UNIVERSIDAD L ATINA DE PANAMÁ

SEDE CENTRAL (PANAMÁ)

FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVA Y ECONÓMICA

LIC. EN GERENCIA FINANCIERA, BANCARIA Y NEGOCIOS

INTERNACIONALES

MATERIA

FINANZAS 2

TEMA

DIARIO DE CLASE FINANZAS 2

INTREGRANTE:

YULIETH CHEUNG 8-780-2316

PROFESOR

AUGUSTO A. CORRO

PERIODO

2014-3

LEASING

Leasing Es un contrato a medio o largo plazo entre una entidad financiera, un cliente que desea adquirir bienes muebles o inmuebles, y un proveedor. La entidad financiera compra el bien al proveedor y cede su uso al cliente bajo unas condiciones personalizadas. El arrendatario podrá disfrutar del bien durante el tiempo estipulado en el contrato a cambio de una contraprestación (cuotas periódicas). Al cumplirse el plazo de vigencia establecido el arrendatario dispondrá de tres opciones: •Adquirir el bien ejerciendo la opción de compra (el precio será residual y estará especificado en el contrato). •Realizar un nuevo contrato de arrendamiento sobre el bien. •Devolver el bien a la entidad arrendadora. Costes de un contrato de Leasing Para formalizar un contrato de Leasing es necesario contar con los siguientes costes : •Costes de concesión: comisión de estudio, comisión de apertura, fedatario público y gestoría. •Alquiler: la renta a pagar incluye el valor de recuperación del bien, gastos de compra e intereses generados por el valor de compra del bien durante el periodo de duración de la operación de leasing. •Seguro: la entidad de leasing suele obligar a la suscripción de un seguro a su favor contra el riesgo de pérdida accidental del bien. •Costes del ejercicio de la opción de compra: normalmente incluirán notario, gestor, inscripción en el registro de la propiedad, impuestos (ITP o IVA).

Algunas características de los Leasing •Permite en algunos casos financiar el 100% del bien. •Duración mínima: 2 años (bienes muebles) y 10 años (bienes inmuebles). •Los pagos suelen ser constantes y la periodicidad mensual y anticipada. •El pago de las cuotas es irrevocable. •Las cuotas están constituidas por la parte de recuperación del bien e intereses, gravadas con el IVA. Ventajas del Leasing •Permite financiar el valor total de adquisición. •No se necesita una fianza o aval. •En el aspecto fiscal permite amortizar el bien aceleradamente y deducir intereses y amortización. •Evita al arrendatario pagar al contado el IVA del bien, ya que corre a cargo de la entidad de leasing. •Permite deducir de la base imponible del Impuesto de Sociedades o IRPF del arrendatario hasta el doble de la amortización fiscal (o el triple en caso de PYMEs), lo que reduce el coste financiero-fiscal de la operación. •Las cuotas son fijas. Desventajas del Leasing •Se exige la contratación de un seguro para el bien. •El interés es más elevado que un préstamo. •En caso de impago de cuotas, existe el riesgo de pérdida del bien.

Variantes principales del Leasing •Leasing operativo: arrendamiento de bienes con o sin opción de compra. El arrendador se encarga del funcionamiento y mantenimiento del bien. (Equipos informáticos, vehículos, maquinaria pesada, etc.). El tiempo mínimo legal es de 2 años y el máximo más habitual entre 5/7 años. •Leasing financiero: la entidad financiera compra el bien, se lo arrienda al usuario y el usuario adquiere el bien al finalizar el arrendamiento. El mantenimiento corre a cargo del arrendatario (locales, oficinas, suelo industrial, etc.). El tiempo mínimo legal es de 10 años y de forma general el máximo de 15 años. •Retro leasing (lease-back): un propietario vende el bien a una entidad de leasing para que esta se lo arriende mediante un leasing financiero.

Comparativa Leasing vs Renting Las diferencias entre operaciones Leasing o Renting son de forma genérica cinco: 1. Opción de compra: el leasing incluye una opción de compra al finalizar el contrato (normalmente una última cuota ) y el renting no (ocasionalmente permite acceder a la compra del bien por el valor de mercado al terminar el contrato). 2. Servicios incluidos: el leasing normalmente no incluye ningún servicio, debiendo el cliente hacerse cargo de todos los gastos asociados e imprevistos, mientras que el renting cubre el mantenimiento completo del bien, seguros, impuestos, etc. 3. Activación en el Balance: el bien contratado mediante leasing se incluye en el Balance de la empresa, mientras que el renting se trata como gasto directo en la Cuenta de Resultados. 4. Tipo de Arrendatario: el leasing exige una licencia fiscal para ser contratado. El renting puede ser contratado por particulares, profesionales y empresas. 5. Duración del contrato: el leasing establece un mínimo legal de 2 años para bienes de equipo y 10 años para inmuebles. Los contratos de renting se formalizan a partir de 1 año. Bibliografía: laestrella.com.pa/economía/...leasing. www.elblogsalmon.com/.../que-es-el-leasing. Es/glosario/definicion-contrato-leasing.

Noticia Sobre Leasing Estrella de Panamá Capital leasing: alternativa de financiamiento para las pymes Lunes 26 de mayo de 2014 - 12:00 a.m. A través del ‘leasing’, el negocio puede recibir hasta 100% de financiamiento del valor del bien COMPARTIR Marta Patricia Achurra machurra@capitalbank.com.pa La utilización de leasing en Panamá es muy conocida en las grandes empresas y corporaciones que han sabido utilizar acertadamente los beneficios de esta alternativa de financiamiento para la compra de activos o bienes relacionados a la productividad tales como autos y equipos. Como se ha visto en los últimos años, las pymes están utilizando cada vez más esta herramienta para la compra de bienes necesarios, brindando a empresas en crecimiento una alternativa confiable y regulada de financiamiento. Aún con esto, existe todavía una percepción errada en cuanto a su accesibilidad e instrumentación, pero la realidad es todo lo contrario: el leasing está disponible para toda empresa, y el medio para obtenerlo es una operación sencilla. Por tanto, existen muchas oportunidades por explorar por parte de las pymes en cuanto a esta herramienta se refiere. Uno de sus beneficios es que el negocio puede recibir hasta 100% de financiamiento del valor del bien, dependiendo de las condiciones de riesgo involucrado en cada operación, y que se evaluaran al momento del análisis de la solicitud.

Otra ventaja –una de las más importantes e impactantes en un negocio –es que el 100% de la cuota de arrendamiento puede ser llevada a gasto. De esta manera su empresa puede disminuir su base tributaria y tener una carga impositiva menor. También cabe mencionar que las cuotas de leasing incluyen seguro por todo el término del contrato y con las coberturas adecuadas para proteger su inversión. Además, por ser un contrato de arrendamiento, las cuotas no están sujetas al impuesto de FECI (Fondo Especial de Compensación de Intereses) como lo está sujeto un crédito tradicional. GERENTE DE LEASING PARA CAPITAL BANK.

