COLOCACIONES DE VALORES OBJETO DE OFERTA PÚBLICA PRIMARIA
Emisores EmisiónClasificación de Riesgo Monto Inscrito Em. Monto
PlazoTasa de Colocación
FechaApoyo Pacific Class Equilibrium US$ S/. US$ S/. Valor Tipo
2-Apr-2012
Edelnor S.A.A. B. Corporativos 3er.P 3ra. emis A pAAA AAA 150,000,000 30,000,000 5 años 6.8437% T.I.N.A. 1/9/2008
Saga Falabella S.A. I.C.P. 2do.P 1ra. emis A CP-1(pe) EQL-1 25,000,000 180 d. 6.4375% R.I. 1/10/2008
Banco Ripley C.D.N. 2do.P 5ta. emis B CP-1-(pe) CLA-1- 20,000,000 364d. 6.6875% R.I. 1/18/2008
Tiendas EFE S.A. I.C.P. 1er.P 3ra.emis B CLA-2 EQL2 1,800,000 180 d. 6.4500% R.I. 1/18/2008
Edegel S.A.A. B. Corporativos 3er.P 8va.emis A AAA(pe) pAAA CLA-2 EQL2 10,000,000 20 años 6.3437% T.I.N.A. 1/24/2008
Scotia Sociedad Titulizadora B. Titul. 1er.P 5ta. AAA (pe) AAA 30,000,000 5 años 7.1875% T.I.N.A. 1/31/2008
Telefónica del Perú S.A.A. I.C.P. 3er.P 1ra. emis C CP-1+ CLA-1+ 200,000,000 40,000,000 360 d. 5.6794% R.I. 2/4/2008
Credito Leasing S.A. B.A.F. 4to.P 4ta. emis A AA+(pe) AA+ 100,000,000 10,492,000 3 años 5.4688% T.I.N.A. 2/7/2008
Creditítulos Sociedad Titulizadora B. Titul. 1er.P 3ra. emisC AAA(pe) AAA 90,000,000 20,000,000 3 años 5.8125% T.I.N.A. 2/13/2008
Mibanco C.D.N. 2do.P 1ra. emisE p1 CLA-1 150,000,000 15,000,000 355 d. 5.6896% R.I. 2/14/2008
BBVA Banco Continental B. Subord. 2do.P 3ra. Emis A AA+(pe) pAA+ AA+ 20,000,000 20,000,000 20 años 6.4687% T.I.N.A. 2/27/2008
Crédito Leasing S.A. B.A.F. 4to.P 5ta. Emis A AA+(pe) AA+ 295,150,000 40,000,000 3 años 6.0625% T.I.N.A. 2/27/2008
Edelnor S.A.A. B. Corporativos 3er. P 4ta. Emis A pAAA AAA 40,000,000 20,000,000 3 años 5.9375% T.I.N.A. 2/28/2008
Edelnor S.A.A. B. Corporativos 3er. P 5ta. Emis A pAAA AAA 40,000,000 20,000,000 5 años 6.2812% T.I.N.A. 2/28/2008
Mibanco C.D.N. 2do. P 1ra. Emis F p1 CLA-1 150,000,000 20,000,000 357 d. 5.6577% R.I. 2/28/2008
Telefónica del Perú S.A.A. B. Corporativos 4to. P 14ta. Emis B AAA(pe) AAA 150,000,000 34,040,000 3 años 5.9375% T.I.N.A. 3/3/2008
Tiendas EFE S.A. I.C.P. 1er. P 3ra. Emis C CLA-2 EQL2 6,200,000 1,500,000 180 d. 6.5000% R.I. 3/4/2008
América leasing B.A.F. 4to. P 5ta. Emis Única AA- 8,000,000 8,000,000 3 años 6.7500% T.I.N.A. 3/5/2008
Edegel S.A.A. B. Corporativos 3er. P 9na. Emis A AAA(pe) pAAA 30,000,000 205,000,000 28,300,000 6 años 6.5938% T.I.N.A. 3/6/2008
Ferreyros S.A B. Corporativos 1er. P 1ra B A+(pe) pA+ 90,000,000 15,000,000 3 años 6.5000% T.I.N.A. 3/12/2008
Telefónica del Perú S.A.A. B. Corporativos 4to. P 36ta B AAA(pe) AAA 150,000,000 50,000,000 10 años VAC + 3,375% T.I.N.A. 3/17/2008
