MEMORIA ANUAL 2009 40 años de sueños y logros
MEMORIA ANUAL 2009
40 años de sueños y logros
1 GRUPO ACP 04
2 ACCESO A MICROFINANZAS 24
3 ACCESO A MICROFINANZAS: PARTICIPACIÓN ACCIONARIA 44
4 ACCESO A MICROSEGUROS 58
5 ACCESO A FORMACIÓN Y CAPACITACIÓN 68
6 ACCESO A COMUNICACIONES 74
7 ACCESO A VIVIENDA E INFRAESTRUCTURA 80
8 SERVICIOS CORPORATIVOS 90
9 RECONOCIMIENTOS 106
10 ESTADOS FINANCIEROS 110
1 GRUPO ACP06 40 AÑOS DE HISTORIA DEL GRUPO ACP: 1969 - 2009
08 NUESTRA VISIÓN, MISIÓN Y VALORES
10 MENSAJE DEL PRESIDENTE
14 FILOSOFÍA INSTITUCIONAL
15 SECUENCIA LÓGICA / EXCLUSIONES Y ACCESOS
16 REINVERSIÓN DE UTILIDADES
17 TRIPLE RENTABILIDAD / PRINCIPIOS DE ÉTICA Y
BUEN GOBIERNO CORPORATIVO
18 NUESTRA ORGANIZACIÓN
18 EX-PRESIDENTES
19 ASAMBLEA
20 CONSEJO DIRECTIVO
21 ORGANIGRAMA
22 PLATAFORMA DE EMPRESAS ESPECIALIZADAS
23 PRESENCIA LATINOAMERICANA
6 Memoria Anual 2009
1 GRUPO ACP
40 años de historia del Grupo ACP: 1969 - 2009
Empresariosexitososfundan AcciónComunitaria delPerú (ACP). DanielRodríguez Hoyle es el símbolo de laautosostenibilidad yel futuro.
Daniel Rodríguez Hoyle - cofundador
13 d
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198
2 ACP lanza el “Programa Progreso”, primer programa de microcréditos autosostenible.
2 d
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Se constituyeMibanco, primerbanco privadoespecializado enmicrofinanzas enel Perú.
13 d
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bre,
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02
Se constituye Secura, empresa de corretaje de microseguros.
20
00 Nace el concepto
del Grupo ACP, corporación peruana con misiónsocial y eficiencia empresarial.
29
de
abri
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00
5 Se constituye Futura,entidad encargada deldesarrollo de nuevosproyectos.
27 d
e se
tiem
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Se constituyeVivencia, empresa promotorade desarrollo inmobiliario e infraestructura.
Nov
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20
06 Se realiza
la Primera ReuniónCorporativa del Grupo ACP.
29
de
novi
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00
6 Grupo ACP ingresaal accionariado de BancoSol, bancoespecializado en microfinanzas enBolivia.
23
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00
7
Se constituye Microfin,entidad de microfinanzasen Uruguay.
19 d
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7
Grupo ACP ingresa al accionariado de Forjadores, institución de microfinanzas enMéxico.
7
7 d
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osto
, 20
07
Se constituyeConecta, empresade marketingrelacional.
Se constituyeProtecta,empresa demicroeguros.
14 d
e se
tiem
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Se constituye Aprenda, empresa de formación y capacitación.
29
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febr
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Se constituye InnovAcción,centro de servicios compartidos.
25
de
mar
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00
8
Grupo ACP ingresa al accionariado de Sociedad de Ahorroy Crédito Apoyo Integral, institución de microfinanzas en ElSalvador.
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Grupo ACP ingresa alaccionariado de Emprenda, entidad de microfinanzasen Argentina.
27 d
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Grupo ACP cumple cuarenta años.
13 d
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09
Grupo ACP ingresa alaccionariado de Panecons,líder en la producción ycomercialización de paneles modulares en Ecuador.
Grupo ACP y la FundaciónSalvadoreñade Apoyo Integral (FUSAI)constituyen Conectá2, empresa de servicioscorporativos enEl Salvador.
Grupo ACP ingresa al accionariado de Financiera El Comercio, institución de microfinanzas enParaguay.
13 d
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bre,
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julio
, 20
09
Grupo ACP yCEAPE-Ma,institución demicrofinanzasen Brasil, firmanacuerdo deintención paracrear una entidadcon el mismo finen el Estado deMaranhão.
Grupo ACP ingresa al accionariado de Somos Empresa,empresa de comunicaciones.
15 d
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08
8 Memoria Anual 2009
1 GRUPO ACP
NUESTRA VISIÓNSer la corporación latinoamericana con misión social, líder enbrindar herramientas de inclusión.
NUESTRA MISIÓNImpulsar el desarrollo de los empresarios y emprendedores queparten de la base de la pirámide, brindando accesos a productos yservicios innovadores, eficientes y oportunos.
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NUESTROS VALOREVV S
IntegridadActuamos con respeto, responsabilidad, transparencia yhonestidad, anteponiendo nuestros valores a cualquier interésindividual.
InnovaciónSomos generadores de nuevas ideas, renovamospermanentemente nuestros productos, procesos y servicios, yhacemos las cosas de manera diferente para lograr mejoresresultados, con creatividad y visión de largo plazo.
SolidaridadSomos un agente de cambio que busca lograr una sociedadinclusiva y próspera.
ProfesionalismoTrabajamos con excelencia en todo lo que emprendemos,agregando valor para trascender las metas esperadas.
EmprendimientoPromovemos una cultura de éxito con proactividad, liderazgo yvalentía.
10 Memoria Anual 2009
1 GRUPO ACP
MENSAJE DEL PRESIDENTE
Estimados Asociados:
Con la satisfacción de haber cumplido un año más de logros,presento a ustedes la Memoria Anual y los Estados Financieros delGrupo ACP correspondientes al ejercicio económico 2009.
A pesar de un escenario económico mundial difícil y de granincertidumbre, el 2009 representó para el Grupo ACP un añode consolidación como corporación líder en la promoción deldesarrollo de los empresarios de la micro y pequeña empresa yde los emprendedores de América Latina. El 2009 es tambiénel año en que el Grupo ACP cumplió cuatro incansables décadasbrindando herramientas de inclusión a quienes hoy en día movilizangran parte de la economía en la región.
Lejos de concentrarse únicamente en atender y desarrollarlas microfinanzas como medio para ofrecer oportunidades deprogreso económico y social, el Grupo ACP combate la pobreza,a la que define como un “conjunto de exclusiones” (exclusiónal capital, al conocimiento, a los seguros, a la vivienda digna, a
los mercados, a la comunicación, a la tecnología), generandoaccesos a través de un grupo de empresas especializadas, todascomprometidas con el desarrollo de los países en los cualesestá presente.
Con presencia en 17 empresas en nueve países de AméricaLatina– Perú, México, El Salvador, Ecuador, Bolivia, Argentina,Uruguay, Paraguay y Brasil– el Grupo ACP culminó el 2009 con laconsolidación de una importante plataforma de empresas sociales.Con una arquitectura inédita que promueve el intercambio desinergias, esta plataforma opera como un todo coherente, quesirve para llegar a más personas y lograr un mayor impacto en lageneración de oportunidades de inclusión.
Al igual que el Grupo ACP, las empresas en las que participa sedistinguen por su misión social con eficiencia empresarial y tienencomo objetivo una triple rentabilidad: social, ambiental y financiera,buscando al mismo tiempo generar un efecto multiplicador.
11
Como parte de la consolidación de esta plataforma empresarial,el Grupo ACP se incorporó al accionariado de Financiera ElComercio del Paraguay –entidad con más de treinta años deexperiencia en el mercado financiero paraguayo– e incrementósu participación en SAC Apoyo Integral de El Salvador, BancoSolde Bolivia y Forjadores de México, todas dedicadas a promover el desarrollo de las microfinanzas en sus respectivos países. Se cristalizó además el ingreso de Vivencia –empresa especializadaen desarrollo inmobiliario del Grupo ACP– al accionariado dePanecons en Ecuador, líder en la producción y comercialización de sistemas constructivos no convencionales en América Latina.Cabe señalar que la subsidiaria de Panecons en el Perú ha iniciado la construcción de una planta de última generación dedicada a la fabricación de paneles modulares en la Provincia Constitucionaldel Callao, al oeste de Lima.
Siguiendo la visión del Grupo ACP, se establecieron nuevas alianzasestratégicas con empresas líderes en América Latina. En esa línea,
Conecta –empresa de marketing relacional del Grupo ACP– seasoció con la Fundación Salvadoreña de Apoyo Integral (FUSAI)y formaron Conectá2, que proporciona servicios de apoyo en la gestión de cobranza a la SAC Apoyo Integral de El Salvador y quepróximamente lo hará con otros países de Centroamérica.
Con el objetivo de desarrollar una empresa de microfinanzas en Brasil,el Grupo ACP firmó un Acuerdo de Intención con CEAPE Maranhao, organización de sociedad civil de interés público, líder en la promoción del desarrollo microempresarial en el nordeste brasileño.
En un gesto de respaldo y confianza por parte de importantesorganismos multilaterales de crédito hacia el Grupo ACP, se anunciótambién la incorporación de la Corporación Financiera Internacional(IFC) al accionariado de Protecta Compañía de Seguros, empresalíder en microseguros con más de setecientos mil asegurados entodo el Perú. Del mismo modo, la Corporación Andina de Fomento(CAF) se incorporó al accionariado de Microfin del Uruguay.
12 Memoria Anual 2009
1 GRUPO ACP
Ese conjunto de capacidades y valores compartidos que identificanal Grupo ACP, tales como el trabajo sinérgico y el desarrollo continuode iniciativas innovadoras, hizo nuevamente posible que en el2009 diversas empresas se hicieran acreedoras de importantes reconocimientos.
Para mencionar los más destacados, el Grupo ACP y su Presidente recibieron un reconocimiento especial de la revista “AméricaEconomía”, por su ingreso a nuevos mercados y la consolidaciónen nuevos sectores, incluso en un contexto económico mundialdelicado. Del mismo modo, durante el Foromic que se realizó enArequipa, Mibanco fue distinguido por el Banco Interamericanode Desarrollo (BID) como la mejor institución microfinanciera deAmérica Latina y el Caribe, haciéndose acreedor por segunda vezal premio a la Excelencia en Microfinanzas. Además, fue designadocomo el mejor banco de capitalización mediana de América Latinasegún la agencia de calificaciones éticas Management Excellence (M&E). Por otro lado, nuestra empresa de comunicaciones SomosEmpresa recibió el premio Creatividad Empresarial, que otorgala Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas (UPC), como
reconocimiento a la exitosa difusión de la cultura emprendedoraen el país. Emprenda en Argentina fue a su vez premiada por elinstituto de investigación Microfinance Information Exchange (MIX)por el manejo transparente de su información financiera.
Protecta Compañía de Seguros lanzó un novedoso proyecto deseguros de vida municipales, que luego de concursar y ganar unasubvención otorgada por la Organización Internacional del Trabajo(OIT) permitirá ampliar sus beneficios a más de 280 mil personasen Lima.
Emprenda de Argentina tuvo la iniciativa de desarrollar un proyectode energía solar y, en una clara muestra de las sinergias que puedenlograrse entre las empresas del Grupo ACP, invitó a Vivencia aparticipar en su desarrollo en el Perú. Luego de ganar un importanteconcurso regional, ambas empresas recibieron el financiamientopara la ejecución del proyecto energético, con lo cual se beneficiaráa cerca de mil familias de las zonas rurales y periurbanas deldepartamento de Piura, en el norte del Perú. El proyecto será luegoreplicado por Emprenda en otros países de la región.
13
Mibanco, el Banco Interamericano de Desarrollo (BID), el GobiernoAustraliano mediante la Agencia de Cooperación para el Desarrollo(AUSAID), y la Universidad de Thunderbird (EE.UU.) desarrollarán unproyecto de capacitación dirigido a cien mil mujeres empresariasde la micro y pequeña empresa en el Perú. El proyecto cuentacon la gestión especializada de Aprenda, líder en la formación y lacapacitación de empresarios y emprendedores en América Latina.
InnovAcción, por su parte, dedicada a ofrecer servicios informáticos,administrativos y contables, viene brindando apoyo tecnológico a empresas como Financiera El Comercio de Paraguay, SAC ApoyoIntegral de El Salvador, Forjadores de México y Microfin de Uruguay.Con ello InnovAcción extiende su presencia latinoamericana y se consolida como el hub tecnológico especializado en el sectormicrofinanciero.
El Grupo ACP es considerado un actor clave en el futuro de la regióny no es percibido como un inversionista tradicional que esperaresultados pasivamente, sino como un aliado proactivo que compartesu experiencia y tecnología de operador. Con una misión social que
carece de fronteras, el Grupo ACP continúa estableciéndose comoel grupo empresarial más innovador de América Latina.
