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UNIVERSIDAD DE GUAYAQUIL FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS CARRERA DE ECONOMÍA Trabajo de titulación, previo a la obtención del título de economista Tema: “Estudio de factibilidad para la creación de una cooperativa de ahorro y crédito en el cantón El Empalme, provincia del Guayas” Autores: Sr. Ariel Stalin Carranza Rodríguez Srta. Gloria Nicolle Chóez López Tutor: Econ. Lila Arcelia Sisalema Morejón, MSc. Septiembre 2020 Guayaquil – Ecuador
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UNIVERSIDAD DE GUAYAQUIL FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS
CARRERA DE ECONOMÍA
Trabajo de titulación, previo a la obtención del título de
economista
Tema:
“Estudio de factibilidad para la creación de una cooperativa de ahorro y
crédito en el cantón El Empalme, provincia del Guayas”
Autores:
Sr. Ariel Stalin Carranza Rodríguez
Srta. Gloria Nicolle Chóez López
Tutor:
Econ. Lila Arcelia Sisalema Morejón, MSc.
Septiembre 2020
Guayaquil – Ecuador
II
FACULTAD CIENCIAS ECONÓMICAS
CARRERA: ECONOMIA MODALIDAD SEMESTRAL
REPOSITORIO NACIONAL EN CIENCIA Y TECNOLOGÍA
FICHA DE REGISTRO DE TRABAJO DE TITULACIÓN
TÍTULO Y SUBTÍTULO: Estudio de factibilidad para la creación de una cooperativa de ahorro y
crédito en el cantón El Empalme, provincia del Guayas.
AUTOR(ES) (apellidos/nombres): Carranza Rodríguez Ariel Stalin
Chóez López Gloria Nicolle
REVISOR(ES)/TUTOR(ES) (apellidos/nombres):
Econ. Sisalema Morejón Lila Arcelia
INSTITUCIÓN: Universidad de Guayaquil
UNIDAD/FACULTAD: Ciencias Económicas
MAESTRÍA/ESPECIALIDAD:
GRADO OBTENIDO: Economista
FECHA DE PUBLICACIÓN: 01/10/2020 No. DE PÁGINAS: 135
ÁREAS TEMÁTICAS: Economía popular y solidaria, sistema financiero, finanzas
PALABRAS CLAVES/ KEYWORDS: Economía popular y solidaria, cooperativismo, ahorro, crédito,
morosidad.
RESUMEN/ABSTRACT (150-250 palabras): La realización del presente proyecto de investigación tuvo lugar en el cantón El Empalme, provincia
del Guayas. En vista de la necesidad previamente percibida en la zona mediante observación directa
se planteó el desarrollo de un estudio de factibilidad para la creación de una cooperativa de ahorro
y crédito, que como principal objetivo se encontrará el beneficiar a los docentes de los centros de
educación primaria y secundaria del cantón con líneas de financiamiento. El proyecto está integrado
por cinco capítulos, siendo el último una propuesta de plan de negocio que demuestre la factibilidad
económica y financiera del mismo. En su desarrollo se implementó el método cuantitativo. La
información que se presenta, fue obtenida por medio encuestas y entrevistas, a través del uso de
herramientas digitales como Google Forms y Zoom; y su posterior tabulación, mediante el uso de
la herramienta Excel; todo ello por razones de la pandemia que atraviesa el mundo relacionada al
virus COVID-19, así como también por la observación documental, consultando cifras estadísticas
de organismos oficiales como la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria y la
Superintendencia de Bancos, y demás fuentes relacionadas al tema de investigación. Como
población de estudio se tomó al sector docente del cantón El Empalme que presentan
nombramiento, integrado por 731 docentes, obteniendo una muestra de 184 docentes; sin embargo,
las encuestas fueron respondidas por 191 individuos de aquel sector. Los resultados de la propuesta
muestran viabilidad del proyecto concatenada con la demanda existente verificada en la encuesta.
ANEXO XI.- FICHA DE REGISTRO DE TRABAJO DE TITULACIÓN
III
ADJUNTO PDF: SI NO
CONTACTO CON AUTOR/ES: Teléfono: 0959591508 0985389638
E-mail: [email protected] [email protected]
CONTACTO CON LA INSTITUCIÓN: Nombre: Econ. Nathalia Andrade
Teléfono: 2293083 Ext. 108
E-mail: [email protected]
IV
DECLARACIÓN DE AUTORÍA Y AUTORIZACIÓN DE LICENCIA GRATUTITA INTRANSFERIBLE Y NO
EXCLUSIVA PARA EL USO NO COMERCIAL DE LA OBRA CON FINES NO ACADÉMICOS
FACULTAD CIENCIAS ECONÓMICAS CARRERA: ECONOMÍA MODALIDAD SEMESTRAL
LICENCIA GRATUITA INTRANSFERIBLE Y NO COMERCIAL DE LA OBRA CON FINES NO ACADÉMICOS
Nosotros, ARIEL STALIN CARRANZA RODRÍGUEZ y GLORIA NICOLLE CHÓEZ LÓPEZ, con C.I. No.
0931935118 y 0941623548, certificamos que los contenidos desarrollados en este trabajo de titulación,
cuyo título es “ESTUDIO DE FACTIBILIDAD PARA LA CREACIÓN DE UNA COOPERATIVA DE AHORRO Y
CRÉDITO EN EL CANTÓN EL EMPALME, PROVINCIA DEL GUAYAS” son de nuestra absoluta propiedad y
responsabilidad, en conformidad al Artículo 114 del CÓDIGO ORGÁNICO DE LA ECONOMÍA SOCIAL DE LOS
CONOCIMIENTO, CREATIVIDAD E INNOVACIÓN*, autorizamos la utilización de una licencia gratuita
intransferible, para el uso no comercial de la presente obra a favor de la Universidad de Guayaquil.
ARIEL STALIN CARRANZA RODRÍGUEZ GLORIA NICOLLE CHÓEZ LÓPEZ C.I. No. 0931935118 C.I. No. 0941623548
V
1
2 CERTIFICADO PORCENTAJE DE SIMILITUD
FACULTAD CIENCIAS ECONÓMICAS CARRERA: ECONOMIA MODALIDAD SEMESTRAL
Habiendo sido nombrado la Econ. Lila A. Sisalema Morejón, MSc., tutora del trabajo de titulación certifico
que el presente trabajo de titulación ha sido elaborado por Carranza Rodríguez Ariel Stalin y Choez López
Gloria Nicolle, con mi respectiva supervisión como requerimiento parcial para la obtención del título de
ECONOMISTA.
Se informa que el trabajo de titulación: ESTUDIO DE FACTIBILIDAD PARA LA CREACION DE UNA
COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO EN EL CANTON EL EMPALME, PROVINCIA DEL GUAYAS, ha sido
orientado durante todo el periodo de ejecución en el programa antiplagio URKUND quedando el 0% de
coincidencia.
Haga clic para acceder al análisis:
https://secure.urkund.com/view/76984962-772255-501742
Econ. Lila A. Sisalema Morejón, MSc. C.I. 0921228524 FECHA: 01 de octubre de 2020
VI
CERTIFICADO DEL DOCENTE-TUTOR DEL TRABAJO DE TITULACIÓN
FACULTAD CIENCIAS ECONÓMICAS
CARRERA: ECONOMÍA MODALIDAD SEMESTRAL
Guayaquil, 28 DE SEPTIEMBRE DE 2020
ECONOMISTA
HERMES AGUILAR AZUERO, MSc. SUBDECANO FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS UNIVERSIDAD DE GUAYAQUIL
Ciudad. -
De mis consideraciones:
Envío a Ud. el Informe correspondiente a la tutoría realizada al Trabajo de Titulación ESTUDIO DE FACTIBILIDAD PARA LA CREACION DE UNA COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO EN EL CANTON EL EMPALME, PROVINCIA DEL GUAYAS de los estudiantes ARIEL STALIN CARRANZA RODRÍGUEZ Y GLORIA NICOLE CHÓEZ LÓPEZ, indicando que han cumplido con todos los parámetros establecidos en la normativa vigente:
• El trabajo es el resultado de una investigación.
• El estudiante demuestra conocimiento profesional integral.
• El trabajo presenta una propuesta en el área de conocimiento.
• El nivel de argumentación es coherente con el campo de conocimiento.
Adicionalmente, se adjunta el certificado de porcentaje de similitud y la valoración del trabajo de titulación con la respectiva calificación.
Dando por concluida esta tutoría de trabajo de titulación, CERTIFICO, para los fines pertinentes, que los estudiantes están aptos para continuar con el proceso de revisión final.
Atentamente,
Econ. Lila A. Sisalema Morejón TUTOR DE TRABAJO DE TITULACIÓN C.I. 0921228524
FECHA: 28/09/2020
VII
Dedicatoria
La realización de este trabajo va dedicado a mis padres, que con esfuerzo y
sacrificio han impulsado las ganas de alcanzar mis objetivos y metas; sin
embargo, quiero recalcar en sobremanera a mi madre, que es la razón de mi
existir, pues con su apoyo se ha convertido en la persona que ha hecho posible la
formación de lo que hoy realmente soy, todo se lo debo a ella.
Adicional, hago una mención a toda mi familia y amigos que de alguna u otra
manera me brindaron su apoyo para sacar adelante este trabajo de investigación.
Ariel Carranza.
VIII
Dedicatoria
Una mañana en la que me encontraba en los pasillos, y tú en una camilla del hospital, un grupo de
personas se acercaron a mí y me preguntaron si yo era tu sobrina, entonces asentí. Ellos sonrieron
y hablaron entre ellos, mencionaron frases como: “Yo les dije que era ella” “Sí pues, sí es la chica
de las fotos”, “Yo sí la reconocí”. Se voltearon hacia mí y se presentaron, me dijeron que eran tus
amigos y compañeros docentes, me preguntaron por tu estado de salud y les informe lo ocurrido.
Aquel día escuche frases como: “Niña, es que tu tío todo el tiempo habla de ti” “Nos enseña tus
fotos” “Que sí, que mi sobrina es inteligente, que es una linda persona” “comienza a hablar de ti y
no puede parar” uno de ellos me dio datos muy específicos sobre mí. Entonces comprendí que
nunca nadie ha estado tan orgulloso de mi como tú, me brindaste el mejor regalo que alguien me
puede dar, y es el hacerme sentir tan especial al grado de que personas me reconozcan por fotos y
todo aquello que incluye.
Siempre estaré agradecida por todos los momentos que me diste, desde que tenía cuatro años y me
llevabas al kínder, recuerdo que caminabas muy rápido, y a mi prácticamente me tocaba dar saltos
de longitud para alcanzarte. Hasta hace algunos meses cuando te converse sobre este proyecto y
creo que había dicho no más de cinco palabras y me dijiste que la idea era perfecta.
Hoy ya no estás conmigo, pero te dedico con todo mi amor y corazón la presente tesis: Mitcherl
Wilmer Choez López.
Gloria Chóez.
IX
Agradecimiento
Se que sonará un poco cliché y repetitivo, pero hay que tener en cuenta que existe
un ser todopoderoso que tiene lugar en todo momento, por eso agradezco
primeramente a Dios; en segundo lugar a mis padres, siendo ellos los seres de
mayor importancia en mi vida; en tercer lugar a mi familia, quienes ocupan un
lugar especial en mi corazón; a mis amigos, con los que he compartido varios
momentos gratos a lo largo de mi vida universitaria; y por último, pero no por eso
menos importante a la Econ. Lila Sisalema, por la paciencia y apoyo brindado en
mi etapa como estudiante universitario.
Ariel Carranza.
X
Agradecimiento
Quiero empezar por agradecerle a Dios y a mi familia: a mi mamá Edita y a mi abuelita Gloria que
han sido un pilar fundamental en absolutamente todas las etapas de mi vida, demostrándome su
apoyo incondicional y su confianza en mí, convirtiéndose en mis motores de perseverancia, es para
mí un orgullo y satisfacción total tenerlas a mi lado. A cada uno de mis hermanos: Ivette, María
Fernanda, Paola, Belén y Marcos, ya que ellos contribuyeron de diversas formas para que este
sueño se cumpla, son parte de mi vida y siempre los tengo presente. A Victor, por estar presente y
celebrar cada pequeño logro, y sobre todo darme fuerzas y apoyo en cada momento de dificultad
que se me presentó. Ustedes son la definición de amor que conozco.
A mis amigos por cada sonrisa y palabras de aliento que me expresaron en el momento indicado.
A la Facultad de Ciencias Económicas por haberme brindado la oportunidad de adquirir los
conocimientos impartidos por parte de sus docentes. A nuestra tutora Econ. Lila Sisalema por la
paciencia, dedicación y ser guía intachable en nuestro trabajo.
Este logro es gracias a ustedes ya que aportaron y llenaron de detalles este fructuoso camino
llamado Universidad.
Gloria Chóez.
XI
Índice General
Introducción ................................................................................................................................................ 1
Capítulo I .................................................................................................................................................... 3
Planteamiento del problema ........................................................................................................................ 3
1.1. Descripción del problema............................................................................................................ 3
1.1.1. Árbol de problema. .............................................................................................................. 4
1.2. Formulación del problema (pregunta principal y preguntas secundarias) .................................... 4
1.2.1. Pregunta principal. .............................................................................................................. 4
1.2.2. Preguntas secundarias. ........................................................................................................ 4
1.3. Delimitación espacial y temporal ................................................................................................ 5
1.3.1. Delimitación espacial. ......................................................................................................... 5
1.3.2. Delimitación temporal. ........................................................................................................ 5
1.4. Línea de investigación................................................................................................................. 5
1.5. Justificación ................................................................................................................................ 6
1.6. Objetivos ..................................................................................................................................... 7
1.6.1. Objetivo general. ................................................................................................................. 7
1.6.2. Objetivos específicos........................................................................................................... 7
1.7. Hipótesis o premisa de investigación .......................................................................................... 7
Capítulo II ................................................................................................................................................... 8
2 Marco referencial ................................................................................................................................ 8
2.1. Marco teórico .............................................................................................................................. 8
2.1.1. Antecedentes del cooperativismo. ....................................................................................... 8
2.1.2. El cooperativismo en el Ecuador. ........................................................................................ 9
2.2. Marco conceptual ...................................................................................................................... 12
2.2.1. Economía popular y solidaria. ........................................................................................... 12
2.2.2. Cooperativismo. ................................................................................................................ 16
2.2.3. Ahorro. .............................................................................................................................. 20
2.2.4. Crédito. ............................................................................................................................. 20
2.2.5. Morosidad. ........................................................................................................................ 20
2.3. Marco legal ............................................................................................................................... 21
2.3.1. Constitución de la República del Ecuador. ........................................................................ 21
2.3.2. Ley orgánica de economía popular y solidaria (LOEPS). .................................................. 22
2.3.3. Código orgánico monetario y financiero. .......................................................................... 26
XII
2.4. Marco contextual....................................................................................................................... 30
2.5. Referentes empíricos ................................................................................................................. 31
Capítulo III ............................................................................................................................................... 32
3 Marco metodológico ......................................................................................................................... 32
3.1. Enfoque de la investigación ...................................................................................................... 32
3.2. Modalidad de la investigación ................................................................................................... 32
3.3. Población y muestra .................................................................................................................. 33
3.3.1. Población........................................................................................................................... 33
3.3.2. Muestra. ............................................................................................................................ 33
3.4. Operacionalización de variables ................................................................................................ 34
3.5. Técnicas e instrumentos ............................................................................................................ 36
3.5.1. Técnicas de investigación. ................................................................................................. 36
3.5.2. Técnicas de análisis de datos. ............................................................................................ 37
3.6. Recolección y procesamiento de información ........................................................................... 37
Capítulo IV ............................................................................................................................................... 38
4 Resultados ......................................................................................................................................... 38
4.1. Análisis de los resultados obtenidos de las encuestas ................................................................ 38
4.2. Síntesis de información adquirida de la entrevista .................................................................... 48
4.2.1. Entrevista a representante de la cooperativa de ahorro y crédito “Universidad de
Guayaquil”. ....................................................................................................................................... 48
4.3. Evolución y análisis comparativo de las cooperativas de ahorro y crédito en el Ecuador ......... 50
4.3.1. Evolución de la cartera bruta en el sistema de bancos privados y las cooperativas de ahorro
y crédito. 52
4.3.2. Evolución de los depósitos en el sistema de bancos privados y las cooperativas de ahorro y
crédito. 54
4.4. Evolución y análisis comparativo de los principales indicadores financieros de las cooperativas
de ahorro y crédito ................................................................................................................................ 55
4.4.1. Indicador de morosidad. .................................................................................................... 55
4.4.2. Indicador de liquidez. ........................................................................................................ 56
4.4.3. Indicador de intermediación financiera. ............................................................................ 57
4.4.4. Indicador de rendimiento sobre el patrimonio (ROE). ....................................................... 58
4.5. Discusión o contrastación empírica de resultados ..................................................................... 59
4.6. Limitaciones para el desarrollo de la investigación ................................................................... 60
4.7. Futuras líneas de investigación (en que otros ámbitos relacionados al tema se pueden plantear)
61
Capítulo V ................................................................................................................................................ 61
XIII
5 Propuesta .......................................................................................................................................... 61
5.1. Título......................................................................................................................................... 61
5.2. Justificación .............................................................................................................................. 61
5.3. Objetivos ................................................................................................................................... 62
5.3.1. Objetivo general. ............................................................................................................... 62
5.3.2. Objetivos específicos......................................................................................................... 62
5.4. Institución Ejecutora ................................................................................................................. 62
5.5. Beneficiarios ............................................................................................................................. 63
5.6. Antecedentes ............................................................................................................................. 63
5.7. Dimensiones .............................................................................................................................. 64
5.7.1. Organizacional. ................................................................................................................. 64
5.7.2. Ambiental. ......................................................................................................................... 64
5.7.3. Socio – Cultural................................................................................................................. 64
5.7.4. Económico – Financiera. ................................................................................................... 65
5.7.5. Otras. ................................................................................................................................. 65
5.8. Fundamentación científica – técnica ......................................................................................... 65
5.9. Propuesta ................................................................................................................................... 66
5.9.1. Plan de negocio. ................................................................................................................ 66
5.10. Limitaciones .......................................................................................................................... 94
5.11. Futuras líneas de investigación .............................................................................................. 94
6 Conclusiones ..................................................................................................................................... 95
7 Recomendaciones ............................................................................................................................. 96
8 Referencias bibliográficas ................................................................................................................. 97
9 Apéndices o Anexos ....................................................................................................................... 102
XIV
Índice de tablas
Tabla 1. ...................................................................................................................................................... 9
Tabla 2. .................................................................................................................................................... 13
Tabla 3. .................................................................................................................................................... 16
Tabla 4. .................................................................................................................................................... 19
Tabla 5. .................................................................................................................................................... 35
Tabla 6. .................................................................................................................................................... 38
Tabla 7. .................................................................................................................................................... 39
Tabla 8. .................................................................................................................................................... 40
Tabla 9. .................................................................................................................................................... 41
Tabla 10. .................................................................................................................................................. 42
Tabla 11. .................................................................................................................................................. 43
Tabla 12. .................................................................................................................................................. 44
Tabla 13 ................................................................................................................................................... 45
Tabla 14. .................................................................................................................................................. 46
Tabla 15. .................................................................................................................................................. 47
Tabla 16. .................................................................................................................................................. 50
Tabla 17. .................................................................................................................................................. 52
Tabla 18. .................................................................................................................................................. 54
Tabla 19. .................................................................................................................................................. 55
Tabla 20. .................................................................................................................................................. 56
Tabla 21. .................................................................................................................................................. 57
Tabla 22. .................................................................................................................................................. 58
Tabla 23. .................................................................................................................................................. 67
Tabla 24. .................................................................................................................................................. 78
Tabla 25. .................................................................................................................................................. 78
Tabla 26. .................................................................................................................................................. 79
Tabla 27. .................................................................................................................................................. 79
Tabla 28. .................................................................................................................................................. 80
Tabla 29. .................................................................................................................................................. 81
Tabla 30. .................................................................................................................................................. 81
Tabla 31. .................................................................................................................................................. 81
Tabla 32. .................................................................................................................................................. 83
Tabla 33. .................................................................................................................................................. 83
Tabla 34. .................................................................................................................................................. 84
Tabla 35. .................................................................................................................................................. 84
Tabla 36. .................................................................................................................................................. 84
Tabla 37. .................................................................................................................................................. 85
Tabla 38. .................................................................................................................................................. 85
Tabla 39. .................................................................................................................................................. 86
Tabla 40. .................................................................................................................................................. 87
Tabla 41. .................................................................................................................................................. 87
Tabla 42. .................................................................................................................................................. 88
Tabla 43. .................................................................................................................................................. 90
XV
Tabla 44. .................................................................................................................................................. 91
Tabla 45. .................................................................................................................................................. 92
Tabla 46. .................................................................................................................................................. 93
Tabla 47. .................................................................................................................................................. 94
XVI
Índice de figuras
Figura 1 Pulmón financiero. ...................................................................................................................... 1
Figura 2 Árbol de Problema. ...................................................................................................................... 4
Figura 3 Clasificación del Sector Cooperativo ......................................................................................... 18
Figura 4 Lugar donde ejerce la docencia. ................................................................................................ 39
Figura 5 Estabilidad laboral docente del cantón El Empalme. ................................................................. 40
Figura 6 Ingresos promedios que perciben los docentes. ......................................................................... 41
Figura 7 Ingresos por otra actividad......................................................................................................... 42
Figura 8 Cultura de Ahorro. ..................................................................................................................... 43
Figura 9 Ingresos que destina al ahorro. .................................................................................................. 44
Figura 10 Crédito bancario. ..................................................................................................................... 45
Figura 11 Destino del crédito adquirido. .................................................................................................. 46
Figura 12 Acceso a crédito informal. ....................................................................................................... 47
Figura 13 Creación de una cooperativa de ahorro y crédito. .................................................................... 48
Figura 14 Número de COACS período 2015-2020. ................................................................................. 51
Figura 15 Cartera bruta COAC´s y Banca período 2015 - 2020............................................................... 53
Figura 16 Depósitos totales COAC´s y Banca período 2015 - 2020. ....................................................... 54
Figura 17 Análisis F.O.D.A. .................................................................................................................... 73
Figura 18 Logo de la institución. ............................................................................................................. 74
Figura 19 Canal de distribución. .............................................................................................................. 75
Figura 20 Flujograma para la captación de recursos. ............................................................................... 76
Figura 21 Flujograma colocación de recursos. ......................................................................................... 77
Figura 22 Organigrama. ........................................................................................................................... 82
XVII
Índice de anexos
Anexo A Formato de encuesta ............................................................................................................. 102
Anexo B Formato de entrevista ........................................................................................................... 104
Anexo C Evidencia fotográfica de entrevista ...................................................................................... 105
Anexo D Listado de cooperativas de ahorro y crédito ....................................................................... 105
XVII
FACULTAD CIENCIAS ECONÓMICAS CARRERA: ECONOMÍA MODALIDAD SEMESTRAL
“ESTUDIO DE FACTIBILIDAD PARA LA CREACIÓN DE UNA COOPERATIVA DE
AHORRO Y CRÉDITO EN EL CANTÓN EL EMPALME, PROVINCIA DEL GUAYAS”
Autores: Ariel Stalin Carranza Rodríguez
Gloria Nicolle Chóez López
Tutor: Econ. Lila Sisalema Morejón, MSc.
Resumen
La realización del presente proyecto de investigación tuvo lugar en el cantón El Empalme, provincia del
Guayas. En vista de la necesidad previamente percibida en la zona mediante observación directa se
planteó el desarrollo de un estudio de factibilidad para la creación de una cooperativa de ahorro y crédito,
que como principal objetivo se encontrará el beneficiar a los docentes de los centros de educación
primaria y secundaria del cantón con líneas de financiamiento. El proyecto está integrado por cinco
capítulos, siendo el último una propuesta de plan de negocio que demuestre la factibilidad económica y
financiera del mismo. En su desarrollo se implementó el método cuantitativo. La información que se
presenta, fue obtenida por medio encuestas y entrevistas, a través del uso de herramientas digitales como
Google Forms y Zoom; y su posterior tabulación, mediante el uso de la herramienta Excel; todo ello por
razones de la pandemia que atraviesa el mundo relacionada al virus COVID-19, así como también por
la observación documental, consultando cifras estadísticas de organismos oficiales como la
Superintendencia de Economía Popular y Solidaria y la Superintendencia de Bancos, y demás fuentes
relacionadas al tema de investigación. Como población de estudio se tomó al sector docente del cantón
El Empalme que presentan nombramiento, integrado por 731 docentes, obteniendo una muestra de 184
docentes; sin embargo, las encuestas fueron respondidas por 191 individuos de aquel sector. Los
resultados de la propuesta muestran viabilidad del proyecto concatenada con la demanda existente
verificada en la encuesta.
Palabras claves: Economía popular y solidaria, cooperativismo, ahorro, crédito y morosidad.
RESUMEN DEL TRABAJO DE TITULACIÓN (ESPAÑOL)
XVIII
FACULTAD CIENCIAS ECONÓMICAS
CARRERA: ECONOMÍA MODALIDAD SEMESTRAL
“FEASIBILITY STUDY FOR THE CREATION OF A SAVINGS AND CREDIT
COOPERATIVE IN THE CANTON EL EMPALME, PROVINCE OF GUAYAS”
Authors: Ariel Stalin Carranza Rodríguez
Gloria Nicolle Chóez López
Advisor: Econ Lila Arcelia Sisalema Morejón, MSc.
Abstract
The realization of this research project took place in the El Empalme canton, Guayas province. In view
of the previously perceived need in the area through direct observation, the development of a feasibility
study for the creation of a savings and credit cooperative was proposed, the main objective of which will
be to benefit the teachers of primary education centers. and secondary of the canton with financing lines.
The project is made up of five chapters, the last being a business plan proposal that demonstrates its
economic and financial feasibility. In its development the quantitative method was implemented. The
information presented was obtained through surveys and interviews, through the use of digital tools such
as Google Forms and Zoom; and its subsequent tabulation, through the use of the excel tool; all this for
reasons of the pandemic that the world is experiencing related to the COVID-19 virus, as well as by
documentary observation, consulting statistical figures from official organizations such as the
Superintendency of Popular and Solidarity Economy and the Superintendency of Banks, and other
related sources to the research topic. The study population was taken from the teaching sector of the El
Empalme canton that has been appointed, made up of 731 teachers, obtaining a sample of 184 teachers;
however, the surveys were answered by 191 individuals from that sector. The results of the proposal
show the viability of the project concatenated with the existing demand verified in the survey.
Keywords: Popular and solidarity economy, cooperativism, savings, credit, delinquency.
RESUMEN DEL TRABAJO DE TITULACIÓN (INGLÉS)
1
Introducción
La rigurosidad en el otorgamiento de líneas de crédito que enmarca hoy en día al sistema
financiero ecuatoriano, específicamente la banca, ha encaminado a los individuos a la búsqueda o
creación de alternativas de financiación que les permitan satisfacer sus necesidades mediante la
realización de alguna actividad económica productiva.
En vista de ello, y dada la creciente necesidad de las personas se logra hacer mención del
surgimiento de las cooperativas; dado que la historia mismo nos ha demostrado como estas son
capaces de unirse y darse apoyo mutuo para alcanzar objetivos que se presentan difíciles de obtener
individualmente.
Este tipo de instituciones financieras se diferencian de manera estructural con la banca privada
dado que, “siempre tratan de colocar, vía créditos, el mayor monto posible de los recursos que
captan; motivado a que su importancia radica en la inclusión financiera” (Mejía, 2016).
