Download - Caral Edificaciones

FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y EMPRESARIALES

CONTABILIDAD GERENCIAL

CARAL EDIFICACIONES S.A.C.

Docente :

Carolina Cabanillas Horna

Participantes:

Brañez Paz, Ángela

Cuadros Cavero, Lorena

Conde Conde, Julio

Diestra Julcamoro, Patricia

Villanueva Nolorve, Polonia

Ciclo : VIII

2015

Página 1


Índice

1. Reseña de la empresa seleccionada

2. Análisis de los Estados financieros

- Estado de situación financiera (comparativos)

- Estado de resultados (comparativos)

3. Análisis

- Vertical

- Horizontal

- Ratios

4. Resumen y apreciación grupal

5. Anexos

- EE.FF. Caral edificaciones S.A.C. 2013 con notas

- EE.FF. Caral edificaciones S.A.C. 2014 con notas

Página 2


Grupo Caral, es una Constructora Inmobiliaria de prestigio y confianza, con

inmuebles y proyectos exclusivos con garantía, seguridad y respaldo de

verdaderos profesionales en el rubro. Cuentan con la mejor asesoría del medio,

buscando siempre ayudar a encontrar El Mejor Lugar para vivir.

¿Quiénes son?

Es una empresa peruana de capital peruano dedicada a la construcción de

proyectos inmobiliarios con diseño innovador, moderno y funcional. La filosofía

de Grupo Caral los ha llevado a realizar construcciones proyectos únicos,

pensados en ser los nuevos hogares de las familias modernas y que puedan

perdurar en el tiempo.

En Grupo Caral interiorizan que la compra de un inmueble es una de las

decisiones más importantes en la vida de los clientes, por ello brindan el mejor

servicio pre y post venta, con la asesoría necesaria durante todo el proceso de

la compra.

Misión

Ofrecer innovadoras alternativas de vivienda, asegurando la mejor experiencia

de compra, acompañando todo el ciclo de vida de nuestros clientes.

Valores

• Nos divertimos haciendo nuestro trabajo.

• Hacemos las cosas bien, con integridad y humildad.

• Estimulamos el aprendizaje y desarrollo profesional.

• Somos luchadores, vencemos los retos más complejos en equipo.

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¿Por qué elegir Caral?

Porque es un grupo inmobiliario que se inspira en la filosofía de la antigua

cultura Caral, que nos dejó el legado una civilización que trascendió en el

tiempo por su capacidad creadora y gran visión arquitectónica.

Grupo Caral busca desarrollar proyectos que trasciendan de igual manera,

basados en los pilares de innovación y creatividad, lo que les permite

transformar espacios urbanísticos en propuestas de viviendas únicas y

funcionales para sus clientes.

Principales Proyectos:

Las Cumbres de La Molina es un exclusivo proyecto inmobiliario de diseño

innovador, que satisface las exigencias de un estilo de vida con tendencia

moderna, funcional y privada.

UpTown es el proyecto inmobiliario que reinventa San Miguel, ya que junta

elementos como la sofisticación y un estilo de vida moderno en un ambiente

exclusivo, para personas con 100% actitud.

El condominio privado La Ribera de Santa Clara se ubica en la mejor zona del

distrito, sobre la carretera central y frente al Centro Comercial Real Plaza Por

su inmejorable ubicación el condominio cuenta con excelente clima todo el año

y tendrá una vista insuperable a la remozada ribera del río.

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ESTADO DE SITUACION FINANCIERAAL 31 DE DICIEMBRE DE 2013

2013 2013ACTIVO S/. Nota PASIVO Y PATRIMONIO NETO S/. Nota

ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTEEfectivo y equivalente de efectivo 833,111 1 Sobregiros bancarios 835,519 1Cuentas por cobrar comerciales 9,959,757 2 Tributos por pagar 2,115,594 8Cuentas por cobrar a empresas relacionadas 1,671,561 3 Remuneraciones por pagar 1,698,161 9Otras cuentas por cobrar 6,229,196 4 Cuentas por pagar comerciales 10,218,106 10Impuestos pagados por anticipado 2,546,171 4 Cuentas por pagar a empresas relacionadas 14,851,045 11Existencias - Materiales 2,604,892 5 Anticipos de clientes 5,259,421 12Existencias - El Agustino 6,363,449 5 Total pasivo corriente 34,977,846 Inversiones en valores 1,397,000 6Total activo corriente 31,605,136

