Traduccion Curso Price Action

7/29/2019 Traduccion Curso Price Action

1/43

CURSO PRICE ACTIONEl grfico de precios, refleja todos los cambios que han ocurrido con el

precio en un plazo determinado, o, visto de otro modo, el grfico de precios

tambin puede ser considerado como un indicador del sentimiento de losoperadores en el mismo perodo especificado.

James B. Stanley - http://www.dailyfx.com

Traduccin y Edicin: G-8FX

El indicador mas

pu ro : EL PRECIO


2/43

INTRODUCCIN

El Anlisis Tcnico es el proceso de utilizar el grfico de precios en s para que nos ayude en las decisiones detrading. Si bien esto puede parecer confuso al principio, por favor djeme explicarle.

El grfico de precios, refleja todos los cambios que han ocurrido con el precio en un plazo determinado, o,

visto de otro modo, el grfico de precios tambin puede ser considerado como un indicador del sentimientode los operadores en el mismo perodo especificado.

Como las noticias fueron alcistas para el activo, en consecuencia, los precios del mercado reaccionan a lasnoticias reflejando un precio ms alto. Si sali una noticia bajista, exactamente lo opuesto puede ser cierto,la grfica refleja las prdidas por la incorporacin de esta nueva informacin.

Los acontecimientos futuros, que todava no han tenido lugar, no se conocen y, como tal, todava no sereflejan actualmente en el precio.

El analista tcnico opera bajo la presuncin de que la grfica, en cualquier punto en el tiempo, refleja elsentimiento de toda la informacin conocida en cuanto a ese activo en ese momento especfico en eltiempo.

Si el operador intenta leer el grfico de precios directamente, a menudo puede resultarle confuso. Losmovimientos de precios pueden parecer errticos y caticos, con poca rima o razn. A continuacin semuestra un grfico semanal del par EUR/USD. Esta grfica, muestra una tendencia alcista, y una bajista, ascomo un elemento de "congestin", podra resultar difcil de analizar para un operador.

Aqu es donde los indicadores pueden ayudar.

Los indicadores, basados en informacin pasada de los precios, se pueden agregar en un esfuerzo paraayudar al operador a definir si toma cara o cruz sobre lo que realmente est pasando. La lista de posibles


3/43

indicadores que se utilizan puede ser larga, y hay muchas maneras diferentes en que los indicadores puedenentrar en juego. Pero hay un concepto universal que muchos analistas tcnicos tratan de tener en cuenta:No hay indicadores o sistemas de trading que funcionen el 100% del tiempo.

Una vez ms, tenemos que recordar que la Accin del Precio, como cualquier evento futuro, es impredecible- sobre todo cuando se est utilizando informacin de precios en el pasado para tomar esas decisiones. Aqu

es donde LA ACCIN DEL PRECIO puede ayudar.

La Accin del precio es el proceso de utilizar el grfico de precios en s, sin ningn tipo de indicadores, paraayudarnos en las decisiones de trading.

Para empezar, vamos a ver primero una de las reas ms relevantes de anlisis: la identificacin detendencias.

Muchos traders, con la idea de que los precios futuros son impredecibles, simplemente utilizan el anlisistcnico para tratar de "colocarlas probabilidades de su lado".

Los operadores pueden tratar de identificar la tendencia en virtud de la presuncin de que recientemente, elprecio haba mostrado una tendencia en una direccin y ese sesgo puede que, tal vez, contine. Si el precio

est en una tendencia bajista, entonces los traders pueden buscar tomar posiciones cortas en un intento deestar en el lado correcto de esta tendencia. Si el precio est mostrando una tendencia alcista, lo opuestopuede ser verdad, donde los operadores estn buscando entrar en posiciones largas pensando que estesesgo puede trabajar para ellos e impulsar sus operaciones hacia lo alto.

A continuacin se muestra el mismo grfico que habamos mirado antes, un grfico semanal EUR/USD, peroesta vez tenemos 2 secciones identificadas.


4/43

Ningn indicador fue necesario para identificar estas tendencias, todo se hace enteramente con el propiogrfico.

Note que durante la tendencia bajista, el precio no hace ningn movimiento lateral, sino que cae en lnearecta. La mayor parte del movimiento puede ser explicado por grandes movimientos hacia abajo, seguidopor una congestin en la accin del precio, seguido por ms movimientos hacia abajo.

A continuacin se muestra el mismo grfico, pero esta vez hemos bajado a un plazo diario.

Cada caja negra identifica a los perodos de "congestin", durante la tendencia bajista.

Como la tendencia comenz por encima de 1,50, observe los movimientos rpidos del par en la tendenciabajista. Poco despus de la perforacin de 1,45, con una racha de ~ 500 pips, el par comienza a mostrarcongestin, exhibiendo movimientos de precios en contra de la direccin de la tendencia.

Sin embargo, estos movimientos contratendencia de los precios no duran mucho tiempo, ya que el par,con el tiempo, se esfuerza en alcanzar niveles an ms bajos.

Durante estos perodos de "congestin", o "contratendencia, en los movimientos de los precios, el traderpuede notar los swings que se muestran en el grfico de precios.

A continuacin se muestra nuestra un grfico del EUR/USD con el swing highs en los crculos en rojo.


5/43

Not algo que era coherente entre cada uno de estos "swings?

Cada swing-high se ubica a un precio ms bajo que el swing anterior.

Mnimos ms bajos y mximos ms bajos, estn siendo exhibidos en el grfico. Y eso, me sirve para clasificaresto como una 'tendencia bajista.


6/43

Todo lo contrario aplica para las tendencias alcistas.

SWINGS DE ACCIN DEL PRECIO

Cualquier operador que haya dedicado mucho tiempo a analizar las velas, estar de acuerdo con losiguiente: los movimientos del mercado rara vez se llevan a cabo de forma lineal.

Las tendencias bajistas, a menudo se acentan con los up-swings, como se seala en la siguiente grfica:


7/43

Todo lo contrario se puede decir de las tendencias alcistas, que se acenta con los down swings:

Y desde luego, si tenemos un rango, podemos notar tanto up-swings como down swings.


8/43

Swings-Lows, o Down Swings, se pueden clasificar como puntos bajos del precio, que van acompaados deun "alto ms bajo," el valor en el precio a cada lado de la vela.