Banco de Crédito del Perú B. Corporativos 2do. P 1ra. Emis B AAA(pe) AAA 450,000,000 125,000,000 7 años 6.8125% T.I.N.A. 3/26/2008
Tiendas EFE S.A. I.C.P. 1er. P 4ta. Emis A CLA-2 EQL2 6,200,000 2,700,000 360 d. 6.7800% R.I. 3/27/2008
Banco Falabella C.D.N. 4to. P 2da. Emis A CP-1 - (pe) CLA-1 100,000,000 30,000,000 361 d. 5.5938% R.I. 3/28/2008
Corporación Financiera de Desarrollo - CO B. Corporativos 2do. P 7ma emis C AAA (pe) AAA 2-Apr-2012 50,000,000 10,000,000 4 años 5.7000% T.I.N.A. 4/1/2008
Corporación Financiera de Desarrollo - CO B. Corporativos 2do. P 8va emis B AAA (pe) AAA 2-Apr-2018 50,000,000 10,000,000 10 años 6.6500% T.I.N.A. 4/1/2008
Corporación Financiera de Desarrollo - CO B. Corporativos 2do. P. 9na emis A AAA (pe) AAA 2-Apr-2011 50,000,000 16,870,000 3 años 5.7000% T.I.N.A. 4/1/2008
Telefónica del Perú S.A.A. B. Corporativos 4to. P 14ta emis C AAA (pe) AAA 2-Apr-2011 150,000,000 45,000,000 3 años 5.7500% T.I.N.A. 4/1/2008
Banco Internacional del Perú S.A.A. - IN B.A.F. 2do. P 1ra emis A AA (pe) AA 27-Mar-2013 50,000,000 136,450,000 5 años 6.4500% T.I.N.A. 4/2/2008
Corporación Miski S.A. I.C.P. 2do. P 1ra emis I p2 CLA-2 8-Oct-2008 4,000,000 1,700,000 180 d. 10.0000% R.I. 4/10/2008
Banco Falabella Perú S.A. C.D.N. 4to. P 2da emis B CP-1 - (pe) CLA-1 10-Apr-2009 60,000,000 30,000,000 361 d. 5.5938% R.I. 4/11/2008
Telefónica del Perú S.A.A. B. Corporativos 4to. P 16ta emis B AAA (pe) AAA 14-Apr-2013 150,000,000 30,000,000 5 años 6.2500% T.I.N.A. 4/11/2008
Nissan Maquinarias S.A. I.C.P. 2do. P 2da emis B CP-2 + (pe) CLA-2+ 12-Dec-2008 47,584,000 10,000,000 240 d. 5.5920% R.I. 4/15/2008
Banco de Crédito del Perú B. Corporativos 2do. P 2da emis A AAA(pe) AAA 18-Apr-2011 280,000,000 85,000,000 3 años 5.7813% T.I.N.A. 4/17/2008
Scotiabank Perú S.A. B. Corporativos 1er. P 1ra emis A AA+ (pe) AA+.pe 18-Apr-2013 100,000,000 100,000,000 5 años 6.3437% T.I.N.A. 4/17/2008
Corporación José R. Lindley S.A. B. Corporativos 1er. P 1ra emis B AA-(pe) pAA 22-Apr-2018 81,690,000 81,690,000 10 años 6.7500% T.I.N.A. 4/21/2008
Telefónica del Perú S.A.A. B. Corporativos 4to. P 19na emis B AAA (pe) AAA 22-Apr-2028 150,000,000 49,000,000 20 años VAC + 2,8750% T.I.N.A. 4/21/2008
Corporación Miski S.A. I.C.P. 2do. P 1ra emis J CLA-2 18-Jan-2009 4,000,000 2,300,000 270 d. 10.0000% R.I. 4/22/2008
América Leasing S.A. B.A.F. 4to. P 6ta emis Única AA+(pe) AA+.pe 25-Apr-2011 25,000,000 25,000,000 3 años 6.5000% T.I.N.A. 4/24/2008
Saga Falabella S.A. I.C.P. 2do. P 1ra emis B CP-1(pe) EQL 1 23-Apr-2009 50,000,000 25,000,000 360 d. 6.4062% R.I. 4/25/2008