ACTIVO NO CORRIENTE PASIVO NO CORRIENTEInversiones en valores 4,505,395 6 Préstamos de Accionistas 4,300,097 13Obras en construcción 3,559,656 5 Total pasivo no corriente 4,300,097 Maquinaria y equipo, neto 2,023,516 7Intangibles, neto 339,421 7 PATRIMONIO NETOTotal activo no corriente 10,427,987 Capital social 1,000 14

Resultados acumulados 169,450.00 Resultado del periodo 2,640,610 TOTAL PATRIMONIO NETO 2,811,060

TOTAL ACTIVO 42,033,123 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 42,089,003

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ESTADO DE RESULTADOSPOR EL AÑO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013

TotalGeneral Nota

VENTAS S/.

Ventas de inmuebles Venta de departamentos 24,302,104 Honorarios (Fees) Development Fee, Sales & Mkt Fee 5,539,481 Construction Management Fee 574,729 Servicios de construcción 51,271,408

81,687,722

COSTO DE VENTASCosto venta de inmuebles Venta de departamentos (17,174,530)

Costo honorarios (Fees) Development Fee, Sales & Mkt Fee (1,447,984) Construction Management Fee (518,102) Costo de servicio de construcción (47,648,499)

(66,789,115)

UTILIDAD BRUTA EN VENTAS 14,898,607

INGRESOS GASTOS OPERACIONALESGastos de venta (763,507) 15Gastos de administración (6,148,289) 16Ingresos por prorrata IGV 1,971,060 Otros ingresos 67,442

(4,873,293)

UTILIDAD DE OPERACIÓN 10,025,313

Gastos financieros, neto (34,665) Diferencia en cambio, neto (740,113) UTILIDAD (PERDIDA) ANTES DE IMPUESTOS 9,250,535

Resultado atribuible a El Agustino 99% (5,934,744) Resultado atribuible a Caral 1% - UTILIDAD ANTES PARTICIPACIONES E IMPUESTOS 3,315,791

Particip. de los trabajadores 5% (177,601) 3,138,190

Impuesto a la renta 2013 (497,580)

UTILIDAD DEL EJERCICIO 2,640,610

Acumulado

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ESTADO DE RESULTADOSPOR EL AÑO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2014

TotalGeneral Nota

S/.VENTASVentas de inmuebles Venta de departamentos 9,700,717 Honorarios (Fees) Development Fee, Sales & Mkt Fee 5,134,750 Construction Management Fee 135,526 Servicios de construcción 107,954,356

122,925,349

COSTO DE VENTASCosto venta de inmuebles (6,303,008) Venta de departamentosCosto honorarios (Fees) (1,582,100) Development Fee, Sales & Mkt Fee (102,184,996.34) Construction Management FeeCosto de servicio de construcción (34,076)

(110,104,180)

UTILIDAD BRUTA EN VENTAS 12,821,169

INGRESOS GASTOS OPERACIONALESGastos de venta (586,056) 18Gastos de administración (9,345,263) 19Ingresos por prorrata IGV 3,657,486 Otros ingresos

(6,273,834)

UTILIDAD DE OPERACIÓN 6,547,336

Gastos financieros, neto (1,022,538) Diferencia en cambio, neto (248,739.62) UTILIDAD (PERDIDA) ANTES DE IMPUESTOS 5,276,058

Resultado atribuible a El Agustino 99% (2,447,929) Resultado atribuible a Caral 1% - UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 2,828,129

Particip. de los trabajadores 5% (209,711)

Impuesto a la renta 2013 (1,195,355)

UTILIDAD DEL EJERCICIO 1,423,062

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Comparativo del Balance General 2013 - 2014

CARAL EDIFICACIONES S.A.C.BALANCE GENERAL

2013 2014 2013 2014

ACTIVO S/. S/. PASIVO Y PATRIMONIO NETO S/. S/.

ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE

Efectivo y equivalente de efectivo 833,111 1,733,018 Sobregiros bancarios 835,519 -

Cuentas por cobrar comerciales 9,959,757 11,318,648 Tributos por pagar 2,115,594 1,268,584

Cuentas por cobrar a empresas relacionadas 1,727,441 11,234,264 Remuneraciones por pagar 1,698,161 1,871,889

Otras cuentas por cobrar 6,229,196 12,503,233 Cuentas por pagar comerciales 10,218,106 13,989,647

Impuestos pagados por anticipado 2,546,171 - Cuentas por pagar a empresas relacionadas 14,851,045 15,985,312

Otras cuentas por pagar - 1,096,364

Existencias - Materiales 2,604,892 1,568,352 Anticipos de clientes 5,259,421 4,221,967

Existencias - El Agustino 6,363,449 - Total pasivo corriente 34,977,846 38,433,763

Inversiones en valores 1,397,000 -

Total activo corriente 31,661,016 38,357,514 PASIVO NO CORRIENTE

Préstamos de Accionistas 4,300,097 -

ACTIVO NO CORRIENTE Aportes al Consorcio Caral - Agustino - -

Inversiones en valores 4,505,395 9,268,201 Total pasivo no corriente 4,300,097 -

Existencias-Proyectos - 399,503

Existencias- Departamento Caral - 117,900 PATRIMONIO NETO

Obras en construcción 3,559,656 - Capital social 1,000 10,441,812

Maquinaria y equipo, neto 2,023,516 2,076,455 Reserva Legal - 200

Intangibles, neto 339,421 333,596 Resultados acumulados 169,450.00 254,333

Total activo no corriente 10,427,987 12,195,656 Resultado del periodo 2,640,610 1,423,062

TOTAL PATRIMONIO NETO 2,811,060 12,119,407

TOTAL ACTIVO 42,089,003 50,553,170 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 42,089,003 50,553,170

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Comparativo GYP 2013 - 2014

2013 2014VENTAS

S/. S/.Ventas de inmuebles Venta de departamentos 24,302,104 9,700,717 Honorarios (Fees) Development Fee, Sales & Mkt Fee 5,539,481 5,134,750 Construction Management Fee 574,729 135,526 Servicios de construcción 51,271,408 107,954,356

81,687,722 122,925,349

COSTO DE VENTASCosto venta de inmuebles (6,303,008) Venta de departamentos (17,174,530) - Costo honorarios (Fees) - (1,582,100) Development Fee, Sales & Mkt Fee (1,447,984) (102,184,996) Construction Management Fee (518,102) - Costo de servicio de construcción (47,648,499) (34,076)

(66,789,115) (110,104,180)

UTILIDAD BRUTA EN VENTAS 14,898,607 12,821,169

INGRESOS GASTOS OPERACIONALESGastos de venta (763,507) (586,056) Gastos de administración (6,148,289) (9,345,263) Ingresos por prorrata IGV 1,971,060 3,657,486 Otros ingresos 67,442 -

(4,873,294.00) (6,273,833.00)

UTILIDAD DE OPERACIÓN 10,025,313.00 6,547,336.00

Gastos financieros, neto (34,665.00) (1,022,538.00) Diferencia en cambio, neto (740,113.00) (248,740.00) UTILIDAD (PERDIDA) ANTES DE IMPUESTOS 9,250,535.00 5,276,058.00

Resultado atribuible a El Agustino 99% (5,934,744.00) (2,447,929.00) Resultado atribuible a Caral 1% - -

UTILIDAD ANTES PARTICIPACIONES E IMPUESTOS 3,315,791 2,828,129

Particip. de los trabajadores 5% (177,601) (209,711)

Impuesto a la renta 2013 (497,580) (1,195,355)

UTILIDAD DEL EJERCICIO 2,640,610 1,423,062

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ESTADOS FINANCIEROS COMPARATIVOS (Expresadas en miles de unidades monetarias)

Cuenta Notas 2013 1er analisis (% ) 2do analisis (%) Notas 2014 1er analisis (% ) 2do analisis (%) CANTIDAD % RAZON

ACTIVO CORRIENTE

Efectivo y equivalente de efectivo 1 833,111 1.98% 2.63% 1 1,733,018 3.43% 4.52% + 899,907 108% 2.08

Cuentas por cobrar comerciales 2 9,959,757 23.66% 31.46% 2 11,318,648 22.39% 29.51% + 1,358,891 14% 1.14

