ELEMENTOS DE CONTABILIDAD Y FINANZASDra. Paula M. Boquin
ELEMENTOS DE CONTABILIDAD
Elementos de ContabilidadDefinicin:
La contabilidad es un sistema de informacin y control, que sirve para comprender la realidad econmica y financiera de un ente.
Elementos de ContabilidadObjetivos de la contabilidad:
BRINDAR INFORMACIONSER UTIL COMO MEDIO DE CONTROLSIRVE COMO MEDIO DE PRUEBA
Elementos de Contabilidad
Elementos de ContabilidadRequisitos de la contabilidad:PertinenciaConfiabilidadAproximacin a la realidadNeutralidadIntegridadComparabilidadClaridadOportunidad
Elementos de Contabilidad
GENERADORES Y USUARIOS DE INFORMACIN CONTABLESon generadores de la informacin contable las reas de control de una organizacin que recopila y sistematiza informacin interna y del entorno.Son usuarios internos de la informacin contable:Los responsables de las reas de planificacin y decisin.Los responsables de las reas de ejecucin.Son usuarios externos de la informacin contable:Los accionistas minoritariosLos acreedores y prestamistasLos bancos y entidades financieras con las que se relaciona la organizacinLos proveedores y clientesEl estado y sus organismosLos empleados y sus asociacionesLas empresas que compiten con nosotrosLos analistas externos, etc.
Elementos de ContabilidadEstados Contables Bsicos
Estado de Situacin PatrimonialEstado de ResultadosEstado de Evolucin del Patrimonio NetoEstado Flujo de Efectivo
Elementos de Contabilidad
PROCESO CONTABLE
Documentacin de respaldo
Hecho Econmico
Registracin Contable
Elementos de ContabilidadDOCUMENTACION DE RESPALDOInterna Emitida por la empresa
Externa Emitida por agentes externos
EJ.Nota de Pedido, Factura, Nota de debito, Nota de Crdito, Remito, Recibo, Pagare, Cheque, etc.
Elementos de ContabilidadEcuacin Contable ESTATICA
A = P + PN
ACTIVO: todos los bienes y derechosPASIVO: todas las obligaciones con tercerosPATRIMONIO NETO: Obligaciones con los socios
LAS DECISIONES GERENCIALES Y LA SITUACIN PATRIMONIALHoyMaanaLas decisiones gerenciales generan modificaciones en el patrimonio empresarial. Sus efectos se evidencian directamente en los estados contables de la empresa.
PARA PENSAR CON SUS COMPAEROSQu es ganar?
DECIMOS QUE GANAMOS (Resultado) CUANDO:Al final de un determinado perodo hemos logrado superar un nivel de inversin inicial, y;No existieron; o (a los fines de la determinacin de la ganancia) no consideramos la interaccin directa entre el inversor y la inversin.LA DEFINICIN DE RESULTADO (1)InicioCierreRESULTADO
LA DEFINICIN DE GANANCIA (2)En Contabilidad se define cunto hemos ganado en base a ciertos modelos donde se considera:La incidencia inflacionaria sobre los hechos econmicos. De esta manera podremos definir el resultado:en trminos nominales (sin considerar la distorsin de la inflacin sobre el poder adquisitivo de la moneda)en trminos reales o a moneda homognea en cuanto a su poder adquisitivo, es decir, corrigiendo la distorsin que la inflacin produce sobre el poder adquisitivo de la moneda.El criterio de medicin y el momento en que se reconoce el resultado.valuando el patrimonio a su valor histrico hasta el momento de la venta, con lo cual la totalidad de la ganancia se reconocer cuando los mismos sean vendidos.valuando el patrimonio a su valor corriente. De esta manera se reconoce la ganancia o prdida a medida que conocemos las variaciones en sus valores de mercado. El criterio de capital a mantener, define qu se considera aporte de los propietariosconsiderando capital financiero, reconociendo la ganancia como diferencia de unidades monetarias existentes en nuestro patrimonio respecto del capital inicialconsiderando capital fsico, reconociendo la ganancia como las unidades monetarias que exceden el capital necesario para conservar la capacidad operativa de la empresa.
NORMAS CONTABLESDe acuerdo al sujeto con el que se vinculan, podemos distinguir entre:
Normas Contables Legales Estn obligados a utilizarlas quienes preparen la informacin contable para usuarios externos (direccin del ente).
