Unidad 4 Estudio FinancieroNOMBRE: FUENTES PACHECO ISAI EDUARDO

INGENIERÍA EN SISTEMAS COMPUTACIONALES

PROF.: M.I PATRICIA GAMBOA RODRÍGUEZ

Instituto Tecnológico Superior de Coatzacoalcos

Formulación y Evaluación de Proyectos de Inversión

4.1 Objetivo General y Estructuración

4.1 Objetivo General y Estructuración

• Objetivo: Ordenar y sistematizar la información de carácter monetario que proporcionan las etapas anteriores y realizar lo cuadros analíticos que nos servirán de base para la evolución económica.

• Existen diferentes tipos de Necesidades de capital:Inversión fija

Capital de trabajo

Financiamiento externo

Comprende todos los activos fijos y digeridos necesarios para iniciar las operaciones de la empresa, con excepción del capital de trabajo.

Esta representado por el capital adicional con el que se

cuenta para que empiece a funcionar una empresa.

Cuando una empresa esta financiada y pierde capital en prestamos para cubrir sus necesidades económicas, a esto se le llama financiamiento externo.

4.1 Objetivo General y Estructuración

• Análisis y proyecciones financieras:• Tiene como objetivo que el empresario visualice desde el principio

hacia donde conduce todos los esfuerzos que realiza el negocio.

• Proyectos de Ingresos:• Son los recursos que recibirá el negocio por la venta de un bien o

servicio, ya sea a contado o crédito.

• Punto de equilibrio:• Consiste en el volumen de ventas en el cual no habrá una utilidad ni

una perdida, es útil que el empresario calcule el punto equilibrado.

4.2 Determinación de los costos

4.2 Determinación de los costos

• El Costo es uno de los elementos más importantes para realizar las planeaciones o proyecciones de un negocio.

• Es un desembolso en efectivo o en especie hecho en el pasado, en el presente y en el futuro en forma virtual.

• Tipos de costos/gastos Costos • Fijos: Son los que permanecen constantes en un período

determinado sin importar si cambia el volumen de ventas• Variables: Cambian en relación directa con determinada

actividad o volumen. Dicha actividad puede ser de producción o venta

4.2.1 Costos de Producción

4.2.1 Costos de Producción

• Son los costos que se generan en el proceso de transformar las materias primas en productos terminados. Son tres los elementos esenciales que integran el costo de producción:

• Materia prima: Son los materiales que serán sometidos a operaciones de transformación o manufactura para su cambio físico y/o químico, antes de que puedan venderse como productos terminados.• Materia prima directa• Materia prima indirecta

4.2.1 Costos de Producción

• Mano de obra: Es el esfuerzo humano que interviene en el proceso de transformar las materias primas en productos terminados.• Mano de obra directa• Mano de obra indirecta

• Cargos indirectos: Son todos los gastos necesarios para el área de producción. Estos son los que se dividen o reparten ya sea por piezas o por horas trabajadas.

4.2.2 Costos de Administración

4.2.2 Costos de Administración

• Los costos de administración son gastos indirectos, es decir que no están directamente relacionados a la obtención de productos para la venta, sino que son realizados para mantener toda la estructura que posibilita y motoriza el conjunto de actividades de la empresa agropecuaria y cuyo monto es relativamente independiente (dentro de ciertos rangos) de la intensidad con que se realicen.

4.2.3 Costos de Ventas

4.2.3 Costos de Ventas

• Incluyen los costos de las producciones terminadas, servicios prestados, trabajos ejecutados y mercancías vendidas, entregadas a los clientes.

• Los  débitos a estas cuentas se efectúan a costo real, aunque durante el mes pueden registrarse las entregas a costo planificado o a precio  fijo de registro, siempre que se efectúen los ajustes correspondientes al final del mes, para registrar dichos importes al costo real.

• En el caso de las ventas de mercancías que se controlan en inventario a precios de venta a la población, pueden debitarse incluyendo en sus costos los importes de los descuentos comerciales y del Impuesto de Circulación, siempre que dichos importes se  disminuyan al final de cada mes.

4.2.4 Costos Financieros

• Los costos financieros son las retribuciones que se deben pagar como consecuencia de la necesidad de contar con fondos para mantener en el tiempo activo que permitan el funcionamiento operativo de la compañía. Dichos activos requieren financiamiento, y así existen terceros (acreedores) o propietarios (dueños), que aportan dinero (pasivos y patrimonio neto, respectivamente, según la óptica contable) quienes demandan una compensación por otorgarlo, dado que el dinero tiene un valor en el tiempo.

• Dicha compensación se llama INTERÉS y para la empresa que recibe los fondos representa un costo.

• Costo de financiación Es el correspondiente a la obtención de fondos aplicados al negocio.

4.3 Cronograma de inversiones

4.3 Cronograma de inversiones

• También denominado calendario de Inversiones.

• Es aquella en que se realizan la sin versiones fijas. Diferidas y de capital de trabajo. Todo proyecto requiere preparar un cronograma de inversiones que señale claramente su composición y las fechas o periodos en que se efectuaran las mismas.

4.4 Depreciación y amortizaciones

4.4 Depreciación y amortizaciones

• La depreciación es la disminución del valor de propiedad de un activo fijo, producido por el paso del tiempo, desgaste por uso, el desuso, insuficiencia técnica, obsolescencia u otros factores de carácter operativo, tecnológico, tributario, etc.

• El objetivo principal de hacer los cargos llamados Costos por depreciación y amortización es que toda la inversión sea recuperada por la vía fiscal. La inversión y el desembolso ya se realizó en el momento de la compra y al hacer un cargo por el concepto mencionado, implica que en realidad ya no se está desembolsando el dinero por lo que se está recuperando.