Como vemos, la principal actividad de estas organizaciones al igual que la banca es la crediticia,
convirtiendo al crédito en una variable de gran notoriedad en el crecimiento económico de un país
(Pereira Álvarez, 2010).
Figura 1 Pulmón financiero. Tomado de tesis de maestría “La importancia del crédito para alcanzar un crecimiento
económico sostenido en el Ecuador”. Elaborado por: Iván Pereira
2
El tema de proyecto de investigación planteado trata de la necesidad existente de la creación de
una cooperativa de ahorro y crédito dirigida a facilitar el acceso de líneas crediticias al sector
docente del cantón El Empalme, Provincia del Guayas.
Es, por tanto, que se ejecutará un estudio de factibilidad con el propósito de verificar que tan
viable será el establecimiento de este tipo de institución relacionada al sector financiero popular y
solidario. La investigación en cuestión estará enfocada en la realización de cinco capítulos
descritos a continuación, y por consiguiente las conclusiones y recomendaciones del caso.
Capítulo I planteamiento del problema; hace referencia a la descripción de este, presentándose
a su vez las causas y efectos que lo ocasionan, la formulación del problema, su delimitación, la
justificación del proyecto de investigación, una breve descripción de la línea de investigación
ligada al trabajo desarrollado, los objetivos tanto general como específicos, y la hipótesis o premisa
del estudio.
Capítulo II marco referencial, se explica el marco teórico enfatizando los antecedentes del
cooperativismo, el marco conceptual donde se presentan las diferentes definiciones dadas a las
palabras de mayor mención en el presente trabajo, el marco legal enmarca las distintas leyes en las
que se encuentra basado el desarrollo del proyecto, el marco contextual relacionado a técnicas,
métodos y resultados ya obtenidos de estudios realizados con anterioridad por otros autores, y los
referentes empíricos.
Capítulo III metodología de la investigación, se da mención a los instrumentos y técnicas
utilizadas como herramientas para la obtención de información, el tipo de investigación empleada,
y se detalla la población y muestra a la cual se encuentra dirigida el presente estudio.
Capítulo IV donde se muestran los resultados del estudio realizado, obtenidos mediante la
implementación de las diferentes técnicas de investigación desarrolladas en el capítulo que precede
a este, demostrando información que evidencia la necesidad existente de la ejecución de este
proyecto.
Capítulo V, en este último capítulo se desarrollará un plan de negocio como propuesta, con base
a los resultados obtenidos, exponiendo el proceso de creación de una cooperativa de ahorro y
crédito en el cantón de la provincia del Guayas ya mencionado.
3
Capítulo I
Planteamiento del problema
2.1. Descripción del problema
En la actualidad el sistema financiero ecuatoriano se ha visto fortalecido dada las diferentes
políticas de índole financiera implementadas por los gobiernos de turno, consolidando a la banca
privada como uno de los principales actores dentro del mismo; sin embargo, se debe tener en
cuenta que a su vez en el país existe un grupo de instituciones que han tomado gran relevancia en
el manejo de recursos financieros y, que se encuentran amparadas bajo el sector de la Economía
Popular y Solidaria, siendo más específicos el grupo de las cooperativas, cuya formación ha
coadyuvado a robustecer el sistema, permitiendo el potenciamiento productivo y mejoramiento de
las condiciones de vida de las personas, mediante el otorgamiento de créditos.
Estas entidades financieras son básicamente “asociaciones con autonomía propia conformadas
voluntariamente por personas que buscan hacer frente a sus necesidades y aspiraciones tanto
económicas, sociales y culturales por medio de una empresa de propiedad conjunta y
democráticamente controlada” (Alianza Cooperativa Internacional, 2013).
Con base en la definición antes mencionada podemos señalar que, el surgimiento de estas
instituciones tiene como propósito la búsqueda del beneficio común para las personas que las
conforman en calidad de socios, por medio de la realización de un trabajo en conjunto que les
permita cubrir en distintos aspectos las necesidades que se les presenten, en vistas a mejorar su
nivel social.
Es por ello, que en el Ecuador el establecimiento de cooperativas de ahorro y crédito ha
permitido una verdadera inclusión financiera de la población excluida, haciéndolos participes de
actividades productivas a través del acceso y uso de servicios financieros, de manera más rápida
en comparación a entidades bancarias.
Esto evidenciado mediante cifras publicadas por distintos organismos encargados del estudio
del tema concerniente, como lo es la Asociación de Bancos Privados, quien por medio de su
informe señala lo siguiente: “A Diciembre del 2018, la cartera bruta de crédito otorgado por las
cooperativas alcanzó $ 8.717 millones; esto es un 29,8% más que en el mismo mes del 2017, siendo
4
una tasa superior en comparación a la registrada por los bancos que fue de 11,6% en igual período”
(Asociación de Bancos del Ecuador, 2019).
De modo tal, es necesario realizar un estudio de factibilidad, a través del cual establecer la
necesidad existente de la presencia de una cooperativa de ahorro y crédito en el cantón El Empalme
para el sector docente, enfatizando el importante rol que este tipo de instituciones financieras
populares y solidarias han venido desarrollando dentro del sistema financiero ecuatoriano en el
ámbito de los créditos y la captación de depósitos.
Así mismo recalcando el alcance que los créditos otorgados tienen para con el desarrollo de
actividades productivas.
1.1.1. Árbol de problema.
Figura 2 Árbol de Problema. Elaborado por: Autores
1.2. Formulación del problema (pregunta principal y preguntas secundarias)
1.2.1. Pregunta principal.
¿Es factible ampliar la oferta de cooperativas de ahorro y crédito en el cantón El Empalme,
Provincia del Guayas?
1.2.2. Preguntas secundarias.
¿Qué niveles de morosidad se registran en el sistema financiero popular y solidario
(cooperativas de ahorro y crédito)?
¿A qué se debe la desconfianza de las personas en el sistema financiero?
POCA OFERTA DE COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO EN EL CANTÓN EL
EMPALME, PROVINCIA DEL GUAYAS
Baja
productividad
Incremento del
agiotismo
Difícil acceso
crediticio
Alto nivel de
morosidad
Poca confianza
en el sistema
financiero
Escasos estudios
de factibilidad
5
¿Qué alternativa fuera del sistema financiero utilizan comúnmente las personas para acceder a
un crédito?
¿Los estudios de factibilidad son necesarios para el desarrollo de una propuesta?
1.3. Delimitación espacial y temporal
1.3.1. Delimitación espacial.
El proyecto de investigación propuesto se trabajará tomando en consideración los docentes del
distrito de educación Nº 09D15 El Empalme, localizado en el cantón El Empalme, provincia del
Guayas, Ecuador.
1.3.2. Delimitación temporal.
En el proyecto de investigación, se utilizarán los datos recopilados en el presente año (2020),
donde se busca determinar si existe la demanda de servicio de una cooperativa de ahorro y crédito
por parte de los docentes.
1.4. Línea de investigación
El presente trabajo se lleva a cabo bajo la línea de investigación Teoría y Diversidad
Económica; dada la realización de este tipo de estudio por primera vez en la ubicación antes
mencionada, se prioriza la diversidad económica, tomando en consideración que la misma se
asume como la participación de distintos agentes económicos, que a través de la implementación
de estrategias económicas por parte de las autoridades, se busca lograr la satisfacción de sus
necesidades, siendo esto evidenciado por la puesta en marcha del sistema Económico Popular y
Solidario, modelo alternativo comprendido por cuatro sectores: el sector comunitario, el sector
asociativo, las Unidades Económicas Populares y Solidarias, y por último, el sector cooperativo,
al cual se encuentra dirigido el desarrollo de esta investigación.
Específicamente el sector financiero popular y solidario, donde convergen las cooperativas de
ahorro y crédito como parte fundamental para el desarrollo económico-social de la comunidad;
siendo pilares importantes que permiten la consecución de actividades productivas, derivando en
un objetivo común la satisfacción de las necesidades de las personas.
6
1.5. Justificación
Dada información real, recopilada mediante el uso tanto de fuentes primarias como secundarias,
se establece que dentro del cantón El Empalme el sector docente demanda de la creación de una
cooperativa de ahorro y crédito, cuyos socios serán de manera única las personas pertenecientes a
este; donde los productos y servicios ofertados por tal institución sean de fácil acceso, permitiendo
el surgimiento y fortalecimiento de distintas actividades productivas encaminadas al desarrollo
social; debido a las frecuentes barreras que se presentan al momento de poder acceder a un crédito
en instituciones bancarias.
Cabe mencionar que, “La Economía Social y Solidaria busca satisfacer las necesidades básicas
de la población, reconociendo las diferentes formas de organización de la sociedad para la
producción, en donde el ser humano prime sobre el capital, es decir, sea el centro del desarrollo.
Los valores en los que se fundamenta son: el trabajo asociativo, democracia, equidad, cooperación
y solidaridad; y, respeto a la naturaleza” (Cardoso, Bermeo, & Fresa, 2012).
Con relación a lo anterior, al encontrarse amparadas bajo la forma de organización Popular y
Solidaria, estas deben basar su funcionamiento en “valores de autoayuda, responsabilidad por los
propios actos, democracia, igualdad, equidad y solidaridad. Conforme a la tradición de los
fundadores, los miembros de las cooperativas creen en una serie de valores éticos, a saber, la
honestidad, la apertura, la responsabilidad social y la preocupación por los demás” (Alianza
Cooperativa Internacional, 2013).
En este sentido, la presencia de estas instituciones financieras populares y solidarias han
coadyuvado a instaurar un vínculo de confianza entra la entidad, y sus usuarios. De tal manera
que, contribuyen en el desarrollo socioeconómico en la zona de influencia, no solamente al tener
en cuenta la accesibilidad de créditos con bajas tasas de interés por parte de la población, sino que,
a su vez, al ser beneficiados por altas tasas de ahorro en los montos depositados en estas.
Tomando en cuenta el contexto, el propósito del presente trabajo de investigación corresponde
al establecimiento de un estudio de factibilidad para el desarrollo de una cooperativa de ahorro y
crédito en el cantón El Empalme, haciendo referencia al incremento considerable que han tenido
estas entidades en el sistema financiero ecuatoriano, reflejado aquello en el número de certificados
de aportación (socios), cifras que según la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria para
el año 2012 correspondían a 4.9 millones, mientras que para el mes de enero del año 2020 se
registran un total de 7.7 millones, representando un aumento del 57%; los activos de estas
7
instituciones pasaron de $ 6.027 millones a $ 16.293 millones. Por otro lado, sus captaciones
subieron de $ 4.363 millones a $ 12.692 millones, un incremento de más del 190%. Siendo estas
y otras cifras de mucha relevancia para el desarrollo del tema en cuestión. (Superintendecia de
Economia Popular y Solidaria, 2020)
Considerando lo que precede, se justifica la realización del estudio y posterior planteamiento
de un plan de negocios como propuesta de acción.
1.6. Objetivos
1.6.1. Objetivo general.
Desarrollar un estudio de factibilidad para la creación de una cooperativa de ahorro y crédito
que permita la obtención de líneas de financiamiento para el sector docente de los centros de
educación primaria y secundaria en el cantón El Empalme.
1.6.2. Objetivos específicos.
1. Especificar las causas que orientan a las personas a acceder a un crédito informal.
2. Analizar los factores que influyen en los niveles de morosidad.
3. Elaborar un estudio de factibilidad, demostrando la viabilidad financiera para la creación
de una cooperativa de ahorro y crédito.
1.7. Hipótesis o premisa de investigación
El nivel de estabilidad laboral del sector docente y la baja tasa de morosidad que registran las
Cooperativas de Ahorro y Crédito, permiten generar ahorro en la cooperativa de ahorro y crédito
del cantón El Empalme.
8
Capítulo II
3 Marco referencial
3.1. Marco teórico
3.1.1. Antecedentes del cooperativismo.
Si bien es cierto el cooperativismo nace desde inicios de la historia del ser humano, cuando las
personas a través de su accionar se juntan para otorgarse apoyo mutuo o por medio del trabajo en
conjunto y dedicación compartida son capaces de realizar actividades cuyo nivel de complejidad,
dificulta su realización de forma individual; constatando que en casi todas las épocas de la historia
universal se han desarrollado actos con espíritu cooperativo. Llegando muchas veces a concluirse
que “la historia de la humanidad es la historia de la cooperación”. (Quijano Peñuela & Reyes
Grass, 2004)
Sin embargo, muchos consideran que el cooperativismo inicia a partir de la creación de la
primera cooperativa, pero la cuestión es que con anterioridad a ello se venían desarrollando
acciones promotoras a la cooperación, llevados a cabo por distintos actores, mismos que son
considerados como precursores, haciendo alusión a Peter Cornelius Plockboy, un religioso
holándes y sensible ideario solidarista, quien adelanta las bases del cooperativismo por medio de
la publicación de su panfleto en el año 1659 bajo el título “Ensayo sobre un proceso que les haga
felices a los pobres de esta nación y a los de otros pueblos, consistiendo en reunir cierto número
de hombres competentes en reducida asociación económica, o pequeña república, en la cual cada
uno conserve su propiedad y pueda, sin necesidad de acudir a la fuerza, ser empleado en la
categoría de trabajo para la cual tenga más capacidad”.
Promoviendo mediante este escrito “como sociedades económicas y sociales la creación de
asociaciones (“pequeñas repúblicas”) de bases comunitarias, con dirigentes elegidos entre todos
cada año. Establece la supresión del lucro como causa societaria, al que considera origen de
conflictos y desigualdades. Acepta la propiedad privada, el derecho a la herencia y la separación
voluntaria de los asociados, retirando su aportación o su equivalencia en dinero actualizado.
Determina la necesidad del establecimiento de un trabajo no alienante, acorde a la vocación o
utilidad de cada uno, fijando en la misma intención la jornada laboral en seis horas. Además,
9
concreta el derecho de todos los partícipes al excedente económico al finalizar cada ejercicio”.
(Garteiza Urrecoa, s.f.)
De las bases asentadas por Plockboy denominado como el “Patriarca de la Cooperación” surge
el cooperativismo moderno asociada a la idea de una cooperativa como colonia promovido por
Robert Owen y Charles Fourier en sus respectivos escritos “Pueblos de la Cooperación” y los
“Falansterios”. Además, dada la expansión del capitalismo en el siglo XVIII e inicios del siglo
XIX donde las condiciones de vida de los individuos eran precarias, debido al exceso de la jornada
laboral y el paupérrimo salario que recibían, se forman grupos de apoyo mutuo que más tarde se
convertirían en las primeras cooperativas con las que buscan la igualdad social por medio de la
asociación.
3.1.2. El cooperativismo en el Ecuador.
En los orígenes y consolidación del movimiento cooperativo ecuatoriano se pueden distinguir
por lo menos tres etapas fundamentales: a) la primera se inicia aproximadamente en la última
década del siglo XIX, cuando se crean -especialmente en Quito y Guayaquil- una serie de
organizaciones artesanales y de ayuda mutua; b) la segunda empieza a partir de 1937, año en el
cual se dicta la primera Ley de Cooperativas con el propósito de dar mayor alcance organizativo a
los movimientos campesinos, modernizando su estructura productiva y administrativa, mediante
la utilización del modelo cooperativista; c) la tercera etapa comienza a mediados de los años
sesenta con la expedición de la Ley de Reforma Agraria (en 1964) y de la nueva Ley de
Cooperativas (en 1966). (Da Ros, 1985)
Como una manera de llegar a satisfacer las diferentes necesidades presentadas en distintos
aspectos, a finales del siglo XIX en Guayaquil surgen las primeras cajas de ahorro, estipuladas
como grupos gremiales de coacción social.
A principios del siglo XX comienzan a evidenciarse un crecimiento del movimiento
cooperativo en el país estableciéndose las primeras organizaciones cooperativas.
Tabla 1.
Primeras organizaciones cooperativas conformadas en el Ecuador. 1919-1938
Organizaciones Clase Domicilio Fecha de
registro N.º de socios
Capital
inicial
10
Asistencia
Social
Protectora del
Obrero
Servicio Guayaquil IX -16- 1919 ---- ----
Caja de Ahorro
y Cooperativa
de Préstamos
de la
Federación
Obrera de
Chimborazo
Ahorro y
Crédito Riobamba 1927 ---- ----
Juján Agrícola Juján-Guayas
X – 31 –
1927 ---- 601.2
Hermandad
Ferroviaria Consumo Quito I – 16 – 1928 ---- 18,800
Montúfar Agrícola San Gabriel
VI – 15 –
1937 ---- ----
Sindicato
Textil El Prado Consumo Riobamba
VI – 15 –
1937 ---- ----
Obrera de
Consumo Consumo Cuenca
VI – 19 –
1938 237 838,6
Tejedores de
Sombrero de
Paja Toquilla
Industrial Tabacundo IV – 29 –
1938 200 353,8
Cayambe Agrícola Cayambe
VI – 7 –
1938 62 438,8
11
Empleados
Públicos N. º1
Prod. Y
Merc. Quito
VI – 16 –
1938 50 353,8
Tomado del artículo “El movimiento cooperativo en el Ecuador. Visión histórica, situación actual y perspectivas”.
Elaborado por: Giuseppina Da Ros.
Pese a ello, y debido a la poca experiencia sobre el manejo y desarrollo de este tipo de
instituciones en el país durante la época, estas organizaciones mantuvieron una vida corta tal como
lo señala Osvaldo Hurtado y Joachim Herudek “tuvieron una vida efímera y nominal ... (pues) sin
un marco jurídico-institucional que las protegiera y sin contar con servicios educativos y
financieros, no tenían ninguna posibilidad de operar”. (Hurtado & Herudek, 1970)
El crecimiento desmedido y el tinte bancario al cual se encaminaba la creación de este tipo de
instituciones en especial las destinadas al ahorro y crédito, se encontraba motivado por la escaza
regulación y control de algún organismo gubernamental, concretándose así, la promulgación de la
primera Ley de Cooperativas en el año 1937, y posteriores a ella las dos leyes de Reforma Agraria,
por medio de las cuales se fiscalizaba a las cooperativas agrarias.
En el año 1966 para afianzar el apoyo al movimiento cooperativo en el país e impulsar su
crecimiento, el gobierno de turno reformo la Ley de Cooperativas concretando la creación del
Consejo Cooperativo Nacional encargado de la planificación, coordinación y fomento del
cooperativismo en el país. Sin embargo, la promulgación de antedicha ley no respondía a los
requerimientos del movimiento cooperativista, a pesar de las posteriores reformas realizadas en
los años 1969, 1979 y 1992. (Da Ros, 2007)
El cooperativismo en el Ecuador ha pasado por varios hitos importantes, pero la dolarización
de la economía marcó un cambio drástico en todos los aspectos de la vida cotidiana, desde el estilo
de vida hasta el cambio económico profundo. (Carrasco Cerón, 2017)
Es así que, para el año 1999 las cooperativas no se vieron afectadas pese al debacle económico
por el cual atravesaba el país derivado de tanto shocks externos como internos, sino más bien se
vieron fortalecidas al no verse involucradas, debido al incremento de confianza que las personas
depositaban en este tipo de instituciones fruto de la crisis bancaria existente en aquel tiempo, lo
que favoreció el afianzamiento del sistema cooperativo en el Ecuador.
Sin embargo, el problema se enmarcó como ya se hizo mención en la falta de un marco jurídico
que regule la creación de estas entidades; es por ello, que a partir del año 2007 en el gobierno del
12
Econ. Rafael Correa Delgado, se generaron cambios jurídicos importantes en miras a la
consolidación de un sistema cooperativo, debilitado por un modelo neoliberal que dificultaba la
consecución de los objetivos de índole asociativos y más bien priorizaba los de índole económico.
Los cambios establecidos empezaron en el año 2008, con la promulgación de la nueva
Constitución de la República del Ecuador, donde se estipula que “el sistema económico es social
y solidario” (Art. 283); concatenado a esto se expidió la Ley Orgánica de Economía Popular y
Solidaria en el año 2011, ley que privilegia el accionar del ser humano por sobre la apropiación
individual y la acumulación del capital; derogando de tal modo la Ley de Cooperativas vigente
desde el año 1966.
3.2. Marco conceptual
3.2.1. Economía popular y solidaria.
En Ecuador a partir del año 2008 se reconoce de manera formal que “El sistema económico es
social y solidario; reconoce al ser humano como sujeto y fin; propende a una relación dinámica y
equilibrada entre sociedad, Estado y mercado, en armonía con la naturaleza; y tiene por objetivo
garantizar la producción y reproducción de las condiciones materiales e inmateriales que
posibiliten el buen vivir. El sistema económico se integrará por las formas de organización
económica pública, privada, mixta, popular y solidaria, y las demás que la Constitución determine.
La economía popular y solidaria se regulará de acuerdo con la ley e incluirá a los sectores
cooperativistas, asociativos y comunitarios” (Constitución de la República del Ecuador, 2008).
A partir de esto en nuestro país se empieza a desarrollar un marco legal o regulatorio, con el
objetivo de reconocer a este sector de la economía, aprobando la Ley Orgánica de la Economía
Popular y Solidaria, expedida el año 2011, donde se precisa que la economía popular y solidaria
es “la forma de organización económica donde sus integrantes desarrollan procesos de producción,
intercambio, comercialización, financiamiento y consumo de bienes y servicios, privilegiando al
trabajo y al ser humano como sujeto y fin de su actividad”. (Ley Orgánica de Economía Popular y
Solidaria, Título I Del Ámbito, Objeto y Principios, 2011)
Entre los sectores que componen este sistema económico se encuentran el sector comunitario,
el sector asociativo, el sector cooperativo y las Unidades Económicas Populares; con el objetivo
de tener una idea más amplia de cada uno de estos se procede a detallar la definición que les otorga
la ley en la tabla continua:
13
Tabla 2.
Sectores económicos de la economía popular y solidaria
Sector Definición
Sector Comunitario
Art. 15.- “Es el conjunto de organizaciones,
vinculadas por relaciones de territorio,
familiares, identidades étnicas, culturales, de
género, de cuidado de la naturaleza, urbanas o
rurales; o, de comunas, comunidades, pueblos
y nacionalidades que, mediante el trabajo
conjunto, tienen por objeto la producción,
comercialización, distribución y el consumo de
bienes o servicios lícitos y socialmente
necesarios, en forma solidaria y auto
gestionada, bajo los principios de la presente
Ley”.
Sector Asociativo
Art. 18.- “Es el conjunto de asociaciones
constituidas por personas naturales con
actividades económicas productivas similares
o complementarias, con el objeto de producir,
comercializar y consumir bienes y servicios
lícitos y socialmente necesarios, auto
abastecerse de materia prima, insumos,
herramientas, tecnología, equipos y otros
bienes, o comercializar su producción en
forma solidaria y auto gestionada bajo los
principios de la presente Ley”.
Sector Cooperativo
Art. 21.- “Es el conjunto de cooperativas
entendidas como sociedades de personas que
se han unido en forma voluntaria para
14
satisfacer sus necesidades económicas,
sociales y culturales en común, mediante una
empresa de propiedad conjunta y de gestión
democrática, con personalidad jurídica de
derecho privado e interés social”.
Unidades Económicas Populares
Art. 73.- “Son Unidades Económicas
Populares: las que se dedican a la economía del
cuidado, los emprendimientos unipersonales,
familiares, domésticos, comerciantes
minoristas y talleres artesanales; que realizan
actividades económicas de producción,
comercialización de bienes y prestación de
servicios que serán promovidas fomentando la
asociación y la solidaridad”.
Adaptado de: Ley Orgánica de Economía Popular y Solidaria (2011). Elaborado por: Autores
Concatenado al buen funcionamiento del sistema económico popular y solidario, todas las
organizaciones que lo integran deben desarrollar sus actividades bajo los principios que la ley
estipula: (Ley Orgánica de Economía Popular y Solidaria, Título I Del Ámbito, Objeto y
Principios, 2011)
• La búsqueda del buen vivir y del bien común;
• La prelación del trabajo sobre el capital y de los intereses colectivos sobre los individuales;
• El comercio justo y consumo ético y responsable;
• La equidad de género;
• El respeto a la identidad cultural;
• La autogestión;
• La responsabilidad social y ambiental, la solidaridad y rendición de cuentas; y,
• La distribución equitativa y solidaria de excedentes.
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Mediante la implementación de esta forma de organización económica se pretende alcanzar los
siguientes objetivos: (Ley Orgánica de Economía Popular y Solidaria, Título I Del Ámbito, Objeto
y Principios, 2011)
a) Reconocer, fomentar y fortalecer la Economía Popular y Solidaria y el Sector Financiero
Popular y Solidario en su ejercicio y relación con los demás sectores de la economía y con
el Estado;
b) Potenciar las prácticas de la economía popular y solidaria que se desarrollan en las
comunas, comunidades, pueblos y nacionalidades, y en sus unidades económicas
productivas para alcanzar el Sumak Kawsay;
c) Establecer un marco jurídico común para las personas naturales y jurídicas que integran la
Economía Popular y Solidaria y del Sector Financiero Popular y Solidario;
d) Instituir el régimen de derechos, obligaciones y beneficios de las personas y organizaciones
sujetas a esta ley; y,
e) Establecer la institucionalidad pública que ejercerá la rectoría, regulación, control, fomento
y acompañamiento.
Por otro lado, existen acepciones fuera del marco jurídico que regula este sistema económico
con respecto a este término a las que se puede hacer referencia, teniendo en consideración a la
escrita en el artículo “La economía popular y solidaria: un estudio exploratorio del sistema en
Ecuador con enfoque de control y fiscalización” donde se la define como “el conjunto de recursos,
capacidades y actividades de las instituciones que reglan la apropiación y disposición de los
recursos en la realización de actividades de producción, distribución, circulación, financiamiento
y consumo, realizadas por los trabajadores, sus unidades domésticas (familiares y comunales), y
las organizaciones específicas que se dan por extensión para lograr tales fines (emprendimientos
unipersonales y familiares, redes de ayuda mutua, juntas con fines de gestión económica,
cooperativas y asociaciones diversas) organizan los procesos naturales y las capacidades humanas
con el objetivo de reproducir la vida y fuerza de trabajo en las mejores condiciones posibles”
(Saltos Cruz, Mayorga Díaz, & Ruso Armada, 2016).
Así mismo, esta forma de organización económica “está pensada por y para los sectores
populares, que a diferencia de los modelos liberales buscan garantizar la utilización de su propia
fuerza de trabajo, como de los recursos disponibles, la satisfacción de las necesidades básicas a
nivel material e inmaterial” (Herrán Gómez , 2013).
16
3.2.2. Cooperativismo.
El Cooperativismo en el Ecuador surge como una alternativa frente a la desigualdad económica
que existe, la conceptualización de este término propuesta por Minguet establece que es “un
movimiento socioeconómico de carácter mundial constituido por asociaciones económicas
cooperativistas en las que todos los miembros son beneficiarios de su actividad según el trabajo
que aportan a la cooperativa” (Celis Minguet, 2003).
Con base en ello, el mismo Minguet define a la cooperativa como una organización orientada a
la producción, obtención, consumo o crédito, donde las personas que la integran persiguen un
objetivo común y cuya participación en la misma se da de manera democrática y voluntaria,
contrastándose con la empresa tradicional en la forma en que los beneficios que se obtienen en
esta se encuentran concretamente en proporción al trabajo realizado. (Celis Minguet, 2003).
De acuerdo a tal argumento cabe precisar las características básicas que deben poseer este tipo
de organizaciones: “su propósito es crear y mantener puestos de trabajo sustentables, que generen
riqueza, mejoren la calidad de vida y promuevan el desarrollo comunitario y local; se basan en la
adhesión libre y voluntaria de los socios; el trabajo está a cargo de éstos; la relación entre el
asociado y la cooperativa es distinta a la del trabajo asalariado dependiente y el individual
autónomo; se rigen por regímenes concertados democráticamente, y son autónomas ante el Estado
y terceros en lo referente al trabajo, la gestión y la disposición y manejo de los medios de
producción” (Organizacion Internacional de las Coopertivas en la Industria y los Servicios., 2005).