FACTORING

Factoraje En finanzas, el factoraje (o factoring) consiste en la adquisición de créditos provenientes de ventas de bienes muebles acerca de una empresa inmobiliaria, de prestación de servicios o de realización de obras, otorgando anticipos sobre sus créditos, asumiendo o no sus riesgos.1 Por medio del contrato de factoraje un comerciante o fabricante cede una factura u otro documento de crédito a una empresa de factoraje a cambio de un anticipo financiero total o parcial. La empresa de factoraje deduce del importe del crédito comprado, la comisión, el interés y otros gastos. Las empresas de factoraje suelen ser bancos, cajas de ahorro u otras compañías especializadas. Además del anticipo financiero, la compañía de factoraje puede: •Asumir el riesgo crediticio •Asumir el riesgo de cambio, si la factura es en moneda extranjera •Realizar la gestión de cobranza •Realizar el cobro efectivo del crédito y asesorar a su propia compañía aseguradora •Asesorar al cliente sobre la salud financiera de los deudores. El factoraje suele ser utilizado por las PYMEs para satisfacer sus necesidades de capital circulante, especialmente en los países en los que el acceso a préstamos bancarios es limitado. El factoraje es útil a las PYMEs que venden a grandes empresas con elevados niveles de solvencia crediticia. Participantes En el factoraje suelen participar tres partes: Vendedor, cliente o cedente Empresa de factoraje, factor o cesionario Deudor o cedido En algunas modalidades de factoraje (principalmente en el factoraje de exportación) pueden participar otras

Tipos de factoraje •Factoraje sin garantía o sin recurso. El factoraje sin recurso implica la compraventa de facturas por el 100% del valor de las mismas menos un porcentaje o diferencia de precio, sin requerir la firma de avales o garantías de ningún tipo. La empresa de factoring asume totalmente el riesgo de incobrabilidad del deudor. •Factoraje con garantía o con recurso. El factoraje con garantía o con recurso implica la compraventa de facturas, recibiendo el cliente un anticipo financiero por una parte del valor de dichas facturas. Las empresas que desarrollan esta modalidad de factoraje no asumen el riesgo de incobrabilidad del deudor y, por ello, solicitan al cliente la firma de un vale, de un aval o de una fianza como garantía del adelanto recibido. El factoraje con recurso se asemeja a lo que comúnmente se conoce como cesión de crédito en garantía. •Factoraje doméstico. El factoraje doméstico es el realizado con documentos de crédito representativos de compraventas dentro de un país. •Factoraje de exportación. El factoraje de exportación corresponde a la compra de documentos de crédito que documentan ventas al exterior. Habitualmente la compañía que realiza el factoraje se asegura la cobrabilidad mediante un seguro de crédito con una compañía aseguradora o con otra compañía de factoraje del país del importador. •Factoraje de importación. El factoraje de importación es el aseguramiento de créditos que exportadores de un país otorgaron a importadores de otro país.

partes, como compañías aseguradoras o terceros encargados de gestiones de cobranza. Ventajas e inconvenientes Ventajas •Ahorro de tiempo, ahorro de gastos, y precisión de la obtención de informes. •Permite la máxima movilización de la cartera de deudores y garantiza el cobro de todos ellos. •Simplifica la contabilidad, ya que mediante el contrato de factoring el usuario pasa a tener un solo cliente, que paga al contado. •Saneamiento de la cartera de clientes. •Permite recibir anticipos de los créditos cedidos. •Reduce el endeudamiento de la empresa contratante. No endeudamiento: Compra en firme y sin recurso. •Se puede comprar de contado obteniendo descuentos. •Para el personal directivo, ahorro de tiempo empleado en supervisar y dirigir la organización de una contabilidad de ventas. •Puede ser utilizado como una fuente de financiación y obtención de recursos circulantes. •Las facturas proporcionan garantía para un préstamo que de otro modo la empresa no sería capaz de obtener. •Reduce los costos de operación, al ceder las Cuentas por cobrar a una empresa que se dedica a la factorización. •Proporciona protección en procesos inflacionarios al contar con el dinero de manera anticipada, con los que no pierde poder adquisitivo. •En caso del factoring internacional, se incrementan las exportaciones al ofrecer una forma de pago más competitiva. •Eliminación del Departamento de Cobros de la empresa, como normalmente el factor acepta todos los riesgos de créditos debe cubrir los costos de cobranza.

Asegura un patrón conocido de flujos de caja. La empresa que vende sus Cuentas por Cobrar sabe que recibe el importe de las cuentas menos la comisión de factorización en una fecha determinada, lo que da planeación del flujo de caja de la empresa. •comisión de factorización en una fecha determinada, lo que da planeación del flujo de caja de la empresa. Inconvenientes •El factor puede no aceptar algunos de los documentos de su cliente. •No es una forma de financiamiento de largo plazo. •El cliente queda sujeto al criterio de la sociedad factor para evaluar el riesgo de los distintos compradores. •El factor sólo comprará la Cuentas por Cobrar que quiera, por lo que la selección dependerá de la calidad de las mismas, es decir, de su plazo, importe y posibilidad de recuperación. Bibliografía: es.wikipedia.org/wiki/Factoraje. factoringempresarial.com/. laestrella.com.pa/opinión/columnistas /factoring

Noticia Sobre el Factoring ESTRELLA DE PANAMA NOTICIA Hoy el ‘factoring’ es un delito... Jueves 2 de diciembre de 2010 - 12:00 a.m. ¿Mañana cuál será el nuevo delito en Panamá?.. El factoring es un financiamiento que otorga un banco, una financiera o un prestamista, ... COMPARTIR Redacción digital online@laestrella.com.pa ¿ Mañana cuál será el nuevo delito en Panamá?.. El factoring es un financiamiento que otorga un banco, una financiera o un prestamista, al cliente que tiene una factura, contrato u orden de compra, cuya fecha de pago es a largo o mediano plazo. Esta operación ayuda al cliente a obtener dinero en efectivo de inmediato, en vez de esperar el plazo de pago a cobrar a su deudor. Como se aprecia, es una simple operación de crédito en la que no hay nada fuera de lo común y que su génesis es ayudar a la pequeña empresa con fuente de financiamiento para enfrentar los retos del mercado comercial y lo único que evalúa el financista es la veracidad y solidez de su fuente de repago. Por ser una actividad crediticia lícita, que se realiza frecuentemente en la plaza panameña, es totalmente incomprensible e inaceptable que conceder un financiamiento de esta naturaleza sea sustento para vincular a una persona a un proceso penal. No obstante, eso es lo que está padeciendo Teófilo Gateno en el proceso que se le sigue, por la única y sencilla razón de haber otorgado un préstamo tradicional. En ningún momento Gateno intervino en el proceso de compra y venta de los suministros, que resultaron ser dietilenglicol.

