Boletín
ESTADÍSTICO
De la Deuda Pública
2013
Dirección General de Crédito Público Departamento de Estrategia y Evaluación del Riesgo de la Gestión
de la Deuda Pública
Secretaría de Finanzas Boletín Estadístico de la Deuda Pública 2013
1
Secretaría de Finanzas /Dirección General de Crédito Público
CONTENIDO
SIGLAS Y/O ABREVIATURAS 3
INTRODUCCIÓN
5
DEUDA PÚBLICA TOTAL 7
Cuadro 1: Saldo, Utilizaciones y Servicio por Fuente de Deuda
8 Cuadro 2: Saldos de la Deuda por Fuente de Deuda y Deudor Principal
9
DEUDA EXTERNA PÚBLICA 10
Cuadro 3: Saldo Bruto de Deuda por Categoría del Acreedor, Tipo de Acreedor y País del Acreedor
11 Cuadro 4: Saldo de Deuda y Movimientos durante el año 2013 por Categoría de Acreedor y Tipo de
Acreedor 12
Cuadro 5: Saldo de Deuda por Categoría del Acreedor,Tipo de Acreedor y País del Acreedor 13
Cuadro 6: Saldo de Deuda por Sector Institucional del Deudor y Tipo de Institución del Deudor 14
Cuadro 7: Saldo de Deuda por Sector Financiero del Deudor 15
Cuadro 8: Saldo de Deuda por Situación de la Garantía Pública del Deudor y Nombre del Deudor 16
Cuadro 9: Saldo de la Deuda por Origen y Nombre de la Institución Deudora Actual. 17
Cuadro 10: Saldo de Deuda por Divisa de Obligación 18
Cuadro 11: Saldo de la Deuda por Tipo de Tasa de Interés y Rango de Valores de la Tasa de Interés 19
Cuadro 12: Saldo de Deuda por Plazos de Contratación 20
Cuadro 13: Saldo de Atrasos por Categoría del Acreedor, Tipo de Acreedor y Condiciones del Crédito 21
Cuadro 14: Saldo de Atrasos por Categoría del Acreedor y Tipo de Acreedor 22
Cuadro 15: Saldo de Atrasos por Sector Institucional del Deudor y Tipo de Institución del Deudor 23
Cuadro 16: Contrataciones por Categoría del Acreedor, Tipo de Acreedor, País del Acreedor y Nombre de Organismos Multilaterales 24
Cuadro 17: Utilizaciones de Recursos por Sector Económico Hondureño Beneficiado
25 Cuadro 18: Utilizaciones por Categoría del Acreedor, Tipo de Acreedor y País del Acreedor
26 Cuadro 19: Recursos por Utilizar por Categoría del Acreedor, Tipo de Acreedor y País del Acreedor
27
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Cuadro 20: Flujos y Transferencias Netas por Tipo de Acreedor durante el 2013 28
Cuadro 21: Flujos y Transferencias Netas por Sector Institucional del Deudor durante el 2011 29
Cuadro 22: Proyección de Utilizaciones por Categoría del Acreedor, Tipo de Acreedor y País del Acreedor
30
DEUDA INTERNA PÚBLICA 31
Cuadro 23: Saldo de Deuda por Categoría de Deuda y Tipo de Institución del Deudor
32
Cuadro 24: Saldo de Deuda por Categoría de Deuda y Finalidad de la Emisión del Título o Convenio Prestamo 33
Cuadro 25: Saldo de Deuda por Plazos de Contratación
34 Cuadro 26: Cancelación del Servicio de Deuda por Categoría de Deuda y Finalidad de la Emisión del Título o Convenio de Préstamo
35 Cuadro 27: Cancelación del Servicio de Deuda por Categoria de Deuda y finalidad de la Emisión del Título o convenio del Prestamo
36 Cuadro 28: Proyección del Servicioy Finalidad de la Emisión del Título o Convenio de Prestamo
37
GLOSARIO DE TÉRMINOS 38
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SIGLAS Y/O ABREVIATURAS
BANADESA Banco Nacional de Desarrollo Agrícola BANHPROVI Banco Hondureño para la Producción y la Vivienda BCH Banco Central de Honduras BCIE Banco Centroamericano de Integración Económica BID Banco Interamericano de Desarrollo BIRF/BM Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento (Banco Mundial) CFC Fondo Común para Facilidades
Common Fund for Commodities (por sus siglas en inglés) DGCP Dirección General de Crédito Público ENEE Empresa Nacional de Energía Eléctrica ENP Empresa Nacional Portuaria EXIMBANK Banco para las Exportaciones e Importaciones Export Import Bank (por sus siglas en inglés). Este banco existe en varios países FIDA Fondo Internacional de Desarrollo Agrícola FMI Fondo Monetario Internacional FONDEN Fondo de Desarrollo Nacional de Venezuela HIPC Países Pobres Altamente Endeudados
High Indebted Poor Countries (Siglas en inglés) HONDUTEL Empresa Hondureña de Telecomunicaciones ICO Instituto de Crédito Oficial del Reino de España IDA Asociación Internacional para el Desarrollo. Parte del Banco
Mundial International Development Asociation (por sus siglas en inglés).
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ISIN Número de Identificación Internacional de Seguridad KFW Kreditanstalt Fur Wiederaufbau; Alemania MCC/ARTIGIANCASSA Medio Credito Centrale Artigiancassa S.P.A. MDRI Multilateral Debt Relief Iniciative (Sigla en inglés) MEGA BANK Mega International Commercial Bank Co., Ltd. MUNSPS Municipalidad de San Pedro Sula NDF Nordic Development Fund (Sigla en inglés) Fundación Nórdica de Desarrollo NATEXIS BANK POP. Natexis Banques Populares OPEC / OFID Organización de Países Exportadores de Carburantes Opec Fund International Development (Sigla en Inglés) ONG Organizaciones No Gubernamentales PDVSA Petróleos de Venezuela, S.A. PPME Países Pobres Muy Endeudados SEFIN Secretaría de Finanzas SIGADE Sistema de Gestión y Análisis de Deuda. Herramienta oficial
de registro y control de las operaciones de la deuda pública de Honduras.
UNCTAD Conferencia de las Naciones Unidas sobre el Comercio y
Desarrollo USAID Agencia para el Desarrollo Internacional
United States Agency of International Development (por sus siglas ingles)
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INTRODUCCIÓN
El objetivo de este Boletín es dar a conocer, de manera transparente, el comportamiento histórico y proyectado de las operaciones del endeudamiento público interno y externo de la República de Honduras tomando como referencia el año 2013. La información presentada está destinada a entidades públicas hondureñas, instituciones internacionales financieras y no financieras, sector privado, instituciones superiores de enseñanza, organizaciones no gubernamentales (ONG), medios de comunicación y al público en general. Este Boletín se elabora anualmente y su fecha de publicación es durante el semestre siguiente al año de referencia; su finalidad es proveer información histórica y proyectada de saldos y flujos de las operaciones de deuda pública hondureña, expresadas en Dólares de los Estados Unidos de Norte América, para un período de cuatro años como datos históricos y cuatro años de proyección. Este Boletín fue elaborado por el Departamento de Estrategia y Evaluación de la Gestión del Riesgo de la Deuda Pública de esta Dirección General y con el apoyo técnico del Programa SIGADE de la UNCTAD. La fuente de información de este boletín es la base de datos SIGADE la cual es administrada y actualizada en la DGCP. La Deuda Pública de Honduras, al igual que en otros países en vías de desarrollo, es un componente muy importante en la economía del país. Honduras, es considerado como uno de los países más pobres de América Latina, por lo cual ha sido beneficiado por varios programas de alivio de deuda.
A partir del año 1999; la deuda pública externa hondureña alcanzó niveles insostenibles por lo que el país calificó, según el indicador de la ventana fiscal (Valor Presente de la Deuda / Ingresos Fiscales) del FMI, para los beneficios de la Iniciativa de Países Pobres Altamente Endeudados (HIPC, por sus siglas en inglés), la Deuda Pública Total ha mostrado cambios significativos en su composición desde el año 2004 al 2013 alcanzando el punto de culminación en abril del año 2005. Adicionalmente en el año 2005 Honduras calificó también como país elegible para recibir alivios en el marco de la Iniciativa Multilateral de Deuda (MDRI, por sus siglas en inglés) y condonaciones logradas bajo el marco de la Iniciativa de Países Pobres Altamente Endeudados (HIPC)
Producto de las iniciativas antes mencionadas el país recibió alivios de deuda por el orden de USD 4,288 millones de acreedores multilaterales y bilaterales (Club de París y otros) por operaciones de condonación y readecuación de deudas; de los cuales USD 209 millones corresponden a alivio presupuestario y USD 4,079 millones para financiar programas y proyectos de la estrategia de reducción de la pobreza.