Los mltiples swings exhibidos por el comportamiento del precio durante todo el da se pueden utilizar paramultitud de funciones.

Por ejemplo, para los traders que deseen clasificar la tendencia, a menudo pueden hacerlo observando"mximos ms altos y mnimos ms altos, 'o' los mnimos ms bajos, y altos ms bajos".


9/43

Dando un paso ms, los traders que deseen gestionar el riesgo potencial puede utilizar estos cambios paracolocar su stop loss. Por ejemplo, en el siguiente cuadro, el operador busca tomar una compra, puede hacerla siguiente reflexin:

"Si el precio rompe este swing a la baja, entonces yo ya no quiero entrar en mi trade, la tendencia ya nopuede ser al alza".

Y, por supuesto, una vez que un operador est en una posicin - la misma mentalidad se puede utilizar en lagestin de su posicin. La grfica siguiente muestra:


10/43

Hemos cubierto tres de los mecanismos ms populares de 'Swings', en el mercado, pero slo estamosaraando la superficie. Hay numerosas maneras adicionales en los que estos swings pueden ser utilizadospor el trader que opera con la Accin del Precio.

Mas adelante, vamos a ver el uso de los swings, para entrar en las posiciones que pueden ser susceptiblesde 'operar', exhibidas por el mercado. Una condicin de mercado a la que muchos operadores acuden

cuando las condiciones son correctas, es: la ruptura.

PRICE ACTION - PIN BAR

Como ya hemos comentado, en lo que respecta a la accin del precio, los traders pueden potencialmenteusar nicamente el grfico de precios, desprovisto de indicadores para tomar sus decisiones.

Hay numerosos mecanismos de Price Action, que los traders utilizan en un intento de colocar lasprobabilidades a su favor, tanto como sea posible.

Una de las condiciones ms deseables que los operadores pueden buscar son las reversiones a corto plazoen el precio. Las velas por s mismas nos pueden ayudar a ver algunas de estas posibles reversiones, comopor ejemplo la Pin Bar.

Pin Bar, es la abreviatura de 'Barras Pinocho'. Intento encontrar mechas de velas que 'sobrepasan la accindel precio, en un esfuerzo por sacar provecho de las condiciones de un mercado particularmente voltil.

Para profundizar en el tema Pin Bar, permtame en primer lugar, examinar velas y mechas de velas con msdetalle. Ver la imagen de abajo.

En la vela que se muestra arriba, enmarcada dentro del rectngulo, note que esta sera una cada en elprecio ya que el par cerr en un valor ms bajo del valor de apertura. La diferencia entre la apertura y elcierre es a menudo mencionado como el cuerpo de la vela. El rea delgada encima y debajo del cuerpo dela vela se refiere comnmente como mechas.

Observe tambin que el precio en realidad result bastante voltil durante este perodo, y esto puede verseen las 'mechas', de las velas. A pesar de que esta vela muestra un rango de precio en su movimiento desdela apertura hasta el cierre, las mechas pueden mostrar al trader astuto que en algn momento en realidad elprecio haba subido mucho ms! Esto puede verse observando la mecha sobre la vela.


11/43

Como el precio se mueve ms alto que la apertura de la vela, esto habra dado la impresin de ser una vela"alcista". Pero eso fue un movimiento temporal, luego el impulso negativo llev al precio ms abajo, dehecho bastante ms abajo. Tan bajo que luego el precio en realidad comenz a subir, mostrando que lacada pudo haber sido exagerada.

Cuando la vela se completa, observamos una mecha larga inferior, que "sobresale" de la accin del precio.Esta es la Pin Bar:

Si el trader entiende lo que ocurre con la Pin Bar, se puede imaginar que la accin que haba impulsado elprecio hacia arriba despus de tocar un mnimo, puede continuar en la vela siguiente.

Los operadores pueden potencialmente tratar de comprar en la configuracin anterior, buscando jugar afavor de la fuerza que ha impulsado el precio desde el mnimo de la Pin Bar.

Ahora bien, es importante tener en cuenta que no todas las Pin Bar pueden ser identificadas comooportunidades 'negociables'. Por naturaleza, operar Pin Bar es ir "contra", la accin actual que el precio estmostrando.En la siguiente configuracin, observe lo que est sucediendo previo a la Pin Bar que se est formando:


12/43

Antes de que se forme la Pin Bar, el precio ha hecho un movimiento rpido a la baja, lo que algunos traderspueden interpretar como una tendencia bajista. La apertura de una posicin larga en este momento serahacerlo exactamente en la direccin opuesta al movimiento del precio, lo que podra resultar costoso.

Para operar con la Pin Bar, es importante aadir otras reas de la Accin del Precio, o del anlisis tcnicopara confirmar an ms la entrada en una operacin. Por ejemplo, operar en la direccin de la tendencia, oteniendo en cuenta el soporte/resistencia puede ser muy conveniente. Afortunadamente para el trader,gran parte de la Accin del precio, se puede identificar directamente desde el grfico sin la necesidad deindicadores o estrategias adicionales!

OPERANDO TENDENCIAS CON SWINGS DE PRECIOS Y TRAILING STOPS

Los operadores se rigen a menudo alternando las emociones de la codicia y el miedo, luchando porencontrar el equilibrio adecuado para conseguir los resultados que desean. En ninguna parte es esto msevidente, que en lo que respecta al tema de la lucha por la gestin de operaciones rentables.

Qu pasa si el precio se revierte - borrando todas nuestras ganancias antes de ejecutar directamentenuestro stop loss?

O tal vez simplemente decidimos cerrar la posicin - tomando el beneficio que hay en la mesa en esemomento. Bueno, y si el precio hubiera seguido subiendo? Slo que perdimos todos aquellos pips y nosquedamos con unas mseras ganancias, simplemente porque tenamos miedo de perder.

Vamos a examinar un mecanismo por el cual los operadores pueden llegar a un trmino medio en lastendencias fuertes y seguir adelante con confianza, sin preocuparse por todos los "y qu si" de la gestin deltrade.


13/43

IDENTIFICANDO SOPORTES Y RESISTENCIAS LOS SWING-HIGH Y SWING-LOW

Cuando revisamos la leccin sobre los swings en la Accin del Precio, lo que hacemos es fijarnos en unaforma en la cual los operadores pueden identificar el soporte y la resistencia basada en el estudio de laAccin del Precio.

