.458.040,391.638.693,59
18.025.629,53
1 638 693 59
81.934.679,67
5.973.084,142.389.233,664.778.467,31
23.892.336,57
1.194.616,83
7.167.700,97
358.385,05
955,693,464.778.467,31
2.389.233,66
5.017.390,683.583.850,49
8.362.317,80477.846,73
3.583.850,494.778.467.31
2.986.542,07358.385,05
1.791,925,243.583.850,492.389.233,1
26.281.570,232 389 233 66
1¡19.461 682,87
fsifillSifSiti
14.720.806,565.888.322,63
5,00
2,0011.776.645,25 4,0058.883.226,25
2.944.161,31
17.664.967,88883.248,39
2.355.329,0511.776.645,25
5.888.322,6312.365.477,518.832.483,94
20.609.129,191.177.664,53
8.832.483,94
11.776.645,257.360.403,28
883.248,39
4.416.241,97
8.832.483,945.888.322,63
64.771.548,885 888 322 63
294.416.131,26
20,00
1,00
6,00
0,30
0,80
4,00
2,00
4,20
3,00
7,00
0,40
3,00
4,00
2,50
0,30
1,50
3,00
2,00
22,00
2,00
100,00-
00
Cuadro 14
Inventario de repuestos al cierre del periodo
m '"•I • - 'Mu2002 19.770.574,99 82,59
2003 25.285.122,89 27,89
2004 47.964.070,84 89,69
2005 81.934.679,67 70,83
2006 119.461.682,87 45,80Total 294.416.131,26
ñiente: Gui lén, (2008)
79
Para ei 2003, año crítico para la industria petrolera se registro un porcentaje deincremento del valor de inventario de 27,89% en comparación con el año 2002 productode la baja capacidad de compra y gestión administrativa de los inventarios. Para ¡os
años 2004 y 2005, se alcanzaron porcentajes de aumento de 89,69% y 70,83%, con los
cuales ¡a empresa también incurrió en mayores costos por almacenamiento,preservación y manejo dei inventario. Sin embargo, para el año 2006 producto demayores controies en el área de compras y planificación de materiales el porcentaje deincremento dei valor del inventario con respecto al año 2005 fue de 45,80%.
Cuadro 15
Movimientos del inventario
Dimensión: Flujo de Inventarios
Indicador: Movimientos del inventario
Subdimensión: Descripción del flujo deinventario
ítem 13: ¿Lasentradas de material al almacén son proporcionales a lassalidas?
ítem 14: ¿El proceso de contabilización es efectuado inmediatamente al realizarse laentrada, asi como también, la salida de un material del almacén?
Fuente: Resultados del cuestionario, (2008)
En relación a los resultados del cuadro 15, para el ítem 13 un 41,38% mostró estaren desacuerdo en cuanto a considerar que ias entradas de repuestos al almacén sonproporcionales a las salidas, así como, un 25,86% opino estar totalmente en
80
desacuerdo, un 22,41% expreso estarmoderadamente de acuerdo y un 10,34% estuvototalmente de acuerdo. En cuanto al ítem 14, los resultados fueron 43,10%
moderadamente de acuerdo, en considerar que los procesos de contabilización son
efectuados inmediatamente al realizar la entrada o salida de los materiaies al almacén,y un 39,66% manifestó estar totalmente de acuerdo.
Gráfica 7
Movimientos del inventario'32775
26,7225.00
MA ED
Alternativas
15,52
Fuente: Resultados del cuestionario, (2008)
La gráfica 7, muestra para el indicador movimientos del inventario una tendencia
del 32.76%, a estar moderadamente de acuerdo en cuanto a considerar que los flujosde entradas y salidas de repuestos al almacén son proporcionales, y que los mismosson registrados en el sistema SAP de forma inmediata.
Una vez realizado el análisis de ¡os resultados puede decirse que esrecomendable realizar revisiones periódicas a los movimientos del inventario, paraidentificar aquellos repuestos con baja rotación, igualmente, es aplicable llevar unagestión estadística que muestre el comportamiento de los flujos de materiales con el fin
de minimizar los costos por mantenimiento dei inventario y para conocer cuanto ha sido¡a inversión ya sea por periodo, grupo de articulo ó por centro de recepción, entre otrosaspectos de interés.
Ei cuadro 16, indica ei valor de ¡os movimientos de entradas y salidas demateriales al inventario desde el año 2002 al 2006, destacando que fuerondespachados en el periodo de estudio Bs. F 308.896.739,69, lo cual equivale a un73,98% del monto total que entro al inventario, esto significa que un 26,02% nopresento movimiento, es decir, Bs. F 108.633.772,03 invertidos en el abastecimiento de
81
repuestos para la industria petrolera no fueron utilizados, impactando de esta manera
de forma negativa la eficiencia operativa yfinanciera de la empresa.
Cuadro 16
Valor de los movimientos del inventario por periodo
2002
2003
2004
2005
2006
Total
37.922.654,29
25.930.450,47
62.195.034,95
112.223.346,55179.259.025,46417.530.511,72
28.979.990,14
20.415.902,5739.516.087,00
78.252.737,72141.732.022,26308.896.739,69
8.942.664,155.514.547,90
22.678.947,95
33.970.608,8337.527.003,20
108.633.772,03
23,58
21,27
36,46
30,27
20,93
26,02
76,42
78,73
63,54
69,73
79,07
73,98
Fuente: Guillen, (2008)100%
Según el cuadro 16, para el año 2003, después del paro petrolero el montopendiente por despachar disminuyo a Bs. F 5.514.547,90, lo cual equivale a un valor de
Bs. F 3.428.116,25 menos en comparación con el año 2002, debido principalmente a ladecisión del personal de buscar en los almacenes de toda la empresa para obtener losrepuestos de manera inmediata y así asegurar el arranque y ¡a continuidad de las
operaciones, lo cuai permitió dar utilidad a una parte importante del inventario de laindustria petrolera hasta ese entonces sin movimiento.
Para el periodo 2004 al 2005, las entradas de material se incrementaron, más noen la misma medida las salidas de repuestos, los porcentajes de despachos para esteperiodo fueron de 63,54% y 69,75% respectivamente, una de las principaies razonesfue no aplicar oportunamente estrategias eficaces para agilizar la entrega, situación queocasiono posteriormente altos costos por mantenimiento del inventario. Para el año
2006, ei valor de los movimientos de repuestos fue de Bs. F 179.259.025,46 el mayordel periodo estudiado, mientras que la salida fue de Bs. F 141.732.022,26, lo cual indicaque la inversión de Bs. F 37.527.003,20 no presento movimientos, convirtiéndose
entonces en dinero inmovilizado y costos por gestión de inventarios y otros costosasociados.
El cuadro 17, muestra el número de renglones que entraron y salieron del almacénpara el periodo 2002 al 2006, destacando que en promedio fueron despachados
82
226.136 renglones, los cuales equivalen al 70,99% de! total que entro al inventario, estosignifica que un 29,01% no presento movimiento, es decir, 92.431 renglones.
Cuadro 17
Movimientos del inventario por periodo y número de renglones
2002
2003
2004
2005
2006
Total
26.950
21.763
48.407
96.768
124.679
318.567
20.124
17.310
38.698
64.857
85.147
226.136
6.826
4.453
9.709
31.911
39.532
92.431
••«aaaiaBLUíM
25,3320,46
20,06
32,98
31,7129,01
Fuente: Guillen, (2008)100%
Cuadro 18
Movimientos del inventario por centros de recepción
PB01 26.633.110,67PB50 152.659.914,13PB51 481.311,26PB71 216.331,40Total 417.530.511,72
Fuente: Guillen, (2008)
Se observa en el cuadro 18, que los centros con mayor movimiento de materialesen cuanto asu valor son el PB00 (Prindpal Occidente La Salina/Maracaibo/Tía Juana) yel PB50 (Programas Occidente) ya que fueron asignados a proyectos de inversión de laempresa, es decir, destinados al resguardo y administración de los repuestossolicitados para la ejecución de los mantenimientos a las plantas compresoras de gas yequipos de producción de Ocddente, cuyos planes de compra representan el mayormonto de inversión alrededor del 75% en lo que se refiere al rubro de repuestos.
El comportamiento de los datos del cuadro 19, demostró que para el ítem 15 un41,38% de los empleados en desacuerdo sobre el uso de los materiales sobrantes en
determinados casos para favorecer el mantenimiento de la continuidad operaciona!. Sinembargo, un 27,59% estuvo moderadamente de acuerdo con ia utilización de losmateriales sobrantes, asimismo, un 17,24% opinó estar totalmente de acuerdo y
10.694.045,07 15.939.065,60123.678.411,99 28.981.502,14
20.854,87 460.456,39129.652,83
308.896.739,6986.678,57
108.633.772,03
74,67
79,54
79,94
67,02
68,29
70,99
contrariamente un 13,79% manifestó estar en total desacuerdo con la aplicación.
Cuadro 19
Control de materiales sobrantes
Dimensión: Flujo de Inventarios Subdimensión:
inventario
Descripción del flujo de
Indicador: Control de materiales sobrantesítem 15: ¿El uso de los materiales sobrantes favorece en determinados casos elmantenimiento de la continuidad operacional?ítem 16: ¿Los materiales clasificados como sobrantes son considerados como alternativaprevia a la compra para la consecución de repuestos?
RESULTADOS
Totalmente de Acuerdo (TA)Moderadamente de Acuerdo (MA)En Desacuerdo (ED)Totalmente en Desacuerdo (TD)
Total
24
58
Fuente: Resultados del cuestionario, (2008)
41,38
13,79
100,00
21
58
36,21
13,79
100,00
22,50
8,00
58,00
38,79
13,79
100,00
83
En relación al ítem 16, las respuestas muestran un 36,21% en desacuerdo conrespecto a considerar a los materiales sobrantes como alternativa previa a la compra derepuestos, sin embargo, el 27,59% de los encuestados dijo estar moderadamente de
acuerdo y un 22,41% expreso estar totalmente de acuerdo, en contraposición el 13,79%manifestó total desacuerdo con el planteamiento. Para este ítem ios resultados soncompartidos, lo cual indica que tanto los usuarios como los encargados de realizar ¡aplanificación de las compras, no revisan en todos los casos la existencia de materialesen ¡os almacenes de sobrantes antes de solicitar o realizar la compra de un repuesto.