Así pues, es fundamental detallar los principios cooperativos que deben seguir, mismos que
guardan relación con las características:
Tabla 3.
Principios cooperativos
1er principio: Adhesión
voluntaria y abierta
Las cooperativas son organizaciones voluntarias y abiertas a
todas las personas que puedan hacer uso de sus servicios y estén
dispuestas a aceptar las responsabilidades de los miembros, sin
discriminación de género, condición social, racial, política o
religiosa.
17
2do principio: Control
democrático de los
miembros
Las cooperativas son organizaciones democráticas controladas
por sus miembros que participan activamente en la definición de
sus políticas y la toma de decisiones. Los hombres y mujeres
elegidos como representantes son responsables ante los
miembros. En las cooperativas primarias, los miembros tienen
iguales derechos de voto (un miembro equivale a un voto) y las
cooperativas de otros niveles están igualmente organizadas de
manera democrática.
3er principio:
Participación económica
de los miembros
Los miembros contribuyen equitativamente a la constitución del
capital de su cooperativa y lo gestionan democráticamente.
Generalmente, una parte al menos de dicho capital es propiedad
común de la cooperativa. Los miembros suelen recibir una
compensación limitada, cuando la hay, sobre el capital suscripto
como condición para asociarse. Los miembros destinan los
excedentes a todos o alguno de los siguientes fines: el desarrollo
de la cooperativa, eventualmente mediante la constitución de
reservas, de las cuales una parte al menos debe ser indivisible,
distribuir beneficios entre los miembros en proporción a las
transacciones que éstos realicen con la cooperativa y brindar
apoyo a otras actividades aprobadas por los miembros.
4º principio: Autonomía
e independencia
Las cooperativas son organizaciones autónomas de autoayuda
gestionadas por sus miembros. Cuando celebran acuerdos con
otras organizaciones, incluidos los gobiernos, o aumentan su
capital gracias a fuentes externas, lo hacen con arreglo a
condiciones que permiten a sus miembros conservar el control
de manera democrática y preservar su autonomía cooperativa.
5º principio: Educación,
capacitación e
información
Las cooperativas ofrecen educación y capacitación a sus
miembros, representantes electos, administradores y empleados
de manera que puedan contribuir de manera efectiva al desarrollo
de sus cooperativas. Ofrecen información al público en general,
18
particularmente a los jóvenes y a los líderes de opinión, acerca
de la naturaleza y los beneficios de la cooperación.
6º principio: Cooperación
entre cooperativas
Las cooperativas sirven a sus miembros con mayor eficacia y
fortalecen el movimiento cooperativo trabajando unidas a través
de estructuras locales, nacionales, regionales e internacionales.
7º principio: Interés por
la comunidad
Las cooperativas trabajan en pro del desarrollo sostenible de sus
comunidades aplicando políticas adoptadas por sus miembros.
Adaptado de: “Reglamento Alianza Cooperativa Internacional”. Elaborado por: Autores.
3.2.2.1. Cooperativas de ahorro y crédito.
El sector cooperativo se subdivide en grupos según la actividad a desarrollar estas pueden ser
de: producción, consumo, vivienda, ahorro y crédito y servicios.
Figura 3 Clasificación del Sector Cooperativo. Adaptado de: Ley Orgánica de Economía Popular y Solidaria (2011).
Elaborado por: Autores.
Dentro del grupo de Ahorro y Crédito, la institución formada bajo la denominación de
“Cooperativa” es definida como “una asociación autónoma de personas que se han unido
Sector Cooperativo
ProducciónDesarrollan actividades agropecuarias, huertosfamiliares, pesqueras, artesanales, industriales,textiles.
ConsumoAbastecen a sus socios de cualquier clases debienes de libre comercialización.
ViviendaAdquieren bienes inmuebles para la construcción oremodelación de viviendas u oficinas o la ejecuciónde obras de urbanización en beneficio de sus socios.
Ahorro y Crédito
Integran el Sector Financiero Popular y Solidario,las cooperativas de ahorro y crédito, entidadesasociativas y solidarias, cajas y bancos comunales ycajas de ahorro.
Servicios
Satisfacen diversas necesidades comunes de lossocios o de la colectividad, mediante trabajoasociado, transporte, vendedores autónomos,educación y salud.
19
voluntariamente para hacer frente a sus necesidades y aspiraciones económicas, sociales y
culturales comunes, por medio de una empresa de propiedad conjunta y democráticamente
controlada”. (Alianza Cooperativa Internacional, 2013)
Tomando en cuenta aquella definición, “el objeto social de las Cooperativas de Ahorro y
Crédito, está enfocado directamente a las necesidades y aspiraciones de los socios, es decir, la
actividad financiera de este tipo de entidades busca brindar cobertura a las personas o empresas
miembros en cuanto a requerimientos de consumo, crédito, ahorro, etc.; pero no únicamente se
limita a esto sino también se incluye un carácter social y cultural”. (Culqui Corrales, 2013)
El Código Orgánico Monetario y Financiero en su artículo 455 señala que “las cooperativas de
ahorro y crédito son organizaciones formadas por personas naturales o jurídicas que se unen
voluntariamente bajo los principios establecidos en la Ley Orgánica de la Economía Popular y
Solidaria, con el objetivo de realizar actividades de intermediación financiera y de responsabilidad
social con sus socios y, previa autorización de la Superintendencia de Economía Popular y
Solidaria, con clientes o terceros, con sujeción a las regulaciones que emita la Junta de Política y
Regulación Monetaria y Financiera”. (Código Orgánico Monetario y Financiero, 2014)
En el Ecuador cada una de estas organizaciones financieras funcionan bajo una segmentación
de acuerdo con el tipo y saldo de sus activos:
Tabla 4.
Segmentación de las entidades del sector financiero popular y solidario
Segmento Activos (USD)
Segmento 1 Mayor a 80’000.000,00
Segmento 2 Mayor a 20’000.000,00 hasta 80’000.000,00
Segmento 3 Mayor a 5’000.000,00 hasta 20’000.000,00
Segmento 4 Mayo a 1’000.000,00 hasta 5’000.000,00
Segmento 5
Hasta 1’000.000,00
Cajas de ahorro, bancos y cajas comunales.
Tomado de: Superintendencia de Economía Popular y Solidaria. Elaborado por: Autores
20
3.2.3. Ahorro.
Ahorro es la parte de la renta disponible de un individuo que no es gastada en bienes y servicios,
es decir, en consumo. El ahorro depende fundamentalmente de la cantidad de renta, siendo la
propensión marginal al ahorro el parámetro que mide la relación o dependencia entre ambas
variables. El ahorro se lleva a cabo fundamentalmente por los individuos o economías domésticas.
Normalmente depositan la cantidad ahorrada en depósitos bancarios u otros activos, percibiendo a
cambio un interés. Estas cantidades son empleadas por otros agentes para financiar consumo o
inversión. Por tanto, existe una evidente relación entre la proporción de renta nacional. que los
agentes de una economía destinan al ahorro y la inversión de dicha economía. Se habla del ahorro
de las empresas para referirse a la parte de los beneficios que no se destina al pago de impuestos
ni es repartida en forma de dividendos a los accionistas (Galindo Martín, 2008).
3.2.4. Crédito.
Crédito es un proceso en el cual se interaccionan dos individuos o grupos, en el cual uno se
define como acreedor y el otro individuo o grupo participante se define como deudor, según la
Real Academia Española, la palabra crédito proviene del latín Credĭtum de este modo crédito se
manifiesta como la cantidad monetaria que provee una entidad a otro bajo determinadas
condiciones de devolución (Real Academia Española, s.f.).
3.2.5. Morosidad.
Según la Real Academia Española, el termino Morosidad proviene del latín morosĭtas, -ātis,
que significa: Lentitud, dilación, demora. (Real Academia Española, s.f.).
De forma más detallada la morosidad es considerada como “una situación jurídica que nace
cuando existe retraso en el cumplimiento de una obligación de dar o de hacer, vencida, líquida (en
su caso) y exigible. En la medida en que dicho retraso sea imputable al deudor de la prestación y
que el acreedor requiera el pago o cumplimiento de la obligación, nace en el deudor
responsabilidad por razón de morosidad.” (Recuerda Girela, 2012)
En el aspecto bancario esta situación, no es más que una convención contable y en sí misma
importa sólo como posible aviso de problemas de cobro. Lo que realmente cuenta son los
préstamos y créditos que finalmente resultan, impagados y las dotaciones constituidas para
hacerles frente. (Dehesa & Higinio, 1992).
21
En referencia a lo mencionado, es importante señalar cuales son las principales causas que
conllevan a la morosidad; siendo estas según Díaz Fernández las siguientes: (Díaz Fernández ,
2014).
• Baja actividad económica que presentan los agentes económicos en un determinado
momento del tiempo.
• Prolongación de los plazos de pago.
• La cultura existente en la sociedad sobre la misma.
• Falta de conocimiento de la población.
3.3. Marco legal
3.3.1. Constitución de la República del Ecuador.
La Constitución de la República del Ecuador, vigente desde el año 2008; dentro del Título VI
el cual hace referencia al Régimen de Desarrollo, manifiesta lo siguiente con respecto al sistema
económico y sistema financiero nacional:
Art. 283.- El sistema económico es social y solidario; reconoce al ser humano como sujeto y
fin; propende a una relación dinámica y equilibrada entre sociedad, Estado y mercado, en armonía
con la naturaleza; y tiene por objetivo garantizar la producción y reproducción de las condiciones
materiales e inmateriales que posibiliten el buen vivir.
El sistema económico se integrará por las formas de organización económica pública, privada,
mixta, popular y solidaria, y las demás que la Constitución determine. La economía popular y
solidaria se regulará de acuerdo con la ley e incluirá a los sectores cooperativistas, asociativos y
comunitarios. (Constitución de la República del Ecuador, 2008)
Art. 309.- El sistema financiero nacional se compone de los sectores público, privado, y del
popular y solidario, que intermedian recursos del público. Cada uno de estos sectores contará con
normas y entidades de control específicas y diferenciadas, que se encargarán de preservar su
seguridad, estabilidad, transparencia y solidez. Estas entidades serán autónomas. Los directivos de
las entidades de control serán responsables administrativa, civil y penalmente por sus decisiones.
(Constitución de la República del Ecuador, 2008)
Art. 310.- El sector financiero público tendrá como finalidad la prestación sustentable,
eficiente, accesible y equitativa de servicios financieros. El crédito que otorgue se orientará de
22
manera preferente a incrementar la productividad y competitividad de los sectores productivos que
permitan alcanzar los objetivos del Plan de Desarrollo y de los grupos menos favorecidos, a fin de
impulsar su inclusión activa en la economía. (Constitución de la República del Ecuador, 2008)
Art. 311.- El sector financiero popular y solidario se compondrá de cooperativas de ahorro y
crédito, entidades asociativas o solidarias, cajas y bancos comunales, cajas de ahorro. Las
iniciativas de servicios del sector financiero popular y solidario, y de las micro, pequeñas y
medianas unidades productivas, recibirán un tratamiento diferenciado y preferencial del Estado,
en la medida en que impulsen el desarrollo de la economía popular y solidaria. (Constitución de la
República del Ecuador, 2008)
Art. 319.- Se reconocen diversas formas de organización de la producción en la economía, entre
otras las comunitarias, cooperativas, empresariales públicas o privadas, asociativas, familiares,
domésticas, autónomas y mixtas. El Estado promoverá las formas de producción que aseguren el
buen vivir de la población y desincentivará aquellas que atenten contra sus derechos o los de la
naturaleza; alentará la producción que satisfaga la demanda interna y garantice una activa
participación del Ecuador en el contexto internacional. (Constitución de la República del Ecuador,
2008)
3.3.2. Ley orgánica de economía popular y solidaria (LOEPS).
Con base en lo dispuesto en la Constitución y para dar cumplimiento a los artículos referentes
al sistema económico y financiero que en esta consta, es creada la Ley Orgánica de Economía
Popular y Solidaria en el año 2011; donde se estipula lo siguiente:
Art. 1.- Definición.- Para efectos de la presente Ley, se entiende por economía popular y
Solidaria a la forma de organización económica, donde sus integrantes, individual o
colectivamente, organizan y desarrollan procesos de producción, intercambio, comercialización,
financiamiento y consumo de bienes y servicios, para satisfacer necesidades y generar ingresos,
basadas en relaciones de solidaridad, cooperación y reciprocidad, privilegiando al trabajo y al ser
humano como sujeto y fin de su actividad, orientada al buen vivir, en armonía con la naturaleza,
por sobre la apropiación, el lucro y la acumulación de capital. (Ley Orgánica de Economía Popular
y Solidaria, Título I Del Ámbito, Objeto y Principios, 2011)
Art. 8.- Formas de Organización. - Para efectos de la presente Ley, integran la Economía
Popular y Solidaria las organizaciones conformadas en los Sectores Comunitarios, Asociativos y
23
Cooperativistas, así como también las Unidades Económicas Populares. (Ley Orgánica de
Economía Popular y Solidaria, Título I Del Ámbito, Objeto y Principios, 2011)
Art. 21.- Sector Cooperativo. - Es el conjunto de cooperativas entendidas como sociedades de
personas que se han unido en forma voluntaria para satisfacer sus necesidades económicas,
sociales y culturales en común, mediante una empresa de propiedad conjunta y de gestión
democrática, con personalidad jurídica de derecho privado e interés social. Las cooperativas, en
su actividad y relaciones, se sujetarán a los principios establecidos en esta Ley y a los valores y
principios universales del cooperativismo y a las prácticas de Buen Gobierno Corporativo. (Ley
Orgánica de Economía Popular y Solidaria, Título I Del Ámbito, Objeto y Principios, 2011)
Art. 23.- Grupos. - Las cooperativas, según la actividad principal que vayan a desarrollar,
pertenecerán a uno solo de los siguientes grupos: producción, consumo, vivienda, ahorro y crédito
y servicios. (Ley Orgánica de Economía Popular y Solidaria, Título I Del Ámbito, Objeto y
Principios, 2011)
Art. 29.- Socios. - Podrán ser socios de una cooperativa las personas naturales legalmente
capaces o las personas jurídicas que cumplan con el vínculo común y los requisitos establecidos
en el reglamento de la presente Ley y en el estatuto social de la organización. Se excepcionan del
requisito de capacidad legal las cooperativas estudiantiles. La calidad de socio nace con la
aceptación por parte del Consejo de Administración y la suscripción de los certificados que
correspondan, sin perjuicio de su posterior registro en la Superintendencia y no será susceptible de
transferencia ni transmisión. (Ley Orgánica de Economía Popular y Solidaria, Título I Del Ámbito,
Objeto y Principios, 2011)
Art. 30.- Pérdida de la calidad de socio. - La calidad de socio de una cooperativa, se pierde
por las siguientes causas:
a) Retiro Voluntario;
b) Exclusión;
c) Fallecimiento; o,
d) Pérdida de la personalidad jurídica.
Los procedimientos constarán en el Reglamento de la presente Ley y en el Estatuto Social de la
cooperativa. (Ley Orgánica de Economía Popular y Solidaria, Título I Del Ámbito, Objeto y
Principios, 2011)
24
Art. 31.- Reembolso de haberes. - Los socios que hayan dejado de tener esa calidad, por
cualquier causa y los herederos, tendrán derecho al reembolso de sus haberes, previa liquidación
de los mismos, en la que se incluirán las aportaciones para el capital, los ahorros de cualquier
naturaleza, la alícuota de excedentes y otros valores que les correspondan y se deducirán las deudas
del socio a favor de la cooperativa.
La cooperativa reembolsará los haberes a los exsocios o a sus herederos, en la forma y tiempo
que se determine en el Reglamento de la presente Ley y el Código Civil. (Ley Orgánica de
Economía Popular y Solidaria, Título I Del Ámbito, Objeto y Principios, 2011)
Art. 32.- Estructura Interna. - Las cooperativas contarán con una Asamblea General de socios
o de Representantes, un Consejo de Administración, un Consejo de Vigilancia y una gerencia,
cuyas atribuciones y deberes, además de las señaladas en esta Ley, constarán en su Reglamento y
en el estatuto social de la cooperativa. En la designación de los miembros de estas instancias se
cuidará de no incurrir en conflictos de intereses. (Ley Orgánica de Economía Popular y Solidaria,
Título I Del Ámbito, Objeto y Principios, 2011)
Art. 34.- Asamblea General de representantes. - Las cooperativas que tengan más de
doscientos socios, realizarán la asamblea general a través de representantes, elegidos en un número
no menor de treinta, ni mayor de cien. (Ley Orgánica de Economía Popular y Solidaria, Título I
Del Ámbito, Objeto y Principios, 2011)
Art. 35.- Elección de representantes.- Los representantes a la Asamblea General serán
elegidos por votación personal, directa y secreta de cada uno de los socios, mediante un sistema
de elecciones universales, que puede ser mediante asambleas sectoriales definidas en función de
criterios territoriales, sociales, productivos, entre otros, diseñado por la cooperativa y que constará
en el reglamento de elecciones de la entidad; debiendo observar que, tanto la matriz, como sus
agencias, oficinas o sucursales, estén representadas en función del número de socios con el que
cuenten. (Ley Orgánica de Economía Popular y Solidaria, Título I Del Ámbito, Objeto y
Principios, 2011)
Art. 36.- Prohibición para ser representante. - No podrán ser representantes a la Asamblea
General:
a) Los socios que se encontraren en proceso de exclusión;
b) Los socios que se encuentren litigando con la cooperativa;
25
c) Los socios que mantengan vínculos contractuales con la cooperativa no inherentes a la
calidad de socio;
d) Los funcionarios o empleados;
e) Los socios que se encontraren en mora por más de noventa días con la misma cooperativa;
f) Los cónyuges, convivientes en unión de hecho o parientes hasta el cuarto grado de
consanguinidad y segundo de afinidad de los representantes, vocales de los consejos, gerente y
empleados de la cooperativa; y,
g) Los que estuvieren incursos en otras prohibiciones estatutarias. (Ley Orgánica de Economía
Popular y Solidaria, Título I Del Ámbito, Objeto y Principios, 2011)
Art. 39.- Presidente. - El presidente del Consejo de Administración lo será también de la
cooperativa y de la Asamblea General, será designado por el Consejo de Administración de entre
sus miembros, ejercerá sus funciones dentro del periodo señalado en el estatuto social y podrá ser
reelegido por una sola vez mientras mantenga la calidad de vocal de dicho consejo, quien tendrá
voto dirimente cuando el Consejo de Administración tenga número par. (Ley Orgánica de
Economía Popular y Solidaria, Título I Del Ámbito, Objeto y Principios, 2011)
Art. 45.- Gerente. - El gerente es el representante legal, judicial y extrajudicial de la
cooperativa, siendo de libre designación y remoción por parte del Consejo de Administración y
será responsable de la gestión y de su administración integral, de conformidad con la Ley, su
Reglamento y el estatuto social de la cooperativa. En los segmentos de las Cooperativas de Ahorro
y Crédito determinados por la Superintendencia, será requisito la calificación de su Gerente por
parte de esta última. En caso de ausencia temporal le subrogará quien designe el Consejo de
Administración, el subrogante deberá cumplir con los mismos requisitos exigidos para el titular.
(Ley Orgánica de Economía Popular y Solidaria, Título I Del Ámbito, Objeto y Principios, 2011)
Art. 48.- Patrimonio. - El patrimonio de las cooperativas estará integrado por el capital social,
el Fondo Irrepartible de Reserva Legal y otras reservas estatutarias y constituye el medio
económico y financiero a través del cual la cooperativa puede cumplir con su objeto social. (Ley
Orgánica de Economía Popular y Solidaria, Título I Del Ámbito, Objeto y Principios, 2011)
Art. 49.- Capital social. - El capital social de las cooperativas será variable e ilimitado, estará
constituido por las aportaciones pagadas por sus socios, en numerario, bienes o trabajo
debidamente avaluados por el Consejo de Administración. Las aportaciones de los socios estarán
representadas por certificados de aportación, nominativos y transferibles entre socios o a favor de
26
la cooperativa. Cada socio podrá tener aportaciones de hasta el equivalente al cinco por ciento
(5%) del capital social en las cooperativas de ahorro y crédito y hasta el diez por ciento (10%) en
los otros grupos. (Ley Orgánica de Economía Popular y Solidaria, Título I Del Ámbito, Objeto y
Principios, 2011)
Art. 50.- Fondo Irrepartible de Reserva Legal. - El Fondo Irrepartible de Reserva Legal lo
constituyen las cooperativas para solventar contingencias patrimoniales, se integrará e
incrementará anualmente con al menos el cincuenta por ciento (50%) de las utilidades y al menos
el cincuenta por ciento (50%) de los excedentes anuales obtenidos por la organización. No podrá
distribuirse entre los socios, ni incrementar sus certificados de aportación, bajo ninguna figura
jurídica, y podrá ser distribuido exclusivamente al final de la liquidación de la cooperativa de
acuerdo con lo que resuelva la Asamblea General. También formarán parte del Fondo Irrepartible
de Reserva Legal, las donaciones y legados, efectuados en favor de la cooperativa. (Ley Orgánica
de Economía Popular y Solidaria, Título I Del Ámbito, Objeto y Principios, 2011)
Art. 54.- Distribución de utilidades y excedentes. - Las utilidades y excedentes, en caso de
generarse se distribuirán de la siguiente manera:
a) Por lo menos el cincuenta por ciento (50%) se destinará al incremento del Fondo Irrepartible
de Reserva Legal;
b) Hasta el cinco por ciento (5%) como contribución a la Superintendencia, según la
segmentación establecida; y,
c) El saldo se destinará a lo que resuelva la Asamblea General. (Ley Orgánica de Economía
Popular y Solidaria, Título I Del Ámbito, Objeto y Principios, 2011)
3.3.3. Código orgánico monetario y financiero.
De conformidad a lo estipulado en la Constitución de la República del Ecuador (2008), en lo
referente a las políticas económicas, monetarias, crediticias, cambiarias y financieras; se da paso
a la creación del presente código, el cual determina en sus capítulos 2 y 6, Integración del Sistema
Financiero Nacional y Sector Financiero Popular y Solidario respectivamente, lo siguiente con
respecto a las cooperativas de ahorro y crédito:
Artículo 160.- Sistema financiero nacional. El sistema financiero nacional está integrado por
el sector financiero público, el sector financiero privado y el sector financiero popular y solidario.
(Código Orgánico Monetario y Financiero, 2014)
27
Artículo 163.- Sector financiero popular y solidario. El sector financiero popular y solidario
está compuesto por:
1. Cooperativas de ahorro y crédito;
2. Cajas centrales;
3. Entidades asociativas o solidarias, cajas y bancos comunales y cajas de ahorro; y,
4. De servicios auxiliares del sistema financiero, tales como: software bancario, transaccionales,
de transporte de especies monetarias y de valores, pagos, cobranzas, redes y cajeros automáticos,
contables y de computación y otras calificadas como tales por la Superintendencia de Economía
Popular y Solidaria en el ámbito de su competencia.
También son parte del sector financiero popular y solidario las asociaciones mutualistas de
ahorro y crédito para la vivienda.
Las entidades asociativas o solidarias, cajas y bancos comunales y cajas de ahorro se regirán
por las disposiciones de la Ley Orgánica de la Economía Popular y Solidaria y las regulaciones
que dicte la Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera. (Código Orgánico Monetario
y Financiero, 2014)
Artículo 440.- Administración de las entidades del sector financiero popular y solidario.
Para efectos de la aplicación de este Código, los miembros del consejo de administración de las
cooperativas de ahorro y crédito y de las asociaciones mutualistas de ahorro y crédito para la
vivienda, los miembros del consejo de administración de las cajas centrales, y sus representantes
legales serán considerados administradores.
Los consejos de vigilancia serán corresponsables del desempeño de las cooperativas de ahorro
y crédito, de las asociaciones mutualistas de ahorro y crédito para la vivienda y de las cajas
centrales y estarán sujetos a las responsabilidades y sanciones que este código establece para los
consejos de administración.
No podrán ser representantes legales de las entidades que conforman el sector financiero
popular y solidario quienes fueren cónyuges o convivientes en unión de hecho o parientes dentro
del cuarto grado de consanguinidad o segundo de afinidad de miembros de los Consejos de
Administración o Vigilancia. (Código Orgánico Monetario y Financiero, 2014)
Artículo 441.- Remoción de los Consejos de Administración y Vigilancia. Los miembros de
los Consejos de Administración y Vigilancia podrán ser removidos, en cualquier tiempo, por el
organismo de control por cualquiera de las siguientes causas:
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1. Estar incurso en las prohibiciones determinadas en el artículo 412;
2. Reticencia en cumplir las disposiciones impartidas por el organismo de control;
3. Adulterar o distorsionar los estados financieros;
4. Obstaculizar las acciones de control;
5. Realizar o fomentar operaciones ilícitas;
6. Ejecutar actos graves que hagan temer por la estabilidad de la entidad; y,
7. Por cualquier otra causa determinada en este Código.
El o la presidenta de la entidad o quien estatutariamente haga sus veces, en el plazo de tres días
contados a partir de la remoción, convocará a asamblea general que se realizará en un plazo
máximo de treinta días para informar y de ser el caso designar a los nuevos miembros de los
Consejos de Administración y Vigilancia. En caso de no realizarse la convocatoria a la asamblea
general, el organismo de control procederá a convocarla.
Si transcurrido el plazo de noventa días contados desde la fecha en que el organismo de control
dispuso las referidas remociones, la entidad financiera no hubiese modificado sus procedimientos
o si el órgano competente no se reuniese o no tomase los acuerdos correspondientes, se dispondrá
sin más trámite la liquidación forzosa de la entidad. (Código Orgánico Monetario y Financiero,
2014)
Artículo 444.- Regulación y control. Las entidades financieras populares y solidarias están
sometidas a la regulación de la Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera y al control
de la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria, quienes en las políticas que emitan
tendrán presente la naturaleza y características propias del sector financiero solidario. (Código
Orgánico Monetario y Financiero, 2014)
Artículo 445.- Naturaleza y objetivos. Las cooperativas de ahorro y crédito son
organizaciones formadas por personas naturales o jurídicas que se unen voluntariamente bajo los
principios establecidos en la Ley Orgánica de la Economía Popular y Solidaria, con el objetivo de
realizar actividades de intermediación financiera y de responsabilidad social con sus socios y,
previa autorización de la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria, con clientes o
terceros, con sujeción a las regulaciones que emita la Junta de Política y Regulación Monetaria y
Financiera.
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La Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera regulará tomando en cuenta los
principios de territorialidad, balance social, alternancia en el gobierno y control democrático y
social del sector financiero popular y solidario. (Código Orgánico Monetario y Financiero, 2014)
Artículo 446.- Constitución y vida jurídica. La constitución, gobierno y administración de
una cooperativa de ahorro y crédito se regirá por las disposiciones de la Ley Orgánica de la
Economía Popular y Solidaria.
Una cooperativa de ahorro y crédito, con excepción de las que pertenezcan al segmento 1, podrá
tener múltiples actividades no financieras siempre y cuando estén vinculadas al desarrollo
territorial, mantengan contabilidades separadas para cada actividad no financiera y que se ejecuten
con fondos distintos de los depósitos de los socios.