En tendencias alcistas, el precio suele hacer una serie de altos ms altos y bajos ms altos. La grficasiguiente muestra los bajos ms altos:

En las tendencias bajistas, el precio suele hacer una serie de ' altos ms bajos y bajos ms bajos. Puede verlos altos ms bajos en el siguiente grfico:


14/43

Y, por supuesto, cuando el mercado se est extendiendo - a menudo el precio se mantendr dentro de losniveles de soporte y resistencia que, una vez ms, pueden ser identificados por la Accin del Precio. Laimagen de ms adelante, muestra algunos swings high y swings low, identificados en un mercado que seextiende.

ALINEAR LA GESTIN DEL TRADE CON LA ESTRATEGIA DE TRADING

Dado que la accin del precio tiene diferentes roles dependiendo de si el mercado est en tendencia oextendido, a menudo corresponde al trader, tratar de ajustar su gestin de riesgos con el entorno delmercado.

Este artculo habla especficamente de las tendencias, que ofrecen un cmodo mecanismo de gestin deriesgos a los operadores de accin del precio.

Cuando un trader est tratando de operar en una tendencia alcista, quiere ver los precios ms altos paraque trade sea rentable.

Si el precio reversa despus de que la operacin se ha introducido, estableciendo un nuevo mnimo en elcorto plazo, es deseable para el operador, salir de la posicin (ya que el par puede seguir haciendo nuevosmnimos mientras se mantiene una posicin larga.) El siguiente grfico lo ilustra con ms detalle.


15/43

En la grfica anterior, cada swing low, se identifica con una lnea pequea en negro - y stas son las reas enque los traders entran largos y pueden ajustar sus stops loss.

Mientras esta fuerte tendencia alcista se mantenga intacta, en par sigue haciendo altos ms altos y bajosms altos, y esto proporciona al trader de tendencia un mecanismo de gestin de riesgos.

El texto de color rojo destaca cuando el precio ha ido a establecer un nuevo bajo, y como se puede ver,permiti al trader cerrar su posicin antes de que el par fuera a enfrentar la congestin considerable.

Este mismo tipo de mecanismo se puede hacer con tendencias bajistas. La grfica a continuacin lo ilustra.


16/43

En las tendencias bajistas, se establecen mximos ms bajos y mnimos ms bajos, esto le da al operador laoportunidad de ajustar el riesgo a un precio ligeramente por encima de los swings de los mximos que seestablezcan.

Cuando un swing high reciente es traspasado (como se puede ver hacia el lado derecho de la grfica dearriba), se establece un nuevo mximo intermedio, la operacin se cerrar automticamente.

UNA NOTA SOBRE EL COSTO DE OPORTUNIDAD

La parte ms difcil sobre la enseanza (o aprendizaje) de la gestin del trade es la idea del costo deoportunidad: El concepto de que podemos cerrar la operacin con prdidas, y entonces el precio podra darla vuelta y en realidad moverse en la direccin que pensbamos, hace que muchos de los nuevosoperadores mantengan su posiciones abiertas muchos ms de lo que probablemente deberan.

Como cuestin de hecho, este fue el error nmero que encontramos en el estudioerrores que cometen lostraders; con frecuencia los operadores pierden mucho ms cuando se equivocan, que lo que ganan cuandoaciertan.

Gran parte de esto proviene de la psicologa humana bsica: Nuestro deseo de querer tener la razn, y el

simple hecho de que tenemos que admitir que no estbamos en lo cierto".

Pero quiero dejarle con esta pregunta:

Va a lograr todas sus metas, sueos y aspiraciones con esta nica operacin?

Probablemente no.
http://www.dailyfx.com/forex/education/trading_tips/daily_trading_lesson/2011/12/08/What_is_the_Number_One_Mistake_Forex_Traders_Make.htmlhttp://www.dailyfx.com/forex/education/trading_tips/daily_trading_lesson/2011/12/08/What_is_the_Number_One_Mistake_Forex_Traders_Make.htmlhttp://www.dailyfx.com/forex/education/trading_tips/daily_trading_lesson/2011/12/08/What_is_the_Number_One_Mistake_Forex_Traders_Make.htmlhttp://www.dailyfx.com/forex/education/trading_tips/daily_trading_lesson/2011/12/08/What_is_the_Number_One_Mistake_Forex_Traders_Make.htmlhttp://www.dailyfx.com/forex/education/trading_tips/daily_trading_lesson/2011/12/08/What_is_the_Number_One_Mistake_Forex_Traders_Make.htmlhttp://www.dailyfx.com/forex/education/trading_tips/daily_trading_lesson/2011/12/08/What_is_the_Number_One_Mistake_Forex_Traders_Make.html


17/43

Un hombre sabio me dijo una vez que cada trade debera ser solo uno de los miles de trades en la carrera deun operador profesional. Este juego es una maratn, no una carrera corta.

Y si usted est operando en una tendencia alcista, y el precio hace un nuevo mnimo pregntese srealmente quiere quedarse "esperando" que el precio de la vuelta y le de lo que quieres? O ms bienabsorber una pequea prdida en una posicin en la que ya ha sido demostrado ser errnea, de modo que

usted pueda buscar pastos ms verdes en otros lugares?

Operar las tendencias fuertes y arrastrando los stops, hacia los swings, puede ayudar a los operadores aabsorber las prdidas pequeas en el punto en el que se demuestre lo contrario, con el potencial de sercapaz de maximizar las ganancias cuando est en lo cierto.

CMO ANALIZAR Y OPERAR RANGOS CON PRICE ACTION

Los beneficios de las tendencias fuertes pueden ser obvios. Tendencias fuertes son una de las muchasrazones del alto nmero de registros de operadores que estn acudiendo en masa al mercado de FX desdeotros mbitos, tales como acciones u opciones sobre acciones. Cuando un par como el dlar australianohace una carrera como lo hizo hasta el ao 2010 y el primer semestre de 2011, los beneficios para lostraders pueden ser enormes. No slo pueden acumular un nmero masivo de pips, sino que pueden haceruncarry trade positivo- los operadores tambin pueden ganar slo manteniendo la posicin.

Pero es una verdad desafortunada que los mercados no van a estar siempre en tendencia. A veces, seproduce un poco de congestin en el centro de una tendencia alcista (o bajista), otras la congestin puedeser amplia, mientras que el mercado lucha por encontrar una direccin definida.