Gráfica 8
40
30
% 20
10
Coil*t0i^£J5!3tirJaiej^^jrantes^38.79
27,59
19,83
MA ED
Alternativas
Fuente: Resultados del cuestionario, (2008)
84
En este sentido, las consecuencias son ias siguientes; aumento de las cantidades
a mantener en los almacenes de los centros principales, inversión de dinero para laadquisición de renglones ya existentes, duplicidad en los costos por mantenimiento,todo esto da como resultado una deficiente gestión dei inventario. Según ia gráfica 8, latendencia fue un 38,79% en desacuerdo con el uso de materiales sobrantes para cubririas demandas normales tanto por el cliente como por los encargados de planificar laexistencia de los inventarios.
Cuadro 20
Valor de! inventario de repuestos sobrantesAl final de cada periodo
2002 6.393 6.829.634,87
2003 4.182 5.029.634,87
2004 3.245 4.751.103,29
2005 2.748 4.194.684,52
2006 2.077 3.833.767,50Fuente: Gui! én, (2008)
El cuadro 20, muestra el valor real del inventario de repuestos sobrantes a final decada periodo de estudio, el cual ha disminuido de Bs. F 6.829.634,87 en el año 2002 a
Bs. F 3.833.767,50 para el año 2006. Durante dicho periodo los niveles de existencia
en los almacenes de materiales sobrantes han disminuido un 32.48%, lo cual hacontribuido en cierta medida a mejorar la gestión de inventarios, ya que se estánempleando estos almacenes como alternativa para la ubicación previa de repuestosantes de iniciar un proceso de compra. Esto con la ayuda del modulo SAP de
materiales, mediante el cual se visualizan los repuestos clasificados como sobrantes
por todas ¡as organizaciones de materiales de la industria petrolera.
Según el cuadro 21, para el periodo 2002-2003, se observa el mayor montodespachado en repuestos sobrantes el cuai fue de Bs. F 1.800.000,00, equivalente al60,08%. Tal situación fue producto de la baja calidad de los centros principales parasatisfacer necesidades reales de consumo, ¡os usuarios entonces optaron por recurrir alos almacenes de materiales sobrantes para ubicar repuestos que no podían conseguirde manera inmediata a través de ¡os procesos normales de compra. Para los períodossubsiguientes el porcentaje despachado de repuestos sobrantes no fue mayor al
85
18,57%, debido primordiaimente a la normalización de las gestiones de compra y
administración de ¡os inventarios.
Cuadro 21
Valor de los despacho de repuestos sobrantes
«MWWBS^
lillSij^a^MM»^^^^^^•I^^^^H
2002-2003 1.800.000,00 60,08
2003-2004 278.531,58 9,30
2004-2005 556.418,77 18,57
2005-2006 360.917,02 12,05
Total 2.995.867,37 100,00Fuente: Guillen, (2008)
Cuadro 22
Repuestos en calidad de sobrantes en el almacén por grupo de artículo
RP.ACCESORIOS-MAQUINAS
RP.BOMBAS
RP.CABEZALES DE POZO
RP.COMPRESORES
RP.CONSTRUCCION
RP.ELECTRICOS
RP.ESTACIONES SERVICIOS
RP.INSTRUMENTACION-LABORATORIORP.MTR COMBUSTIÓN
RP.MTR-GENERACION ELÉCTRICARP. PERFORACIÓN
RP.PRODUCCION
RP.REFI NERIA-PLANTA
RP.REFRIGERACION
RP.SEGURIDAD INDUSTRIAL
RP.TALLER
RP.TELECOMU-INFORMATICARP.TRANSPORTE AEREO
RP.TRANSPORTE LACUSTRE
RP.TRANSPORTE MARÍTIMORP.TRANSPORTE TERRESTRE
RP.TURBINAS
RP.VALVULAS
Total No. Reng.Fuente: Guillen, (2008)
El cuadro 22, es una tabla comparativa de ¡os renglones en existencia por periodo,
es decir, muestra el número de renglones en calidad de sobrantes clasificados porgrupo de artículo y periodo, ¡os mismos están ubicados físicamente en e! centro de
86
materiales sobrantes llamado PA40 (Contabilizado Materiales E&P).
Resulta claro destacar que para el año 2003, el inventario disminuyo de 6.393 a
4.182 renglones en el año 2002, producto de la situación de emergencia de ¡a industria
petrolera en cuanto a la necesidad inmediata de ubicar repuestos para la reactivación
de las operaciones. Los usuarios al no encontrar suficientes repuestos en los centros
principales, recurrieron a revisar los almacenes de materiaies sobrantes como una
buena opción para satisfacer sus demandas.
Para los periodos siguientes la disminución en promedio ha sido de 701 renglones
por año, lo cual ha permitido dar utilidad a esa inversión en inventarios, y evitar así el
desembolso para la compra de tales repuestos, esto además ha significado la reducción
de costos por mantenimiento de inventario de materiales sobrantes, ahora con menor
cantidad de renglones. Para el cierre del año 2006, se registraron exactamente 2.077
renglones, es decir, que la disminución de renglones de repuestos sobrantes fue de32,48% en comparación con el año 2002.
Cuadro 23
Inversión anua! en inventario
Dimensión: Inversión en inventarios enrelación con los indicadores financieros
Subdimensión: Inversión en inventarios derepuestos
Indicador: Inversión anual en inventario
ítem 17: ¿La cantidad de dinero a invertir anualmente en inventario de repuestos consideralos planes de producción y proyectos fijados por la empresa?ítem 18: ¿La inversión anual en inventarios se establece en función del beneficio encomparación con el costo?
RESULTADOS
Alternativas
Totalmente de Acuerdo (TA)Moderadamente de Acuerdo (MA)En Desacuerdo (ED)Totalmente en Desacuerdo (TD)
Total
Fuente: Resultados del cuestionario, (2008)
En cuanto a los resultados del cuadro 23, para el ítem 17 se evidenció un 36,21%en desacuerdo en relación a que la cantidad de dinero invertido anualmente en
inventario de repuestos considera ios planes de producción y proyectos fijados por laempresa, mientras un 27,59% se mostró moderadamente de acuerdo y un 15,52%
87
manifestó total acuerdo, no obstante, el 20, 69% opino estar en total desacuerdo.
Los resultados para el ítem 18, muestran un 39,66% de ios empleados
encuestados en desacuerdo, con el establecimiento de la inversión anual en inventarios
en función del beneficio en comparación con ei costo, así como también, un 31,03% se
mostró totalmente en desacuerdo.
Gráfica 9
Inversión anual en inventarío
MA ED
Alternativas
Fuente: Resultados del cuestionario, (2008)
Según la gráfica 9, la tendencia indica que un 37,93% opino estar en desacuerdo,
lo cuai significa que la inversión anual en inventario no se realiza a partir de planes y
proyectos planificados por la empresa, para el cumplimiento de las metas de
producción, así como tampoco, se visualizan los beneficios y los costos que puedan
acarrearse. Contrastando lo expuesto con Gitman (1986), quien señala que la inversión
en inventarios es dinero inmóvil, esto significa que las empresas renuncian a ciertas
oportunidades de obtener ganancias, para mantener niveles de existencia dirigidos a la
ejecución de actividades productivas, por lo tanto, las decisiones de inversión deben
considerar el beneficio en función del costo.
Los inventarios son considerados en la industria petrolera, como una inversión
financiera realizada en función de los compromisos de negocios adquiridos anualmente
por la empresa y de ¡os planes de producción, por ¡o tanto, ¡a adquisición de repuestos
se orienta a mantener ¡o necesario para ia ejecución de ¡as operaciones. La gerencia de
Procura encargada de la administración de los inventarios de la empresa, tomó la
decisión de incrementar el nivel de inventarios, con la intención de mantener repuestoscríticos para las actividades de producción y repuestos de largos tiempo de entrega, loscuales, por lo general son de alto valor monetario, contribuyendo a aumentar el valor del
inventario.
Cuadro 24
Inversión anual en inventario periodo 2002-2006
IB > m: "IB2002 37.922.654,29 9,08
2003 25.930.450,47 6,21
2004 62.195.034,95 14,90
2005 112.223.346,55 26,88
2006 179.259.025,46 42,93Total 417.530.511,72 100,00
88
'uersíe: Guillen, (2008)
El cuadro 24, muestra el monto de inversión anual en inventario de repuestos paracada uno de los periodos de estudio. Para el año 2002, ¡a inversión fue de Bs. F
37.922.654,29, sin embargo, para el año 2003 la inversión disminuyo a Bs. F
11.992.203,82 debido a los problemas de paralización suscitados en la empresa. Para
el año 2004, producto de la normalización de las funciones operativas de la industria yde la gestión de inventarios, la inversión alcanzo Bs. F 62.195.034,95, en respuesta alas necesidades de la empresa de incluir al inventario repuestos críticos y de largostiempos de entrega para asegurar la continuidad operacional.
La inversión anual para el año 2006, se registro en Bs. F 179.259.025,46
correspondiente al 42,93% del total invertido para el periodo 2002-2006, un monto de
considerable importancia para ei cuai deben aplicarse controles financieros para sucorrecta administración.
E! cuadro 25, muestra el detalle de la inversión anual en repuestos por grupode artículos y periodo, evidenciando que la mayor inversión fue realizada para laadquisición de repuestos para compresores Bs. F. 109.604.442,36 y turbinas Bs. F.
266.510.819,52, correspondientes a los grupos de artículos 6300 y 7600respectivamente, por tratarse de los principales equipos que componen las plantas de
compresión de gas e igualmente por la importancia operaciona! de los mismos.
Entre ambos rubros se invirtió un total de Bs. F. 376.115.261,88, lo cual significaun 87,97% del total invertido en inventario de repuestos para el periodo 2002-2006. Tal
magnitud de inversión sugiere mayor control en el manejo de los recursos, de tal forma,
de lograr optimización y eficiencia financiera una vez conocidos ios requerimientos
Fuente: Guillen, (2008)
Cuadro 25
Detalle de la inversión anual en inventario de repuestos periodo 2002-2006
co(O
reales de materiales a emplear en las operaciones de la industria petrolera.