Esta tarea ha sido posible gracias al esfuerzo de los emprendedoresy los empresarios de la micro y pequeña empresa latinoamericanos,quienes no se rindieron y salieron adelante a pesar de los desafíos.Esta tarea también se ha logrado gracias al redoblado empuje detantas voluntades y de tantas inteligencias en el Grupo ACP, en lasempresas en las que participamos y en las entidades aliadas a lanuestra, porque esa suma nos permitió servir mejor a los millonesde personas que hoy, juntos, atendemos.
El 2009 ha sido un año intenso, ha significado enormes retos, elorgullo de considerables logros y la modestia de saber aprenderpara ser aún mejores en el futuro.
Gracias a ustedes señores asociados por la confianza depositada.Sigamos avanzando con la misma pasión o una aún mayor...
Luis Felipe Derteano MariePresidente del Consejo Directivo
14 Memoria Anual 2009
1 GRUPO ACP
FILOSOFÍA INÍÍ STITUCIONAL
El Grupo ACP define la pobreza como un “conjunto de exclusiones”, entre ellas al capital, al conocimiento, a los seguros, a la vivienda digna, a los mercados, a la comunicación, a la tecnología.
Para hacer frente a estas exclusiones creamos empresas especializadas, que brindana los empresarios de la micro y pequeña empresa y a los emprendedores que partende la base de la pirámide, diversas herramientas para que, con su propio esfuerzo y creatividad, logren conquistar sus sueños.
15
SECUENCIA LÓGICA
Nuestra filosofía se puede entender claramente con la siguiente secuencia:
INNOVACIÓN PERMANENTE
Necesidad de abrir un acceso porcada exclusión
Creamos una empresa especializada en
cada acceso
Ese conjunto de empresas es elGRUPO ACP
Quienes parten de labase de la pirámide
enfrentanun conjunto
de exclusiones
EXCLUSIONES Y ACCESOS
Este conjunto de empresas especializadas ha sido creado por el Grupo ACP para brindar un acceso a cada una de las siguientes exclusiones:
EXCLUSIÓN ACCESO
Conocimiento Formación y capacitación
Vivienda digna y saludable Vivienda e infraestructura
Capital y servicios financieros Microcréditos, ahorros, depósitos, entre otros.
Protección frente a siniestros Microseguros
Información Comunicación
16 Memoria Anual 2009
1 GRUPO ACP
EL GRUPO ACP REINVIERTE EL 100%DE SUS UTILIDADES
El Grupo ACP es una entidad sin fines de lucro que reinvierte el100% de sus utilidades en generar inclusión social, creando accesoa diversos productos y servicios para los empresarios de la micro y pequeña empresa y los emprendedores.
REINVERSIÓNUTILIDADES
GRUPO ACP
EMPRESAS
100%
Gerentes Corporativos: Jesús M. Ferreyra Fernández, Luis Alberto Ovalle Gates, Alfredo E. Dancourt Iriarte, Alice M. Plenge Seminario y Sandra Rojas Castillo.
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Para el Grupo ACP, el Buen Gobierno Corporativo es indispensableen la administración y gestión de los diferentes aspectos de laorganización, que garantiza la transparencia y refuerza la confianzade la comunidad en general.
El Gobierno Corporativo del Grupo ACP se sustenta en una culturaorganizacional de comportamiento ético y moral, formalizadaen un conjunto de políticas, con la exigencia expresa de su fielcumplimiento a los asociados, directores, socios y todos loscolaboradores del Corporativo y de cada una de las empresas enlas que el Grupo participa mayoritariamente.
Nuestro sistema de Gobierno Corporativo se encuentra definidoen una Matriz de Gobernabilidad, que contempla principalmentelo siguiente:
Asociados y/o directores independientes
Funciones, roles y responsabilidades claramente definidos
Buenas prácticas empresariales
Comunicación y transparencia informativa
TRIPLE RENTABILIDAD
El Grupo ACP y las empresas que lo conforman tienen como finalidad ser rentables para las personas, para el planeta y parasus accionistas. En este sentido, tenemos como objetivo una triplerentabilidad:
SocialAmbientalFinanciera
Esta triple rentabilidad se refleja en el isotipo del Grupo y de cadauna de sus empresas.
PRINCIPIOS DE ÉTICA Y BUENGOBIERNO CORPORATIVO
Somos un Grupo con misión social y eficiencia empresarial. Nosregimos por sólidos principios y valores que nos ayudan a lograr nuestros objetivos, reflejan nuestra razón de ser y repercutendirectamente en nuestros asociados, directores, socios, colaboradoresy las personas de los países donde estamos presentes.
18 Memoria Anual 2009
1 GRUPO ACP
NUESTRA ORGANIZACIÓN
El Grupo ACP es una institución latinoamericana sin fines de lucrocon sede en el Perú, que se distingue por su misión social coneficiencia empresarial. Con 40 años de experiencia, es líder en lapromoción del desarrollo de los empresarios de la micro y pequeñaempresa y de los emprendedores que parten de la base de lapirámide. A través de sus empresas especializadas atiende a másde un millón de personas.
EX - PRESIDENTES CONTINUIDAD E INNOVAVV CIÓN
Felipe Thorndike Beltrán 1969 – 1973
Fortunato Quesada Lagarrigue 1973 – 1976
Daniel Mariano Rodríguez Hoyle 1976 – 2002
Richard Herbert Custer Hallett 2002 – 2004
Miguel Victorio Pinasco LimasAlfredo Ernesto Llosa Barber Fortunato Quesada Lagarrigue
Luis Felipe Derteano MarieSusana de la Puente WieseRichard Herbert Custer Hallett Guillermo Gerhard Cornejo MezgerMiguel Fernando Arias Vargas
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ASAMBLEA
Miguel Fernando Arias Vargas
Guillermo Gerhard Cornejo Mezger
Richard Herbert Custer Hallett
Susana María de la Puente Wiese
Luis Felipe Derteano Marie
Luis Augusto Ducassi Wiese
Manuel Eduardo Galup Fernández Concha
Elia Victoria King de Jordán
Keith George Koehler Monsón
Renzo Lercari Carbone
Alfredo Ernesto Llosa Barber
Miguel Victorio Pinasco Limas
Fortunato Quesada Lagarrigue
Álvaro Enrique Quijandría Fernández
Óscar José Rivera Rivera
Mariana Graciela Rodríguez Risco
Álvaro E. Quijandría Fernández Óscar José Rivera Rivera Mariana Graciela Rodríguez Risco
Manuel Eduardo Galup Fernández Concha Elia Victoria King de Jordán Keith George Koehler MonsónLuis Augusto Ducassi Wiese Renzo Lercari Carbone
20 Memoria Anual 2009
1 GRUPO ACP
CONSEJO DIRECTIVO
Luis Felipe Derteano MariePresidente
Alfredo Ernesto Llosa BarberVicepresidente
Miguel Fernando Arias VargasDirector
Guillermo Gerhard Cornejo Mezger (*)Director
Richard Herbert Custer Hallett Director
Luis Augusto Ducassi Wiese Director
Renzo Lercari Carbone (**) Director
Óscar José Rivera RiveraDirector
Mariana Graciela Rodríguez RiscoDirectora Luis Alberto Ovalle GatesGerente General
(*) Hasta octubre 2009(**) Desde octubre 2009
Luis Alberto Ovalle Gates
Luis Felipe Derteano Marie Alfredo Ernesto Llosa Barber Richard Herbert Custer Hallett
Luis Augusto Ducassi Wiese Óscar José Rivera Rivera
Guillermo Gerhard Cornejo Mezger
Mariana Graciela Rodríguez Risco
Miguel Fernando Arias Vargas
Renzo Lercari Carbone
21
ORGANIGRAMA
Empresas del Grupo
Empresas con Participación
del Grupo
Corporativo
Gerencia Corporativa de
Negocios
Gerencia Corporativa de
Contraloría
Gerencia Corporativa
de Relaciones Institucionales
Gerencia General
Consejo Directivo
Asamblea
Rosa Agüero Navarro y Mirtha Méndez Mathews.
22 Memoria Anual 2009
1 GRUPO ACP
PLATAFORMA DE EMPRESAS ESPECIALIZADAS
MICROFINANZAS Perú
México
Uruguay
SERVICIOS CORPORATIVOS Perú
Perú
Perú
VIVIENDA E INFRAESTRUCTURA Perú
Ecuador
COMUNICACIONES
Argentina
MICROSEGUROS Perú
Perú
FORMACIÓN Y CAPAPP CITACIÓN Perú
Perú
Bolivia
Paraguay
El SalvadorParticipación Accionaria
Participación Accionaria
El Salvador
23
Presencia actual
Presencia proyectada
PRESENCIA LATINOAMERICANA
Al finalizar el año 2009, el Grupo ACP tiene participación en lossiguientes países de América Latina:
ArgentinaBoliviaEcuadorEl SalvadorMéxicoParaguayPerúUruguay
erú
Ecuuador
Colombia
Brasil
Bolivia
Argentina
P aguayaraguagu
México
El Salvador
guayguUrugg
2 ACCESO A MICROFINANZAS26 MIBANCO – PERÚ
32 FORJADORES – MÉXICO
36 MICROFIN – URUGUAY
40 EMPRENDA – ARGENTINA
2 ACCESO A MICROFINANZAS
26 Memoria Anual 2009
VISIÓNConstituirse en el líder y referente en brindar servicios financierosespecializados a los emprendedores, contando con el mejor equipohumano.
MISIÓNBrindamos oportunidades y acompañamos a los emprendedoresen su crecimiento, a través de servicios financieros especializados.
Asesor de Negocio de Mibanco.
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De izquiera a derecha: Alfredo E. Llosa Barber, Enrique Osvaldo Ferraro, Juan Otero Steinhart, Luis Felipe Derteano Marie, Óscar J. Rivera Rivera, Roberto DañinoZapata, Luis Alberto Ovalle Gates, Miguel Pinasco Limas, Mariana Rodríguez Risco, Hugo Santa María Guzmán, Rafael Llosa Barrios.
DIRECTORIO
Titulares Representando a Óscar José Rivera Rivera Presidente Grupo ACP - Perú
Luis Felipe Derteano Marie Vicepresidente Grupo ACP - Perú
DirectoresRoberto Dañino Zapata Director ACCION International - EE.UU.
Enrique Osvaldo Ferraro Director ACCION Investments in Microfinance, SPC - EE.UU.
Alfredo Ernesto Llosa Barber Director Grupo ACP - Perú
Juan Otero Steinhart Director Hivos - Triodos - Holanda
Luis Alberto Ovalle Gates (*) Director Grupo ACP - Perú
Miguel Pinasco Limas Director Grupo ACP - Perú
Mariana Rodríguez Risco (**) Directora Grupo ACP - Perú
Hugo Santa María Guzmán Director Grupo ACP - Perú
Rafael Llosa Barrios Gerente General
Directores Suplentes Fernando Arias Vargas Director Grupo ACP - Perú
Lauren Ariel Burnhill (**) Directora ACCION International - EE.UU.
Miguel Darcy Herrera Director ACCION Investments in Microfinance, SPC - EE.UU.
(*) Desde marzo 2009
(**) Hasta marzo 2009
2 ACCESO A MICROFINANZAS
28 Memoria Anual 2009
BALANCE DE ACTIVIDADES
Líderes en el Segmento MicroempresaEn el año 2009 Mibanco continuó como líder del segmento. Deacuerdo a la información de la SBS, es la institución financiera con mayor monto de colocaciones y número de clientes de lamicroempresa a nivel nacional. En diciembre de 2009, en el rubromicroempresa, reportó una participación de mercado de 17.55%en colocaciones (US$ 758.13 millones) y de 17.15% (292,262personas) en clientes. A partir de julio, Mibanco pasó a ser el quintobanco del Perú en colocaciones totales.
Grandes LanzamientosEste año también estuvo acompañado de importantes lanzamientoscomerciales de productos y servicios. En febrero abrió sus puertasla Banca Privada, con el objetivo de atender las necesidadesespecíficas de sus clientes.
En abril se lanzó el primer Leasing Financiero para la micro ypequeña empresa. Al 31 de diciembre la cartera ascendía a US$3.25 millones. Asimismo, se creó la Cuenta Negocios, dirigidaespecialmente a los clientes con créditos mayores a US$ 3,500.
En octubre se lanzó el producto Capital de Trabajo Renovación Automática para que los clientes que cancelan su crédito tengan acceso inmediato a uno nuevo en menos de dos minutos.
A lo largo del 2009 los clientes de Mibanco accedieron a una
variedad de servicios bancarios, entre los que destacan los girosnacionales, las transferencias interbancarias vía Cámara deCompensación Electrónica (CCE), los cargos automáticos en cuentapara el pago de sus deudas, el pago de servicios públicos en la red de agencias, así como la banca por Internet y banca telefónica.
Otro gran logro de Mibanco fue su consolidación como institucióncomercializadora de seguros para la microempresa. Se colocaronalrededor de 200,000 pólizas de seguros optativos, con uncrecimiento de 43% respecto del 2008 con el respaldo de Protecta,compañía de seguros perteneciente al Grupo ACP.
CrecimientoFiel a su política de expansión, Mibanco implementó siete nuevasagencias a su red, sumando un total de 111 oficinas en todo el país (52 en Lima y 59 en provincias), que incluyen un grupo deagencias ubicadas en diversos centros comerciales.