La liquidación de una cooperativa de ahorro y crédito se regirá por las disposiciones de este
Código y, supletoriamente, por las de la Ley Orgánica de la Economía Popular y Solidaria. (Código
Orgánico Monetario y Financiero, 2014)
Artículo 447.- Capital social y segmentación. El capital social de las cooperativas de ahorro
y crédito será determinado mediante regulación por la Junta de Política y Regulación Monetaria y
Financiera. Las cooperativas se ubicarán en los segmentos que la Junta determine. El segmento
con mayores activos del sector financiero popular y solidario se define como segmento 1 e incluirá
a las entidades con un nivel de activos superior a USD 80’000.000,00(ochenta millones de dólares
de los Estados Unidos de América.) Dicho monto será actualizado anualmente por la Junta
aplicando la variación del índice de precios al consumidor. (Código Orgánico Monetario y
Financiero, 2014)
Artículo 452.- Inversiones. Las cooperativas de ahorro y crédito deberán invertir
preferentemente, en este orden: (Código Orgánico Monetario y Financiero, 2014)
1. En el mismo sector financiero; y,
2. En el mercado secundario de valores o en las entidades financieras privadas.
Artículo 457.- Prohibiciones. Las cooperativas de ahorro y crédito, además de las
prohibiciones, dispuestas en este Código que les fueran aplicables, tienen prohibido lo siguiente:
1. Adquirir acciones de entidades del sector financiero privado, salvo lo dispuesto en el
artículo 443;
2. Conceder, bajo ninguna forma, preferencias o privilegios a los socios, administradores,
funcionarios o empleados;
30
3. Exigir a los nuevos integrantes de la organización que suscriban un mayor número de
aportes, cuotas o aportaciones de los que hayan adquirido los fundadores desde que
ingresaron a la organización, o que contraigan con la entidad cualquier obligación
económica extraordinaria, que no la hayan contraído dichos integrantes;
4. Los directivos de las organizaciones quedan prohibidos de utilizar su condición y los
recursos de la entidad para establecer relaciones contractuales, profesionales, laborales o de
servicios personales, directa o indirectamente, con otras personas u organizaciones;
5. Establecer acuerdos, convenios o contratos con personas naturales o jurídicas ajenas a la
organización, que les permita participar directa o indirectamente de los beneficios derivados
de las medidas de fomento, promoción e incentivos que concede la Ley Orgánica de la
Economía Popular y Solidaria;
6. Lucrar o favorecerse fraudulentamente de las operaciones y actividades de la organización
y de los beneficios que otorga la Ley Orgánica de la Economía Popular y Solidaria. Igual
disposición aplicará a los administradores de las entidades financieras de este capítulo.
7. Ocultar, alterar fraudulentamente o suprimir en cualquier informe de operación, datos o
hechos respecto de los cuales la superintendencia y el público tengan derecho a estar
informados; y,
8. Las demás establecidas en este Código, en la Ley Orgánica de la Economía Popular y
Solidaria y su Reglamento.
Las prohibiciones señaladas en los numerales 1, 5, 6 y 7 serán sancionadas como infracciones
muy graves y las determinadas en los numerales 2, 3 y 4 serán sancionadas como infracciones
graves, sin perjuicio de las sanciones y correctivos que se disponga y la nulidad de los actos
prohibidos por este artículo. (Código Orgánico Monetario y Financiero, 2014)
3.4. Marco contextual
Con relación al presente trabajo de investigación, citamos el proyecto de pregrado previo a la
obtención del título de Contaduría Pública Autorizada “Estudio de factibilidad para la creación de
una Cooperativa de Ahorro y Crédito en el cantón Balzar” de las autoras Ochoa López Karen
Lisbeth y Vera Ontaneda Elena Judith, quienes para la realización del trabajo implementaron dos
tipos de enfoques el cuantitativo y el cualitativo; el primero “por lo consiente a describir, explicar
31
y predecir las causas del problema de la investigación con datos que se asignan números a objetos
y eventos de acuerdo a ciertas reglas” (Ochoa López & Vera Ontaneda, 2019); la realización del
segundo enfoque es de manera “inductiva, se interactúa con los participantes y con los datos, busca
respuestas a preguntas que se basan en la experiencia social, cómo se crea y cómo da significado
su cultura permite determinar el problema de la investigación a partir de experiencia vivida”
(Ochoa López & Vera Ontaneda, 2019).
El método de investigación utilizado fue el descriptivo, importante al momento de analizar e
interpretar los datos obtenidos mediante el instrumento de recolección de información en este caso
la encuesta, mientras que el procesamiento de los datos se da por medio de métodos estadísticos.
Los enfoques mencionados fueron utilizados a su vez por, Cevallos Carcache Humberto Andrés
en su trabajo de titulación “Estudio de factibilidad para la creación de una cooperativa de ahorro
y crédito dirigida a los comerciantes del Cantón Playas Villamil” previo a la obtención del título
de Ingeniero en Comercio y Finanzas Internacionales Bilingüe. Sin embargo, el método
investigativo implementado corresponde al deductivo determinando así “conceptos y leyes
universales, para aplicarlos como soluciones a hechos particulares de una determinada realidad de
una localidad; termina en conclusiones generales aceptadas” (Cevallos Carcache, 2019).
La obtención de información se estableció mediante encuestas cuyo procesamiento se dio por
métodos estadísticos. Ambos trabajos de pregrado afirman a través de los resultados que, las
entidades financieras solicitan diversos requisitos para el otorgamiento de un crédito que en
ocasiones las personas no logran cumplir, viéndose en la necesidad de acceder a un financiamiento
poco convencional.
Estos aspectos en cuestión concuerdan con los implementados en el desarrollo del presente
trabajo de investigación.
3.5. Referentes empíricos
José Luis Merchán Huanga y Diego Danny Ontaneda Jiménez, en 2015, en su trabajo de tesis
previo a la obtención de título de Economistas: “El Sistema Cooperativo de Ahorro y Crédito y su
relación con el desempeño económico en el Ecuador. Un análisis a nivel sectorial y empresarial”,
mencionan lo siguiente:
El acceso al financiamiento productivo otorgado por las COAC´s hace posible que las empresas
puedan superar limitaciones financieras, lo que permite incrementar la inversión en activos
32
productivos que, a su vez, promueven la actividad económica de las empresas. (Merchán Huanga
& Ontaneda Jiménez, 2015)
Diego Ramiro Barba Bayas y Adriana Margarita Morales Noriega, en su artículo
“Cooperativismo y desarrollo sostenible en el Ecuador”, publicado en el año 2019 por la revista
indexada Ciencia Digital, afirman que:
“Las Cooperativas son empresas sostenibles y participativas, por otro lado aseguran las
condiciones para un trabajo digno y direccionan sus excedentes para la capitalización y también
busca atender a los sociedad en sus necesidades que abarcan los aspectos sociales, tales como:
salud, educación; todo esto en miras de mejorar las condiciones de vida de los socios, los cuales
son los dueños de dichas entidades solidarias, por otro lado, se busca el fortalecimiento del
territorio, a través del apoyo a las actividades productivas de los distintos sectores”. (Barba Bayas
& Morales Noriega, 2019)
Capítulo III
4 Marco metodológico
4.1. Enfoque de la investigación
En cuanto a lo abordado con anterioridad se busca evidenciar la hipótesis y los objetivos
establecidos, por tal motivo el trabajo será elaborado bajo el método cuantitativo, en este sentido
se utilizará instrumentos de recolección de datos tales como encuesta y entrevista; con base en las
cuales poder establecer un análisis estadístico y descriptivo que permita conocer la realidad del
sector de estudio.
Este paradigma es el más usado en las ciencias exactas o naturales; según se explica en el libro
Metodología de la investigación, se “usa la recolección de datos para probar hipótesis, con base
en la medición numérica y el análisis estadístico, para establecer patrones de comportamiento y
probar teorías” (Hernández Sampieri, Fernández Collado, & Baptista Lucio, 2010).
4.2. Modalidad de la investigación
Dado que el objetivo de estudio es medir la factibilidad de la creación de una Cooperativa de
Ahorro y Crédito dirigida a los docentes del Cantón El Empalme se recurrirá a un diseño no
33
experimental donde a partir de una muestra (sector docente) se plantea estudiar las relaciones entre
las variables empleo, endeudamiento, ingresos y ahorro.
Kerlinger y Lee mencionan que la investigación no experimental “es la búsqueda empírica y
sistemática en la que el científico no posee control directo de las variables independientes, debido
a que sus manifestaciones ya han ocurrido o a que son inherentemente no manipulables. Se hacen
inferencias sobre las relaciones entre las variables, sin intervención directa, de la variación
concomitante de las variables independiente y dependiente” (Kerlinger & Lee, 2002).
4.3. Población y muestra
4.3.1. Población.
La investigación se enmarca en el estudio de un sector específico del cantón El Empalme,
siendo este el de la docencia. Por tanto, mediante consulta previa realizada al Distrito del
Ministerio de Educación del mencionado cantón, se corrobora que la población de estudio se
encuentra conformada por un total de 731 docentes con nombramiento.
La población es un conjunto de individuos de la misma clase, limitada por el estudio. Según
(Tamayo y Tamayo , 2003), “La población se define como la totalidad del fenómeno a estudiar
donde la unidad de población posee una característica común la cual se estudia y da origen a los
datos de la investigación”.
4.3.2. Muestra.
Con relación al punto que a este precede, y conociendo la población total (731 docentes), se
determina que para el cálculo de la muestra se trabajará con un margen de error del 5%, una
probabilidad de éxito del 0.8, probabilidad de fracaso del 0.2, y un nivel de confianza del 95%; a
continuación, el cálculo se lo realiza partiendo de la siguiente fórmula:
𝑛 =𝑁𝑍2𝑝𝑞
𝑑2(𝑁 − 1) + 𝑍2𝑝𝑞
Donde:
• n = Tamaño de muestra buscado
• N = Tamaño de la población o universo
• Z = Nivel de confianza (95% equivale a 1.96)
• d = Error de estimación máximo aceptado
34
• p = Probabilidad de que ocurra el evento
• q = Probabilidad de que no ocurra el evento
Reemplazando se obtiene:
𝑛 =(731)(1,96)2(0,8)(0,2)
(0,05)2(731 − 1) + (1,96)2(0,8)(0,2)
𝑛 = 184,17
La muestra obtenida es de 184 docentes, concretando la realización del mismo número de
encuestas.
La muestra es la que puede determinar la problemática ya que es capaz de generar los datos con
los cuales se identifican las fallas dentro del proceso. (Tamayo y Tamayo , 2003), afirma que la
muestra “es el grupo de individuos que se toma de la población, para estudiar un fenómeno
estadístico”.
Según (Cuesta & Herrera, 2010), Los métodos de muestreo probabilísticos son aquellos que se
basan en el principio de equiprobabilidad. De esta manera, en este trabajo se empleará el muestreo
probabilístico ya que la muestra será escogida al azar dentro de los docentes que estén en
condiciones para ser socios de la Cooperativa de Ahorro y Crédito que se pretende crear.
4.4. Operacionalización de variables
Entre las variables a analizar en el presente trabajo de investigación tenemos una variable
dependiente (ingresos) y tres variables independientes (empleo, crédito, ahorro).
Variables independientes: Empleo, crédito, ahorro.
Al no depender de otras variables, y considerarse que un cambio en estas puede influir en
modificaciones de los valores que registre la variable dependiente, tenemos:
• El empleo: siendo esta una variable fundamental para la realización del estudio, dado
que mediante este es posible generar ingresos por medio de la realización de alguna
actividad; en esta se determinará la situación de empleabilidad actual del sector de
estudio.
• Crédito: de gran significancia, está variable permitirá registrar que tan seguido el sector
ha accedido a un crédito como parte de sus ingresos para solventar necesidades o llevar
a cabo actividades productivas.
35
• Ahorro: variable que detallará en qué medida el sector de estudio destina parte de sus
ingresos en miras a solventar necesidades futuras.
Variable dependiente: Ingresos
Como su denominación mismo lo señala, esta dependerá de las modificaciones que se generen
dentro de las variables independientes ya mencionadas:
• Ingresos: su adquisición permitirá la subsistencia de la persona, a través del cubrimiento
de sus principales necesidades como alimentación, educación, vestimenta, etc.
Cabe señalar que la medición de estas variables se llevará a cabo a través de la realización de
una encuesta dirigida al sector docente del cantón El Empalme.
Tabla 5.
Operacionalización de variables
Variable Tipo de
variable
Definición de
la variable
Dimensiones Indicadores Unidad de
análisis
Instrumentos
Empleo
Independientes
Actividad
realizada con
el fin de
adquirir una
remuneración.
Social
Porcentaje de
docentes que
ocupan una
vacante en el
magisterio del
cantón El
Empalme.
Sector docente del
cantón El
Empalme, Distrito
del Ministerio de
Educación de El
Empalme,
Instituto de
Economía
Popular y
Solidaria,
Superintendencia
de Economía
Popular y
Solidaria,
Corporación
Nacional de
Finanzas
Populares y
Solidarias,
Asociación de
Bancos Privados
del Ecuador.
Encuesta,
entrevista,
observación
directa y
documental. Crédito
Operación
financiera en
la que el
acreedor
presta dinero
al deudor y
este se
compromete a
su devolución
con su
respectivo
interés.
Financiera
Porcentaje de
docentes que
han accedido a
un crédito
como parte de
sus ingresos
para solventar
necesidades o
llevar a cabo
actividades
productivas.
Ahorro
Parte de los
ingresos que
un sujeto no
Porcentaje del
sector docente
que destina
36
destina al
consumo
presente.
parte de sus
ingresos en
miras a
solventar
necesidades
futuras.
Ingresos Dependiente
Ganancias
generadas
como parte de
la realización
de una
actividad
económica.
Porcentaje de
personal
docente que
percibe
ingresos
extras de otras
actividades.
Elaborado por: Autores
4.5. Técnicas e instrumentos
4.5.1. Técnicas de investigación.
Para el desarrollo de esta investigación se llevará a cabo el uso conjunto de distintos medios
conocidos como técnicas de investigación obteniendo información por medio de la realización de
encuestas, entrevistas, la observación directa y la documental.
Las encuestas y entrevista serán desarrolladas de manera online, aprovechando los recursos o
herramientas digitales (Google Forms, Zoom), en vista a la actual pandemia que afecta al mundo,
dificultando la movilización terrestre, volviendo compleja su realización de forma presencial.
Para ello, se utilizará tanto la plataforma Google Forms, que facilita el desarrollo de este tipo
de formularios, y el correo electrónico, siendo este el medio de comunicación adecuado para
establecer el contacto con la muestra ya definida. Además, se recurrirá a la indagación de
bibliografía necesaria que permita el desarrollo de los objetivos específicos referidos en el trabajo,
teniendo en cuenta la extracción de información de sitios oficiales como pueden ser: Asociación
de Bancos Privados del Ecuador, Superintendencia de Economía Popular y Solidaria, Ministerio
de Educación, etc.
En opinión de (Rodríguez Peñuelas, 2010) las técnicas, “son los medios empleados para
recolectar información, entre las que destacan la observación, cuestionario, entrevistas, encuestas”.
Arias, menciona que “las técnicas de recolección de datos son las distintas formas de obtener
información” (Arias, 2012).
37
La observación directa es definida como “aquella en la cual el investigador puede observar y
recoger datos mediante su propia observación” (Tamayo y Tamayo , 2003).
La observación documental se concibe como “una lectura general de los textos que poseen
información fundamental para la realización de la investigación por parte del investigador,
permitiéndole extraer datos oportunos que le son útiles” (Balestrini Acuña, 2006).
4.5.2. Técnicas de análisis de datos.
Se implementará un análisis estadístico descriptivo señalando de manera coherente la
correlación entre los datos recolectados de las variables propuestas, considerando que antes de ello
es necesario realizar un análisis individual de las mismas, y por consiguiente el procesamiento de
tal información que nos permitirá llegar a conclusiones, encaminado a precisar una comprensión
cercana del problema que se está tratando.
El procesamiento de los datos cuantitativos obtenidos de las encuestas se realizará mediante el
uso del programa Excel; por consiguiente, se establecerá un análisis descriptivo de los resultados
proporcionando de forma clara la información necesaria que permita comprender el desarrollo del
trabajo de titulación.
Para el procesamiento de los datos cualitativos fue necesario la transcripción de la información
receptada a través de la entrevista, misma que se grabará de manera digital.
Berenson y Levine definen a la estadística descriptiva como, “los métodos que implican la
recolección, presentación y caracterización de un conjunto de datos a fin de descubrir en la forma
apropiada las diversas características de ese conjunto de datos” (Berenson & Levine, 1996).
3.6. Recolección y procesamiento de información
En el presente trabajo de investigación se aplican las encuestas como una técnica para la
recopilación de datos, dirigida a docentes del cantón El Empalme, con el fin de concretar la
obtención de opiniones acerca de la creación de una cooperativa de ahorro y crédito en el cantón,
dirigida a facilitarles el acceso a líneas crediticias, dado los inconvenientes que estos presentan al
momento de solicitar un préstamo a la banca.
Una vez obtenida tal información de las encuestas, que conlleva a la realización de preguntas
cerradas, se procederá a la transcripción de esos datos al programa Excel, facilitando la creación
de tablas y posteriormente gráficos que evidencien el trabajo realizado.
38
El criterio de selección que se implementó para la ejecución de la entrevista fue con base al
conocimiento y experiencia adquirida por personal que labora dentro de la Cooperativa de Ahorro
y Crédito “Universidad de Guayaquil”, siendo capaces de otorgar la referencia adecuada con el fin
de abarcar las interrogantes proporcionadas en la misma.
Para simplificar la transcripción de la entrevista fue necesario el uso de una herramienta online
denominada “Text From to Speech”, que es básicamente un convertidor de voz a texto.
Mediante la aplicación de la observación documental, se concretará el uso diversos datos de
organismos oficiales publicados en los últimos cinco años, en lo concerniente al Sector Financiero
Popular y Solidario, indicadores como: número de organizaciones, certificados de aportación,
cartera de crédito, captaciones, etc.
Con todo ello, se establecerá el nivel de correlación que guardan las variables independientes:
Empleo, Ahorro y Crédito, con la variable dependiente: Ingresos.
Capítulo IV
5 Resultados
5.1. Análisis de los resultados obtenidos de las encuestas
Pregunta 1: ¿En qué tipo de unidad educativa ejerce la docencia en la actualidad?
La finalidad de esta pregunta es constatar la cantidad de docentes que pertenecen tanto al sector
público como privado de la docencia en el cantón El Empalme.
Tabla 6.
Lugar donde ejercen la docencia
Opciones Número de
Docentes Porcentajes
Unidad Educativa Pública 186 97,38%
Unidad Educativa Privada 5 2,62%
Unidad Educativa Fiscomisional 0 0,00%
Unidad Educativa Municipal 0 0,00%
Total 191 100,00%
Elaborado por: Autores
39
Figura 4 Lugar donde ejerce la docencia. Adaptado de: Encuestas. Elaborado por: Autores
Como se puede evidenciar en la figura 4 el 97,38% correspondiente a 186 docentes encuestados
ejercen la docencia en el sector público, mientras el porcentaje restante correspondiente al 2,62%
mismo que represente a 5 docentes realizan la actividad de la docencia en el sector privado.
Pregunta 2: ¿Cree usted que la docencia le ha permitido mantener una estabilidad laboral?
Esta pregunta tiene como objetivo constatar el tiempo de empleabilidad que mantiene el sector
docente del cantón El Empalme.
Tabla 7.
Estabilidad laboral
Opciones
Número
de
Docentes
Porcentajes
Sí 158 82,72%
No 33 17,28%
Total 191 100% Elaborado por: Autores
40
Figura 5 Estabilidad laboral docente del cantón El Empalme. Adaptado de: Encuestas. Elaborado por: Autores
La figura 5 muestra que del total de los encuestados el 82,72% correspondiente a 158 docentes
afirman que la docencia si les ha permitido mantener una estabilidad laboral adecuada, mientras
tanto los 33 docentes restantes representado por un 17,28% aseguran lo contrario.
Pregunta 3: En promedio sus ingresos como docente se encuentran en el rango de:
Esta pregunta nos mostrará que tanto son los ingresos que llega a percibir un docente al realizar
la actividad de la docencia en el cantón El Empalme.
Tabla 8.
Ingresos promedios que perciben los docentes
Opciones
Número
de
Docentes
Porcentajes
$ 400,00 - $ 600,00 20 10,47%
$ 601,00 - $ 800,00 102 53,40%
$ 801,00 - $ 1000,00 62 32,46%
$ 1001,00 - en adelante 7 3,66%
Total 191 100,00% Elaborado por: Autores
41
Figura 6 Ingresos promedios que perciben los docentes. Adaptado de: Encuestas. Elaborado por: Autores
Del total de la muestra se puede observar en la figura 6 que todos los docentes encuestados
perciben ingresos partiendo del Salario Básico Unificado. Sin embargo, es necesario especificar el
rango en el cual se encuentran los ingresos de los docentes, encontrando así que, el 53,40% de los
docentes perciben ingresos de entre $601,00 a $800,00; el 32,46% correspondiente a 62 docentes
aseguran que sus ingresos se encuentran en el rango de entre $801,00 a $1000,00; los ingresos
correspondientes al 10,47% de la muestra están en el rango de $400,00 a $600,00; el porcentaje
restante del 3,66% que representa a 7 docentes encuestados tienen ingresos superiores a $1001,00.
Pregunta 4: ¿Obtiene ingresos de alguna otra actividad?
La finalidad de esta pregunta es apreciar si los ingresos que perciben los docentes solo
provienen de la actividad docente que ejercen, o si obtienen parte de estos realizando alguna otra
actividad fuera de la docencia.
Tabla 9.
Ingresos por otras actividades
Opciones
Número
de
Docentes
Porcentajes
Sí 66 34,55%
42
No 125 65,45%
Total 191 100,00%
Elaborado por: Autores
Figura 7 Ingresos por otra actividad. Adaptado de: Encuestas. Elaborado por: Autores
El 65,45% que representa a 125 docentes encuestados como se observa en la figura 7 afirman
que solo perciben ingresos de la actividad docente; sin embargo, el 34,55% del total de la muestra
como evidencia la figura 7 si obtienen ingresos de alguna otra actividad siendo este en promedio
$300,00 provenientes en su mayoría de actividades relacionadas al microemprendimiento.
Pregunta 5: ¿Usted mantiene una cultura de ahorro?
La pregunta se encuentra encaminada a constatar cuantos de los docentes encuestados del
cantón El Empalme tienen una cultura de ahorro.
Tabla 10.
Cultura de ahorro
Opciones
Número
de
Docentes
Porcentajes
Sí 146 76,44%
No 45 23,56%
Total 191 100,00% Elaborado por: Autores
43
Figura 8 Cultura de Ahorro. Adaptado de: Encuestas. Elaborado por: Autores
Como lo muestra la figura 8 un considerable número de docentes aseguran mantener una cultura
de ahorro siendo estos equivalentes a 146 de un total de 191 docentes, mismos que representan un
porcentaje del 76,44%; mientras que el 23,56% restante no cree necesario mantener un ahorro
dentro de los ingresos que obtienen.
Pregunta 6: ¿Qué porcentaje de sus ingresos usted destina al ahorro? (Responda esta pregunta
en caso de que su respuesta a la interrogante 5 haya sido sí)
El objetivo al formular esta pregunta es conocer cuál es la proporción de ingresos que los
docentes derivan al ahorro.
Tabla 11.
Ingresos que destina al ahorro
Opciones
Número
de
Docentes
Porcentajes
1% - 5% 83 50,00%
6% - 10% 68 39,73%
11% - 15% 17 4,79%
16% - 20% 18 5,48%
Otro: (No ahorro) 5 0,00%
Total 146 100,00% Elaborado por: Autores
44
Figura 9 Ingresos que destina al ahorro. Adaptado de: Encuestas. Elaborado por: Autores
Tomando en consideración las respuestas obtenidas en la pregunta anterior del total de docentes
que mantienen una cultura de ahorro el 50% destina entre el 1% - 5% de sus ingresos al mismo,
58 docentes que corresponden al 39,73% destinan entre un 6% - 10% de los ingresos que obtienen
al ahorro; el 5,48% derivan entre un 16% - 20%, mientras que 7 docentes representados en un
4,79% destinan de sus ingresos entre el 11% - 15% al ahorro, tal como se puede observar en la
figura 9.
Pregunta 7: ¿Ha sido beneficiario de algún crédito bancario?
Mediante esta pregunta se desea apreciar la cantidad de docentes del cantón El Empalme que
han logrado acceder algún crédito en una entidad bancaria.
Tabla 12.
Crédito bancario
Opciones
Número
de
Docentes
Porcentajes
Sí 152 79,58%
No 39 20,42%
Total 191 100,00% Elaborado por: Autores
45
Figura 10 Crédito bancario. Adaptado de: Encuestas. Elaborado por: Autores
La figura 10 muestran a una cantidad considerable de docentes que han logrado acceder a un
crédito en una entidad bancaria siendo está representada en un 79,58% correspondiente a 152
docentes, mientras que el 20,42% afirma no haber adquirido algún crédito bancario.
Pregunta 8: ¿El crédito adquirido fue destinado a: (Responda esta pregunta en caso de que su
respuesta a la interrogante 7 haya sido sí)
La formulación de esta pregunta se realiza con el fin de saber si el crédito al cual accedieron
los 152 docentes fue destinado a una inversión productiva o no productiva.
Tabla 13
Destino del crédito adquirido
Opciones
Número
de
Docentes
Porcentajes
El consumo - no productivo 55 36,18%
Agricultura, ganadería, silvicultura y pesca 12 7,89%
Vivienda - no productivo 59 38,82%
Crédito vehicular 16 10,53%
Otro: 10 6,58%
Total 152 100,00% Elaborado por: Autores
46
Figura 11 Destino del crédito adquirido. Adaptado de: Encuestas. Elaborado por: Autores
Como se logra constatar en la figura 11 de los 152 docentes que lograron acceder a un crédito
bancario el 38,82% y 36,18% de estos, destinaron tal financiamiento a actividades no productivas
siendo estas a vivienda y el consumo correspondientemente; 16 docentes destinaron este a la
adquisición de un vehículo, 7,83% de los docentes invirtieron el crédito en los sectores de la
agricultura, ganadería, silvicultura y pesca; mientras que los 10 docentes restantes
correspondientes a un 6,58% lo destinaron en actividades relacionadas a: microemprendimiento,
estudio, pago de deuda.
Pregunta 9: ¿Se ha visto en la necesidad de acceder a un crédito informal?
Esta pregunta busca evidenciar la cantidad de docentes que han logrado acceder a este tipo de
créditos y cuáles fueron las razones o motivos que los impulsaron.
Tabla 14.
Acceso a crédito informal
Opciones Número de
Docentes Porcentajes
Sí 57 29,84%
No 134 70,16%
Total 191 100,00% Elaborado por: Autores
47
Figura 12 Acceso a crédito informal. Adaptado de: Encuestas. Elaborado por: Autores
Un 70,16% de los encuestados niega haber tenido que acceder a un crédito informal; mientras
que el 29,84% restante correspondiente a un total de 57 docentes afirman haber adquirido un
crédito informal siendo diversos los motivos como son: calamidad, pago de deudas, estudios,
mejoramiento de la infraestructura de un microemprendimiento.
Pregunta 10: ¿Cree usted conveniente la creación de una Cooperativa de Ahorro y Crédito
orientada a facilitar líneas de crédito al sector docente del cantón?
La finalidad de esta pregunta es evidenciar que tanto es la demanda que existe en el cantón El
Empalme para la creación de una cooperativa de ahorro y crédito.
Tabla 15.