Este artculo le guiar a travs de un mecanismo sencillo mediante el cual los operadores pueden identificar,y operar los rangos, mientras se centran en lo que para muchos operadores es la parte ms importante detodo enfoque: la gestin de riesgos.

IDENTIFICANDO SOPORTES Y RESISTENCIAS VIA PRICE ACTION

En Price action swings (arriba), vimos una forma en que los operadores pueden identificar puntos deinflexin en el mercado sobre la base de que el precio haba cambiado antes. Los beneficios detrs de estopueden ser enormes.

Sabemos que los precios pasados nunca predicen lo que suceder a continuacin en la grfica con 100% deprecisin, pero pueden ayudarnos a definir nuestro enfoque y nuestra posicin en el mercado. La siguienteimagen muestra una variedad de altos y bajos indecisos identificados en un grfico horario:
http://www.dailyfx.com/forex/education/trading_tips/post_of_the_day/2011/10/18/Rollover_and_the_Carry_Trade.htmlhttp://www.dailyfx.com/forex/education/trading_tips/post_of_the_day/2011/10/18/Rollover_and_the_Carry_Trade.htmlhttp://www.dailyfx.com/forex/education/trading_tips/post_of_the_day/2011/10/18/Rollover_and_the_Carry_Trade.htmlhttp://www.dailyfx.com/forex/education/trading_tips/post_of_the_day/2011/10/18/Rollover_and_the_Carry_Trade.html


18/43

Note que, sobre esta grfica de 1 hora, hay bastantes swings hacia adelante y hacia atrs. Esto ejemplifica elhecho de que los mercados a menudo oscilarn tratando de encontrar un valor intrnseco.

Al comenzar a identificar una configuracin de rango, el nmero de swings que podran estar disponibles enel grfico horario puede ser muy abundante. Los grficos de plazos largos, sin embargo, pueden ofrecerbastante informacin contenida en cada vela, por lo que podemos conseguir ms de una vista rpida en elmercado. As que para esta parte del anlisis, el grfico diario puede funcionar mejor. A continuacin semuestra un ejemplo actual en el par NZD/USD, utilizando el grfico diario:


19/43

A simple vista, podemos observar que el precio, recientemente, ha sido atrapado dentro de un rango. Elcuadro prpura a continuacin muestra el perodo al que me estoy refiriendo:

Note que desde el 5 de marzo (aproximadamente 7 semanas antes de la publicacin de este artculo), todos

los precios en este par, se han mantenido dentro de la caja, con un precio bajo de 0.8057 y un alto de 0.8321(un total de 260 pips desde arriba hacia abajo).

Despus de que hemos establecido el rango y el punto mximo y mnimo absolutos de los precios duranteese perodo, podemos pasar a la siguiente etapa que es la definicin de un nivel de soporte/resistenciamayor dentro de la caja. Esto puede hacerse en time frame de corto plazo, tal como el grfico de 4 horas, loque nos permitir tener una mirada ms cercana dentro del rango, para encontrar los posible puntos decompra y/o de venta.

En el grfico de 4 horas, podemos buscar grupos de swings lows, alrededor de precios especficos. Esto amenudo puede desarrollarse en torno a 'niveles psicolgicos como los nmeros enteros (como 0.8100 o0.8300, o cualquier nmero que termine en 000 puede ser considerado como un nmero redondo - o

incluso los incrementos de 100 pips). La siguiente grfica de 4 horas, es la misma que estbamos viendoarriba, ahora con los swings lows identificados.


20/43

Como se puede ver, hay mltiples inflexiones dentro de la caja que habamos identificado previamente y

que a su vez nos permitan identificar soportes y resistencias. Si bien este grfico contiene muchainformacin que es clave para la creacin de un trade, podemos simplificarla un poco ms. Siguiente grfica:

Note que los precios que se haban identificado anteriormente en los swings mximos o mnimos, estnidentificados en esta grfica, y van a servir a un propsito muy funcional, en el establecimiento de mi plande trading para este par.

Podemos ilustrar nuestro plan de trading, directamente sobre la grfica, con lo que ya nos han mostrado elmercado. Como hemos visto hay mltiples iteraciones del precio rebotando en la zona de soporte 0,8130, ymltiples iteraciones en la zona de resistencia 0.8250 (sin romper los precios por encima de nuestra picomximo de 0.8321, o nuestro pico mnimo de 0.8057) - ahora, se puede marcar los niveles de precios en losque queremos comprar, vender y administrar el riesgo. La grfica a continuacin lo ilustra:


21/43

MANEJO DEL RIESGO - DECIDIENDO LAS ENTRADAS

Ahora que hemos identificado los precios en los que queremos comprar, los precios en los que queremosvender, y tal vez incluso ms importante que eso - en los que deseamos colocar nuestros stops, ahorapodemos empezar a decidir cuando queremos entrar en la operacin.

En errores de los traders, vimos que lo mejor es buscar proporciones riesgo-recompensa de 1-a-1 osuperior. Lo que esto significa, es que cada vez que abro una operacin, quiero asegurarme de que mipotencial de ganancias, es al menos tan grande como el potencial de mi prdida (si el mercado se muevehacia mi stop loss).

Y ahora que sabemos exactamente donde debe ser colocado nuestro stop loss, se puede calcular conprecisin cul es el riesgo potencial que estamos obteniendo.

Veamos un ejemplo del mundo real. Supongamos que entramos en un largo (compra) en 0.8220 - lo cualest ligeramente por debajo de la lnea azul en el grfico anterior.

Recuerde, que queremos poner nuestro stop loss, justo por debajo del 'pico mnimo que hemosmencionado anteriormente - en 0.8057. Podemos hacer clculos rpidos (0.8220 hasta 0.8057) y encontrarque estamos arriesgando 63 pips en esta operacin.