Normas Contables Profesionales Son aquellas que sirven de marco de referencia a un auditor independiente para opinar sobre la razonabilidad de la realidad representada por los estados contables.Elementos de Contabilidad
De acuerdo a su naturaleza existen:
Normas de medicin y reconocimientoDefinen cmo ha de medirse los diferentes elementos que componen el patrimonio de un ente.Definen cmo y en qu momento han de reconocerse los resultados.
Normas de exposicin Son las que reglan en contenido y la forma de los estados contables. Criterio de SNTESIS Y FLEXIBILIDAD.
Elementos de Contabilidad
Elementos de ContabilidadEcuacin Contable DINAMICA
A - Perdidas = P + Capital + Ganancias
Elementos de ContabilidadLos rubros se agrupan en cuentas de similares caractersticas
CUENTAS
Consisten en el elemento bsico de la contabilidadFacilitan el registro de las operacionesPermiten la comprensin de los hechos econmicos sucedidos
Elementos de ContabilidadClasificacin de las cuentas CUENTAS de acuerdo a su naturaleza
PATRIMONIALES: Activo, Pasivo y Patrimonio NetoRESULTADO: Positivo y NegativoORDEN: Se utilizan para facilitar el control y la preparacin de los informes contablesMOVIMIENTO: Acumuladoras y que al cierre se transfieren en una cuenta principal
Elementos de ContabilidadDOBLE PARTIDA
Se registra utilizando cuentasSe registra como mnimo dos cuentas por operacinLa suma de los importes volcados en la primera columna (DEBE) ser igual que la suma de los importes registrados en la segunda columna (HABER)
Elementos de ContabilidadDOBLE PARTIDA
PRINCIPIOS FUNDAMENTALES
Las cuentas de ACTIVO y PERDIDAS cuando aumentan irn en el DEBE y cuando disminuyen en el HABER
Las cuentas de PASIVO, PN y GANANCIAS cuando aumentan Irn en el HABER y cuando disminuyen en el DEBE
Todas las cuentas de ACTIVO y PERDIDAS tiene saldo DEUDOR
Todas las cuentas de PASIVO, PN y GANANCIAS tienen saldo ACREEDOR
Elementos de ContabilidadLIBROS OBLIGATORIOS
Libro Diario Libro Inventario y Balances
Elementos de ContabilidadLIBROS AUXILIARES
Libro MayorLibro CajaLibro Bancos
Elementos de ContabilidadMedios de Registracin
ManualSemi mecnicoMecnicos
Elementos de ContabilidadLIBROS SOCIETARIOS
Libro Actas de DirectorioLibro Actas de AsambleaRegistro Deposito de AccionesRegistro de Asistencia a Asamblea
LIBRO LABORAL
Elementos de ContabilidadEstados Contables Bsicos
Estado de Situacin PatrimonialEstado de ResultadosEstado de Evolucin del Patrimonio NetoEstado Flujo de Efectivo
Elementos de ContabilidadContenido de Estados Contables BsicosCartulaMemoriaEstados ContablesNotas Aclaratorias a los Estados contablesAnexosDictamen o Informe del Contador
DebeHaberCaja pesos1000Banco X c/c5000Banco Y c/c6500Plazo Fijo Bco Z10.000Acciones Telecom25.000Crditos por venta40.000Previsin ds. Incobrables3.000Cheques diferidos 6.000Mercaderas A27.000Anticipos a proveedores4.000Muebles y tiles100.000Amortizacin ac. Muebles y tiles40.000Rodados25.000Amortizacin ac. Rodados5.000Anticipo compra bs. uso1000
Del balance de saldos a los estados contables
Estado de Situacin Patrimonial:Describe la composicin del patrimonio en sus principales rubros a un momento determinado
Los Estados Contables
Hoja1
Estado de situacin patrimonial
AoAo
2,0022,0012,0022,001
ACTIVOActivo CorrientePASIVOPasivo Corriente
Caja & Bancos17,00035,000Cuentas por pagar(65,000)(210,000)
Crditos por ventas150,000510,000Total Pasivo Cte(65,000)(210,000)
Bienes de Cambio900,000590,000
