2
Importante
El propósito de esta presentación es meramente informativo y no pretende prestar un servicio financiero u oferta de venta, intercambio, adquisición o invitación para adquirir cualquier clase de valores, producto o servicio financiero de CaixaBank, S.A. (“CaixaBank”) o de cualquier otra sociedad mencionada en él. La información contenida en la misma está sujeta, y debe tratarse, como complemento al resto de información pública disponible. Toda persona que en cualquier momento adquiera un valor debe hacerlo solo en base a su propio juicio o por la idoneidad del valor para su propósito y basándose solamente en la información pública contenida en la documentación pública elaborada y registrada por el emisor en contexto de esa emisión concreta, recibiendo asesoramiento si lo considera necesario o apropiado según las circunstancias, y no basándose en la información contenida en esta presentación. CaixaBank advierte que esta presentación puede contener información sobre previsiones y estimaciones sobre negocios y rentabilidades futuras. Particularmente, la información relativa al Grupo CaixaBank de 2017 relacionada con resultados de inversiones y participadas ha sido elaborada fundamentalmente en base a estimaciones realizadas por CaixaBank. A tener en cuenta que dichas estimaciones representan nuestras expectativas en relación con la evolución de nuestro negocio, por lo que pueden existir diferentes riesgos, incertidumbres y otros factores importantes que pueden causar una evolución que difiera sustancialmente de nuestras expectativas. Estos factores, entre otros, hacen referencia a la situación del mercado, factores macroeconómicos, directrices regulatorias y gubernamentales; movimientos en los mercados bursátiles nacionales e internacionales, tipos de cambio y tipos de interés; cambios en la posición financiera de nuestros clientes, deudores o contrapartes, etc. Los estados financieros pasados y tasas de crecimiento anteriores no deben entenderse como una garantía de la evolución, resultados futuros o comportamiento y precio de la acción (incluyendo el beneficio por acción). Ningún contenido en este documento debe ser tomado como una previsión de resultados o beneficios futuros. Adicionalmente, debe tenerse en cuenta que esta presentación se ha preparado a partir de los registros de contabilidad mantenidos por CaixaBank y por el resto de entidades integradas en el Grupo, e incluye ciertos ajustes y reclasificaciones que tienen por objeto homogeneizar los principios y criterios seguidos por las sociedades integradas con los de CaixaBank. Por ello, y en concreto en relación con Banco Português de Investimento (“BPI”), los datos contenidos en el presente documento pueden no coincidir en algunos aspectos con la información financiera publicada por dicha entidad. En particular, respecto a los datos proporcionados por terceros, ni CaixaBank, ni ninguno de sus administradores, directores o empleados, garantiza o da fe, ya sea explícita o implícitamente, que estos contenidos sean exactos, completos o totales, ni está obligado a mantenerlos debidamente actualizados, ni para corregirlos en caso de deficiencia, error u omisión que se detecte. Por otra parte, en la reproducción de estos contenidos por cualquier medio, CaixaBank podrá introducir las modificaciones que estime conveniente, podrá omitir parcial o totalmente cualquiera de los elementos de este documento, y en el caso de desviación entre una versión y ésta, no asume ninguna responsabilidad sobre cualquier discrepancia. De acuerdo a las Medidas Alternativas del Rendimiento (“MAR”, también conocidas por sus siglas en inglés como APMs, Alternative Performance Measures) definidas en las Directrices sobre Medidas Alternativas del Rendimiento publicadas por la European Securities and Markets Authority el 30 de junio de 2015 (ESMA/2015/1057) (“las Directrices ESMA”), este informe utiliza ciertas MAR, que no han sido auditadas, con el objetivo de que contribuyan a una mejor comprensión de la evolución financiera de la compañía. Estas medidas deben considerarse como información adicional, y en ningún caso sustituyen la información financiera elaborada bajo las Normas Internacionales de Información Financiera (“NIIF”), también conocidas por sus siglas en inglés como “IFRS” (International Financial Reporting Standards). Asimismo, tal y como el Grupo define y calcula estas medidas puede diferir de otras medidas similares calculadas por otras compañías y, por tanto, podrían no ser comparables. Consúltese el apartado Glosario para el detalle de las MAR utilizadas y la conciliación de ciertos indicadores. Este documento no ha sido presentado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV, organismo regulador de los mercados de valores en España) para su revisión o aprobación. Su contenido está regulado por la legislación española aplicable en el momento de su elaboración, y no está dirigido a personas o entidades jurídicas ubicadas en cualquier otra jurisdicción. Por esta razón, no necesariamente cumplen con las normas vigentes o los requisitos legales que se requieran en otras jurisdicciones. Sin perjuicio de los requisitos legales, o de cualquier limitación impuesta por CaixaBank que pueda ser aplicable, se niega expresamente permiso para cualquier tipo de uso o explotación de los contenidos de esta presentación, así como del uso de los signos, marcas y logotipos que se contienen en la misma. Esta prohibición se extiende a todo tipo de reproducción, distribución, transmisión a terceros, comunicación pública y transformación por cualquier otro medio, con fines comerciales, sin la previa autorización expresa de CaixaBank y/u otros respectivos propietarios del documento. El incumplimiento de esta restricción puede constituir una infracción legal que puede ser sancionada por las leyes vigentes en estos casos.
