Desarrollo de un portafolio de inversión en infraestructura y servicios de bajas emisiones
en ciudades: herramientas y enfoques
3er Congreso Nacional de Investigación en Cambio Climático
16 de octubre 2013
Desarrollamos proyectos de inversión en energías renovables y eficiencia energética, con modelos de negocio probados con alta rentabilidad social y ambiental, buscando las mejores condiciones de financiamiento.
Acerca de Nosotros
ACERCA DE BAJO EN CARBONO
Contenido
• Acerca de nosotros
• Portafolio de inversión
• Tendencias
• Criterios de infraestructura de bajas emisiones
– Herramientas
– Ejemplos de financiamiento
– Resultados de utilizar criterios
• Impacto para México
centro
molinamariocentro
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ACERCA DE BAJO EN CARBONO
Nuestros clientes
• Facilita la atracción de inversiones privadas de bajas emisiones
• Identificar actividades de mitigación (i.e.: NAMAs), seleccionarlas y priorizar su implementación
• Identificar y valorar cobeneficios
• Identificar y afinar el potencial de mitigación
• Vinculado con la reducción de pobreza
• Nuevas fuentes de ingresos para la administración pública federal, estatal y municipal
¿Por qué un portafolio de inversión?
Análisis de tendencias
Source: Danish Energy Agency, OECD y UNEP Risø Centre, 2013
Análisis de tendencias
Fuente: INE. 5ta comunicación nacional 2012
Herramientas: MAC
100 0 200 50 250 150
100
-50
-100
50
150
0 0
Curva de costos de abatimiento de GEI para México en 2020 Cost, EUR/t CO2e
Fuente: McKinsey GHG abatement cost curve v2.0
Potencial de abatimiento, Mt CO2e/año LEDs, residentcal
Eficiencia vehicular, ligeros
Vacuna antimetanogenica
Pequeñas hidroeléctricas
Manejo de pastizales
SCADA (redes inteligentes)
Aforestación de tierras de pastoreo
Reforestación de bosques degradados
Concentración solar térmica
Solar Fotovoltaica
Desechos, quema de gas en rellenos sanitarios
Mejores prácticas agronómicas
Gestión de bosques
Geotermia
Bioetanol Tratamiento de aguas residuales
Sistemas de transporte público Electrodomésticos, residencial
Control de vehículos importados
Cogeneración, nuevas construcciones
Proyectos de eficiencia en la industria
LDV (Eficiencia vehicular)
Captura y disposición de carbón
LFC por Incandescentes
Control de iluminación, nuevas construcciones
Electrónicos, residencial
Eficiencia energética en Petróleo & Gas
Manejo de nutrientes en tierras de cultivo
Uso directo del gas de rellenos sanitarios Desechos,generación de electricidad con gas de relllenos sanitarios
Reducción de la deforestación por conversión de pastizales
Reducción de la deforestación por la quema y tala en la agricultura
Reducción de la agricultura intensiva
Gas natural por combustóleo en la generación eléctrica
Energía eólica en tierra
– El WACC muestra la estructura de capital, el costo de la deuda y el costo propuesto sobre el capital propio de una empresa en un momento determinado.
– El WACC refleja el costo de oportunidad que enfrenta un inversionista al emprender proyectos.