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Como resultado de las condonaciones de deuda recibidas bajo HIPC y MDRI, el saldo de la Deuda Externa Pública bajó de USD 5,213.8 millones en el año 2007 situándose al año 2013 en USD 5,196.3 millones incluyendo atrasos.
En relación con la deuda interna, el Gobierno a partir del año 2000, con el apoyo del Consejo Monetario Centroamericano a través de proyectos regionales para Centro América, ha realizado esfuerzos importantes para mejorar su gestión con el fin de desarrollar el mercado doméstico realizando cambios importantes orientados a estándares regionales en las nuevas emisiones como son: Elaboración de calendario de subastas, extensión de plazos, rendimientos cotizados por precio, condiciones de mercado, desmaterialización de títulos, utilización del código ISIN y mejorando el flujo de información con los inversionistas.
La deuda interna representa la fuente de financiamiento más rápida del Gobierno a través de la cual se captan recursos para financiar la brecha fiscal gubernamental y también para atender requerimientos financieros de otros sectores como son: Agropecuario, financiero y para apoyar con capital de trabajo a instituciones públicas financieras y no financieras. Durante los últimos años hubo un incremento en la deuda interna que va de USD 2,114.0 en el año 2009 a USD 3,705.7 millones al fin del año 2013; dicho incremento se ve reflejado en el financiamiento del presupuesto corriente y deuda flotante. Asimismo las necesidades de recursos para el ejercicio fiscal 2013, exigió al Gobierno de la República a buscar las alternativas de financiamiento disponibles y mantener la sostenibilidad económica-financiera del país, de forma tal que se realizaron las gestiones necesarias para buscar soluciones factibles y así lograr mejorar las condiciones financieras del país, presentando una propuesta de emisión de Bonos Soberanos al Gabinete Económico en el mes de octubre de 2012, como solución para hacer frente a la difícil situación financiera. El 5 de octubre de 2012, la Comisión de Crédito Público, integrada por autoridades de la SEFIN y el BCH, aprobó la gestión de la Emisión de un Bono Soberano Global por un monto base de hasta US$1,000.0 millones. La Comisión de Crédito Público, es quien define la Política de Endeudamiento Público del país. En esta política se establecen los niveles máximos del endeudamiento, el nivel mínimo de concesionalidad para los préstamos y la priorización de las operaciones del endeudamiento de acuerdo a los objetivos de inversión dentro de las restricciones financieras y monetarias del país. Las operaciones de deuda pública se rigen por la Constitución de la República, Ley Orgánica de Presupuesto, el Reglamento de Aplicación de la Ley Orgánica de Presupuesto y por las Normas Técnicas del Sub-Sistema de Crédito Público.
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DEUDA PU BLICA TOTAL
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CUADRO No. 1
DEUDA PÚBLICA Y PRIVADA CON GARANTÍA PÚBLICA Saldo, Utilizaciones y Servicio por Fuente de Deuda.
A Diciembre del 2013.
En millones de US Dólares
2009 2010 2011 2012 2013
4,552.6 5,521.1 6,357.0 7,085.3 8,902.0
2,438.6 2,835.2 3,230.0 3,671.1 5,196.3
2,114.0 2,685.9 3,127.0 3,414.2 3,705.7
1,523.6 1,724.6 1,509.4 1,377.9 2,606.9
362.9 456.9 554.2 515.4 1,602.1
1,160.7 1,267.7 955.2 862.5 1,004.8
802.7 920.1 919.8 941.3 1,128.8
326.7 108.7 233.6 151.7 189.3
Capital 273.7 63.2 166.55 80.1 78.2
Intereses y Comisiones 53.0 45.5 67.09 71.6 111.1
476.0 811.4 686.2 789.6 939.5
Capital 416.0 694.8 489.2 528.5 613.5
Intereses y Comisiones 60.0 116.6 197 261.0 326.0
CONCEPTO
Deuda Externa
Deuda Interna
Utilizaciones
Servicio Total de la Deuda
Deuda Externa
Deuda Interna
Deuda Total
Deuda Externa
Deuda Interna
Notas Técnicas: 1._ El saldo de la deuda no incluye la deuda interna directa sin garantía pública de: Gobiernos locales, BCH, resto del sector público.
2._ Las utilizaciones incluyen: Operaciones en efectivo, especies,
capitalizaciones, otras. 3._Las Cifras de la Deuda Total incluyen atrasos.
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CUADRO No. 2
DEUDA PÚBLICA Y PRIVADA CON GARANTÍA PÚBLICA Saldos de la Deuda Pública y Privada con Garantía Pública
A Diciembre del 2013.
En millones de US Dólares
Total %
5,220.9* 58%
GOBIERNO CENTRAL 5,038.4 56%
BCH 105.5 1%
ENEE 50.5 1%
ENP 16.0 0%
BANHPROVI 10.5 0%
3,705.7 42%
GOBIERNO CENTRAL 3,390.7 38%
ENEE 315.0 4%
8,926.6 100%
CONCEPTO
TOTAL
Deuda Externa
Deuda Interna
Notas Técnicas: 1._ No se incluye deuda interna directa sin garantía pública de: Gobiernos Locales, BCH, resto del Sector Público.
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DEUDA EXTERNA PU BLICA
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CUADRO No. 3
DEUDA EXTERNA: PÚBLICA Y PRIVADA CON GARANTÍA PÚBLICA Saldo Bruto de Deuda por Categoría del Acreedor, Tipo de Acreedor y País del Acreedor.
A Diciembre del 2013.
En millones de US Dólares
Saldo Incl. Atrasos %
3,930.6 76%
3,247.5 62%
BCIE 959.7 18%
BID 1,219.5 23%
CFC 0.9 0%
F.I.D.A 83.9 2%
FMI 12.5 0%
IDA 898.6 17%
NDF 42.4 1%
OPEC/OFID 30.0 1%
683.1 13%
España 189.4 4%
Estados Unidos de América 0.1 0%
Francia 0.4 0%
Guatemala 23.1 0%
India 24.6 0%
Italia 72.7 1%
Kuwait 56.9 1%
México 56.8 1%
Noruega 1.0 0%
Rep. de China (Taiwan) 74.5 1%
Rep. Federal de Alemania 24.6 0%
República de Korea 30.7 1%
Suiza 2.4 0%
Venezuela 125.8 2%
1,265.6 24%
213.2 4%
Austria 48.3 1%
Belgica 16.0 0%
Estados Unidos de América 22.3 0%
Rep. de China (Taiwan) 90.4 2%
Rep. Federal de Alemania 0.1 0%
Holanda 36.0 1%
2.4 0%
Argentina 2.4 0%
1,050.0 20%
Venezuela 50.0 1%
BONOS SOBERANOS 1,000.0 19%
5,196.3 100%
CONCEPTO
Acreedores Oficiales
Acreedores Privados
Total
Multilateral
Bilateral
Banca Comercial
Proveedores
Tenedores de Bonos y Obligaciones
Notas Técnicas: 1._ El saldo incluye atrasos totales e intereses devengados
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CUADRO No. 4
DEUDA EXTERNA: PÚBLICA Y PRIVADA CON GARANTÍA PÚBLICA Saldo de Deuda y Movimientos durante el año 2013 por Categoría del Acreedor y Tipo de
Acreedor.
En millones de US Dólares
Saldo al
31/12/2012
Utilizaciones
en 2013
Disminución
Capital en 2013
Variación
Cambiaria
Saldo al
31/12/2013
1 2 3 4 = 5-(1+2-3) 5
3,530.6 522.1 72.9 0.85 3,980.6
Multilateral 2,777.4 512.8 44.6 1.96 3,247.5
Bilateral 703.2 9.3 28.3 -1.10 683.1
Tenedores de Bonos y Obligaciones 50.0 0.0 0.0 0.00 50.0
134.9 1,080.0 5.2 5.91 1,215.6
Banca Comercial 133.4 80.0 5.2 4.99 213.2
Proveedores 1.5 0.0 0.0 0.92 2.4
BONOS SOBERANOS 0.0 1,000.0 1,000.0
3,665.5 1,602.1 78.1 6.8 5,196.2
CONCEPTO
Acreedores Oficiales
Acreedores Privados
Tenedores de Bonos y Obligaciones
Total
Notas Técnicas: 1._ Las utilizaciones incluyen operaciones en efectivo, bienes, servicios, capitalizaciones, otras.
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CUADRO No. 5
DEUDA EXTERNA: PÚBLICA Y PRIVADA CON GARANTÍA PÚBLICA Saldos de Deuda por Categoría del Acreedor, Tipo de Acreedor y País del Acreedor.
