GAM CAPITAL, S.A.

FONDOS DE INVERSION CERRADO DE RENTA FIJA GAM

BALANCE GENERAL

DICIEMBRE 2018

EN PESOS DOMINICANOS

(Balance de Comprobación)

› ' ' .L ", ~

I Dgckwqou DE CUENIAA AL 31/161:/7013‘ ' =AlL'3V13/1112017‘

7.1.0.00.00.00.00.00.0 ACTIVOS

7.1.1.00.00.00.00.00.0 DISPONIBILIDADES 4,088,456.83 2,507,889.867.1.2.00.00.00.00.00.0 INVERSIONES 933,999,532.82 886,145,038.047.1.3.00.00.00.00.00.0 INTERESES,DIVIDENDOS Y COMISIONES POR COBRAR

TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 938,087,989.65 888,652,927.907.1.7.00.00.00.00.00.0 OTROS ACTIVOS 374,678.33 649,844.537.1.7.77.00.00.00.00.0 OTROS ACTIVOS

- -7.1.7.78.00.00.00.00.0 VARIOS 374,678.33 649,844.53TOTAL ACTIVOS 98,462,667.98 89,302,772.437.2.0.00.00.00.00.00.0 PASIVO 2,655,462.40 13,536,708.137.2.2.00.00.00.00.00.0 Obligaciones IF-Bancos y AAYP del Pais-MN - ~7.2.4.00.00.00.00.00.0 INTERESESY COMISIONES POR PAGAR 2,347,777.24 13,072,598.357.2.5.00.00.00.00.00.0 ACUMULACIONES Y OTROS PASIVOS 307,685.16 464,109.787.3.0.00.00.00.00.00.0 PATRIMONIO 935,807,205.S8 875,766,064.307.3.1.00.00.00.00.00.0 CAPITAL SOCIAL 720,295,696.86 720,295,696.867.3.7.00.00.00.00.00.0 VARIACION NETA PAT. CAMBIOS VLR RAZON POR AJUST « 2,081,434.83 26,355,392.937.3.6.00.00.00.00.00.0 RESULTADOS ACUMULADOS 88,477,969.04 61,205,838.917.3.9.00.00.00.00.00.0 RENDIMIENTOS GANADOS POR LOS ACCIONISTAS POR RED 129,114,974.51 67,909,135.60

TOTAL DE PASIVOS Y PATRIMONIO 938,462,667.98 889,302,772.43

IÁCIIIL 9'U\VRevisado

KARLA DREYER

Gerente de Control Interno

8 GAMC/WT/\LsupulntondonclaMundo un Valera ‘n¢wap:;!.‘mrmDOCL-Vfiz’‘Lt

FONDO DE INVERSION CERRADO DE RENTA FIJA GAM

1?1?-D1-3112:1903-2019-000558431

BALANCE GENERAL INTERMEDIO

4to TRIMESTRE

GAM CAPITAL, S.A.

FONDOS DE INVERSION CERRADO DE RENTA FIJA GAM

ESTADO DE RESULTADO

DICIEMBRE 2018

EN PESOSDOMINICANOS

(Balance de Comprobación)

CDOIFICACIQN f: I " DESCRIPCION DE CUENTA

7.4.0.00.00.00.00.00.0 INGRESOS 278.344.025.44 160,655,389.397.4.1.00.00.00.00.00.0 INGRESOSFINANCIEROS Y OPERATIVOS 93,248,187.61 48,664,064.987.4.3.00.00.00.00.00.0 OTROS INGRESOSOPERATIVOS 185,095,837.83 111,991,324.41

7.5.0.00.00.00.00.00.0 GASTOS 189,866,056.40 99,449,550.487.5.1.00.00.00.00.00.0 GASTOS FINANCIEROS Y OPERATIVOS 2,216,531.79 -7.5.1.02.00.00.00.00.0 GASTOS POR OBILIGACIONES IFF-BCOS Y ASOC- MN 2,216,531.79

-7.5.2.00.00.00.00.00.0 GASTOS POR PROVISIONES 4,386,894.46 1,205,764.457.5.2.07.00.00.00.00.0 GASTOS PORAMORTIZACION PRIMA 4,386,894.46 1,205,764.457.5.3.00.00.00.00.00.0 OTROS GASTOS OPERATIVOS 181,394,712.57 96,657,612.627.5.3.01.00.00.00.00.0 GASTOS POR HONORARIOS Y/ O COMISIONES 16.103.256.31 19,953,425.677.5.3.02.00.00.00.00.0 PERDIDASEN CAMBIO INT. DIV. Y COMISIONES 2,147,677.06 428,951.487.5.3.03.00.00.00.00.0 PERDIDA EN VENTA INSTRUMENTOS FINANCIEROS 1,568,316.72 7,565,305.117.5.3.04.00.00.00.00.0 PERDIDA POR DIFERENCIACAMBIARIA 235,448.41 1,005,916.227.5.3.05.00.00.00.00.0 PERDIDASPORAJUSTEA VALOR DE MERCADO 160,654,264.25 66,222,804.587.5.3.06.00.00.00.00.0 OTROSGASTOSOPERATIVOS 685,749.82 1,481,209.567.5.4.00.00.00.00.00.0 GASTOS GENERALESY ADMINISTRATIVOS 1,867,917.58 1,586,173.417.5.4.02.00.00.00.00.0 GASTOS POR SERVICIOSEXTERNOS 1,232,239.68 1,306,883.347.5.4.05.00.00.00.00.0 GASTOS POR POR IMPUESTOS Y CONTRIBUCIONES 351,006.07 37,341.817.5.4.05.00.00.00.00.0 PROPAGANDA Y PUBLICIDAD