Empresa Financiera Edyficar S.A. B. Corporativos 1er. P 2da emis Única AA- (pe) AA- 29-Apr-2011 30,000,000 30,000,000 3 años 7.0000% T.I.N.A. 4/28/2008
Tiendas EFE S.A. I.C.P. 1er. P 4ta emis B CLA-2 EQL2 25-Apr-2009 6,000,000 2,200,000 360 d. 6.7000% R.I. 4/29/2008
Yura S.A. B. Corporativos 2do. P 1ra emis B AA AA+ 30-Apr-2015 70,000,000 50,000,000 7 años 6.7500% T.I.N.A. 4/29/2008
Banco Continental B. Corporativos 3er. P 7ma emis Única AAA (pe) pAAA AAA 2-May-2018 60,000,000 60,000,000 10 años 7.0937% T.I.N.A. 4/30/2008
Ransa Comercial S.A. I.C.P. 3er. P 6ta. Emis A CP-1-(pe) p1- 37,500,000 7,500,000 300 d. 6.5167% R.I. 5/8/2008
Ransa Comercial S.A. I.C.P. 3er. P 6ta. Emis B CP-1-(pe) p1- 37,500,000 7,500,000 272 d. 6.2836% R.I. 5/8/2008
Crédito Leasing S.A. B.A.F. 4to. P 4ta. Emis B AA+(pe) AA+ 100,000,000 30,000,000 3 años 6.2500% T.I.N.A. 5/13/2008
Crédito Leasing S.A. B.A.F. 4to. P 5ta. Emis B AA+(pe) AA+ 295,150,000 5,190,000 3 años 5.7188% T.I.N.A. 5/13/2008
Telefónica del Perú S.A.A. B. Corporativos 4to. P 37ma. Emis A AAA (pe) AAA 200,000,000 48,000,000 20 años VAC + 3,125% T.I.N.A. 5/21/2008
Cementos Lima. S.A. B. Corporativos 1er. P 4ta. Emis Única AA+(pe) AAA 60,000,000 60,000,000 5 años 6.7188% T.I.N.A. 5/22/2008
América Leasing B.A.F. 4to. P 7ma. Emis Única AA+(pe) AA+.pe 18,000,000 18,000,000 3 años 6.7200% T.I.N.A. 5/27/2008
Scotiabank Perú S.A. B. Corporativos 1er. P 3ra. Emis A AA+ (pe) AA+.pe 150,000,000 150,000,000 5 años 6.8125% T.I.N.A. 5/29/2008
Luz del Sur B. Corporativos 1er. P 13ra. Emis A pAAA AAA 71,587,500 70,800,000 7 años 6.8125% T.I.N.A. 6/4/2008
Tipo deValor
Fecha devencimiento
Enersur B. Corporativos 1er. P 2da. Emis Única AAA (pe) AAA.pe 90,000,000 84,105,000 10 años 7.1875% T.I.N.A. 6/6/2008
Enersur B. Corporativos 1er. P 3ra. Emis Única AAA (pe) AAA.pe 10,000,000 10,000,000 20 años 6.3125% T.I.N.A. 6/6/2008
Credititulos Sociedad Titulizadora B. Titul. 1er. P 3ra. Emis D AAA(pe) AAA 90,000,000 25,000,000 3 años 6.6875% T.I.N.A. 6/10/2008
Banco de Crédito del Perú B. Corporativos 2do. P 3ra. Emis A AAA (pe) AAA.pe 200,000,000 150,000,000 10 años 7.4688% T.I.N.A. 6/11/2008
Edelnor S.A.A. B. Corporativos 3er. P 6ta. Emis A pAAA AAA 25,000,000 25,000,000 6 años 6.8125% T.I.N.A. 6/12/2008
Edelnor S.A.A. B. Corporativos 3er. P 7ma. Emis A pAAA AAA 25,000,000 25,000,000 8 años 7.1250% T.I.N.A. 6/12/2008
Tiendas EFE S.A. I.C.P. 1er. P 3ra. Emis D CLA-2 EQL 2.pe 6,200,000 2,900,000 360 d. 7.1000% R.I. 6/17/2008
Ransa Comercial S.A. I.C.P. 3er. P 6ta. Emis C CP-1-(pe) p1- 37,500,000 7,240,000 152 d. 6.8274% R.I. 6/18/2008