Asimismo, el banco tuvo un importante crecimiento de agentescorresponsales llegando a 319 a nivel nacional, casi tres veces másque en el año anterior. Adicionalmente, Mibanco firmó un conveniocon Hermes Transportes Blindados S.A. para que los clientespuedan ser atendidos en las Agencias Multifácil1.
1 Agencia Multifácil: Agencias creadas para atender a clientes de diversas entidades financieras y no financieras para realizar pagos, consultas y recaudación en general.
29
2 ACCESO A MICROFINANZAS
30 Memoria Anual 2009
PremiacionesEn mayo Mibanco recibió el premio Effie de Plata, importantedistinción en la categoría de Promociones, en reconocimiento a su campaña de depósito a plazo fijo, “Las Lucas de Lucas”.
En septiembre el Banco Interamericano de Desarrollo (BID) otorgóa Mibanco el premio a la “Mejor Institución Microfinanciera deAmérica Latina y El Caribe” por segunda vez, como resultado de sueficaz labor en desarrollo de la microempresa.
ReconocimientosEn el Reporte Anual de Management Excellence S.A. (M&E) Mibanco obtuvo la máxima calificación a nivel de bancos medianosde América Latina. Recibió una calificación general de AAA+ y un puntaje sobresaliente de 90.44% por prácticas de responsabilidadsocial y buen gobierno corporativo.
Según el estudio realizado por la consultora internacional Interbrand, publicado en diciembre en la revista “Semana Económica”, lamarca Mibanco se encuentra entre las cinco principales de mayorvalor en el Perú.
Responsabilidad SocialComprometido con el crecimiento y desarrollo de sus clientes,Mibanco realizó el IX Programa de Capacitación, con el objetivo demejorar la gestión empresarial de más de 25,000 empresarios dela micro y pequeña empresa. A la fecha, Mibanco ha capacitadogratuitamente a más de 100,000 empresarios de las zonasurbanas y rurales, con una inversión de más de US$ 3.5 millones.
Agencia Mibanco en Lurín.
31
MIBANCO 2008 2009 Var. 09/08VV
Colocaciones brutas (millones de US$) 781 1,041 33.29%
Total fondeo (millones de US$) 849 1,125 32.51%
Patrimonio (millones de US$) 81.1 111.6 37.61%
Mora contable (%) 1.99% 3.38% 1.39%
Número de clientes del activo 361,085 349,204 -3.29%
Total agencias 103 111 7.77%
Total personal 2,784 2,691 -3.34%
Mora contable + castigos (%) 4.69% 7.75% 3.06%
Castigos / Coloc. prom. (%) 3.51% 5.22% 1.71%
Costo de provisión / Coloc. prom. (%) 4.94% 8.20% 3.26%
Colocaciones por trabajador (miles de US$) 280.6 386.7 37.81%
Número de clientes por trabajador 130 130 0%
Utilidad neta (millones de US$) 27.0 33.6 24.44%
Gastos operativos / Coloc. prom. (%) 13.04% 11.84% -1.2%
Ingresos financieros / Coloc. prom. (%) 29.81% 30.66% 0.85%
Gastos financieros / Coloc. prom. (%) 6.26% 6.28% 0.02%
ROE (%) 38.91% 35.07% -3.84%
ROA (%) 3.66% 2.90% -0.76%
Palanqueo (%) 12.07% 12.68% 0.61%
Número de créditos otorgados 673,289 628,215 -6.69%
Monto promedio desembolsado (US$) 1,493 1,940 29.94%
Total desembolsado (millones de US$) 1,005.3 1,218.8 21.24%
Número de clientes del pasivo 136,873 145,354 6.20%
Número total de clientes 497,958 494,558 -0.68%
Tipo de cambio 3.14 2.89 -7.96%
PRINCIPALEPP S CIFRAS E INDICADORES
2 ACCESO A MICROFINANZAS
32 Memoria Anual 2009
VISIÓNSer el líder de las microfinanzas en México que, de manerasustentable, ofrezca a sus clientes, colaboradores y accionistasoportunidades de crecimiento integral.
MISIÓNContribuir a la mejora de la calidad de vida de nuestros clientes através de servicios financieros y de desarrollo integral, innovadoresy acordes a sus necesidades, con personal experto y de tratoamable.
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CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN Representando a
Luis Alberto Ovalle Gates Presidente Grupo ACP - Perú
Ignacio Orejel Roldán Vicepresidente Accionariado Local
Rubén Beristain Valencia Consejero Accionariado Local
Luis Felipe Derteano Marie Consejero Grupo ACP - Perú
José Carlos Herrera Molina Consejero Accionariado Local
Alfredo Ernesto Llosa Barber Consejero Grupo ACP - Perú
Juan Emilio Otero Steinhart Consejero Grupo ACP - Perú
Alonso León de la Barra Guedea Director General
Giorgio Caso Molinari Director Comercial
ALTERNOSMiguel Fernando Arias Vargas Consejero Grupo ACP - Perú
Jesús Marcelino Ferreyra Fernández Consejero Grupo ACP - Perú
César Augusto Pizano Montemayor Consejero Accionariado Local
Álvaro Sepúlveda de la O. Consejero Accionariado Local
Luis Alberto Ovalle Gates Ignacio Orejel Roldán Rubén Beristain Valencia Luis Felipe Derteano Marie José Carlos Herrera Molina
Juan Emilio Otero SteinhartAlfredo Ernesto Llosa Barber Giorgio Caso MolinariAlonso León de la Barra Guedea
2 ACCESO A MICROFINANZAS
34 Memoria Anual 2009
BALANCE DE ACTIVIDADES
CrecimientoLuego de un proceso de consolidación, en el 2009 Forjadores tuvoun incremento en su cartera de colocaciones de más de US$ 2.8millones, representando una variación de 80% con respecto al año 2008. Por otro lado, el número de clientes creció en casi 10,000personas, es decir, un incremento de 57%.
El crecimiento de la cartera estuvo respaldado por un aumentode sus líneas de créditos por más de US $1.5 millones, lo querepresenta una clara muestra de la confianza de las instituciones que otorgan fondeo a Forjadores.
InfraestructuraCon el objetivo de acompañar el crecimiento de la institución, enel último trimestre de 2009 se realizó una importante inversión enel sistema informático Bantotal, el cual procesará en línea todas lastransacciones desde el Perú a través de InnovAcción (empresa detecnología del Grupo ACP).
Dicho sistema permite desarrollar las operaciones con mayoreficiencia y seguridad y es utilizado actualmente por las principalesinstituciones de microfinanzas de América Latina (Mibanco dePerú y BancoSol de Bolivia, entre otros).
35
FORJADORES 2008 2009 Var. 09/08VV
Colocaciones brutas (millones de US$) 3.4 6.2 80.4%
Total fondeo (millones de US$) 4.0 5.5 38.4%
Patrimonio (millones de US$) 0.1 1.5 1,177.8%
Mora contable (%) 1.66% 3.26% 1.60%
Número de clientes del activo 15,845 24,847 56.8%
Total agencias 12 11 -8.3%
Total personal 146 252 72.60%
PRINCIPALEPP S CIFRAS E INDICADORES
2 ACCESO A MICROFINANZAS
36 Memoria Anual 2009
VISIÓNSer la institución financiera uruguaya líder en brindar accesoa servicios financieros eficientes a los empresarios de la microy pequeña empresa, reconocida por sus valores de respeto,transparencia, honestidad y profesionalismo.
MISIÓNProveer servicios financieros de forma eficiente a la micro ypequeña empresa excluida por el sistema financiero tradicional,contribuyendo de esta forma a su inclusión y desarrollo.
37
Jesús M. Ferreyra Fernández
DIRECTORIO Representando aLuis Felipe Derteano Marie Presidente Grupo ACP - Perú
Alfredo Ernesto Llosa Barber Director Grupo ACP - Perú
Francisco Guillermo Ravecca Jones (*) Director Accionariado Local
Gonzalo Viñas Chao (**) Director Accionariado Local
Jesús Marcelino Ferreyra Fernández Director Suplente Grupo ACP - Perú
Luis Alberto Ovalle Gates Director Suplente Grupo ACP - Perú
Pablo Sequeira Urta Director Suplente Accionariado Local
Antonio Martínez Esponda Gerente General
Andrés Colominas Tarigo Gerente Comercial
(*) Desde noviembre 2009(**) Hasta noviembre 2009
Francisco Guillermo Ravecca JonesAlfredo Ernesto Llosa Barber Gonzalo Viñas ChaoLuis Felipe Derteano Marie
Andrés Colominas TarigoPablo Sequeira UrtaLuis Alberto Ovalle Gates Antonio Martínez Esponda
2 ACCESO A MICROFINANZAS
38 Memoria Anual 2009
BALANCE DE ACTIVIDADES
CrecimientoDurante el 2009 Microfin incrementó su cartera de créditos enUS$ 1.3 millones, representando un crecimiento de 103% respectodel año anterior, lo que se alcanzó por el lanzamiento de nuevosproductos y de un soporte operacional adecuado.
Innovación ComercialCon la finalidad de brindar los mejores servicios financierosadecuados a las necesidades de sus clientes, Microfin lanzó dos nuevos productos: Chequefectivo y Factoring, lo cual permitióbrindar acceso a capital de trabajo a aquellas micro y pequeñasempresas que tuvieran dentro de sus carteras de clientes aempresas de primer nivel. De esta forma Microfin ofrece a susclientes servicios financieros que hasta el momento eran accesiblesúnicamente a grandes empresas a través de la banca tradicional.
Asimismo, se realizaron avances en la concreción de importantesconvenios para el financiamiento de artículos de primera necesidadcon los principales mayoristas de Uruguay, a través de un canal de distribución innovador, llegando a todo el país de una formaeficiente. Este crecimiento comercial ha sido acompañado porConecta, empresa del Grupo ACP que brinda un soporte eficiente
para la gestión temprana de la cobranza a través de su centro decontacto en el Perú.
Consolidación InstitucionalGracias al respaldo de los accionistas, se han obtenido líneas definanciamiento en moneda local, con financiadores de primer nivel.Paralelamente, se accedió a fondos no reembolsables por parte delBID/FOMIN.
Inversiones en Tecnología y Recursos HumanosPara acompañar el crecimiento de la institución, se realizó unaimportante inversión en el sistema informático Bantotal, querepercutirá en una mayor eficiencia y en la posibilidad de innovaren el lanzamiento de nuevos productos. Dicho sistema procesa enlínea todas las transacciones desde el Perú a través de InnovAcción,empresa de tecnología del Grupo ACP.
Asimismo, se ha invertido en forma permanente en la capacitaciónde todo el personal a través de cursos especializados y visitas aMibanco, entre otras actividades, obteniéndose como resultado unequipo comprometido y especializado, que seguirá impulsando elcrecimiento de la empresa.
39
MICROFIN 2008 2009 Var. 09/08VV
Colocaciones brutas (millones de US$) 1.2 2.5 103%
Total fondeo (millones de US$) 1.7 1.6 -5.9%
Patrimonio (millones de US$) 0.9 1.8 97.0%
Mora contable (%) 9.19% 9.15% -0.44%
Número de clientes del activo 736 1,226 66.5%
Total agencias 1 1 0.0%
Total personal 27 27 0.0%
PRINCIPALEPP S CIFRAS E INDICADORES
2 ACCESO A MICROFINANZAS
40 Memoria Anual 2009
VISIÓNSer el equipo líder de las microfinanzas en Argentina.
MISIÓNGenerar y fortalecer relaciones crediticias duraderas con personasde trabajo para crecer juntos.
41
DIRECTORIORepresentando a
Juan José Ize Presidente Accionariado Local
Juan José Ochoa Vicepresidente Accionariado Local
Luis Felipe Derteano Marie Director Grupo ACP - Perú
Jesús Marcelino Ferreyra Fernández Director Grupo ACP - Perú
Julián Ariel Costabile Director Accionariado Local
Fernando Hugo Rizzi Director Suplente Accionariado Local
Patricio Boyd Director Suplente Accionariado Local
Juan José Ochoa Gerente General
Julián Ariel Costabile Gerente General Adjunto
Patricio Boyd Gerente de Proyectos
Enrique Wenthe Gerente Comercial
Julián Ariel Costabile Patricio Boyd
Juan José Ize Juan José Ochoa Jesús M. Ferreyra FernándezLuis Felipe Derteano Marie
2 ACCESO A MICROFINANZAS
42 Memoria Anual 2009
BALANCE DE ACTIVIDADES
Consolidación y CrecimientoEn el año 2009 se logró una importante ampliación del mercado,ingresando exitosamente en nuevos segmentos de empresarios dela microempresa. Asimismo, se adoptó un esquema de separación de funciones a nivel comercial y se incorporó una unidad decobranzas. Paralelamente, se dieron importantes avances enprocesos administrativos, de auditoría, control interno y latercerización de buena parte de la recaudación.
