El Reconocimiento Emisores – IR otorgado por la bolsa de Valores de Colombia S.A. no es una

certificación sobre la bondad de los valores inscritos ni sobre la solvencia del emisor.

BBVA

COLOMBIA 4T2014

2

Colombia absorberá bien el impacto negativo

de los menores precios del petróleo

Se espera un repunte importante de las exportaciones a partir del

segundo semestre de 2015, gracias al impulso que dará la

devaluación del tipo de cambio a la industria y la agricultura.

Inflación de 2015 podría seguir subiendo en el primer semestre de

2015, por choques de oferta y devaluación, para luego corregir

rápidamente al final del año a 3,5%.

3

Durante 2015 se espera una política monetaria más expansiva, con

recortes de tasas de interés hacia mediados de año.

Economía crecerá 4,9% y 3,6% en 2014 y 2015, pues los menores

precios del petróleo serán compensados por el buen

comportamiento del consumo y el gasto público.

BBVA Colombia 2014

4

2014 fue un año extraordinario

Ratio de Solvencia Septiembre (%)

*Homogéneo

Margen Bruto$2.292 m.M.9.0+% Var.TAM

BDI$518 m.M.+8.7% Var.TAM*

BBVA Colombia 2014

5

Robusto crecimiento de los márgenes

superando los objetivos de beneficio

ROF’s: resto de las operaciones

financieras

RINO’s: resto de ingreso neto ordinario

BDI: beneficio después de impuestos

Acum. Mill.$ dic-14Var.TAM

(%)

Desv. Ppto

(%)

Margen de Intereses 1.940 .950 11,0 -1,1

Comisiones 287.415 5,6 8,4

ROF´s 144.205 9,9 8,1

RINO´s -79.833 64,7 22,3

Margen Bruto 2.292.737 9,0 -0 ,2

Gastos de Explotación -986.164 9,6 -3,7

Gastos de Personal -458.578 8,1 -2,3

Gastos Generales -379.102 13,0 -5,5

Tributos -72.974 -2,6 1,1

Amortizaciones -75.511 16,7 -6,7

Margen Neto 1.306.572 8,5 2,6

Saneamientos -423.452 31,0 1,7

Provisiones Genéricas -118.223 29,4 31,4

Provisiones Específicas -305.229 31,7 -6,5

BAI 763.938 0,9 4,3

BDI 485.815 -7,6 7,3

BDI Ajustado 518.302 8,7 8,3

Cuenta de Resultados BBVA ColombiaAcum. Mill.$ dic-14Var.TAM

(%)

Desv. Ppto

(%)

Margen de Intereses 1.940 .950 11,0 -1,1

Comisiones 287.415 5,6 8,4

ROF´s 144.205 9,9 8,1

RINO´s -79.833 64,7 22,3

Margen Bruto 2.292.737 9,0 -0 ,2

Gastos de Explotación -986.164 9,6 -3,7

Gastos de Personal -458.578 8,1 -2,3

Gastos Generales -379.102 13,0 -5,5

Tributos -72.974 -2,6 1,1

Amortizaciones -75.511 16,7 -6,7

Margen Neto 1.306.572 8,5 2,6

Saneamientos -423.452 31,0 1,7

Provisiones Genéricas -118.223 29,4 31,4

Provisiones Específicas -305.229 31,7 -6,5

BAI 763.938 0,9 4,3

BDI 485.815 -7,6 7,3

BDI Ajustado 518.302 8,7 8,3

Cuenta de Resultados BBVA Colombia

BBVA Colombia 2014

6

2014: Año de crecimiento elevado en actividad

en inversión crediticia…

Fuente: BBVA Colombia

Cuota Nov.14 Var. TAM (pb)

Consumo 13.4 +8

Tarjeta 6.9 +36

Hipotecario 20.9 +15

Empresa 7.4 +54

Inv. Crediticia 10.25 +66

Particulares 14.75 +31

Consumo + TC 12.09 +18

TAM: Tasa Anual Media

Cartera de Créditos

SP m.M.$ Dic.14 Dic.13 Var. 14/13

Consumo 8,823 7,690 14.7%

Tarjetas 1,320 1,043 26.5%

Hipotecario 7,574 6,208 22.0%

Empresas 13,237 10,915 21.3%

Cartera de Créditos Bruta 30,954 25,857 19.7%

BBVA Colombia 2014

7

… El crecimiento ha sido destacado tanto …

TAM: Tasa Anual Media

En Cartera de

Particulares

En Saldos

+18% TAM

Ganancia de cuota

+38 pb

Cupo Rotativo

+ 279 pb

Libranza

+ 16 pb

Hipotecario

+ 58 pb

Ganancia de cuota

BBVA Colombia 2014

8

… manteniendo el foco en el cliente …

Var. TAM : Tasa Anual Media

+167 milSegmento de Particulares

Aff luent

+68% TAM

MassAff luent

+44% TAM

Mass

+15% TAM

clientes

activos

BBVA Colombia 2014

9

… como en la de Empresas …

En Saldos

+21% TAM

Ganancia de cuota

+54 pb

Var. TAM : Tasa Anual Media

BBVA Colombia 2014

10

… cuidando el perfil de riesgo que

nuevamente bate al sector …

1,29 1,42

2,0 6 2,16

nov-13 nov-14

1,7

1,6

1,7

dic-13 dic-14

Ratio de Mora Local

(%) SFC

Entradas Netas / Inv.