Es incorrecto vincular a un financista a un proceso en dichos términos, dado que ello raya más allá de lo que se denomina la responsabilidad objetiva, que no está reconocida por el Código Penal panameño. Resulta aún más preocupante que, ante el panorama descrito, se impongan severas medidas cautelares y prolongadas, fundamentándose exclusivamente en apreciaciones subjetivas como la posible existencia del delito y la presunta vinculación, sin que existan las exigencias de cautelaridad, tales como peligro de fuga, de interferencia en la práctica de las pruebas o de comisión de delitos graves. El uso inadecuado de medidas cautelares como penas anticipadas, hace que las mismas sean desproporcionadas e injustas, porque violan la presunción de inocencia y el derecho al debido proceso, que reconoce la Constitución Política de nuestro país. Si la finalidad de las medidas cautelares personales es garantizar la presencia de la persona en juicio y no condenarla anticipadamente, ¿por qué en la práctica suele aplicarse como primera medida la detención preventiva, sin apreciar nada más que la pena establecida para el delito? Si lo que se quiere es lograr que las audiencias se realicen, ¿por qué demora tanto la celebración de los juicios, manteniendo la privación de libertad? Atribuirle cargos penales a una persona que tiene un único rol de financista y so meterla a severas medidas cautelares, por el solo hecho de haber concedido un factoring, es poner en riesgo el ejercicio del negocio bancario y financiero, es censurable y deja mucho que desear de la justicia panameña.

PRÉSTAMO COMERCIAL

Préstamo Comercial Son recursos en pesos o dólares otorgados a personas físicas o jurídicas que realizan actividades de índole comercial o industrial, con la finalidad de fortalecer el desarrollo de sus actividades. Tipos de Préstamos Comerciales Corto Plazo Las necesidades no recurrentes y puntuales de capital de trabajo de una empresa le ayuda a aprovechar las oportunidades extraordinarias que se presentan en un negocio. Estos préstamos dependen de su propósito y son repagados con el flujo operativo de la empresa. Los Préstamos Comerciales a Corto Plazo son excelentes para:

Fortalecer el capital operacional Financiar cuentas por cobrar Adquirir inventario Obtener beneficios de descuento

de suplidores.

Requisitos Completar el formulario de Perfil

Jurídico Completar la solicitud de crédito

comercial Copia de las ID personales

vigentes de cada uno de los Directores, Dignatarios y/o Accionistas

Estados Financieros auditados de los 3 últimos períodos fiscales.

Préstamos a Mediano Plazo (de 1 a 5 años) Estos préstamos son útiles para:

Adquirir maquinaria y equipo Comprar y mejorar bienes raíces Mejorar la propiedad arrendada Obtener capital operacional

permanente Iniciar nuevas líneas de negocio.

Requisitos Estados financieros auditados y/o

declaración de renta de los últimos tres (3) años

Pacto social y/o enmiendas (si las hubiere)

Certificación vigente del Registro Público de la sociedad

Copia de cédulas vigentes de los accionistas, fiadores y directores de la sociedad deudora

Autorización de referencias de APC de directivos y accionistas

Avalúo vigente del inmueble a hipotecar

Documentos de apertura de cuenta

Otros documentos legales solicitados por el Banco.

Préstamos Hipotecarios comerciales (5 años en adelante) Este es el tipo de préstamo utilizado en el caso de que se tenga planeado hacer inversiones en locales comerciales para su negocio, ya sea compra o mejoras a locales propios. Requisitos:

Estados financieros auditados y/o declaración de renta de los últimos tres (3) años

Pacto social y/o enmiendas (si las hubiere)

Certificación vigente de Registro Público

Copia de cédulas vigentes de los accionistas, fiadores y directores de la sociedad deudor

Avalúo del inmueble a hipotecar Documentos de apertura de

cuenta Otros documentos legales

solicitados por el Banco Autorización de referencia de APC

de directivos y accionistas.

Otros tipos de financiamientos comerciales

Financiamiento de proyecto Programa de Financiamiento de

Inventario Estos ofrecen: Límites de crédito flexibles para

acomodar necesidades temporales y fluctuaciones de mercado.

Préstamos Comerciales a Sociedad Anónima

Estados Financieros ó Declaración de Renta 2012-2013

Aviso de Operación de la Empresa que cumpla 2 años de estar operando.

Firma del documento para la verificación de la APC, ( ver Adjunto).

Contrato de Compra y Venta. Copia de Cédula. Avalúo del Bien Inmueble. Pacto Social de la Empresa.

Bibliografía: bgeneral.com/.../comercial/.../prestamos_. do/Pages/Comercial.aspx. es.wikipedia.org/wiki/Crédito.

Noticia sobre Préstamos Comerciales

Préstamos al sector

comercial en Panamá

presentan continuo

crecimiento desde el 2010 La cartera crediticia del Sistema

Bancario panameño alcanza los

US$49,727 millones para marzo de este

año.

ANPanamá (Ciudad de Panamá – ANPanamá). Al cierre de marzo de 2013, la cartera crediticia al sector comercio en Panamá finalizó con un saldo por US$10,262.2 millones con un incremento del 22.8%. según refleja el Informe de Coyuntura del Sector Comercio publicado por la Superintendencia de Bancos de Panamá (SBP). De acuerdo al documento, a partir de marzo de 2010 el saldo del sector comercial ha presentado un Continuo crecimiento, teniendo el punto más alto en marzo de 2011 donde registró un incremento 28.7% en comparación con marzo de 2010. El mayor saldo en la cartera comercial lo reflejan las operaciones de la Zona Libre de Colón, actividad que registró a marzo de 2013 un saldo por US$2,658.5 millones, seguido por el renglón de otros servicios con US$2,402.3 millones, comercio al por menor con US$1,912.6 millones y resto del país con US$1,708.6 millones, siendo éstos los de mayor participación, en materia de crédito comercial.