Tenemos que tener confianza en que vamos a ser capaces de obtener al menos 63 pips de ganancia. Incluso

podemos trazar esto en nuestra grfica (abajo):
http://www.dailyfx.com/forex/education/trading_tips/daily_trading_lesson/2011/12/08/What_is_the_Number_One_Mistake_Forex_Traders_Make.htmlhttp://www.dailyfx.com/forex/education/trading_tips/daily_trading_lesson/2011/12/08/What_is_the_Number_One_Mistake_Forex_Traders_Make.htmlhttp://www.dailyfx.com/forex/education/trading_tips/daily_trading_lesson/2011/12/08/What_is_the_Number_One_Mistake_Forex_Traders_Make.htmlhttp://www.dailyfx.com/forex/education/trading_tips/daily_trading_lesson/2011/12/08/What_is_the_Number_One_Mistake_Forex_Traders_Make.html


22/43

Si me siento confiado en ser capaz de ganar 63 pips en el set-up anterior (teniendo en cuenta que los precios

recientemente, han visitado estos alrededores, y el ms reciente 'swing-high fue dentro de este rango deprecio) - entonces abro la operacin.

Si no se siente seguro de ser capaz de obtener al menos el 100% de su cantidad en riesgo, (los 63 pips desdesu entrada al stop loss) No abra la operacin.

Al permitir que la configuracin de mi potencial riesgo-recompensa, determine qu operaciones tomo, ycules no, me estoy permitiendo a m mismo centrarme en las configuraciones de alta probabilidad.

Si el precio rompe hacia abajo, y revienta mi stop loss, puedo sentir consuelo en el hecho de que me heahorrado una cantidad considerable de dinero, al cerrar una posicin perdedora antes de que se siguieraavanzando en m contra y drene mi cuenta. Si esto sucede, el rango que yo estaba buscando para entrar es

invalidado - y se relaciona directamente con la razn que tuvimos para identificar por primera vez elsoporte-resistencia en el grfico diario - que buscaba abarcar los "picos mximos histricos" y los picosmnimos histricos.

OPERAR TRIANGULOS CON PRICE ACTION

Operar rangos o perodos de congestin en el mercado puede resultar difcil por muchas razones. Debido aesto, muchos operadores prefieren esperar los breakout, antes de pensar en abrir una posicin.

En este artculo estudiamos uno de los patrones de congestin ms comnmente analizado por los tradersde Price Action: El Tringulo, as como las posibles formas en que podemos operarlo.

QUE ES UN TRIANGULO

Un tringulo es un perodo de actividad en el que los precios forman lo que literalmente parece ser untringulo, o una cua en la grfica. La siguiente imagen muestra un tringulo descendente':


23/43

Como puede ver, el par se encuentra en el proceso de formacin de mximos ms bajos y mnimos msbajos, pero an no ha sido capaz de romper decisivamente a travs del soporte establecido conanterioridad.

Este rango de ajuste de los precios puede ofrecer una configuracin potencial para el trader de Price Action.Antes de entrar a estudiar cmo colocar operaciones en los tringulos, echemos un vistazo a otro aspecto deesta formacin.


24/43

COMO OPERAR TRIANGULOS ASCENDENTES Y DESCENDENTES

La forma ms comn de operar tringulos, es buscando rupturas, ya sea en el soporte o la resistencia. Con eltringulo ascendente o descendente el trader tiene el lujo de contar con un fuerte elemento de soporte y/oresistencia. Echemos un vistazo al mismo tringulo descendente que vimos hace un momento:

A medida que el par est haciendo mximos ms bajos, mientras que el rango se estrecha hacia la lnea de

soporte, los traders pueden entender que la debilidad en el par no es bastante grande como para romper,pero en algn momento, puede ser capaz de hacerlo. Y si el impulso es lo suficientemente fuerte como pararomper a travs del soporte, el precio puede ser capaz de seguir su camino.

As que muchos traders entran en un tringulo descendente como vemos arriba con una postura bajista,ajustando su entrada, una vez que el soporte se rompe. Esto se puede hacer mediante la colocacin de unaorden de entrada para ir en corto por debajo del soporte.

Para tringulos ascendentes, el trader puede observar como el sesgo alcista no ha sido capaz de romper laresistencia. Entonces puede colocar una orden de entrada para ir largo, encima de la resistencia.

Los tringulos simtricos son un poco diferentes, debido a que no se cuenta con un elemento fuerte desoporte y/o resistencia esttico, de la misma manera que sucede con un tringulo ascendente odescendente.

En un tringulo simtrico, la accin del precio se est reduciendo tanto por los mnimos como por losmximos, as que los operadores podran no estar seguros de cul ser la direccin en que una posibleruptura, pueda ocurrir.

Por lo tanto, puede ser ms prudente esperar hasta que la ruptura del soporte o resistencia se lleve a cabo,y luego mirar si se puede negociar el par en esa direccin.


25/43

OPERANDO DOBLE ESPIGA CON PRICE ACTION

Una de las grandes ventajas cuando se opera con la Accin del Precio, es que los operadores pueden ver lossentimientos de los otros operadores interactuando en la grfica con uno de los indicadores disponibles mspuros: El Precio.

Las configuraciones doble-fondo y doble-techo, puede ser atractivas para los operadores, ya que significanque el mercado est mostrando su voluntad de reaccionar a un precio determinado. La grfica de abajomuestra un ejemplo de un doble fondo. Note que despus de una alargada tendencia bajista del par rebotadesde el mismo nivel de precios, en dos ocasiones separadas.


26/43

Esto da pistas al trader en el hecho de que algo est pasando con el precio. Por desgracia, no nos dicen ques exactamente, y si debemos o no comprar o vender - pero nos dice que este es un hecho importante en elmovimiento del precio en este par.

Las razones para el rebote podran ser muchas. Tal vez hay una gran empresa buscando cambiar divisas yest creando una clara seal de que desea comprar. O tal vez este precio es un fuerte nivel de soporte (muy

similar a lo estudiadoaqu).

Cualquiera sea la razn, podemos utilizar la informacin que sabemos para crear una estrategia de entradaen el trade, pero primero tenemos que decidir en qu direccin queremos jugar.

DOBLE ESPIGA Y BREAKOUT

La doble espiga ms breakout, parece ejecutar un movimiento de continuacin en el par, esperando que elsoporte (o resistencia) que ha devuelto el precio en el pasado, pueda ser roto en otro intento. La grfica deabajo ilustra esto con ms detalle:

Con la doble espiga mas breakout, es importante recordar que, al igual que cualquier ruptura, el preciopuede revertir en contra de nosotros y moverse por un tiempo prolongado.