Creación de una Cooperativa de Ahorro y Crédito
Opciones Número de
Docentes Porcentajes
Sí 169 88,48%
No 22 11,52%
Total 191 100,00% Elaborado por: Autores
48
Figura 13 Creación de una cooperativa de ahorro y crédito. Adaptado de: Encuestas. Elaborado por: Autores
La demanda para la creación de una cooperativa de ahorro y crédito en el cantón El Empalme
existe siendo esta verificada en la figura 13, donde se logra apreciar que un 88,48% del total de la
muestra creen conveniente la creación de esta institución financiera representando tal porcentaje a
169 docentes del cantón; mientras que por otro lado solo un mínimo número de 22 docentes
correspondiente al 11,52% afirma todo lo contrario.
5.2. Síntesis de información adquirida de la entrevista
5.2.1. Entrevista a representante de la cooperativa de ahorro y crédito
“Universidad de Guayaquil”.
Para obtener más información acerca de cómo funciona una cooperativa de ahorro y crédito y
los organismos que a estas rigen, se enfocó la realización de una entrevista a un representante que
ejerza un cargo importante dentro de una de estas entidades financieras. Es por ello, que la misma
fue llevada a cabo en las instalaciones de la Cooperativa de Ahorro y Crédito “Universidad de
Guayaquil”, ubicada en la Cdla. Bolivariana, Calle Bombona y Simón Rodríguez Mz. M Villa #6,
al Sr. John Berzosa, Analista de Crédito, quien nos mencionó que tal entidad desarrolla sus
actividades de forma vinculada a la Universidad de Guayaquil, siendo una Cooperativa de tipo
cerrada, es decir no abierta al público pues solamente pueden ser socios de la entidad personas que
49
trabajen en la Universidad de Guayaquil en cualquiera de sus modalidades sea docente,
administrativo o de servicio.
En cuanto a la institución que ejerce el rol de regulación y control de este tipo de entidades, el
Sr. Berzosa nos comentó que se encuentra la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria,
dado un argumento jurídico establecido dentro de la Constitución del año 2008, con el objetivo de
darle un realce a temas relacionados con las cooperativas de ahorro y crédito, temas asociativos y
comunitarios.
Así mismo, nos indicó que el organigrama que manejan este tipo de entidades financieras es
similar en su mayoría, y que, a su vez, este dependerá del tamaño y segmento de estas;
encontrándose conformadas por un departamento de gerencia, contabilidad, consejo de vigilancia,
consejo de administración, asamblea de socios, entre otros.
Con respecto, a los recursos que este tipo de instituciones obtienen para su funcionamiento
menciona que son adquiridos por medio de los certificados de aportación, tratándose de un
requisito obligatorio para las personas que deseen ser socios, especifica que, la cuantía de los
certificados en cada cooperativa es diferente, y se establece de acuerdo al tamaño de la institución;
contemplando que la ley actualmente ya permite que las cooperativas de ahorro y crédito tengan
negocios con socios, y haga intermediación también con personas del público; si una cooperativa
otorga créditos a personas del público en general no es necesario que le exija certificados de
aportación, pero para los socios como tal si es necesario y obligatorio.
A su vez señala que, actualmente la Ley de Economía Popular y Solidaria les permite a las
cooperativas de ahorro y crédito hacer incrementos de capital por medio de una figura crediticia,
por ejemplo, a través de una resolución de la Superintendencia permite que de los créditos y de la
intermediación financiera que la cooperativa hace con sus socios pueda recaudar hasta el 3% para
un fondo irrepartible, el cual va directamente al patrimonio.
Profundizando más en el tema de los certificados de aportación, el entrevistado nos explica,
realizando una comparación con el sistema bancario, lo siguiente: “en la banca un cliente
solamente se exige una cuenta de ahorros a la vista, que es un dinero que está disponible y que se
acredita a la cuenta de esa persona, por el contrario, en las instituciones de Economía Popular y
Solidaria específicamente las cooperativas de ahorro y crédito, para tu ser cliente necesitas tener
certificados de aportación, que en una figura contable vienen a ser las acciones de en este caso los
socios”. Es obligación de que un socio como tal posea certificados de aportación, estos se
50
transformarían en el patrimonio de la institución, es un valor que no es reembolsable
inmediatamente, es un valor que se mantiene fijo y este puede verse incrementado de acuerdo con
la figura de la cooperativa o puede ser una sola aportación.
Los productos crediticios que las cooperativas ofrecen al público, generalmente se enmarcan en
la localización geográfica de las mismas. En relación con, las tasas de interés y de morosidad que
manejan, el Sr. Berzosa alega que están ligadas a las ya establecidas por la Junta de Regulación
Monetaria, por el control que hace el Banco Central y por una serie de resoluciones de prudencia
crediticia expedidas por el organismo de control, donde fijan un máximo, correspondiendo a la
competencia de cada cooperativa el porcentaje que ofrezca dentro de sus líneas de crédito.
5.3. Evolución y análisis comparativo de las cooperativas de ahorro y crédito en el Ecuador
Con el motivo de mostrar como el Sector Financiero Popular y Solidario en referencia a las
cooperativas de ahorro y crédito ha ido en crecimiento a lo largo de los años en el Ecuador se
presenta el total de cooperativas activas de los últimos cinco años, así como una comparación de
tanto la cartera bruta y el total de depósitos que han logrado colocar como captar estas instituciones
en contraste al sistema bancario del país.
Tabla 16.
Número de COACS en funcionamiento en el Ecuador período 2015-2020
AÑOS NÚMERO DE COOPERATIVAS
TOTAL SEGMENTO 1 SEGMENTO 2 SEGMENTO 3 SEGMENTO 4 SEGMENTO 5
2015 25 34 85 163 322 629
2016 26 33 84 175 308 626
2017 26 38 82 173 287 606
2018 31 40 80 166 224 541
2019 33 42 80 157 176 488
2020 33 42 80 161 192 508
Adaptado de: Boletines Financieros del Sector Financiero Popular y Solidario, Superintendencia de Economía
Popular y Solidaria (SEPS). Elaborado por: Autores
51
Figura 14 Número de COACS período 2015-2020. Adaptado de: Boletines Financieros del Sector Financiero
Popular y Solidario, Superintendencia de Economía Popular y Solidaria (SEPS). Elaborado por: Autores
La tabla 16 resume el número de entidades cooperativas de ahorro y crédito que han funcionado
en los últimos cinco años, si bien es cierto, apreciando los datos en forma general se puede observar
que este tipo de instituciones se han reducido en comparación a los primeros años en los que se
empezaron a crear siendo el año 2012 un punto referente, registrándose 981 cooperativas activas;
tomando ese dato y constatando los posteriores años se puede manifestar de manera superficial
que estas entidades han disminuido su presencia en un 48,22% comparando la cantidad de
cooperativas existentes con las registradas hasta marzo del presente año concretamente 508
cooperativas. Sin embargo, al fijarnos en la distribución de los segmentos en los cuales se dividen
estas instituciones financieras, las pertenecientes al segmento 1 y 2 denominadas así por ser
entidades grandes registran un crecimiento pasando el segmento 1 de 25 cooperativas en el año
2015 a 33 cooperativas en el año 2020, mientras que las cooperativas del segmento 2 pasan de 34
instituciones en el 2015 a 42 entidades en el 2020. La reducción o mayor variación del número de
cooperativas se registra en los segmentos 4 y 5 que integra a las entidades más pequeñas, esta
disminución se debe a los procesos de liquidación, fusión o extinción a las que son sometidas
debido al mal manejo de recursos que se pueden llegar a presentar.
Es así como, en el informe de marzo de 2018 la Corporación de Estudios para el Desarrollo
manifiesta que “el acelerado proceso de cierre o fusión de cientos de cooperativas pone en
52
evidencia la necesidad de contar con un estudio detallado sobre ese sector, con énfasis en los
principales indicadores financieros de las instituciones que siguen en funcionamiento”.
(Corporación de Estudios para el Desarrollo, 2018)
Además, el aminoramiento en el número de instituciones también es debido a la regulación por
parte de los organismos de control, como lo señala “Edgar Peñaherrera, vocero de la Red de
Integración Ecuatoriana de Cooperativas de Ahorro y Crédito (ICORED), quien menciona que
antes del aparecimiento de la Superintendencia había más de 1 000 cooperativas dispersas, pero
con la nueva autoridad se implementaron controles más rigurosos, por lo que el número se redujo”.
(Redacción Negocios, 2019)
5.3.1. Evolución de la cartera bruta en el sistema de bancos privados y las
cooperativas de ahorro y crédito.
Tabla 17.
Cartera bruta COAC´s y Banca período 2015 - 2020
AÑOS
CARTERA BRUTA
COOPERATIVAS BANCA
MILES DE MILLONES VARIACIÓN
PORCENTUAL
MILES DE
MILLONES
VARIACIÓN
PORCENTUAL
2015 6298 18773
2016 6165 -2,111781518 20375 8,533532201
2017 7663 24,29845904 24601 20,74110429
2018 9456 23,39814694 27325 11,07272062
2019 10738 13,55752961 30029 9,895699909
mar-20 10811 0,679828646 28658 -4,5655866
Adaptado de: Boletines Financieros del Sector Financiero Popular y Solidario, Superintendencia de Economía
Popular y Solidaria (SEPS); Boletines Financieros del Sector Financiero Público y Privado, Superintendencia de
Bancos. Elaborado por: Autores
53
Figura 15 Cartera bruta COAC´s y Banca período 2015 - 2020. Adaptado de: Boletines Financieros,
Superintendencia de Economía Popular y Solidaria (SEPS); Boletines Financieros, Superintendencia de Bancos.
Elaborado por: Autores
Realizando un análisis comparativo de manera retrospectiva de los últimos cinco años entre el
sistema de bancos privados y las cooperativas de ahorro y crédito en el Ecuador podemos constatar
como estas últimas instituciones han registrado un crecimiento sostenido en el período mencionado
en los diferentes apartados financieros, en este caso la cartera bruta. Si bien, el sistema de bancos
privados sigue abarcando una gran parte del sistema financiero, el crecimiento registrado en el
apartado crediticio es inferior en comparación de las entidades que pertenecen al sistema financiero
popular y solidario, tal y como lo muestra la figura 15 donde las cooperativas se afianzan con un
crecimiento interanual promedio de 6%. Tal diferenciación toma gran notoriedad al hacerse una
comparación de los valores que registran en la actualidad y los registrados en el año 2015; es así
como, las cooperativas presentan un crecimiento del 71,66% pasando de $6.298 a $10.811
millones, mientras que el sistema bancario presenta una variación del 52,66%, porcentaje que
evidencia un paso de $18.773 a $28.658 millones.
El crecimiento de tal colocación de cartera bruta básicamente se debe a la canalización por parte
de las cooperativas de ahorro y crédito, a los créditos de tipo consumo y microcréditos para
personas o pequeños emprendimientos, a tasas de interés inferiores a las ofrecidas por la banca
54
diferenciándose de estos, cuyo enfoque se encuentra encaminado a otorgar créditos más de índole
corporativo, conocidos como créditos de tipo comercial.
5.3.2. Evolución de los depósitos en el sistema de bancos privados y las cooperativas
de ahorro y crédito.
Tabla 18.
Depósitos totales COAC´s y Banca período 2015 - 2020
AÑOS
DEPÓSITOS TOTALES
COOPERATIVAS BANCA
MILES DE MILLONES VARIACIÓN
PORCENTUAL
MILES DE
MILLONES
VARIACIÓN
PORCENTUAL
2015 6395 24414
2016 7410 15,87177482 28683 17,48586876
2017 8869 19,68960864 30689 6,993689642
2018 10069 13,53027399 31257 1,850826029
2019 11638 15,58248088 33678 7,745465016
mar-20 11766 1,099845334 33825 0,436486727
Adaptado de: Boletines Financieros del Sector Financiero Popular y Solidario, Superintendencia de Economía
Popular y Solidaria (SEPS); Boletines Financieros del Sector Financiero Público y Privado, Superintendencia de
Bancos. Elaborado por: Autores
Figura 16 Depósitos totales COAC´s y Banca período 2015 - 2020. Adaptado de: Boletines Financieros,
Superintendencia de Economía Popular y Solidaria (SEPS); Boletines Financieros, Superintendencia de Bancos.
Elaborado por: Autores
55
Con respecto a los depósitos, estos siguen una misma tendencia al igual que la cartera bruta; sin
embargo, se evidencia un incremento superior dado el fortalecimiento y consolidación de estas
instituciones en áreas rurales, otorgando confianza a sus usuarios debido a la diversificación de los
productos y servicios que estas ofrecen de acuerdo con su localización geográfica.
Los datos recabados tanto de la Superintendencia de Bancos como de la Superintendencia de
Economía Popular y Solidaria afirman el argumento anterior. Tomando los datos de los años 2015
y 2020 se comprueba que el crecimiento de los depósitos de las COAC es 50 puntos porcentuales
mayor a los registrados por el sistema de bancos privados, presentado un crecimiento de 84% y
38,55% respectivamente. En términos monetarios las cooperativas pasaron de $6.395 a $11.766
millones; mientras que los bancos registraron una evolución de $24.414 a $33.825 millones.
5.4. Evolución y análisis comparativo de los principales indicadores financieros de las
cooperativas de ahorro y crédito
5.4.1. Indicador de morosidad.
Tabla 19.
Morosidad de cartera período 2015 - 2019
INDICADOR AÑOS BANCA COOPERATIVAS
MOROSIDAD DE LA CARTERA TOTAL
2015 3,66% 8,23%
2016 3,54% 7,40%
2017 2,96% 5,34%
2018 2,62% 4,19%
2019 2,73% 4,13%
Adaptado de: Boletines Financieros del Sector Financiero Popular y Solidario, Superintendencia de Economía
Popular y Solidaria (SEPS); Boletines Financieros del Sector Financiero Público y Privado, Superintendencia de
Bancos. Elaborado por: Autores
Mediante este indicador se pretende analizar la proporción de la cartera improductiva que se
encuentra en mora, por medio de este se estudia la relación existente entre la cartera improductiva
y la cartera total, mostrando los problemas que las instituciones financieras pueden llegar a
presentar al momento de recuperar los créditos otorgados a los usuarios o clientes. Con este
aspecto, la tabla 19 muestra la evolución de este indicador durante el período 2015 – 2019, donde
el sistema de bancos privados ha sido más eficiente al momento de controlar este indicador,
56
mostrando bajos niveles de este en comparación a los registrados por las cooperativas de ahorro y
crédito, que, si bien indican una reducción notable con el pasar del tiempo, este sigue siendo
elevado.
Según la observación documental realizada en el presente trabajo de investigación, estudios
econométricos realizados por organismos de control, como la Superintendencia de Bancos, en lo
que respecta a los factores que inciden en los niveles de morosidad de las instituciones financieras
se encuentran variables como la cartera subestándar, el desempleo y las elevadas tasas de interés
activas efectivas; estas últimas elevan el nivel de deuda adquirida por los usuarios quienes en
muchas ocasiones al no presentar los ingresos suficientes tienden a caer en mora.
No obstante, los bajos niveles de morosidad que registran los bancos también se debe a la
incidencia de un elevado nivel de provisiones que presentan y con el cual coadyuvan a solventar
la incobrabilidad de la cartera problemática; este factor ha venido registrando un alza en las
instituciones cooperativas razón por la que los porcentajes de morosidad registrados anualmente
han venido decreciendo.
5.4.2. Indicador de liquidez.
Tabla 20.
Liquidez período 2015 - 2019
INDICADOR AÑOS BANCA COOPERATIVAS
LIQUIDEZ
(FONDOS DISPONIBLES/TOTAL DEPÓSITOS A
CORTO PLAZO)
2015 29,60% 38%
2016 33,89% 28,80%
2017 29,41% 25,20%
2018 27,89% 20,55%
2019 25,98% 23,47%
Adaptado de: Boletines Financieros del Sector Financiero Popular y Solidario, Superintendencia de Economía
Popular y Solidaria (SEPS); Boletines Financieros del Sector Financiero Público y Privado, Superintendencia de
Bancos. Elaborado por: Autores
Otro de los indicadores al que es conveniente analizar es el de liquidez, contemplando la
relación entre los fondos disponibles y el total de depósitos a corto plazo. Según la definición
explicada por la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria, este indicador “mide la
capacidad de responder a obligaciones inmediatas”. (Superintendencia de Economía Popular y
Solidaria, 2017)
57
En relación con esto se puede mencionar que mantener un alto nivel de este indicador es de
gran beneficio para las entidades financieras, pero existe una desventaja en ello, como se señala
en el informe realizado por la Corporación de Estudios para el Desarrollo “un indicador de liquidez
demasiado alto tampoco es conveniente para una institución financiera porque implica que tiene
en caja recursos por los que está pagando intereses (salvo en las cuentas corrientes) sin generar
ingresos, lo que es ineficiente”. (Corporación de Estudios para el Desarrollo, 2018)
En ese sentido, los valores registrados tanto por la banca como por parte de las cooperativas
como se puede apreciar en la tabla 20 se han mantenido estables durante los años de estudio;
existiendo niveles por encima de los 30 puntos, lo cual se da debido a decisiones propias de las
instituciones quienes resguardan tales recursos en modo de asegurarse ante posibles caídas en los
depósitos, a la par estos niveles suelen registrarse por un decremento en la demanda de créditos
por parte de los agentes económicos.
5.4.3. Indicador de intermediación financiera.
Tabla 21.
Intermediación financiera período 2015 - 2019
INDICADOR AÑOS BANCA COOPERATIVAS
INTERMEDIACIÓN FINANCIERA
CARTERA BRUTA/ (DEPÓSITOS A LA
VISTA+DEPÓSITOS A PLAZO)
2015 80,60% 107,80%
2016 74,16% 91,60%
2017 83,81% 93,50%
2018 91,56% 98,86%
2019 93,44% 97,60%
Adaptado de: Boletines Financieros del Sector Financiero Popular y Solidario, Superintendencia de Economía
Popular y Solidaria (SEPS); Boletines Financieros del Sector Financiero Público y Privado, Superintendencia de
Bancos. Elaborado por: Autores
Mediante este indicador podemos comprobar que las cooperativas presentan una mayor
eficiencia al momento de colocar créditos con respecto a los depósitos a la vista y a plazo que logra
receptar.
Como se observa en la tabla 21 las cooperativas mantienen niveles promedios por encima de
los 90 puntos porcentuales en contraste con los registrados por el sistema de bancos, esto no quiere
significar que la banca tenga dificultades al momento de colocar préstamos, sino más bien ejecutan
procesos de estudios de gran rigidez para el otorgamiento de estos. Se puede afirmar que los niveles
que registran estas instituciones en este indicador se verán a su vez influenciados por la preferencia
58
que tengan los usuarios al instante de realizar un depósito, seleccionando la opción que le ofrezca
mayores beneficios como lo podría ser el otorgamiento de una elevada tasa de interés pasiva que
signifique un incremento en los recursos que estos agentes económicos puedan tener dentro de
estas entidades.
5.4.4. Indicador de rendimiento sobre el patrimonio (ROE).
Tabla 22.
Rendimiento sobre el patrimonio período 2015 – 2019
INDICADOR AÑOS BANCA COOPERATIVAS
ROE
(RESULTADOS DEL EJERCICIO/PATRIMONIO)
2015 8,22% 7,03%
2016 6,30% 6,35%
2017 9,38% 6,77%
2018 12,01% 8,54%
2019 12,20% 7,99%
Adaptado de: Boletines Financieros del Sector Financiero Popular y Solidario, Superintendencia de Economía
Popular y Solidaria (SEPS); Boletines Financieros del Sector Financiero Público y Privado, Superintendencia de
Bancos. Elaborado por: Autores
Como se puede evidenciar en la tabla 22 la rentabilidad de la banca es superior en comparación
a las cooperativas de ahorro y crédito, las cuales muestran una variabilidad constante en los niveles
de este indicador, situación derivada por la reducción que han experimentado en sus utilidades,
pese a que estas presentan un rendimiento de cartera superior a la de los bancos, es decir los
intereses que cobran por sus préstamos son mayores a los que pagan por los depósitos. Sin
embargo, no responde a un factor preponderante para mantener un nivel de rentabilidad elevado.
Los bancos por su parte generan tasas de rentabilidad superior “pese a tener un menor rendimiento
de la cartera y a estar obligados a mantener provisiones más altas para los créditos problemáticos
(lo que implica tener recursos inmovilizados), pero tienen una relación más alta entre activos
productivos y pasivos con costo”. (Corporación de Estudios para el Desarrollo, 2018)
Es decir, que las obligaciones que estas instituciones perciben como fuente de financiamiento
y que representan un costo solamente en su captación, son colocadas de manera eficiente
generando una mayor productividad de estas; haciéndolas capaces de generar un retorno adecuado
para cubrir las obligaciones con sus accionistas.
59
5.5. Discusión o contrastación empírica de resultados
De acuerdo con los resultados obtenidos mediante la realización de encuestas, entrevista y
observación documental, podemos manifestar que los argumentos mostrados en el apartado de
referentes empíricos, los cuales hacen alusión a resultados obtenidos mediante la realización de
trabajos de investigación que siguen la misma línea al que se está presentando, en cierta medida
son válidos.
Para mostrar el grado de veracidad de los mismos se presenta el argumento emitido y su
respectivo análisis:
“El acceso al financiamiento productivo otorgado por las COAC´s hace posible que las
empresas puedan superar limitaciones financieras, lo que permite incrementar la inversión en
activos productivos que, a su vez, promueven la actividad económica de las empresas”. (Merchán
Huanga & Ontaneda Jiménez, 2015)
De la información obtenida mediante entrevista realizada a un representante del sector
cooperativo sabemos que estas instituciones ofertan distinto tipos de créditos dependiendo de la
localización geográfica donde desarrollan sus actividades financieras; al mantener una presencia
elevada en zonas rurales dedicadas actividades productivas en específico la agrícola, generan
mayores facilidades al acceso de financiamiento a pequeños agricultores.
A su vez, tal argumento puede ser probado mediante cifras ya mostradas en el presente capítulo;
de la cartera bruta que registran las cooperativas hasta marzo del 2020 cuyo monto equivale a
$10.811 millones, el 47% del total que corresponde a $5.081,17 millones representa préstamos
productivos, otorgados mediante créditos de tipo vivienda, comercial productivo y microempresa;
lo que permite un dinamismo en la actividad económica de los distintos negocios a los que se
beneficia mediante dicho financiamiento.
“Las Cooperativas son empresas sostenibles y participativas, por otro lado aseguran las
condiciones para un trabajo digno y direccionan sus excedentes para la capitalización y también
busca atender a la sociedad en sus necesidades que abarcan los aspectos sociales, tales como:
salud, educación; todo esto en miras de mejorar las condiciones de vida de los socios, los cuales
son los dueños de dichas entidades solidarias, por otro lado, se busca el fortalecimiento del
territorio, a través del apoyo a las actividades productivas de los distintos sectores”. (Barba Bayas
& Morales Noriega, 2019)
60
En cierta forma se puede decir que este argumento presenta contraste con la presente
investigación, al mencionar que “las cooperativas son empresas sostenibles”. Esto no guarda en
cierto grado coherencia con lo mostrado en el apartado de evolución de las cooperativas de ahorro
y crédito en el Ecuador, los resultados ahí expuestos constatan una reducción en el número de
cooperativas durante el período de estudio, lo que sería un principal indicador para desmentir tal
afirmación. No obstante, esto ocurre en las cooperativas pertenecientes a la segmentación 4 y 5,
más no a las que integran los primeros segmentos, las cuales se han consolidado en el sistema
financiero popular y solidario.
Estas entidades han demostrado ser de mucha importancia para el desarrollo de un territorio,
dada las facilidades y beneficios que ofrecen mediante sus productos y servicios, de tal modo que
su crecimiento es notable teniendo en consideración la evolución tanto de su cartera bruta y sus
depósitos totales, mismos que registran un crecimiento desde el año 2015 al 2020 del 71,66% y un
84% respectivamente; ganando la confianza de las personas, quienes optan por acceder a
préstamos que les permiten redituar mediante la inversión de los mismos en actividades
productivas; siendo beneficioso para el crecimiento local de un territorio.
5.6. Limitaciones para el desarrollo de la investigación
El desarrollo de la presente investigación se vio afectada por una sola limitación; siendo la
actual situación que atraviesa no solo el Ecuador sino el mundo en general, por efectos de la
pandemia causada por la presencia del virus denominado COVID-19; motivo por el cual, naciones
de diferentes partes del mundo aplicaron medidas de confinamiento a la población con el objetivo
de evitar la propagación de este mortal virus que afecta las vías respiratorias de las personas.
Ecuador no fue la excepción; es por ello por lo que, dado este tipo de medidas, una de las
actividades a realizarse en campo en esta investigación como lo son las encuestas se tuvo que llevar
a cabo mediante el uso de herramientas digitales para su implementación; en lo que respecta a la
entrevista se esperó un tiempo prudencial hasta que las circunstancias permitan el desarrollo de
esta en forma presencial, tomando las precauciones del caso.
61
5.7. Futuras líneas de investigación (en que otros ámbitos relacionados al tema se pueden
plantear)
El haber realizado este trabajo de tesis, nos impulsa a plantear una línea de investigación
relacionada con el crecimiento y desarrollo de la población mediante la intervención financiera
popular y solidaria, siendo esta: el desarrollo socioeconómico y el sector financiero popular y
solidario; línea que permita determinar el nivel de influencia que las entidades pertenecientes a
este sector tienen sobre el desarrollo local de una sociedad.
Capítulo V
6 Propuesta
6.1. Título
Implementación de un plan de negocios para evaluar la factibilidad de la creación de la
cooperativa de ahorro y crédito “Unión Docente del Empalme”
6.2. Justificación
Las cooperativas de ahorro y crédito han surgido como una alternativa a la banca, siendo
instituciones financieras capaces de ofrecer productos y servicios de financiamiento por medio de
los cuales impulsar el desarrollo socioeconómico de la población que los capta.
Premisa concatenada a lo demostrado en el trabajo de investigación “El Cooperativismo en el
Ecuador y su incidencia en el Desarrollo Local, período 2012 – 2016. Caso cooperativas de
Ahorro y Crédito” donde se afirma que “los créditos emitidos por las cooperativas de ahorro y
crédito aportan como un medio de financiamiento a los pequeños y medianos negocios, generan
oportunidades de crecimiento, mejor calidad en los servicios y comercialización en las actividades
económicas”. (Prado Vite, 2017)
En ese sentido, y con los resultados demostrados en el capítulo IV de este trabajo de
investigación sobre el crecimiento y fortalecimiento que han tenido estas entidades financieras en
el sistema financiero popular y solidario; y la presencia de una alta demanda por parte de los
62
docentes del cantón El Empalme, tomado como punto primordial para la realización de la
propuesta, señalando que del total de docentes encuestados el 88,48% ofrecieron una respuesta
positiva al interés de la creación de una cooperativa de ahorro y crédito que facilite líneas de
financiamiento al sector docente, que se procede a realizar la implementación de un plan de
negocios que permita observar mediante una evaluación económica y financiera respectiva, la
factibilidad de crear una cooperativa de ahorro y crédito en el mencionado cantón.
6.3. Objetivos
6.3.1. Objetivo general.
Formular un plan de negocios que permita observar la factibilidad financiera para crear la
cooperativa de ahorro y crédito “Unión Docente del Empalme” en el cantón El Empalme, provincia
del Guayas.
6.3.2. Objetivos específicos.
1. Identificar los factores que intervienen en la realización del proyecto mediante el uso de la
herramienta PESTAL y FODA.