- -

7_5'4_o9.00'00.00.o0_0OTROSGASTOSGENERALESY ADMINISTRATIVOS 284,671.83 241,948.26

UTILIDAD(PERDIDA) DEL EJERCICIO 88,477,969.04 61,205,838.91

MuIuDfUII/

KARLA DREYER

Gerente de Control Interno

8 CAMC/WT/A\L

FONDO DE INVERSION CERRADO DE RENTA FIJA GAM

SIVFIC-0O6

ESTADO DE RESULTADO INTERMEDIO

4tO TRIMESTRE

GAM CAPITAL S.A

FONDO DE INVERSION CERRADO RENTA FIJA GAM

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO TRIMESTRAL

AL 31 DICIEMBRE 2018

EN PESOS DOMINICANOS

DESCRIPCION DE CUENTASAL 31 de DICIEMBRE

2018AL 31 de DICIEMBRE 2017

Flujo de Efectivo de Actividades de Operación

Resultado Neto del Ejercicio S 12,091,112.71 $ 19,259,032.36

Ajustes para conciliar el resultado neto del ejercicio con el efectivo

provisto por las operaciones

Depreciación y Amortizaciones y otros Ajustes S- S

~Cambios en los Activos y Pasivos S

-S

-Disminucion(Aumento) Intereses, Dividendos y Comisiones y Cuentas por Cobrar S

- S-

Disminucion(Aumento) Otros Activos Brutos S 69,356.96 S 69,356.94

Disminuc|on(Aumento) Dividendos y Comisiones por pagar S-

Disminucion(Aumento) Cuentas por pagar S 429,369.95 S 11,189,954.67

Efectivo neto provisto (usado) por las Actividades Operacionales $ 12,589,839.62 $ 30,518,343.97

Flujo de Efectivo de Actividades de inversion

Adquisicion de Bienes de Uso $-

S-

Inversion Instrumentos Financieros S (22,843,678.24) S (477,544,567.71)

Efectivo neto provisto (usado) por las Actividades de Inversión $ (22,843,678.24) S (477,544,567.71)

Capital Social 5- S 420,295,696.86

Reservas de Capital S- S

-Variacion Neta Patrimonio Cambio Valor Razonable por Ajuste de Mercado S 8,698,494.21 S 27,881,543.46

Perdida(Ganacia) del Ejercicio de Años Anteriores S-

Efectivo neto provisto (usado) por las Actividades de Financiamiento $ 8,698,494.21 $ 448,177,240.32

Aumento (Disminución) neta del efectivo S (1,555,344.41) S 1,151,016.58

Efectivo al inicio del periodo S 5,643,801.24 S 1,356,873.28

Efectivo y Equivalente de Efectivo al Final del Periodo $ 4,088,456.83 $ 2,507,889.86

Gerente Adminiawaö

Finaegiera

Q. 0oJQJPIOA/8,4

Bs Q6 ‘ =7° '10; 120 g _:ø- - 0'%¿ 0'9

4,160

—*4’!!3.ini9?3“ ./

t<o«‘¢ DrewRevisado

KARLA DREYER

Gerente de Control Interno

8 CAMC/WTAL

FONDO DE INVERSION CERRADO DE RENTA FIJA GAM

SIVFIC-006

FLUJO DE EFECTIVO INTERMEDIO

4to TRIMESTRE

rouoo DE»evasión cznnAnoo: nzrnA run GAMsrAoo ueammo ENELvmumomo

AI31deDiclemhredezmn(ENDOP)

CAPITALADICIONAL SUPERÁVITPORCONCEPTOS CAPITALPAGADO RBERVALEGAL VÄGÃDO(FC) RESERVASINMUEBLE REVALUACIDN RBULTADOSACUMULADS RESULTADOSDELEJERCICIO TOTALPIÍRIMONIOAño n11

SoldoII 1deEnem2017 3oo,noo,ooo.oo 67,909,l35.6O 41,946.w6.55 409.355,942.15

TransferenciaaResultadosAcumulados -ApanzsaFuturaCapitzlilacian 26,355,392.93Aportesdecapital d20,Z95,696.86SuperávitPorn=v ’DividendosPandas:¡lectivoAccionesResunadosdelEjercicios 19,259,032.36TransferenciaaReservaLegalOtrosAjustes

25,355,392.93

sm@.i a1a. - del2011 72o,z9s,s96.s6 - - - 26.355.392.93 $7,909,135.60 $1,205,538.91 s7s,7ss,os4.3oAñoam

Soldoll l deEnero2018

TransferenciaaResultadosAcumuladosAportesaFuturaCapitalixacìonAportesdeCapitalOtrosaportesalcapitalSuperávitPor '

720,Z95,696.86 16.355.352.93

(26,355,3B2.93)

(2,081,434.83)

67,909,l35.60

61,Z05,83&9l

61,205,l3&91

(61,205,833.91)

875,765,064.l]06,355,392.93)

(Z,O81,434.83)

DividendosPandas:ElectiveAcciones

ResultadosdelejercicioTranslerenciaaOtrasReservasOtrosAjustes(añoanterior)

88,377,969.04 38,477,969.04

Saldoal 31deDiciembredel2018 720295696.86 - - - (2,081,l34.8_3L 129,114,974.51 B8,-577,969.04 935,807,20S.S8

K04.‘ Q 9'‘Revisado

KARLA DREYER

Gerente de Control Interno

GUERRERO<1›

‘O y de Inversiones.o

.a

I@

AE 8 GAMC/\P%‘T/V

FONDO DE INVERSION CERRADO DE RENTA FIJA GAM

SIVFIC-006

ESTADO DE CAMBIO DE PATRIMONIO INTERMEDIO

4to TRIMESTRE