InstrumentosInstrumentosInternacionales de Internacionales de

PagoPago

Reglas Uniformes relativas a los Reglas Uniformes relativas a los Instrumentos Internacionales de PagoInstrumentos Internacionales de Pago

(Folletos de la Cámara de Comercio Internacional con sede en París, Francia) CREDITOS DOCUMENTARIOS

Publicación Nº 500Vigencia: 1.1.94

COBRANZASPublicación Nº 522Vigencia: 1.1.96

Objetivo: Establecer criterios uniformes para el manejo internacional de los instrumentos de pago

¿Qué buscan las partes¿Qué buscan las partes??

Cumplimiento del contrato en término:del contrato en término:

- Cobro puntual para aumentar su liquidez.para aumentar su liquidez.

- Financiamiento para acopio, producción para acopio, producción o promoción de sus ventas.o promoción de sus ventas.

- Pagar en las condiciones convenidas.

- Crédito / financiación para el pago.para el pago.

E

I

Distintos Instrumentos de PagoDistintos Instrumentos de Pago

Pagos directos

ChequesCheques

Transferencias Transferencias bancariasbancarias

Cobranzas documentarias

Cartas de Crédito

Diferencias

CaracterísticasCaracterísticas

Seguridades que Seguridades que

ofrecen a lasofrecen a las

partespartes

Responsabilidades de Responsabilidades de

las partes que las partes que

intervienenintervienen

Intervención de los Intervención de los

bancosbancos

PAGOS DIRECTOS: Cuenta abierta (“Open account”) PAGOS DIRECTOS: Cuenta abierta (“Open account”) Cheques en divisas / Transferencias / O. de PagoCheques en divisas / Transferencias / O. de Pago

Antes del embarque

Sin riesgos para el vendedorSin riesgos para el vendedor

Embarque una vez efectuado el cobroEmbarque una vez efectuado el cobro

Riesgo de no embarque para el compradorRiesgo de no embarque para el comprador

Financiamiento para el vendedorFinanciamiento para el vendedor

Después del embarque

Confianza en que el comprador pagará según lo Confianza en que el comprador pagará según lo pactado.pactado.

Podría demorarse el cobroPodría demorarse el cobro

Financiamiento para el compradorFinanciamiento para el comprador

Cuenta abierta (“Open account”)Cuenta abierta (“Open account”)

Similar a cobranzas directasSimilar a cobranzas directas ("direct collections").

Exportador embarca mercadería ymercadería y envía los documentos documentos dede embarqueembarque al comprador al comprador..

Fecha cierta de pago u otra forma convenida.

Uso entre empresas:

Vinculadas económicamente, oVinculadas económicamente, o

Con muy buenas relaciones comerciales,Con muy buenas relaciones comerciales,

Siempre que las condiciones cambiarias ySiempre que las condiciones cambiarias y aduaneras ofrezcan seguridad a las partes.aduaneras ofrezcan seguridad a las partes.

Riesgos de transporte y comerciales:de transporte y comerciales: del vendedor.

Ventajas para el comprador: similares a los demás similares a los demás pagos directos posteriores al embarquepagos directos posteriores al embarque..

ESQUEMA OPERATIVO DE LAS CUENTAS ABIERTAS

Pago Después del embarque Cobro

Importador Exportador

Mercaderías

Documentos

Cobranza DocumentariaCobranza Documentaria

Gestión de cobro, por mandato.por mandato.

En base a documentos comerciales.. acompañados o no por documentos financieros.acompañados o no por documentos financieros.

BancosBancos actúan según instrucciones y por cuenta del vendedor.

Para entrega al comprador contra pago o contra pago o compromiso de pago u otras condiciones.compromiso de pago u otras condiciones.

No aseguran el pago al exportador.

Cobro cuando el banco remitente recibe los cuando el banco remitente recibe los fondos.fondos.

Cobranzas y DocumentosCobranzas y DocumentosCobranzasCobranzas

Simples: Documentos financierosDocumentos financieros

Documentarias: Documentos comerciales Documentos comerciales acompañados o no acompañados o no

por por documentos documentos financierosfinancieros

DocumentosDocumentos

Financieros: Letras de cambio, pagarés, Letras de cambio, pagarés, cheques, etc.cheques, etc.