Cuadro 26
Obsoiescencia dei inventario
90
Dimensión: Inversión en inventarios en relación
con los indicadores financieros
Subdimensión: Inversión en inventarios de
repuestosIndicador: Obsolescencia del Inventario
ítem 19: ¿Se realiza una correcta clasificación del material según el indicador de uso para el cálculode la obsolescencia?
ítem 20: ¿La pérdida de valor del material por deterioro es recurrente en la industria petroleravenezolana.?
ítem 21: ¿Los materiales clasificados como obsoletos debido al tiempo sin movimiento representanpérdida contable a la empresa en un alto porcentaje?
RESULTADOS
Alternativas FA FR (%) FA FR (%) FA
Totalmente de Acuerdo (TA) 10 17,24 14 24,14 25
Moderadamente de Acuerdo (MA) 15 25,86 29 50,00 14
En Desacuerdo (ED) 20 34,48 15,52 10
Totalmente en Desacuerdo (TD) 13 22.41 10.34
Total 58 100,00 58 100,00 58
Fuente: Resultados del cuestionario, (2008)
35
30
25
20
15
10
5
Gráfica 10
Obsolescencia del inventario
y ¡, 28,16
MA ED
Alternativas
Fuente: Resultados del cuestionario, (2008)
FR (%) FA FR (%)43,10 16.33 28,16
24,14 19,33 33,3317,24 13,00 22,41
15,52 9,33 16,09
100,00 58,00 100.00
Los resultados del cuadro 26, indican que para el ítem 19 un 34,48% de los sujetos
mostraron desacuerdo con la correcta ciasificación del material, según el indicador de
uso para el cálculo de la obsolescencia, el 25,86% mostró estar moderadamente de
acuerdo, un 22,41% opino total desacuerdo y e! 17,24% restante manifestó estar
totalmente de acuerdo. En este sentido, Ávila (2002) señala que el cálculo de la perdida
de vaior del inventario se realiza para cada uno de los grupos resultantes de la
combinación clasificación / meses sin consumo. Por ¡o tanto, se afirma que una correcta
ciasificación de los materiales a incluir en el almacén permitirá definir cual será el valor
de obsoiescencia dependiendo del tiempo sin movimiento de los renglones.
91
Para el ítem 20, la tendencia fue moderadamente de acuerdo en un 50% en
afirmar que la perdida de valor de ¡os materiales por deterioro es recurrente en la
industria petrolera. En cuanto ai ítem 21, el 43,10% de los sujetos encuestados expreso
estar totalmente de acuerdo con ei planteamiento de que ios materiaies clasificados
como obsoletos con existencia en el inventario representan pérdida contable para la
empresa, seguido por un 24,14% quienes manifestaron estar moderadamente de
acuerdo. Este resultado es consono con el criterio de Ávila (2002), por considerar que
los costos por obsolescencia reflejan la pérdida de vaior de los materiales, imputable al
proceso de envejecimiento por desuso y la pérdida de calidad de uso de los mismos.
Cuadro 27
Valor de !a obsoiescencia del inventario de repuestos
••: Til • ••''•112002 19.770.574,99 3.717.211,85 18,80
2003 25.285.122,89 4.945.114,71 19,56
2004 47.964.070,84 7.912.565,73 16,50
2005 81.934.679,67 10.015.053,42 12,22
2006 119.461.682,87 11.974.113,26 10,02
Total 294.416.131,26 38.564.058,97 13,10Fuente: Guillen, (2008)
El cuadro 27, indica los costos por obsolescencia que ia empresa enfrento entre el
año 2002 y el 2006. Para el año 2002 el monto por concepto de obsolescencia del
inventario de repuestos fue de Bs. F 3.717.211,85, constituyendo un 18,80% de! valor
del monto total invertido, el cuai se considera relativamente alto para este concepto, las
razones; falta de seguimiento y control por parte de la gerencia responsable. Para el
año 2003, la obsolescencia aumento al 19,56% dei vaior de! inventario, producto de la
situación de emergencia que presento la industria en ese año.
Para los años 2004 y 2005, aun cuando se duplico el valor del inventario por
periodo, se logro reducir el costo por obsolescencia de los materiales al 12,22%. En ei
año 2006, el valor de inventario se ubico en Bs. F 119.461.682,87, sin embargo,
constituyo el 10,02% de su vaior total como consecuencia del establecimiento de
controles financieros y consideración de parámetros para la correcta clasificación de los
materiales según tiempo de uso de ios repuestos.
92
Actualmente se realiza el seguimiento mensual del porcentaje de obsoiescencia, a
través del análisis de la clasificación de! material según el tipo de uso en e! inventario,
con ¡o cuai el grupo de planificación de materiales de la Gerencia de Procura de
PDVSA, ha iogrado disminuir ei porcentaje del monto a pagar por concepto de perdida
de valor del inventario, según el nivel de existencia.
Cuadro 28
Valor de la obsolescencia según ciasificación del material y tiempo de uso
Pl-Mudr.
>
¿^oyuMmi' nto
'• Bs FUi,o Es|j» cifii o
B„ F
Uso Fr'.curnti- , „! Rcordmahk
Bit . • •bs F
blll USi.."
futuro 6i. F
I Ot«ll
pIjboiLSiATlCUl
[-'*' F2002 236.658,97 2.720.773,56 651.349,44 89.233,47 19.196.41 3.717.211,85
2003 339.216,77 3.677.148,36 777.781,65 124.487,18 26.480,76 4.945.114,71
2004 532.598,47 6.145.019,65 1.020.011,76 186.074,18 28.861,67 7.912.565,73
2005 703.054,87 8.009.235,68 1.115.667,82 151.821,05 35.274,00 10.015.053.42
2006 1.364.786.01 9.020.119,36 1.414.085,11 129.799.83 45.322.96 11.974.113,26
Total 3.176.315,10 29.572.296,60 4.978.895,78 681.415,70 155.135.79 38.564.058,97Fuente: Guillen, (2008)
Los datos del cuadro 28, indican el valor de la obsolescencia del inventario para el
periodo 2002-2006 según la clasificación asignada a! materia! (aseguramiento, uso
especifico, uso frecuente, no reordenable y sin uso futuro) y ei tiempo sin uso,
estableciendo como base los meses sin consumo los cuales fueron entre: 0 y 12 meses;
más de 12 y hasta 24; más de 24 y hasta 36; más de 36 y hasta 48; más de 48 y hasta
60; más de 60 meses.
El mayor valor de ia obsoiescencia se da en ¡a categoría de uso específico con un
monto de Bs. F 29.572.296,60, por ser esta la aplicación dada a los materiales que
serán almacenados para uso exclusivo de un proyecto o programa de trabajo
especifico.
Los datos del cuadro 29 indican para el ítem 22, que el 41,38% de los sujetos
consultados manifestó desacuerdo, con relación a la satisfacción de las demandas de
repuestos en el momento requerido por ¡os usuarios, un 24,14% opinó total desacuerdo,
mientras que un 20,69% estuvo moderadamente de acuerdo, seguido por 13.79% quien
dijo estar totalmente de acuerdo. Para el ítem 23, el 43,10% de los encuestados indico
estar moderadamente de acuerdo en considerar que e¡ nivel de inventario de repuestos
satisface la ejecución normal de las operaciones de ia industria petrolera, no obstante
93
un 24,14% dijo estar en desacuerdo, un 15,52% manifestó total desacuerdo y un
17,24% indico estar totalmente de acuerdo.
Cuadro 29
Nivel óptimo de inversión en inventario
Dimensión: Inversión en inventarios en
relación con los indicadores financieros
Subdimensión: Inversión en inventarios de
repuestosIndicador: Nivel óptimo de inversión en inventarioÍtem 22: ¿Las demandas de repuestos son satisfechas en el momento que lo requieran losusuarios?
ítem 23: ¿El nivel de inventario de repuestos satisface la ejecución normal de lasoperaciones en la industria petrolera venezolana?
RESULTADOS
Alternativas FA FR (%) FA FR (%)Totalmente de Acuerdo (TA) 13,79 10 17,24
Moderadamente de Acuerdo (MA) 12 20,69 25 43,10
En Desacuerdo (ED) 24 41,38 14 24,14
Totalmente en Desacuerdo (TD) 14 24,14 15,52
Total 58 100,00 58 100,00
Fuente: Resultados del cuestionario, (2008)
Gráfica 11
Nivel óptimo de inversión en inventario* 31,90 "!
%
MA ED
Alternativas
Fuente: Resultados del cuestionario, (2008)
FA FR (%)9,00 15,52
18,50 31,90
19,00 32,76
11,50 19,83
58,00 100,00
La gráfica 11, muestra una tendencia compartida entre un 32,76% en desacuerdo
y un 31,90% moderadamente de acuerdo en relación a la consideración del indicador
nivel óptimo de inversión en inventario. Según los resultados los requerimientos de
material no son satisfechos totalmente en el momento deseado, lo cual significa que
aun cuando la empresa ha invertido en mantener inventarios no cuenta con un nivel
óptimo que garantice cubrir las exigencias de repuestos criticas o frecuentes.
94
Aeste respecto Ávila (2002), expresa que para medir la capacidad para satisfacer
oportunamente la demanda de materiales con renglones de existencia se emplea una
relación entre los eventos exitosos y el total eventos, denominada nivel de servicio, si
existe un buen nivel de servicio significa que las decisiones de inversión son óptimas.
Para Chiavenato (1993), el propósito de las políticas de inventarios debe ser de
planificar el nivel óptimo de inversión en inventarios y a través del control mantener los
niveles tan cerca como sea posible de lo planificado, ¡o cual debe ser el objetivo fina! de
la gestión financiera de los inventarios en la industria petrolera venezolana.