Cuentas por cobrar a empresas relacionadas 3 1,727,441 4.10% 5.46% 3 11,234,264 22.22% 29.29% + 9,506,823 550% 6.50

Otras cuentas por cobrar 4 6,229,196 14.80% 19.67% 4 12,503,233 24.73% 32.60% + 6,274,037 101% 2.01

Impuestos pagados por anticipado 4 2,546,171 6.05% 8.04% 5 - 0.00% 0.00% - -2,546,171 -100% 0.00

Existencias - Materiales 5 2,604,892 6.19% 8.23% 6 1,568,352 3.10% 4.09% - -1,036,541 -40% 0.60

Existencias - El Agustino 4 6,363,449 15.12% 20.10% - 0.00% 0.00% - -6,363,449 -100% 0.00

Inversiones en valores 6 1,397,000 3.32% 4.41% - 0.00% 0.00% - -1,397,000 -100% 0.00

Total activo corriente 31,661,016 75.22% 100.00% 38,357,514 75.88% 100% + 6,696,498 21% 1.21

ACTIVO NO CORRIENTE

Inversiones en valores 6 4,505,395 10.70% 43.20% 7 9,268,201 18.33% 76.00% + 4,762,806 106% 2.06

Existencias- Departamento Caral - 0.00% 0.00% 8 117,900 0.23% 0.97% + 117,900

Obras en construcción 5 3,559,656 8.46% 34.14% 9 399,503 0.79% 3.28% - -3,160,152 -89% 0.11

Maquinaria y equipo, neto 7 2,023,516 4.81% 19.40% 10 2,076,455 4.11% 17.03% + 52,940 3% 1.03

Intangibles, neto 7 339,421 0.81% 3.25% 11 333,596 0.66% 2.74% - -5,825 -2% 0.98

Total activo no corriente 10,427,987 24.78% 100.00% 12,195,656 24.12% 100% + 1,767,669 17% 1.17

TOTAL ACTIVO 42,089,003 100.00% 50,553,170 100.00% + 8,464,167 20% 1.20

PASIVO Y PATRIMONIO NETO

PASIVO CORRIENTE

Sobregiros bancarios 1 835,519 1.99% 2.39% - 0.00% 0.00% - -835,519 -100% 0.00

Tributos por pagar 8 2,115,594 5.03% 6.05% 12 1,268,584 2.51% 3.30% - -847,010 -40% 0.60

Remuneraciones por pagar 9 1,698,161 4.03% 4.85% 13 1,871,889 3.70% 4.87% + 173,728 10% 1.10

Cuentas por pagar comerciales 10 10,218,106 24.28% 29.21% 14 13,989,647 27.67% 36.40% + 3,771,541 37% 1.37

Cuentas por pagar a empresas relacionadas 11 14,851,045 35.28% 42.46% 15 15,985,312 31.62% 41.59% + 1,134,267 8% 1.08

Otras cuentas por pagar 12 - 0.00% 0.00% 16 1,096,364 2.17% 2.85% + 1,096,364

Anticipos de clientes 13 5,259,421 12.50% 15.04% 17 4,221,967 8.35% 10.99% - -1,037,453 -20% 0.80

Total pasivo corriente 34,977,846 83.10% 100.00% 38,433,763 76.03% 100% + 3,455,917 10% 1.10

PASIVO NO CORRIENTE

Préstamos de Accionistas 14 4,300,097 10.22% 100% - 0.00% 0.00% - -4,300,097 -100% 0.00

Total pasivo no corriente 4,300,097 10.22% 100% - 0.00% 0.00% - -4,300,097 -100% 0.00

PATRIMONIO NETO

Capital social 15 1,000 0.00% 0% 18 10,441,812 20.66% 86.16% + 10,440,812 1044081% 10441.81

Reserva Legal - 0.00% 0% 200 0.00% 0.00% + 200

Resultados acumulados 169,450.00 0.40% 6% 254,333 0.50% 2.10% + 84,883 50% 1.50

Resultado del periodo 2,640,610 6.27% 94% 1,423,062 2.81% 11.74% - -1,217,547 -46% 0.54

TOTAL PATRIMONIO NETO 2,811,060 6.68% 100% 12,119,407 23.97% 100% + 9,308,347 331% 4.31

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 42,089,003 100.00% 50,553,170 100.00% + 8,464,167 20% 1.20