En millones de US Dólares
2009 2010 2011 2012 2013
2,309.0 2,708.1 3,108.0 3,533.7 3,980.6
1,541.1 1,919.1 2,366.2 2,777.4 3,247.5
BCIE 404.7 550.2 642.2 789.7 959.7
BID 448.5 585.0 815.9 1,006.1 1,219.5
CFC 1.6 1.6 1.5 1.2 0.9
FDO. NÓRD. DESARROLLO 38.1 36.9 39.1 41.7 42.4
FIDA 88.1 84.2 83.1 82.5 83.9
FMI 31.9 29.8 25.0 18.8 12.5
IDA 500.6 604.6 734.4 812.0 898.6
OPEC / OFID 27.7 26.8 25.1 25.5 30.0
718.0 738.9 691.1 756.3 733.1
Colombia 6.3 4.6 2.8 0.9 0.0
Costa Rica 1.4 0.0 0.0 0.0 0.0
España 256.8 281.8 212.1 213.0 189.4
Estados Unidos de América 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1
Francia 13.6 12.7 12.7 0.4 0.4
Guatemala 23.1 23.1 23.1 23.1 23.1
India 26.4 26.4 26.4 26.6 24.6
Italia 70.2 65.1 63.8 66.9 72.7
Kuwait 46.2 47.2 49.4 55.0 56.9
México 56.8 56.8 56.8 56.8 56.8
Noruega 4.3 3.4 2.6 1.8 1.0
Rep. de China (Taiwán) 34.2 30.7 53.2 76.4 74.5
Rep. Federal de Alemania 21.0 21.8 21.3 21.6 24.6
Rep. de Korea 20.8 27.5 27.7 29.9 30.7
Suiza 2.2 2.4 2.3 2.4 2.4
Venezuela 134.7 135.3 136.7 130.1 125.8
50.0 50.0 50.8 51.1 50.0
Venezuela 50.0 50.0 50.8 51.1 50.0
129.6 127.1 122.0 137.3 1,215.6
127.2 124.7 119.5 134.9 213.2
American Express International 1.3 1.3 1.3 1.3 1.3
Bank of America 2.1 2.1 2.1 2.1 2.1
Banco Santander 0.7 0.0 0.0 0.0 0.0
Deutsch Sudamericanishe Bank 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1
Krediet Bank Company (KBC Bank) 23.4 22.6 19.4 17.1 16.0
Land Bank of Taiwán 30.0 30.0 28.9 26.7 24.4
Mega Intl. Commercial Bank 69.6 68.7 67.8 66.9 66.0
UniCredit Austria AG 0.0 0.0 0.0 20.8 48.3
CITIBANK, N.A. 0.0 0.0 0.0 0.0 18.9
ING BANK N.V 0.0 0.0 0.0 0.0 36.0
2.4 2.4 2.4 2.4 2.4
Laboratorios Bagó 2.4 2.4 2.4 2.4 2.4
0.0 0.0 0.0 0.0 1,000.0
BONOS SOBERANOS 0.0 0.0 0.0 0.0 1,000.0
2,438.6 2,835.2 3,230.0 3,671.1 5,196.3
CONCEPTO
Acreedores Oficiales
Acreedores Privados
TOTAL
Multilateral
Bilateral
Tenedores de Bonos y Obligaciones
Banca Comercial
Proveedores
Tenedores de Bonos y Obligaciones
Notas Técnicas: 1._ Se incluyen total de atrasos de capital e interés.
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CUADRO No. 6
DEUDA EXTERNA: PÚBLICA Y PRIVADA CON GARANTÍA PÚBLICA Saldo de Deuda por Sector Institucional del Deudor y Tipo de Institución del Deudor.
En millones de US Dólares
2009 2010 2011 2012 2013
2,299.2 2,703.9 3,107.2 3,557.4 5,090.8
Gobierno Central 2,238.3 2,642.3 2,974.5 3,429.2 3,929.7
Gobiernos Locales 0.1 0.0 0.0 0.0 1,034.3
Bancos Oficiales 0.4 8.2 7.9 8.0 8.3
Empresas Públicas 60.4 53.3 124.7 120.2 118.5
Autoridad Monetaria (BCH) 139.5 131.3 122.8 113.7 105.5
2,438.6 2,835.2 3,230.0 3,671.1 5,196.3
CONCEPTO
Gobierno General
TOTAL
Notas Técnicas: 1._ Saldos incluyen total de atrasos de capital e interés.
2._Entre los bancos oficiales Deudores tenemos a BANADESA, BANHPROVI
3._Entre las Empresas Públicas Deudoras tenemos a la ENEE, ENP,
HONDUTEL
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CUADRO No. 7
DEUDA EXTERNA: PÚBLICA Y PRIVADA CON GARANTÍA PÚBLICA Saldo de Deuda por Sector Financiero del Deudor.
En millones de US Dólares
2009 2010 2011 2012 2013
Sector Público Financiero 145.9 139.6 130.7 121.6 115.9
BANADESA 0.4 0.3 0.2 0.1 0.0
BANHPROVI 6.0 8.0 7.8 7.9 10.4
BCH 139.5 131.3 122.8 113.7 105.5
Sector Público no Financiero 2,292.8 2,695.7 3,099.3 3,549.4 5,080.4
GOBIERNO CENTRAL 2,238.3 2,642.0 2,974.5 3,505.6 5,038.4
ENEE 25.6 28.0 27.1 26.7 25.9
ENP 23.4 22.6 95.5 17.1 16.0
HONDUTEL 5.4 3.0 2.1 0.0
MUNSPS 0.1 0.0 0.0 0.0
2,438.6 2,835.2 3,230.0 3,671.1 5,196.3Total
CONCEPTO
Notas Técnicas: 1._ Saldos incluyen total de atrasos de capital e interés.
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CUADRO No. 8
DEUDA EXTERNA: PÚBLICA Y PRIVADA CON GARANTÍA PÚBLICA Saldo de Deuda por Situación de la Garantía Pública del Deudor y Nombre del Deudor.
En millones de US Dólares
2009 2010 2011 2012 2013
Garantizada 60.9 59.5 130.5 55.9 72.0
BANADESA 0.4 0.3 0.2 0.1 0.0
BANHPROVI 6.0 8.0 7.8 7.9 10.4
ENEE 25.6 25.6 24.9 24.5 23.7
ENP 23.4 22.6 95.5 17.1 16.0
HONDUTEL 5.4 3.0 2.1 0.0 0.0
MUNSPS 0.1 0.0 0.0 0.0 0.0
GOBIERNO CENTRAL 0.0 0.0 0.0 6.3 21.9
No Garantizada 2,377.8 2,775.7 3,099.5 3,615.2 5,124.3
GOBIERNO CENTRAL 2,238.3 2,642.0 2,974.5 3,499.3 5,016.5
BCH 139.5 131.3 122.8 113.7 105.5
ENEE 2.9 2.4 2.2 2.2 2.2
2,438.6 2,835.2 3,230.0 3,671.1 5,196.3
CONCEPTO
TOTAL Notas Técnicas: 1._ La Deuda no garantizada de instituciones distintas al Gobierno Central
corresponden a obligaciones contratadas de forma directa por estas instituciones.
2. _Saldos incluyen total de atrasos de capital e interés.
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CUADRO No. 9
DEUDA EXTERNA: PÚBLICA Y PRIVADA CON GARANTÍA PÚBLICA Saldo de la Deuda por Origen y Nombre de la Institución Deudora Actual.
En millones de US Dólares
2009 2010 2011 2012 2013
Asumida 5.9 5.9 5.9 5.9 5.9
GOBIERNO CENTRAL 5.9 5.9 5.9 5.9 5.9
Original 2,432.7 2,829.3 3,224.1 3,665.2 5,190.4
GOBIERNO CENTRAL 2,232.4 2,636.1 2,968.6 3,499.7 5,032.5
BANADESA 0.4 0.3 0.2 0.1 0.0
BANHPROVI 6.0 8.0 7.8 7.9 10.4
BCH 139.5 131.3 122.8 113.7 105.5
ENEE 25.6 28.0 27.1 26.7 25.9
ENP 23.4 22.6 95.5 17.1 16.0
HONDUTEL 5.4 3.0 2.1 0.0 0.0
MUNSPS 0.1 0.0 0.0 0.0 0.0
2,438.6 2,835.2 3,230.0 3,671.1 5,196.3
Concepto
Total
Notas Técnicas: 1._ Saldos incluyen total de atrasos de capital e interés.
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CUADRO No. 10
DEUDA EXTERNA: PÚBLICA Y PRIVADA CON GARANTÍA PÚBLICA Saldos de Deuda por Divisa de la Obligación.