Comerciales: Facturas, documentos de Facturas, documentos de embarque, de embarque, de

legitimación legitimación o cualquier o cualquier otro que no otro que no sea sea financierofinanciero

Documentos comerciales usualesDocumentos comerciales usuales

Factura Monto a pagarMonto a pagar

Documento transporte Prueba delPrueba del despacho despacho

Póliza/certific.de seguro SeguroSeguro

Certificados diversos Condiciones oCondiciones o (origen, calidad, medidas,(origen, calidad, medidas, estado, origenestado, origen sanitario, fitosanitario, sanitario, fitosanitario, destino de las destino de las análisis, lista de empaque,análisis, lista de empaque, mercaderías.mercaderías. peso, etc.)peso, etc.)

CaracterísticasCaracterísticas

Partes intervinientes:

Exportador: cedente, ordenante o libradorcedente, ordenante o librador Bancos: remitente, cobrador, presentadorremitente, cobrador, presentador

Importador: librado librado

Los bancos deben actuar de buena fe y con de buena fe y con razonable cuidadorazonable cuidado

Pierden eficacia cuando se manejan copiascuando se manejan copias

originales enviados con la mercadería o originales enviados con la mercadería o directamente al compradordirectamente al comprador

se condicionan las exigencias de los bancosse condicionan las exigencias de los bancos– Reglas específicas establecidas por la C.C.I.

(Folleto # 522)(Folleto # 522)

CaracterísticasCaracterísticas

Existen cláusulas sobre obligaciones / responsabilidades / intereses / cargos / gastos.Exonerativas para los bancos sobre:

Servicios de otros bancos.Servicios de otros bancos.Incumplimiento de instrucciones.Incumplimiento de instrucciones.Indemnización al mandatario.Indemnización al mandatario.Documentos recibidos (apariencia).Documentos recibidos (apariencia).Validez / autenticidad.Validez / autenticidad.Retrasos, pérdidas, tránsito de documentos Retrasos, pérdidas, tránsito de documentos comerciales.comerciales.Traducciones.Traducciones.Fuerza mayorFuerza mayor.

Cobranzas con letras avaladasCobranzas con letras avaladas

Garantía personal por un tercero (persona por un tercero (persona física o jurídica)física o jurídica) a favor del vendedor

Complementaria del compromiso del del compromiso del comprador.comprador.

Avaladas por un banco, que asume un que asume un compromiso que no existe en las cobranzas compromiso que no existe en las cobranzas comunes.comunes.

Automaticidad en casos de pago bajo en casos de pago bajo Convenio.Convenio.

(Cedente, Ordenante o Librador) ( Librado )

(Banco Cobrador, Presentante )

Pago oAviso de

Aceptación

Orden decobranza

Presentación de la cobranza

Pago o Aceptación

Aval

Contrato Compraventa

Despacho de las Mercaderías

Instrucción de Cobro

Pago / Aviso de aceptación

ESQUEMA OPERATIVO DE LAS ESQUEMA OPERATIVO DE LAS COBRANZASCOBRANZAS

1

2

38 5 6

7

4

Carta de CréditoCarta de CréditoConcepto

Convenio escrito con el banco emisor.escrito con el banco emisor.

Emisor actúaEmisor actúa por cuenta y orden del del comprador.comprador.

BajoBajo instrucciones del ordenante.

Compromiso de pagar o hacer pagarde pagar o hacer pagar a favor del beneficiario.

Contra documentos o con pago diferido.o con pago diferido.

Cumplimiento de lasCumplimiento de las condiciones indicadas.indicadas.

CaracterísticasCaracterísticas

Carta de Crédito Irrevocable: sólo se modifica sólo se modifica cuando están de acuerdo todas las partes.cuando están de acuerdo todas las partes.

Es elEs el instrumento más equitativo.

EquilibraEquilibra derechos y obligaciones.

Garantía de cobrode cobro para el vendedor si cumple si cumple las condiciones establecidas.las condiciones establecidas.

Garantía fiduciariafiduciaria para el comprador.

Los bancos actúan sobreLos bancos actúan sobre documentos y no y no sobresobre mercaderías y al margen de losy al margen de los contratos entre compradores y vendedores.entre compradores y vendedores.