2. Implementar estrategias de posicionamiento y publicidad.
3. Realizar una evaluación económica y financiera de la propuesta planteada.
6.4. Institución Ejecutora
La entidad que ejecuta la regulación y control de la Economía Popular y Solidaria y del Sector
Financiero Popular y Solidario el cual es integrado por las cooperativas de ahorro y crédito, a partir
del año 2012, es la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria, tal y como se manifiesta
en el artículo 146 de la Ley Orgánica de Economía Popular y Solidaria: “El control de la Economía
Popular y Solidaria y del Sector Financiero Popular y Solidario estará a cargo de la
Superintendencia de Economía Popular y Solidaria, que se crea como organismo técnico, con
jurisdicción nacional, personalidad jurídica de derecho público, patrimonio propio y autonomía
administrativa y financiera y con jurisdicción coactiva”. (Ley Orgánica de Economía Popular y
Solidaria, 2011)
Teniendo las siguientes atribuciones: (Ley Orgánica de Economía Popular y Solidaria, 2011)
63
a) Ejercer el control de las actividades económicas de las personas y organizaciones
sujetas a esta Ley;
b) Velar por la estabilidad, solidez y correcto funcionamiento de las instituciones
sujetas a su control;
c) Otorgar personalidad jurídica a las organizaciones sujetas a esta Ley y disponer su
registro;
d) Fijar tarifarios de servicios que otorgan las entidades del sector financiero popular
y solidario;
e) Autorizar las actividades financieras de las organizaciones del Sector Financiero
Popular y Solidario;
f) Levantar estadísticas de las actividades que realizan las organizaciones sujetas a
esta Ley;
g) Imponer sanciones; y,
h) Las demás previstas en la Ley y su Reglamento.
6.5. Beneficiarios
En primera instancia los beneficiarios directos de la presente propuesta será la población
docente del cantón El Empalme, accediendo a beneficios financieros mediante la oferta de líneas
crediticias que les permitirán desarrollar, potenciar, fortalecer o llevar a cabo proyectos
productivos, en miras al crecimiento socioeconómico de este sector.
6.6. Antecedentes
La idea de implementar un plan de negocios que posibilite tener conocimiento sobre la
factibilidad de la creación de una cooperativa de ahorro y crédito en el cantón El Empalme que
ofrezca líneas de financiamiento al sector docente, surgió de una observación directa de la
necesidad existente, de este tipo de instituciones en el nombrado cantón. Observación constatada
por uno de los autores de este proyecto, quien tiene como familiares personas que integran el
magisterio, mismos que a través de comentarios le expresaron el malestar por la baja existencia de
cooperativas de ahorro y crédito en el territorio.
64
Por tal motivo, se decide utilizar una herramienta de investigación como lo es la encuesta, se
busca verificar la efectividad de tal demanda del sector docente. Obteniendo como resultado que
169 de ellos, de una muestra conformada por 191 docentes, reconocen su interés por la presencia
de esta entidad cooperativa.
El negocio estará enfocado en ofertar productos y servicios financieros al sector docente del
cantón El Empalme, considerando la situación geográfica los principales créditos a otorgarse
podrían ser de consumo y productivo, dado las actividades comerciales y agrícolas que ahí se
desarrollan.
Esta idea se iniciará por intermedio del sector docente, el cual se convertiría en el principal
proveedor de capital a la institución, tomando la designación de socios, el personal destinado a los
diferentes departamentos que la conformen, se preverá por medio de consenso, haciendo valer los
principios y valores que rigen a la Economía Popular y Solidaria.
6.7. Dimensiones
6.7.1. Organizacional.
Se plantea una organización tomando en consideración dos aspectos. Primero lo estipulado en
la Ley Orgánica de Economía Popular y Solidaria y como segundo el tamaño de la entidad. En ese
sentido, se establecerán las áreas departamentales necesarias con las que contará la cooperativa
para su adecuada ejecución de funciones.
6.7.2. Ambiental.
En este aspecto, todas las acciones ejercidas por parte de la institución se analizarán en función
del término “responsabilidad social”, teniendo presente como estas pueden llegar afectar de alguna
u otra manera tanto a la sociedad como al ambiente donde esta se desarrolla.
6.7.3. Socio – Cultural.
Haciendo partícipes del proceso de desarrollo al sector docente, su cultura financiera y sus
valores morales, que se resaltan como aspectos importantes para el fortalecimiento de la confianza
entre la institución y los mismos, y por ende para su crecimiento socioeconómico futuro.
65
6.7.4. Económico – Financiera.
Mediante la demanda de productos y servicios financieros, misma que debe ser consecuente a
los ingresos con los que disponen los individuos; orientando los recursos al crecimiento productivo
y a la resolución de necesidades propias del sector.
6.7.5. Otras.
6.7.5.1. Tecnología – Innovación.
Contemplando la inversión en innovación financiera que permita facilitar la implementación de
una sistematización de trámites desarrollados dentro de la entidad por parte de los clientes, y
herramientas tecnológicas dirigidas a establecer una cercanía entre los usuarios y la institución,
por medio de cajeros y tarjetas que cumplan con la función de generar seguridad sobre los recursos
depositados.
6.8. Fundamentación científica – técnica
El plan de negocios es una herramienta fundamental para la ejecución de un negocio o
emprendimiento. Puede considerarse como una planeación anticipada de lo que se pretende crear,
en él se detalla la factibilidad operacional como financiera de la idea que se propone.
Argumento emitido acorde a la siguiente definición: “el plan de negocios no es otra cosa que la
planeación de una empresa o negocio en su conjunto, considerando cada una de sus partes o áreas
esenciales (administración, finanzas, mercadotecnia, operaciones, etc.) y la interacción de cada
una de éstas con las demás”. (Viniegra Rocío, 2007)
Se podría hacer mención de que la mayor parte de los negocios que no implementan este tipo
de herramienta al momento de llevar a cabo una idea fracasan en el tiempo. “La falta de
formulación de un plan de negocios dificulta la puesta en marcha del mismo, por lo que su
supervivencia y posterior crecimiento y desarrollo se ven afectados”. (Correa García, Ramírez
Bedoya, & Castaño Ríos, 2010)
Se puede manifestar que, organismos oficiales proveen de capacitaciones e incluso guías que
permiten llevar una correcta planificación conllevando a verificar que la idea sea rentable en el
tiempo. Así, la Corporación Financiera Nacional afirma que “para emprender un negocio exitoso
no basta con buenas intenciones, hay que tener una guía profesional, o sea, un buen plan de
negocios ya que las ideas en abstracto pueden ser geniales, pero si no se tiene claro cómo
66
transformarla en realidad pueden no encontrar apoyo, de esta manera este documento se convertirá
en una guía y base para concretar el inicio de operaciones de su propia empresa o la expansión de
su negocio que le permita operar de manera eficiente, preservando su patrimonio, y optimizando
recursos que aumenten su rentabilidad”. (Departamento Regional de Asesoría al Empresario ,
2016)
Varios artículos y trabajos de investigación señalan la importancia del plan de negocios con
respecto a la obtención de recursos financieros para hacer viable el proyecto, ya que este
documento da la certeza al inversionista o institución financiera, de que los recursos destinados al
mismo serán recuperables en el transcurso del desarrollo de la idea.
Dicha garantía es producto del estudio técnico, económico y financiero que nos permite realizar
el plan de negocio, como es: (Castelán Valdivia & Oros Méndez, 2011)
• Definir el producto o servicio que se pretende comercializar.
• Analizar el capital que se requiere para cada fase del proyecto
• Permite conocer la visión del proyecto de inversión.
• Especificar la estructura física y humana.
• Estudiar el mercado de interés.
• Estudiar estrategias de comercialización y los canales de distribución.
• Analizar el tiempo requerido para empezar a generar ingresos
• Analizar las formas de obtener el financiamiento más conveniente
• Buscar una asociación con inversionistas importantes
• Enfrentar los problemas que se nos pueden presentar en un futuro y de esta manera
poderse adaptar con facilidad a los cambios sin que afecte demasiado.
• Para demostrar que el proyecto es viable.
6.9. Propuesta
6.9.1. Plan de negocio.
6.9.1.1. Resumen ejecutivo.
La Cooperativa de Ahorro y Crédito “Unión Docente del Empalme”, será una institución
financiera integrada por personas pertenecientes al sector docente del cantón El Empalme, esta
67
ejecutará actividades en el ámbito de las finanzas, aportando al desarrollo productivo y
socioeconómico de las personas, mediante líneas crediticias y un trato adecuado, que afiance los
lazos de confianza promoviendo una relación duradera en el tiempo entre los beneficiarios y la
entidad.
Implementará acciones que fomenten el sentido de seguridad y pertinencia de los recursos
depositados, a través de la inversión en los aspectos de innovación y tecnología, otorgando un
servicio acorde a las necesidades de los usuarios, por medio de la sistematización de trámites y el
acceso oportuno al bien financiero mediante el uso de tarjeta y cajero.
Considerándose una cooperativa calificada, cumpliendo con los principios y valores que
enmarcan a la Economía Popular y Solidaria, posicionándose en uno de los sectores que registra
un crecimiento sostenido durante los últimos cinco años, como lo es el Sector Financiero Popular
y Solidario, buscando fomentar la cooperación social como medio que impulsa el crecimiento.
6.9.1.2. Datos de la empresa.
Tabla 23.
Datos de la empresa
Actividad principal y secundaria de la
empresa
Intermediación Financiera
Principales productos o servicios que
ofrecerá
Productos:
Ahorro
Crédito
Inversiones
Servicios:
Tarjeta de débito
Ciudad Velasco Ibarra
Cantón El Empalme
Teléfono 3-889027
Situación de la empresa Nueva
68
Tipo de negocio Sociedad cooperativa
Elaborado por: Autores
6.9.1.3. Justificación.
Dada la casi inexistente oferta de productos y servicios financieros por parte de las
cooperativas de ahorro y crédito en el cantón El Empalme, y la ya verificada demanda por
intermedio de la realización de encuestas, se procede a la propuesta de creación de este tipo de
sociedades, encaminada a beneficiar al sector docente y por consecuente al crecimiento productivo
del cantón.
El posicionamiento de las cooperativas de ahorro y crédito en el Ecuador como alternativa al
sistema financiero tradicional, nos brinda una pauta de la importancia y confianza que las personas
han depositado en este tipo de instituciones.
Esos dos factores en conjunto nos impulsan a desarrollar un estudio económico-financiero a
través de la utilización de una planeación financiera realizada por medio de un plan de negocio,
que nos provea de información confiable sobre qué tan factible es la presencia de una cooperativa
en mencionada ubicación.
6.9.1.4. Objetivos.
6.9.1.4.1. Objetivo general.
Formular un plan de negocios que permita observar la factibilidad financiera para crear la
cooperativa de ahorro y crédito “Unión Docente del Empalme” en el cantón El Empalme, provincia
del Guayas.
6.9.1.4.2. Objetivos específicos.
1. Identificar los factores que intervienen en la realización del proyecto mediante el uso de la
herramienta PESTAL y FODA.
2. Implementar estrategias de posicionamiento y publicidad.
3. Realizar una evaluación económica y financiera de la propuesta planteada.
6.9.1.5. Misión.
Brindar acceso a productos y servicios financieros de forma oportuna que permitan el desarrollo
integral y satisfacción de las necesidades de sus socios, cumpliendo con los principios que rigen
al cooperativismo contempla el crecimiento constante de su talento humano en miras a retribuir a
69
la colectividad, mediante el adecuado manejo de los recursos, mayores niveles de rentabilidad y
productividad.
6.9.1.6. Visión.
Posicionarnos dentro del mercado cooperativo, siendo referente del mismo como una
institución fiable, calificada, y capaz de fomentar la transformación social de sus socios; contando
con la innovación tecnológica apropiada que coadyuve al cubrimiento de necesidades de estos.
6.9.1.7. Metas.
• Obtener financiamiento futuro para la implementación de nuevas tecnologías en
beneficio de los usuarios.
• Ampliar la base de clientes contemplando un cambio de figura jurídica.
• Desarrollar un plan estratégico que posibilite el alcance de objetivos y misión
propuesta.
6.9.1.8. Viabilidad legal.
La Ley Orgánica de Economía Popular y Solidaria, declara:
Art. 21.- Sector Cooperativo. - Es el conjunto de cooperativas entendidas como sociedades de
personas que se han unido en forma voluntaria para satisfacer sus necesidades económicas,
sociales y culturales en común, mediante una empresa de propiedad conjunta y de gestión
democrática, con personalidad jurídica de derecho privado e interés social.
Las cooperativas, en su actividad y relaciones, se sujetarán a los principios establecidos en esta
Ley y a los valores y principios universales del cooperativismo y a las prácticas de Buen Gobierno
Corporativo. (Ley Orgánica de Economía Popular y Solidaria, 2011)
Art. 78.- Sector Financiero Popular y Solidario. - Para efectos de la presente Ley, integran
el Sector Financiero Popular y Solidario las cooperativas de ahorro y crédito, entidades asociativas
o solidarias, cajas y bancos comunales, y cajas de ahorro. (Ley Orgánica de Economía Popular y
Solidaria, 2011)
Art. 29.- Socios. - Podrán ser socios de una cooperativa las personas naturales legalmente
capaces o las personas jurídicas que cumplan con el vínculo común y los requisitos establecidos
en el reglamento de la presente Ley y en el estatuto social de la organización. Se excepcionan del
requisito de capacidad legal las cooperativas estudiantiles. La calidad de socio nace con la
aceptación por parte del Consejo de Administración y la suscripción de los certificados que
70
correspondan, sin perjuicio de su posterior registro en la Superintendencia y no será susceptible de
transferencia ni transmisión. (Ley Orgánica de Economía Popular y Solidaria, 2011)
Art. 30.- Pérdida de la calidad de socio. - La calidad de socio de una cooperativa, se pierde
por las siguientes causas:
a) Retiro Voluntario;
b) Exclusión;
c) Fallecimiento; o,
d) Pérdida de la personalidad jurídica.
Los procedimientos constarán en el Reglamento de la presente Ley y en el Estatuto Social de la
cooperativa. (Ley Orgánica de Economía Popular y Solidaria, 2011)
Art. 31.- Reembolso de haberes. - Los socios que hayan dejado de tener esa calidad, por
cualquier causa y los herederos, tendrán derecho al reembolso de sus haberes, previa liquidación
de los mismos, en la que se incluirán las aportaciones para el capital, los ahorros de cualquier
naturaleza, la alícuota de excedentes y otros valores que les correspondan y se deducirán las deudas
del socio a favor de la cooperativa. La cooperativa reembolsará los haberes a los ex socios o a sus
herederos, en la forma y tiempo que se determine en el Reglamento de la presente Ley y el Código
Civil. (Ley Orgánica de Economía Popular y Solidaria, 2011)
Art. 32.- Estructura Interna. - Las cooperativas contarán con una Asamblea General de socios
o de Representantes, un Consejo de Administración, un Consejo de Vigilancia y una gerencia,
cuyas atribuciones y deberes, además de las señaladas en esta Ley, constarán en su Reglamento y
en el estatuto social de la cooperativa. En la designación de los miembros de estas instancias se
cuidará de no incurrir en conflictos de intereses. (Ley Orgánica de Economía Popular y Solidaria,
2011)
Art. 35.- Elección de representantes.- Los representantes a la Asamblea General serán
elegidos por votación personal, directa y secreta de cada uno de los socios, mediante un sistema
de elecciones universales, que puede ser mediante asambleas sectoriales definidas en función de
criterios territoriales, sociales, productivos, entre otros, diseñado por la cooperativa y que constará
en el reglamento de elecciones de la entidad; debiendo observar que, tanto la matriz, como sus
agencias, oficinas o sucursales, estén representadas en función del número de socios con el que
cuenten. (Ley Orgánica de Economía Popular y Solidaria, 2011)
71
Art. 36.- Prohibición para ser representante. - No podrán ser representantes a la Asamblea
General: (Ley Orgánica de Economía Popular y Solidaria, 2011)
a) Los socios que se encontraren en proceso de exclusión;
b) Los socios que se encuentren litigando con la cooperativa;
c) Los socios que mantengan vínculos contractuales con la cooperativa no inherentes a la
calidad de socio;
d) Los funcionarios o empleados;
e) Los socios que se encontraren en mora por más de noventa días con la misma cooperativa;
f) Los cónyuges, convivientes en unión de hecho o parientes hasta el cuarto grado de
consanguinidad y segundo de afinidad de los representantes, vocales de los consejos, gerente y
empleados de la cooperativa; y,
g) Los que estuvieren incursos en otras prohibiciones estatutarias
Art. 48.- Patrimonio. - El patrimonio de las cooperativas estará integrado por el capital social,
el Fondo Irrepartible de Reserva Legal y otras reservas estatutarias y constituye el medio
económico y financiero a través del cual la cooperativa puede cumplir con su objeto social. (Ley
Orgánica de Economía Popular y Solidaria, 2011)
Art. 49.- Capital social. - El capital social de las cooperativas será variable e ilimitado, estará
constituido por las aportaciones pagadas por sus socios, en numerario, bienes o trabajo
debidamente avaluados por el Consejo de Administración. Las aportaciones de los socios estarán
representadas por certificados de aportación, nominativos y transferibles entre socios o a favor de
la cooperativa. Cada socio podrá tener aportaciones de hasta el equivalente al cinco por ciento
(5%) del capital social en las cooperativas de ahorro y crédito y hasta el diez por ciento (10%) en
los otros grupos. (Ley Orgánica de Economía Popular y Solidaria, 2011)
Art. 50.- Fondo Irrepartible de Reserva Legal.- El Fondo Irrepartible de Reserva Legal lo
constituyen las cooperativas para solventar contingencias patrimoniales, se integrará e
incrementará anualmente con al menos el cincuenta por ciento (50%) de las utilidades y al menos
el cincuenta por ciento (50%) de los excedentes anuales obtenidos por la organización. No podrá
distribuirse entre los socios, ni incrementar sus certificados de aportación, bajo ninguna figura
jurídica, y podrá ser distribuido exclusivamente al final de la liquidación de la cooperativa de
acuerdo con lo que resuelva la Asamblea General. También formarán parte del Fondo Irrepartible
72
de Reserva Legal, las donaciones y legados, efectuados en favor de la cooperativa. (Ley Orgánica
de Economía Popular y Solidaria, 2011)
Art. 54.- Distribución de utilidades y excedentes. -Las utilidades y excedentes, en caso de
generarse se distribuirán de la siguiente manera: (Ley Orgánica de Economía Popular y Solidaria,
2011)
a) Por lo menos el cincuenta por ciento (50%) se destinará al incremento del Fondo Irrepartible
de Reserva Legal;
b) Hasta el cinco por ciento (5%) como contribución a la Superintendencia, según la
segmentación establecida; y,
c) El saldo se destinará a lo que resuelva la Asamblea General.
6.9.1.9. Análisis de mercado.
6.9.1.9.1. Mercado objetivo.
Haciendo mención como aspecto importante, el tamaño del sector docente del cantón El
Empalme, correspondiendo a un total de 731 docentes; cifra proporcionada por el Distrito de
Educación que allí funciona; mismos que poseen nombramiento, lo que nos proporciona la garantía
de que mantendrán una estabilidad laboral, que les permitirá obtener ingresos que inician desde
los $ 400,00 y en algunos casos superan los $ 1.000,00.
Además de eso, la presencia de una necesidad y demanda comprobada mediante el uso de
herramientas e instrumentos de investigación, contribuyen a la selección del sector docente de
dicha localidad como mercado objetivo; focalizando nuestras actividades en beneficio y desarrollo
integral de este.
6.9.1.9.2. Análisis PESTAL.
• Político: Los crecientes problemas de corrupción pueden llegar afectar el
potenciamiento de factores productivos y así la dinámica económica del país, dada las falencias
jurídicas e institucionales que influyen en la actividad de muchos sectores del país, no siendo
la excepción el Sector Económico Popular y Solidario.
• Económico: Las cooperativas de ahorro y crédito en el Ecuador ocupan una
proporción considerable dentro del sistema financiero, registrando incrementos en sus niveles
de colocación y captación de recursos, razón por la cual son consideradas como instituciones
capaces de contribuir al desarrollo productivo del país, por medio de acciones de
intermediación financiera.
73
• Tecnológico: Es un factor de poca evolución en el sector cooperativo, donde solo
las cooperativas de gran dimensión pueden efectuarlo, debido a la utilización de una gran
cantidad de recursos financieros para su implementación.
• Social: Los beneficios obtenidos por la sociedad han correspondido al cubrimiento
de las necesidades contemplando la captación de financiamiento para la ejecución de
actividades productivas o de otra índole; tal confianza se ve reflejada en el incremento de los
certificados de aportación (documento obligatorio para ser socio de una cooperativa de ahorro
y crédito) que para enero del presente año registra 7’763.693; cifra que representa el total de
socios que integran este tipo de sociedades.
• Ambiental: En secuencia a los principios y valores que rigen a la Economía
Popular y Solidaria, este tipo de sociedades realizan sus actividades bajo un régimen de
cuidado considerando la afectación que pueden generar en la comunidad o el ambiente las
decisiones que lleguen a tomar.
• Legal: La sólida regulación y control que se ejerce a este sector a través de un fuerte
marco jurídico, coadyuva a el fortalecimiento de las relaciones entre los beneficiarios y las
instituciones financieras pertenecientes al Sector Popular y Solidario, siendo beneficiadas en
algunos aspectos mediante exenciones que derivan en la reinversión de recursos para mejoras
sistémico-estructurales.
6.9.1.9.3. Análisis FODA.
Figura 17 Análisis F.O.D.A. Elaborado por: Autores
Fortalezas
- Talento humano calificado.
- Adecuada estructura organizacional.
- Confianza de los beneficiarios.
- Estabilidad laboral de socios.
Oportunidades
- Demanda del sector docente.
- Crecimiento del Sector Financiero Popular y Solidario.
- Ausencia de cooperativas en la localidad.
Debilidades
- Poco desarrollo tecnológico.
- Ausencia de dirección estratégica.
- Poca experiencia dentro del mercado.
Amenazas
- Mercado seleccionado limitado.
- Inestabilidad económica por causa de la pandemia.
F.O.D.A
74
6.9.1.9.4. Logo de la institución.
Figura 18 Logo de la institución. Elaborado por: Autores
6.9.1.9.5. Estrategia de diferenciación.
La Cooperativa de Ahorro y Crédito “Unión Docente de El Empalme” ofrece asesorías financieras
gratuitas personalizadas en momentos oportunos, ya sea antes o después de adquirir créditos,
puesto que en la Cooperativa estará un asesor financiero/comercial el cual también es ingeniero
agropecuario, que además de conocimientos cuenta con una amplia experiencia, por otra parte,
presenta altas tasas de ahorro siendo atractiva para los planes a futuro de sus socios. Es importante
destacar que la Cooperativa está sujeta a un espíritu solidario, donde se obtendrá desarrollo
económico y social; desde la perspectiva económica se ofertará una diversidad de servicios para
el beneficio de sus socios tales como la obtención de créditos de manera ágil, y en cuanto a lo
social, realizando integraciones de manera periódica.
6.9.1.9.6. Acciones de promoción.
Las acciones publicitarias son muy importantes ya que el cliente toma decisiones de acuerdo
con el grado de información que ellos tengan, tomando en cuenta aquello, la publicidad y
promoción ayudan en la toma de decisiones, además de ser un medio por el cual se da a conocer
el servicio.
En este sentido, la Cooperativa de Ahorro y Crédito “Unión Docente El Empalme” planteará
sus estrategias de acción de promoción de la siguiente manera:
• Anuncios en radios
“La Cooperación impulsa el crecimiento”
75
• Anuncios en canales locales de televisión
• Anuncios mediante las redes sociales como; Facebook e Instagram.
• Asesor comercial para ofertar los productos de forma presencial e individual a cada
posible socio en las diferentes instituciones educativas.
• Organizar eventos tales como conferencias con temas de índole financiero para que
los docentes conozcan el servicio.
• Implementación de herramientas digitales: correo electrónico.
6.9.1.9.7. Canal de distribución.
Se denominan canales de distribución a las líneas a través de las que se efectúa la función de la
distribución, y se conoce con el nombre de intermediarios a los elementos básicos del canal. Los
canales de distribución son como las arterias por las que circulan los productos, desde el fabricante
o industria manufacturada al consumidor final. Esas vías se componen de empresas o entes
independientes de los fabricantes que comercializan, venden o ayudan a vender los productos
fabricados o suministrados por otros, sirviéndole a la empresa productora para tener el acceso
debido a los mercados. (Rivera Camino, 2012)
El canal de distribución de la Cooperativa de Ahorro y Crédito “Unión Docente El Empalme”
será directo, ya que por lo general el servicio se vende y se produce en el mismo lugar, el cliente
va al proveedor del servicio, o el proveedor del servicio ira al cliente, en este sentido, los clientes
visitarán la cooperativa para conocer los servicios o los agentes vendedores se dirigirán a las
instituciones educativas ofertando los servicios.
Figura 19 Canal de distribución. Elaborado por: Autores
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os)
ASESOR
COMERCIAL
76
6.9.1.10. Análisis operativo.
6.9.1.10.1. Métodos de producción.
Nuestra actividad se encuentra comprendida por el siguiente proceso:
Figura 20 Flujograma para la captación de recursos. Elaborado por: Autores
SOLICITUD PARA LA
INSCRIPCIÓN DE SOCIO
RECEPCIÓN DE
DOCUMENTACIÓN Y
POSTERIOR APROBACIÓN
POR LA ASAMBLEA
GENERAL DE SOCIOS
APERTURA DE CUENTA
INGRESO EN LA BASE
DE DATOS
ENTREGA DE LIBRETA DE
AHORRO
CONTRATO DE CUENTA
DE AHORRO
CERTIFICADO DE
APORTACIÓN
ARCHIVO DEL
EXPEDIENTE
DEPÓSITOS Y RETIROS
DE AHORROS
REGISTRO
CONTABLE
FIN
77
Una vez siendo socio de la institución se puede acceder a los productos financieros; sin
embargo, para ello es necesario seguir el siguiente proceso:
+++++++++++++++++++
Figura 21 Flujograma colocación de recursos. Elaborado por: Autores
En consideración al flujograma de captación de recursos, a continuación, se señalan los montos
con que captará la cooperativa durante su primer año de funcionamiento.
SOLICITUD
DE
CRÉDITO
ANÁLISIS DEL PEDIDO
CREDITICIO POR
PARTE DEL ANALISTA
CRÉDITO
NO APROBACIÓN
APROBACIÓN
FIN
FIRMA DE
DOCUMENTACIÓN
CORRESPONDIENTE
DESEMBOLSO DEL
CRÉDITO POR EL
DEPARTAMENTO
CONTABLE
ARCHIVO DE LA
DOCUMENTACIÓN
78
Tabla 24.
Depósito anual
ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE
$8.464,85 $8.084,86 $8.084,86 $8.084,86 $8.084,86 $8.084,86 $9.186,97 $9.137,50 $9.137,50 $9.137,50 $9.137,50 $9.137,50
$72.530,90 $17.987,84 $17.987,84 $17.987,84 $17.987,84 $17.987,84 $27.431,29 $20.329,84 $20.329,84 $20.329,84 $20.329,84 $20.329,84
$66.133,51 $4.182,46 $4.182,46 $4.182,46 $4.182,46 $4.182,46 $12.792,97 $4.727,01 $4.727,01 $4.727,01 $4.727,01 $4.727,01
$11.362,79 $8.506,57 $8.506,57 $8.506,57 $8.506,57 $8.506,57 $9.985,99 $9.614,11 $9.614,11 $9.614,11 $9.614,11 $9.614,11
$158.492,04 $38.761,73 $38.761,73 $38.761,73 $38.761,73 $38.761,73 $59.397,22 $43.808,46 $43.808,46 $43.808,46 $43.808,46 $43.808,46
Elaborado por: Autores
Total depósitos: $ 495.421,16
Para su cálculo se consideró las respuestas obtenidas en la encuesta con respecto a la demanda, ahorro y salario.
Tabla 25.
Capital social
Elaborado por: Autores
El capital social contempla un aporte promedio de $160,00 por los docentes que presentan interés en la creación de la cooperativa.