Ransa Comercial S.A. I.C.P. 3er. P 6ta. Emis D CP-1-(pe) p1- 37,500,001 7,500,000 174 d. 6.8605% R.I. 6/18/2008
Crédito Leasing S.A. B.A.F. 4to. P 4ta. Emis C AA+(pe) AA+.pe 100,000,000 25,000,000 3 años 6.2500% T.I.N.A. 6/20/2008
Banco Santander Perú B.A.F. 1er. P 1ra. Emis. Única pAA+ AA.pe 30,000,000 27,650,000 3 años 6.1875% T.I.N.A. 6/23/2008
Mibanco B. Corporativos 2do. P 1ra. Emis. B pAA AA 150,000,000 30,000,000 3 años 7.3750% T.I.N.A. 6/24/2008
Banco Continental B. Subord. 2do. P 4ta. Emis. Única AA+ (pe) AA+ 45,000,000 45,000,000 15 años VAC + 3,0625% T.I.N.A. 7/7/2008
Alicorp S.A.A. I.C.P. 4to. P 1ra. Emis. A CP-1 (pe) p1 70,000,000 9,000,000 154 d. 5.2278% R.I. 7/9/2008
Banco de Crédito del Perú B. Corporativos 2do. P 3ra. Emis. B AAA (pe) AAA.pe 200,000,000 50,000,000 10 años 8.5000% T.I.N.A. 7/9/2008
Edelnor S.A.A. B. Corporativos 3er. P 4ta. Emis. B pAAA AAA 40,000,000 20,000,000 3 años 7.5000% T.I.N.A. 7/10/2008
Edelnor S.A.A. B. Corporativos 3er. P 8va. Emis. A pAAA AAA 30,000,000 30,000,000 5 años 7.7188% T.I.N.A. 7/10/2008
Banco Ripley B. Corporativos 2do. P 3ra. Emis. A AA- (pe) AA- 150,000,000 30,000,000 2,5 años 7.6875% T.I.N.A. 7/11/2008
Alicorp S.A.A. I.C.P. 4to. P 1ra. Emis. B 70,000,000 10,000,000 154 d. 5.1493% R.I. 7/16/2008
Banco Falabella C.D.N. 4to. P 3ra. Emis. A 90,000,000 30,000,000 364 d. 7.3125% R.I. 7/16/2008
Telefónica del Perú S.A.A. B. Corporativos 4to. P 19na. Emis. C 150,000,000 20,000,000 20 años VAC + 3,1875% T.I.N.A. 7/18/2008
Crédito Leasing S.A. B.A.F. 4to. P 4ta. Emis. D AA+(pe) AA+.pe 100,000,000 18,000,000 3 años 6.2500% T.I.N.A. 7/22/2008
Nissan Maquinarias I.C.P. 2do. P 3ra. Emis. A CP-2 + (pe) CLA-2+ 16,000,000 3,500,000 120 d. 5.1380% R.I. 7/23/2008
Saga Falabella S.A. I.C.P. 1er. P 2da. Emis. Única CP-1(pe) EQL 1.pe 25,000,000 25,000,000 360 d. 7.4688% R.I. 7/23/2008
Scotia Sociedad Titulizadora B. Titul. 1er. P 6ta. Emis. Única AAA(pe) AAA 40,000,000 20,000,000 4,6 años 7.1875% T.I.N.A. 7/23/2008
Corporación José R. Lindley B. Corporativos 1er. P 2da. Emis. A AA- (pe) pAA 113,700,000 20,000,000 10 años 8.5313% T.I.N.A. 7/24/2008
Alicorp S.A.A. I.C.P. 4to. P 1ra. Emis. C CP-1 (pe) p1 70,000,000 15,000,000 120 d. 5.0378% R.I. 7/25/2008
Graña y montero I.C.P. 2do. P 3ra. Emis. A CP-1-(pe) EQL 1+ 20,000,000 7,000,000 359 d. 5.6966% R.I. 7/25/2008
Mibanco C.D.N. 2do. P 3ra. Emis. A p1 CLA-1 150 000 000 30,000,000 364 d. 7.4442% R.I. 7/25/2008
Palmas del espino I.C.P. 3er. P 2da. Emis. A p1 EQL1 15,000,000 7,000,000 270 d. 5.6855% R.I. 7/25/2008