Rentable Año Anterior

(%)

Ppto

RealBBVA

Sector

BBVA Colombia 2014

11

9,03

9,50

nov-13 nov-14

5,235,07

dic-13 dic-14

…con fuerte defensa del margen en un entorno de

estrechamiento de diferenciales…

Volumen de Negocio SME $m.M.

Margen de Intereses Acum. $m.M.

Diferencial de Balance Acum. %

MI/ATM´s Competencia

(%)

Sector

BBVA

Cuota Margen de Intereses

(%)

+47pb

TAM

-15pb

TAM

56.122 65.847

17%

dic-13 dic-14

1.7491.941

11%

dic-13 dic-14

5,01

4,85 4,82

4,92

nov-13 nov-14

Fuente: Metodología BBVA y SFC

BBVA Colombia 2014

12

… y con prioridad en los lineamientos hacia

Banca Digital

Banca Móvil

+210 mil Clientes

Banca Web

+93 mil

clientes

RLI’s : Recursos de Libre Inversión Fuente: BBVA Colombia

Cuota de Mercado – Depósitos (%)

Cuota Nov-14 Var. TAM (pb)

Vista 10.2 -81

Ahorro 12.6 -24

CDT’s 12.2 +189

RLI´s 11.8 +28

En recursos también ganamos cuota de

mercado

Var. TAM : Tasa Anual Media

Recursos de Clientes

SP m.M.$ Dic.14 Dic.13 Var. 14/13

Vista 4,918 4,687 4.9%

Ahorro 16,231 15,514 4.6%

CDT´s 10,699 7,630 40.2%

Otros 455 366 24.3%

RLI s 32,303 28,197 14.6%

BBVA Colombia 2014

14

La gestión de Recursos se enfocó en la

transaccionalidad

Var. TAM : Tasa Anual Media

En Saldos

+15% TAM

Ganancia de

cuota

+28 pb

Nóminas+15% TAM

Pensionados+ 17% TAM

Negocios+ 15% TAM

BBVA Colombia 2014

15

Sucursales Cajeros

Automáticos

Corresponsales

Bancarios

+89 +201 +10.911

Equipo

+1.251

Plan de ExpansiónAcum. 2013 -2014

… y con mucha Expansión

BBVA Colombia 2014

16

Mantenemos un nivel de solvencia satisfactorio

con foco en la rentabilidad

Ratio de Solvencia Septiembre (%)

SFC

9%

ROE BBVA vs. Sector Nov.14 (%)

ROE Ex – Crédito Mercantil

Peer Group Nov.14 (%)

Fuente: Súper Intendencia Financiera de Colombia

Fuente: BBVA Colombia

15.21

11.87

BBVA Sector

17.69

13.09

16.74

13.29 11.49

BBVA Peer 1 Peer 2 Sector Peer 3

-195

-224 +251 -65 +27

11.37 10 .57

Dic.13 Dic.14

Solvencia

BBVA Colombia 2014

17

La generación de ingresos recurrentes con

excelente calidad crediticia lo reconocen las

agencias calificadoras

A lo largo de 2014 Moody’s aumentó

la calificación internacional de BBVA

Colombia de Baa3 a Baa2, y Fitch

elevó su calificación crediticia

pasando de BBB a BBB+.

Fitch Moody’s

Largo Plazo FX BBB+ Baa2

Corto Plazo FX F2 P3

Largo Plazo ML BBB+ Baa2

Corto Plazo ML F2 P3

Internacionales

Largo Plazo ML AAA

Corto Plazo ML F1+ col

Fitch Ratings

Colombia S.A.

Local

BBVA Colombia cuenta con la más alta calificación

con grado de inversión

Calificación

BBVA Colombia 2014

18

Cada vez, más comprometidos

90 mil personas beneficiadas, más de 300 municipios y una

inversión cercana a los $6 m.M.

Educación Financiera

17 mil personas

59 mil talleres

Escuela para el

Emprendimiento BBVA

40 mil Estudiantes

6 Departamentos

255 Instituciones

Morrales con út iles

escolares

+50 milEntregados en el territorio nacional

Programa de becas

“Niños Adelante”

+10 milNiños becados anualmente

BBVA Colombia 2014

19

Termina un año

excepcional en actividad

y resultados

Datos de contacto

Equipo Relación con Inversores E-mail: bbvacolombia-ir@bbva.com Luz Stella Landinez Calderón Tel 3471600 ext 11111 luz.landinez@bbva.com Oficina de Accionistas Bogotá, Colombia. BBVA Colombia S.A.

El Reconocimiento Emisores – IR otorgado por la bolsa de Valores de Colombia S.A. no es una

certificación sobre la bondad de los valores inscritos ni sobre la solvencia del emisor.

BBVA Colombia 2014

21

BBVA Colombia

4T2014

“Trabajamos por un futuro mejor para las personas”

El Reconocimiento Emisores – IR otorgado por la bolsa de Valores de Colombia S.A. no es una

certificación sobre la bondad de los valores inscritos ni sobre la solvencia del emisor.

*Información tomada de la Súper Intendencia

Financiera de Colombia con corte al 09-May-2014