Cuadro 30
Nivel de servicio
.* ' *"v | ¡HBSIIIIIBEfl
.ESE»2002 20.124 25.624 78,54
2003 17.310 20.917 82,76
2004 38.698 51.238 75,53
2005 64.857 83.062 78,08
2006 85.147 101.156 84,17
Total 226.136 281.997 80,19Fuente: Guillen, (2008)
El cuadro 30, muestra el nive! de servicio promedio para la gestión de inventario de
repuestos durante el periodo 2002 al 2006, calculado en base a las unidades
despachadas entre las unidades demandadas. En general, el nivel de servicio ha sido
del 80,19%, lo cual constituye la capacidad de la industria para satisfacer
oportunamente la demanda de materiaies con renglones de existencia. Se destaca que
de un total de 281.997 renglones demandados, no fueron despachados 55.861
renglones, debido a que estos no se encontraban en existencia o porque no se realizo
la entrega del mismo al usuario, por lo cual ¡a inversión no estuvo dirigida a cubrir la
totalidad de ¡as exigencias de los dientes.
Para el año 2003, se registro un nivel de servicio de! 82,76%) como consecuencia
de la activación de diferentes mecanismos para la ubicación de los repuestos en vista
de la situación de emergencia de la empresa para la ejecución de sus operaciones.
Para los años 2004 y 2005, se disminuyo el nivei de servicio a un 75,53 y 78,08%, ¡o
cuai significa, que ¡a inversión en inventarios no cubrió en aproximadamente entre un
22% y 25% ¡a demanda real de repuestos en la industria.
95
En relación, al año 2006 en este se alcanzo un nivel de servicio del 84,17%producto de ia consolidación del equipo de planificación de materiales para direccionarla adquisición de materiales en función de los planes de producción y ias operacionesde la empresa. El incremento progresivo de! nivel de servicio es indicativo de que sehan comenzado tomar decisiones óptimas de inversión orientadas a proveer losrequerimientos de materiales en el momento que se necesiten, sin desperdicios,retrasos, ni costos adicionales por mantenimiento.
Cuadro 31
Rotación del inventario
Dimensión: Inversión en inventarios enrelación con los indicadores financieros
Subdimensión: Inversión en inventarios derepuestos
Indicador: Rotación del inventarioÍtem 24: ¿La frecuencia de consumo del inventario para un periodo es considerado comoindicativo de la eficiencia en el manejo de los recursos financieros?ítem 25: ¿La industria petrolera se caracteriza por tener una baja rotación del inventario?
Totalmente de Acuerdo (TA)Moderadamente de Acuerdo (MA)En Desacuerdo (ED)Totalmente en Desacuerdo (TD)
Total
RESULTADOS
13 22,41
25 43,10
11 18,97
15,52
58 100,00
20,69
24 41,38
11 18,97
11 18,97
58 100,00
Fuente: Resultados del cuestionario, (2008)
%
Gráfica 12
Rotación del inventario
TA MA ED
Alternativas
12,50 21,55
24,50 42,24
11,00 18,97
10,00 17,24
58,00 100,00
Fuente: Resultados del cuestionario, (2008)
Los resultados del cuadro 31 muestran para el ítem 24, que un 43,10% de los
sujetos consultados están moderadamente de acuerdo en considerar a la frecuencia deconsumo para un periodo como indicativo de la eficiencia en el manejo de los recursosfinancieros, seguido por un 22,41% quienes manifestaron estar en total acuerdo. Estos
96
resultados son contrastados con ¡o expresado por Narasimham (1996), quien afirma
que la rotación es un indicador de liquidez del inventario, por lo tanto, puede utilizarse
como herramienta de apoyo a ¡a gestión financiera de los inventarios de repuestos. En
este orden de ideas, es de gran ayuda realizar e! cálculo de rotación de manera
periódica ya que es una forma de control y porque permite conocer la frecuencia de
consumo para cada uno de renglones.
Para e¡ ítem 25, se observa que el 41,38% manifestó estar moderadamente de
acuerdo con la baja rotación del inventario que caracteriza a la industria petroiera, así
como también, un 20,69% opino estar totalmente de acuerdo con tal consideración. No
obstante, un 18,97% opino estar en desacuerdo y totalmente en desacuerdo con el bajo
nivel de rotación de los inventarios de ¡a empresa. Para Narasimham (1996), mientras
mayor sea el número de rotaciones para un periodo, menores serán los costos
financieros y operativos. En este sentido, si en la industria petrolera la rotación del
inventario es baja es indicativo de altos costos e inadecuado manejo de los recursos
financieros.
La tendencia según ia gráfica 12, es moderadamente de acuerdo en un 42,24%, ¡o
cual significa que la rotación del inventario es considerada como un indicador de
eficiencia en la gestión financiera para ei manejo del inventario en ia industria petrolera
venezolana, caracteriza por un bajo nivel de movimiento en el almacén.
Cuadro 32
Rotación de! inventario por periodo
^^f^^^^P^f^JmmmmsSmmk "' mmammst
',J3lM,2ásS.^^^»
2002 19.770.574,99 28.979.990,14 9,38 1,47
2003 25.285.122,89 20.415.902,57 6,61 0,81
2004 47.964.070,84 39.516.087,00 12,79 0,82
2005 81.934.679,67 78.252.737,72 25,33 0,96
2006 119.461.682,87 141.732.022,26 45,88 1,19
Total 294.416.131,26 308.896.739,69 100,00 1,05Fuente: Gtjillén, (2008)
Según lo mostrado en ei cuadro 32, los periodos con mayor frecuencia de
consumo fueron en el año 2002 y 2006, con indicadores de 1,47 y 1,19, sin embargo,
para los periodos 2003 al 2005, los indicadores tienen valores muy cercanos que van de
97
0,81 a 0,96. Taíes indicadores sugieren excesos de ¡os niveles del inventario por cada
periodo de estudio, así como, el manejo ineficiente de los activos de la empresa debido
a la baja rotación del inventario de repuestos. En la gráfica 13, se observan los
indicadores de rotación resultantes para cada periodo en estudio.
Gráfica 13
20,00
15,00
% 10.00
5,00
0,00
Indicador de Rotación
2002
flW6-:
2003 2004Periodo
2005
Fuente: Guillen, (2008)
Cuadro 33
Cobertura del inventario
íSBjri
2006
Dimensión: Inversión en inventarios en
relación con los indicadores financierosSubdimensión: Inversión en inventarios derepuestos
Indicador: Cobertura del inventario
ítem 26: ¿El nivel de inventario que mantiene la industria petrolera venezolana cubre lademanda de repuestos planificadas para un periodo determinado?
RESULTADOS
Totalmente de Acuerdo (TA)Moderadamente de Acuerdo (MA)En Desacuerdo (ED)Totalmente en Desacuerdo (TD)
Total
11
24
15
58
Fuente: Resultados del cuestionario, (2008)
13,79
18,97
41,38
25,86
100,00
10,90
14,98
32,69
20,43
79,00
13,79
18,97
41,38
25,86
100,00
Los datos del cuadro 33, señalan que para el ítem 26 el 41,38% de los
encuestados mostró desacuerdo, en relación a la afirmación de que e! nivel de
inventario de ¡a industria petrolera venezolana cubre la demanda planificada de
repuestos para un periodo determinado, tendencia que es señalada en la gráfica 14.
Por otro lado, un 25,86% manifestó total desacuerdo con el planteamiento.
Contrariamente, ei 18,97% mostró estar moderadamente de acuerdo y el 13,79%restante dijo estar totalmente de acuerdo.
98
Atendiendo ¡o expresado por Ávila (2002), una baja rotación del inventario como es
el caso de la industria petrolera, es señai de una alta cobertura por ser índices
inversamente proporcionales, esto significa, que el grado de eficacia con el cual la
empresa maneja sus recursos financieros es bajo, sin embargo, a partir de los años
2005 y 2006 se han implementado mayores controles y se han aplicado políticas de
planificación de materiaies para inventarios con el objeto de revertir en buena medida
tales resultados.
Gráfica 14
50 -ACobertura del inventario
41,38
40 -
30 -%
20 •
j{13,79
18,9725.86
10 i- ffl|;aaiaTA MA ED TD
Alternativas
Fuente: Resultados del cuestionario, (2008)
Ei cuadro 34, indica ¡a cobertura dei inventario de repuestos, es decir, muestra el
número de meses de demanda esperada que pudo atenderse con las existencias de
cada periodo en este caso desde el año 2002 al 2006. Se destacan ¡os años 2003 al
2005, como ¡os de mayor meses de cobertura, por ¡o tanto, mayor e! tiempo para
convertir e¡ inventario en efectivo o tener liquidez. Para el año 2006, disminuyo e!
indicador a 10,11 como consecuencia dei mejoramiento en la gestión financiera del
inventario. La gráfica 15, muestra ¡os indicadores de cobertura dei periodo 2002-2006.
Cuadro 34
Cobertura del inventario por periodo
HH •••'?• ¡illÉÉ¡ill¡» " i • • l!: -. HRHH
2002 19.770.574,99 28.979.990,14 9,38 8,19
2003 25.285.122,89 20.415.902,57 6,61 14,86
2004 47.964.070,84 39.516.087,00 12,79 14,57
2005 81.934.679,67 78.252.737,72 25,33 12,56
2006 119.461.682,87 141.732.022,26 45,88 10,11
Total 294.416.131,26 308.896.739,69 100,00 11,44Fuente: G jillén , (2008)
20,00
15,00
=§ 10,00
5,00
0,00
Gráfica 15
Indicador de Cobertura
^;|||ÍÍI;.:;._^i£ííí#:•v;;&1;9k¿> •^ij^pí Witi,
^l^P'^^:^M::'^^:^^&-
2002 2003 2004Periodo
2005 2006
99
Fuente: Guillen, (2008)
Cuadro 35
Costos de gestión de los inventarios
Dimensión: Inversión en inventarios en
relación con los indicadores financierosSubdimensión: Inversión en inventarios derepuestos
Indicador: Costos de gestión de los inventarios••• —" -
ítem 27: ¿El costo de mantenimiento es considerado en el análisis de la gestión financieradel inventario?
—•
ítem 28: ¿Son tomadas las medidas necesarias para controlar e igualmente reducir loscostos de mantenimiento del inventario de repuestos?