Total Activo Cte1,067,0001,135,000Pasivo No Corriente
Prstamos(330,000)(350,000)
Activo No CorrienteTotal Pasivo No Cte(330,000)(350,000)
Bienes de Uso1,180,0001,240,000Total del Pasivo(395,000)(560,000)
Total Activo No Cte1,180,0001,240,000
Total del Activo2,247,0002,375,000PATRIMONIO NETO(1,852,000)(1,815,000)
Total del Pasivo + Pat Neto(2,247,000)(2,375,000)
PASIVOPasivo Corriente
Cuentas por pagar(210,000)(65,000)
Total Pasivo Cte(210,000)(65,000)
Pasivo No Corriente
Prstamos(350,000)(330,000)
Total Pasivo No Cte(350,000)(330,000)
Total del Pasivo(560,000)(395,000)
PATRIMONIO NETO
Aportes de los propietarios(120,000)(120,000)
Resultados acumulados0(1,695,000)
Resultados del ejercicio(1,695,000)(37,000)
Total del Patrimonio Neto(1,815,000)(1,852,000)
Estado de Resultadosperodo
2000 - 20012001 - 2002
Ventas2,900,0002,200,000
CMV(1,990,000)(1,580,000)
Utilidad Bruta910,000620,000
Gastos Administracin(250,000)(308,000)
Gastos Comercializacin(355,000)(205,000)
Gastos Financieros(35,000)(70,000)
Ganancia del ejercicio270,00037,000
Estado de Flujo de Efectivo
Orgenes de Fondos2002
Ingresos por VentasFondos
Ventas del Perodo2200000.0Caja y Bancos al 200135000.0
Creditos al Inicio510000.0Aumento del Ejercicio-18000.0
Creditos al Cierre-150000.0Caja y Bancos al 200217000.00.0
Total Ingresos por Ventas2560000.0
Egresos por Compras
Costo por Ventas1580000.0
Mercaderas al Inicio-590000.0
Mercaderas al Cierre900000.0
Compras1890000.0
Proveedores al Inicio210000.0
Proveedores al Cierre-65000.0
Total Egresos por Compras2035000.0
Total Ingresos por Ventas2560000.0
Total Egresos por Compras-2035000.0
Subtotal525000.0
Gastos Operativos COM.-205000.0
Gastos Operativos ADM.-308000.0
Amortizaciones60000.0
Otros Gastos-70000.0
Neto de Gastos2000.0
Otros Origenes de Fondos
No existen
Total de Origenes2000.0
Aplicacin de Fondos
Compra de Bienes de Uso0
Canc. Prstamos No Ctes.20,000
Total Aplic. de Fondos20000.0
Aumento del Ejercicio-18000.0
Hoja2
Hoja3
Estado de Situacin Patrimonial:
ACTIVO Se ordenan segn su liquidez
Se deben exponer en CORRIENTES Y NO CORRIENTESRubros mas importantes:
Caja y BancosInversiones (temporarias o permanentes)Crditos por VentasOtros crditosBienes de CambioBienes de Uso
Los Estados Contables
Estado de Situacin Patrimonial:
PASIVO Se ordenan segn su exigibilidad
Se deben exponer en CORRIENTES Y NO CORRIENTESRubros mas importantes:
Deudas ComercialesPrestamosRemuneraciones y Cargas socialesCargas FiscalesAnticipos de ClientesDividendos a pagarPrevisiones
PARTICIPACION DE TERCEROS EN SOCIEDADES CONTROLADAS Los Estados Contables
Estado de Situacin Patrimonial:
PATRIMONIO NETO
PN = A - PRubros mas importantes:
Aportes de los propietariosResultados AcumuladosCapital suscriptoCapital IntegradoAportes Irrevocable para futuras suscripciones de accionesPrima de EmisinGanancias Reservadas (Reserva Legal, Estatutaria y Facultativa)Resultados no AsignadosLos Estados Contables
Estado de Resultados:Describe las ganancias o prdidas devengadas durante el ejercicio.Los Estados Contables
Hoja1
Estado de situacin patrimonial
AoAo
2,0012,0022,0012,002
ACTIVOActivo CorrientePASIVOPasivo Corriente
Caja & Bancos35,00017,000Cuentas por pagar(210,000)(65,000)
Crditos por ventas510,000150,000Total Pasivo Cte(210,000)(65,000)
Bienes de Cambio590,000900,000
Total Activo Cte1,135,0001,067,000Pasivo No Corriente
Prstamos(350,000)(330,000)
Activo No CorrienteTotal Pasivo No Cte(350,000)(330,000)