Proyecto de Energía RenovablePor iniciativa de Emprenda y en alianza con Vivencia de Perú, empresade infraestructura y vivienda del Grupo ACP, Emprenda fue ganadoradel concurso “IDEAS para la Innovación en Energía”, organizado porel BID y auspiciado por GVEP (Global Village Energy Partnership), laGTZ (Cooperación Alemana) y el Gobierno de Corea del Norte. LaFundación Ford apoyó de manera importante esta iniciativa.
Con los recursos obtenidos será posible brindar acceso a electricidad a hogares rurales y peri-urbanos en el Perú y Argentina. Este resultadoes el primer paso para la internacionalización del proyecto deelectrificación rural mediante el uso de energías renovables.
FinanciamientoEn materia de financiamiento, se sumó al apoyo de los habitualesfinanciadores de Emprenda (BID, Foncap, HSBC, MFI Resources,Fuerza Solidaria, Fideicomiso FIS, Dignity Fund y Fogaba)OikoCredit, con una nueva línea por US$ 1 millón.
Asimismo, destacó la operación con el Banco Ciudad, por ser laprimera línea de crédito no garantizado otorgada por una entidadbancaria regulada.
Promoción del SectorEn el 2009 Emprenda ratificó su compromiso con el desarrollo deuna industria competitiva, transparente y que brinde protecciónal cliente. Se impulsó, junto con otras entidades, el desarrollode una central de riesgos que provee información crediticia declientes.
Por otro lado, el portal “The Mix” distinguió a Emprenda porla transparencia en el reporte de indicadores financieros y dedesempeño social.
43
EMPRENDA 2008 2009 Var. 09/08VV
Colocaciones brutas (millones de US$) 2.9 2.5 -14.1%
Total fondeo (millones de US$) 2.5 2.7 9.3%
Patrimonio (millones de US$) 1.0 0.6 -37.7%
Mora contable (%) 8.26% 11.95% 3.69%
Número total de clientes 3,776 2,885 -23.6%
Total agencias 5 5 0.0%
Total personal 67 57 -14.9%
RINCIPALEPP S CIFRAS E INDICADORES
3 ACCESO A MICROFINANZAS: PARTICIPACIÓN ACCIONARIA 46 BANCOSOL – BOLIVIA
50 SAC APOYO INTEGRAL – EL SALVADOR
54 FINANCIERA EL COMERCIO – PARAGUAY
3 ACCESO A MICROFINANZAS / PARTICIPACIÓN ACCIONARIA
46 Memoria Anual 2009
ISIÓNSer el líder, referente e innovador de las microfinanzas a nivelnacional e internacional, favoreciendo el desarrollo, progreso ycalidad de vida de las personas con menores ingresos.
MISIÓNSomos el Banco que brinda la oportunidad de tener un mejorfuturo a los sectores de menores ingresos, mediante el acceso aservicios financieros integrales de alta calidad.
47
Carlos Ludolfo Gerke Síles Enrique Osvaldo Ferraro Herbert Enrique Müller Costas Diego G. Guzmán GaravitoJuan Emilio Otero Steinhart
Carlos A. Iturralde Ballivián Kurt Paul Koenigsfest SanabriaLuis Felipe Derteano Marie
DIRECTORIO Y SINDICATURA
Directores Titulares Representando aHerbert Enrique Müller Costas Presidente Director invitado
Juan Emilio Otero Steinhart Vicepresidente FIMISA - Bolivia
Carlos Ludolfo Gerke Síles Secretario Director invitado
Enrique Osvaldo Ferraro ACCION International - EE.UU.
Rita Bettiol (*) ACCION International - EE.UU.
Diego Guillermo Guzmán Garavito (**) ACCION International - EE.UU.
Luis Felipe Derteano Marie Grupo ACP - Perú
Carlos Arturo Iturralde Ballivián Solydes - Bolivia
Directores SuplentesMiguel Darcy Herrera ACCION International - EE.UU.
Carlos Eduardo Castello (**) ACCION International - EE.UU.
Maria Otero (*) ACCION International - EE.UU.
Alfredo Ernesto Llosa Barber Grupo ACP - Perú
Jesús Marcelino Ferreyra Fernández Grupo ACP - Perú
Juan Carlos Iturri Salmón Solydes - Bolivia
Francisco José Moreno Schnietz (*) Independiente
Emilio Ghersi (***) ACCION International - EE.UU.
3 ACCESO A MICROFINANZAS / PARTICIPACIÓN ACCIONARIA
48 Memoria Anual 2009
BALANCE DE ACTIVIDADES
CrecimientoEn el año 2009 la cartera de BancoSol creció 19%, equivalente aUS$ 55 millones, y el número de clientes aumentó en 19,942, loque representa un incremento de 18% respecto a diciembre 2008.De esta manera el banco pasó a tener el mayor número de clientesde crédito del sistema financiero de Bolivia.
En el presente ejercicio se desembolsaron 105,682 préstamos por US$ 293 millones. Por otro lado, las captaciones en ahorrosregistraron un incremento de 33%, llevando al banco a US$ 143,18 millones. Asimismo, se logró un aumento de 24% encaptaciones de DPFs, alcanzando US$ 193,38 millones. Como complemento al crecimiento del banco, se adquirieron 50 cajerosautomáticos, completando un total de 82 equipos a nivel nacional, yse construyeron e instalaron tres nuevas agencias móviles.
FinanciamientoDurante el 2009 BancoSol obtuvo un préstamo subordinado dela CAF por US$ 5 millones a un plazo de siete años. Asimismo,se emitieron bonos subordinados en moneda nacional por Bs50 millones (US$ 7,17 millones), cuya tasa de colocación en el mercado bursátil fue de 3.99% anual a un plazo de siete años.Estos bonos fueron emitidos dentro de un programa de emisionesautorizado por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero(ASFI), por un importe total de US$ 26 millones.
Atención al ClienteCabe mencionar también que BancoSol incrementó de manerasignificativa los “Soles Amigos” o puntos de atención al cliente,de 30 en el 2008 a 62 en el 2009, lo que le permite llegar aun mayor número de clientes en todo el país. El uso de canalesalternativos también mostró un desarrollo significativo, con 15% delas transacciones en el 2008 a 25% en el 2009.
En el rubro de seguros de vida se colocaron 65,451 pólizas entrelos clientes del banco, en comparación a las 43,336 del 2008. Laspólizas de salud también mostraron un incremento importante de12,900 en el 2008 a 15,900 en el 2009.
Talento HumanoBancoSol ha incorporado 112 nuevos funcionarios durante lagestión del 2009, de los cuales 61% son asesores de créditos.
Conscientes de la importancia de contar con un equipo de trabajoaltamente calificado, BancoSol ofrece a sus colaboradores cursos ytalleres de manera continua. Este año se desarrollaron la “EscuelaCorporativa BancoSol”, y la Fase II del “Programa de DesarrolloEjecutivo”, destinado a los gerentes y subgerentes regionales,gerentes y encargados de agencias.
Síndico Titular Efraín Camacho Ugarte Síndico invitado
Marco Antonio Paredes Pérez Solydes - Bolivia
Síndico SuplenteSergio Roberto Capriles Tejada Independiente
Gerente General Kurt Paul Koenigsfest Sanabria
(*) Hasta junio 2009(**) Desde junio 2009(***) Hasta setiembre 2009
Representando a
49
BANCOSOL 2008 2009 Var. 09/08VV
Colocaciones brutas (millones de US$) 296.3 351.8 19.0%
Total fondeo (millones de US$) 337.7 422.8 25.0%
Patrimonio (millones de US$) 28.6 38.6 35.0%
Mora contable (%) 0.81% 1.05% 0.24%
Número de clientes del activo 109,763 129,705 18.0%
PRINCIPALEPP S CIFRAS E INDICADORES
Total agencias 64 68 6.0%
Total personal 1,235 1,347 9.0%
3 ACCESO A MICROFINANZAS / PARTICIPACIÓN ACCIONARIA
50 Memoria Anual 2009
VISIÓNSer el banco líder en microfinanzas, reconocido por su aporteeficaz al desarrollo sostenible de sus clientes.
MISIÓNSomos una empresa especializada en microfinanzas, socialmentecomprometida con el desarrollo sostenible de sus clientes a travésde productos y servicios de calidad.
51
JUNTA DIRECTIVAVV
Directores Propietarios Representando aLuis Antonio Castillo Rivas Director Presidente FUSAI - El Salvador
Miguel Arturo Dueñas Herrera Director Vicepresidente Fundación Dueñas Herrera - El Salvador
Alma Eunice Miranda de Hernández Directora Secretaria FUSAI - El Salvador
Diego Guillermo Guzmán Garavito Primer Director ACCION International - EE.UU.
Luis Felipe Derteano Marie Segundo Director Grupo ACP - Perú
Erwin Federico Schneider Córdova Tercer Director FUSAI - El Salvador
Rafael Eduardo Alvarado Cano Cuarto Director Fundación Dueñas Herrera - El Salvador
Jorge Alberto De Angulo Gutiérrez Quinto Director ACCION International - EE.UU.
José Dimas Quintanilla Quintanilla Sexto Director FUSAI - El Salvador
Nicolas Blondeau Séptimo Director Apoyo Integral Inversiones - El Salvador
Carlos Viteri Román Gerente General
Jorge Alberto De Angulo Gutiérrez Carlos Viteri RománRafael Eduardo Alvarado Cano José Dimas Quintanilla Quintanilla
Alma Eunice Miranda de HernándezLuis Antonio Castillo Rivas Luis Felipe Derteano Marie Erwin F. Schneider CórdovaDiego G. Guzmán Garavito
3 ACCESO A MICROFINANZAS / PARTICIPACIÓN ACCIONARIA
52 Memoria Anual 2009
BALANCE DE ACTIVIDADES
ConsolidaciónA fines de 2009 el saldo de cartera fue de US$ 59 millones,representando un incremento de 4.4% respecto del año 2008.
El reforzamiento de las capacitaciones, especialmente en lametodología crediticia, con el apoyo de ACCION International,tuvo una fuerte repercusión en la manera de administrar el riesgocrediticio por parte de todos los generadores y responsables del manejo de la cartera.
Alianzas EstratégicasLa estrategia de cobranzas y recuperaciones de crédito fue objetode un importante cambio. La alianza con Conecta del Grupo ACP,que cuenta con un “call center” ubicado en Lima dotado contecnología de punta, permitió mejorar las gestiones de contactotelefónico con todos los clientes.
Por otro lado, la Fundación Salvadoreña de Apoyo Integral (FUSAI)y Conecta crearon Conectá2 en El Salvador, empresa cuyo “core
business” es la cobranza, la misma que garantiza una exitosagestión de recuperación en campo de la cartera.
En alianza con la empresa de seguros Mapfre, en el 2009 se lanzóel Microseguro de Salud, pionero en El Salvador. Los beneficios y coberturas para los clientes son numerosos: consultas médicas,exámenes clínicos, compra de medicamentos y hospitalizaciones enla amplia red de instituciones afiliadas a esta compañía de seguros.
Reconocimientos InternacionalesEn junio 2009 Integral fue seleccionada como una de las cincoinstituciones finalistas a nivel mundial por la Fundación ItalianaGiordano Dell’Amore en el concurso internacional a la innovación ysostenibilidad en microfinanzas.
Adicionalmente, Integral se posicionó entre las 50 mejoresinstituciones microfinancieras de América Latina y el Caribe, segúnla revista especializada “Microfinanzas Américas”.
Directores SuplentesJosé Mauricio Cortez Avelar Primer Director Suplente FUSAI - El Salvador
Alejandro Arturo Dueñas Soler Segundo Director Suplente Fundación Dueñas Herrera - El Salvador
Ramón Antonio Manzano Morán Tercer Director Suplente FUSAI - El Salvador
Gonzalo Miguel González Aguirre Cuarto Director Suplente ACCION International - EE.UU.
Luis Alberto Ovalle Gates Quinto Director Suplente Grupo ACP - Perú
Jaime Orlando García Molina Sexto Director Suplente FUSAI - El Salvador
Roberto Miguel Dueñas Herrera Séptimo Director Suplente Fundación Dueñas Herrera - El Salvador
Emilio Ghersi Octavo Director Suplente ACCION International - EE.UU.
Xavier Pierluca Noveno Director Suplente FUSAI - El Salvador
Reina Guadalupe González de Cabrera Décima Directora Suplente Apoyo Integral Inversiones - El Salvador
Representando a
53
SAC APOYO INTEGRAL 2008 2009 Var. 09/08VV
Colocaciones brutas (millones de US$) 56.9 59.4 4.4%
Total fondeo (millones de US$) 52.8 54.1 2.5%
Patrimonio (millones de US$) 9.7 10.8 11.1%
Mora contable (%) 2.55% 3.21% 0.66%
Número de clientes del activo 30,321 29,477 -2.78%
Total agencias 25 25 0.0%
Total personal 312 316 1.3%
PRINCIPALEPP S CIFRAS E INDICADORES
3 ACCESO A MICROFINANZAS / PARTICIPACIÓN ACCIONARIA
54 Memoria Anual 2009
VISIÓNSer una empresa financiera líder, reconocida por su impacto socialpositivo en la comunidad.