RESULTADOS
Totalmente de Acuerdo (TA) 28 48,28Moderadamente de Acuerdo (MA) 15 25,86En Desacuerdo (ED) 10 17,24Totalmente en Desacuerdo (TD) 8,62
Total 58 100,00Fuente: Resultados del cuestionario, (2008)
17
25
9
_J_58
29,31
43,10
15,52
12,07
100,00
22,50 38,79
20,00 34,48
9,50 16,38
6,00 10.34
58,00 100,00
En referencia a los resultados del cuadro 35, se observa que para el ítem 27 el
48,28% de los empleados opinó estar totalmente de acuerdo, en cuanto a que los
costos de mantenimiento son considerados en el análisis de la gestión financiera de los
inventarios, seguido por el 25,86% de los sujetos que dijeron estar moderadamente de
acuerdo, contrariamente un 17,24% se mostró en desacuerdo y el 8,62% estuvo en total
desacuerdo.
En relación al ítem 28, un 43,10% expreso estar moderadamente de acuerdo en
cuanto a tomar las medidas necesarias para controlar e igualmente reducir los costos
por mantenimiento del inventario de repuestos, mientras un 29,31% opino estar
totalmente de acuerdo con el planteamiento.
100
La gráfica 16, muestra la tendencia a estar 38,79% totalmente de acuerdo, con la
consideración de! costo de mantenimiento del inventario en el análisis de la gestión
financiera. En este sentido, puede decirse que al tomar ia decisión de incluir materiales
al inventario, deben igualmente estimarse ¡os costos generados por mantener bajo
ciertas condiciones un materia! en e! almacén por determinado tiempo, de tai forma, que
los desembolsos a realizar anualmente por este concepto no afecten negativamente el
desempeño de la gestión financiera de los inventarios, planteamiento que es expuesto
igualmente por Irwin (2007).
Gráfica 16
Costos de gestión de inventarios/ /k==¡\ 3ft 79 34,48
TA MA ED TD
Alternativas
Fuente: Resultados del cuestionario, (2008)
Según ei cuadro 36, los costos por gestión de inventarios involucran ¡os
relacionados con el almacenamiento, costos financieros, costos de equipos para
manejo y distribución, costos de supervisión, y los acarreados por seguro, deterioro y
pérdidas, los cuales están en el orden del 20 ai 25% dei valor tota! de inventario.
Cuadro 36
Detalle costos de gestión de inventario de repuestos periodo 2002-2006
ruente: Guillen, (2008)
Cuadro 37
Total costos por gestión de inventario de repuesto periodo 2002-2006
•
i
HHNRÍ
.*. • 'i
!
2002 19.770.574,99 3.954.115,00 20,00
2003 25.285.122,89 5.689.152,65 22,50
2004 47.964.070,84 10.791.915,94 22,50
2005 81.934.679,67 18.025.629,53 22,00
2006 119.461.682,87 28.670.803,89 24,00
Total 294.416.131,26 67.131.617,00 22,80Fuente: Guil én, (2008)
101
Adicionaimente, es importante destacar que para e! año 2002, se registro ei menor
costo por gestión de inventario en relación al costo total del periodo en estudio, este fue
de 20%. Para ios años 2003 y 2004 el costo se incremento a 22,50%, para el año 2006
el costo fue del 24%, todo esto como producto del aumento de los niveles de inventario.
Según, Irwin (2007) ios costos por mantener un artículo en el inventario por un periodo
determinado se ubican entre 20 y 25% dei valor total del inventario, por tanto, puede
concluirse que los costos generados en la industria petrolera para el periodo 2002 al
2006 están dentro de lo establecido.
Cuadro 38
Incremento del costo de gestión de inventario por año
ímibéééi^^^^^H^^^^^^HIH— 'J§12002 19.770.574,99 3.954.115,00 20,16
2003 25.285.122,89 5.689.152,65 43,88
2004 47.964.070,84 10.791.915,94 89,69
2005 81.934.679,67 18.025.629,53 67,03
2006 119.461.682,87 28.670.803,89 59,06Total 294.416.131,26 67.131.617,00
Fuente: Guillen, (2008)
El cuadro 38, muestra incremento de Sos costos por gestión de inventario por año,
los mismos han aumentado en la misma medida que el valor total del inventario por
periodo. Destacándose, principalmente que para el año 2004 se registró un valor de
89,69%, correspondiente al mayor porcentaje de incremento en los costos en
comparación con el año 2003, como consecuencia de la falta de seguimiento y control
102
en ia administración del inventario, así como de políticas claras para ei manejo de los
recursos financieros.
Cuadro 39
Costo de oportunidad
Dimensión: Inversión en inventarios en
relación con los indicadores financieros
Indicador: Costo de oportunidad
Subdimensión:
repuestosInversión en inventarios de
ítem 29: ¿Mantener un inventario de repuestos sin movimiento genera costo de oportunidadsignificativo a la industria petrolera?ítem 30: ¿El costo de oportunidad es considerado en la gestión financiera del inventario enla industria petrolera venezolana?
RESULTADOS
Totalmente de Acuerdo (TA) 21
Moderadamente de Acuerdo (MA)En Desacuerdo (ED)
22
Totalmente en Desacuerdo (TD)Total 58
Fuente: Resultados del cuestionario, (2008)
Los resultados obtenidos dei cuadro 39, señalan en referencia al ítem 29, un
37,93% moderadamente de acuerdo con la consideración que mantener un inventario
sin movimiento genera costos de oportunidad significativos a ia industria petrolera,
asimismo, un 36,21% manifestó estar totalmente de acuerdo con el planteamiento. Esto
en razón, de que ei costo de oportunidad es el valor de ¡os rendimientos de los cuales
ha prescindido la empresa con el fin de asignar la inversión a! inventario de repuestos
para garantizar ¡os recursos que permitirán cumplir con las metas de producción,Mochon (2003).
Para el ítem 30, el cuadro 39 indica que el 41,38% de los encuestados opinó estar
moderadamente de acuerdo, con la afirmación que los costos de oportunidad son
considerados en ¡a gestión financiera dei inventario en ¡a industria petrolera venezolana,
así como también, un 31,03% de los sujetos estuvieron totalmente de acuerdo. En
referencia a este planteamiento, es importante aciarar que aun cuando los costos de
oportunidad no son reflejados en ¡os registros contables de la empresa, constituyen
costos relevantes para propósito de toma de decisiones en inversión de inventarios.
36,21
37,93
13,79
12,07
100,00
18 31,03 19,50 33,6224 41,38 23,00 39,6610 17,24 9,00 15,52
10,34 6,50 11,21
58 100,00 58,00 100,00
En contraste con lo expresado por Mochon (2003), los costos de oportunidad
103
deben ser analizados y asumidos como un indicador del rendimiento que se hubiese
obtenido, si no se hubieran abandonado otras opciones de obtener ganancias.
Gráfica 17
Costo de oportunidad
39,66
MA ED
Alternativas
Fuente: Resultados del cuestionario, (2008)
Según la gráfica 17, ia tendencia es un 39,66% moderadamente de acuerdo, lo
cual significa que mantener un inventario de repuestos considerando su alto valor
monetario, representa costos de oportunidad importantes a la empresa ¡os cuales
deben tenerse presentes al evaluar decisiciones de inversión.
Estrategias para optimizar la inversión en inventarios
Una vez completado el análisis de ¡os resultados obtenidos con la aplicación dei
instrumento de recolección de datos para el estudio de ¡a variable gestión financiera en
el manejo de inventarios, y en concordancia con el estudio de ¡as inversiones realizadas
por PDVSA Occidente para el periodo 2002-2006, según los indicadores establecidos.
Es posible dar cumplimiento al cuarto objetivo específico, referido a la formulación de
estrategias para optimizar la inversión en inventarios de repuestos en ia industria
petrolera venezolana, las cuales se indican a continuación:
* Definir políticas para el desempeño de la gestión financiera
Resulta imprescindible la definición de políticas tanto financieras como operativas
que aseguren el manejo eficiente del inventario de repuestos en ia industria petrolera,
las mismas deben estar orientadas a optimizar el proceso de despacho, reducir los
costos por obsolescencia y optimizar la gestión financiera del inventario. Así como
104
también, el establecimiento de indicadores que relacionen el monto a invertir eninventario según los niveles de producción de la empresa. Las políticas deben serconocidas y entendidas por todos los empleados.
*Definir y validar parámetros de reposición de inventarios
Para ello, es indispensable la creación de un equipo multidisciplinario conformadopor el cliente ypor el personal de la Gerencia de Procura de PDVSA con el propósito dedefinir yvalidar los parámetros de reposición según las características de consumo realde cada repuesto.
Los parámetros de reposición pueden definirse eficazmente mediante ¡a aplicaciónde cualquiera de las siguientes acciones, la primera consiste en definir para cadarenglón un nivel máximo y un mínimo a mantener en inventario, es decir, si losrequerimientos de repuestos por parte de los usuarios alcanzan la cantidad mínima,automáticamente el sistema genera una propuesta de pedido de compra para lareposición hasta la cantidad máxima fijada. La segunda seria determinar lasnecesidades basados en el histórico de consumo de cada renglón. Lo que se busca escontrolar el cuanto pedir para mantener en inventario y por consiguiente optimizar lainversión a efectuar en el mismo.
*Disminuir el nivel de inventario de repuestos sobrantes
Hacer dei conocimiento de toda ¡a organización y de manera periódica de unlistado que contenga todos los repuestos sobrantes, de tal forma, de darles prontasalida del almacén y disminuir así los costos por mantenimiento del inventariogenerados por este concepto.
Según lo demostrado en el análisis para el periodo 2006 el valor del inventario desobrantes era de Bs. F 3.833.767,50 por ei cua! se pagaron por costos demantenimiento aproximadamente Bs. 766.753,50, es decir, que a través de la aplicaciónefectiva de la estrategia es posible la recuperación de Bs. F 4.600.521, dinero quepudiera destinarse al reacondicionamiento de los almacenes, mantenimiento de lasunidades móviles de trabajo (montacargas, camionetas, camiones 350 y grúas), así
105
como también, a ¡a adquisición de repuestos de aseguramiento cuya no disponibilidad
en el inventario podría acarrear costos operacionales de alto impacto a la industria
petrolera por diferimiento de producción.