Teniendo en cuenta que el precio ha rebotado dos veces en el pasado, es perfectamente razonable esperarque pueda romper el soporte con suficiente fuerza como para permitirnos entrar en nuestra posicin, peropuede luego revertirse en contra de nosotros.

As que debemos ser prudentes con las reglas de gestin de dinero cuando operemos breakout, aunque elratio riesgo-recompensa, puede ser favorable, de 1:2 o mayor (Buscar 2 dlares de ganancias (o ms) porcada dlar que ponemos en riesgo).
http://www.dailyfx.com/forex/education/trading_tips/daily_trading_lesson/2012/04/19/How_to_Trade_the_Parity_Channel.htmlhttp://www.dailyfx.com/forex/education/trading_tips/daily_trading_lesson/2012/04/19/How_to_Trade_the_Parity_Channel.htmlhttp://www.dailyfx.com/forex/education/trading_tips/daily_trading_lesson/2012/04/19/How_to_Trade_the_Parity_Channel.htmlhttp://www.dailyfx.com/forex/education/trading_tips/daily_trading_lesson/2012/04/19/How_to_Trade_the_Parity_Channel.html


27/43

DOBLE-ESPIGA FALLIDO

La doble espiga perdida, es lo contrario de la estrategia anterior en el hecho de que busca un cambiodespus de ver el segundo rebote en el soporte (o resistencia). Sin embargo, dado que el trader no puededarse el lujo de justificar el soporte y/o la resistencia, entonces un referente distinto es necesario para

validar la entrada.

La grfica a continuacin muestra un mercado bajista antes del soporte que ofrece una doble espiga con elcual el operador puede intentar operar si se configura como doble espiga perdido:

Una vez que la resistencia se rompe, el trader puede intentar abrir la posicin, ya que estaban buscando undoble espiga perdido, (y puesto que el movimiento principal era bajista, el precio se dirige al soporte) eltrader estara buscando comprar este par. La siguiente imagen lo muestra ms adelante:


28/43

COMO OPERAR PIN BARS FALSAS

Uno de los disparadores ms convincentes para activar una entrada va Price Action es la Pin Bar.

Pin Bar, que es la abreviatura de 'Barra Pinocho, es la configuracin de una sola vela que da pistas a lostraders de accin del precio, sobre posibles reversiones en el mercado. Una pin bar tiene una mecha

alargada que "sobrepasa" la accin anterior y reciente del precio. Los operadores generalmente buscarnestas mechas que son dos veces el tamao del cuerpo de la vela.

Cuando los traders ven mechas alargadas que sobresalen de la accin reciente del precio, pueden estudiar elimpulso que las cre, y entonces buscar un cambio.

As que si un trader ve una mecha larga que sobresale por debajo de la accin del precio, puede tratar deentrar en largo. Si un trader ve una mecha larga que sobresale por encima de la accin del precio, que puedeque desee ir en corto.

Al igual que la nariz de Pinocho - la mecha alargada de una pin bar nos puede estar contando una mentira,porque no todas las mechas largas son creadas iguales. Es un hecho que, muchas de estas mechas largas nosern pin bares en absoluto, pero eso no significa que no puedan ser utilizadas por los operadores de Accindel Precio. Vamos a estudiar como operar 'falsos' Pin Bares, o mechas largas que no sobresalen de la accindel precio.

QUE SEPARA UNA PIN BAR DE UNA PIN BAR FALSA

La diferencia entre una Pin Bar y una falsa Pin bar, est determinada por la accin reciente de los precios.

Si la mecha larga sobresale de la accin reciente de los precios, es una Pin Bar. Esta es la "mentira" que elmercado puede estar dicindonos: Que un movimiento a un nivel hasta ahora no probado ha trado unnuevo grupo de compradores (o vendedores en el caso de una barra de Pin bajista).

Si la mecha larga no sobresale de la accin del precio anterior, no es una Pin bar genuina, sino ms bien unafalsa Pin Bar. La siguiente imagen ilustra con mayor detalle: "Pin Bares falsos.


29/43

Vemos en la imagen, que la Pin Bar falsa no sobrepasa la accin anterior y reciente del precio.

Si fuese una Pin Bar genuina con una mecha larga por encima de la vela, los operadores podran buscar abriruna posicin corta para tomar parte en el impulso anterior que cre la mecha larga.

Sin embargo, como se puede ver en la configuracin anterior, dicha Pin Bar no ha funcionado muy bien.

Operar falsos Pin Bar, requiere un anlisis adicional, ya que la seal de una inversin a corto plazo de losprecios puede no ser tan consistente como la de una Pin Bar genuina.

COMO OPERAR FALSOS PIN BAR

La primera cosa a tener en cuenta cuando estamos buscando Pin Bar, o Pin Bar Falsas, es preguntarnos ques lo que tenemos que mirar si queremos operar este patrn. Estudiemos una Pin Bar legtima en el grficode Abajo:

El precio hizo un movimiento slido hacia abajoLos operadores ofertan el par fuera de sus mnimos

Esto es lo que crea la mecha larga

Dado que este se encuentra fuera de la accin del precio,el movimiento hacia abajo puede llegar a ser extremo

pero el precio empuja hacia arriba y forma la mecha, dando pistas de una posible reversin


30/43

En el grfico anterior, podemos ver que lo que hace atractiva a una Pin bar, es el hecho de que el precio harevertido lo suficiente para dejar una mecha larga, expuesta por debajo de la accin del precio (todo tienelugar durante la formacin de la vela Pin Bar).

Pero qu pasa si una mecha larga, no sobresale de la accin reciente de los precios?

Esto puede significar que el potencial de una reversin representado en la Pin Bar podra ser menor que elde las Pin Bar genuinas. Pero eso no quiere decir que el trader de Accin del Precio, no pueda utilizar estainformacin para sacar ventaja - slo tenemos que calificar cuales Pin Bar falsas pueden ser favorables ycules no lo son.

Podemos hacer esto mirando la tendencia del par, y tratar de entrar slo en la direccin de la tendencia alargo plazo. Los traders incluso pueden utilizar el anlisis de la accin del precio para calificar y analizar lastendencias, al igual que vimos en nuestra Introduccin.

Para ello, debemos desplazarnos en nuestros grficos y analizar los precios anteriores a la Pin Bar genuina, yla razn de esto es para que podamos obtener una mejor evaluacin de la tendencia a largo plazo y buscaroperaciones solamente en esa direccin. La grfica de abajo ilustra una tendencia alcista con una falsa PinBar alcista.