MISIÓNSomos una organización que trabaja, mediante la innovación yeficiencia, para que todas las personas y empresas, especialmentelas de menores ingresos, accedan a más y mejores serviciosfinancieros, contribuyendo a la reducción de la pobreza en elParaguay, y ofreciendo una sostenida rentabilidad financiera ysocial a nuestros depositantes, funcionarios y accionistas.
55
DIRECTORIO
Directores Titulares Representando aCarlos A. Heisecke Rivarola Presidente Financiera El Comercio - Paraguay
Teresa Rivarola de Velilla Vicepresidenta 1ra. Financiera El Comercio - Paraguay
César Gabriel López Vicepresidente 2do. ACCION Gateway Fund - EE.UU.
José Martín de Aguirre Director Titular Financiera El Comercio - Paraguay
Luis Felipe Derteano Marie Director Titular Grupo ACP - Perú
Herbert Enrique Müller Costas Director Titular BancoSol - Bolivia
Jorge Pecci Miltos Director Titular Financiera El Comercio - Paraguay
José Luis Andrada Olmedo Gerente General
Directores SuplentesSilvia Murto de Méndez Directora Suplente Financiera El Comercio - Paraguay
Eduardo Borgognon Montero Director Suplente Financiera El Comercio - Paraguay
Jesús Ferreyra Fernández Director Suplente Grupo ACP - Perú
Jorge De Angulo Gutiérrez Director Suplente ACCION Gateway Fund - EE.UU.
SíndicosGustavo Olmedo Sisul Síndico Titular Independiente
Juan Carlos Álvarez Salomón Síndico Suplente Independiente
Carlos A. Heisecke Rivarola Teresa Rivarola de Velilla César Gabriel López José Martín de Aguirre
Jorge Pecci Miltos José Luis Andrada Olmedo
Luis Felipe Derteano Marie
Herbert Enrique Müller Costas
3 ACCESO A MICROFINANZAS / PARTICIPACIÓN ACCIONARIA
56 Memoria Anual 2009
bancarización del cliente receptor de remesas, trabajo que estáalcanzando importantes logros gracias a la firma de un conveniocon el BID/FOMIN. El proyecto tiene como objetivo contribuir aque los sectores de bajos ingresos que reciben remesas tengan un mayor acceso a servicios financieros.
Consolidación InstitucionalEn julio 2009 se concretó el ingreso del Grupo ACP al accionariadode Financiera El Comercio. Asimismo, en agosto se firmó unimportante convenio con la Corporación Financiera Internacional (del Banco Mundial), lo que también representó un acercamientoa importantes experiencias mundiales orientadas al sector de la microempresa.
Tecnología Para cerrar el 2009 Financiera El Comercio aprobó realizar una significativa inversión para la implementación del sistemainformático Bantotal, de la mano con InnovAcción, empresa delGrupo ACP.
BALANCE DE ACTIVIDADES
CrecimientoEn el 2009, Financiera El Comercio aumentó las colocacionestotales en US$ 25.5 millones, lo que representa un crecimiento de41% respecto del año anterior.
Sus 33 años de existencia y 22 años de experiencia enmicrocréditos la colocan como la financiera líder del mercadoparaguayo, reconocida internacionalmente por su labor en elárea de las microfinanzas rurales y agrícolas. Al cierre del 2009contaba con el mayor número de centros de atención en el país,con 47 oficinas y 150 agentes autorizados, atendiendo a más de86,000 clientes.
Innovación ComercialEl proyecto “Tecnología Crediticia en Banca Comunal” tuvo unimportante crecimiento en el 2009, con 111 bancas comunalesestablecidas, 1,528 socias afiliadas y 10 asesores de créditoespecializados. El proyecto se extenderá hasta el 2011 y la metafinal es alcanzar 5,000 clientes.
Por otro lado, como agentes oficiales en Paraguay de WesternUnion, la Financiera ha intensificado sus esfuerzos en la
57
FINANCIERA EL COMERCIO 2008 2009 Var. 09/08VV
Colocaciones brutas (millones de US$) 61.9 87.4 41.2%
Total fondeo (millones de US$) 49.5 69.6 40.5%
Patrimonio (millones de US$) 11.3 16.1 41.7%
Mora contable (%) 2.05% 3.31% 1.26%
Número de clientes del activo 56,042 69,713 24.4%
Total agencias 42 47 11.9%
Total personal 509 634 24.6%
PRINCIPALEPP S CIFRAS E INDICADORES
4 ACCESO A MICROSEGUROS60 PROTECTA – PERÚ
64 SECURA – PERÚ
4 ACCESO A MICROSEGUROS
60 Memoria Anual 2009
VISIÓNSer la empresa de seguros líder en microseguros de Latinoamérica,que brinda protección prioritariamente a los empresarios de lamicroempresa, así como a los emprendedores, para que tengan elrespaldo y la tranquilidad necesarios para desarrollar sus estrategiasy planes a futuro.
MISIÓNDiseñar e implementar seguros de fácil acceso, dirigidos a satisfacerlas necesidades de nuestros clientes, y así brindarles diferentesopciones de protección con un alto nivel de servicio.
61
DIRECTORIO
Todos los Directores representan al Grupo ACPAlfredo Jochamowitz Stafford Presidente
Marino Ricardo Costa Bauer Vicepresidente
Luis Felipe Derteano Marie Director
Alfredo Ernesto Llosa Barber Director
Luis Javier Montero Checa Director
Alfredo Salazar Delgado Gerente General
José Bazo Febres Gerente Técnico y de Operaciones
Alfredo Jochamowitz Stafford
José Bazo FebresAlfredo Salazar Delgado
Luis Javier Montero ChecaMarino Ricardo Costa Bauer Luis Felipe Derteano Marie Alfredo Ernesto Llosa Barber
4 ACCESO A MICROSEGUROS
62 Memoria Anual 2009
BALANCE DE ACTIVIDADES
Protecta opera en el rubro de vida, ofreciendo soluciones en cuantoa seguros de vida, accidentes y rentas vitalicias.
Alianzas EstratégicasLa empresa centraliza sus esfuerzos comerciales a través decanales masivos, que permiten una alta penetración en los nivelessocioeconómicos C y D, los mismos que han sido definidos comosu mercado objetivo. De esta forma, dentro de sus principales esfuerzos está el incorporar nuevos convenios de comercializaciónde seguros con socios estratégicos que atiendan un segmentosimilar al de la compañía. Destacan entre estos entidades financieras (Mibanco y Agrobanco), así como otro tipo de canalesmasivos: municipios, universidades y canales de retail (como ellcaso de la cadena de Boticas Arcángel).
CrecimientoGracias a los convenios comerciales que ha firmado, el monto deprimas continuó creciendo de modo sostenido durante todo el año. Así, a diciembre de 2009, las primas de seguros netas superaronlos US$ 12 millones.
Por otro lado, al cierre del ejercicio 2009, las inversiones en títulosvalores de largo plazo (renta fija) ascendían aproximadamente a un valor neto de US$ 5.8 millones. Cabe señalar que los activos totales administrados por Protecta alcanzan cerca de US$ 11 millones.
Reconocimiento InternacionalUn logro de gran importancia fue el reconocimiento recibido del Microinsurance Innovation Facility Grant (Fondo para la Innovaciónde Microseguros) de la Organización Internacional del Trabajo (OIT),por el proyecto “Mi Familia Municipal”, que fue elegido entre 150 propuestas de 40 países del mundo. El objetivo de este proyecto esimplementar un modelo que permita responder a uno de los riesgos más sensibles para la población de bajos recursos, la muerte, y daracceso a un seguro de vida que permitirá temporalmente sustituirla renta que es perdida por la ausencia del jefe de familia. Graciasa este fondo otorgado por la OIT, durante los próximos tres años sebeneficiarán más de 250 mil personas.
63
PROTECTA 2008 2009
Activo 5,492 11,035
Pasivo 1,655 5,538
Patrimonio 3,837 5,497
N° de asegurados 558,764 720,067
PRINCIPALEPP S CIFRAS
En miles de US$
Equipo Protecta.
4 ACCESO A MICROSEGUROS
64 Memoria Anual 2009
VISIÓNSer el principal corredor de seguros para el emprendedor de la microy pequeña empresa en el Perú y proyectar esta experiencia a otrospaíses, con el fin de que ante un evento de siniestro, el empresariologre continuar su proceso de operaciones encontrándoseprotegido.
MISIÓNDifundir la cultura del seguro en nuestro segmento objetivo a travésde las entidades de microfinanzas y canales masivos mediantela creación y desarrollo de nuevos productos competitivos einnovadores, contribuyendo al desarrollo socioeconómico de lossegmentos emergentes.
65
Guillermo Gerhard Cornejo Mezger Jorge Domingo González Izquierdo Alfredo Enrique Dancourt Iriarte
Víctor Raúl Hoyos Ramírez Luciano Canales CornejoErick Percy Ames Conroy
Elia Victoria King de Jordán Luis Augusto Ducassi Wiese
DIRECTORIO
Todos los Directores representan al Grupo ACPGuillermo Gerhard Cornejo Mezger (**) Presidente
Elia Victoria King de Jordán (***) Presidenta
Luis Augusto Ducassi Wiese Director
Jorge Domingo González Izquierdo Director
Alfredo Enrique Dancourt Iriarte (***) Director
Víctor Raúl Hoyos Ramírez (*) Director
Erick Percy Ames Conroy Gerente General
Luciano Canales Cornejo Gerente Comercial
Claudia Palao Peraldo Gerente Comercial Adjunto
(*) Desde junio 2009(**) Hasta octubre 2009(***)Desde octubre 2009
Claudia Palao Peraldo
4 ACCESO A MICROSEGUROS
66 Memoria Anual 2009
BALANCE DE ACTIVIDADES
PosicionamientoSecura ha consolidado una posición predominante en el desarrollo de pólizas de seguros para los empresarios de la micro y pequeñaempresa. Durante el 2009 continuó desarrollando nuevosproductos y diversificó sus canales masivos y corporativos, lo quepermitirá un mayor crecimiento y posicionamiento en el mercado.
Hacia el FuturoSecura se proyecta como una empresa moderna, orientada a laexcelencia en el servicio al cliente, a través de un equipo profesional capacitado y eficiente, apoyado por las mejores herramientastecnológicas. La empresa brinda asesoría integral para la adecuada
contratación de programas de seguros para sus clientes, ofreciendoamplias coberturas con propuestas innovadoras y competitivas enlos ramos de seguros de riesgos generales, riesgos humanos y vida.
La estrategia de crecimiento considera la diversificación de la cartera de clientes en el Perú a través de dos unidades de negocio,la primera dirigida a productos masivos en canales externos y lasegunda enfocada a la creación de programas de seguros paraempresas e instituciones. En el exterior, Secura aspira a convertirseen el mejor socio estratégico en la implementación de esquemasde aseguramiento de microcréditos en Latinoamérica.
67
SECURA 2008 2009
Activo 632 1,147
Pasivo 198 357
Patrimonio 434 790
Primas pagadas 5,402 9,815
Comisiones cobradas 745 1,331
Siniestro monto indemnizado 1,934 4,583
Número de siniestros atendidos 879 1,482
En miles de US$
PRINCIPALEPP S CIFRAS
Colaboradores de Secura.
5 ACCESO A FORMACIÓN Y CAPACITACIÓN
70 APRENDA – PERÚ
5 ACCESO A FORMACIÓN Y CAPAPP CITACIÓN
70 Memoria Anual 2009
VISIÓNSer la institución referente en la región, generadora de nuevosproyectos, estrategias y metodologías de formación para la mejorade la competitividad y calidad de vida de sus clientes.
MISIÓNBrindar los conocimientos y desarrollar las competenciasnecesarias, que contribuyan a la formación de emprendedores,empresarios y profesionales que destaquen en el ámbito personaly empresarial, a través de servicios educativos que respondan asus necesidades y a la vez promuevan una cultura de valores y deexcelencia empresarial.
Miriam Vásquez, Juan José Román y Claudia Becerra.
71
Hernando Guerra-García Campos Elia Victoria King de JordánFernando José Cilloniz BenavidesMiguel Fernando Arias Vargas Luis Augusto Ducassi Wiese
Óscar José Rivera Rivera Helena Pinilla García Giancarlo Cafferata OrmeñoClaudia María Becerra Brazzini
DIRECTORIO
Directores Titulares Representando aMiguel Fernando Arias Vargas Presidente Grupo ACP - Perú
Hernando Guerra-García Campos Vicepresidente Somos Empresa - Perú
Fernando José Cilloniz Benavides Director Somos Empresa - Perú
Luis Augusto Ducassi Wiese Director Grupo ACP - Perú
Elia Victoria King de Jordán Directora Grupo ACP - Perú
Óscar José Rivera Rivera Director Grupo ACP - Perú
Helena Pinilla García Directora Suplente Somos Empresa - Perú
Claudia María Becerra Brazzini Gerente General
Giancarlo Cafferata Ormeño Gerente de Capacitación y Desarrollo
5 ACCESO A FORMACIÓN Y CAPAPP CITACIÓN
72 Memoria Anual 2009
BALANCE DE ACTIVIDADES
Consolidación y CrecimientoDurante el año 2009, Aprenda incrementó el número de proyectosdiseñados y desarrollados, posicionándose como la empresa líderen capacitación para profesionales, emprendedores y empresariosde la microempresa.