3
Contenidos
1. Entorno macroeconómico y sectorial
2. 2017: Un balance muy positivo
3. Plan Estratégico 2015-2018
4
Evolución PIB realVariación interanual (%)
Economía mundial en fase de aceleración
2016 2017(e) 2018(p)
Economía mundial 3,2 3,7 3,9
Economías avanzadas 1,7 2,3 2,3
EE. UU. 1,5 2,3 2,5
Eurozona 1,8 2,5 2,2
Economías emergentes 4,4 4,7 4,9
Perspectivas 2018
Nota: (e) estimación; (p) previsión.Fuente: CaixaBank Research.
Crecimiento más dinámico y sincronizado.
Riesgos equilibrados:
Reforma fiscal EE. UU.
Reformas zona euro
Financieros
Geopolíticos
1. Entorno macroeconómico y sectorial
5
Tipo de interés de referencia%
Un contexto que justifica la normalización gradual de la política monetaria
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
2015 2016 2017 2018
Eurozona
EE. UU.
Fuente: CaixaBank Research.
La Fed seguirásubiendo tipos ...
… y el BCE esprobable que
lo haga en 2019
IPCvariación interanual (%)
-1,0
0,0
1,0
2,0
3,0
2013 2014 2015 2016 2017 2018
EE. UU.
Eurozona
PrevisiónPrevisión
1. Entorno macroeconómico y sectorial
6
España y Portugal, otro buen año en perspectiva
Nota: (e) estimación; (p) previsión. Fuente: CaixaBank Research a partir de datos del INE.
3,3 3,1
2,4
2016 2017(e) 2018(p)
1,5
2,72,3
2016 2017(e) 2018(p)
Evolución PIB real Variación anual (%)
Seguir creando empleo
Reducir deuda pública y exterior
Reformas
Reducir deuda pública y privada
Empleo juvenil
Productividad
Exportaciones En % del PIB
España
Portugal
Retos
20
22
24
26
28
30
32
34
36
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
20
25
30
35
40
45
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
1. Entorno macroeconómico y sectorial
7
Dinámica positiva en nuevo crédito y en recursos no invertibles
Nota: 1 Crédito total al sector privado. 2 No incluye refinanciaciones. Los datos son de ENE-DIC para España y ENE-NOV para Portugal. 3 Planes de pensiones de PT a 3T2017. Fuente: Banco de España, Banco de Portugal y BCE.