En el grfico anterior, podemos ver que despus de que el precio haba establecido una tendencia alcistamediante la creacin de una serie de mximos ms altos y ms bajos ms altos, entonces realiz unmovimiento rpido hacia el lado negativo y luego corrigi antes de que la vela se hubiese completado

(dejando la mecha larga sealada en el crculo).

Los traders pueden intentar operar la falsa Pin Bar despus de que esta vela se ha formado, colocando unstop loss ligeramente por debajo del mnimo de la mecha de la vela. De esta manera, si el precio revierte, encontra (y se mueven hacia abajo mientras estamos en una posicin larga), se puede salir de la posicin si elprecio cae por debajo de la parte inferior de la mecha de la falsa Pin Bar (imagen de abajo lo ilustra):


31/43

COMO IDENTIFICAR RATIOS RIESGO/BENEFICIO POSITIVOS CON PRICE ACTION

Uno de los errores ms comunes cometidos por los traders, no slo los novatos, sino todos los traders, es elhecho de que a menudo ganan cantidades ms pequeas cuando aciertan, que las prdidas que asumencuando se equivocan.

En errores de los traders, DailyFX encontr que las proporciones riesgo/recompensa, tambindenominadas riesgo en la administracin del dinero, era a menudo la ms comn de las trampas queenfrentan los operadores.

Queremos ensear a los operadores a utilizar uno de los mejores indicadores disponibles, para identificarproporciones riesgo-recompensa potencialmente ventajosas, la Accin del Precio, con el que los operadorespodran ser capaces de obtener mucho ms beneficio cuando acierten, de lo que pierdan cuando se

equivoquen. Esto les permitir centrarse en las oportunidades nicas en las que ellos sienten que puedenbeneficiarse ms si estn en lo cierto de lo que pueden perder si se equivocan.

IDENTIFICANDO SOPORTES Y RESISTENCIAS CON SWINGS DE PRECIOS

En la seccin Swings con Price Action se estudi la manera en que los operadores pueden mirar la historiareciente de los precios para tener una idea aproximada de dnde puede ser ms operativo el nivel desoporte/resistencia. La siguiente grfica muestra una serie de 'swing-high y de swings low' identificados:
http://www.dailyfx.com/forex/education/trading_tips/daily_trading_lesson/2011/12/08/What_is_the_Number_One_Mistake_Forex_Traders_Make.htmlhttp://www.dailyfx.com/forex/education/trading_tips/daily_trading_lesson/2011/12/08/What_is_the_Number_One_Mistake_Forex_Traders_Make.htmlhttp://www.dailyfx.com/forex/education/trading_tips/daily_trading_lesson/2011/12/08/What_is_the_Number_One_Mistake_Forex_Traders_Make.htmlhttp://www.dailyfx.com/forex/education/trading_tips/daily_trading_lesson/2011/12/08/What_is_the_Number_One_Mistake_Forex_Traders_Make.html


32/43

Para identificar un swing de precios, simplemente se requiere observar la inflexin de la vela en ese perodoespecfico. Como se puede ver en los swings-lows de la grfica anterior, el mercado ha presentado unacada, estableciendo de un mnimo, antes de pasar a un mximo

El 'swing high histrico es exactamente lo contrario. El mercado oscil luego hace un punto de inflexin ms

alto antes de revertir y moverse hacia abajo.

Nunca vamos a ser capaces de predecir el futuro, cuando un golpe que puede suceder - pero podemos

utilizar los cambios que ya se han llevado a cabo para evaluar una buena proporcin riesgo/recompensa.

IDENTIFICANDO LA CONDICION DEL MERCADO

El papel de la accin del precio puede variar dependiendo de la condicin prevaleciente en e l mercado. Si elmercado est al alza, el precio suele hacer una serie de 'altos ms altos y bajos ms altos. Durante una

tendencia bajista, el precio suele hacer una serie de mnimos menores' y 'mximos menores. La grfica a

continuacin ilustra tendencias tanto al alza como a la baja:


33/43

Sin embargo, cuando el mercado no ofrece ninguna tendencia - la accin del precio puede permanecerdentro de un 'rango' de precios, y esto tambin se puede utilizar, aunque de una manera ligeramentediferente. La siguiente grfica muestra las fluctuaciones de la accin del precio de en un mercado en rango:

Como se puede ver en el grfico anterior, la casi totalidad de los precios impresos en la grfica, permanecendentro de la caja de color prpura.

Despus de que hemos identificado la situacin del mercado, entonces podemos pasar a estudiar laspotenciales proporciones riesgo/ recompensa en la operacin.


34/43

AJUSTAR LA ESTRATEGIA SEGN LA CONDICIN DEL MERCADO

Una vez que un operador ha analizado el estado del par de divisas en el mercado, entonces puede comenzara configurar su operacin. Una nota importante en este caso - si el grfico que estamos viendo estmostrando algo claro es decir si no tenemos duda, entonces operar. Una de las partes bonitas del mercadode divisas es que hay muchas opciones que se pueden elegir para operar.

Si NZD/USD est mostrando un grfico con una situacin confusa, difciles de determinar, no dude encambiarse al AUD/USD, o GBP/USD, o incluso al EUR/USD.

Pero una vez que la situacin del mercado ha sido identificada, el trader puede comenzar a perfilar unpotencial trade, haciendo coincidir su acercamiento con la condicin del mercado.

As como vimos en la seccin "negociando tendencias con swings de precios y trailing stops, Si la tendenciaes alcista y el trader est a la espera de que el par se mueva al alza, el objetivo debe ser "comprar barato yvender caro". Para ello, el trader quiere comprar el par cuando el precio est cerca del soporte, o despusde que un swing low se haya establecido.El siguiente grfico ilustra cmo un trader puede configurar una potencial proporcin riesgo-recompensapara una operacin en tendencia.

Despus de configurar el trade de esta manera, podemos dar un paso ms para calcular el potencial ratioriesgo-recompensa en la relacin a la operacin:


35/43

Como puede ver, la recompensa potencial en este trade es muy superior al riesgo potencial. De hecho, larecompensa potencial es aproximadamente 5 veces mayor que la del riesgo potencial.