B.I.F. B.A.F. T.G. 9na. Emis C 30,000,000 5,000,000 TRIM. 6.5000% T.I.N.A. 8/7/2008
B.I.F. B.A.F. T.G. 9na. Emis D 30,000,000 5,000,000 TRIM. 6.5000% T.I.N.A. 8/7/2008
Ransa Comercial S.A. I.C.P. 3er P. 5ta. Emis. A 15,000,000 4,400,000 230 d. 5.6813% R.I. 8/7/2008
Palmas del espino I.C.P. 3er P. 2da. Emis. B 37,500,000 6,878,000 270 d. 5.9615% R.I. 8/8/2008
Tiendas EFE S.A. I.C.P. 1er. P 3ra. Emis. E 6,200,000 1,800,000 360 d. 7.7500% TEA 8/13/2008
Banco de Crédito del Perú B.A.F. 1er. P 6ta. Emis. A 176,310,000 100,000,000 TRIM. 8.7187% T.I.N.A. 8/20/2008
Banco Ripley B. Corporativos 2do. P 3ra. Emis. B 150,000,000 50,000,000 SEM. 8.1875% T.I.N.A. 8/21/2008
Saga Falabella S.A. I.C.P. 2do. P 1ra. Emis. C 50,000,000 25,000,000 360 d. 7.7813% T.I.N.A. 8/22/2008
América Leasing S.A. B.A.F. 4to. P 8va. Emis. Única 8,000,000 8,000,000 SEM. 6.7500% T.I.N.A. 8/26/2008
Banco Interamericano de Finanzas B.A.F. T.G. 9na. Emis. E 30,000,000 5,000,000 TRIM. 6.5900% T.I.N.A. 8/27/2008
Banco Falabella Perú S.A. C.D.N. 4to. P 3ra. Emis. B 90,000,000 25,000,000 364 d. 8.1875% T.I.N.A. 8/28/2008
Banco Continental B. Subord. 2do. P 5ta. Emis. Única 50,000,000 50,000,000 15 años VAC + 3,09375% T.I.N.A. 9/8/2008
B.I.F. B.A.F. T.G. 9na. Emis. F 30,000,000 5,000,000 3 años 6.5000% T.I.N.A. 9/9/2008
Interbank B. Subord. 1er. P 3ra. Emis. Única 150,000,000 110,000,000 15 años VAC+3.50% T.I.N.A. 9/9/2008
Leasing Total B.A.F. 2do. P 1ra. Emis. A 6,000,000 5,200,000 3 años 7.4688% T.I.N.A. 9/11/2008
Banco Ripley B. Corporativos 2do. P 3ra. Emis. C 150,000,000 20,050,000 2,5 años 8.5625% T.I.N.A. 9/12/2008
América Leasing S.A. B.A.F. 4to. P 9na. Emis. (Única) 6,000,000 6,000,000 3 años 6.9500% T.I.N.A. 9/18/2008
Ferreyros S.A.A. B. Corporativos 1er. P 1ra. Emis C 90,000,000 7,500,000 3 años 6.3125% T.I.N.A. 9/23/2008
Palmas del espino S.A. B. Corporativos 1er. P 5ta. Emis A 20,000,000 16,859,000 3 años 7.5000% T.I.N.A. 9/29/2008
TOTAL 283,920,000 2,575,085,000
EQUIVALENTE EN DÓLARES 1,091,932,062
Nota: Los montos en Nuevos Soles son expresados en Dólares al tipo de cambio promedio del mercado libre del día, publicado por la Bolsa de Valores de Lima, correspondiente a la fecha en que se realizó la colocación.
R.I.: Rendimiento ímplicito.
T.I.N.A.: Tasa de interés nominal anual.Fuente: Dirección de Emisores y Dirección de Patrimonios Autónomos- CONASEV.
Elaboración: Dirección de Investigación y Desarrollo - CONASEV.
COLOCACIONES DE VALORES OBJETO DE OFERTA PÚBLICA PRIMARIA
Emisores EmisiónClasificación de Riesgo Monto
Apoyo Pacific Class Equilibrium US$ S/.