Clasificación de los créditosClasificación de los créditos

Documentarios

Comerciales o directos (“straight”)o directos (“straight”)

Revocables oRevocables o Irrevocables

Confirmados o sin Confirmacióno sin Confirmación

Transferibles o Intransferibleso Intransferibles

Cláusulas Roja o VerdeRoja o Verde

Otros tipos:

Respaldatorios (“Back to back”)(“Back to back”)

Rotativos (“Revolving”: Tiempo / Valor)(“Revolving”: Tiempo / Valor)

Contingentes (“Stand by”:(“Stand by”:

Bid bond / Performance bond)Bid bond / Performance bond)

CaracterísticasCaracterísticasPartes intervinientes:

Importador: Solicitante u ordenante.Solicitante u ordenante.

Bancos:Emisor.Emisor.Avisador o notificador.Avisador o notificador.Confirmante.Confirmante.Aceptante.Aceptante.

Exportador: Beneficiario.Beneficiario.

Existen problemas típicos evitables.si se conoce bien su funcionamiento.si se conoce bien su funcionamiento.si se atienden los usos y costumbres bancarios.si se atienden los usos y costumbres bancarios.

Reglas Uniformes para Créditos Documentarios: C.C.I. (folletos # 500 y 525).

Reglas básicas para manejar los créditosReglas básicas para manejar los créditos

El solicitante debe dar instrucciones: completas, completas, claras, precisas, sin excesivos detalles.claras, precisas, sin excesivos detalles.

Para certificar el embarque: debe estipularse la debe estipularse la naturaleza del documento y la persona o entidad naturaleza del documento y la persona o entidad responsable de emitirlo.responsable de emitirlo.

No exigir documentos: imposibles de obtener ni imposibles de obtener ni imponer condiciones incumplibles.imponer condiciones incumplibles.

El beneficiario debe: analizar las condiciones y analizar las condiciones y cumplirlas documentariamente para evitar cumplirlas documentariamente para evitar “discrepancias”.“discrepancias”.

Cláusulas exonerativas para los bancosCláusulas exonerativas para los bancos

No asumen responsabilidad niobligación alguna:

por la exactitud, autenticidad o por la exactitud, autenticidad o falsificación de los documentos.falsificación de los documentos.

Salvo:enmiendas, raspaduras, mutilaciones, enmiendas, raspaduras, mutilaciones,

correcciones o alteraciones groseras de correcciones o alteraciones groseras de los documentos.los documentos.

(Ordenante, Solicitante) (Beneficiario)

(Banco Avisador,Notificador, Confirmante)

Solicitud de

aperturade la

carta de crédito

Notificación de la

apertura del crédito

Contrato de Compraventa

Apertura de lacarta de crédito

DESARROLLO DE LA OPERATORIA DE UNA CARTA DE DESARROLLO DE LA OPERATORIA DE UNA CARTA DE CRÉDITO APERTURACRÉDITO APERTURA

1

2 4

3

Acuerdo de crédito Constitución de garantías

Comisiones

Aviso simple

Confirmación

Solicitud de CréditoSolicitud de Crédito Documentario Irrevocable: Documentario Irrevocable: Datos básicos

• Ordenante (datos del cliente) • Beneficiario (dirección completa y otros datos)

• Moneda extranjera e Importe solicitado (aproximado)• Vencimientos: Embarque / Utilización

• Plazo de pago (con /sin letras) y girado)• Mercaderías: Cantidad / descripción / precio

• Medio de transporte / cotización • Embarque desde / hasta

• Documentos requeridos (originales / copias)•Gastos y comisiones del exterior (gastos de descuento)•Condiciones especiales (inspecciones / controles / avisos)

• Seguros / Impuesto a las Ganancias

(Ordenante, Solicitante) (Beneficiario)

(Banco Aceptante, Pagador)

Entrega de documentos

Pago o Aceptación

de letras

Mercadería

Documentos

5

6

8

Pago ( Vista ) / Aceptación

Letra ó Trust Receipt

Documentos

DESARROLLO DE LA OPERATORIA DE UNA CARTA DE DESARROLLO DE LA OPERATORIA DE UNA CARTA DE CRÉDITO UTILIZACIÓNCRÉDITO UTILIZACIÓN

7

Pago o transferencia de la cobertura

9

10

11

Banco Emisor S.A. Departamento de Comercio Exterior Lugar y fecha , / /

Solicitud de Apertura de Carta de Crédito Irrevocable de Importación

Confirmado ( ) Transferible ( ) Vencto. Embarque / / Utilización / /

Ordenante: Cta. Cte. Nº

Domicilio: Teléfono / fax

Beneficiario:

Domicilio: Teléfono / fax

Moneda: Importe: Aproximado: Sí / No

Pagadera en mediante la presentación de los documentos requeridos y letra a cargo: nuestro / de su corresponsal A: la vista / días Mercadería (cantidad, descripción, precio):     

Posición arancelaria: Origen:

Cotización: FOB: Flete: Seguro:

Embarque: Desde: Hasta:

Documentos requeridos:

( ) Factura comercial original y copias

( ) (3/3 de B/L “limpio a bordo” a la orden del embarcador, endosado en blanco, marcado flete pagado / a pagar, indicando el valor del flete. ( ) A.W.B., ejemplar Nº 3 emitido a la orden del ordenante, notificar al B.E.S.A., marcado flete pagado / a pagar, indicando el valor del flete.( ) C.T.R. emitido a la orden del ordenante, notificar al B.E.S.A., marcado flete pagado / a pagar, indicando el valor del flete.

Certificados: Origen ( ) Calidad ( ) Análisis ( ) Lista empaque ( )

Lista de peso ( ) Fitosanitario: ( ) Sanitario ( ) Control técnico: ( )

Otros (específicar):      Negociable con copias: sí/ no Originales: al comprador: sí / no Al B.E.S.A.: sí / no

Con la mercadería: sí/ no Plazo para presentar documentos: días del embarque

Gastos: Bancarios a cargo nuestro / beneficiario Descuento a cargo nuestro / benef.

El seguro será cubierto a través de:

Observaciones y condiciones especiales: 

 Garantías ofrecidas:  Firma de codeudores y aclaración Firma del ordenante y aclaración

EXPORTADOR ARGENTINO

E Departamento de Comercio Exterior

ORIGINAL

Factura Comercial

Nº 0000 – 000000001Fecha: / / 2004

CUIT 23-11605987-8ING. BRUTOS 15953 / 5

Fecha inicio actividad: 12 / 07 / 1989

SEÑORES: IMPORTADOR EXTRANJERO Domicilio (Dirección, Ciudad, Código Postal, País)

Orden de Compra Nº Factura Pro-forma Nº

Condición de pago: Carta de Crédito Irrevocable pagadera a los días de la fecha de embarque.

Embarque vía: Condición de venta:

Item Descripción Cantidad         Posición arancelaria.............................

Precio unitario Total    Marcas.................................     Mercaderías de origen: Argentina

Carta de Crédito NºBanco avisador........................................................................

Importe total.....................................................

Son:...................................................................................

Revisión de DocumentosRevisión de Documentos

Carta de Crédito

original

Cono-cimiento

de embarque 3 / 3 B/L ó AWB ......

Factura Comercial original y

copias

Certifi-cados varios

Letra/s de Cambio

• Si los documentos están en orden, se produce: Pago, Aceptación o Negociación • Si hay discrepancias, se requiere:

• Corrección, reemplazo o manejo de los documentos por Cobranza • Consulta al Banco Emisor• Remisión a conformidad del Banco Emisor• Utilización bajo reserva o contra garantía

Recomendaciones:Recomendaciones: asegurarse ...

A la apertura del crédito: verificar que los requisitos y condiciones sean cumplibles.

Nombre y dirección del beneficiario: que sean correctos.

Descripción y emisores de la documentación claros.

Términos, condiciones y documentos requeridos que concuerden con el contrato.

No existan en el crédito condiciones no documentarias.

Ante dudas o disconformidad: consultar al banco avisador y solicitar al comprador las enmiendas.

Presentar documentos exigidos tal como lo pide y en correspondencia con el crédito, concordantes entre sí.

Hacerlo tan pronto como se pueda, antes del vencimiento del crédito y en el plazo fijado.

Cobranza bancaria

EquivalentesCarta de crédito

Mayores para el comprador

Pago anticipadoPoca

Cuenta abierta

Mayorespara el vendedor

que para el comprador

Venta en consignación

Mucha

RiesgosInstrumento o condición de

ventaConfianza

Criterios para elegir instrumentos de pago y Criterios para elegir instrumentos de pago y determinar condiciones de ventadeterminar condiciones de venta

Financiamiento de exportaciones

Prefinanciación (Plazos: 180 días a un año)

Riesgo directo “ exportador ”

Garantías o carta de crédito irrevocable, contrato u orden de compra en firme

Amortización con ingreso de divisas

Financiación (Plazos: cortos / medianos / largos)

Adelanto de fondos (hasta 30 días)

Compra de documentos con recurso (Factoring)

Forfaiting (sin recurso)