En el informe también destacan dentro del comercio el sector turismo con un saldo por US$609.9 millones, comunicaciones por US$389.9 millones y otros sectores por US$580.4 millones. El documento de la SBP señala que el crédito interno es uno de los factores que mantienen en un buen ritmo la economía doméstica, en virtud del financiamiento que se ofrece a los diversos sectores. Sin restar importancia al resto de los sectores, la actividad comercial se ha convertido en el principal demandante de financiamiento, hecho que se refleja con el alto nivel de participación que tiene dentro del total del crédito interno privado. Para marzo de 2013, la participación del comercio fue del 31.3% del total del crédito interno al sector privado. El saldo del crédito del sector privado interno tuvo un crecimiento del 15.2% para marzo de 2013, de los cuales el sector comercial aportó 4.8 puntos porcentuales. En los últimos periodos, el comercio es el sector que más ha aportado en el crecimiento de la cartera crediticia local, a excepción del 2010 cuando había rezagos de la caída del 2009. Al cierre de marzo de 2013, el Sistema Bancario Nacional finalizó con una cartera crediticia por US$49,727 millones, de los cuales US$34,338.7 millones corresponde al saldo de la cartera crediticia interna.

PRESTAMO PYMES

Préstamo PYMES Las entidades bancarias ofrecen préstamos para PYMEs, lo que puede facilitar mucho la tarea de los nuevos empresarios o emprendedores. La idea es que puedan financiar un porcentaje de sus inversiones en cómodos plazos de amortización. Luego el emprendedor decidirá en qué invertir el préstamo: adquisición de terrenos, construcción, inversión en equipos, etc. Crédito PYMES Es otra opción de financiamiento por el cual se puede obtener capital de trabajo o adquirir activo fijo para su empresa. Dentro de los beneficios que otorga este alternativa están: •Es una forma sencilla de obtener recursos para tu empresa •Se puede utilizar también para obtener capital de trabajo o adquirir activo fijo •Otorga condiciones preferenciales en requisitos, tasa y garantías •No se necesita garantía hipotecaría, sólo basta la aceptación y la firma de un obligado solidario como fuente alternativa de pago, y que preferentemente será el principal socio accionista de la empresa o negocio solicitante. ¿Qué es? Es un crédito que representa una opción de financiamiento viable y de fácil acceso para la pequeña y mediana empresa que puede ser utilizado para capital de trabajo o para adquirir activo fijo. ¿Para quién es? Para propietarios y directivos de pequeñas y medianas empresas. Beneficios para el usuario •Ofrece una forma sencilla de obtener recursos para la pequeña y mediana empresa. •Puede usarse como capital de trabajo o para adquirir activo fijo. •Trámite de integración de expediente y asesoría sin costo. •Múltiples ventanillas de atención.

Características Pueden variar dependiendo del intermediario, el interesado debe consultar directamente con el intermediario de su elección. Requisitos Pueden variar dependiendo del intermediario financiero, el interesado debe consultar directamente con el intermediario financiero de su elección. Documentación General: Personas morales: •Identificación oficial con fotografía vigente del representante legal y apoderados. •Comprobante de domicilio fiscal con no más de tres meses de antigüedad. •Alta ante la SHCP. •Cédula de identificación fiscal. •Información adicional requerida para calcular tu capacidad de pago. •Solicitud de consulta de Buró de Crédito. Personas físicas con actividad empresarial: •Identificación oficial con fotografía vigente. •Comprobante de domicilio con antigüedad no mayor a tres meses. •Alta ante la SHCP. •Cédula de identificación fiscal. •Acta de matrimonio para validar el régimen matrimonial (en caso de estar casado). •Información adicional requerida para calcular tu capacidad de pago. •Solicitud de consulta de Buró de Crédito. Bibliografía:

www.condusef.gob.mx/...pyme...pymes/614 programa-credito-pyme. www.banamex.com/es/pymes/.../credito_ desarrollo_pyme_banamex.htm. www.pepeytono.com.mx/.../5_tips_ para_obtener_financiamiento_pyme.

Noticias Sobre Préstamos PYMES Oportunidades para PyMEs en energías limpias Las PyMEs en los países en desarrollo pueden generar empleos y un crecimiento significativo si aprovechan las oportunidades de mercado que ofrecen las tecnologías limpias. Del reporte del Banco Mundial: Las pymes en los países en desarrollo pueden generar un crecimiento significativo y empleos si aprovechan las oportunidades de mercado que ofrecen las tecnologías limpias, las cuales llegan a US$1,6 billones. América Latina y África se encuentran entre los mayores mercados para las pymes en este sector con mercados potenciales de US$349 000 millones y US$235 000 millones, respectivamente. Las pymes son impulsoras fundamentales de la creación de empleo. Los empleos en tecnologías limpias se comparan de manera favorable con los trabajos en otros sectores y, en promedio, requieren mayor preparación, son más seguros y ofrecen mejores salarios. Los países deben tomar medidas clave en materias de políticas para aprovechar completamente este potencial de crecimiento. Un nuevo informe del Grupo del Banco Mundial cuantifica importantes oportunidades para las pequeñas y medianas empresas (pymes) en los países en desarrollo, las que les permitirían generar crecimiento y empleos, proporcionando soluciones a los retos que existen en materia climática a nivel local. El mayor énfasis en el tema del cambio climático se ha puesto en llamar a los países a tomar medidas para evitar una catástrofe ambiental.

Este nuevo documento, titulado “Building Competitive Green Industries: The Climate and Clean Technology Opportunity for Developing Countries” (Fortalecimiento de las industrias ecológicas competitivas: La oportunidad que ofrecen el clima y la tecnología limpia en los países en desarrollo), plantea que abordar el cambio climático representa una extraordinaria oportunidad económica, especialmente para los países en desarrollo. El informe, publicado por infoDev, (i) un programa de innovación e iniciativa empresarial de las Prácticas Mundiales de Comercio y Competitividad del Grupo del Banco Mundial, recomienda que los sectores público y privado lleven a cabo acciones para fomentar el creciente mercado para las pymes en el sector de tecnologías limpias. “El fomento de industrias locales de tecnologías limpias en los países en desarrollo puede estimular un crecimiento económico sostenible y generar riqueza”, dijo Anabel González, directora superior de las Prácticas Mundiales de Comercio y Competitividad del Banco Mundial, “abordando simultáneamente prioridades urgentes del desarrollo, como el acceso a energía limpia y asequible, agua potable y prácticas agrícolas inocuas para el clima”.