Proyectos RealizadosDentro de los proyectos con empresas del Grupo ACP, Aprendadiseñó y ejecutó programas formativos para Mibanco y Conecta atendiendo a 2,116 profesionales y más de 25,000 empresariosde la micro y pequeña empresa, quienes fueron capacitados en el desarrollo de capacidades personales y herramientas de gestiónempresarial.
Como proyectos propios, Aprenda continuó con su trabajo enel ISTP Acción Comunitaria en Pachacútec, Ventanilla (Lima),contribuyendo a la formación de jóvenes en la carrera técnica
de Administración de Empresas. Asimismo, incorporó al Centrode Entrenamiento Empresarial como proyecto propio para lacapacitación de empresarios y emprendedores en las ciudades de Lima y Huancayo, formando a un total de 990 personas.
Alianzas EstratégicasFinalmente, Aprenda –en alianza con otras organizacionessocialmente responsables– capacitó gratuitamente a 3,802emprendedores y empresarios de la micro y la pequeña empresa,realizando programas formativos orientados a desarrollar suscapacidades y brindarles herramientas para mejorar sus empresas.Algunas de las organizaciones con las que Aprenda ha trabajadodurante el 2009 son: ACCION International, Citi Foundation,Citibank del Perú, Consorcio Minero Horizonte, Grupo TrebolCelima, Minera Barrick Misquichilca, Municipalidad Provincialde Cerro de Pasco, SNV Servicio Holandés de Cooperación alDesarrollo, Sociedad Minera El Brocal y Wayra.
73
APRENDA 2008 2009
Activo 839 985
Pasivo 190 735
Patrimonio 649 735
En miles de US$
PRINCIPALEPP S CIFRAS
6 ACCESO A COMUNICACIONES 76 SOMOS EMPRESA – PERÚ
6 ACCESO A COMUNICACIONES
76 Memoria Anual 2009
VISIÓNSomos la empresa líder en divulgación de la cultura emprendedoray empresarial, de mayor referencia y mejor posicionada parael desarrollo de empresarios y emprendedores de la regiónlatinoamericana.
MISIÓNComunicamos y difundimos la cultura emprendedora y empresarialbasándonos en la generación de espacios de encuentro, en lamotivación, información y difusión de contenidos útiles, exitosos,sencillos y entretenidos que permitan que los empresarios yemprendedores sean los dueños de su propio futuro.
Equipo Somos Empresa.
77
DIRECTORIO
Directores Titulares Representando aHernando Guerra-García Campos Presidente C O Producciones SAC - Perú
Miguel Fernando Arias Vargas Vicepresidente Grupo ACP - Perú
Elia Victoria King de Jordán Directora Grupo ACP - Perú
Renzo Lercari Carbone Director Grupo ACP - Perú
Mario Fernando Gutiérrez Olórtegui Director C O Producciones SAC - Perú
Luis Alberto Ovalle Gates Director Suplente Grupo ACP - Perú
Cecilia Ana Sofía Cebreros Apaza Gerente General
Hernando Guerra-García Campos Miguel Fernando Arias Vargas Elia Victoria King de Jordán Renzo Lercari Carbone Mario Fernando Gutiérrez Olórtegui
Luis Alberto Ovalle Gates Cecilia Ana Sofía Cebreros Apaza
6 ACCESO A COMUNICACIONES
78 Memoria Anual 2009
BALANCE DE ACTIVIDADES
Consolidación InstitucionalSomos Empresa se especializa en la comunicación y divulgación deuna cultura empresarial y emprendedora, a través de la motivacióny la difusión de contenidos que apuntan a lograr el éxito y la mejorade oportunidades en los distintos sectores de la sociedad, con un énfasis en los empresarios de la micro y pequeña empresa y los emprendedores.
En el 2009 Somos Empresa se consolidó como el canal decomunicación más potente de vinculación y de mayor credibilidadentre los empresarios de la micro y pequeña empresa y losemprendedores del Perú. De esta manera, continúa difundiendo el espíritu emprendedor, contribuye con la promoción del desarrolloempresarial en el país, y espera llegar muy pronto a otros países enLatinoamérica.
ReconocimientoEste año, la empresa fue distinguida con el premio CreatividadEmpresarial en la categoría “Espíritu Emprendedor”, que otorga la Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas (UPC), importantereconocimiento que reafirma el posicionamiento alcanzado en elsegmento.
Canales de ComunicaciónPor otro lado, el programa de televisión “Somos Empresa” siguemostrando historias de éxito de hombres y mujeres que apostaronpor perseguir sus sueños. Con el objetivo de llegar a un públicomayor se inició la descentralización del programa desde cuatrociudades: Trujillo, Iquitos, Huancayo y Arequipa. Adicionalmente,se emite diariamente y a nivel nacional el programa radial“Perú Emprendedor”, permitiendo a miles de radioescuchas laposibilidad inmediata de resolver sus inquietudes empresariales.Otro medio de comunicación que se ha convertido en un referenteimportante de consulta para los emprendedores y empresarios dela microempresa es la revista “Somos Empresa”.
Eventos MasivosSomos Empresa, en alianza con grandes empresas que tambiénapuestan por un país de empresarios, ejecuta actividades masivasde comunicación. Estas campañas combinan la información ymotivación empresarial y los testimonios de éxito con la finalidadde democratizar el conocimiento empresarial a su públicoobjetivo. Los beneficiarios de esta propuesta comunicacionalson los empresarios de los principales gremios, asociaciones deconglomerados empresariales y la población en general.
79
SOMOS EMPRESA 2008 2009
Activo 527 527
Pasivo 134 192
Patrimonio 393 334
PRINCIPALEPP S CIFRAS
En miles de US$
7 ACCESO A VIVIENDA E INFRAESTRUCTURA 82 VIVENCIA – PERÚ
PARTICIPACIÓN ACCIONARIA:
86 PANECONS – ECUADOR
7 ACCESO A VIVIENDA E INFRAESTRUCTURA
82 Memoria Anual 2009
VISIÓNSer el referente en la promoción y desarrollo de proyectosinmobiliarios, especialmente en las zonas peri urbanas y rurales,dirigidos a las familias que forman parte de la base de la pirámide.
MISIÓNPromover y desarrollar la ejecución de proyectos inmobiliarios, aguapotable, saneamiento y electrificación. Estos proyectos estarándirigidos prioritariamente a los empresarios de la microempresa ysu entorno, debiendo ser autosostenibles, con alto impacto social yamigables con el medio ambiente.
Ser socio estratégico en infraestructura para el Grupo ACP y susempresas.
Leonardo Lung Huen y Renzo Lercari Carbone.
83
Leonardo Rafael Lung HuenLuis Alberto Ovalle Gates
DIRECTORIO
Todos los Directores representan al Grupo ACPMiguel Victorio Pinasco Limas (*) Presidente
Renzo Lercari Carbone (**) Presidente
Manuel Eduardo Galup Fernández Concha Director
Gino Tulio Piaggio Ferraro Director
Jesús Marcelino Ferreyra Fernández (**) Director
Luis Alberto Ovalle Gates Gerente General
Leonardo Rafael Lung Huen Gerente de Proyectos
(*) Hasta octubre 2009(**) Desde octubre 2009
Renzo Lercari Carbone Manuel E. Galup Fernández Concha Gino Tulio Piaggio FerraroMiguel Victorio Pinasco Limas Jesús M. Ferreyra Fernández
7 ACCESO A VIVIENDA E INFRAESTRUCTURA
84 Memoria Anual 2009
BALANCE DE ACTIVIDADES
Vivencia realiza proyectos de vivienda, saneamiento, agua potabley electrificación para los empresarios de la micro y pequeñaempresa y su entorno.
Viviendas EconómicasMediante los bonos del programa Techo Propio, en el 2009 seatendieron a 100 familias del segmento socioeconómico D conla construcción de módulos básicos de vivienda de 30 m2. Lasconstrucciones se realizaron en Lima, en San Juan de Miraflores yVilla María del Triunfo, y en Chincha, en Nuevo Tambo de Mora, paralas familias afectadas por el terremoto de agosto de 2007. De estamanera, los empresarios de la microempresa y los emprendedorespueden contar con viviendas dignas y, adicionalmente, se generatrabajo para los residentes de la zona.
Generación Eléctrica con Recursos RenovablesEn alianza con Emprenda de Argentina, empresa del Grupo ACP, seganó el concurso “IDEAS para la Innovación en Energía”, organizadopor el BID y auspiciado por GVEP (Global Village Energy Partnership),la GTZ (Cooperación Alemana) y el Gobierno de Corea del Norte.
Vivencia será el brazo operador del proyecto, el cual se iniciará conun piloto en Piura y sus alrededores que comercializará equipos
fotovoltaicos de última generación accesibles a las familias demenores recursos. La iniciativa busca cambiar el uso de medioscontaminantes e inseguros de iluminación por equipos inofensivosy ecológicos.
Sistema Emmedue - M2En diciembre 2009 Vivencia ingresó al accionariado de la empresaPaneles y Construcciones (PANECONS S.A) de Quito, Ecuador,con el objetivo de producir y comercializar paneles modulares preparados bajo el sistema M2, la nueva era del hormigón armado.
Este innovador sistema se caracteriza por su alta resistencia sísmica,su cualidad termo-acústica y su facilidad de manipuleo y montajehaciendo posible que se culminen las obras en menor tiempo yreduciendo así los costos asociados al proyecto. Se diferencia deotros sistemas por ser amigable con el medio ambiente, ya queutiliza muy poca energía para la fabricación de sus componentesy, sobre todo, porque con este sistema se realiza una construcciónen seco, de manera limpia y rápida, minimizando la contaminaciónsonora y la polución. Finalmente, el sistema constructivo M2 secaracteriza por su bajo peso, lo cual permitirá la inclusión de lamujer en el campo de la construcción civil.
85
VIVENCIA 2008 2009
Activo 1,298 2,491
Pasivo 938 1,497
Patrimonio 360 994
PRINCIPALEPP S CIFRAS
En miles de US$
7 ACCESO A VIVIENDA E INFRAESTRUCTURA
86 Memoria Anual 2009
/ PARTICIPACIÓN ACCIONARIA
VISIÓNSer la empresa líder en la producción, comercialización y capacitaciónen sistemas constructivos no convencionales en Latinoamérica.
MISIÓNSomos una empresa multinacional que provee al mercadolatinoamericano de un innovador sistema constructivo noconvencional, basado en los mejores índices de seguridad, rapidez,confort y economía.
87
DIRECTORIO Representando aMario Burbano de Lara (*) Presidente del Directorio Mutualista Pichincha - Ecuador
Javier Pallares Gómez de la Torre (**) Presidente del Directorio Mutualista Pichincha - Ecuador
Angelo Candiracci Director Principal Emmedue Panamá Inc. - Panamá
Patricio Bueno Martínez Director Alterno Mutualista Pichincha - Ecuador
Rafael Vélez Mantilla Director Alterno Mutualista Pichincha - Ecuador
Luis Ponce Palacios Director Alterno Emmedue Panamá Inc. - Panamá
Manuel Mera Vergara Gerente General
(*) Desde marzo 2009(**) Hasta marzo 2009
Manuel Mera VergaraLuis Ponce Palacios
Rafael Vélez MantillaPatricio Bueno MartínezAngelo CandiracciJavier Pallares Gómez de la TorreMario Burbano de Lara
7 ACCESO A VIVIENDA E INFRAESTRUCTURA
88 Memoria Anual 2009
BALANCE DE ACTIVIDADES
Expansión EmpresarialDurante el 2009 se cristalizó el ingreso de Vivencia al accionariadode Paneles y Construcciones, Panecons S.A. de Ecuador, la quea través de una sucursal en el Perú inició las gestiones para laconstrucción de una planta para fabricar paneles modularespreparados bajo el sistema M2. Se proyecta que la planta, ubicadaen el Callao, Lima, iniciará la producción en el 2010, alcanzando los 90,000 m2 de paneles durante el año.
Logros TecnológicosAdicionalmente a la expansión de Panecons, también se alcanzaronnuevos logros en el campo de la tecnología, como el que se obtuvo
en la prueba de simulación sísmica realizada en la PontificiaUniversidad Católica de Perú, en donde la probeta a escala naturalobtuvo una aceleración de 1.36G sin sufrir prácticamente ningúndaño. Una aceleración de esa magnitud equivale a un sismo grado8 en la escala de Richter. Este es un nuevo récord mundial para unaestructura del sistema M2, ya que el anterior se obtuvo en Italia enel 2008, con una aceleración de 1.2G.
Por otro lado, la producción de la planta industrial en Ecuador fuede 140,000 m2 de paneles y registró ventas totales por 138,000m2, de los cuales 20,000m2 se exportaron a Cuba y Bahamas.
