DJSI MILA & The Corporate Sustainability Assessment
4 de abril de 2017
Agenda
• Introducción a RobecoSAM y S&P Dow Jones Indices
• El valor de ASG (ESG), el DJSI y desarrollos recientes
• Acerca de DJSI MILA
• Introducción al DJSI y al Corporate Sustainability Assessment
• Herramienta de evaluación en línea
• Cronograma, siguientes pasos y consejo para una postulación exitosa
• Preguntas
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Un vistazo a RobecoSAM
• Boutique de inversiones enfocada exclusivamente en Inversión Sostenible desde 1995
• Corporate Sustainability Assessment, CSA (Evaluación de Sostenibilidad Corporativa)
que incluye criterios económicos, ambientales y sociales, y tiene un fuerte enfoque en el
valor de largo plazo para inversionistas
• RobecoSAM y los S&P Dow Jones Indices han publicado los Dow Jones Sustainability
Indices desde 1999
• Aproximadamente 110 empleados en Zúrich, Suiza
• Parte de Robeco Group, que opera en 14 países, con 1,500 empleados y €276 billones
en actives bajo administración
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S&P Global: Alcance Global & Presencia Local
S&P Global*
• Alcance Global:20,400 empleados en 31 países
• Éxito Comprobado:US$ 5.300 millones en ingresos(12/2015) (Aumento de +5% desde 2014)
S&P DJI*
• Marca Confiable: Proveedor líder mundial de índices de mercados financieros con 20 oficinas en 71 países
• Larga Trayectoria: Mas de 115 años de experiencia construyendo
índices
Mas de US$ 3 billones (6/2016) directamente
indexados a mas de 1,000,000 de índices
US$7.8 billones de activos globales indexados
a el S&P 500 (12/2015)*
• Huellas de sostenibilidad: Mas de 150 índices dedicados a ASG, con 15+ años de experienciaPioneros en índices de sostenibilidad (DJSI)**Fuente: S&P Global. Permiso para reimprimir o distribuir cualquier contenido de esta presentación requiere la
aprobación por escrito de S&P Dow Jones Indices. Sólo para fines ilustrativos. * S&P Global, Investor Factbook 2015
**SustainAbility, ‘Rate the Raters’ Survey, 2012
SP DJI on The value of ESG and DJSI
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• DJSI World Index [Indice DJSI mundial]DJSI Beta Clásica
• S&P ESG Indices
• S&P E&S Responsible
• S&P 500 Catholic Values
• DJSI Diversified
Sostenibilidad Holística
• S&P Indices basados en la emisión de carbono
• S&P Index Green Bond (bonos verdes)
• S&P Fossil Fuel Free Series (serie de índices libre de combustibles fósiles)
Huella Ambiental
• S&P LTVC (Creación de valor de largo plazo)
• DJSI Diversificado Bajo Volatility High Dividend
• Climate Change Low Volatility High Dividend
• JPX/S&P CAPEX & Human Capital Index
Superposición Alfa Cuantitativa
Inversión Sostenible: Factores
Información
Cambios Climáticos
Desempeño
Accesibilidad
Valores y Autenticidad
Escándalos Corporativos
Genero Femenino
Milenios
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Acerca del DJSI MILA
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Acerca del DJSI MILA
• Socios:
• S&P Dow Jones Indices
• International Finance Cooperation (IFC)
• RobecoSAM
• Bolsas de Valores de Mercado Integrado Latinamericano (MILA)
• Los socios trabajarán en conjunto para desarrollar un índice basado en estándares
internacionales, e impulsar la participación de los mercados de capital del MILA
en estrategias de inversión de ESG (ASG, Ambiental, Social y Gobernanza)
• Este nuevo benchmark está basado en la metodología del DJSI y monitorea el
desempeño de las empresas con las más altas puntuaciones de sostenibilidad del CSA
de RobecoSAM en la región de la Alianza del Pacífico, incluyendo Chile, Colombia,
México y Peru
• Para el DJSI MILA, el universo elegible es el S&P MILA Pacific Alliance Composite,
al cierre de 31 de diciembre (max. 200 componentes)
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Introducción al DJSI y al CSA
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Dow Jones Sustainability Indices (DJSI)