LÍNEAS DE CREDITO

Línea de Credito Líneas de crédito en condiciones favorables para su empresa, con las cuales se puede realizar diversos tipos de operaciones como: préstamos para capital de trabajo y para inversión de capital, emisión de cartas de crédito, emisión de garantías de participación, de cumplimiento y otros. Una vez concedida la línea de crédito, tendrá acceso a los productos autorizados, en forma revolutiva. Beneficios: •Agilidad y rapidez en la realización de transacciones específicas. •Disponibilidad revolutiva ( liberación del disponible conforme se cancelan las operaciones vigentes) •Condiciones de mercado competitivas •Atención personalizada, le asignaremos un ejecutivo de crédito que le dará asesoramiento según sus necesidades •Utilización según requerimiento. Requisitos: •Contactar a un Ejecutivo de Crédito para la respectiva evaluación. • Carta de solicitud del crédito, dónde se detalle las características de la transacción ( propósito, monto y plazo) •Presentación de información financiera (últimos tres años fiscales, preferiblemente auditados, un corte reciente e interinos de la empresa). •Presentación de documentación legal (copia de escritura de constitución, personería jurídica, fotocopia de la cédula jurídica, fotocopia de cédula de identidad de los representantes de la empresa). •Presentación de breve perfil de la empresa ( historia, socios, principales actividades y productos) •Presentación de estudios de factibilidad cuando corresponda

Préstamos Específicos Les ofrecemos variedad de soluciones de financiamiento para satisfacer sus necesidades en el corto, mediano y largo plazo. Los préstamos específicos se enfocan hacia el financiamiento de inversiones de capital para su empresa. De tal forma que le facilitamos el financiamiento de proyectos específicos y le evaluamos su fin particular. Otros Beneficios: •Ofrecemos condiciones de mercado competitivas. •Atención personalizada ( Le asignaremos un ejecutivo de crédito que le dará asesoramiento según sus necesidades) Requisitos: •Contactar a un Ejecutivo de Crédito para la respectiva evaluación. •Carta de solicitud de crédito, donde se detalle las características de la transacción ( propósito, monto, plazo) •Presentación de documentación legal (copia de escritura de constitución, personería jurídica, fotocopia de la cédula jurídica, fotocopia de la cédula de identidad de los representantes de la empresa). •Presentación de breve perfil de la empresa (historia, socios, principales actividades y productos). •Presentación de estudios de factibilidad cuando correspondan. •Presentación de información financiera. •Financiamientos a largo plazo requieren de proyecciones financieras por el tiempo que se solicite el crédito. •Avalúo reciente de propiedad a ofrecer como garantía. Bibliografía: org/wiki/Línea_de_crédito. /lineas_de_credito.asp. productos-y.../lineas-de-credito.

BONOS

Bonos Los bonos son instrumentos financieros de deuda utilizados por entidades privadas y al igual por entidades gubernamentales y que sirven para financiar a las mismas empresas. El bono es una de las formas de materializarse los títulos de deuda, de renta fija o variable. También pueden ser emitidos por una institución supranacional (Banco Europeo de Inversiones, Corporación Andina de Fomento, etc.), con el objetivo de obtener fondos directamente de los mercados financieros. Son títulos normalmente colocados al nombre del portador y que suelen ser negociados en algún mercado o bolsa de valores. Los principales tipos de bonos son: •Bono canjeable: Bono que puede ser canjeado por acciones ya existentes. No provoca ni la elevación del capital ni la reducción de las acciones. •Bono Convertible: Bono que concede a su poseedor la opción de canjearlo por acciones de nueva emisión a un precio prefijado. Ofrece a cambio un cupón (una rentabilidad) inferior al que tendría sin la opción de conversión. •Bono cupón cero: Título que no paga intereses durante su vida, sino que lo hace íntegramente en el momento en el que se amortiza, es decir cuando el importe del bono es devuelto. En compensación, su precio es inferior a su valor nominal •Bonos del Estado (España): Títulos de deuda pública de España a medio plazo (2-5 años). Su nominal es de 1.000 euros y el pago de los intereses se realiza anualmente. Además de los Bonos, el Estado Español emite otros valores parecidos. •Bonos de caja: Títulos emitidos por una empresa, que se compromete a reembolsar al vencimiento fijado el préstamo pactado; los recursos obtenidos con la emisión de estos bonos se dedican a las necesidades de tesorería de la empresa.

•Strips: Algunos bonos son "strippables", o divididos, puede segregarse el valor del bono en cada uno de los pagos que se realizan, distinguiendo básicamente los pagos en concepto de intereses (cupones) y el pago del principal, y negociarlos por separado. •Bonos basura: Que se definen como títulos de alto riesgo y baja calificación, que ofrece, en contrapartida, un alto rendimiento. •bono simple: •bono de prenda: Riesgo del bono Dentro del bono se encuentra el riesgo asociado a un bono podemos distinguir fundamentalmente entre: •Riesgo de mercado: que varíe el precio del bono por variación en los tipos de interés del mercado. •Riesgo de crédito: posibilidad de que el emisor del bono no pueda/quiera (en caso de repudio) hacer frente a los pagos derivados de dichos instrumentos de renta fija. •Riesgo de inflación: al vencimiento del bono, existe la posibilidad de que la inflación haya hecho mella en el retorno del bonista. Aspectos importantes del contrato Existen muchos casos de personas que, por recomendación de sus asesores financieros, han invertido su dinero comprando bonos, ¿por qué lo hacen? Porque se cree que es la mejor forma de preservar el capital, una forma de ahorrar sin pagar más que lo que se estipula en el contrato; esto se debe a que los bonos tienen un flujo presumible de dinero y se puede conocer el valor que tendrá hasta el final del plazo. Es muy común este tipo de inversiones en personas que desean ahorrar para el futuro de sus hijos, para comprar una casa o incluso incrementar el valor de sus pensiones. Bibliografía: http://definicion.de/bonos/#ixzz3IXRnc09n.

www.economia.ws/bonos.php.

www.elmundo.com.ve/diccionario/bonos.

Noticias Sobre Bonos Panamá emitió bonos por 1,250 millones de dólares El gobierno panameño anunció que lanzó este lunes, en el mercado internacional, una emisión de Bonos Globales por 1,250 millones de dólares, la primera de la administración del presidente Juan Carlos Varela, quien asumió el poder el 1 de julio de 2014. De acuerdo con el comunicado del Ministerio de Economía y Finanzas (MEF), la emisión sobrepasó las expectativas al tener una demanda más de seis veces mayor a la oferta inicial y al conseguir la tasa de interés “más baja en la historia del país”. Este título, negociado en el mercado de Nueva York, Estados Unidos, fue colocado a un cupón (tasa de interés) de 4% y tiene un plazo de vencimiento de diez años (septiembre de 2024). “El bono de hoy tiene el cupón más bajo en la historia de Panamá, lo que demuestra la confianza de los inversionistas en nuestro país, en la fortaleza de su economía y en la administración del presidente Juan Carlos Varela”, dijo el ministro de Economía y Finanzas, Dulcidio De La Guardia. Al cierre de la operación, se recibieron 326 órdenes, con un tamaño promedio de 20 millones de dólares, generando una demanda de 6,450 millones de dólares por parte de inversionistas alrededor del mundo. La operación estuvo a cargo de los bancos Bank of América Merrill Lynch y Citibank. Tomado de ANPanamá.