4.5 Capital de Trabajo

4.5 Capital de Trabajo

• Considera aquellos recursos que requiere el Proyecto para atender las operaciones de producción y comercialización de bienes o servicios y, contempla el monto de dinero que se precisa para dar inicio al Ciclo Productivo del Proyecto en su fase de funcionamiento.

• En otras palabras es el Capital adicional con el que se debe contar para que comience a funcionar el Proyecto, esto es financiar la producción antes de percibir ingresos.

• Capital de Trabajo en tanto no se obtenga ingresos por la venta del producto final.

4.6 Estimación de presupuestos

4.6 Estimación de presupuestos

• Cuando requerimos presentar un presupuesto del costo de un proyecto de alto nivel, sin contar aún con un alcance detallado pues estamos en la fase de planeación o elaborando anteproyectos, debemos contar con técnicas que nos permitan obtener resultados razonablemente confiables y no utilizar solo la intuición profesional o las artes adivinatorias.

4.6.1 Ingreso

4.6.1 Ingreso

• Son todas las entradas de dinero que la empresa recibe. Ejemplo: Ingreso por ventas, Inversión (préstamo), Capital social. Son todos aquellos recursos que obtienen los individuos, sociedades o gobiernos por el uso de riqueza, trabajo humano, o cualquier otro motivo que incremente su patrimonio.

• Permite a las empresas, los gobiernos, las organizaciones privadas y las familias establecer prioridades y evaluar la consecución de sus objetivos.

4.6.2 Egreso

4.6.2 Egreso

• Son todas las salidas de dinero que la empresa realiza. Ejemplo: Compra de maquinaria y equipo, renta, servicios públicos, gasolina, publicidad, sueldos, salarios, equipo de transporte, IMSSS, SAR, Pago de cuentas por pagar, Mantenimiento maquinaria.

• Presupuesto de inventarios: una vez predeterminadas las ventas cuyo presupuesto es un elemento indispensable en la formalización

• Presupuesto de producción: esta basado en las ventas y en la determinación de un inventario base

• Presupuesto de compras: este se refiere exclusivamente a las compras de materia primas para la elaboración de los productos

4.6.3 Utilidades

4.6.3 Utilidades

• Las utilidades son lo que la empresa gano en un año natural, ya descontando los gastos de la operación (materia prima, salarios, impuestos, etc.). No se reparte la totalidad de las ganancias o utilidades, solamente es un pequeño porcentaje el que se reparte entre todo el personal de la empresa.

• Es posible que, para evitar descapitalizaciones, la Empresa siga procedimientos de Depreciación y amortizaciones diferentes a los aprobados fiscalmente, en esos casos y por otras ligeras variantes, la utilidad contable y la fiscal difieren.

4.7 Puntos de equilibrio

4.7 Puntos de equilibrio

• Se le considera punto de equilibrio al nivel de producción en el que los ingresos por ventas son exactamente igual a la suma de los costos fijos y variables. Es una técnica útil para estudiar las relaciones entre los costos fijos, costos variables y los ingresos. Si los costos de una empresa solo fueran variables no existiría problema para calcular el punto de equilibrio.

4.7.1 Estado de Resultados

4.7.1 Estado de Resultados

• El estado de resultados es el instrumento que se utiliza para la administración de la empresa para reportar las operaciones efectuadas durante el periodo contable.la contabilidad financiera utiliza el enfoque de ingresos y gastos para determinar la utilidad del ejercicio.

• Además se busca hacer una separación entre lo que son los resultados provenientes de operaciones normales y los que resultan de otro tipo de operaciones, se presenta un formato en el que las partidas son agrupadas según las funciones a las que pertenecen.

4.7.2 Balance General PRO forma

4.7.2 Balance General PRO forma

• Es un resumen de todo lo que tiene la empresa, de lo que debe, de lo que le deben y de lo que realmente le pertenece a su propietario, a una fecha determinada.

• Al elaborar el balance general el empresario obtiene la información valiosa sobre su negocio, como el estado de sus deudas, lo que debe cobrar o la disponibilidad de dinero en el momento o en un futuro próximo.

• Se divide en 3 partes• Activo • Pasivo• Patrimonio

4.7.3 Estado de Origen y aplicación de recursos PRO

forma

4.7.3 Estado de Origen y aplicación de recursos PRO forma

• Muestra el origen de los recursos, constituidos por disminuciones al activo, también aumentos al pasivo y el capital. La aplicación dada a los recursos obtenidos, ya sea estos que se an empleado al aumento del activo y disminuciones del capital y pasivo.

• Su principal objetivo es mostrar, en un determinado periodo, cuál ha sido el origen de los Recursos con que ha contado la Empresa y qué aplicación se les ha dado, lo que lo hace esencialmente dinámico.

4.7.4 Estados financiero PRO forma

4.7.4 Estados financiero PRO forma

• Son estados financieros proyectados. De otra forma dicho son el estado de resultados y balance “presupuestados”, para realizar debidamente el estado de resultados y el balance pro forma deben desarrollarse primero los presupuestos, de ahí elaborar el flujo para posteriormente realizar el estado financiero a una fecha determinada futura.

• Los estados financieros básicos son:• El balance general.• El estado de resultados.• El estado de cambios en el patrimonio.• El estado de cambios en la situación financiera.• El estado de flujos de efectivo

REFERENCIAS

• Córdoba M (2006) Formulación y Evaluación de Proyecto (2da edición). Bogotá Colombia. Ecoe

• Baca, C (2006) Evaluación de proyectos. (5ta edición) DF, México: Mc Graw Hill

• Lawrence J. (2003) Principios de administración financiera. (10 edición) México D.F , Pearson.