*Considerar la valoración de cada renglón ai momento del despacho
Tomar en cuenta el valor monetario de cada renglón al momento del despacho, de
tai forma, de mantener en e! almacén por el menor tiempo posible repuestos con
precios superiores a otros del mismo renglón. A través de! método UEPS (ultimo que
entra, primero que sale) podría establecerse esta acción como política para el manejo
de los inventarios en cada uno de ¡os almacenes de la organización. Con la aplicación
de esta estrategia se estaría recuperando un mayor valor del capitai invertido en un
periodo de tiempo de menor, ya que saldrían primero del almacén los repuestos demayor valor monetario.
*Aumentar la rotación y disminuir ¡a cobertura dei inventario
La estrategia consiste en mantener en inventario soio aqueüos repuestos de uso
frecuente, por ¡o general, estos son los de clasificación B y C caracterizados porpresentar alto movimiento en el almacén y un moderado nivel de inversión, con el objeto
de hacer más fluido el movimiento del almacén y mejorar la gestión financiera de!
inventario. Con ayuda de los métodos para ia reposición de! inventario es posible elcálculo de la cantidad ideal a solicitar para un periodo determinado, con el fin de
controlar o reducir la cobertura del inventario.
* Especificar caüdad de uso de los repuestos
Una vez identificados los renglones a mantener en inventario, debe especificarse
adecuadamente la calidad de uso de los repuestos en el almacén en función de ias
tendencias de consumo aportadas por los usuarios. Igualmente deben definirse los
tiempos sin movimiento para cada tipo de uso, tales acciones ayudarían a disminuir o
controlar los costos por obsolescencia y los costos por gestión de inventario.
106
*Identificar oportunamente ias necesidades de repuestos
La estrategia consiste en la realización de mesas de trabajo con todos los clientes
de la organización, para conocer oportunamente las necesidades de repuestos segúnsus planes y metas de producción. De esta manera, la organización de materiales
estaría en capacidad de planificar sus compras para mantener niveles de inventario
acordes a las necesidades de! cliente. La puesta en práctica de las mesas de trabajocontribuirá a mejorar el nivel de servicio del almacén y el ajuste del monto a invertir
anualmente en inventarios según las demandas reales de la industria petrolera.
*Reactivar convenios de suministro de repuestos
La creación de convenios para el suministros de repuestos con empresasfabricantes o proveedoras de marcas exclusivas, sean estos por monto o por periodo detiempo, facilitarían la colocación de los pedidos de material y la reducción de los
tiempos de entrega. Tal acción permitiría disminuir la cantidad de artículos a mantener
en ¡os almacenes, como consecuencia de la confiabilidad en ¡as empresas proveedoras,es decir, solo te mantendrían en los almacenes aquellos repuestos críticos para lasoperaciones y de consumo frecuente.
Analizando la composición del inventario al final de ¡os periodos 2002-2006 resalta
que los grupos de artículos correspondientes a repuestos de turbinas y compresoresrepresentan un monto invertido de Bs. F 123.654.775,13, es decir, un 42% del monto
total del inventario. En tal sentido, el establecimiento de convenios para estosrepuestos permitiría un mayor control físico y financiero del inventario.
* Utilizar almacenes a consignación
Con ei fin de reducir la inversión financiera en inventarios, así como también ¡os
costos por mantenimiento y custodia de los materiales, es conveniente la utilización de
almacenes a consignación. La estrategia consiste en acordar con empresasproveedoras ya sean fabricantes o distribuidores de marcas exclusivas, la disposiciónde un espacio en sus instalaciones para el almacenaje de repuestos, haciéndose estas
responsables por el mantenimiento y los costos por gestión del inventario. Allí estarían
107
disponibles parte de ¡os artículos de interés para el diente y la facturación se realizaría
conforme a las políticas de consumo definidas entre ambas partes.
Con esta estrategia el diente asegura ¡a disponibilidad de repuestos evitando lasinterrupciones de las operaciones por falta de ¡os mismos. Los tiempos de entregasserian inmediatos, además de que el personal que maneje el almacén tendría plenoconocimiento de los repuestos a solicitar brindando un servicio de mayor eficiencia al
cliente. Con la aplicación de esta alternativa ¡a empresa no requeriría realizar grandesinversiones en inventarios en una sola oportunidad, ya que los desembolsos se harían
acorde a las necesidades exactas de consumo de los clientes.
* Identificar renglones críticos
Una de las acciones que ayuda a controlar y posteriormente optimizar ¡a inversiónen inventarios es la identificación de los renglones críticos, tanto para garantizar lacontinuidad de las operaciones como los renglones que por su alto vaior constituyenuna parte importante del inventario.
La inversión en dichos renglones debe ser estrictamente en función de una
demanda planificada, realizada en base a planes de compras creados para permitir iaejecución de las actividades y proyectos de la industria petrolera. Esto, en razón, deque la inclusión de los renglones críticos al inventario debe estar justificada por unanálisis de retorno de la inversión.
*Asegurar entregas de repuestos en ei piazo previsto
Con la finalidad de ofrecer un mayor nivel de servicio y al mismo tiempo controlarla cantidad de renglones que ingresan al inventario, se requiere que las entregas derepuestos por parte de ios proveedores se realicen en ia fecha prevista, de tal forma,
que luego de calcular la cantidad óptima a ordenar para satisfacer las necesidades de
un periodo, están sean repuestas a tiempo por el proveedor para el próximo periodo deconsumo.
108
La estrategia seria la creación de un equipo de seguimiento, encargado de
asegurar que los pedidos sean entregados en la fecha acordada, es decir, sin retrasos y
ia totalidad de las cantidades solicitadas. Con esto se busca optimizar ia inversión en
inventarios, además de incrementar el nivel de servicio, satisfaciendo oportunamente lademanda de repuestos.
109
CONCLUSIONES
Una vez expuestos los resultados de la investigación, se procede a lapresentación de las conclusiones, ias cuales se presentan en base a los objetivosestablecidos en la misma.
Se examinaron los métodos utilizados para el manejo de inventarios en la industriapetrolera, logrando destacar que la aplicación de los mismos no ha estado orientada alograr eficiencia en ¡a administración financiera de ¡a empresa, en cuanto a serutilizados como verdaderas herramientas para el control de los inventarios y el manejode la magnitud de las inversiones, factores claves para la toma de decisiones a nivelgerencial.
En cuanto al método de clasificación ABC, los artículos de clasificación Aconstituyen el grupo de mayor importancia dentro del almacén, ya que representan elmás alto valor dentro del inventario de repuestos. Sin embargo, los mismos no sonadquiridos en base a necesidades planificadas de consumo, lo cual genera excesos decantidades en algunos renglones ydesabastecimientos en otros, adicionalmente, no serealiza una correcta identificación de ¡os mismos para su control financiero.
Por otro lado, ¡a aplicación del método determinístico no considera todos iosplanes de compra de las organizaciones, io cual significa, que la cantidad de repuestosincluidos en el inventario no es óptima. Respecto al método prababilístico no todas ¡asnecesidades de repuestos son determinadas a través del histórico de consumo, por lotanto, su empleo no ha sido preciso para estimar cuales materiales mantener enalmacén y en que cantidad.
Los resultados indicaron en cuanto a la descripción de los flujos de inventarios derepuestos manejados en ¡a industria petrolera venezolana durante el periodo 2002 al2006, que la composición del inventario esta moderadamente acorde a las necesidadesde la industria en un 37,93%, por cuanto esta conformada en mayor cantidad poraquellos grupos de artículos que tienen alta demanda.
En relación al indicador movimientos del inventario puede decirse, que lasentradas de material no son proporcionales a las salidas, en un 26,02%, lo cual
110
significa, que ia inversión realizada de Bs. F 108.633.772,03 no presento movimientodurante el periodo 2002-2006. Debido principalmente a ¡a inclusión al inventario derenglones con demanda poco frecuente, renglones en cantidades superiores a lasrequeridas ya la no aplicación de estrategias para agilizar los procesos de despacho.
De lo expuesto, puede deducirse que las causas mencionadas contribuyen aafectar de manera negativa el desempeño financiero de la empresa. Para el caso deios materiales sobrantes aun cuando la disminución promedio por año ha sido de 701renglones, lo cual es positivo para ia empresa por presentar flujo del capital invertido, laencuesta arrojo que un 36,21% de los encuestados no considera a los repuestos encalidad de sobrantes como una alternativa previa a la ejecución del proceso de compra,tales acciones ocasionarían exceso de repuestos en almacén y una inversióninnecesaria en este sentido.
En general, ei desarrollo del flujo de materiales en ios almacenes de ¡a industriapetrolera durante el periodo en estudio ha logrado satisfacer en cierta medida lasexigencias de las actividades productivas. Lo importante seria establecer el grado deeficiencia con el cual la administración financiera de la empresa, maneja los recursos yla recuperación de los mismos. Esto en razón, de que mantener altos niveles deinventario protege a la producción de las ineficiencias en la programación de losrecursos materiales y ¡as fallas de los equipos, así como también, se estaríaincrementado el grado de inversión en materia de inventarios y todos los costosasociados.
Al analizar la inversión en el manejo de inventarios de repuestos en relación a losindicadores financieros empleados en la industria petrolera venezolana, puede decirseque la gestión financiera es revisada anualmente, ¡os controles aplicados son pocos yno se cuenta con lineamientos financieros e indicadores con ios cuales medir la gestiónde inventarios, principalmente sobre cuanto invertir yen base acuales premisas.
Invertir en inventarios es fundamental para asegurar el normal desarrollo de lasfunciones de producción de la industria, implica ahorro de tiempo en la búsqueda de losrepuestos, y evita caer en costos de oportunidad ya que no tiene que pagarseadicionalmente por la adquisición inmediata de un renglón. En cuanto al nivel óptimo delinventario, un 42,37% manifestó que las demandas de repuestos no son satisfechas en
111
el momento requeridos por los usuarios, ¡o cuai significa, que aun cuando la industriapetrolera ha invertido altas sumas de dinero en inventarios no dispone de un nivelcompletamente óptimo que garantice cubrir las exigencias de repuestos criticas yfrecuentes.