Bienes de Uso1,240,0001,180,000Total del Pasivo(560,000)(395,000)
Total Activo No Cte1,240,0001,180,000
Total del Activo2,375,0002,247,000PATRIMONIO NETO(1,815,000)(1,852,000)
Total del Pasivo + Pat Neto(2,375,000)(2,247,000)
PASIVOPasivo Corriente
Cuentas por pagar(210,000)(65,000)
Total Pasivo Cte(210,000)(65,000)
Pasivo No Corriente
Prstamos(350,000)(330,000)
Total Pasivo No Cte(350,000)(330,000)
Total del Pasivo(560,000)(395,000)
PATRIMONIO NETO
Aportes de los propietarios(120,000)(120,000)
Resultados acumulados0(1,695,000)
Resultados del ejercicio(1,695,000)(37,000)
Total del Patrimonio Neto(1,815,000)(1,852,000)
Estado de Resultadosperodo
20022001
Ventas2,200,0002,900,000
CMV(1,580,000)(1,990,000)
Utilidad Bruta620,000910,000
Gastos Administracin(308,000)(250,000)
Gastos Comercializacin(205,000)(355,000)
Gastos Financieros(70,000)(35,000)
Ganancia del ejercicio37,000270,000
Estado de Flujo de Efectivo
Orgenes de Fondos2002
Ingresos por VentasFondos
Ventas del Perodo2200000.0Caja y Bancos al 200135000.0
Creditos al Inicio510000.0Aumento del Ejercicio-18000.0
Creditos al Cierre-150000.0Caja y Bancos al 200217000.00.0
Total Ingresos por Ventas2560000.0
Egresos por Compras
Costo por Ventas1580000.0
Mercaderas al Inicio-590000.0
Mercaderas al Cierre900000.0
Compras1890000.0
Proveedores al Inicio210000.0
Proveedores al Cierre-65000.0
Total Egresos por Compras2035000.0
Total Ingresos por Ventas2560000.0
Total Egresos por Compras-2035000.0
Subtotal525000.0
Gastos Operativos COM.-205000.0
Gastos Operativos ADM.-308000.0
Amortizaciones60000.0
Otros Gastos-70000.0
Neto de Gastos2000.0
Otros Origenes de Fondos
No existen
Total de Origenes2000.0
Aplicacin de Fondos
Compra de Bienes de Uso0
Canc. Prstamos No Ctes.20,000
Total Aplic. de Fondos20000.0
Aumento del Ejercicio-18000.0
Hoja2
Hoja3
Estado de Evolucin del Patrimonio NetoDescribe los movimientos del patrimonio neto, comprendiendo aportes, retiros, constitucin de reservas y resultados entre otros.Los Estados Contables
Hoja1
Estado de situacin patrimonial
AoAo
2,0012,0022,0012,002
ACTIVOActivo CorrientePASIVOPasivo Corriente
Caja & Bancos35,00017,000Cuentas por pagar(210,000)(65,000)
Crditos por ventas510,000150,000Total Pasivo Cte(210,000)(65,000)
Bienes de Cambio590,000900,000
Total Activo Cte1,135,0001,067,000Pasivo No Corriente
Prstamos(350,000)(330,000)
Activo No CorrienteTotal Pasivo No Cte(350,000)(330,000)
Bienes de Uso1,240,0001,180,000Total del Pasivo(560,000)(395,000)
Total Activo No Cte1,240,0001,180,000
Total del Activo2,375,0002,247,000PATRIMONIO NETO(1,815,000)(1,852,000)
Total del Pasivo + Pat Neto(2,375,000)(2,247,000)
PASIVOPasivo Corriente
Cuentas por pagar(210,000)(65,000)
Total Pasivo Cte(210,000)(65,000)
Estado de Evolucin del Patrimonio Neto
Pasivo No CorrienteAportes deReservadasResultadosTotal
Prstamos(350,000)(330,000)losNo
Total Pasivo No Cte(350,000)(330,000)propietariosAsignados
Total del Pasivo(560,000)(395,000)Saldos al 31 de diciembre de 2001120,00001,695,0001,815,000
PATRIMONIO NETO+ Aportes0
Aportes de los propietarios(120,000)(120,000)
Resultados acumulados0(1,695,000)- Retiros0
Resultados del ejercicio(1,695,000)(37,000)
Total del Patrimonio Neto(1,815,000)(1,852,000)Resultados del ejercicio37,00037,000
Saldos al 31 de diciembre de 2002120,0001,732,0001,852,000
Estado de Resultadosperodo
2000 - 20012001 - 2002
Ventas2,900,0002,200,000
CMV(1,990,000)(1,580,000)
Utilidad Bruta910,000620,000
Gastos Administracin(250,000)(308,000)