Descripción y Metodología
• Cooperación con los S&P Dow Jones Indices para la publicación y licencia del DJSI
• Lanzado en 1999, los DJSI fueron los primeros índices globales que monitorearon al desempeño financiero de empresas líderes en sostenibilidad alrededor del mundo
• Evaluación integral que incluye criterios económicos, ambientales y sociales, y con un fuerte enfoque en el valor a largo plazo para los inversionistas
• Metodología basada en reglas y el uso de investigación primaria
• Método de “el mejor de su clase” con revisión anual de los componentes de selección y monitoreo continuo de las empresas
• Extensa familia de benchmarks globales, regionales y nacionales del DJSI
• Verificación externa de Deloitte sobre el proceso de evaluación
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Aumento de la participación de empresas desde 1999
RobecoSAM CSA: Tendencia de participación
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1000
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Companies Participated
Fuente: RobecoSAM Corporate Sustainability Assessment 1999-2016
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Empresas participantes
Análisis Holístico: Enfoque Integral de Investigación de RobecoSAM
Corporate
SustainabilityAssessment
Análisis y modelado
fundamental por empresa
Decisiones de
Inversión
Perspectiva
yComprensión de sostenibilidad
Estudios por
industria y sector
Desarrollo de la
metodología
Análisis deSustentabilidad
• RobecoSAM IndicesCooperación con S&P Dow Jones Indices
• RobecoSAM Administrador de ActivosEstrategias de Capital TemáticasEstrategias de Capital Centrales
• RobecoSAM Servicios de SostenibilidadAnálisis Comparativo (benchmarking) de empresas
• RobecoSAM PublicacionesEstudios de IndustriasEstudios de Sostenibilidad
• RobecoProductos de Inversión Responsable
• Cooperación de TercerosCooperación en Investigación
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Fuente: RobecoSAM
RobecoSAM: Corporate Sustainability Assessment
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600 datosTipo: texto, numérico, porcentaje, booleano,
listados
Puntuaciones de 120 preguntas
Fórmulas de agrupación
Ponderación por pregunta
Puntuaciones de 20 temáticas
Ponderación por dimensión
1 Puntuación Total
3 Puntuaciones de Dimensiones
Ponderación por temáticas
Fuente: RobecoSAM
Modelo Único de RobecoSAM: datos generados por las empresas
Datos
Servicios de Sostenibilidad
Metodología
Retroalimentación
y hallazgos
Datos provenientes directamente de empresas
Participación de las empresas en el cuestionario DJSI
Investigación en IS de RobecoSAM
Experiencia por Industria
Experiencia por Tema
Base de Datos SIMS3
Perspectivas de las empresas son esenciales
Información detallada y de alta calidad
14Fuente: RobecoSAM
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15
Desarrollo Continuo de Metodología
Investigación en IS de RobecoSAM
Colaboraciones Metodológicas
• CDP• London
Benchmarking Group
• GRESB• EDGE• Interbrand
Experiencia por industrias
Experiencia por tema
Desarrollo Metodológico
Retro-alimentación
de las empresas
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Fuente: RobecoSAM
¿Cómo son usados los resultados del CSA?
• DJSI – seleccionar los miembros del más conocido benchmark de sostenibilidad
corporativa a nivel mundial
• RobecoSAM Sustainability Yearbook – obtener reconocimiento y visibilidad por
medio de la incorporación en el anual Sustainability Yearbook
http://yearbook.robecosam.com/
• Nuevos Índices de Sostenibilidad – S&P ESG Indices (e.g. S&P500 ESG, Global
1200 ESG, Europe 350 ESG), S&P Long-Term Value Creation Index
• Bloomberg – Desde el 2016, rangos de percentiles están disponibles para un número
creciente de inversionistas tradicionales y las que están orientadas al ASG
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¿Cómo el CSA puede agregar valor a su empresa?