Los rubros mostrados se consideran como ingresos de la institución financiera, adicional a estos se pueden mencionar los adquiridos
mediante intereses por cartera de crédito y los recibidos por montos depositados en otra entidad financiera:
DEMANDA APORTE CAPITAL SOCIAL
647 $160,00 $103.486,21
79
Tabla 26.
Cartera de crédito
Elaborado por: Autores
Total de cartera de crédito: $ 438.001,85
Los créditos se empiezan a entregar a partir del segundo de semestre de constitución de la cooperativa, otorgando como principales
productos financieros el crédito productivo, el crédito de consumo prioritario y el crédito de consumo ordinario. El cálculo del monto
corresponde al 88,41% del valor total de los depósitos; del mismo y considerando la demanda que existe en la zona se dio el siguiente
peso a los productos financieros: crédito productivo 14%; consumo prioritario 11%; consumo ordinario 75%.
Tabla 27.
Intereses ganados; cartera de crédito
Elaborado por: Autores
Total intereses ganados: $ 70.215,99
PRODUCTO FINANCIERO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE
Crédito Productivo $10.563,14 $10.563,14 $10.563,14 $10.563,14 $10.563,14 $10.563,14
Crédito De Consumo Prioritario $7.686,93 $7.686,93 $7.686,93 $7.686,93 $7.686,93 $7.686,93
Crédito De Consumo Ordinario $54.750,23 $54.750,23 $54.750,23 $54.750,23 $54.750,23 $54.750,23
TOTAL $73.000,31 $73.000,31 $73.000,31 $73.000,31 $73.000,31 $73.000,31
PRODUCTO FINANCIERO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE
Crédito Productivo $901,04 $901,04 $901,04 $901,04 $901,04 $901,04
Crédito De Consumo Prioritario $1.329,84 $1.329,84 $1.329,84 $1.329,84 $1.329,84 $1.329,84
Crédito De Consumo Ordinario $9.471,79 $9.471,79 $9.471,79 $9.471,79 $9.471,79 $9.471,79
TOTAL $11.702,67 $11.702,67 $11.702,67 $11.702,67 $11.702,67 $11.702,67
80
La tasa de interés a cobrar por cada producto se estima en: crédito productivo 8,53%; crédito
de consumo ordinario y prioritario 17,30%; porcentajes tomados con base a las tasas de interés
vigentes para el sistema financiero privado, público y, popular y solidario.
El 11.59% del total de depósitos es colocado como un depósito a plazo por 361 días y más, en
una entidad financiera, a una tasa pasiva del 8,25%; recibiendo un rendimiento de $ 4.737,09.
Una vez señalado los ingresos de la cooperativa, se procede a detallar los egresos preoperativos
que se deberá desembolsar para la puesta en marcha del proyecto:
Tabla 28.
Gastos preoperativos
Elaborado por: Autores
Gastos Preoperativos Valor
Publicidad preoperativa $1.500,00
Capacitación $1.200,00
Gastos de Constitución $200,00
Sistema informático $10.000,00
Imprevistos (5%) $645,00
TOTAL $13.545,00
81
6.9.1.10.2. Capacidad instalada.
En este apartado se consideran los rubros de activos fijos en los que se tiene que incurrir para
el funcionamiento de la entidad.
Tabla 29.
Muebles y enseres
Elaborado por: Autores
Tabla 30.
Equipos de computación
Elaborado por: Autores
Tabla 31.
Equipos de oficina
Equipos de Oficina Cantidad Costo Unitario Costo Total
Teléfono 8 $22,50 $180,00
Cable de red 100m $24,00 $24,00
Aires Acondicionados 4 $650,00 $2.600,00
Central teléfonica 1 $2.000,00 $2.000,00
Grapadoras 8 $21,40 $171,20
Perforadora 8 $10,70 $85,60
Gillotina 1 $34,00 $34,00
Sacagrapas 8 $0,40 $3,20
Portaclip magnético 8 $0,65 $5,20
Sellos 2 $4,15 $8,30
Total $5.111,50
Elaborado por: Autores
Muebles y enseres Cantidad Costo Unitario Costo Total
Sillas de oficina 8 $100,00 $800,00
Tadems de espera 2 $250,00 $500,00
Escritorios 8 $250,00 $2.000,00
Archivadores 3 $240,00 $720,00
Total $4.020,00
Equipos de
computación Cantidad
Costo
Unitario
Costo
Total
Computadoras 8 $500,00 $4.000,00
Impresora 2 $400,00 $800,00
Cajero automático 1 $5.000,00 $5.000,00
Total $9.800,00
82
6.9.1.10.3. Recursos humanos.
Figura 22 Organigrama. Elaborado por: Autores
ASAMBLEA DE
REPRESENTANTES
AUDITOR EXTERNO
CONSEJO DE
VIGILANCIA
CONSEJO DE
ADMINISTRACIÓN
COMITÉ DE RIESGO
INTEGRAL
COMITÉ DE
CUMPLIMIENTO
GERENCIA
CONTADOR CRÉDITO INFORMÁTICA
CAJA
COMERCIAL
DPTO. LEGAL
83
6.9.1.11. Análisis financiero.
Para ejecutar la propuesta es conveniente conocer los rubros necesarios en los que se va a
incurrir. Con efecto a observar los posibles rendimientos futuros que se pueden obtener, se detallan
los Estados Financieros de la entidad, destacando Balance Inicial, Estado de Pérdidas y Ganancias
proyectado, Flujo de Efectivo proyectado, como también el VAN y la TIR para verificar la
viabilidad de la inversión.
Tabla 32.
Gastos de personal
Cargo Cantidad
Costo
Mensual
Costo
Anual
Gerente 1 $800,00 $9.600,00
Analista de Crédito/Riesgo 1 $500,00 $6.000,00
Contador 1 $500,00 $6.000,00
Cajeros 2 $800,00 $9.600,00
Abogado 1 $500,00 $6.000,00
Ingeniero Informático 1 $450,00 $5.400,00
Asesor comercial 1 $400,00 $4.800,00
Total 8 $3.950,00 $47.400,00
Elaborado por: Autores
Tabla 33.
Útiles de aseo y servicios básicos
Descripción
Costo
Mensual
Costo
Anual
Útiles de aseo $100,00 $1.200,00
Luz eléctrica $300,00 $3.600,00
Agua $200,00 $2.400,00
Internet $350,00 $4.200,00
Teléfono $120,00 $1.440,00
Reparación y mantenimiento $100,00 $1.200,00
Total $1.170,00 $14.040,00
Elaborado por: Autores
84
Tabla 34.
Gastos generales
Descripción
Costo
Mensual
Costo
Anual
Útiles de oficina $150,80 $904,80
Arriendo de local $800,00 $9.600,00
Auditor Externo $550,00 $1.100,00
Promociones locales $200,00 $800,00
Total $1.700,80 $12.404,80
Elaborado por: Autores
Los útiles de oficina serán adquiridos cada dos meses; el arriendo de local se cancela de forma
mensual; el auditor externo realizará cada semestre la verificación de documentación de la entidad,
se asistirá a 4 eventos donde se realice la promoción de la cooperativa durante el año.
Tabla 35.
Capital de trabajo
Descripción Valor anual
Gastos de personal $47.400,00
Ú. de aseo y servicios básicos $14.040,00
Gastos generales $12.404,80
Total $73.844,80
Elaborado por: Autores
Tabla 36.
Inversión inicial
ACTIVOS FIJOS
AÑOS
0 1 2 3 4 5 TOTAL
Muebles y enseres $4.020,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $4.020,00
Equipos de computación $9.800,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $9.800,00
Equipos de oficina $5.111,50 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $5.111,50
Imprevistos (5%) $946,58 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $946,58
SUBTOTAL $19.878,08 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $19.878,08
ACTIVOS DIFERIDOS
Gastos Preoperativos
Publicidad preoperativa $1.500,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $1.500,00
85
Capacitación $1.200,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $1.200,00
Gastos de Constitución $200,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $200,00
Sistema informático $10.000,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $10.000,00
Imprevistos (5%) $645,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $645,00
SUBTOTAL $13.545,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $13.545,00
INVERSIÓN TOTAL $33.423,08 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $33.423,08
CAPITAL DE TRABAJO $73.844,80 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $73.844,80
COSTO DEL PROYECTO $107.267,88 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $107.267,88
FINANCIAMIENTO
Aportes de capital $103.486,21 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $103.486,21
Crédito a mediano plazo $3.781,67 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $3.781,67
COSTO DEL PROYECTO $107.267,88 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $107.267,88
Elaborado por: Autores
Tabla 37.
Fuentes y fondos
FUENTES CAPITAL
PROPIO
CRÉDITO
BANCARIO TOTAL
USO VALOR
Activo Fijo $19.878,08 $16.896,36 $2.981,71 $19.878,08
Activo Diferido $13.545,00 $13.545,00 $0,00 $13.545,00
Activo Corriente $73.844,80 $73.844,80 $0,00 $73.844,80
TOTAL $107.267,88 $104.286,16 $2.981,71 $107.267,88
Elaborado por: Autores
El activo fijo será cubierto el 85% con capital propio y el 15% con financiamiento adquirido
de otra entidad financiera.
Tabla 38.
Amortización
PERÍODO
(MESES) PAGO INTERES AMORTIZACIÓN SALDO
0 $15.000,00
1 $4.082,06 $1.684,50 $2.397,56 $12.602,44
2 $4.082,06 $1.415,25 $2.666,81 $9.935,63
3 $4.082,06 $1.115,77 $2.966,29 $6.969,34
4 $4.082,06 $782,66 $3.299,41 $3.669,93
5 $4.082,06 $412,13 $3.669,93 $0,00
Elaborado por: Autores
86
C= -15.000
I= 11,23%
N= 5
Pago= $4.082,06
El financiamiento que se debe adquirir para solventar el costo del proyecto como se indica en
la tabla 36, será de $ 3.781,67; sin embargo, se piensa adquirir un préstamo mayor, y la diferencia
resultante entre lo financiado inicialmente en el proyecto y el valor total del préstamo, se
considerará como fondos disponibles que se colocarán una parte durante el primer año y el resto
durante el tercer año.
Tabla 39.
Primas de seguro
Seguro de desgravamen (0,604%) $ 2.645,53
Seguro de depósitos (0,10%) $ 495,42
Seguro de Activos (0,15%) $ 28,40
Total $ 3.169,35
Elaborado por: Autores
Las primas por pagar de seguros de manera anual son las vigentes propuestas tanto por la
Corporación del Seguro de Depósitos COSEDE, como entidades aseguradoras.
87
Tabla 40.
Depreciación
DESCRIPCIÓN COSTO ($)
DEPRECIACIÓN
(AÑOS)
DEPRECIACIÓN ANUAL ($)
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Muebles y enseres $4.020,00 10 $402,00 $402,00 $402,00 $402,00 $402,00 $402,00 $402,00 $402,00 $402,00 $402,00
Equipos de computación $9.800,00 3 $3.266,67 $3.266,67 $3.266,67 $3.266,67 $3.266,67 $3.266,67 $3.266,67 $3.266,67 $3.266,67 $3.266,67
Equipos de oficina $5.111,50 10 $511,15 $511,15 $511,15 $511,15 $511,15 $511,15 $511,15 $511,15 $511,15 $511,15
TOTAL DEPRECIACIÓN $4.179,82 $4.179,82 $4.179,82 $4.179,82 $4.179,82 $4.179,82 $4.179,82 $4.179,82 $4.179,82 $4.179,82
DEPRECIACIÓN ACUM. $4.179,82 $8.359,63 $12.539,45 $16.719,27 $20.899,08 $25.078,90 $29.258,72 $33.438,53 $37.618,35 $41.798,17
Elaborado por: Autores
Tabla 41.
Otros gastos
Descripción
AÑOS
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Amortización $1.684,50 $1.415,25 $1.115,77 $782,66 $412,13 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00
Gastos generales $12.404,80 $12.652,90 $12.905,95 $13.164,07 $13.427,35 $13.695,90 $13.969,82 $14.249,22 $14.534,20 $14.824,88
Materiales directos $14.040,00 $14.320,80 $14.607,22 $14.899,36 $15.197,35 $15.501,29 $15.811,32 $16.127,55 $16.450,10 $16.779,10
Primas de seguro $3.169,35 $3.169,35 $3.169,35 $3.169,35 $3.169,35 $3.169,35 $3.169,35 $3.169,35 $3.169,35 $3.169,35
Total $31.298,65 $31.558,30 $31.798,29 $32.015,44 $32.206,18 $32.366,55 $32.950,49 $33.546,11 $34.153,65 $34.773,33
Elaborado por: Autores
88
Tabla 42.
Estado de pérdidas y ganancias
AÑOS
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
INGRESOS FINANCIEROS
Intereses netos $74.953,09 $77.951,21 $81.069,26 $84.312,03 $87.684,51 $91.191,89 $94.839,57 $98.633,15 $102.578,47 $106.681,61
Comisiones netas $7.495,31 $7.795,12 $8.106,93 $8.431,20 $8.768,45 $9.119,19 $9.483,96 $9.863,31 $10.257,85 $10.668,16
SUBTOTAL $82.448,40 $85.746,33 $89.176,18 $92.743,23 $96.452,96 $100.311,08 $104.323,52 $108.496,46 $112.836,32 $117.349,78
EGRESOS FINANCIEROS
Intereses causados $5.350,55 $5.457,56 $5.566,71 $5.678,04 $5.791,61 $5.907,44 $6.025,59 $6.146,10 $6.269,02 $6.394,40
SUBTOTAL $5.350,55 $5.457,56 $5.566,71 $5.678,04 $5.791,61 $5.907,44 $6.025,59 $6.146,10 $6.269,02 $6.394,40
MARGEN BRUTO FINANCIERO $77.097,85 $80.288,77 $83.609,47 $87.065,19 $90.661,36 $94.403,64 $98.297,94 $102.350,37 $106.567,30 $110.955,37
OTROS INGRESOS Y GASTOS OPERACIONALES
INGRESOS OPERACIONALES
Otros ingresos operacionales $8.333,40 $8.666,74 $9.013,41 $9.373,94 $9.748,90 $10.138,86 $10.544,41 $10.966,19 $11.404,83 $11.861,03
EGRESOS OPERACIONALES
Gastos de personal $47.400,00 $48.348,00 $49.314,96 $50.301,26 $51.307,28 $52.333,43 $53.380,10 $54.447,70 $55.536,65 $56.647,39
Depreciaciones $4.179,82 $4.179,82 $4.179,82 $4.179,82 $4.179,82 $4.179,82 $4.179,82 $4.179,82 $4.179,82 $4.179,82
Amortizaciones $2.709,00 $2.709,00 $2.709,00 $2.709,00 $2.709,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00
MARGEN OPERACIONAL $31.142,43 $33.718,69 $36.419,10 $39.249,05 $42.214,15 $48.029,25 $51.282,43 $54.689,03 $58.255,66 $61.989,20
OTROS INGRESOS Y GASTOS
Otros ingresos $4.487,33 $0,00 $6.731,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00
Otros gastos $31.298,65 $31.558,30 $31.798,29 $32.015,44 $32.206,18 $32.366,55 $32.950,49 $33.546,11 $34.153,65 $34.773,33
89
UTILIDAD ANTES DE PARTICIPACIÓN $4.331,11 $2.160,39 $11.351,81 $7.233,61 $10.007,97 $15.662,70 $18.331,94 $21.142,92 $24.102,02 $27.215,86
Participación empleados (15%) $649,67 $324,06 $1.702,77 $1.085,04 $1.501,20 $2.349,41 $2.749,79 $3.171,44 $3.615,30 $4.082,38
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $3.681,45 $1.836,33 $9.649,04 $6.148,57 $8.506,77 $13.313,30 $15.582,15 $17.971,48 $20.486,71 $23.133,48
Impuestos (25%) $920,36 $459,08 $2.412,26 $1.537,14 $2.126,69 $3.328,32 $3.895,54 $4.492,87 $5.121,68 $5.783,37
UTILIDAD NETA $2.761,09 $1.377,25 $7.236,78 $4.611,43 $6.380,08 $9.984,97 $11.686,61 $13.478,61 $15.365,04 $17.350,11
Elaborado por: Autores
Los ingresos financieros se encuentran respaldados en intereses netos y comisiones ganadas, los primeros corresponden al interés
generado por la cartera de crédito; mientras que las comisiones son los valores obtenidos mediante transacción entre el socio y la
institución.
Otros ingresos operacionales contemplan la cuota cobrada por los servicios de transacciones mediante cajero automático y por el
pago de servicios básicos, cuota de acuerdo con el mercado, siendo 0,45 ctvs. y 0,50 ctvs. respectivamente.
Al estar proyectado se consideró un incremento anual del 4% de los ingresos y un 2% de los egresos a partir del segundo año.
90
Tabla 43.
Balance inicial
ACTIVOS PASIVOS
Corrientes Pasivo a Largo Plazo
Capital de trabajo (Inversiones) $73.844,80 Deuda a Largo Plazo $3.781,67
Total Activos Corrientes $73.844,80 Total Pasivo Largo Plazo $3.781,67
Fijos
Muebles y enseres $4.020,00
Equipos de computación $9.800,00
Equipos de oficina $5.111,50
Imprevistos (5%) $946,58
Total Activos Fijos $19.878,08
Diferidos PATRIMONIO
Gastos Preoperativos
Publicidad preoperativa $1.500,00 Capital Social $103.486,21
Capacitación $1.200,00
Gastos de Constitución $200,00 Total Patrimonio $103.486,21
Sistema informático $10.000,00
Imprevistos (5%) $645,00
Total Activos Diferidos $13.545,00
TOTAL DE ACTIVOS $107.267,88 Total Pasivo + Patrimonio $107.267,88
Elaborado por: Autores
91
Tabla 44.
Flujo de caja proyectado
AÑOS
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
A INGRESOS OPERACIONALES
Ingresos $0,00 $95.269,13 $94.413,07 $104.920,59 $102.117,17 $106.201,86 $110.449,93 $114.867,93 $119.462,65 $124.241,16 $129.210,80
B EGRESOS OPERACIONALES
Egresos $0,00 $66.790,55 $68.126,36 $69.488,89 $70.878,66 $72.296,24 $73.742,16 $75.217,01 $76.721,35 $78.255,77 $79.820,89
C FLUJO OPERACIONAL (A-B) $0,00 $28.478,58 $26.286,71 $35.431,70 $31.238,51 $33.905,62 $36.707,77 $39.650,93 $42.741,30 $45.985,38 $49.389,91
D INGRESOS NO OPERACIONALES
Aporte de capital $103.486,21 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00
Crédito a mediano plazo $3.781,67 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00
Venta de activos $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00
Recuperación de inversión:
Valor de salvamento $106.202,96
Valor de desecho $946,58
Capital de trabajo $73.844,80
SUBTOTAL $107.267,88 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $180.994,34
E EGRESOS NO OPERACIONALES
Pago de intereses $0,00 $1.684,50 $1.415,25 $1.115,77 $782,66 $412,13 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00
Pago por crédito a mediano plazo $0,00 $2.397,56 $2.666,81 $2.966,29 $3.299,41 $3.669,93 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00
Pago por impuestos $0,00 $920,36 $459,08 $2.412,26 $1.537,14 $2.126,69 $3.328,32 $3.895,54 $4.492,87 $5.121,68 $5.783,37
Participación de Utilidades $0,00 $649,67 $324,06 $1.702,77 $1.085,04 $1.501,20 $2.349,41 $2.749,79 $3.171,44 $3.615,30 $4.082,38
Costos generales y de administración $0,00 $12.404,80 $12.652,90 $12.905,95 $13.164,07 $13.427,35 $13.695,90 $13.969,82 $14.249,22 $14.534,20 $14.824,88
Adquisición de Activos Fijos:
Muebles y Enseres $4.020,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00
Equipos de Computación $9.800,00 $0,00 $0,00 $9.800,00 $0,00 $0,00 $9.800,00 $0,00 $0,00 $9.800,00 $0,00
Equipos de Oficina $5.111,50 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00
92
Imprevistos (5%) $946,58 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00
Gastos Diferidos $13.545,00 $3.169,35 $3.169,35 $3.169,35 $3.169,35 $3.169,35 $3.169,35 $3.169,35 $3.169,35 $3.169,35 $3.169,35
Capital de Trabajo $73.844,80 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00
SUBTOTAL $107.267,88 $21.226,24 $20.687,45 $34.072,40 $23.037,67 $24.306,66 $32.342,98 $23.784,50 $25.082,87 $36.240,53 $27.859,98
F FLUJO NO OPERACIONAL (D-E) $0,00 -$21.226,24 -$20.687,45 -$34.072,40 -$23.037,67 -$24.306,66 -$32.342,98 -$23.784,50 -$25.082,87 -$36.240,53 $153.134,36
G FLUJO NETO GENERADO (C+F) $0,00 $7.252,34 $5.599,26 $1.359,30 $8.200,84 $9.598,97 $4.364,79 $15.866,43 $17.658,43 $9.744,85 $202.524,27
H SALDO INICIAL DE CAJA $0,00 $0,00 $7.252,34 $12.851,60 $14.210,90 $22.411,74 $32.010,71 $36.375,50 $52.241,93 $69.900,36 $79.645,21
I SALDO FINAL DE CAJA (G+H) $0,00 $7.252,34 $12.851,60 $14.210,90 $22.411,74 $32.010,71 $36.375,50 $52.241,93 $69.900,36 $79.645,21 $282.169,48
Elaborado por: Autores
Los gastos diferidos a partir del primer año corresponden al pago por prima de seguros.
Tabla 45.
Flujo de caja descontado
FLUJO DE EFECTIVO AÑOS
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Inversión -$107.267,88 $0,00 $0,00 -$9.800,00 $0,00 $0,00 -$9.800,00 $0,00 $0,00 -$9.800,00 $180.994,34
Utilidad Neta 0 2761,085045 1377,249741 7236,780021 4611,428514 6380,080165 9984,974163 11686,61219 13478,61244 15365,03534 17350,11265
(+) Depreciación 0 4179,816667 4179,816667 4179,816667 4179,816667 4179,816667 4179,816667 4179,816667 4179,816667 4179,816667 4179,816667
(-) Pago de Capital 0 $2.397,56 $2.666,81 $2.966,29 $3.299,41 $3.669,93 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00
(+) Amortizaciones 0 2709 2709 2709 2709 2709 0 0 0 0 0
Recuperación de inversión:
(+) Valor de Salvamento $106.202,96
(+) Valor de Desecho 946,575
(+) Capital de Trabajo $73.844,80
FLUJO NETO -$107.267,88 $7.252,34 $5.599,26 $1.359,30 $8.200,84 $9.598,97 $4.364,79 $15.866,43 $17.658,43 $9.744,85 $383.518,61
Elaborado por: Autores
93
Tabla 46.
VAN y TIR
FLUJO DE EFECTIVO AÑOS
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Inversión -$107.267,88
Flujo Neto 0 $7.252,34 $5.599,26 $1.359,30 $8.200,84 $9.598,97 $4.364,79 $15.866,43 $17.658,43 $9.744,85 $383.518,61
TOTAL -$107.267,88 $7.252,34 $5.599,26 $1.359,30 $8.200,84 $9.598,97 $4.364,79 $15.866,43 $17.658,43 $9.744,85 $383.518,61
TMAR 5%
TIR 18%
VAN $182.298,28
Elaborado por: Autores
Teniendo en consideración lo antes mostrado, en el flujo de caja podemos evidenciar la factibilidad del proyecto, obteniendo una tasa
interna de retorno del 18% y un valor actual neto de $182.298,28.
Para el cálculo de la tasa de descuento o TMAR, se tuvo en cuenta la inflación anual del país y un porcentaje de riesgo de inversión
referente al que registran estas instituciones, siendo información recopilada durante la entrevista.
94
Tabla 47.
Cuadro de sensibilidad
ANÁLISIS TIR VAN
Ingresos y Costos sin
variaciones 18% 182298,279
Ingresos bajan 5% y
Costos constantes 11% 65515,64
Ingresos constantes y
Costos aumentan 5% 13% 93636,69
Ingresos disminuyen 5%
y Costos aumentan 5% 3% -23145,94
Elaborado por: Autores
94
6.10. Limitaciones
La única limitación considerada de gran relevancia, dado que afecta de manera directa para
poner en marcha el presente plan de negocio, es la actual situación económica-financiera del país;
debido al impacto en los recursos financieros obtenidos por las personas que laboran en el sector
público, es decir el salario que perciben por las actividades que realizan, incluyendo en este sector
a los docentes, quienes al no recibir sus remuneraciones en el tiempo oportuno, no pueden
contribuir mediante aportaciones financieras al capital social, con el cual cubrir el costo del
proyecto.
6.11. Futuras líneas de investigación
Como futura línea de investigación se propone: sistemas y procesos de administración y gestión
financiera; donde se pretende impulsar el desarrollo de herramientas financieras que conlleven a
un mejoramiento de los procesos administrativos, de producción y financieros de diversas
instituciones que integran el sector productivo del país.
Por esta razón y acorde a la propuesta se plantea el desarrollo futuro de un plan estratégico
acorde a la propuesta, permitiendo posibilitar el correcto funcionamiento y cumplimiento de
propósitos y objetivos que en esta se incluyen, mediante el diseño de una ruta que conlleve al
alcance de metas y el adecuado direccionamiento del personal para la apropiada ejecución de
acciones que deriven en la realización de la misión o actividades que se estipulan.
95
7 Conclusiones
1. El resultado del análisis realizado del estudio de mercado presenta que, si es factible
ampliar la oferta de cooperativa de Ahorro y Crédito en el cantón El Empalme, provincia
del Guayas, puesto que, según los resultados presentados en las encuestas, existe la
demanda por parte del sector docente. Por la tanto se va a ampliar la oferta mediante la
innovación en los servicios y estrategias publicitarias.
2. Los créditos informales son aquellos que los otorgan prestamistas informales que son
ilegales y riesgosos según lo manifiesta el Ministerio del Interior de nuestro país. En cuanto
a las causas que orientan a las personas a acceder a créditos informales son las siguientes:
calamidad, pago de deudas, estudios académicos, mejoramiento de la infraestructura de un
microemprendimiento o vivienda.
3. Mediante este estudio se pudo evidenciar que los niveles de morosidad que presentan las
Cooperativas son superiores a los de la Banca, no obstante, las Cooperativas indican una
reducción notable en los últimos años, ya que según Boletines Financieros del Sector
Financiero Popular y Solidario el indicador de morosidad en el año 2015 se encontraba en
8.23%, finalmente en el año 2019 fue de 4,13%. Los factores que influyen en los niveles
de morosidad se encuentran variables como la cartera subestándar, el desempleo y las
elevadas tasas de interés activas efectivas; estas últimas asienten el nivel de deuda
adquirida por los usuarios quienes en muchas ocasiones al no presentar los ingresos
suficientes tienden a caer en mora.
4. El estudio de factibilidad es la herramienta que se utiliza para la toma de decisiones,
conlleva un estudio financiero, económico y social. Desde este punto de vista y una vez
realizado el estudio financiero se puede concluir que efectivamente es viable la creación
de una cooperativa de Ahorro y Crédito dirigida a los docentes del cantón El Empalme,
siendo por un lado la demanda existente, y, por otro lado, los rendimientos positivos
mostrados en la TIR 18% y VAN $ 182.298,28.
5. En cuanto a la estabilidad laboral es evidente que el sector docente de El Empalme presenta
un alto porcentaje, esto se demostró en los resultados de las encuestas. Por esta razón, y
sabiendo que las tasas de morosidad de las cooperativas con figura jurídica de cooperativa
cerrada son bajas se da validez a la hipótesis, permitiendo generar ahorros y
consecuentemente inversión.