VARIACIÓN

ANALISIS VERTICAL - CARAL EDIFICACIONES S.A.C.ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

Al 31 de diciembre del Año 2013 y Año 2014

Página 12


cuentas 2005 % 2,014 % CANTIDAD % RAZONVENTAS 81,687,722 100% 122,925,349 100% 41,237,628 -50% 1.50Costo de Ventas (66,789,115) -82% (110,104,180) -90% -43,315,065 -65% 1.65Utilidad Bruta 14,898,606 18% 12,821,169 10% -2,077,437 14% 0.86Ingreso Gastos de Operación (4,873,293) -6% (6,273,834) -5% -1,400,541 -29% 1.29Utilidad de operacion 10,025,313 12% 6,547,336 5% -3,477,978 35% 0.65Gastos de Financieros (34,665) 0% (1,022,538) -1% -987,873 -2850% 29.50Diferencia en cambio, neto (740,113) -1% (248,740) 0% 491,373 66% 0.34Ut.(Perdida) antes del Impuesto 9,250,535 11% 5,276,059 4% -3,974,477 43% 0.57Resultado atribuible a El Agustino 99% (5,934,744) -7% (2,447,929) -2% 3,486,815 59% 0.41Ut. Antes participaciones e impuestos 3,315,791 4% 2,828,129 2% -487,662 15% 0.85Particip. de los trabajadores 5% (177,601) 0% (209,711) 0% -32,110 -18% 1.18Impuesto a la renta 2013 (497,580) -1% (1,195,355) -1% -697,775 -140% 2.40Utilidad Neta 2,640,610 3% 1,423,062 1% -1,217,548 46% 0.54

variaciones

ESTADO DE RESULTADOSAl 31 de diciembre del Año 2013 y Año 2014

Por el periodo terminado al 31 de diciembre (en porcentajes)

Análisis VerticalEDIFICACIONES CARAL S.A.C.

Página 13


ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

Al 31 de diciembre del Año 2013 y Año 2014ESTADOS FINANCIEROS COMPARATIVOS (Expresadas en miles de unidades monetarias)

Cuenta Notas 2013 Notas 2014 CANTIDAD % RAZONACTIVO CORRIENTEEfectivo y equivalente de efectivo 1 833,111 1 1,733,018 + 899,907 108% 2.08Cuentas por cobrar comerciales 2 9,959,757 2 11,318,648 + 1,358,891 14% 1.14Cuentas por cobrar a empresas relacionadas 3 1,727,441 3 11,234,264 + 9,506,823 550% 6.50Otras cuentas por cobrar 4 6,229,196 4 12,503,233 + 6,274,037 101% 2.01Impuestos pagados por anticipado 4 2,546,171 5 - - -2,546,171 -100% 0.00Existencias - Materiales 5 2,604,892 6 1,568,352 - -1,036,541 -40% 0.60Existencias - El Agustino 4 6,363,449 - - -6,363,449 -100% 0.00Inversiones en valores 6 1,397,000 - - -1,397,000 -100% 0.00Total activo corriente 31,661,016 38,357,514 + 6,696,498 21% 1.21ACTIVO NO CORRIENTEInversiones en valores 6 4,505,395 7 9,268,201 + 4,762,806 106% 2.06Existencias- Departamento Caral - 8 117,900 + 117,900 Obras en construcción 5 3,559,656 9 399,503 - -3,160,152 -89% 0.11Maquinaria y equipo, neto 7 2,023,516 10 2,076,455 + 52,940 3% 1.03Intangibles, neto 7 339,421 11 333,596 - -5,825 -2% 0.98Total activo no corriente 10,427,987 12,195,656 + 1,767,669 17% 1.17TOTAL ACTIVO 42,089,003 50,553,170 + 8,464,167 20% 1.20