• Reporte y base de datos de Evaluación Comparativa (benchmarking) –
comparar su empresa con sus pares y competidores
• Enfoque en temas financieramente relevantes y específicos de la industria
• Reputación y Marca– Uso del logo de membresía del DJSI en su marketing interna y
externa
• Impulsar el cambio interno a través de una mayor compromiso por parte de la alta
dirección, respecto a la importancia de la sostenibilidad
• Fortalecer su red interna de sostenibilidad a través de la conexión de personas
clave
• Atraer inversionistas más enfocados a la sostenibilidad
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Responsabilidades de RobecoSAM
Desarrollo de la Metodología de Sostenibilidad
• Análisis de los resultados de puntuaciones para identificar mejoras
• Desarrollo de nuevos criterios, modificación de preguntas
Control de Calidad de las respuestas de las empresas
• Asegurar la validez de las respuestas
• Validar la evidencia de soporte
• Verificar consistencia en comentarios y comunicados públicos
Generación de Puntuaciones de Sostenibilidad
• Puntuaciones generadas de las respuestas basadas en reglas predefinidas y
ponderaciones
• Validación de los resultados de puntuaciones
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Responsabilidades de S&P Dow Jones Indices
Diseño de índices
• Responsable por el estudio, diseño y liberación de índices nuevos
• Buscan formas innovadoras de utilizar los datos de ESG (ASG), incluyendo los
puntajes de RobecoSAM
• Equipo dedicado a la difusión y educación del mercado
Calculacion y mantenimiento de indices
• Componentes del índice se eligen en función de reglas predefinidas en las
metodologías del índice
• Comité de Indices que es independiente y se enfoca en mantener el objetivo de los
índices en forma transparente y consistente
• Selecciones están basadas en el sistema de clasificación global industrial conocida
como GICS
• Las empresas se comparan dentro de sus respectivas industrias para seleccionar
las mejores acciones en sostenibilidad
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Invitación y elegibilidad
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¿Quién es elegible para los índices de sostenibilidad de Dow Jones y es invitado a participar en la evaluación de sostenibilidad corporativa de RobecoSAM?
• Las 2.500 empresas mas grandes basadas en la capitalización de mercado libre están invitadas para el DJSI World, que representa todos los países desarrollados y emergentes. El punto de partida para esto es el S&P Global BMI.
• Para los índices regionales, se invitan a las 600 empresas mas grandes del S&P Global BMI.
• Para el DJSI Emerging Markets, en el cual figuran los mercados emergentes, las 800 empresas mas grandes de 23 mercados emergentes
• Para el DJSI MILA, el universo elegible es el S&P MILA Pacific Alliance Composite, que es un indice amplio y contiene las empresas de Chile, Colombia, Mexico y Peruque tienen un minimo de liquidez y tamaño.
• La capitalización de mercado libre flotante esta basada en información al 31 de diciembre
• Las empresas son asignan a las industrias de RobecoSAM , que están basados en el sistema de clasificación reconocido a nivel mundial como GICS (Global IndustryClassification Standard)
• La lista completa puede encontrarse en el sitio www.robecosam.com/csa
Herramienta de evaluación en línea
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Registro y Confirmación de Participación
¿Cómo empiezo y cuándo tendré acceso al cuestionario para comenzar a llenarlo?