En millones de US Dólares
2009 2010 2011 2012 2013
CAD Dólar Canadiense 0.3 0.3 0.4 0.3 0.3
CHF Franco Suizo 3.0 3.3 3.3 3.3 3.3
DKK Corona Danesa 0.8 0.7 0.7 0.7 0.7
EUR Euro 285.6 280.1 273.0 287.8 348.9
GBP Libra Esterlina 0.5 0.5 0.4 0.4 0.4
HNL Lempira 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
JPY Yen Japonés 7.6 5.8 5.1 2.8 2.2
KRW Won Surcoreano 20.8 27.5 27.7 29.9 29.8
KWD Dinar Kuwaití 46.2 47.2 49.4 55.0 56.9
NOC Unidad de Cuenta del BID 9.1 6.1 2.8 0.0 0.0
NOK Corona Noruega 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
SDR Derechos Especiales de Giro 631.0 654.3 853.2 923.7 1,008.2
SEK Corona Sueca 0.3 0.3 0.3 0.3 0.3
USD Dólar Estadounidense 1,433.4 1,809.0 2,013.8 2,366.8 3,745.3
2,438.6 2,835.2 3,230.0 3,671.1 5,196.3
Monedas
Total
Notas Técnicas: 1._ Saldos incluyen total de atrasos. Comentario: 1._ Las Divisas NOC y SDR, no son divisas de curso legal. Surgen de
canastas de monedas, por lo que el servicio en estas divisas se paga en otras divisas tangibles como el USD, Euro u otras a solicitud del acreedor.
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CUADRO No. 11
DEUDA EXTERNA: PÚBLICA Y PRIVADA CON GARANTÍA PÚBLICA Saldo de Deuda por Tipo de Tasa de Interés y Rango de Valores de la Tasa de Interés.
En millones de US Dólares
2009 2010 2011 2012 2013
Tasas Fijas 2,257.3 2,408.6 2,587.3 2,751.5 3,977.0
Menor a 3%; Inclusive 1,771.1 1,938.3 2,108.3 2,276.3 2,416.9
Mayor a 3% y menor a 5%, Inclusive 176.3 166.2 149.0 105.5 185.8
Mayor a 5% y menor a 7%, Inclusive 51.4 48.4 74.2 113.9 118.5
Mayor a 7% 258.5 255.8 255.8 255.8 1,255.8
Tasas Variables 181.4 426.6 642.7 919.6 1,219.3
LIBOR 12 Meses 3.8 2.0 0.0 0.0 0.0
Más de 7% 3.8 2.0 0.0 0.0 0.0
LIBOR 3 Meses 80.0 80.0 141.6 161.1 220.3
Menor a 3%; Inclusive 80.0 80.0 141.6 161.1 203.1
Entre 3% y 5%, Inclusive 0.0 0.0 0.0 0.0 17.3
LIBOR 6 Meses 8.4 27.1 46.7 141.7 209.7
Menor a 3%; Inclusive 6.3 25.0 44.7 139.6 136.4
Entre 3% y 5%, Inclusive 2.1 2.1 2.1 2.1 73.3
PRIME RATE 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
Mayor a 5% y Menor a 7% Inclusive 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
BID OC 1/1/90 EN ADELANTE 0.0 3.3 6.4 12.5 0.0
Entre 3% y 5% Inclusive 0.0 3.3 6.4 12.5 0.0
SIN TASA 5.6 82.2 130.7 152.8 186.5
Menor a 3%; Inclusive 5.6 82.2 130.7 152.8 186.5
Tasa BCIE-OC 6M 77.5 194.5 257.9 395.3 531.9
Menor a 3%; Inclusive 32.7 30.2 27.0 30.4 53.6
Entre 3% y 5%, Inclusive 8.2 5.8 5.4 26.5 0.0
Mayor a 5% y Menor a 7% Inclusive 35.8 157.8 224.8 337.8 477.8
Más de 7% 0.8 0.7 0.6 0.5 0.4
COSTO FINANCIERO-BCIE 3M 0.0 0.0 0.0 0.0 1.2
Mayor a 5% y Menor a 7% Inclusive 0.0 0.0 0.0 0.0 1.2
Tasa Variable BID 6.2 40.9 59.4 56.1 69.6
Menor a 3%; Inclusive 0.9 0.9 0.5 53.6 69.6
Mayor a 5% y Menor a 7% Inclusive 0.0 0.0 28.0 0.0 0.0
Mas de 7% 0.0 0.0 2.8 0.0 0.0
Entre 3% y 5%, Inclusive 0.0 3.3 28.1 1.1 0.0
Más de 5% y menor a 7% 0.0 32.6 0.0 0.0 0.0
Más de 7% 5.3 4.2 0.0 1.4 0.0
2,438.6 2,835.2 3,230.0 3,671.1 5,196.3
Concepto
Total Notas Técnicas: 1._ Saldos incluyen total de atrasos.
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CUADRO No. 12
DEUDA EXTERNA: PÚBLICA Y PRIVADA CON GARANTÍA PÚBLICA Saldo de Deuda por Plazos de Contratación.
En millones de US Dólares
Plazo 2009 2010 2011 2012 2013
Menor o igual que 1 año 0.4 0.4 0.4 0.4 0.4
Mayor que 1 año y menor que 5, inclusive 1.2 0.8 3.7 3.7 2.1
Mayor que 5 años y menor que 10 años 6.9 12.6 21.9 20.0 541.7
Mayor que 10 años y menor que 20 años 509.4 664.7 683.2 850.6 1,627.5
Mayor que 20 años 1,920.8 2,156.8 2,520.8 2,796.4 3,024.6
Total 2,438.6 2,835.2 3,230.0 3,671.1 5,196.3
Notas Técnicas: 1._ Saldos incluyen total de atrasos.
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Secretaría de Finanzas /Dirección General de Crédito Público
CUADRO No. 13
DEUDA EXTERNA: PÚBLICA Y PRIVADA CON GARANTÍA PÚBLICA Saldo de Atrasos por Categoría del Acreedor, Tipo de Acreedor y Condiciones del Crédito.
En millones de US Dólares
CapitalInterés/
ComisiónCapital
Interés/
ComisiónCapital
Interes
/ComisionCapital
Interes
/ComisionCapital
Interes
/Comision
6.1 3.0 37.1 10.7 5.0 3.1 17.3 3.1 7.5 0.4
Multilateral 1.6 1.2 0.0 0.8 0.0 0.1 0.0 0.1 0.0 0.1
Concesional 1.4 1.1 0.0 0.8 0.0 0.1 0.0 0.1 0.0 0.1
No Concesional 0.2 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
Bilateral 4.5 1.9 37.1 9.8 5.0 2.2 17.3 1.9 7.5 0.3
Concesional 4.3 1.7 36.9 9.7 4.8 2.0 17.1 1.8 7.3 0.1
No Concesional 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2
Tenedores de Bonos
y Obligaciones 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.8 0.0 1.1 0.0 0.0
1.5 2.4 1.5 2.5 1.5 2.4 1.5 2.4 1.5 2.4
Banca Comercial 1.3 1.4 1.3 1.4 1.3 1.4 1.3 1.4 1.3 1.4
Concesional 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.8 0.0 0.0 0.0 0.0
No Concesional 1.3 1.4 1.3 1.4 1.3 1.4 1.3 1.4 1.3 1.4
Proveedores 0.2 1.0 0.2 1.0 0.2 1.0 0.2 1.0 0.2 1.0
Concesional 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
No Concesional 0.2 1.0 0.2 1.0 0.2 1.0 0.2 1.0 0.2 1.0
7.6 5.4 38.6 13.2 6.5 5.5 18.8 5.5 9.0 2.8Total
2010 2011 2012 2013
Acreedores Oficiales
Acreedores Privados
Concepto
2009
Comentario:
1. Los atrasos incluyen al total del sector público
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CUADRO No. 14
DEUDA EXTERNA: PÚBLICA Y PRIVADA CON GARANTÍA PÚBLICA Saldo de Atrasos por Categoría del Acreedor y Tipo de Acreedor.
En millones de US Dólares
2009 2010 2011 2012 2013
9.2 47.8 8.0 20.4 7.9
2.8 0.8 0.1 0.1 0.1
Capital 1.6 0.0 0.0 0.0 0.0
Intereses y Comisiones 1.2 0.8 0.1 0.1 0.1
6.4 47.0 7.2 19.2 7.8
Capital 4.5 37.1 5.0 17.3 7.5
Intereses y Comisiones 1.9 9.8 2.2 1.9 0.3
0.0 0.0 0.0 1.1 0.0
Capital 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
Intereses y Comisiones 0.0 0.0 0.8 1.1 0.0
3.9 3.9 3.9 3.9 3.9
2.7 2.8 2.8 2.7 2.8
Capital 1.3 1.3 1.3 1.3 1.3
Intereses y Comisiones 1.4 1.4 1.4 1.4 1.4
1.1 1.1 1.1 1.2 1.1
Capital 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2
Intereses y Comisiones 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0
13.0 51.7 11.9 24.3 11.8
CONCEPTO
Acreedores Oficiales
Tenedores de Bonos y Obligaciones
Total
Banca Comercial
Multilateral
Bilateral
Acreedores Privados
Proveedores
Comentarios:
1.- Los atrasos incluyen al total del sector público.
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CUADRO No. 15
DEUDA EXTERNA: PÚBLICA Y PRIVADA CON GARANTÍA PÚBLICA Saldo de Atrasos por Sector Institucional del Deudor y Tipo de Institución del Deudor.