ACCIONES

¿Qué son las Acciones? Las acciones son inversiones de capital social de una sociedad anónima, lo cual significa que al comprar acciones de una corporación usted se convierte en accionista y realmente es propietario de una parte de dicha sociedad Es decir, representan la propiedad que una persona tiene de una parte de esa sociedad (fracción del patrimonio). Normalmente, salvo excepciones, las acciones son transferibles libremente y otorgan derechos a su titular (accionista) como voto en juntas de accionistas, reparto de dividendos, etc. Como inversión, supone una inversión en renta variable, dado que no tiene un retorno fijo establecido por contrato, sino que depende de la buena marcha de dicha empresa. La razón por la cual las acciones son inversiones populares a pesar del hecho de que pueden ser volátiles, es decir, cambiar de valor rápidamente en el corto plazo, es debido a que históricamente las acciones en general han proporcionado un mayor rendimiento que otros valores. Hay dos tipos principales de acciones: comunes y preferenciales. Las acciones comunes son la forma más básica de participación en el capital de una compañía. Generalmente confieren a los accionistas el derecho a votar con respecto a temas importantes y un porcentaje de participación en el capital. Por ejemplo, si posees una acción común en una compañía que tiene 100 acciones, posees el 1% de la compañía. Las acciones preferenciales generalmente no conllevan derechos de voto, pero los propietarios de acciones preferenciales suelen tener derecho a recibir dividendos (la ganancia de la compañía distribuida en efectivo) antes que los poseedores de acciones comunes

.Los propietarios de acciones preferenciales generalmente reciben dividendos en momentos específicos y en cantidades predeterminadas, mientras que los poseedores de acciones comunes pueden o no recibir dividendos, dependiendo de la ganancia de la compañía. Bibliografía: https://www.banistmo.com/acciones-en-panama. www.anpanama.com/951-Custodia-de-acciones-

al-portador.

www.onu.org.pa/noticias/director-ejecutivo...panama.

Noticias Sobre Las Acciones NUEVO REGIMEN LEGAL SOBRE ACCIONES AL PORTADOR EN PANAMÁ Mediante la Ley 47 de 6 de agosto de 2013, la República de Panamá adoptó medidas para inmovilizar las acciones al portador emitidas por las sociedades panameñas ya existentes y las que emitan las sociedades que se organicen en el futuro, a fin de que dichas acciones queden bajo la custodia de quien se denominará Custodio Autorizado. Mediante esta nueva Ley se mantiene la posibilidad de emitir acciones al portador, siempre y cuando se cumpla lo dispuesto en la misma. NOTICIA Custodia de acciones al portador tomará hasta cinco años La ley entra a regir dos años después de promulgada y las sociedades con acciones al portador tendrán tres años para adecuarse (Ciudad de Panamá-ANPanamá). El proyecto de ley por el cual se adopta un régimen de custodia para inmovilizar las acciones al portador ya ha cumplido sus tres debates ante la Asamblea de Diputados de Panamá, y fue aprobado, ahora solo está a la espera que sea sancionado por el presidente de la República Ricardo Martinelli. Esto dará un período de dos a cinco años para que en Panamá se inmovilicen los instrumentos. La Agencia de Noticias Panamá (ANPanamá) tuvo acceso al proyecto 568 que señala en su artículo 28 (antes 27) que la “Ley comenzará a regir el día hábil siguiente luego de transcurridos dos años computados a partir de su promulgación”. Con esto le estarían dando un período de cinco años para adecuarse a las sociedades que actualmente tienen acciones al portador ya que el período de transición es de tres años. El período de transición está establecido en el artículo 24. Este dice que los certificados de acciones al portador que hayan sido emitidos con anterioridad a la entrada en vigor de esta Ley, se les otorga un plazo de tres años, para entregarlos en custodia.

En el caso de la redición anticipada o cancelación, el artículo 25 indica que las acciones emitidas al portador con posterioridad a la entrada en vigor de esta Ley, que durante el período de transición aplicable a la Ley se decidiera redimir o cancelar, las nuevas acciones deberán ser emitidas en forma nominativa o, en caso de ser emitidas al portador. Este es un paso importante del Gobierno con el objetivo de pasar la revisión del Foro Global de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE). Algunos gremios han solicitado que el tiempo para entrada en vigencia sea menor porque temen que si se queda tal como está no se pase la revisión paritaria que podría realizarse en septiembre próximo. Rolando de León de Alba, directivo de Asociación Bancaria de Panamá (ABP) afirmó a la Agencia de Noticias Panamá que de aprobarse el proyecto y convertirse en ley de la República se tendría que notificar al Foro Global de los avances y "cruzar los dedos" para pasar la revisión a pesar. Igualmente el vicepresidente de la junta directiva de ese gremio Raúl Guizado, que ellos esperaban que el tiempo para que la ley entrará a regir de tres a seis meses después de la promulgación. En esto concuerda Jaime Alemán de la firma de abogados panameña Alemán, Cordero y Lee. Custodia En el caso de aquellas acciones que sean creadas después de entrada en vigencia la ley, tendrán un plazo de 30 días para acogerse a la figura del custodio. El proyecto plantea dos clases de estas figuras: nacionales e internacionales. En ambos casos se necesita contar con registros ante el regulador bancario o de valores para poder operar. En el caso de que no se cumpla con el procedimiento, los certificados podrían cancelarse y quien los posea no podrá ejercer sus derechos sobre las acciones.

COSTO DE CAPITAL

Costo de Capital El coste del capital es el rendimiento mínimo que debe ofrecer una inversión para que merezca la pena realizarla desde el punto de vista de los actuales poseedores de una empresa. El coste del capital es uno de los elementos que determinan el valor de la empresa. Si una empresa obtiene una determinada rentabilidad sobre las inversiones que realiza igual al coste de las fuentes financieras utilizadas en un proyecto, el precio de mercado de las acciones de esa empresa debería mantenerse inalterado. Si la rentabilidad obtenida es superior al coste del capital utilizado la cotización de las acciones debería subir y si el coste fuera mayor que la rentabilidad obtenida el valor de mercado de las acciones debería descender para reflejar la pérdida de esa inversión. El coste de capital es el coste de los recursos financieros necesarios para llevar a cabo una inversión. Se puede distinguir entre coste del capital de una empresa de forma conjunta y el coste de capital de cada uno de los componentes de la financiación como son los recursos ajenos, acciones y reservas. La existencia de un alto riesgo en una inversión implica un coste de capital alto y por tanto, dada una determinada rentabilidad de la inversión provocará una bajada del valor de la empresa y por tanto de sus acciones. Factores determinantes del coste de capital •Los factores más destacados que determinan el coste de capital son los siguientes: •Las condiciones económicas generales que marcan la oferta y demanda de recursos financieros. •Las condiciones del mercado, marcado por la prima de riesgo y la liquidez del mercado. •Las condiciones financieras y operativas de la empresa. •La cantidad de financiación.