PASIVO Y PATRIMONIO NETOPASIVO CORRIENTESobregiros bancarios 1 835,519 - - -835,519 -100% 0.00Tributos por pagar 8 2,115,594 12 1,268,584 - -847,010 -40% 0.60Remuneraciones por pagar 9 1,698,161 13 1,871,889 + 173,728 10% 1.10Cuentas por pagar comerciales 10 10,218,106 14 13,989,647 + 3,771,541 37% 1.37Cuentas por pagar a empresas relacionadas 11 14,851,045 15 15,985,312 + 1,134,267 8% 1.08Otras cuentas por pagar 12 - 16 1,096,364 + 1,096,364 Anticipos de clientes 13 5,259,421 17 4,221,967 - -1,037,453 -20% 0.80Total pasivo corriente 34,977,846 38,433,763 + 3,455,917 10% 1.10PASIVO NO CORRIENTEPréstamos de Accionistas 14 4,300,097 - - -4,300,097 -100% 0.00Total pasivo no corriente 4,300,097 - - -4,300,097 -100% 0.00PATRIMONIO NETOCapital social 15 1,000 18 10,441,812 + 10,440,812 1044081% 10441.81Reserva Legal - 200 + 200 Resultados acumulados 169,450.00 254,333 + 84,883 50% 1.50Resultado del periodo 2,640,610 1,423,062 - -1,217,547 -46% 0.54TOTAL PATRIMONIO NETO 2,811,060 12,119,407 + 9,308,347 331% 4.31

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 42,089,003 50,553,170 + 8,464,167 20% 1.20

VARIACIÓN

ANALISIS HORIXONTAL - CARAL EDIFICACIONES S.A.C.

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cuentas 2013 2,014 CANTIDAD % RAZONVENTAS 81,687,722 122,925,349 + 41,237,628 -50% 1.50Costo de Ventas (66,789,115) (110,104,180) - (43,315,065) -65% 1.65Utilidad Bruta 14,898,606 12,821,169 - (2,077,437) 14% 0.86Ingreso Gastos de Operación (4,873,293) (6,273,834) - (1,400,541) -29% 1.29Utilidad de operacion 10,025,313 6,547,336 - (3,477,978) 35% 0.65Gastos de Financieros (34,665) (1,022,538) - (987,873) -2850% 29.50Diferencia en cambio, neto (740,113) (248,740) + 491,373 66% 0.34Ut.(Perdida) antes del Impuesto 9,250,535 5,276,059 - (3,974,477) 43% 0.57Resultado atribuible a El Agustino 99% (5,934,744) (2,447,929) + 3,486,815 59% 0.41Ut. Antes participaciones e impuestos 3,315,791 2,828,129 - (487,662) 15% 0.85Particip. de los trabajadores 5% (177,601) (209,711) - (32,110) -18% 1.18Impuesto a la renta 2013 (497,580) (1,195,355) - (697,775) -140% 2.40Utilidad Neta 2,640,610 1,423,062 - (1,217,548) 46% 0.54

Análisis Horizontal

EDIFICACIONES CARAL S.A.C.ESTADO DE RESULTADOS

Al 31 de diciembre del Año 2013 y Año 2014(Expresadas en miles de unidades monetarias)

variaciones

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1.- LIQUIDEZ CORRIENTE

Activo cte/Pasivo cte 2013 2014

31,661,016/34,977,846 S/0.91 38,357,514/38,433,763 S/1.00

COMENTARIO

.-indica el grado en el cual los derechos de los acreedores a corto plazo se encuentran cubiertos por activos que se espera que se conviertan en efectivo en un periodo más o menos igual al del vencimiento de las obligaciones..- ha mejorado levemente con respecto al periodo 2013 , ademas el indice que presente el 2014 S/1.00 esta en lo ideal

2.- LIQUIDEZ ABSOLUTA

Caja y bancos/ Pasivo cte.

2013 2014

833,111/34,977,846 S/0.02 1,733,018/38,433,763 S/0.04

COMENTARIO.- La empresa puede hacer suspensicon de pagos no cuenta con activos liquidos suficientes..-La capacidad de pago aumento el doble a consideracion del 2013 esto se debe al aumento del efectivo.

3.- CAPITAL DE TRABAJO

Activo cte. - Pasivo cte.2013 2014

31,661,016-34,977,846 S/3,316,830 38,357,514-38,433,763 S/76,249

COMENTARIO.- La empresa en el 2013 una vez que cancele sus obligaciones corrientes le quedara S/3,316,830 de soles para atender sus obligaciones a corto plazo.