En millones de US Dólares
CapitalInterés/
ComisiónCapital
Interés/
ComisiónCapital
Interes /
ComisionCapital
Interes /
ComisionCapital
Interes /
Comision
7.6 5.4 38.5 13.5 6.3 5.3 18.6 5.4 8.8 2.7
Gobierno Central 7.3 4.6 38.4 12.2 6.3 5.3 18.6 5.4 8.8 2.7
Empresas Públicas 0.4 0.9 0.1 1.3 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
0.0 0.0 0.1 0.0 0.0 0.0 0.2 0.2 0.2 0.2
Organismos Desentralizados 0.0 0.0 0.0 0.0 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2
7.6 5.4 38.6 13.5 6.5 5.5 18.8 5.5 9.0 2.8
2013
Gobierno General
CONCEPTO
2009
Autoridad Monetaria (BCH)
Total
2010 2011 2012
Comentarios:
1.- Los atrasos incluyen al total del sector público.
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CUADRO No. 16
DEUDA EXTERNA: PÚBLICA Y PRIVADA CON GARANTÍA PÚBLICA Contrataciones por Categoría del Acreedor, Tipo de Acreedor, País del Acreedor y Nombre
de Organismos Multilaterales.
En millones de US Dólares
2009 2010 2011 2012 2013
363.3 904.6 488.4 368.5 920.7
Multilateral 142.6 904.6 417.7 299.0 717.2
BCIE 32.6 336.0 104.7 79.0 443.7
BID 97.2 412.3 142.0 164.8 207.3
FIDA 0.0 10.2 8.4 0.0 14.7
IDA 12.9 146.1 137.5 45.2 43.4
OPEC/OFID 0.0 0.0 25.0 10.0 8.0
Bilateral 120.7 0.0 70.7 69.5 203.6
BANDES 0.0 0.0 0.0 0.0 145.0
EXIMBANK CHINA 0.0 0.0 50.0 2.5 0.0
EXIMBANK COREA 0.0 0.0 0.0 33.0 44.8
FDO. KUWAITÍ DESARROLLO 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
ICO 0.0 0.0 20.7 0.0 0.0
KFW 0.0 0.0 0.0 34.0 13.8
PDVSA 120.7 0.0 0.0 0.0 0.0
Tenedores de Bonos y Obligaciones 100.0 0.0 0.0 0.0 0.0
FONDEN 100.0 0.0 0.0 0.0 0.0
0.0 6.6 8.6 30.0 1,379.8
UNICREDIT AUSTRIA A.G. 0.0 6.6 8.6 30.0 26.7
BONOS SOBERANOS 0.0 0.0 0.0 0.0 1,000.0
CITIBANK,N.A. 0.0 0.0 0.0 0.0 18.9
ING BANK N.V. 0.0 0.0 0.0 0.0 36.4
INDUST.COM.BANK CHINA 0.0 0.0 0.0 0.0 297.7
363.3 911.3 497.0 398.5 2,300.5
Concepto
Acreedores Privados
Total
Acreedores Oficiales
Notas Técnicas: 1._ El monto correspondiente al año 2009 de PDVSA, representa el total
de embarques por derivados de petróleo dentro de una línea de crédito sin un monto máximo establecido.
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CUADRO No. 17
DEUDA EXTERNA: PÚBLICA Y PRIVADA CON GARANTÍA PÚBLICA Utilizaciones de Recursos por Sector Económico hondureño beneficiado.
En millones de US Dólares
Sector Económico 2009 2010 2011 2012 2013
Agropecuario 6.6 1.3 11.2 20.4 23.8
Comercio e Industria 3.9 5.1 0.6 0.3 0.7
Cultura y Deportes 0.1 0.0 0.0 0.0 0.0
Defensa y Seguridad 8.8 0.0 0.0 0.2 7.9
Educación 9.9 8.2 9.4 13.1 22.0
Energía 23.5 12.3 18.7 22.9 17.6
Forestal y Ambiente 4.7 5.7 2.7 10.3 20.2
Mejoramiento Institucional 8.1 55.0 14.7 13.7 7.2
Monetario Y Fiscal 0.0 122.9 22.9 74.9 73.0
Monetario y fiscal ajuste 10.5 0.0 0.0 0.0 0.0
Monetario - Fiscal
(reorganizaciones) 1.2 0.7 21.8 0.0 0.0
Multisector 204.1 128.2 293.7 119.1 1,231.9
Salud 26.7 31.4 38.6 77.8 41.6
Transporte 53.0 70.8 108.8 133.8 133.6
Turismo 5.5 8.1 4.1 11.4
Vivienda 1.8 7.4 7.2 17.4 23.1
Total 368.1 457.0 554.2 515.4 1,602.5
Notas Técnicas: 1._ Utilizaciones: incluye operaciones en efectivo, capitalizaciones, bienes y servicios, refinanciamientos, otros.
2._ El Sector Monetario – Fiscal incluye: Créditos para apoyo de balanza
de pagos, ajuste estructural de la economía y apoyo fiscal (sectoriales). 3._El Multisectorial incluye los desembolsos de las colocaciones de los
Bonos Soberanos, Servicio Social y Comunitario Conexo.
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26
Secretaría de Finanzas /Dirección General de Crédito Público
CUADRO No. 18
DEUDA EXTERNA: PÚBLICA Y PRIVADA CON GARANTÍA PÚBLICA Utilizaciones por Categoría del Acreedor, Tipo de Acreedor y País del Acreedor.
En millones de US Dólares
2009 2010 2011 2012 2013
368.9 454.1 554.2 495.0 522.1
Multilateral 162.4 438.8 501.0 459.6 512.8
BCIE 16.5 163.2 103.2 163.6 187.3
BID 84.5 161.8 256.2 208.9 224.3
CFC 0.3 0.0 0.0 0.0 0.0
FDO. NÓRD. DESARROLLO 6.1 1.0 3.4 2.5 0.0
FIDA 3.6 0.0 1.8 2.3 4.2
IDA 49.4 111.3 135.8 79.5 90.2
OPEC / OFID 2.0 1.5 0.6 2.7 6.8
Bilateral 156.5 15.3 53.2 35.4 9.3
España 15.2 0.9 21.8 0.0 0.0
India 8.8 0.0 0.0 0.2 0.0
Italia 0.4 0.0 0.3 1.9 2.8
Kuwait 0.8 2.3 2.3 8.2 4.0
Rep. de China (Taiwán) 0.0 1.7 26.8 25.0 0.0
Rep. Federal de Alemania 4.3 2.4 0.0 0.0 2.1
Rep. de Korea 5.7 6.9 1.5 0.1 0.4
Venezuela 121.3 1.1 0.5 0.0 0.0
Tenedores de Bonos y Obligaciones 50.0 0.0 0.0 0.0 0.0
Venezuela 50.0 0.0 0.0 0.0 0.0
0.0 3.5 0.0 20.4 1,080.0
Banca Comercial 0.0 3.5 0.0 20.4 80.0
CITIBANK, N.A. 0.0 0.0 0.0 0.0 18.9
ING BANK N.V. 0.0 0.0 0.0 0.0 35.0
KBC Bank 0.0 3.5 0.0 0.0 0.0
UniCredit Austria AG 0.0 0.0 0.0 20.4 26.0
Tenedores de Bonos y Obligaciones 0.0 0.0 0.0 0.0 1,000.0
BONOS SOBERANOS 0.0 0.0 0.0 0.0 1,000.0
368.9 457.6 554.2 515.4 1,602.1Total
Concepto
Acreedores Oficiales
Acreedores Privados
Notas Técnicas: 1._ Se incluyen todo tipo de modalidades de utilización de recursos de los
préstamos como son: efectivo, capitalizaciones, bienes, servicios, otros.
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CUADRO No. 19
DEUDA EXTERNA PÚBLICA Y PRIVADA CON GARANTÍA PÚBLICA Recursos por Utilizar por Categoría del Acreedor, Tipo de Acreedor y País del Acreedor.