Gastos Comercializacin(355,000)(205,000)
Gastos Financieros(35,000)(70,000)
Ganancia del ejercicio270,00037,000
Estado de Flujo de Efectivo
Orgenes de Fondos2002
Ingresos por VentasFondos
Ventas del Perodo2200000.0Caja y Bancos al 200135000.0
Creditos al Inicio510000.0Aumento del Ejercicio-18000.0
Creditos al Cierre-150000.0Caja y Bancos al 200217000.00.0
Total Ingresos por Ventas2560000.0
Egresos por Compras
Costo por Ventas1580000.0
Mercaderas al Inicio-590000.0
Mercaderas al Cierre900000.0
Compras1890000.0
Proveedores al Inicio210000.0
Proveedores al Cierre-65000.0
Total Egresos por Compras2035000.0
Total Ingresos por Ventas2560000.0
Total Egresos por Compras-2035000.0
Subtotal525000.0
Gastos Operativos COM.-205000.0
Gastos Operativos ADM.-308000.0
Amortizaciones60000.0
Otros Gastos-70000.0
Neto de Gastos2000.0
Otros Origenes de Fondos
No existen
Total de Origenes2000.0
Aplicacin de Fondos
Compra de Bienes de Uso0
Canc. Prstamos No Ctes.20,000
Total Aplic. de Fondos20000.0
Aumento del Ejercicio-18000.0
Hoja2
Hoja3
Estado de origen y aplicacin de fondos o de Flujos de EfectivoExplica las variaciones que ha sufrido el rubro disponibilidades, ya sea supervit o dficit.Los Estados Contables
Hoja1
Estado de situacin patrimonial
AoAo
2,0012,0022,0012,002
ACTIVOActivo CorrientePASIVOPasivo Corriente
Caja & Bancos35,00017,000Cuentas por pagar(210,000)(65,000)
Crditos por ventas510,000150,000Total Pasivo Cte(210,000)(65,000)
Bienes de Cambio590,000900,000
Total Activo Cte1,135,0001,067,000Pasivo No Corriente
Prstamos(350,000)(330,000)
Activo No CorrienteTotal Pasivo No Cte(350,000)(330,000)
Bienes de Uso1,240,0001,180,000Total del Pasivo(560,000)(395,000)
Total Activo No Cte1,240,0001,180,000
Total del Activo2,375,0002,247,000PATRIMONIO NETO(1,815,000)(1,852,000)
Total del Pasivo + Pat Neto(2,375,000)(2,247,000)
PASIVOPasivo Corriente
Cuentas por pagar(210,000)(65,000)
Total Pasivo Cte(210,000)(65,000)
Estado de Evolucin del Patrimonio Neto
Pasivo No CorrienteAportes deReservadasResultadosTotal
Prstamos(350,000)(330,000)losNo
Total Pasivo No Cte(350,000)(330,000)propietariosAsignados
Total del Pasivo(560,000)(395,000)Saldos al 31 de diciembre de 2001120,00001,695,0001,815,000
PATRIMONIO NETO+ Aportes0
Aportes de los propietarios(120,000)(120,000)
Resultados acumulados0(1,695,000)- Retiros0
Resultados del ejercicio(1,695,000)(37,000)
Total del Patrimonio Neto(1,815,000)(1,852,000)Resultados del ejercicio37,00037,000
Saldos al 31 de diciembre de 2002120,0001,732,0001,852,000
Estado de Resultadosperodo
2000 - 20012001 - 2002
Ventas2,900,0002,200,000
CMV(1,990,000)(1,580,000)
Utilidad Bruta910,000620,000
Gastos Administracin(250,000)(308,000)
Gastos Comercializacin(355,000)(205,000)
Gastos Financieros(35,000)(70,000)
Ganancia del ejercicio270,00037,000
Estado de Flujo de Efectivo (mtodo directo)Estado de Flujo de Efectivo
Variaciones de efectivoOrgenes de Fondos2002
Efectivo al inicio del ejercicio35,000Ingresos por VentasTotal Ingresos por Ventas2560000Fondos
Efectivo al cierre del ejercicio17,000Ventas del Perodo2200000Total Egresos por Compras-2035000Caja y Bancos al 200135000
Disminucin neta de efectivo(18,000)Creditos al Inicio510000Subtotal525000Aumento del Ejercicio-18000
Creditos al Cierre-150000Gastos Operativos COM.-205000Caja y Bancos al 200217000
Causas de la variacin de efectivoTotal Ingresos por Ventas2560000Gastos Operativos ADM.-308000
Acividades operativasAmortizaciones60000