Edelnor S.A.A. B. Corporativos 3er.P 3ra. emis A pAAA AAA 30,000,000
Edelnor S.A.A. B. Corporativos 3er. P 4ta. Emis A pAAA AAA 20,000,000
Edelnor S.A.A. B. Corporativos 3er. P 5ta. Emis A pAAA AAA 20,000,000
Edelnor S.A.AB. Corporativos 3er. P 6ta. Emis A pAAA AAA 25,000,000
Edelnor S.A.A. B. Corporativos 3er. P 7ma. Emis A pAAA AAA 25,000,000
Edelnor S.A.A. B. Corporativos 3er. P 4ta. Emis. B pAAA AAA 20,000,000
Edelnor S.A.A. B. Corporativos 3er. P 8va. Emis. A pAAA AAA 30,000,000
Tipo deValor
COLOCACIONES DE VALORES OBJETO DE OFERTA PÚBLICA PRIMARIA
PlazoTasa de Colocación
FechaValor Tipo
5 años 6.8437% T.I.N.A. 1/9/2008
3 años 5.9375% T.I.N.A. 2/28/2008
5 años 6.2812% T.I.N.A. 2/28/2008
6 años 6.8125% T.I.N.A. 6/12/2008
8 años 7.1250% T.I.N.A. 6/12/2008
3 años 7.5000% T.I.N.A. 7/10/2008
5 años 7.7188% T.I.N.A. 7/10/2008
PreguntasBonos Edelnor 3er P 6ta emision A
1 Prepare el flujo de caja del emisor del este bono
2 Prepare el flujo de caja del comprador de 5 de estos bonos en el mercado primario
3
4 Es razonable venderlo al 90%
5 Es razonable comprarlo al 95%
6
7 cual es la sensibilidad del precio de este bono a tasas anuales entre 4% y 12%
8 que tasas generan precios sobre la par y bajo la par
Cual es el rango de precios razonable para este bono 13 de junio del 2009, con la siguiente curva de rendimiento de referencia
El 13 de julio del 2009 si se mantiene la curva de rendimiento cual sera el precio y cuales los intereses corridos del bono
PreguntasBonos Edelnor 3er P 6ta emision A
Prepare el flujo de caja del comprador de 5 de estos bonos en el mercado primario
Riesgo AAA1 años 8.600%2 años 9.100%
SI 3 años 9.250%4 años 9.400%
NO 5 años 9.550%6 años 9.700%7 años 9.895%8 años 10.090%9 años 10.285%
cual es la sensibilidad del precio de este bono a tasas anuales entre 4% y 12% 10 años 10.480%
Cual es el rango de precios razonable para este bono 13 de junio del 2009, con la siguiente
El 13 de julio del 2009 si se mantiene la curva de rendimiento cual sera el precio y cuales
Emisores EmisiónClasificación de Riesgo Monto Inscrito Em. Monto
PlazoTasa de Colocación
FechaApoyo Pacific Class Equilibrium US$ S/. US$ S/. Valor Tipo
Edelnor S.A.A. B. Corporativos 3er.P 3ra. emis A pAAA AAA 150,000,000 30,000,000 5 años 6.8437% T.I.N.A. 1/9/2008
Edelnor S.A.A. B. Corporativos 3er. P 4ta. Emis A pAAA AAA 40,000,000 20,000,000 3 años 5.9375% T.I.N.A. 2/28/2008
Edelnor S.A.A. B. Corporativos 3er. P 5ta. Emis A pAAA AAA 40,000,000 20,000,000 5 años 6.2812% T.I.N.A. 2/28/2008
Edelnor S.A.A. B. Corporativos 3er. P 6ta. Emis A pAAA AAA 25,000,000 25,000,000 6 años 6.8125% T.I.N.A. 6/12/2008
Edelnor S.A.A. B. Corporativos 3er. P 7ma. Emis A pAAA AAA 25,000,000 25,000,000 8 años 7.1250% T.I.N.A. 6/12/2008
Edelnor S.A.A. B. Corporativos 3er. P 4ta. Emis. B pAAA AAA 40,000,000 20,000,000 3 años 7.5000% T.I.N.A. 7/10/2008
Edelnor S.A.A. B. Corporativos 3er. P 8va. Emis. A pAAA AAA 30,000,000 30,000,000 5 años 7.7188% T.I.N.A. 7/10/2008
Emisor Edelnor S.A.A. Riesgo AAAEmision 3er. P 6ta. Emis A 1 años 8.600%Monto de la emision Nuevos soles 2 años 9.100%Clasificacion pAAA PCR 3 años 9.250%