En millones de US Dólares
2009 2010 2011 2012 2013
Acreedores Oficiales 1,000.9 1,464.7 1,366.5 1,224.6 1,445.5
Multilateral 934.2 1,412.8 1,295.6 1,119.1 1,291.6
BCIE 212.8 406.4 407.3 323.1 572.0
BID 420.2 670.7 556.6 513.2 495.8
BIRF 1.2 1.2 1.2 1.2 1.2
FDO. NÓRD. DESARROLLO 8.1 6.4 3.1 0.0 0.0
FIDA 10.8 18.7 25.4 23.2 33.6
FMI 47.8 47.0 46.8 46.9 0.0
IDA 219.7 250.4 243.8 167.8 144.1
OPEC / OFID 13.5 12.0 11.4 43.7 44.9
Bilateral 66.8 51.9 70.9 105.6 153.9
España 1.1 0.1 0.1 0.1 0.1
India 3.6 3.6 3.6 3.4 3.4
Italia 23.5 21.8 20.9 19.4 17.4
Kuwait 23.3 21.3 19.3 10.8 6.7
Rep. de China (Taiwán) 4.5 2.8 26.1 3.6 1.1
Rep. Federal de Alemania 2.6 0.0 0.0 34.4 47.5
Rep. de Korea 7.9 2.2 1.0 33.9 77.8
Venezuela 0.3 0.1 0.1 0.0 0.0
Acreedores Privados 3.9 6.7 15.1 25.4 460.4
Banca Comercial 3.9 6.7 15.1 25.4 460.4
UniCredit Austria AG 0.0 6.7 15.1 25.4 17.7
KBC Bank 3.9 0.0 0.0 0.0 0.0
Varios Honduras 0.0 0.0 0.0 0.0 442.7
1,004.9 1,471.4 1,381.7 1,250.0 1,905.9
Concepto
Total
Objetivo: Presentar el balance de recursos financieros disponibles para su utilización
en los próximos años.
Comentario: 1._ En el caso de Venezuela, el monto para 2009 corresponde al Saldo por
colocar de los Bonos Soberanos del Gobierno de Honduras, a ser adquiridos en su totalidad por el FONDEN de Venezuela.
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CUADRO No. 20
DEUDA EXTERNA: PÚBLICA Y PRIVADA CON GARANTÍA PÚBLICA Flujos y Transferencias Netas por Tipo de Acreedor durante el 2013.
En millones de US Dólares
Utilizaciones
Capital
Reembolsado Flujos Netos
Int. y Com.
Pagadas Transferencias Netas
(A) (B) (C=A-B) (D) (E=C-D)
Multilateral 512.8 44.6 468.1 70.2 398.0
Bilateral 9.3 28.3 (19.0) 8.2 (27.2)
Banca Comercial y Proveedores 80.0 5.2 74.8 4.2 70.5
Tenedores de Bonos y Obligaciones1,000.0 0.0 1,000.0 28.5 971.5
1,602.1 78.2 1,523.9 111.1 1,412.8
Tipo de Acreedor
TOTAL
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CUADRO No. 21
DEUDA EXTERNA: PÚBLICA Y PRIVADA CON GARANTÍA PÚBLICA Flujos y Transferencias Netas por Sector Institucional del Deudor durante el 2013.
En millones de US Dólares
Nota: Cuadro Preliminar de Cifras, año 2013 en proceso de revisión
Utilizaciones
Capital
Reembolsado Flujos Netos
Int. y Com.
Pagadas
Transferenci
as Netas
(A) (B) (C=A-B) (D) (E=C-D)
Gobierno General 1,605.2 67.5 1,537.7 108.3 1,429.4
Gobierno Central 1,603.1 67.4 1,535.7 108.2 1,427.5
Gobiernos Locales 0.0 0.0 (0.0) 0.0 (0.0)
Bancos Oficiales 2.1 0.1 2.0 0.1 1.9
Empresas Públicas 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
Gobiernos Locales 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
Sociedades No Financieras 0.0 3.5 (3.5) 1.3 (4.8)
Autoridad Monetaria (BCH) 0.0 8.1 (8.1) 1.5 (9.6)
1,605.2 79.1 1,526.1 111.1 1,415.0
Tipo de Acreedor
TOTAL
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CUADRO No. 22
DEUDA EXTERNA: PÚBLICA Y PRIVADA CON GARANTÍA PÚBLICA Proyección de Utilizaciones por Categoría del Acreedor, Tipo de Acreedor y País del
Acreedor.
En millones de US Dólares
2014 2015 2016 2017
510.1 350.8 283.8 136.8
Multilateral 471.0 286.7 250.0 107.4
163.9 88.7 156.3 31.5
230.8 134.4 72.5 55.5
5.6 5.6 4.1 4.1
OPEC 29.2 11.0 2.0 2.0
41.4 46.9 15.0 14.4
Bilateral 39.1 64.1 33.9 29.4
Italia 15.9 0.0 0.0 0.0
Rep. China (Taiwan) 0.0 0.0 0.0 0.0
kuwait 0.0 5.3 0.0 0.0
Alemania 4.2 11.1 18.3 13.8
República de Korea 8.9 41.1 8.9 8.9
India 10.0 6.6 6.6 6.6
9.2 9.0 442.7 0.0
Acreedores Privados 9.2 9.0 145.0 0.0
Bancos Comerciales 9.2 9.0 145.0 0.0
UniCredit Austria AG 9.2 9.0 0.0 0.0
BNDES 0.0 0.0 145.0
Fuente del Sector Privado y Público 0.0 0.0 297.7 0.0
Indust.Com.Bank Chin 0.0 0.0 297.7 0.0
519.3 359.8 726.6 136.8
IDA
Concepto
Acreedores Oficiales
BCIE
BID
FIDA
Acreedores Privados
Total
Objetivo: Presentar un perfil de las posibles utilizaciones de financiamiento externo
en los próximos 3 años, indicando el país de procedencia y organismo multilateral.
Notas Técnicas: 1._ Incluye todo tipo de utilizaciones: En efectivo, bienes, servicios,
capitalizaciones, reorganizaciones, etc.
2.-Los valores Proyectados son en base a los contratos de Financiamiento.
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DEUDA INTERNA PU BLICA
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CUADRO No. 23
DEUDA INTERNA: PÚBLICA E INTERNA CON GARANTÍA PÚBLICA Saldo de Deuda por Categoría de Deuda y Tipo de Institución del Deudor.
En millones de US Dólares
2009 2010 2011 2012 2013
Titulos Valores 1,895.3 2,669.4 3,080.4 3,385.1 3,692.6
Gobierno Central 1,795.3 2,568.8 3,080.4 3,285.1 3,377.6
Instituciones No Financieras 100.0 100.0 0.0 100.0 315.0
Presupesto No especificado 0.0 0.6 0.6 0.0
Préstamos 218.7 17.1 46.6 29.1 13.1
Gobierno Central 218.7 17.1 46.6 29.1 13.1
2,114.0 2,686.5 3,127.0 3,414.2 3,705.7
Concepto
Total
Notas Técnicas: 1._ Saldos incluyen total de atrasos.
2._ Saldos incluyen Deuda Cuasi Fiscal por un monto de US$ 544.5 millones 3._ No incluye la deuda interna directa sin garantía pública de: Gobiernos
Locales, BCH, Resto del Sector Público.
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CUADRO No. 24
DEUDA INTERNA: PÚBLICA E INTERNA CON GARANTÍA PÚBLICA Saldo de Deuda, por Categoría de Deuda y Finalidad de la Emisión del Título o Convenio de
Préstamo.
En millones de US Dólares
2009 2010 2011 2012 2013
Títulos Valores 1,895.3 2,669.4 3,111.9 3,385.1 3,692.6
Aportes Patronales 0.0 185.2 183.7 175.3 169.9
Presupuesto Corriente 936.8 1,292.3 1,548.0 1,815.1 2,104.6
Presupuesto no especificado 0.6 0.6 0.6 0.6 226.4
Fortalecimiento Agrícola 5.3 3.6 1.8 0.0 0.0
Fortalecimiento Patrimonial 100.2 100.2 0.2 0.2 0.2
Indemnizaciones por Expropiaciones 18.9 18.5 17.1 21.7 19.9
Obligaciones Cuasifiscales 593.6 593.6 588.7 561.8 544.5
Reconocimiento de Obligaciones 45.3 64.6 22.8 9.8 7.1
Reorganización de la Deuda 194.7 411.0 717.6 800.6 620.0
Financiamiento Sectorial 0.0 0.0 31.5 0.0 0.0
Préstamos 218.7 17.1 15.1 29.1 13.1
Inversión 19.1 17.1 15.1 14.1 13.1
Reorganización de la Deuda 199.6 0.0 0.0 15.0 0.0
2,114.0 2,686.5 3,127.0 3,414.2 3,705.7
Concepto
Total
Notas Técnicas: 1._ Saldos incluyen total de atrasos.
2._ No incluye la Deuda Interna Directa sin garantía pública de: Gobiernos Locales, BCH, Resto del Sector Público.
3._ Saldos incluyen Deuda Cuasi Fiscal por un monto de US$ 544.5 millones
4.- No incluye la deuda interna directa sin garantía pública de: Gobiernos Locales, BCH, Resto del Sector Público.
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CUADRO No. 25
DEUDA INTERNA: PÚBLICA E INTERNA CON GARANTÍA PÚBLICA Saldo de Deuda por Plazos de Contratación.