Asimismo, para la obsolescencia del inventario ¡os resultados indicaron queexisten problemas para realizar una correcta ciasificación del materia! en un 34.48%,aun cuando ia pérdida de valor del material por deterioro es recurrente en la industriapetrolera venezolana se ha logrado disminuir el porcentaje del monto a pagar según elnivel de existencia. También, un 43,10% de los encuestados considera que iosmateriales clasificados como obsoletos representan pérdida contable para la empresa.
En cuanto a la rotación del inventario como indicador de ia eficiencia en la gestiónfinanciera para el manejo del inventario en la industria petrolera venezolana, se obtuvode los entes consultados una tendencia del 42,24% moderadamente favorable sobre ladinámica de los montos totales de inventario y su respectivo consumo, caracterizadapor una baja rotación. Así como un alto nivel de cobertura lo cual implica mayor tiempopara convertir el inventario en efectivo o tener liquidez.
Los costos generados por concepto de gestión de inventarios en ia industriapetrolera para el periodo 2002 al 2006 están dentro de lo establecido según las políticasfinancieras de la empresa para la administración de inventarios, es decir, entre el 20 yel25%. Los mismos son considerados en el análisis de la gestión financiera por un48,28% de los consultados, lo cual es fundamental ya que significa una reducción cadavez mayor de los desembolsos por este concepto.
De los resultados de la investigación se deduce la necesidad de seguirlineamientos estratégicos tendientes a disminuir ¡as debilidades internas yel impacto delas amenazas en cuanto a la interrupción de las operaciones por la falta de recursos. Almismo tiempo ias estrategias requieren reflexiones sobre cambios a largo y a cortopiazo, de tai forma de analizar todos los efectos tanto positivos como negativos con elobjeto de optimizar los recursos yla aplicación de los procesos.
112
RECOMENDACIONES
Con base a ios resultados obtenidos en esta investigación se recomiendaefectuar una revisión genera! de la gestión financiera llevada a cabo en la industria
petrolera para el manejo de ios inventarios de repuestos con el fin de hacerla mas
eficaz en cuanto a; controlar costos por administración del inventario, reducir tiempossin movimientos de ¡os artículos en el almacén, mejorar procesos de despachos, reducircostos por obsolescencia y realizar inversiones según justificados análisis de retorno
de la inversión, ¡os cuaies se traduzcan en mayor nive! producción para la empresa.
En este sentido, se hace necesario establecer las siguientes recomendaciones:
* Cada renglón del inventario debe ser considerado como una inversión, en elsentido, de que es dinero inmovilizado temporalmente del cual se espera el retorno de¡a inversión en el menor tiempo posible.
*Realizar estimaciones de los días que los renglones pueden permanecer en elalmacén, sin afectar negativamente la liquidez de la empresa, una vez considerados loscostos por gestión del inventario, adquisición y los costos de oportunidad.
*Debe evitarse la pérdida de valor del inventario por desuso, ya que representacapital inmovilizado con alto costo de posesión, alto riesgo de deterioro, además delimpacto negativo en el índice de rotación del inventario. Teniendo claro que ¡a inclusiónde repuestos con bajo movimiento reduce la oportunidad de otras inversiones en áreasde negocios con mayor liquidez.
*Todas ¡as reservas de materiales ya sea para la ejecución de proyectos oparadas de plantas deben apuntar a las cuentas correspondientes, de tal manera, dellevar una eficiente gestión financiera del manejo de ¡os inventarios.
*Es importante desincorporar de las cuentas del inventario los repuestos sin usofuturo a través de los procedimientos establecidos por la corporación. Esto con el fin deevitar pérdidas dei vaior del inventario por desuso y ios costos por mantenimiento de ¡osmateriales en el almacén.
113
*Ei departamento de planificación de materiales debe asegurarse que aquellosmateriales con existencia en el inventario en cantidades superiores a los niveles
establecidos no sean comprados, optimizando así la inversión a reaüzar en inventarios.
Esto incluye los materiales en condición de sobrantes.
*Emplear ios métodos de reposición del inventario que mejor se adapten a lascaracterísticas de consumo dei material, así como la consideración del valor del mismo,con el objeto de dar uso óptimo a los recursos materiales al menor costo total.
* Realizar periódicamente análisis estadísticos de los consumos de repuestos,así como, de los movimientos del inventario, porcentaje de la obsolescencia, nivel deservicio, índices de rotación y cobertura, con ei objeto de evaluar el desempeñofinanciero de ia gestión de inventarios y permitir ia toma de decisiones en materia deinversión.
* Elaborar un diagnóstico de carácter técnico sobre los flujos de inventarios derepuestos a objeto de determinar las posibles fallas en su composición, movimiento o
control permitiendo con ello la búsqueda de alternativas confiables de planificación yadministración del inventario.
*Realizar seguimiento continuo a las inversiones en inventarios de repuestos, detal forma de, facilitar a nivel gerencial el proceso de toma de decisiones que permita elincremento de la productividad a través de la disponibilidad de los recursos para lasoperaciones esenciales de ia empresa.
* Las políticas de inventario deben formularse sobre la base de controles yestrategias orientadas a mantener los niveles de inversión en función de ¡o necesario, ¡oindispensabie, y lo conveniente para ¡a empresa.
Textos:
114
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Tesis de Grado:
Almeida (2005). Gestión financiera ycreación de valor en el sector de la pequeña ymediana industria metaimecánica de los Municipios Maracaibo y SanFrancisco. Facultad de Ciencias Económicas y Sociales, LUZ. Maracaibo.
Arismendi (2006). La gestión financiera como elemento de desarrollo empresarial yel manejo de inventarios. Facultad de Ciencias Económicas y SocialesUniversidad dei Zulia, LUZ. Maracaibo.
Colina (2006). Riesgo financiero asociado a ia inversión de inventario derepuestos en la industria carbonífera venezolana (periodo 1995-2004)Universidad Experimental Nacional Rafael María Baralt. Cabimas.
García (2003). Evaluación de la gestión de inventario en una pequeña empresacomercial venezolana. Universidad Nacional Experimental Rafael María BaraltUNERMB. Cabimas.
Sánchez (2004) Gestión de inventario para el control de materiales en las
116
empresas de servicios petroleros. Dirección de postgrado. Facultad de CienciasEconómicas y Sociales, LUZ.
Vargas (2002). Gestión de compras e inventario a través de un sistema deinformación SAP. Universidad Rafael Urdaneta, URU. Maracaibo.
Referencias Electrónicas:
Resumen consolidado de la información financiera y operativa de PDVSA.http.7/www.pdvsa.com. Consulta: 03 de abril de 2007.
Administración financiera de los inventarios. Costo de oportunidad. (2007).http://www.gestiopoiis.com. Consulta: 04 de septiembre de 2007.
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ANEXOS
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—*
ANEXO A
INSTRUMENTO PARA LA RECOLECCIÓNDE DATOS
REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELAUNIVERSIDAD DEL ZULIA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y SOCIALESDIVISIÓN DE ESTUDIOS PARA GRADUADOS
MAESTRÍA EN GERENCIA DE EMPRESASMENCIÓN: GERENCIA FINANCIERA
GESTIÓN FINANCIERA EN EL MANEJO DE INVENTARIOS DE REPUESTOS EN LAINDUSTRIA PETROLERA VENEZOLANA DURANTE EL PERIODO 2002 - 2006
INSTRUMENTO PARA LA RECOLECCIÓN DE DATOS
Autora:
Ing. LILIANA GUILLENC.I.: 13.023.512
MARACAIBO, OCTUBRE DE 2007
Estimado Compañero(a):
El presente cuestionario es un instrumento de recolección de datos para la investigación
titulada: "Gestión Financiera en el manejo de inventarios de repuestos en la
industria petrolera venezolana durante el periodo 2002-2006".
La investigación tiene como finalidad analizar la gestión financiera llevada a cabo para el
manejo de los inventarios de repuestos en la industria petrolera venezolana
específicamente durante el periodo 2002 - 2006, de tal forma de poder contribuir a la
óptima administración de los niveles de existencias en concordancia con la continuidad
de los procesos productivos.
Se agradece dedicar parte de su tiempo para responder según su criterio cada uno de los
treinta (30) ítems que conforman el instrumento. Para ello, es importante leer
cuidadosamente los ítems, marcar con una equis (x) la opción que represente mejor su
respuesta y responder todas las preguntas. Las preguntas que usted conteste serán
utilizadas para un estudio científico, por lotanto, son confidenciales y anónimas.
Gracias por su valiosa colaboración
Titulo: Gestión Financiera en el manejo de inventarios de repuestos en la industria
petrolera venezolana durante el periodo 2002-2006.
Variable: Gestión Financiera en el Manejo de Inventario
Definición Conceptual: Se entiende por gestión financiera en el manejo de inventarios a
las acciones llevadas a cabo para lograr la eficiente administración de los materiales de
una organización, de tal forma de responder de manera oportuna a las actividades
productivas, permitir la ejecución de proyectos y contar con los materiales necesarios
para cubrir las eventualidades operativas y las del mercado.
Definición Operacional: La gestión financiera desde el punto de vista operacional,
constituye una herramienta para el manejo de los activos de la empresa, en el caso de
los inventarios, tiene como objetivo influir en el comportamiento de los costos por gestión
administrativa del inventario, además es responsable por el cumplimiento de las
funciones operativas de la empresa frente al control de las inversiones.
Cuadro de Operacionalización de la variable
|¡>-vtílj^d&gi&mmmMW";G£Mál^ffi|!:ii. Plii/tlSsQíF B7S^IídSSr:es:; v"^f?üExaminar los métodos utilizados para
el manejo de inventarios de
repuestos en la industria petrolera
venezolana durante el periodo 2002-
2006.
GESTIÓN
FINANCIERA EN
EL MANEJO DE
INVENTARIOS
Métodos para elmanejo de
inventarios
Clasificación ABC
* Clasificación A (75 al 80 % delmonto total).
* Clasificación B (20 al 25 % delmonto total).
* Clasificación C (05 al 10 % delmonto total).