/ PARTICIPACIÓN ACCIONARIA
89
PANEPP CONS 2008 2009
Activo 2,436 6,019
Pasivo 663 2,948
Patrimonio 1,773 3,071
PRINCIPALEPP S CIFRAS
En miles de US$
8 SERVICIOS CORPORATIVOS
92 CONECTA – PERÚ
96 CONECTÁ2 – EL SALVADOR
100 INNOVACCIÓN – PERÚ
104 FUTURA – PERÚ
8 SERVICIOS CORPORATIVOS
92 Memoria Anual 2009
VISIÓNSer líderes en innovación de soluciones eficientes para lageneración de cartera, cobranza y atención a clientes.
MISIÓNGenerar valor a nuestros clientes a través de la satisfacción desus necesidades, promoviendo los productos y servicios con altacalidad de servicio, permitiéndoles así manejar su core businessexitosamente.
Equipo Conecta.
93
José Luis Pantoja Estremadoyro Ricardo Augusto Rojas Stewart
Alfredo Ernesto Llosa Barber Richard Herbert Custer Hallett Jorge Domingo González Izquierdo
DIRECTORIO
Todos los Directores representan al Grupo ACPAlfredo Ernesto Llosa Barber Presidente
Richard Herbert Custer Hallett Director
Jorge Domingo González Izquierdo Director
José Luis Pantoja Estremadoyro Director
Ricardo Augusto Rojas Stewart Gerente General
8 SERVICIOS CORPORATIVOS
94 Memoria Anual 2009
BALANCE DE ACTIVIDADES
ExpansiónDurante el 2009 se ampliaron los servicios de atención telefónicay ventas por teléfono para las empresas del Grupo ACP, y se implementó un nuevo aplicativo que permitirá gestionar de maneramás eficiente las acciones de cobranza.
LogrosA través del centro de contacto de Conecta durante todo el año secolocaron para Mibanco, 18,321 créditos por un monto de US$53 millones.
Asimismo, se proporcionó servicio de cobranzas por teléfonode distintos productos financieros desde el Perú a Microfin en elUruguay, a SAC Apoyo Integral en El Salvador y a Mibanco en el Perú.
Durante el presente ejercicio Conecta adquirió de Mibanco unacartera por más de US$ 22 millones de deuda capital, recuperandomás de US$ 3 millones. Al cierre del 2009, Conecta tiene pendiente de cobro deuda capital por más de US$ 44 millones.
Conecta cuenta con más de 400 colaboradores distribuidos enLima y en el interior del país.
95
CONECTA 2008 2009
Activo 2,242 3,924
Pasivo 1,623 2,755
Patrimonio 619 1,169
PRINCIPALEPP S CIFRAS
En miles de US$
8 SERVICIOS CORPORATIVOS
96 Memoria Anual 2009
VISIÓNSer la primera opción en la provisión de soluciones para lageneración de cartera, cobranza y atención a clientes deinstituciones dedicadas a prestar servicios financieros a las micro ypequeñas empresas de la región centroamericana.
MISIÓNProporcionar servicios de alta calidad que apoyen la gestión denegocios que desarrollan las instituciones dedicadas a prestarservicios financieros a las micro y pequeñas empresas de la regióncentroamericana.
97
DIRECTORIORepresentando a
José Dimas Quintanilla Quintanilla Presidente de la Junta Directiva y Presidente Ejecutivo FUSAI - El Salvador
Reina Guadalupe González de Cabrera Secretaria FUSAI - El Salvador
Luis Felipe Derteano Marie Primer Director Grupo ACP - Perú
Alfredo Ernesto Llosa Barber Segundo Director Grupo ACP - Perú
Luis Antonio Castillo Rivas Primer Director Suplente FUSAI - El Salvador
Erwin Federico Schneider Córdova Segundo Director Suplente FUSAI - El Salvador
Alfredo Enrique Dancourt Iriarte Tercer Director Suplente Grupo ACP - Perú
Luis Alberto Ovalle Gates Cuarto Director Suplente Grupo ACP - Perú
Erwin F. Schneider Córdova Alfredo Enrique Dancourt Iriarte Luis Alberto Ovalle Gates
Alfredo Ernesto Llosa BarberLuis Felipe Derteano MarieReina Guadulape Gonzálezde Cabrera
Luis Antonio Castillo RivasJosé Dimas Quintanilla Quintanilla
8 SERVICIOS CORPORATIVOS
98 Memoria Anual 2009
BALANCE DE ACTIVIDADES
Inicio de OperacionesEl enfoque central de Conectá2 en la primera etapa fue respaldara SAC Apoyo Integral, institución de microfinanzas en El Salvador,en la gestión de cobranza. En base a esta decisión, Conectá2 inició operaciones en agosto de 2009, con la cobranza telefónica decartera, para lo cual contrató los servicios de Conecta en Perú. En septiembre la empresa inició la gestión de cobranza administrativaen campo.
LogrosLos beneficios que SAC Apoyo Integral ha obtenido hasta la fechacon la contratación de los servicios de cobranza de Conectá2 han
sido varios. En primer lugar, el índice de cartera en mora mayor a30 días se redujo de 9.71% a 6.17% al cierre de diciembre. Por otrolado, la institución de microfinanzas mejoró significativamente lacalidad de su base de datos.
Estas actividades han permitido que la productividad mejore enSAC Apoyo Integral y se ha logrado un crecimiento en la carteradebido a la liberación del tiempo que los asesores de créditodedicaban a las tareas de cobranza.
99
CONECTÁTT 2 2009
Activo 219
Pasivo 77
Patrimonio 140
PRINCIPALEPP S CIFRAS
En miles de US$
8 SERVICIOS CORPORATIVOS
100 Memoria Anual 2009
VISIÓNSer el centro tecnológico y de gestión de servicios latinoamericanos para las empresas del Grupo ACP, así como para empresas aliadas.
Ser reconocido como el mejor socio estratégico de nuestros clientesporque les generamos enfoque, eficiencia y competitividad.
MISIÓNBrindar servicios de tecnología y de sistemas, serviciosadministrativos y contables, con la finalidad de apoyar a lasempresas del Grupo ACP y empresas aliadas a enfocarse en susprincipales negocios (core business), obtener economías de escala y lograr mejoras en su eficiencia y competitividad futura.
Colaboradores de InnovAcción.
101
DIRECTORIO
Todos los Directores representan al Grupo ACPMariana Graciela Rodríguez Risco Presidenta
Rodolfo Javier Cremer Alarcón Director
Tomás Tapia Ruiz Director
Jesús Marcelino Ferreyra Fernández Director
José Ramón Agois Barbier Gerente General
Mariana Graciela Rodríguez Risco Rodolfo Javier Cremer Alarcón Tomás Tapia Ruiz
Jesús M. Ferreyra Fernández José Ramón Agois Barbier
8 SERVICIOS CORPORATIVOS
102 Memoria Anual 2009
BALANCE DE ACTIVIDADES
Convenio TecnológicoEntre las principales actividades del 2009 se encuentra lacelebración de un contrato que permite a las instituciones demicrofinanzas en las que participa el Grupo ACP acceder a unalicencia corporativa del sistema bancario Bantotal.
Implementaciones y AsesoramientoAsimismo, en el 2009 se puso en marcha el servicio deprocesamiento de datos desde el Perú (hub tecnológico), el quese inició con la atención de Forjadores en México. Adicionalmente,se inició la implementación de Microfin en Uruguay y se brindaronasesorías a Financiera El Comercio (Paraguay) y a SAC ApoyoIntegral (El Salvador) para la evaluación de la implementación delsistema Bantotal.
Por otro lado, se desarrollaron e implementaron para Mibanco:el nuevo sistema de cobranzas, los giros nacionales, la primeraetapa del sistema Datawarehouse, el correo Lotus notes, y lasegmentación de negocios. También se optimizaron los sistemasde clientes, los créditos de consumo y el sistema de reclamos,entre otros, y se actualizó la infraestructura tecnológica y decomunicaciones.
InnovAcción brinda sus servicios estandarizados a la totalidad delas empresas locales del Grupo ACP, así como la optimización ydocumentación de los procesos.
103
INNOVAVV CCIÓN 2008 2009
Activo 802 994
Pasivo 407 681
Patrimonio 395 313
PRINCIPALEPP S CIFRAS
En miles de US$
8 SERVICIOS CORPORATIVOS
104 Memoria Anual 2009
Futura es una entidad encargada del desarrollo de nuevosproyectos del Grupo ACP. Para cumplir con su objetivo, la empresaconvoca a inversionistas para establecer alianzas creativas, quefavorezcan el éxito del empresario de la micro y pequeña empresa.Adicionalmente, Futura identifica nuevas oportunidades deinversión.
Alfredo E. Dancourt Iriarte, Luis Felipe Derteano Marie, Luis A. Ovalle Gates y Alfredo E. Llosa Barber.
105
CONSEJO DIRECTIVO
Todos los Directores representan al Grupo ACPLuis Felipe Derteano Marie Presidente
Alfredo Ernesto Llosa Barber Vicepresidente
Miguel Fernando Arias Vargas Director
Guillermo Gerhard Cornejo Mezger (*) Director
Richard Herbert Custer Hallett Director
Luis Augusto Ducassi Wiese Director
Renzo Lercari Carbone (**) Director
Óscar José Rivera Rivera Director
Mariana Graciela Rodríguez Risco Directora
Luis Alberto Ovalle Gates Gerente General
(*) Hasta octubre 2009(**) Desde octubre 2009
Luis Augusto Ducassi Wiese Óscar José Rivera Rivera Mariana Graciela Rodríguez Risco Luis Alberto Ovalle Gates
Luis Felipe Derteano Marie Alfredo Ernesto Llosa Barber Miguel Fernando Arias Vargas Guillermo Gerhard Cornejo Mezger Richard Herbert Custer Hallett
Renzo Lercari Carbone
9 RECONOCIMIENTOS
108 Memoria Anual 2009
9 RECONOCIMIENTOS
UN AÑO QUE NOS LLENA DE ORGULLO...En el 2009 el Grupo ACP y varias de sus empresas se hicieron acreedores de importantes distinciones, gracias al trabajo sinérgico y a la implementación de ideas innovadoras en toda la organización. Estos son algunos de los reconocimientos más destacados que tomaron lugar durante el ejercicio anterior:
GRUPO ACPPresidente del Grupo ACP fue elegido por la revista “América Economía” como uno de los 20 empresarios y ejecutivos más destacados en América Latina.
MIBANCOMejor banco de capitalización mediana de América Latina, según la agencia de calificaciones éticas Management & Excellence y la revista financiera “Latin Finance”.
Una de las principales cinco marcasde mayor valor en el Perú, según la consultora internacional Interbrand.
“Premio Excelencia en Microfinanzas”, otorgado por el Banco Interamericano de Desarrollo (BID), es recibido por segunda vez en la historia del banco.
Quinto banco con mayores colocacionesbancarias del sistema financieroperuano y con el mayor número de clientes de la microempresa a nivelnacional, según la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS).
FORJADORESReconocimiento a la transparencia, calidad y confiabilidad de su información financiera, otorgado por las organizaciones Microfinance Information Exchange y ProDesarrollo.
109
PROTECTAProyecto Mi Familia Municipal recibió el “Premio a la Innovación en Microseguros” otorgado por la Organización Internacional del Trabajo (OIT), el cual permitirá que 280 mil personas de Lima accedan a seguros de vida.
SOMOS EMPRESA“Premio Creatividad Empresarial 2009”en la categoría Espíritu Emprendedor,como reconocimiento a la exitosa difusión de la cultura emprendedora en el país.
APRENDA Seleccionado como ejecutor del Proyecto SALTA con un presupuesto de más de US$ 3.5 millones para capacitar a 100,000 mujeres empresarias de la microempresa en el Perú.
EMPRENDAReconocimiento al manejo transparentede su información financiera e indicadoresde desempeño social, otorgado por la Microfinance Information Exchange (MIX).
EMPRENDA – VIVENCIAProyecto GENERA ganó el “Concurso de Innovación Energética - IDEAS”convocado por el Banco Interamericano de Desarrollo (BID) en Latinoamérica para proveer soluciones de energíarenovable a familias de bajos recursos.