Herramientas: WACC
– TIR para PTARs nuevas: captura de metano, generación electricidad, ingresos por la generación y colocación de CERs:
Ejemplo 1: Financiamiento de infraestructura
13.6%
35.6%
13.6%12%
22%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
1 2 3 4 5 6 7 8 9
Tasa interna de Retorno, Modelación 2
Escenarios UNAM TIR ref TIR FONADIN
MODELACIONES Y RESULTADOS
4.9%
0.1%
10.1%14.0%
4.6%
9.3%
36.2%
10.0%
17.0%
12%
22%
0.0%
5.0%
10.0%
15.0%
20.0%
25.0%
30.0%
35.0%
40.0%
1 2 3 4 5 6 7 8 9
Tasa Interna de Retorno, Modelación 3
Escenarios UNAM TIR ref TIR FONADIN
Ejemplo 1: Financiamiento de infraestructura – TIR para PTARs nuevas: captura de metano, generación
electricidad, ingresos por la generación y colocación de CERs, +50% Fonadin
Ejemplo 2: Financiamiento de adaptación • No hay definiciones
estrictas que permitan medir impacto
• Financiamiento de infraestructura: – Amplio
– Incremental
– No-regrets
Ejemplo:
• Una ciudad requiere de un sistema de drenaje para prevenir inundaciones
• Presupuesto convencional: $4 M
• Presupuesto «clima»: $5 M
• Demostración y cabildeo: $0.3 M
Vehículos financieros especializados
Cartera de proyectos de bajas emisiones
Metodologías de evaluación de proyectos
de bajas emisiones Fuentes públicas de
financiamiento
Modelo de alianzas público privadas
Herramientas: Ciclo de inversión
Sector Criterios y metodologías
Uso y generación de energía
Definición de una obligación de generación mínima de energía renovable
Integración de sistemas de eficiencia energética bajo una rentabilidad mínima en edificios públicos, alumbrado público y bombeo de agua
Industria y servicios
Estándares mínimos de desempeño Trabajo a distancia (desde casa)
Edificación y uso del suelo
Planeación urbana con usos mixtos y alta densidad Infraestructura mínima en edificios públicos
Transporte Diseño urbano orientado al transporte Privilegiar sistemas de transporte masivo sobre uso del
vehículo individual Desechos Captura obligatoria de metano en los procesos de
descomposición Enfoque de residuos a energía (waste-to-energy)
Herramientas: Criterios y metodologías
Sector Fuentes de pago Transporte Actualización de tarifas que cubran un mayor costo de operación
Gestión de la demanda Pago por distancia viajada Integración inter-modal (más valor por el viaje pagado) Zonificación enfocada al transporte masivo Bicicletas y coches públicos Tasas e impuestos al uso y propiedad de los vehículos
Desechos Pago por el tratamiento de residuos sólidos urbanos y tratamiento de aguas
Pago por residuos de tratamiento especial Uso y generación de energía
Impuestos a combustibles Cargos (incentivo) por generación (reducción) de emisiones de GEI
en un sistema de comercio de emisiones (cap & trade)
Herramientas: Fuentes de pago
Sector Fuentes de pago Industria y servicios
Cargos por emisiones de GEI en un sistema de comercio de emisiones
Edificación y planeación del uso del suelo
Revalorización de los bienes inmuebles Pago diferenciado para áreas según su densidad poblacional y
accesibilidad al transporte público Impuestos a zonas con baja densidad poblacional Instrumentos de captura del valor de desarrollo y participación de
plusvalías Certificados de potencial adicional de construcción (CEPACs)
Herramientas: Fuentes de pago
Innovación en Cleantech
1. Alemania
2. Estados Unidos
3. Suecia
4. China
5. Dinamarca
6. Finlandia
7. Israel
8. Japón
9. India
10. Holanda
Comercialización en Cleantech
1. Estados Unidos
2. Alemania
3. China
4. India
5. Brasil
6. Suecia
7. Dinamarca
8. Japón
9. Reino Unido
10. Canadá
Fuente: Communications & Green Economic Growth. 2013. Dual Citizen.
¿Qué significa para la industria?
¿Qué significa para México?
Cifras en miles de millones de dólares Fuente: UNEP. 2013. Global Trends in Renewable Energy Investment 2013
¿Qué significa para México?
I+D privada I+D pública Capital riesgo Mercados públicos < 1 MW Activos financieros
¿Qué significa para México?
Norte Sur Sur – Sur Sur – Norte Norte - Norte
Portafolio de inversión sectorial
• Identificando hojas de ruta sectoriales con necesidades de inversión
• Valorando la necesidad de apoyos, financiamiento, transferencia de tecnología y capacidades específicas
• Utilizando las mejores técnicas de atracción de inversión, incluyendo vehículos financieros adecuados
Oportunidades
2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018 2020
900
850
800
750
700
650
600
50
0
611
872
709
-261
Escenario de abatimiento Emisiones línea base
Potencial técnico de mitigación MtCO2e por año
Sector Potencial en 2020
19
26
37
42
60
78
Petróleo y Gas
Total 261
Transporte
Residuos
Forestal y agricultura
Residencial, comercial e industria1
Generación de energía
FUENTE: Potencial de mitigación de gases de efecto invernadero en México al 2020, Octubre 2010, INE-Semarnat, http://www.ine.gob.mx/
Contacto:
Enrique Rebolledo [email protected] Carolina 150 - 1 03720 México DF Tel. +52 55 1579-5498 http://bajoencarbono.com Twitter: bajoencarbono
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