Cálculo del coste del capital El cálculo parte de la determinación del coste efectivo de cada una de las fuentes de financiación de forma individualizada y que se realiza como el cálculo de la tasa de descuento que se desprende de la ecuación que iguala el valor actual de los recursos netos recibidos, con el valor actual de las salidas de efectivo que provoca esa financiación por cualquier causa. Así se hará un cálculo del coste de los recursos ajenos, otro del capital ordinario y otro de los beneficios retenidos. Después de obtener estos costes se puede pasar a la determinación del coste medio ponderado de todas las fuentes de financiación. Estos cálculos suponen una serie de premisas sobre determinados factores que se suponen que han de permanecer constantes Supuestos del cálculo Riesgo económico se mantiene inalterado. No existen alteraciones de la estructura financiera de la empresa. Política de dividendo constante. Bibliografía:

definicion.de/costo-de-capital/. es.wikipedia.org/wiki/Coste_de_capita.

www.monografias.com › Economía. www.capital.com.pa/.

Noticias Sobre Costo de Capital First Quantum actualiza sobre sus principales proyectos. (Panamá, 11 de diciembre de 2013) La empresa First Quantum Minerals proporcionará próximamente una actualización de sus principales proyectos y notificó su intención de publicar la estimación del costo de capital y la programación para su proyecto Cobre Panamá en Panamá en el primer trimestre de 2014. A principios del 2014 será presentada la actualización del status de Cobre Panamá, la cual incluirá una revisión integral y reingeniería de todos los aspectos del desarrollo del proyecto de modo de asegurar un rendimiento adecuado de la inversión y el uso más eficiente de los recursos financieros y humanos. Phillip Pascall, presidente de First Quantum acotó que se ha tenido presente la intención de “publicar la actualización con anterioridad, sin embargo, dado a la necesidad de corregir deficiencias técnicas y logísticas adquiridas, ha tomado un poco más de lo previsto. En definitiva, la prioridad es asegurar que este proyecto esté en condiciones de permitir su implementación de acuerdo con los más altos estándares”. Actualmente la empresa está en medio de una importante expansión, que comprende seis grandes proyectos. El primero de ellos, se trata de la expansión para el circuito de óxido de Kansanshi, que se encargó recientemente con éxito. Los otros proyectos se encuentran en diferentes etapas de desarrollo, y de los cuales dos estarán contribuyendo fuertemente a la producción y la rentabilidad de la empresa en los próximos 12 meses. Estas son todas importantes inversiones encaminadas a ejecutarse con las más altas normas de eficiencia y responsabilidad social.

En este sentido Pascall señaló que ” First Quantum tiene una trayectoria excelente, con la entrega de grandes proyectos realizados a tiempo y dentro de lo presupuestado con uno de los costos de capital más bajo por producción según las normas de la industria, en los últimos 13 años. Con el plan de desarrollo de esta expansión, creemos que nuestro historial líder de rendimiento y resultados, continuaremos generando beneficios superiores a nuestros grupos de interés”.

FLUJO DE CAJA

Flujo de caja En finanzas y en economía se entiende por flujo de caja o flujo de fondos (en inglés cash flow) los flujos de entradas y salidas de caja o efectivo, en un período dado. El flujo de caja es la acumulación neta de activos líquidos en un periodo determinado y, por lo tanto, constituye un indicador importante de la liquidez de una empresa. El estudio de los flujos de caja dentro de una empresa puede ser utilizado para determinar: Problemas de liquidez. El ser rentable no significa necesariamente poseer liquidez. Una compañía puede tener problemas de efectivo, aun siendo rentable. Por lo tanto, permite anticipar los saldos en dinero. Para analizar la viabilidad de proyectos de inversión, los flujos de fondos son la base de cálculo del Valor actual neto y de la Tasa interna de retorno. Para medir la rentabilidad o crecimiento de un negocio cuando se entienda que las normas contables no representan adecuadamente la realidad económica. Los flujos de liquidez se pueden clasificar en: Flujos de caja operacionales: efectivo recibido o expendido como resultado de las actividades económicas de base de la compañía. Flujos de caja de inversión: efectivo recibido o expendido considerando los gastos en inversión de capital que beneficiarán el negocio a futuro. (Ej: la compra de maquinaria nueva, inversiones o adquisiciones.) Flujos de caja de financiamiento: efectivo recibido o expendido como resultado de actividades financieras, tales como recepción o pago de préstamos, emisiones o recompra de acciones y/o pago de dividendos.

El flujo de caja es la acumulación neta de activos líquidos en un periodo determinado y, por lo tanto, constituye un indicador importante de la liquidez de una empresa. El flujo de caja se analiza a través del Estado de Flujo de Caja. El objetivo del estado de flujo de caja es proveer información relevante sobre los ingresos y egresos de efectivo de una empresa durante un período de tiempo. Es un estado financiero dinámico y acumulativo. La información que contiene un flujo de caja, ayuda a los inversionistas, administradores, acreedores y otros a: Evaluar la capacidad de una empresa para generar flujos de efectivo positivos Evaluar la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones contraídas y repartir utilidades en efectivo Facilitar la determinación de las necesidades de financiamiento Identificar aquellas partidas que explican la diferencia entre el resultado neto contable y el flujo de efectivo relacionado con actividades operacionales. Conocer los efectos que producen, en la posición financiera de la empresa, las actividades de financiamiento e inversión que involucran efectivo y de aquellas que no lo involucran Facilitar la gestión interna de la medición y control presupuestario del efectivo de la empresa Bibliografía: es.wikipedia.org/wiki/Flujo_de_caja.

www.elblogsalmon.com/.../el-flujo-de-caja-y-su-importancia. www.panamaamerica.com.pa/content/flujo-de-caja.

Noticias Sobre Flujo de Caja NOTICIAS ESTRELLA DE PANAMA Economía Endeudamiento afectará flujo de caja del nuevo gobierno Martes 17 de junio de 2014 - 12:00 a.m. El saldo de la deuda pública alcanzó 17,454 millones de dólares hasta mayo de 2014 Endeudamiento afectará flujo de caja del nuevo gobierno COMPARTIR Marlene Testa mtesta@laestrella.com.pa El excesivo endeudamiento en que incurrió la administración de Ricardo Martinelli afectará de forma negativa el flujo de caja del próximo gobierno, afirmó el analista financiero y socio de la firma Indesa, Felipe Chapman. ‘El próximo gobierno tendrá que ser muy prudente y responsable en el manejo de la deuda y las finanzas públicas’, agregó el analista. A juicio de Chapman, el manejo del gasto del gobierno ha sido deficiente y poco transparente; ‘además hay una percepción generalizada de que la asignación fue hecha de forma empírica, pues se desconocen los criterios y fundamentos utilizados para priorizar dicha asignación de recursos públicos’. No conforme con esto, el socio de Indesa arremete contra los diputados. ‘Los diputados de la Asamblea Nacional fallaron al no cumplir con su correspondiente rol de ser un contrapeso y el poder fiscalizador de la asignación del uso de los dineros de los contribuyentes.