Determinístico* Necesidad planificada dematerial.
Probabilístico * Consumo histórico de material.Describir los flujos de inventarios derepuestos manejados en la industriapetrolera venezolana durante el
periodo 2002-2006.
Flujo de
inventarios
Descripción del Flujode Inventario
* Composión del inventario.
* Movimientos del inventario.
* Control de materiales sobrantes.Analizar la inversión en el manejo de
inventarios de repuestos en relación
con los indicadores financieros
empleados en la industria petrolera
venezolana durante el periodo 2002-
2006.
Inversión en
inventarios en
relación con los
indicadores
financieros
Inversión en
inventarios de
repuestos
* Inversión anual en inventario.
* Obsolescencia del inventario.
* Nivel óptimo de inversión eninventario.
* Rotación del inventario.
* Cobertura del inventario.
* Costos de gestión de losinventarios.
* Costo de oportunidad.Formular estrategias para optimizarla inversión en inventarios de
repuestos en la industria petroleravenezolana.
Se obtendrá según resultados
INSTRUMENTO
1
Los artículos de clasificación A son adquiridos según lasnecesidades planificadas de consumo.
2
Se realiza una correcta identificación de estos artículosen el inventario para su control financiero.
3
El inventario de repuestos incluye altos volúmenes deartículos de clasificación B.
4
Los artículos de clasificación B constituyen unporcentaje elevado dentro del valor del inventario derepuestos.
5
Los artículos de clasificación C son retirados por losusuarios en su totalidad.
6
Los repuestos de clasificación C son adquiridos encantidades suficientes por tratarse de una inversión debajo impacto.
7
La cantidad de materiales a solicitar para un periodo esestimada según necesidades planificadas.
8
La aplicación del método determinístico para elinventario de repuestos contribuye a optimizar lainversión en inventarios de repuestos.
9
Las necesidades de consumo son determinadas a
través de un programa de pronóstico según el históricode material.
10
La petición de material solo se realiza si el nivel de stockdisminuye por debajo del punto de pedido.
11
La composición del inventario es acorde a lasnecesidades de la industria petrolera venezolana.
12
Dentro de la composidón del inventario los repuestos
representan una inversión significativa para la empresa.
13
Las entradas de material al almacén son proporcionalesa las salidas.
14
El proceso de contabilización es efectuadoinmediatamente al realizarse la entrada, asi comotambién, la salida de un material del almacén.
15
El uso de los materiales sobrantes favorece endeterminados casos el mantenimiento de la continuidadoperacional.
TA = Totalmente de Acuerdo
MA = Moderadamente de AcuerdoED = En Desacuerdo
TD = Totalmente en Desacuerdo
INSTRUMENTO
pto.
16
Los materiales clasificados como sobrantes son
considerados como alternativa previa a la compra parala consecución de repuestos.
17
La cantidad de dinero a invertir anualmente en
inventario de repuestos considera los planes deproducción y proyectos fijados por la empresa.
18
La inversión anual en inventarios se establece en
función del beneficio en comparación con el costo.
19
Se realiza una correcta clasificación del material según
el indicador de uso para el cálculo de la obsolescencia.
20
La pérdida de valor del material por deterioro esrecurrente en la industria petrolera venezolana.
21
Los materiales clasificados como obsoletos debido al
tiempo sin movimiento representan pérdida contable a laempresa en un alto porcentaje.
22
Las demandas de repuestos son satisfechas en elmomento que lo requieran los usuarios.
23
El nivel de inventario de repuestos satisface la ejecuciónnormal de las operaciones en la industria petroleravenezolana.
24
La frecuencia de consumo del inventario para unperiodo es considerado como indicativo de la eficienciaen el manejo de los recursos financieros.
25
La industria petrolera se caracteriza por tener una bajarotación del inventario.
26
El nivel de inventario que mantiene la industria petroleravenezolana cubre la demanda de repuestos planificadaspara un periodo determinado.
27
El costo de mantenimiento es considerado en el análisisde la gestión financiera del inventario.
28
Son tomadas las medidas necesarias para controlar eigualmente reducir los costos de mantenimiento delinventario de repuestos.
29
Mantener un inventario de repuestos sin movimientogenera costo de oportunidad significativo a la industriapetrolera.
30
El costo de oportunidad es considerado en la gestiónfinanciera del inventario en la industria petroleravenezolana.
TA = Totalmente de Acuerdo
MA = Moderadamente de Acuerdo
ED = En Desacuerdo
TD = Totalmente en Desacuerdo
ANEXO B
GUÍA DE VALIDACIÓN DEL INSTRUMENTO
REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELAUNIVERSIDAD DEL ZULIA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y SOCIALESDIVISIÓN DE ESTUDIOS PARA GRADUADOS
NÚCLEO COSTA ORIENTAL DEL LAGOMAESTRÍA EN GERENCIA DE EMPRESAS
MENCIÓN: GERENCIA FINANCIERA
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GESTIÓN FINANCIERA EN EL MANEJO DE INVENTARIOS DEREPUESTOS EN LA INDUSTRIA PETROLERA VENEZOLANA
DURANTE EL PERIODO 2002 - 2006
GUÍA PARA EVALUAR LA VALIDEZ DE CONTENIDO DEL INSTRUMENTO
Autora:
Ing. LILIANA GUILLENC.I.: 13.023.512
MARACAIBO, OCTUBRE DE 2007
Guía para evaluar ia validez de contenido del instrumento
Con la finalidad de llevar a cabo la validación del instrumento diseñado para lainvestigación titulada: Gestión Financiera en el manejo de inventarios de repuestos en
la industria petrolera venezolana periodo 2002-2006. Se agradece dedicar parte de su
tiempo a la revisión exhaustiva del cuestionario anexo, pues su opinión contribuirá a
enriquecer la investigación para el logrode los objetivos planteados.
Esta investigación tiene como objetivo general analizar la gestión financiera en el
manejo de inventarios de repuestos en la industria petrolera venezolana durante el
periodo 2002 - 2006, de tal forma de hacer una revisión desde ei punto de vista
financiero de las inversiones realizadas por la industria petrolera en el manejo deinventario de repuestos y así, contribuir con la administración óptima de los inventarios
en concordancia con los niveles de producción requeridos.
Para determinar la validez de contenido se suministra el instrumento en el cual se
destacan; los objetivos específicos, variable, dimensión, subdimensión, indicadores,ítems y el cuadro de evaluación especifica. La validez debe efectuarse en base a las
cinco (05) premisas que conforman la evaluación específica y posteriormente a travésde la evaluación general de acuerdo a las preguntas allí formuladas.
Se espera que los expertos en las áreas de Gerencia Financiera yMetodología puedanemitir su juicio para cada uno de los treinta (30) ítems que conforman el cuestionario
según los criterios de evaluación establecidos. Para ello, se agradece leercuidadosamente cada uno de los ítems, marcar con una equis (x) la opción querepresente mejor su respuesta y responder todas las preguntas.
Gracias por su valiosa colaboración.
Evaluación Específica
1. El ítem indica y sugiere la respuesta del mismo.
2. La redacción del ítem no es clara y accesible.
3. El ítem no presenta congruencia con el indicador
4. Se recomienda su eliminación.
5. El ítem es pertinente.
Evaluación General
1. ¿Los ítems miden la variable estudiada?
2. ¿El instrumento permite alcanzar el objetivo general y los objetivos específicos de lainvestigación?
3. Recomendaciones sobre los instrumentos elaborados.
4. Recomendaciones generales para la investigación que se realiza.
Nombre del Evaluador:
Título que posee:
Institución en la cual labora:
Fecha:
Firma:
C.I.:
ANEXO C
PRUEBA DE CONFIABILIDAD DEL
INSTRUMENTO
RESULTADOS DE LA PRUEBA PILOTOMATRIZ DE DATOS
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30
1 4 4 4 4 4 3 4 4 4 3 4 4 3 4 4 4 4 3 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 3 111
2 4 4 4 4 3 3 4 4 3 3 3 4 3 4 4 4 3 3 3 3 4 4 4 4 4 4 3 4 4 3 105
3 4 4 4 4 3 3 4 4 3 3 3 4 3 4 3 4 3 3 3 2 4 4 3 4 4 4 2 4 4 3 101
4 3 4 4 4 3 3 4 4 3 3 3 4 3 4 3 4 3 3 3 2 4 4 3 4 4 4 2 4 3 3 102
5 3 4 4 4 2 3 4 4 3 3 3 4 3 4 3 4 3 3 3 2 3 3 3 4 4 4 4 3 3 98
6 3 4 4 4 2 2 4 3 3 3 3 4 3 4 3 3 3 3 3 2 3 3 3 4 4 4 4 3 3 94
7 3 4 4 4 2 2 3 3 2 3 2 3 3 4 3 3 3 2 3 2 3 3 3 3 4 4 4 3 3 86
8 3 4 4 3 2 2 3 3 2 3 2 3 3 4 3 3 3 2 3 1 3 3 3 3 3 4 4 3 3 86
9 3 3 3 2 2 2 3 3 2 3 2 3 2 4 2 3 2 2 2 1 3 2 3 3 3 4 2 2 3 74
10 2 3 2 2 1 2 2 3 1 2 2 3 1 3 2 3 2 2 2 1 3 2 2 2 3 3 1 1 2 61
11 2 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 3 2 2 1 1 1 1 2 2 2 2 2 3 1 1 2 49
967
l 34 40 38 37 25 27 36 37 27 31 28 38 28 42 32 37 30 27 30 21 36 34 33 37 39 42 18 36 31 31
X 3,09 3,64 3,45 3,36 2,27 2,45 3,27 3,36 2,45 2,82 2,55 3,45 2,55 3,82 2,91 3,36 2,73 2,45 2,73 1,91 3,27 3,09 3 3,36 3,55 3,82 1,64 3,27 2,82 2,82
S2 0,7 0,7 1,0 0,9 0,9 0,5 1,0 0,7 0,9 0,4 0,8 0,7 0,8 0,4 0,7 0,7 0,8 0,7 0,8 0,9 0,6 0,8 0,6 0,8 0,7 0,4 1,0 1,3 1,1 0,4 91.2