Cobro por venta de bienes y servicios2,560,000Otros Gastos-70000
Pago de compras(2,035,000)Egresos por ComprasNeto de Gastos2000
Pago de gastos(523,000)Costo por Ventas1580000
Flujo de efectivo por actividades operativas2,000Mercaderas al Inicio-590000Otros Origenes de Fondos
Mercaderas al Cierre900000No existen
Actividades de InversinCompras1890000Total de Origenes2000
no existenProveedores al Inicio210000
Proveedores al Cierre-65000
Actividades de financiacinTotal Egresos por Compras2035000Aplicacin de Fondos
Pagos de endeudamiento no corriente(20,000)
Compra de Bienes de Uso0
Flujo neto de efectivo(18,000)Canc. Prstamos No Ctes.20000
Total Aplic. de Fondos20000
Aumento del Ejercicio-18000
Hoja2
Hoja3
La informacin complementariaAporta informacin explicativa sobre la composicin detallada de los rubros o los movimientos que han sufrido los mismos. Corresponde a los Anexos, Cuadros y Notas
Anexos y Cuadros: Generalmente se refieren al detalle de los movimientos y/o composicin de ciertos rubros de gran importancia patrimonial, entre otros:Anexo de Bienes de UsoAnexo de InversionesCuadro de composicin de los gastos del estado de resultadosAnexo de composicin del costo de mercaderas vendidas
Notas: Aportan informacion que aclara y completa los estados contables referidas a, entre otros:detalle de composicin de rubros.Informacin sobre contingencias.Informacin sobre hechos posteriores al cierre del ejercicio econmico de relevancia patrimonial.Los Estados Contables
Dictamen de los Auditores: Anlisis/Mapa de opiniones- NEGATIVO+ POSITIVOOpinin LimpiaAbstencin de OpininOpinin AdversaOpinin con Salvedades IndeterminadasOpinin con Salvedades DeterminadasFAVORABLENO FAVORABLELos estados contables reflejan razonablemente la realidad econmica de un enteLos estados contables reflejan razonablemente la realidad econmica de un ente, excepto por determinados rubros que no ajustan a la realidad o no responden a los criterios de valuacin.Los estados contables reflejan razonablemente la realidad econmica de un ente, sujeto a la ocurrencia de hechos que generan incertidumbre sobre la valuacin de ciertos rubros; o debido a problemas de alcance que no permiten conocer razonablemtente el valor de uno o ms rubros.El profesional que ha auditado los estados contables no puede formarse una opinin sobre la razonabilidad de los mismos, generalmente debido a incertidumbre o problemas de alcance..Los estados contables no se corresponden con la realidad econmica de un ente.Los Estados Contables
ANALISIS DE LOS ESTADOS CONTABLES
Anlisis de los Estados ContablesEjercicio de Lectura de Estados Contables Bsicos
La lectura de los estados contables nos permitiConocer la composicin de la estructura patrimonial.Conocer las causas de los resultadosConocer los flujos de efectivo.Indagar en forma detallada el contenido de los estados contables bsicos. IntroduccinLa sola lectura de los estados contables no nos permite formarnos diagnstico sobre cmo se encuentra la empresaLa informacin se encuentra en valores absolutos.La informacin es todava abundante.Por lo tanto nos vemos en la necesidad de crear nuevos conceptos para lograr el diagnstico econmico-financiero
Anlisis de los Estados ContablesTipos de Anlisis
Anlisis de EstructuraAnlisis de Tendencias
Composicin de la Estructura
Concepto: muestra la composicin porcentual de los rubros, referenciado al total del activo, pasivo, patrimonio neto o ventas logradas.