AAA Class 4 años 9.400%Monto de la emision PEN 25,000,000 5 años 9.550%Valor nominal PEN 5,000 (descripcion de la oferta) 6 años 9.700%Bonos emitidos 5,000 (monto de la emision entre bonos emitidos) 7 años 9.895%Fecha colocacion 6/12/2008 8 años 10.090%Fecha de emision 6/13/2008 (descripcion de la oferta) 9 años 10.285%Precio de colocacion 100% (descripcion de la oferta - a la par) 10 años 10.480%Plazo de colocacion 6 añosTINA 6.8125%Pago cupones semestrales (descripcion de la oferta) 2Tipo de bono Bullet (descripcion de la oferta)Numero de pagos 12 (numero de años por pagos al año )
Tipo deValor
Fecha devencimiento
1 Prepare el flujo de caja del emisor del este bonoFecha Cuota Monto recibcupones principal Pago Total6/13/2008 25000000
12/13/2008 1 851563 8515636/13/2009 2 851563 851563
12/13/2009 3 851563 8515636/13/2010 4 851563 851563
12/13/2010 5 851563 8515636/13/2011 6 851563 851563
12/13/2011 7 851563 8515636/13/2012 8 851563 851563
12/13/2012 9 851563 8515636/13/2013 10 851563 851563
12/13/2013 11 851563 8515636/13/2014 12 851563 25000000 25851563
2 Prepare el flujo de caja del comprador de 5 de estos bonos en el mercado primarioFecha Cuota Monto recibcupones principal Pago Total6/13/2008 25000
12/13/2008 1 852 8526/13/2009 2 852 852
12/13/2009 3 852 8526/13/2010 4 852 852
12/13/2010 5 852 8526/13/2011 6 852 852
12/13/2011 7 852 8526/13/2012 8 852 852
12/13/2012 9 852 8526/13/2013 10 852 852
12/13/2013 11 852 8526/13/2014 12 852 25000 25852
3
El valor de flujo caja libre actualizado
Las tasas de descuentos de los bonos se adquieren de los bonos de mercado¿Cuál es la tasa de mercado?diario gestion bonos soberanos de bono Triple A a 5 años 5 %Proveedor integral de precios del Perú
Riesgo AAA1 años 8.600%2 años 9.100%3 años 9.250%4 años 9.400% TASA SEMESTRAL5 años 9.550% 4.78%
Cual es el rango de precios razonable para este bono 13 de junio del 2009, con la siguiente curva de rendimiento de referencia
6 años 9.700%7 años 9.895%8 años 10.090%9 años 10.285%
10 años 10.480% VALOR ACTUAL 22329
4 Es razonable venderlo al 90%
A que precio podemos vender nuestros bonos?
Precio nominal = VAN / numero de bonos
Precio nominal 4466 Si las tasas suben el precio baja si las tasas bajan el precio sube
Precio relativo = precio nominal / valor nominal
Precio relativo 89%
Es razonable comprarlo la 95 % NOEs razonable venderlo al 95% SI
6
Se hace ajustes todos los dias no necesariamente en el pago de cupon normalmente se hace todos los dias
Cupon corrido ###Precio de bono + el cupon corrido
7
4466 89.31%4% 56325% 53976% 5173
6.8% 5000 precio a la par7% 49618% 47599% 456710% 438511% 421112% 4045
El 13 de julio del 2009 si se mantiene la curva de rendimiento cual sera el precio y cuales los intereses corridos del bono
cual es la sensibilidad del precio de este bono a tasas anuales entre 4% y 12%
Prepare el flujo de caja del comprador de 5 de estos bonos en el mercado primario
###852852852852852852852852852
25852
4.77% TIR SEMESTRAL9.55% TIR ANUAL
Las tasas de descuentos de los bonos se adquieren de los bonos de mercado
Si las tasas suben el precio baja si las tasas bajan el precio sube
Se hace ajustes todos los dias no necesariamente en el pago de cupon