Variación interanual, acumulada del año (%)
Nueva producción de crédito2
Depósitos de la clientela (vista +plazo)
Activos bajo gestión3
(fondos y planes de pensiones)
Variación interanual (%)Crecimiento de recursos de clientesSaldo vivo
de crédito1
España
Portugal
Compra vivienda Consumo Empresas
España
-2,0%
Portugal
-2,8%
17,4%
42,2%
17,9%
10,0% 9,7%
-0,3%
2,9% 2,8%
9,2%
6,6%
Var. interanual (dic-17)
1. Entorno macroeconómico y sectorial
8
Un nuevo escenario…
Perspectivas de la banca española
Estabilidad de los balances
Recuperación del margen de intermediación
Reducción de la morosidad
Mejora gradual de la rentabilidad
Disminución de las incertidumbres regulatorias
….pero aún con desafíos
Tipos de interés en mínimos
Control de costes
Reducción de activos problemáticos
Transformación digital
Unión Bancaria
1. Entorno macroeconómico y sectorial
9
Contenidos
1. Entorno macroeconómico y sectorial
2. 2017: Un balance muy positivo
A. Completada la reestructuración del Grupo “la Caixa”
B. Liderazgo en la península ibérica
C. Mejora de los resultados, reforzando el balance
D. Excelente retorno total al accionista
E. Modelo de banca socialmente responsable
3. Plan Estratégico 2015-2018
10
Mejora de los resultados, reforzando el balance
Liderazgo en la península ibérica
Excelente retorno total al accionista
Completada la reestructuración del Grupo “la Caixa”
2017:
un balance muy
positivo
Modelo de banca socialmente responsable
2. 2017: Un balance muy positivo
11
De una caja de ahorros no cotizada a 3 entidades con diferentes misiones y órganos de gobierno
Proceso de desconsolidación con Criteria finalizado
100%
40%
• Negocio Bancaseguros• Participadas• Inmobiliario Non-core• BPI
Participación de Criteria en CaixaBank: 40% (vs. 81,5% en JUN-11)
Financiación a Criteria: 300 mil€ (-92% vs. JUN-11)
Mayoría de consejeros independientes
201420112007 2016 2017
OPV cotizada
Separación total del Consejo de la Fundación Bancaria cumplimiento de la Ley de Cajas de Ahorros
Desconsolidación prudencial de Criteria
Nombramiento Consejero Coordinador
61%39%
FundaciónBancaria
“la Caixa”1
Resto2
Composición del Consejo CABK
(1) Incluye 6 consejeros dominicales representando a la Fundación Bancaria “la Caixa” y 1 miembro del consejo propuesto por las fundaciones bancarias que constituían Banca Cívica(2) Incluye 9 consejeros independientes, 1 consejero dominical propuesto por Mutua Madrileña y el CEO
La reestructuración del Grupo “la Caixa” se ha completado
Restructuración Liderazgo Resultados y balance Banca responsableRetorno al accionista
2. 2017: Un balance muy positivo
12
Mejora de los resultados, reforzando el balance
Liderazgo en la península ibérica
Excelente retorno total al accionista
Completada la reestructuración del Grupo “la Caixa”
2017:
un balance muy
positivo
Modelo de banca socialmente responsable
2. 2017: Un balance muy positivo
13
…que aporta ventajas diferenciales clave para navegar en el actual entorno
Apoyo de la
tecnología
Movilidad y big data
Presencia
y capilaridad
Proximidad/ conocimiento
del cliente
Asesoramiento y
proximidad
Foco en formación y
capacitación,
especialización y calidad de
servicio
Amplia oferta de
productos
Amplia y adaptada con
fábricas en propiedad
“Mucho más que sólo un banco”
Un modelo de “supermercado” para las necesidades financieras y de seguros
Restructuración Liderazgo Resultados y balance Banca responsableRetorno al accionista
2. 2017: Un balance muy positivo
14
2017: Consolidamos nuestra posición de referencia en el mercado retail en España
(1) Clientes particulares mayores de 18 años Fuente: FRS Inmark 2017 “Comportamiento Financiero de los particulares en España” (comparables: BBVA, Santander + Popular y Bankia)(2) Ratio entre penetración como entidad principal y la penetración total de clientes particulares (mayores de 18 años). Comparables: Bankia, BBVA, Sabadell y Santander (incorpora Popular)
Muy buen año a nivel comercial
Mejor Banco de España 2017
Asesoramiento y proximidad
Presencia y capilaridad
Amplia oferta de productos
Apoyo de la tecnología
El 26,3% de las nóminas están domiciliadas en CaixaBank
Crecemos en clientes vinculados
Muy activos en el lanzamiento de nuevas iniciativas comerciales
30,0%Penetración total de clientes particulares1
+50 pbs vs. 2016
26,7% Entidad principal de
clientes particulares1
+100 pbs vs. 2016
89% Índice de vinculación2
Restructuración Liderazgo Resultados y balance Banca responsableRetorno al accionista
2. 2017: Un balance muy positivo