1.Composicin vertical* Ejemplo en base a Estados Contables de ACINDAR (2004)
Anlisis de la Tendencia
Concepto: muestra la evolucin porcentual de uno o ms rubros en el tiempo comparando estados contables que se encuentren expresados en igual unidad de medida.
Anlisis horizontal
* Ejemplo en base a Estados Contables de ACINDAR (2004)
EconmicoCul es el nivel de rentabilidad?Cules son los motivos de la rentabilidad?En qu nivel de ventas se encuentra el equilibrio?Dado el actual nivel de ventas, cul es el margen de seguridad?
FinancieroCul es el nivel de solvencia o de capacidad de pago del ente?
Introduccin
INDICE
Anlisis descriptivoComposicin verticalAnlisis horizontalAnlisis econmicoRentabilidad de la Inversin TotalRentabilidad del Patrimonio NetoApalancamientoComposicin de DupontComposicin de ParesPunto de Equilibrio
Anlisis FinancieroCobertura de liquidezLiquidez secaEndeudamiento
ndices Econmicos
ndices Financieros
ndices Econmicos
RIT Rentabilidad de la Inversin Total
Concepto: representa una medida de cuan eficiente es la administracin de los recursos (Activos)
Clculo: Resultado del Ejercicio Resultados Fcieros. Generados por Pasivos x 100 Activo Total Promedio
PASIVO ACTIVO
PN
1.ndices Econmicos - Cul es la rentabilidad?
ndices Econmicos
RPN Rentabilidad del Patrimonio Neto
Concepto: Refleja el retorno del negocio sobre la inversin propia
Clculo: 1.ndices Econmicos - Cul es la rentabilidad
ndices Econmicos
TASA PROMEDIO DE INTERES
Concepto: Indica la tasa de endeudamiento que esta pagando en promedio la empresa
Clculo: RESULTADOS FINANCIEROS GENERADOS POR PASIVOS X 100
PASIVO TOTAL PROMEDIO1.ndices Econmicos - Cul es la rentabilidad
ndices Econmicos
EFECTO PALANCA
Concepto: Indica si conviene o no endeudarse con capital ajeno.
Posibilidades: APALANCAMIENTO > 1 TIF < RIT APALANCAMIENTO = 1 TIF = RIT APALANCAMIENTO < 1 TIF > RIT
Clculo: RPN RIT1.ndices Econmicos - Cul es la rentabilidad
Apertura de las causas de la RIT (Descomposicin Dupont ampliada)Concepto: se descompone en factores causales de la rentabilidad de la inversin
Clculo:
Resultado del Ejercicio Resultados Fcieros Generados por Pasivos x 100 x Ventas
VENTAS Activo Promedio
1.ndices Econmicos - Cules son los motivos de la rentabilidad
ndices EconmicosPunto de equilibrio
Concepto: indica el nivel de ventas que es necesario alcanzar a fin de cubrir la totalidad de los costos, siendo la contribucin marginal lograda igual a los costos fijos del perodo. De esta manera, el resultado de la empresa ser de cero.
Clculo:1.ndices Econmicos ventas de equilibrio
ndices Econmicos
ndices Financieros
1.ndices Financieros ndices Financieros
Liquidez corriente disponible
Objetivo: mide la relacin entre activos corrientes disponibles y pasivos corrientes existentes
Clculo:
Liquidez corriente necesaria
Objetivo: mide la relacin entre activos corrientes y pasivos corrientes que se requiere conforme los plazos de exigibilidad de pasivos corrientes y realizacin de activos corrientes
Clculo:
1.ndices Financieros ndices Financieros
Anlisis de Endeudamiento
Objetivo: mide la estructura de financiacin, considerando la relacin entre la financiacin de terceros y la inversin propia
Clculo:
ndice Endeudamiento > 1 = empresa muy endeudadandice Endeudamiento < 1 = empresa poco endeudada
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