RATIOS DE LIQUIDEZ

.- podemos observar que para el periodo 2014 dismunio considerablemente por cuentas por paga pendientes que tenia la empresa

.- Lo que nos indica es que la empresa es que el año 2104, sus activos han sido mayores que en el 2013.

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RATIOS DE SOLVENCIA

4.- SOLVENCIA PATRIMONIAL

Pasivo total/Patrimonio2013 2014

39,277,943/2,811,060 13.97% 38,357,514/12,119,407 3.19%

COMENTARIO

.- Esto quiere decir, que por cada S/. aportado por el dueño(s), hay S/3.19% aportado por los acreedores.

RATIOS DE GESTION

5.- PERIODO PROMEDIO DE COBROS

(CxC COMER.* 360)/VENTAS2013 2014

9,959,757*360/6,114,210 586 DIAS 11,318,648*360/108,837,628 37 DIAS

COMENTARIO.- La diferencia es notoria se debe al totoal de las venta hay una diferencia marcada de 100,000,000 aproximadamente

6.- ROTACION DE COBROS

Ventas / CxPagar comer.2013 2014

6,114,210/9,959,757 0.61 dias 108,837,628/11,318,648 9.6 dias

COMENTARIO.- La diferencia entre ambos años son de 8 dias aproximadamente.- Ambos promedios evidencian inestabilidad en su comportamiento en el 2013, refleja una deficiencia en los cobros.- En el 2014 mejoro considerablemente, se debe a una politica de cobro mas agresiva.

.- En este caso la empresa tiene que realizar una revisión de sus políticas de crédito y cobranza para mejorar su crédito con sus proveedores.

.- Al 31 de Diciembre del 2014, el patrimonio de la empresa estuvo comprometido 3.19 % con respecto al finamciemiento de terceros

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7.- PERIODO PROMEDIO DE PAGOS

(Cx P Comer.*360)/ventas 2013 2014

10,218,106*360/6,114,210 601 dias 13,989,647*360/108,837,628 46 dias

COMENTARIO.- este ratio nos indica que ha disminuido considerablemte los pagos 555 dias

RATIOS DE RENTABILIDAD

8.- MARGEN BRUTO

Utilidad Bruta/Ventas2013 2014

4,148,124/6,114,210 67.84% 13,407,774/108,837,628 12.32%

COMENTARIO

9.- MARGEN NETO

Utilidad Neta/Ventas2013 2014

51,354/6,114,210 0.84% 7,567,429/108,837,628 7.0%

COMENTARIO

.-También podemos ver que existe un aumento del 0,68% en la utilidad.

.- La utilidad bruta de los años 2013 y 2014 obtenida después de descontar los costos de ventas fueron del 67,84% y 12,32% respectivamente.

.- Por cual observamos que existe un gran descenso en el 2014, esto debido a que los costos de venta disminuyeron impactando sobre la utilidad bruta de manera significativa.

.- Como podemos observar las ventas de la empresa para el año 2013 y 2014 generaron el 0,84% y el 7% de utilidad respectivamente.

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10.- RENTABILIDAD PATRIMONIAL (ROE)

Utilidad Neta/Patrimonio2013 2014

51,354/2,811,060 1.83% 7,567,429/12,119,407 62.44%

COMENTARIO.- La rentabilidad del patrimonio para los años 2013 y 2014 fue del 1,83% y 62,44% respectivamente.

11.- RENTABILIDAD DE LA INVERSION (ROI)

Utilidad Neta/Activo Total2013 2014

51,354/31,661,016 16.22% 7,567,429/50,553,170 14.97%

COMENTARIO.- La rentabilidad de la inversion para los años 2013 y 2014 fue del 16,22% y 14,97% respectivamente..- La utilidad neta para el 2014 representa el 14.97% del activo total.

12.- ROTACION DEL ACTIVO TOTAL

Ventas/Activo Total2013 2014

6,114,210/31,661,016 19 veces 108,837,628/50,553,170 215 veces

COMENTARIO.- La rotacion del activo total para los años 2013 y 2014 fue de 19 y 215 veces respectivamente..- Es decir que la rotacion al 2014 se ha incrementado en 196 veces.

.- Es decir que hubo un aumento en la rentabilidad del la inversión de los socios del 60,61%, esto probablemente originado por el incremento de las valorizaciones de la empresa.

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