15
(1) Clientes 20-74 años que han operado en los últimos 12 meses
Innovación continua
App financiera
mejor valorada
>2MM operaciones realizadas
99%
98%
procesos digitalizados
Ready to Buy
55% de nuestros clientes son digitales1
Crecimiento continuado clientes Banca móvil
+15%
Nueva App CaixaBankfirmas digitales
Todos los empleados con SmartPC
Proximidad digital
Seguimos potenciando nuestro modelo omnicanal para garantizar máxima proximidad al cliente
>3,0 MM usuarios
Mis Finanzas multientidad
Restructuración Liderazgo Resultados y balance Banca responsableRetorno al accionista
2. 2017: Un balance muy positivo
Asesoramiento y proximidad
Presencia y capilaridad
Amplia oferta de productos
Apoyo de la tecnología
16
168 Miles de MM€recursos gestionados
ahorro a largo plazo1
~85%fondos inversión en manos de clientes
asesorados
carteras con gestión
discrecional
+100% vs. 2016
Mejor entidad de Banca Privada en España
Gestores diplomadosen asesoramiento financiero10.500
530gestores
1.950gestores
Peso activos bajo gestión + seguros sobre total recursos segmento
DIC-16 DIC-17
54%
60%
(1) Incluye fondos propios y de terceras gestoras y carteras gestionadas y asesoradas
Digitalización: herramienta clave de nuestro modelo
Equipo orientado al cliente Consolidación modelo de asesoramiento en 2017
~70%Familias del
segmento con
contrato de
asesoramiento
Restructuración Liderazgo Resultados y balance Banca responsableRetorno al accionista
2. 2017: Un balance muy positivo
Asesoramiento y proximidad
Presencia y capilaridad
Amplia oferta de productos
Apoyo de la tecnología
17
Aumentos generalizados en cuota de mercado
Cuotas de Mercado en productos clave(1) Contribución clave de los negocios no bancarios al resultadoResultado neto del segmento de CABK-bancaseguros, MM€
Seguros y gestión de
activos
Medios de
pagos 17%
Punto de venta
Negocio bancario
36%
11,2%RoTE Bancaseguros (2)
6,6 ppde contribución de los negocios no bancarios
42%
5%
(1) Última información disponible. Datos de elaboración propia. Fuente: Banco de España, Seguridad Social, INVERCO, ICEA, Servired, 4B y Euro6000. Cuota de créditos y depósitos correspondiente al sector privado residente.(2) RoTE excluyendo partidas extraordinarias +256MM€ del resultado neto de combinación de negocios de BPI, -212MM€ del programa de pre-jubilaciones en 2T17 y -3MM€ de costes extraordinarios en 3T17; todo neto de impuestos. El RoTEincluye el cupón devengado de AT1 (-22MM€ después de impuestos)
Restructuración Liderazgo Resultados y balance Banca responsableRetorno al accionista
2. 2017: Un balance muy positivo
14,2%
15,8%
16,7%
16,8%
23,4%
23,5%
26,3%
26,4%
Depósitos
Créditos
Fondos de inversión
Créditos consumo
Facturación tarjetas
Planes de pensiones
Domiciliación nóminas
Seguros de ahorro
Asesoramiento y proximidad
Presencia y capilaridad
Amplia oferta de productos
Apoyo de la tecnología
18
Mejora de los resultados, reforzando el balance
Liderazgo en la península ibérica
Excelente retorno total al accionista
Completada la reestructuración del Grupo “la Caixa”
2017:
un balance muy
positivo
Modelo de banca socialmente responsable
2. 2017: Un balance muy positivo
19
Mejora de los resultados reforzando la solidez de balance
230
503620
814
1.047
1.684
2012 2013 2014 2015 2016 2017
En MM€
Evolución del resultado neto Calidad de los ingresos
Ingresos core1 +8% (ex BPI)
Tendencias positivas en BPI+61%
(1) Incluye margen de intereses, comisiones y seguros
El resultado más alto de la historia del Grupo CaixaBank
-5,3%Gastos recurrentes
Contribución a rdo CABK
+176 MM€(febrero-diciembre)
5.853
7.887
2012 2017
87% 96%
2012 2017
Restructuración Liderazgo Resultados y balance Banca responsableRetorno al accionista
2. 2017: Un balance muy positivo
20
Reducción sostenida de la morosidad
Evolución de la ratio de morosidad y el saldo dudosoEn millones de euros y porcentaje
Saldodudoso
Ratio de morosidad
Reducción sostenida de la morosidad
Mejora de la cobertura
6,0% Ratio morosidad
50% Ratio cobertura
7.135 MM€ Provisiones
DIC-15 DIC-16 DIC-17
14.754 14.305
17.100
BPI1.219
7,9%
6,9%
6,0%
Grupo CABKsin BPI
Grupo CABK
13.086
Sector18,1%
(1) Datos a noviembre 2017
sin BPI
Restructuración Liderazgo Resultados y balance Banca responsableRetorno al accionista
2. 2017: Un balance muy positivo
21
SolvenciaEvolución de los activos líquidos En millones de euros
DIC-16 DIC-17
50.408
72.775
1.500 MM€
1.000 MM€
2.000 MM€
1.000 MM€
1.250 MM€
Ced. Hipotecarias
Bonos Sénior
Deuda Subord.