En millones de US Dólares
Plazo 2009 2010 2011 2012 2013
Títulos Valores 1,895.3 2,669.4 3,080.4 3,385.1 3,692.6
Menor o igual que 1 año 21.3 21.3 21.1 35.4 19.5
Mayor que 1 año y menor que 5, inclusive 1,026.0 851.4 566.7 405.9 319.1
Mayor que 5 años y menor que 10 años, inclusive 201.4 1,158.3 1,868.6 2,349.5 2,771.6
Mayor que 10 años y menor que 20 años, inclusive 43.1 35.7 27.2 24.3 31.2
Mayor que 20 años 603.6 602.7 596.8 569.9 551.1
Prestamo 218.7 17.1 46.6 29.1 13.1
Menor o igual que 1 año 199.4 0.0 0.0 0.0 0.0
Mayor que un 1 año y menor que 5, inclusive 0.0 0.0 31.5 15.0 0.0
Mayor que 10 años y menor que 20 años, inclusive 0.2 0.0 0.0 0.0 0.0
Mayor que 20 años 19.1 17.1 15.1 14.1 13.1
Total 2,114.0 2,686.5 3,127.0 3,414.2 3,705.7 Notas Técnicas: 1._ Saldos incluyen total de atrasos.
2._ No incluye la Deuda Interna Directa sin garantía pública de: Gobiernos Locales, BCH, Resto del Sector Público.
3._ Saldos incluyen Deuda Cuasi Fiscal por un monto de US$ 588.65 millones
4.- No incluye la deuda interna directa sin garantía pública de: Gobiernos Locales, BCH, Resto del Sector Público.
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CUADRO No. 26
DEUDA INTERNA PÚBLICA E INTERNA CON GARANTÍA PÚBLICA Cancelación del Servicio de Deuda por Categoría de Deuda y Finalidad de la Emisión del
Título o Convenio de Préstamo.
En millones de US Dólares
Capital
Interés/
Comisión Capital
Interés/
Comisión Capital
Interes/
Comision Capital
Interes/
Comision Capital
Interes/
Comision
214.3 60.0 287.5 111.1 487.2 196.0 412.1 255.2 596.8 323.4
0.0 0.0 0.0 0.3 0.0 10.0 0.0 16.0 0.0 14.9
206.4 52.7 272.7 73.1 308.7 118.8 347.9 148.5 433.3 217.3
Apoyo Presupuestado no especificado 0.0 0.7
1.8 0.5 1.8 0.4 1.8 0.2 1.7 0.0 0.0 0.0
0.0 0.0 0.0 0.0 100.0 2.8 0.0 0.0 0.0 0.0
1.4 0.6 1.4 0.7 1.4 0.7 1.3 0.6 1.3 0.9
Obligaciones Cuasifiscales 0.0 3.8 0.0 3.3 0.0 3.4 0.0 3.6 0.0 3.7
4.8 2.1 11.7 1.3 41.2 1.5 12.2 1.0 2.3 0.9
Reorganización de la Deuda 0.0 0.2 0.0 32.0 34.2 58.7 48.9 85.5 159.9 85.0
201.7 0.0 407.3 5.5 2.0 0.9 116.5 5.8 16.7 2.6
Apoyo Presupuestario Corriente 0.0 0.0 206.8 5.1 0.0 0.0 100.2 0.7 0.0 0.0
201.4 2.2 0.0 0.0 2.0 0.9 1.0 0.8 1.0 0.8
Reorganización de la Deuda 0.3 0.0 200.6 0.2 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
Financiamiento de Proyectos y Programas 1.0 0.0
Financiamiento Sectorial 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 15.2 4.2 14.6 1.8
416.0 60.0 694.8 116.6 489.2 197.0 528.5 261.0 613.5 326.0
201320122011
Fortalecimiento Agrícola
Concepto
2009 2010
Titulos Valores
Aportes Patronales
Presupuesto Corriente
Totales
Fortalecimiento Patrimonial
Indemnizaciones por Expropiaciones
Reconocimiento Obligaciones
Préstamos
Apoyo Presupuestario Inversión
Notas Técnicas: 1._ Incluye todo tipo de operación que disminuye el servicio como son:
Pagos en efectivo, capitalización, refinanciamiento, bienes, servicios, etc. 2._ No incluye deuda interna directa, sin garantía pública de: Gobiernos Locales, BCH, Resto del Sector Público.
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CUADRO No. 27
DEUDA INTERNA: PÚBLICA DEL GOBIERNO CENTRAL Cancelación del Servicio de Deuda, por Categoría de Deuda y Finalidad de la Emisión del
Título o Convenio de Préstamo.
En millones de US Dólares
Capital
Interés/
Comisión Capital
Interés/
Comisión Capital
Interes/
Comision Capital
Interes/
Comision Capital
Interes/
Comision
214.3 60.0 287.5 111.1 487.2 196.0 412.1 255.2 596.8 323.4
0.0 0.0 0.0 0.3 0.0 10.0 0.0 16.0 0.0 14.9
206.4 52.7 272.7 73.1 308.7 118.8 347.9 148.5 433.3 217.3
Apoyo Presupuestado no especificado 0.0 0.7
1.8 0.5 1.8 0.4 1.8 0.2 1.7 0.0 0.0 0.0
0.0 0.0 0.0 0.0 100.0 2.8 0.0 0.0 0.0 0.0
1.4 0.6 1.4 0.7 1.4 0.7 1.3 0.6 1.3 0.9
Obligaciones Cuasifiscales 0.0 3.8 0.0 3.3 0.0 3.4 0.0 3.6 0.0 3.7
4.8 2.1 11.7 1.3 41.2 1.5 12.2 1.0 2.3 0.9
Reorganización de la Deuda 0.0 0.2 0.0 32.0 34.2 58.7 48.9 85.5 159.9 85.0
201.7 0.0 407.3 5.5 2.0 0.9 116.5 5.8 16.7 2.6
Apoyo Presupuestario Corriente 0.0 0.0 206.8 5.1 0.0 0.0 100.2 0.7 0.0 0.0
201.4 2.2 0.0 0.0 2.0 0.9 1.0 0.8 1.0 0.8
Reorganización de la Deuda 0.3 0.0 200.6 0.2 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
Financiamiento de Proyectos y Programas 1.0 0.0
Financiamiento Sectorial 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 15.2 4.2 14.6 1.8
416.0 60.0 694.8 116.6 489.2 197.0 528.5 261.0 613.5 326.0
201320122011
Fortalecimiento Agrícola
Concepto
2009 2010
Titulos Valores
Aportes Patronales
Presupuesto Corriente
Totales
Fortalecimiento Patrimonial
Indemnizaciones por Expropiaciones
Reconocimiento Obligaciones
Préstamos
Apoyo Presupuestario Inversión
Notas Técnicas: 1._ Incluye todo tipo de operación que disminuye el servicio de deuda
como son: Pagos en efectivo, capitalización, refinanciamiento, bienes y servicios, otros.
2._ Incluye Costos financieros de la deuda cuasi fiscal con el BCH. 3.-.El tipo de Cambio utilizado a fin del período del año 2013 fue de
L.20.5975 por 1 US Dólar.
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CUADRO No. 28
DEUDA INTERNA: PÚBLICA DEL GOBIERNO CENTRAL Proyección del Servicio de Deuda por Categoría de Deuda y Finalidad de la Emisión del
Título o Convenio de Préstamo.
En millones de US Dólares
Ca pita l
Inte ré s/
Comisión Ca pita l
Inte ré s/
Comisión Ca pita l
Inte ré s/
Comisión Ca pita l
Inte ré s/
Comisión
Títulos Valores 646.8 362.0 742.9 300.0 875.1 210.9 503.5 136.3
Aportes Patronales 0.0 14.5 183.7 14.2 0.0 0.0 0.0 0.0
Presupuesto Corriente 363.1 254.5 453.0 214.8 551.6 166.9 447.8 108.9
Apoyo Presupuestario no especificado 0.0 22.8 20.1 25.8 40.2 23.4 40.2 20.2
Indemnizaciones por Expropiaciones 3.4 1.1 1.8 0.9 1.5 0.8 1.4 0.7
Obligaciones Cuasifiscales 0.0 4.0 0.0 4.0 3.2 4.0 3.2 3.9
Reconocimiento de Obligaciones 2.2 0.8 2.2 0.5 2.2 0.2 0.3 0.0
Reorganización de la Deuda 278.0 64.3 82.0 39.7 276.4 15.6 10.6 2.6
Préstamos 1.0 0.7 1.0 0.7 1.0 0.6 1.0 0.5
Apoyo Presupuestario Inversión 1.0 0.7 1.0 0.7 1.0 0.6 1.0 0.5
647.8 362.7 743.9 300.6 876.1 211.5 504.5 136.8
2017
Total
2014 2015 2016
Concepto
Notas Técnicas: 1._ Incluye costos financieros de la Deuda Cuasi Fiscal con el BCH. 2._ No incluye préstamos ni emisiones en proceso de negociación.