Hasta mayo de 2014, la deuda del Sector Público No Financiero (SPNF) alcanzó un monto de 17,454 millones de dólares. De acuerdo con el último reporte del Ministerio de Economía y Finanzas (MEF), la mayoría de la deuda panameña (72%) está en manos de acreedores privados, mientras que el restante (28%), en poder de acreedores públicos. El informe oficial también revela que el 75% de los compromisos financieros corresponden a deuda pública externa y el 25%, a la interna.

PRÉSTAMOS PERSONALES

Préstamos Personales Un préstamo personal es un contrato por el que la entidad financiera adelanta una cantidad de dinero (principal) a otra persona llamada prestatario, con la obligación de que devuelva el principal y abone además unos intereses pactados y los gastos derivados de la operación. Las entidades de crédito ofertan infinidad de préstamos personales, también llamados préstamos de consumo, con distintos nombres comerciales (préstamos coche, créditos vacaciones, préstamos bodas…), pero con unas pequeñas variaciones todos son prácticamente lo mismo. Características Para comparar la gran oferta de préstamos de consumo en el mercado hay que considerar: Tipo de interés.

Comisiones de apertura y cancelación (total o parcial).

Otros gastos. Plazo de amortización (el tiempo

para devolver el dinero prestado). Importe de la cuota mensual.

Tipo de interés El tipo de interés es el precio que la entidad financiera le cobrará por prestarle el dinero que solicita. Antes de decidirse, compare distintas ofertas, pero no se fije sólo en el tipo de interés nominal, (más certera si examina préstamos con un mismo plazo de amortización). un tanto complejo, que incluye el tipo de interés nominal y las comisiones que puedan aplicarle a su préstamo, teniendo en cuenta el plazo de la operación. Es un indicador mucho más fiable del coste real del préstamo.

Algunos préstamos pueden tener un tipo de interés nominal bajo, pero muchas comisiones por otros conceptos (apertura, cancelación, amortización parcial, estudio…). Si sumamos todos los conceptos, podemos descubrir que un préstamo al 3% de interés nominal nos sale más caro que otro al 5%, pero con menos comisiones, por ejemplo. Beneficios Su Préstamo Personal es ideal para: Viajar, consolidar sus deudas, remodelar su hogar, comprar, reparar su auto y mucho más.

Bajos intereses Convenientes mensualidades Sin fiador Rápida y fácil tramitación Hasta 25 años / (300 meses).

Requisitos Tener buenas referencias de crédito Documentación requerida:

Cédula Identidad Personal Carnet del Seguro Social Ultimo Talonario Recibo de Luz o Agua más

reciente Carta de saldo de los acreedores

que quiere cancelar.

Empresa Privada: Requisitos

Cédula Carta de Trabajo (actualizada) Último comprobante de pago Ficha de la Caja del Seguro Social

(actualizado) Recibo de utilidad actualizado

(agua, luz o teléfono) Salarios: Panamá $600.00, Colón

$500.00 e Interior $400.00 *Aplican personas desde 23 años

de edad. Gobierno: Requisitos

Cédula Carta de trabajo (actualizada) Último talonario de pago Recibo de utilidad (agua, luz o

teléfono) Cartas de saldo si va cancelar *Aplica personas con 5 años de

servicio. Los policías aplican desde los 23 años de edad con 2 años de servicio permanente.

Jubilados: Requisitos

Cédula Carné de Seguro Social Dos últimos talonarios Resolución de pensionado

(planilla 13, 20, 15) Recibo de utilidad (agua, luz o

teléfono) Cartas de saldo si va a cancelar *Aplican los jubilados de planilla

14, 13, 15, 20, PRAA y Jubilados de Contraloría, deben cancelar 3 meses antes de los 80 años de edad; Jubilados de Contraloría no se les pide resolución.

Autoridad del Canal de Panamá: Requisitos

Cédula Dos talonarios de pago Carné de trabajo (IP) Ficha de Seguro Social

(actualizada) Carta de trabajo actualizado Cartas de saldo si va cancelar Deben ser permanentes.

Profesionales de la Salud y Educadores: Requisitos

Carta de trabajo Último Talonario y/o ficha Recibo de utilidad (agua, luz o

teléfono) o Licencia de conducir Deben ser permanentes y tener

18 años de edad como mínimo. Educadores Período Probatorio aplican desde los 3 meses de servicio.

*Deben ser permanentes y tener 18 años de edad como mínimo. Educadores Período Probatorio aplican desde los 3 meses de servicio.

Bibliografía:

https://www.multibank.com.pa/. /prestamos-persónale. www.multibank.com.pa/. es.wikipedia.org/wiki/Crédito.

Noticia de Préstamos Personales Préstamos personales suman $5,159 millones Miércoles 3 de diciembre de 2014 - 12:00 a.m. Cuatro bancos acaparan el 54.6% del total de los préstamos personales de la plaza panameña COMPARTIR Kemy Loo Pinzón kloo@laestrella.com.pa Los préstamos personales ascienden a 5,159.9 millones de dólares, indican estadísticas de la Superintendencia de Bancos de Panamá (SBP) hasta el mes de septiembre de 2014. En solo un año, los préstamos personales aumentaron 407,335 millones de dólares con respecto al mes de septiembre de 2013, señala el último informe de la SBP. BANCOS Cuatro bancos acaparan el 54.6% del total de los préstamos personales de la plaza panameña. En primer lugar se posiciona Banco General, con un 16.7%, maneja 860.6 millones de dólares; en segundo lugar, Banco Nacional, con 15.2%, tiene 781.8 millones de dólares; Banistmo, con 13.3% del mercado, tiene un equivalente de 679.1 millones de dólares y la Caja de Ahorros, con 9.5% tiene un saldo de préstamos personales de 492.5 millones de dólares. ( Ver tabla )

Estas cifras reflejan que en un país en donde hay más trabajo, también hay mayor capacidad adquisitiva, dijo Rolando Gordón, decano de la Facultad de Economía de la Universidad de Panamá. También indican que ‘vivimos en una sociedad de consumo con alta capacidad de pago. Estos préstamos normalmente son para gastos como ropa, calzado, viajes, electrodomésticos, para comprar autos’, agregó el economista.