96
8 Recomendaciones
El crecimiento mostrado por el Sector Financiero Popular y Solidario, como parte del sistema
financiero del país es innegable; no por ello, quiere decir que no se presenten algunos problemas
a los cuales se pueden realizar las siguientes recomendaciones:
1. En las entidades cooperativas de ahorro y crédito, plantear estrategias que impulsen
la colocación de créditos al desarrollo de actividades productivas; dado que una gran
proporción de estos es otorgada al consumo no productivo.
2. Ampliar la investigación respecto a los factores que inciden en el nivel de
provisiones con el objetivo de ejecutar acciones que coadyuven a solventar la cartera
improductiva, para reducción de los niveles de morosidad.
3. La decreciente presencia de cooperativas de ahorro y crédito que integran los
segmentos 4 y 5 impulsado por el manejo incorrecto de recursos y falta de financiamiento
para su fortalecimiento deben encaminar a la Corporación Nacional de Finanzas Populares
y Solidarias el brindar el apoyo adecuado a través de disponibilidad de recursos y
programas y proyectos de capacitación financiera.
97
9 Referencias bibliográficas
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102
10 Apéndices o Anexos
Anexo A Formato de encuesta
ENCUESTA
PROYECTO DE INVESTIGACIÓN: ESTUDIO DE FACTIBILIDAD PARA LA
CREACIÓN DE UNA COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO EN EL CANTÓN EL
EMPALME, PROVINCIA DEL GUAYAS
1. ¿En qué tipo de Unidad Educativa ejerce la docencia en la actualidad?
Unidad Educativa Pública
Unidad Educativa Privada
Unidad Educativa Fiscomisional
Unidad Educativa Municipal
2. ¿Cree usted que la docencia le ha permitido mantener una estabilidad laboral?
Si
No
3. En promedio sus ingresos como docente se encuentran entre el rango de:
$400,00 - $600,00
$601,00 - $800,00
$801,00 - $1000,00
$1001,00 – en adelante
4. ¿Obtiene ingresos de alguna otra actividad?
Si
No
Especifique el monto:
5. ¿Usted mantiene una cultura de ahorro?
Si
No
103
6. ¿Qué rango de porcentaje de sus ingresos usted destina al ahorro?
1% - 5%
6% - 10%
11% - 15%
16% - 20%
Especifique: ________
7. ¿Ha sido beneficiario de algún crédito bancario?
Si
No
8. El crédito adquirido fue destinado a:
El consumo – no productivo
Agricultura, ganadería, silvicultura y pesca
Vivienda – no productivo
Crédito vehicular
Otros
Especifique: _________________________
9. ¿Se ha visto en la necesidad de acceder a un crédito informal?
Si
No
Especifique los motivos:
10. ¿Cree usted conveniente la creación de una cooperativa de ahorro y crédito
orientada a facilitar líneas de crédito al sector docente del cantón?
Si
No
Especifique los motivos:
104
Anexo B Formato de entrevista
ENTREVISTA
PROYECTO DE INVESTIGACIÓN: ESTUDIO DE FACTIBILIDAD PARA LA
CREACIÓN DE UNA COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO EN EL CANTÓN EL
EMPALME, PROVINCIA DEL GUAYAS
1. ¿Puede hablarnos un poco acerca de la Cooperativa de Ahorro y Crédito para la cual usted
ejerce el cargo de analista de crédito?
2. En general, puede explicarnos ¿Cómo funciona una Cooperativa de Ahorro y Crédito?
3. Podría detallarnos y explicarnos ¿cuál es el organigrama que maneja la Cooperativa de
Ahorro y Crédito y el rol que ejerce cada departamento o cargo que en este se encuentran?
4. ¿Cuál es el proceso y los requisitos para asociarse a la Cooperativa de Ahorro y Crédito?
5. ¿Qué beneficios pueden tener los socios de una Cooperativa de Ahorro y Crédito?
6. ¿Cuáles son los diferentes procesos que se llevan a cabo actualmente para la creación de
una Cooperativa de Ahorro y Crédito?
7. Además del aporte de capital de los socios fundadores; ¿De qué formas puede una
cooperativa obtener capital para poder cumplir con su objeto?
8. ¿Cuáles son las líneas de crédito que existen en una Cooperativa de Ahorro y Crédito, y de
ellas cuáles y por qué son las que se consideran más importante?
9. ¿De las líneas de crédito que existen en una Cooperativa de Ahorro y Crédito, cuales se
utilizan con mayor frecuencia y por qué?
10. ¿Los montos crediticios que se manejan dentro de una Cooperativa de Ahorro y Crédito
dependerán del segmento al cual esta pertenezca?
11. Con respecto a los ahorros, ¿Cuál es el monto mínimo y máximo que la Cooperativa
normalmente retiene a los socios?
12. ¿Cuáles son las causales por las que se puede desligar a una persona como socio de una
Cooperativa de Ahorro y Crédito?
105
Anexo C Evidencia fotográfica de entrevista
Anexo D Listado de cooperativas de ahorro y crédito
LISTADO DE COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO
jul-20 mar-20 dic-19
SEGMENTO 1
SEGMENTO
2 SEGMENTO 3 SEGMENTO 4 SEGMENTO 5
JUVENTUD
ECUATORIANA
PROGRESISTA
LTDA
CHONE
LTDA MUSHUK-YUYAY
IMBABURA IMBACOOP
LTDA
FAMILIA INGASEOSAS
LTDA
JARDIN AZUAYO
LTDA
PADRE
JULIAN
LORENTE
LTDA
UNION EL EJIDO SUMAK SAMY LTDA SARAGUROS
POLICIA
NACIONAL LTDA
ALFONSO
JARAMILLO
LEON CCC
SAN ANTONIO LTDA UNIOTAVALO LTDA COSTA AZUL LTDA
COOPROGRESO
LTDA
DE LA PEQUEÑA
EMPRESA
CACPE LOJA
LTDA
PUELLARO LTDA
SERVIDORES
MUNICIPALES DE
CUENCA
PRODVISION
29 DE OCTUBRE
LTDA
GUARANDA
LTDA FASAYÑAN LTDA GRUPO DIFARE
INTI WASI LTDA
INTICOOP
OSCUS LTDA LUZ DEL
VALLE
SAN MIGUEL DE LOS
BANCOS LTDA CREDI YA LTDA GALAPAGOS LTDA
ALIANZA DEL
VALLE LTDA
CALCETA
LTDA MINGA LTDA PILAHUIN
WARMIKUNAPAK
RIKCHARI LTDA
106
SAN FRANCISCO
LTDA
VIRGEN DEL
CISNE ANDINA LTDA CACPE CELICA JATUN RUNA LTDA
DE LA PEQUEÑA EMPRESA DE
COTOPAXI LTDA
INDIGENA SAC LTDA
SIERRA CENTRO LTDA
COORAMBATO LTDA SOLIDARIDAD Y PROGRESO ORIENTAL
RIOBAMBA LTDA
9 DE
OCTUBRE
LTDA
EDUCADORES
PRIMARIOS DEL
COTOPAXI
ABDON CALDERON LTDA
DEL SINDICATO DE
CHOFERES PROFESIONALES DEL
CANTON YANTZAZA
VICENTINA
MANUEL ESTEBAN GODOY
ORTEGA LTDA
COOPAC
AUSTRO LTDA
MICROEMPRESARIAL SUCRE
OCCIDENTAL 18 DE NOVIEMBRE
ANDALUCIA LTDA
CONSTRUCC
ION COMERCIO Y
PRODUCCIO
N LTDA
ACCION IMBABURAPAK
LTDA
GONZANAMA INNOVACION ANDINA LTDA
DE LA PEQUEÑA EMPRESA
BIBLIAN LTDA
SAN FRANCISCO
DE ASIS
LTDA
DE LA MICROEMPRESA
FORTUNA
ETAPA LA CANDELARIA LTDA
MUSHUC RUNA
LTDA
DE LA PEQUEÑA
EMPRESA
GUALAQUIZ
A
16 DE JULIO LTDA LOS RIOS COFIPAB
TULCAN LTDA
SAN
ANTONIO
LTDA -
IMBABURA
DE INDIGENAS
CHUCHUQUI LTDA
CAMARA DE
COMERCIO DE
RIOBAMBA LTDA
SOLIDARIA LTDA-
COTOPAXI
PABLO MUÑOZ
VEGA LTDA
ARTESANOS
LTDA
NUEVA
HUANCAVILCA COORCOTOPAXI LTDA
TRABAJADORES Y EX
TRABAJADORES DEL
MINISTERIO DE SALUD
PUBLICA - COACMIN
23 DE JULIO LTDA
DE LA
PEQUENA
EMPRESA
CACPE ZAMORA
LTDA
SUMAK KAWSAY
LTDA
FUTURO Y PROGRESO
DE GALAPAGOS
SAN ANTONIO DE
LASSO
FERNANDO DAQUILEMA
MAQUITA
CUSHUNCHIC LTDA
JUAN DE SALINAS INDIGENAS GALAPAGOS LTDA
EL CALVARIO LTDA
EL SAGRARIO
LTDA
TEXTIL 14
DE MARZO MULTIEMPRESARIAL
SAN MARTIN DE
TISALEO LTDA DORADO LTDA
ATUNTAQUI LTDA
SANTA
ISABEL
LTDA
SANTA ANITA LTDA INTEGRACION
SOLIDARIA LTDA
DE LOS EMPLEADOS Y TRABAJADORES DE LA
ILUSTRE
MUNICIPALIDAD DE
AZOGUES CACMA LTDA DE LOS
SERVIDORES
PUBLICOS DEL
MINISTERIO DE EDUCACION Y
CULTURA
LUCHA
CAMPESINA CREDIAMIGO LTDA
CAMARA DE
COMERCIO JOYA DE LOS SACHAS LTDA
EMPLEADOS
MUNICIPALES DE LATACUNGA LTDA
CHIBULEO LTDA COTOCOLLAO LTDA
SAN GABRIEL LTDA CREDIMAS CONTADORES DE PICHINCHA
SAN JOSE LTDA
MUJERES
UNIDAS
TANTANAKU
GAÑANSOL LTDA LOS ANDES LATINOS
LTDA
UNION FLOREQUISA
LTDA
107
SHKA
WARMIKUN
APAC DE LA PEQUEÑA
EMPRESA DE
PASTAZA LTDA
4 DE
OCTUBRE
DEL MAGISTERIO DE
PICHINCHA
DR CORNELIO SAENZ
VERA LTDA COOPCREDITO LTDA
CAMARA DE
COMERCIO DE
AMBATO LTDA
JUAN PIO DE
MORA LTDA COCA LTDA RURAL SIERRA NORTE
PROFESORES Y EMPLEADOS DEL
COLEGIO ALEMAN DE
QUITO
AMBATO LTDA
PREVISION AHORRO Y
DESAROLLO
LTDA
VENCEDORES DE
TUNGURAHUA LTDA UNION POPULAR LTDA
GESTION PARA EL
DESARROLLO
PILAHUIN TIO LTDA
SANTA ANA LTDA
CAÑAR LTDA JADAN ECONOMIA DEL SUR ECOSUR
SANTA ROSA
LTDA
LA
BENEFICA
LTDA
CREDIAMBATO
LTDA KISAPINCHA LTDA
PUERTO FRANCISCO DE
ORELLANA
ERCO LTDA
CORPORACI
ON CENTRO
LTDA
UNIDAD Y
PROGRESO
DE EMPLEADOS DEL
BANCO DEL PACIFICO COLLAS LTDA
KULLKI WASI
LTDA
PROMOCION DE VIDA
ASOCIADA
LTDA
PROVIDA
SAN JORGE LTDA FINANCREDIT LTDA BOLA AMARILLA
ONCE DE JUNIO
LTDA
DE LA
PEQUEÑA
EMPRESA
CACPE YANTZAZA
LTDA
ECUACREDITOS
LTDA CIUDAD DE ZAMORA ACHIK INTI LTDA
CREA LTDA PEDRO MONCAYO
LTDA
13 DE ABRIL
CENTRO COMERCIAL
DE MAYORISTAS Y NEGOCIOS ANDINOS
LTDA
SIMON BOLIVAR
15 DE ABRIL LTDA
EDUCADORE
S DE LOJA LTDA
FUTURO LAMANENSE
SIDETAMC PUERTO LOPEZ LTDA
COMERCIO LTDA
EDUCADORE
S DEL
AZUAY LTDA
SAN CRISTOBAL
LTDA 16 DE JUNIO LLACTA PURA
LA MERCED LTDA
MANANTIAL
DE ORO
LTDA
ACCION
TUNGURAHUA LTDA RHUMY WARA UNION COCHAPAMBA
EDUCADORE
S TULCAN
LTDA
SAN MIGUEL DE
PALLATANGA
EDUCADORES DE
BOLIVAR
SANTA MARIA DE LA
MANGA DEL CURA
LTDA
POLITECNICA LTDA
EDUCADORES DE PASTAZA LTDA
LAS NAVES LTDA 26 DE SEPTIEMBRE LAZARO CONDO
MAQUITA
CUSHUN
LTDA
SALITRE LTDA INDIGENA SAC
LATACUNGA LTDA ALANGASI LIMITADA
EDUCADORE
S DE
CHIMBORAZO LTDA
SUMAK SISA ACCION Y
DESARROLLO LTDA LUZ DE EL ORO LTDA
ALIANZA
MINAS LTDA
PUSHAK RUNA
HOMBRE LIDER COOPARTAMOS LTDA
DE LOS TRABAJADORES
DE LAS INDUSTRIAS
ENVASES DEL LITORAL
108
Y PLASTICOS DEL
LITORAL
EDUCADORES DE
TUNGURAH
UA LTDA
CRISTO REY ECUAFUTURO LTDA COLEGIO DE INGENIEROS CIVILES
DEL AZUAY CICA
SEÑOR DE
GIRON
DE LOS EMPLEADOS JUBILADOS Y EX-
EMPLEADOS DEL
BANCO CENTRAL
DEL ECUADOR
ILINIZA LTDA 21 DE NOVIEMBRE LTDA
TENA LTDA CAMPESINA COOPAC SEMILLA DEL
PROGRESO LTDA CREDISOCIO
CAMARA DE
COMERCIO DE SANTO DOMINGO
SAN MIGUEL DE
SIGCHOS
UNION FERROVIARIA
ECUATORIANA LTDA
MAGISTERIO
MANABITA
LIMITADA
SERVIDORES
MUNICIPALES DE LOJA
LTDA
EMPRENDA
SUMAK SAMY LTDA DOCENTES
UNIVERSITARIOS TAME
SAN PEDRO LTDA SAN JOSE SJ EL ALTAR LTDA
UNIVERSIDAD
CATOLICA DEL ECUADOR
CASAG SALINERITA
HERMES GAIBOR
VERDESOTO PUJILI LTDA
SAGRADA FAMILIA
"COACSACFAM"
METROPOLITANA LTDA
LA MERCED LTDA-AMBATO
PARA EL PROGRESO MICROEMPRESARIAL
COOPROMIC LTDA
BASE DE TAURA SOL DE LOS ANDES LTDA CHIMBORAZO
DE LA PEQUEÑA Y
MEDIANA EMPRESA COOPYMEC-MACARA
FOCLA
SERVIDORES
MUNICIPALES DE AMBATO LTDA
INTEGRACION
DESARROLLO Y
FUTURO INDESFUT LIMITADA
DEL DISTRITO
METROPOLITANO DE
QUITO AMAZONAS
17 DE MARZO
LIMITADA LA UNION LTDA
EMPRENDEDORES
COOPEMPRENDER
LIMITADA
CONECEL SAN ANTONIO
LIMITADA
COOP CATAR LTDA
DE LOS EMPLEADOS DE CERVECERIA
NACIONAL SA Y
DINADEC SA CRECER
ATAHUALPA
SAN MIGUEL LTDA ESPERANZA DEL
FUTURO LTDA MOCACHE LTDA
INTERANDINA EL MOLINO LIMITADA
DEL SISTEMA DE RIEGO
AMBATO HUACHI
PELILEO LTDA
CREDIL LTDA HUAYCO PUNGO 29 DE ENERO
CHAGUARPAMBA
PARA LA VIVIENDA
ORDEN Y SEGURIDAD
LA NUESTRA LTDA URBADIEZ
ANTORCHA LTDA AHORRISTA
SOLIDARIO FUTURO SALCEDENSE
EDUCADORES DE
ZAMORA CHINCHIPE
LTDA
AGRICOLA JUNIN ICHUBAMBA LTDA
109
NUEVA ESPERANZA
LTDA
FUTURO Y
DESARROLLO
FUNDESARROLLO
SANTA CLARA DE SAN
MILLAN LTDA
PICHINCHA LTDA SANTA ROSA DE
PATUTAN LTDA UMIÑA LTDA
CREDI YA LTDA GENERAL ANGEL FLORES LTDA
INTERNA DOCENTE DE
LA UNIVERSIDAD TECNICA ESTATAL DE
QUEVEDO UTEQ LTDA
LA FLORESTA LTDA SUMAC LLACTA LTDA
ESFUERZO UNIDO PARA
EL DESARROLLO DEL CHILCO LA ESPERANZA
LTDA SALINAS LIMITADA CHUNCHI LTDA 15 DE JUNIO LTDA
CIUDAD DE QUITO METROPOLIS LTDA DEL SECTOR
ELECTRICO LTDA
ABDON CALDERON
LTDA SAN VALENTIN
SAN MIGUEL DE
CHIRIJO LIMITADA
CACPE CELICA
DE LOS PROFESORES
EMPLEADOS Y TRABAJADORES DE LA
UNIVERSIDAD
TECNICA DE MANABI
DE EMPLEADOS DE MODERNA ALIMENTOS
UNIVERSIDAD DE GUAYAQUIL LTDA
SAN ISIDRO LTDA CREDISUR
COORAMBATO LTDA CATAMAYO 23 DE ENERO
VILCABAMBA CACVIL JOYOCOTO LTDA
QUILANGA LTDA EL TESORO PILLAREÑO
INDIGENA SAC
PILLARO LTDA SAQUISILI LTDA
SAN MARCOS 14 DE MAYO
MUSHUK KAWSAY LTDA
CHOLA CUENCANA LTDA
DEL AZUAY FOCAP
CREDI FACIL LTDA SUDAMERICA LTDA
CAMARA DE
COMERCIO DEL
CANTON EL CARMEN LTDA
SURANGAY LTDA
DE LA CAMARA DE
COMERCIO DE
GONZANAMA
NUEVA VISION
DE LOS EMPLEADOS
DE STANDARD FRUIT
COMPAÑY
PUEBLO SOLIDARIO
SOLIDARIA LTDA 15 DE MAYO LTDA
MIGRANTES DEL ECUADOR LTDA
RIOCHICO
EMPRESA ELECTRICA
RIOBAMBA
LA BUENA ESPERANZA
LTDA
GUAMOTE LTDA DE LOS TRABAJADORES DE LA CLINICA
PASTEUR COOPASTEUR
CORPOTRANST CRECIENDO JUNTOS
LTDA
SAN CARLOS LTDA TRABAJADORES Y
JUBILADOS DEL
110
HOSPITAL EUGENIO
ESPEJO
FOMENTO PARA LA PRODUCCION DE
PEQUEÑAS Y
MEDIANAS EMPRESAS
JESUS DE NAZARETH
LTDA
15 DE AGOSTO DE
PILACOTO
CAMARA DE COMERCIO INDIGENA DE GUAMOTE
LTDA
CORPORACIONES
UNIDAS CORPUCOOP LTDA
IMBABURA LTDA
CAMARA DE
COMERCIO DE LA MANA
DE LOS
CONTROLADORES DE
TRANSITO AEREO DEL ECUADOR
COOPERATIVA / ATC
NIZAG LTDA
EDUCADORES
SECUNDARIOS DEL TUNGURAHUA LTDA
INDIGENA ALFA Y
OMEGA LTDA JOSE DAGER MENDOZA
MI TIERRA MISION DE INTEGRACION SERVICIO
SOCIAL LTDA
DEL SINDICATO DE
CHOFERES PROFESIONALES DEL
AZUAY LTDA
MARIA INMACULADA LTDA
HUAQUILLAS LTDA CARMEN DE TARQUI
PISA LTDA
EMPLEADOS
MUNICIPALES DE OTAVALO LTDA
SALATE LTDA SANTIAGO LTDA
PADRE VICENTE
PONCE RUBIO FAMILIA SOLIDARIA
MERCADO CENTRAL NUEVO AMANECER LTDA - COTOPAXI
LA NUEVA JERUSALEN SAN ANTONIO DE
TOACASO
LIDERES DEL PROGRESO
SAN PLACIDO
EL PARAISO MANGA
DEL CURA
ACCION Y PROGRESO
LTDA AUCA 27 DE NOVIEMBRE
CREDICOOP 10 DE FEBRERO
SAN SEBASTIAN - LOJA
DE ACCION POPULAR SAN JUAN LOMA UNO
15 DE AGOSTO LTDA UNION Y PROGRESO
UNIPRO LTDA
ESPERANZA Y PROGRESO DEL VALLE
ATLANTIDA
NACIONAL LLANO
GRANDE LTDA LIMITADA MIFEX
UNION FAMILIAR INDIGENAS DE CEBADAS COICE LTDA.
PUCARA LTDA MANUELA CAÑIZARES
CAMARA DE
COMERCIO DEL
DE LA PRODUCCION
LTDA
111
CANTON BOLIVAR
LTDA
DE LOS EMPLEADOS DE LA CORPORACION
FINANCIERA
NACIONAL CORFINAL
NUEVA FUERZA
ALIANZA LTDA
EL CAFETAL UNIDAD EDUCATIVA CARLOS CISNEROS
PRODUCCION AHORRO
INVERSION SERVICIO
PAIS LTDA
LUIS FELIPE
DUCHICELA XXVII
SIMIATUG LIMITADA
DE LOS FUNCIONARIOS
Y EMPLEADOS DE LA
FUNCION JUDICIAL DE
PICHINCHA
PLASTIGAMA POLITECNICA DE
CHIMBORAZO LTDA DIVINO NIÑO LA SOLUCION CACSOLU
OBRAS PUBLICAS
FISCALES DE LOJA Y ZAMORA
4 DE OCTUBRE SAN
FRANCISCO DE CHAMBO
DE EMPLEADOS
TRABAJADORES
JUBILADOS Y EX-EMPLEADOS DE
PETROECUADOR LTDA
ÑAUPA KAUSAY
PIJAL MUSHUK PAKARI COICC
LTDA ALLI TARPUK LTDA 20 DE FEBRERO LTDA
METEOROLOGIA DAC
LTDA NABISCO ROYAL LTDA
26 DE JULIO LTDA TRABAJADORES DE
IETEL MANABI LTDA
EMPLEADOS DE LA
SUPERINTENDENCIA
DE COMPAÑIAS
EL MIGRANTE
SOLIDARIO
RUMIÑAHUI LIMITADA
HELENA CORTES DE GUTIERREZ DEL
COLEGIO SIMON
BOLIVAR VONNELAN BASHALAN LTDA
VISION LTDA
FRENTE DE REIVINDICACION
MAGISTERIO DEL
AUSTRO
EL COMERCIANTE LTDA
INIAP LTDA
DE LOS SERVIDORES Y JUBILADOS DEL
BANCO DEL ESTADO
DEL PERSONAL
DOCENTE
ADMINISTRATIVO Y DE SERVICIOS DE LA
UNIDAD EDUCATIVA DE
LA SALLE 23 DE MAYO LTDA POR EL PAN Y EL AGUA
UNIVERSIDAD TECNICA DE AMBATO
LTDA
CAPITAL Y DESARROLLO
COCAPDES
DE TRABAJADORES
AGRIFONDOS GUAPAN LTDA
112
EDUCADORES DEL
NAPO KURY WAYTA LTDA
REY DAVID LTDA KOLPING LTDA
SERVIDORES DE LA UNIVERSIDAD
TECNICA DE
MACHALA
MANUELA LEON
JUVENTUD UNIDA LTDA
NUEVO AMANECER LTDA
SOLIDARIDAD UNION
Y PROGRESO SUP
LTDA
DE LA SALUD DE
COTOPAXI
LAS LAGUNAS PICAIHUA
FUTURO ESFUERZO Y
DISCIPLINA ANGLO
TEXTILANA EXITO LTDA
DE LOS EMPLEADOS
DE SERVIENTREGA SA; TERCERIZADORAS
CONTRATISTAS Y
PROVEEDORES
AMAUTA KURIKAMAK
EDUCADORES DE QUEVEDO
ATAHUALPA LTDA
WUAMANLOMA LTDA HOSPITAL MILITAR
DE LA EMPRESA
MUNICIPAL DE AGUA
POTABLE DE QUITO
MUSHUK YUYAY-
CHIMBORAZO LTDA
DE TRABAJADORES
AGROPECUARIOS Y DE
SERVICIOS EL
PORVENIR
UNIVERSIDAD TECNICA
DE BABAHOYO
FINANCIACION
FAMILIAR SEÑOR DEL ARBOL
GRUPO NUMERO TRES
LIMITADA
ACHIK ÑAN CUMBIJIN
LTDA
VALLES DEL LIRIO
AICEP KASAMA LTDA
LA INMACULADA DE
SAN PLACIDO LTDA CHACHIMBIRO
DE LA CAMARA DE
COMERCIO DE
MACARA CADECOM
UNION
QUISAPINCHALTDA
PUERTO LIMON SAN BARTOLOME LTDA
DEL EMIGRANTE ECUATORIANO Y SU
FAMILIA LTDA
ESPERANZA DE VALLE
DE LA VIRGEN LTDA
DE LA MICROEMPRESA
DE CHIMBORAZO LTDA
KHIPU CASTUG ALTO LTDA
GRAN COLOMBIA DE LOS ANDES LTDA
GRAMEEN AMAZONAS
LTDA
DIRECCION PROVINCIAL
DE SALUD DE
COTOPAXI ANGAHUANA
CORAZON DE JESUS
LTDA
SAN VICENTE DE
YARUQUI LTDA
113
MERCEDES CADENA
SANTA CLARA
LIMITADA PASTAZA 22 DE JUNIO
SAN MIGUEL DE MONOLOMA LTDA
ALIANZA FINANCIERA
DE COTOPAXI LTDA
COLEGIO NACIONAL FEMENINO ESPEJO
ECUADOR
AGROPECUARIO
HOSPITAL PEDIATRICO ALFONSO VILLAGOMEZ
EL TRANSPORTISTA
CACET
AEROTECNICOS FAE
AEROCOOP LTDA KAWSAY ÑAN
CRISTO REY LTDA
PEDRO VICENTE
MALDONADO
DEL INSTITUTO NACIONAL DE
METEOROLOGIA E
HIDROLOGIA INAMHI SEMBRANDO FUTURO
FORMACION INDIGENA LTDA
CASIPAMBA LTDA
CUNA DE LA
NACIONALIDAD LTDA TEXTIL EQUINOCCIAL
29 DE JUNIO LTDA
DE LOS EMPLEADOS BANCO DEL PICHINCHA
DE MANABI GELEC LTDA
ACHUPALLAS
ALIANZA Y PROGRESO
LTDA RUNA KUNA LTDA
LAIME CAPULISPUNGO
ANDRADE SEVILLA
LTDA
LOS ANDES DEL
COTOPAXI LTDA LUZ DE AMERICA LTDA.
MUJERES LIDERES LTDA
INTERCULTURAL
BOLIVARIANA LTDA JASPE LTDA
MUSHUK KURI ÑAN
LTDA
114
NUEVO AMANECER
LTDA PICHINCHA FS CRYSTAL LTDA
CHIMBORAZO RUNA
LOS CHASQUIS LTDA
81