Por lo tanto, si yo pudiese tener la misma configuracin 10 veces y colocar el mismo tipo de trade cada vez,slo tendra que ganar en dos de ellos de ponerme en una posicin de beneficio neto. 2 de 10 !Esto es el20%!

Podemos hacer el mismo tipo de cosas en los mercados en rango, aunque sin el lujo de una fuertetendencia. Nosotros queremos adoptar el mismo mantra de 'comprar barato - vender caro', y comprar

cuando el precio est cerca del soporte o vender cuando el precio es cerca de la resistencia. La grfica acontinuacin lo ilustra:


36/43

En los mercados en rango, los traders desean buscar 'comprar barato', cuando el precio est cerca delsoporte y colocar el stop loss justo en la parte inferior del soporte para las posiciones largas (y encima dela resistencia para las posiciones cortas).

Una vez ms, slo queremos centrarnos en las operaciones que ofrecen una proporcin riesgo/recompensade uno a uno o mayor proporcin. La siguiente grfica muestra el umbral mnimo aceptado antes de

disparar una operacin en rango:

GUIA DEL OPERADOR DE PRICE ACTION EN FOREX

Hemos estudiado en varias secciones, el tema de la Accin del Precio, que es el estudio de uno de losindicadores ms puros disponibles para los operadores: El precio.

Con el conocimiento de la Accin del Precio, los operadores pueden realizar una amplia gama de funciones

de anlisis tcnico, sin necesidad de ningn indicador. Quizs lo ms importante, la Accin del Precio puedeayudar a los traders, con la gerencia del riesgo, ya sea gestionando un buen ratio riesgo-beneficio,analizando las mejores configuraciones posibles, o, gestionando eficientemente las posiciones abiertas.

Esta seccin es una integracin de todos los estudios de la Accin del Precios que hemos estudiado. Hasta elmomento, hemos enseado el anlisis y la clasificacin de las tendencias, entrar en operaciones en 6 formasdiferentes, con diversas configuraciones, y gestionar el riesgo, de acuerdo con los niveles de soporte y/oresistencia.


37/43

Antes de entrar en los elementos individuales de la Accin del Precio, hay algunos puntos importantes paraestablecer.

ANLISIS DE TENDENCIAS

El primer mbito de anlisis en el que con frecuencia se centran los operadores, es el diagnstico de la

tendencia (o su ausencia), para ver donde los sesgos perceptibles pueden existir o qu sentimientos estnjugando en ese momento.

En la Introduccin estudiamos cmo los operadores pueden aprovechar los mximos y los mnimos en losgrficos, para determinar tendencias, alcistas/bajistas. Ver la siguiente grfica:

ABRIENDO OPERACIONES

Despus de que la tendencia ha sido analizada, y el trader de Accin del Precio tiene una idea sobre elsentimiento del mercado que se observa en la grfica, es el momento de buscar operaciones.

Hay bastantes maneras diferentes de hacerlo, y hemos publicado bastantes recursos sobre el tema.

En Price Action Pin Bar, se analiz una de las configuraciones de velas ms populares disponibles, que lostraders comnmente llamamos 'Pin Bar. La Pin Bar se destaca por la mecha alargada que sobresale del

resto de la Accin del Precio. La grfica siguiente muestra una Pin Bar con ms detalle:


38/43

Vamos un paso ms all y negociamos falsos Pin Bares. Como hemos visto, los operadores pueden negociarlas velas que muestran mechas largas que "sobresalen" de la Accin del Precio. Aqu es donde el anlisis detendencias puede ayudar enormemente en la configuracin del riesgo inicial (stops y lmites).

La siguiente imagen muestra cmo puede actuar un trader que quiera operar un falso Bar Pin.

Los perodos de congestin o de consolidacin tambin pueden ser utilizados por los operadores queutilizan la Accin del Precio. En Trading Double-Spikes, analizamos formaciones "doble fondo" o "dobletecho", que es muy popular en todos los mercados. Estudiamos dos formas diferentes de operar el doblepico, los cuales hemos delineado en los siguientes 2 grficas.

Miramos el doble breakout para los casos en que los traders estn anticipando que el soporte (o resistencia)que en dos ocasiones ha rechazado el precio puede rompen con fuerza. Siguiente imagen:


39/43

Y para situaciones en las que los operadores estn anticipando que el precio respete el soporte o laresistencia, el doble pico puede ser ms flexible:

Sobre el tema de la congestin, la otra configuracin muy popular que hemos discutido es negociarTringulos con Accin del Precio.

Si bien existen diferentes tipos de tringulos, la mayora de los traders, operan mediante la previsin debreakout. Abajo se muestra el "tringulo descendente," en que el precio ha respetado un soporte horizontalal tiempo que ofrece una pendiente descendente en la lnea de tendencia. As mismo el tringulo


40/43

ascendente que se destaca con una pendiente hacia arriba en la lnea de tendencia. En ambos casos, losoperadores estn a menudo en busca de operar los breakout en el nivel de soporte horizontal o en laresistencia (la lnea horizontal es el soporte en tringulos descendentes, y en los tringulos ascendentes es laresistencia).

Si no hay ningn soporte horizontal o no existe resistencia, los operadores pueden estar buscando un"tringulo simtrico", que aade un elemento de complicacin ya que no hay niveles horizontales, entoncesse buscar operar breakout. La siguiente ilustracin muestra una configuracin de tringulo simtrico, juntocon la forma en que un trader puede tratar de operar:

Y para los periodos en los que el mercado se est extendiendo el artculo, como analizar y operar rangoscon Price Action trata el tema en detalle.


41/43

GESTIN DE RIESGOS

En Price Action swings hemos identificado los swings high' y 'swings low con los que el trader puedeencontrar puntos importantes para establecer su stop loss y sus take profit.

Y, por supuesto, en una tendencia alcista:


42/43

Dimos un paso ms en el artculo identificando riesgos con Price Action, por lo que los operadores puedananalizar los cambios pertinentes para decidir si la operacin tiene potencial (de acuerdo con sus parmetrosde gestin).

Y, por supuesto, una vez que estamos en el mercado, los beneficios de la gestin es un tema deconsideracin clave. Lo estudiamos en operando tendencia con swuings y trailing stop. La siguiente imagenilustra este concepto:


43/43

Traduccion Curso Price Action

Documents

Transcript of Traduccion Curso Price Action