• El 30 de marzo, todas las empresas invitadas recibieron un correo electrónico con instrucciones para confirmar su participación en la evaluación del 2017:
• Empresas nuevas: serán redireccionadas a una página donde podrán registrar su cuenta de usuario
• Empresas Recurrentes: se le solicitará que ingrese a su cuenta y manualmente confirme su participación para poder comenzar a editar su cuestionario
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Registro y Confirmación de Participación
Ingrese en: assessments.robecosam.com
23Fuente: RobecoSAM
Registro y Confirmación de Participación
24Fuente: RobecoSAM
Administrador vs. Cuenta de Usuario
• La cuenta de administrador solo puede ser usada por una persona y tiene privilegios adicionales, incluyendo:
• Confirmación de Participación
• Administración de usuarios y detalles de contacto
• Pre-llenado del cuestionario completo con las respuestas del año anterior
• Solicitud de extensión del plazo límite
• Aprobación de la versión final de las respuestas
• Envío del cuestionario
• Acceso a los reportes de la empresa, incluyendo las puntuaciones de la evaluación comparativa
• La cuenta de usuario puede ser usada por un número ilimitado de personas, simultáneamente trabajando en el cuestionario.
• El nombre de usuario y la clave de acceso serán los mismos para todos los usuarios
• Los usuarios pueden trabajar en paralelo en el cuestionario, pero no en la misma pregunta
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Administración de los detalles de su Cuenta
26Fuente: RobecoSAM
Administración de Usuarios
27Fuente: RobecoSAM
Trabajando en su postulación
28Fuente: RobecoSAM
Mensajes de Advertencia
29Fuente: RobecoSAM
Cargando Documentos
30Fuente: RobecoSAM
Cargando Documentos
31Fuente: RobecoSAM
Cronograma, siguientes pasos y aviso de una postulación exitosa
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DJSI MILA: Fechas Clave 2017
Marzo 30
Lanzamiento de los
nuevos cuestionarios a
través de la herramienta
de la evaluación en línea
Oct/Nov
Anuncio de los
miembros del DJSI
MILA
Mayo 30
Plazo oficial para
enviar los
cuestionarios
completados
Feb/ Marzo
• Invitaciones oficiales enviadas a
todas las empresas elegibles
• Abril 4: Webinar introductorio
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• Entrenamiento
en todos los
países del MILA
• Reuniones
presenciales con
las empresas
Nov-Ene 2018
Fuente: RobecoSAM
Anuncio de los Miembros del Índice
Los nuevos miembros del índice serán anunciados públicamente
• Los miembros tienen el derecho a usar el logo de membresía – los lineamientos de uso están incluidos en el Formulario de Autorización
• Los resultados son comunicados a través de cuatro reportes principales:
• Puntuación de la Evaluación Comparativa de la empresa
• Análisis de Medios y Partes Interesadas (MSA)
• Resumen de la industria
• Base de datos de benchmarking
• Las empresas con mejor desempeño en cada uno de los 24 grupos industriales son destacados en perfiles de sostenibilidad en la página web
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Ejemplo de Evaluación Comparativa
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Consejos para una postulación exitosa
• Si solicitado, se debe entregar evidencia de soporte que cubra toda las respuestas que haya marcado
• Si específicamente se indica, asegúrese que su evidencia de soporte este públicamente disponible
• Recuerde que el idioma oficial del DJSI es el inglés
• Si usted considera que una pregunta específica no es aplicable al modelo de negocios de su empresa, por favor proporcione un comentario explicando el porqué
• Proporcione comentarios explicativos si es necesario, especialmente si las respuestas o datos han cambiado significativamente de un año a otro
• Sea breve y vaya al punto. Asegúrese de proporcionar la información más relevante a la pregunta planteada
• Ponga atención a los mensajes de advertencia en el sistema, que podrían señalar datos incomparables o errores tipográficos que hayan sido ingresados
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¿Preguntas?
Línea de Ayuda RobecoSAM CSA
+41 44 653 10 30 o www.robecosam.com/csa
Por favor, considere que todos los comunicados adicionales al CSA deben llevarse a cabo en inglés.
S&P Dow Jones Indices
Para más información sobre índices por favor contacte a servicio al cliente de S&P Dow Jones Indices:
+1 212 438 2046+1 877 325 5415
O visite nuestra pagina web: http://www.espanol.spindices.com/
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