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Secretaría de Finanzas /Dirección General de Crédito Público
GLOSARIO DE TÉRMINOS
ACREEDORES MULTILATERALES
Los organismos multilaterales se establecen mediante acuerdos políticos con categoría de Tratados Internacionales suscritos entre los países miembros. Los organismos multilaterales reciben los privilegios e inmunidades correspondientes y no están sujetos a las leyes y regulaciones de las economías en que tienen su sede. En general, estos organismos proveen servicios no comerciales de carácter colectivo a sus miembros y/o servicios de intermediación financiera, o movilizan fondos entre prestamistas y prestatarios en diferentes economías. En su calidad de acreedores, los organismos multilaterales se denominan a veces Acreedores Oficiales Multilaterales. ACREEDORES OFICIALES
Los acreedores oficiales, incluidos los organismos multilaterales, son acreedores del sector público. La deuda externa frente a los acreedores oficiales puede incluir también la deuda que fue contraída originalmente frente a los acreedores privados, que no obstante fue garantizada por una entidad pública en la economía del acreedor (por ejemplo, un organismo de crédito a la exportación). Los acreedores oficiales bilaterales son acreedores oficiales en un determinado país. Este tipo de acreedor reviste especial importancia en el contexto de las consultas sostenidas en el marco del Club de París. El Club de París no es una unidad institucional por derecho propio, sino un mecanismo global al amparo del cual los acreedores y deudores se reúnen, deliberan y organizan programas de alivio de la deuda ASUNCIÓN DE DEUDA
Acuerdo trilateral entre un acreedor, un deudor anterior y un nuevo deudor; en virtud del cual, el nuevo deudor asume la obligación pendiente del deudor anterior frente al acreedor, y se hace responsable del reembolso de la deuda.
ATRASOS TOTALES:
Incluye atrasos en: Capital, intereses y comisiones ATRASO TÉCNICO
Servicio no cancelado en su fecha de vencimiento por la existencia de arreglos financieros contractuales con el acreedor. Generalmente estos atrasos no generan cargos por penalidad.
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Secretaría de Finanzas /Dirección General de Crédito Público
CONDONACIÓN DE LA DEUDA
Anulación voluntaria de la totalidad o parte de una deuda en el marco de un acuerdo contractual celebrado entre acreedores y deudores. Más específicamente, el acuerdo contractual anula o condona la totalidad o parte del principal pendiente, incluidos los atrasos de intereses (intereses que vencieron en el pasado) y cualquier otro costo por intereses que se haya devengado. La condonación de la deuda no surge de la anulación de pagos futuros de intereses que aún no han vencido y no se han devengado. DEUDA EXTERNA BRUTA
Monto en un determinado momento, de los pasivos contractuales desembolsados y pendientes de pago que asumen los residentes de un país frente a no residentes, con el compromiso de reembolsar el capital, con o sin interés, o de pagar los intereses, con o sin reembolso de capital.
FECHA VALOR
Fecha en la cual se hace efectiva una transacción. En el caso de un desembolso esta fecha corresponde al momento en el cual el prestamista entrega los recursos al prestatario, mientras que en el caso de un pago se refiere a aquel en el que el prestamista recibe los recursos.
FECHA DE VENCIMIENTO
Es el día en que debe realizarse el pago generado por una obligación financiera. La fecha de vencimiento es establecida en las Condiciones Generales de cada Contrato.
GOBIERNO GENERAL De acuerdo a la Guía de Compiladores y Usuarios de las Estadística de Deuda Externa (GCUEDE) del FMI; el gobierno de un país está formado por las entidades públicas y sus dependencias, que son entidades establecidas mediante un proceso político que ejercen autoridad legislativa, judicial y ejecutiva dentro de un área territorial. El gobierno general incluye: i) las unidades gubernamentales existentes en cada nivel de gobierno —central, estatal y local— en la economía nacional, ii) todos los fondos de seguridad social administrados en los distintos niveles de gobierno, y iii) todas las instituciones sin fines de lucro que operan fuera del mercado y que son controladas y financiadas principalmente por unidades gubernamentales.
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INTERÉS DEVENGADO Interés acumulado periódicamente (diario) hasta que llega su fecha de pago.
LINEA DE CRÉDITO
Contrato establecido entre una fuente financiera (acreedor), y un cliente (deudor) en el cual se establece que éste último puede retirar los fondos que en forma de préstamo pone a disposición el acreedor; hasta una determinada cantidad. Sólo las asignaciones con cargo a una Línea de Crédito se registran como deuda.
LIBOR (LONDON INTER-BANK OFFER RATE)
Por definición, la tasa Libor, es la tasa promedio que queda fijada por las operaciones realizadas por los más importantes euro bancos diariamente a las 11 a.m. (Hora de Greenwich) en el mercado de Londres, por lo que se puede generalizar que la tasa Libor refleja el costo de los bancos para financiar sus recursos en dólares en el euro-mercado.
MARGEN O SPREAD
Diferencia entre el precio de demanda y el de oferta de un instrumento, divisa o título, o entre el rendimiento de dos títulos. En operaciones de crédito, es el costo que se añade a la tasa de interés básica o referencial de un préstamo, y por lo general guarda relación directa con el riesgo crediticio del país o entidad beneficiaria del préstamo. MERCADO
Es el marco institucional en el cual se ofertan y demandan determinados bienes y/o servicios. MERCADO CAMBIARIO
Mercado donde el objeto de la transacción son las monedas de los diversos países, en él se determina el precio de las monedas en función de las demás. MERCADO DE CAPITALES
Mercado de créditos y fondos de inversión a mediano y largo plazo disponibles para transacciones en valores, acciones de empresas y cualquier otro instrumento financiero que se ofrece a los inversionistas y ahorradores.
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MERCADO DE VALORES
Comprende el conjunto de instituciones a través de las cuales los oferentes y demandantes de títulos accionarios y/o obligaciones realizan sus transacciones. MORA O ATRASO
Situación producida por el incumplimiento de pago de una obligación contraída en el plazo convenido. PAGOS ANTICIPADOS Y RECOMPRAS DE DEUDA
Los pagos anticipados consisten en una recompra de deuda, o pago antes de la fecha, en condiciones acordadas entre el deudor y el acreedor. Es decir, la deuda se extingue a cambio de un pago en efectivo convenido entre el deudor y el acreedor. Cuando existe un descuento en relación con el valor nominal de la deuda, los pagos anticipados se denominan recompras de deuda. Los deudores pueden también recomprar su propia deuda en el mercado secundario si debido a las condiciones del mercado esto resulta financieramente ventajoso. PASIVOS CONTINGENTES
Instrumentos en virtud de los cuales deben cumplirse una o más condiciones antes de que tenga lugar una operación financiera. Estos pasivos pueden ser explícitos o implícitos. Una de sus características esenciales, que los distingue de los pasivos financieros corrientes (y de la deuda externa), es que, antes de realizarse una transacción financiera, deben cumplirse una o más condiciones o deben tener lugar uno o más hechos.
RESIDENCIA
La residencia está determinada por la ubicación del centro de interés económico del deudor y el acreedor —que generalmente es el lugar donde residen habitualmente—, y no por su nacionalidad.
SUBASTA
Procedimiento por el cual el Tesoro o cualquier otro emisor, adjudica a los mejores postores una emisión de títulos valores.
SERVICIO
Se le llama al reembolso de capital, pago de intereses y pago de comisiones
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TASA DE INTERÉS
Precio que se paga por el uso del dinero ajeno.
TASA DE INTERÉS ACTIVA
Precio que cobra una persona o institución crediticia por el dinero que presta.
TASA DE INTERÉS FIJA
Tasa de interés que se aplica durante la vigencia de un préstamo, cuyo valor se fija al momento de la concertación del crédito.
TASA DE INTERÉS FLOTANTE
Es aquella que se paga durante la vida de un préstamo y varía en función de una tasa de interés de referencia.
TASA DE INTERÉS PASIVA
Precio que una institución crediticia tiene que pagar por el dinero que recibe en calidad de préstamo o depósito.
TERRITORIO ECONÓMICO
El territorio económico de un país comprende el territorio geográfico administrado por un gobierno, dentro del cual circulan libremente personas, bienes y capital. El territorio económico podría no corresponder exactamente con las fronteras reconocidas con fines políticos, si bien en general existe una estrecha correspondencia entre ambos.
TIPO DE CAMBIO
Precio relativo de las monedas. Precio de la moneda de un país expresado en términos de la moneda de otro país.
WAIVER
Descuento porcentual en uno o más de los componentes del costo financiero de un crédito sujeto a la política de préstamos del acreedor. El Banco Mundial (BIRF) y el Banco Interamericano de Desarrollo (BID) otorgan periódicamente a sus deudores este beneficio, aplicando sobre la tasa de interés, moras y comisión de compromiso, en el caso del BIRF y sobre la comisión de compromiso y de inspección y vigilancia en el caso del BID. En el caso del Banco Mundial el waiver por intereses está sujeto al pago puntual del servicio de deuda de sus préstamos.
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