Additional Tier1
No preferente
Exitoso acceso a los mercados
6.750 MM€emitidos en 2017
+22.367 MM€en el año
19% del activo
Grupo CABK
Refuerzo de la liquidez durante el año
CET1 11,7%
Tier 1 12,3%
Capital Total 15,7%
Leverageratio 5,3%
Fully loaded
Grupo CaixaBank, datos a 31 de diciembre de 2017
Restructuración Liderazgo Resultados y balance Banca responsableRetorno al accionista
2. 2017: Un balance muy positivo
22
Mejora de los resultados, reforzando el balance
Liderazgo en la península ibérica
Excelente retorno total al accionista
Completada la reestructuración del Grupo “la Caixa”
2017:
un balance muy
positivo
Modelo de banca socialmente responsable
2. 2017: Un balance muy positivo
23
Atractiva remuneraciónal accionista
Ibex-35Free float4
Volumen negociadoPromedio diario (millones acciones)
Banca zona euro2
Retorno total1
+11%
Nota: (1) Incluyendo la reinversión de dividendos. (2) Índice Eurostoxx Banks. (3)Dividendos acumulados en los últimos 12 meses dividido por precio a 31 dic-17. (4) Proporción de acciones emitidas que excluye las posiciones de autocartera, de los consejeros y altos directivos, de cualquier otra compañía cuyo objetivo sea control o influencia, y de los accionistas con pactos con algunos de los grupos anteriores. Fuente: Bloomberg y CaixaBank.
Cotización
La acción superó a los principales índices de referencia en 2017 Continúa aumentando el free-float y el volumen negociado
+15%
22%
55%
x2,5
5,0
25,0x5
+24%
+28%
+7%
+11%
Evolución 2017
Oct’07 Dic’17
2007 2017
Cash pay-out > 50%
2 pagos en efectivo
3,6%3 rentabilidad por dividendo
Positiva evolución de la acción
Restructuración Liderazgo Resultados y balance Banca responsableRetorno al accionista
2. 2017: Un balance muy positivo
24
Mejora de los resultados, reforzando el balance
Liderazgo en la península ibérica
Excelente retorno total al accionista
Completada la reestructuración del Grupo “la Caixa”
2017:
un balance muy
positivo
Modelo de banca socialmente responsable
2. 2017: Un balance muy positivo
25
Integridad, transparencia ybuen gobierno
Acción social y voluntariado
Inclusión financiera
Medioambiente
Criterios medioambientales aplicados al negocio
MicroBank #1 en microfinanzas en Europa
Fomento de la cultura financiera
>4.000M€microcréditos
desde 2007
>90%cobertura
pob. española
Máxima puntuación en gobierno corporativo (ISS 2017)
Plan de ayuda para la vivienda
Alianza con la Fundación Bancaria “la Caixa”
>32.000viviendassociales
>5.500voluntarios
corporativos
Comprometidos con los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS)
Modelo de banca socialmente responsable
Restructuración Liderazgo Resultados y balance Banca responsableRetorno al accionista
2. 2017: Un balance muy positivo
26
Contenidos
1. Entorno macroeconómico y sectorial
2. 2017: Un balance muy positivo
3. Plan Estratégico 2015-2018
27
Calidad y reputación
Rentabilidad
Gestión del capital
Digitalización
Equipo humano
Satisfacción del cliente1
ROTE
Capital Total FL
Clientes digitales
Formación en asesoramiento2
#2
3,4%
14,6%
45%
20172014
€
(1) Ranking BMK Stiga, satisfacción global del cliente. Posición entre las grandes entidades; (2) Posgrado en asesoramiento financiero.
Digitalización con el foco en experiencia cliente
Reducción de problemáticos
Diversificación de ingresos (consumo, empresas, asesoramiento)
Contención de costes
Crear valor en BPI
Prioridades 2018
ROTE 2018: 9-11%
Buena progresión en el Plan Estratégico 2015-2018
8,4%
15,7%
55%
~10.500
#1
3. Plan Estratégico 2015-2018
28
Servicio de atención al accionista
Estamos a su disposición para cualquier consulta o sugerencia que desee realizar. Para ponerse en contacto con nosotros puede dirigirse a:
C/ Pintor Sorolla, 2-446002 Valencia
www.CaixaBank.com
[email protected] 935 82 98 03Oficina del accionista
Top Related