10 ESTADOS FINANCIEROS 112 DICTAMEN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES
114 BALANCE GENERAL CONSOLIDADO
116 ESTADO CONSOLIDADO DE INGRESOS Y EGRESOS
118 ESTADO CONSOLIDADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
120 ESTADO CONSOLIDADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
122 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
178 TRAYECTORIA PROFESIONAL DEL CONSEJO DIRECTIVO Y GERENCIA
183 DATOS GENERALES
Estados Financieros112 Memoria Anual 2009
113
Estados Financieros114 Memoria Anual 2009
GRUPO ACP INVERSIONES Y DESARROLLO Y SUBSIDIARIASBalance general consolidadoAl 31 de diciembre de 2009 y de 2008
Notas 2009 2008S/(000) S/(000)
Activo
Disponible - 5
Caja y canje 107,018 77,856
Depósitos en el Banco Central de Reserva del Perú 157,376 253,261
Depósitos en bancos del país y del exterior 32,953 20,785
Rendimientos devengados del disponible 1 4
Fondos sujetos a restricción 1,304 -__________ __________
298,652 351,906
Fondos interbancarios 78,251 15,003
Inversiones negociables y disponibles para la venta, netas 6 292,545 113,545
Inversiones a vencimiento, netas 6 16,699 11,029Cartera de créditos, neta 7 2,921,460 2,440,499Inmuebles, mobiliario, equipo e inversiones inmobiliarias, neto 8 115,490 94,805Inversiones en subsidiarias 207 112
Activo diferido por participación de los trabajadores e impuesto a la renta 15 36,039 19,636
Otros activos 9 69,869 45,592__________ __________
Total activo 3,829,212 3,092,127__________ __________
Cuentas de orden 16
Contingentes deudoras 304,382 154,882
Cuentas de orden deudoras 1,465,321 1,226,506__________ __________
1,769,703 1,381,388__________ __________
115
Notas 2009 2008
S/(000) S/(000)
Pasivo y patrimonio
Obligaciones con el público 10 2,282,037 1,556,506
Depósitos de empresas del sistema financiero 190,799 258,923
Adeudos y obligaciones financieras a corto plazo 11 242,092 264,488
Adeudos y obligaciones financieras a largo plazo 11 520,871 496,607
Valores, títulos y obligaciones en circulación 12 86,990 122,452
Reservas técnicas por primas y siniestros 13 13,990 4,539
Pasivo diferido por participación a los trabajadores e impuesto a la renta 15 3,286 2,554
Otros pasivos 9 69,593 48,731__________ __________
Total pasivo 3,409,658 2,754,800__________ __________
Patrimonio 14
Patrimonio atribuible a los asociados de Grupo ACP Inversiones y Desarrollo:
Aportes de los asociados 341 341
Reservas legales y facultativas 157,545 155,463
Ganancia no realizada, neta 4,022 -
Resultado por traslación (108) -
Resultados acumulados 124,640 77,369__________ __________
286,440 233,173
Interés minoritario 133,114 104,154__________ __________
Total patrimonio 419,554 337,327__________ __________
Total pasivo y patrimonio 3,829,212 3,092,127__________ __________
Cuentas de orden 16
Contingentes acreedoras 304,382 154,882
Cuentas de orden acreedoras 1,465,321 1,226,506__________ __________
1,769,703 1,381,388__________ __________
Estados Financieros116 Memoria Anual 2009
GRUPO ACP INVERSIONES Y DESARROLLO Y SUBSIDIARIASEstado consolidado de ingresos y egresosPor los años terminados el 31 de diciembre de 2009 y de 2008
Notas 2009 2008
S/(000) S/(000)
Ingresos financieros
Intereses por cartera de créditos 813,879 585,592Intereses sobre fondos interbancarios, inversiones negociables y disponibles
para la venta y otros 39,262 13,263
_________ _________
853,141 598,855
Diferencia en cambio, neta 4,006 3,297
_________ _________
857,147 602,152
_________ _________
Gastos financieros
Intereses por obligaciones con el público (90,318) (60,749)
Intereses por adeudos y obligaciones con el sistema financiero (55,506) (41,114)
Comisiones y otros cargos por obligaciones financieras (4,967) (4,674)Intereses por fondos interbancarios, depósitos de empresas del sistema
financiero y otros (18,356) (12,746)Intereses por valores, títulos y obligaciones en circulación (7,178) (6,918)
_________ _________
(176,325) (126,201)
_________ _________
Margen financiero bruto 680,822 475,951
Provisión para incobrabilidad de créditos, neto 7 (e) (276,082) (127,358)Recupero de provisión para incobrabilidad de créditos 7 (e) 48,836 27,259
_________ _________
(227,246) (100,099)
_________ _________
Margen financiero neto 453,576 375,852
Ingresos por servicios financieros 45,896 21,289Gastos por servicios financieros (6,304) (3,028)Resultado técnico de operaciones de seguros, neto 20 20,512 6,770
_________ _________
Margen operacional 513,680 400,883
__________ __________
117
Notas 2009 2008
S/(000) S/(000)
Gastos de administración
Gastos de personal 17 (242,479) (190,422)
Gastos por servicios prestados por terceros 18 (116,604) (92,110)
Impuestos y contribuciones (5,324) (4,194)
_________ _________
(364,407) (286,726)
_________ _________
Margen operacional, neto 149,273 114,157
Depreciación, amortización y provisiones
Depreciación y amortización (21,156) (14,529)Provisiones para contingencias y otros (9,937) (4,705)
_________ _________
(31,093) (19,234)
_________ _________
Utilidad de operación 118,180 94,923
_________ _________
Otros ingresos, neto 19 8,963 13,560
_________ _________
Utilidad antes de participación de los trabajadores y del impuesto a la renta 127,143 108,483Participación de los trabajadores 15 (h) (9,009) (6,747)Impuesto a la renta 15 (h) (43,899) (36,837)
_________ _________
Utilidad neta antes de interés minoritario 74,235 64,899
_________ _________
Atribuible a :
Grupo ACP Inversiones y Desarrollo 39,838 33,817Interés minoritario 34,397 31,082
_________ _________
74,235 64,899
_________ _________
Estados Financieros118 Memoria Anual 2009
GRUPO ACP INVERSIONES Y DESARROLLO Y SUBSIDIARIASEstado consolidado de cambios en el patrimonio netoPor los años terminados el 31 de diciembre de 2009 y de 2008
Aportede los asociados
Reservas legalesy facultativas
Gananciano realizada, neta
S/(000) S/(000) S/(000)
Saldos al 1 de enero de 2008 341 155,463-
Dividendos pagados a los accionistas minoritarios - - -
Utilidad neta -- -
Adquisición de subsidiaria -- -
Otros -- -
_________ _________ _________
Saldos al 31 de diciembre de 2008 341 155,463-
Dividendos pagados a los accionistas minoritarios - - -
Utilidad neta -- -
Ajustes al valor patrimonial -2,082 -
Ganancia no realizada, neta --
4,022
Resultado por traslación --
-_________ _________ _________
Saldos al 31 de diciembre de 2009 341 157,545 4,022_________ _________ _________
Atribuible a Grupo ACP Inversiones y Desarrollo
119
Resultadopor traslación
Resultados acumulados
TotalInterés
minoritarioTotal
patrimonio
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
-43,552
199,35680,764 280,120
- - - (10,984) (10,984)-
33,81733,817
31,082 64,899-
--
3,276 3,276-
--
16 16_________ _________ _________ _________ _________
-77,369
233,173104,154 337,327
- - - (11,880) (11,880)-
39,83839,838
34,397 74,235-
7,4339,515
6,670 16,185
- - 4,022 179 4,201
(108) - (108) (406) (514)_________ _________ _________ _________ _________
(108) 124,640286,440
133,114 419,554_________ _________ _________ _________ _________
Estados Financieros120 Memoria Anual 2009
GRUPO ACP INVERSIONES Y DESARROLLO Y SUBSIDIARIASEstado consolidado de flujos de efectivoPor los años terminados el 31 de diciembre de 2009 y de 2008
2009 2008
S/(000) S/(000)
Conciliación del resultado neto con el efectivo, proveniente de las actividades deoperación
Utilidad neta del ejercicio 74,235 64,899
Ajustes a la utilidad neta
Más (menos)
Depreciación y amortización 21,102 14,529
Provisión para cartera de créditos, neta de recuperos 275,951 100,099
Impuesto a la renta y participación de los trabajadores diferido (15,671) (7,521)
Reserva técnica para siniestros 9,451 4,539
Provisiones del ejercicio 1,165 -
Otros (205,378) (99,576)
Cargos y abonos por cambios netos en el activo y pasivo
Aumento (disminución) en cuentas por cobrar y cuentas por cobrar diversas (16,886) 33,450
Aumento (disminución) en cuentas por pagar y cuentas por pagar diversas 6,186 (28,010)
Aumento en otros activos (226) (13,528)
Aumento en otros pasivos 46,191 65,209
_________ _________
Efectivo neto proveniente de las actividades de operación 196,120 134,090
Flujos de efectivo de las actividades de inversión
Ingreso por venta de inmuebles, mobiliario y equipo 1,933 2,601
Pago por adquisición de inmuebles, mobiliario y equipo (39,268) (42,716)
121
2009 2008
S/(000) S/(000)
Pago por adquisición de otros activos (17,080) (9,667)
_________ _________
Efectivo neto utilizado en las actividades de inversión (54,415) (49,782)
Flujos de efectivo de las actividades de financiamiento
Aumento neto en cartera de créditos (561,085) (984,038)
Aumento neto de inversiones negociables, disponibles para la venta, a vencimiento, neto y en subsidiarias (180,001) (50,090)
Aumento neto de fondos interbancarios activos (63,248) (4,980)
(Aumento) disminución neta de otros activos financieros (3,441) 482
Aumento neto de obligaciones con el público 725,531 703,138
(Disminución) aumento neto de depósitos de empresas del sistema financiero y organismos financieros internacionales (68,124) 182,576
Aumento neto de adeudos y obligaciones financieras 1,867 239,418
(Disminución) aumento neto de valores, títulos y obligaciones en circulación (35,462) 25,162
Dividendos recibidos 884 1,152
(11,880) (10,984)
_________ _________
Efectivo neto (utilizado en) proveniente de las actividades de financiamiento (194,959) 101,836
(Disminución) aumento neto de efectivo y equivalente de efectivo (53,254) 186,144
Saldo de efectivo y equivalente de efectivo al inicio del año 351,906 165,762
_________ _________
Efectivo y equivalente de efectivo al final del año 298,652 351,906
_________ _________
Estados Financieros122 Memoria Anual 2009
Notas a los estados financieros consolidadosAl 31 de diciembre de 2009 y de 2008
1. Actividad económica
Grupo ACP Inversiones y Desarrollo, es una asociación civil peruana
sin fines de lucro, constituida en 1969, y tiene como fin promover el
desarrollo socioeconómico de las personas de bajos ingresos.
A fin de cumplir con su objetivo social, la Institución mantiene
inversiones mayoritarias en diversas entidades domiciliadas en el
Perú y en el extranjero; dedicadas a la banca para la microempresa,
corretaje de seguros, actividades inmobiliarias, marketing relacional
y planes de seguros de vida. El detalle de las Subsidiarias de la
Institución, así como sus datos relevantes, se presenta en la nota 2.
El domicilio legal de la Institución se encuentra ubicado en Av.
Domingo Orué 165, Piso 5, Surquillo, Lima, Perú.
Los estados financieros consolidados del ejercicio 2008 han sido
aprobados por la Asamblea General realizada el 25 de abril de
2009 sin modificaciones. Los estados financieros consolidados del
ejercicio 2009 adjuntos han sido aprobados por el Consejo Directivo
en su sesión del 10 de febrero de 2010 y serán presentados para la
aprobación de la Asamblea General dentro de los plazos establecidos
por Ley. En opinión de la Gerencia de la Institución, estos estados
financieros consolidados serán aprobados por la Asamblea General
sin modificaciones.
2. Actividades de las Subsidiarias
(a) Las Subsidiarias de la Institución al 31 de diciembre de 2009 y
de 2008 son:
Mibanco, Banco de la Microempresa S.A.
Mibanco, Banco de la Microempresa S.A. (en adelante
“Mibanco”) es una sociedad anónima constituida en el Perú el
2 de marzo de 1998, autorizada a operar como banco múltiple
por la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras
de Fondos de Pensiones (en adelante “SBS”). Mibanco tiene
por objeto social el realizar las operaciones que son propias de
una empresa bancaria, orientadas preferentemente al sector de
la micro y pequeña empresa. Sus operaciones están normadas
por la Ley General del Sistema Financiero y de Seguros y
Orgánica de la SBS - Ley N°26702 (en adelante la “Ley de
Banca y Seguros”). Para el desarrollo de sus operaciones
Mibanco contaba con 110 oficinas al 31 de diciembre de 2009
(103 oficinas al 31 de diciembre de 2008).
Protecta S.A. Cía. de Seguros
Protecta S.A. Cía. de Seguros (en adelante “Protecta”),
es una sociedad anónima constituida en el Perú e inició
sus operaciones el 12 de diciembre de 2007. Protecta es
supervisada por la SBS y tiene por objeto social realizar todas
las operaciones y servicios permitidos por la Ley de Banca y
Seguros para las empresas de seguros de riesgos de vida. Al
31 de diciembre de 2009, la participación de la Institución
en Protecta disminuyó de 99.26 a 82.98 por ciento, debido
a que en el mes de febrero de 2009 se emitieron acciones
de dicha Subsidiaria y el International Finance Corporation
(IFC), ingreso al accionariado de Protecta con una inversión
de aproximadamente S/3,171,000, lo que le otorgó una
participación de 16.50 por ciento.
Forjadores de Negocios S.A. de C.V.
Forjadores de Negocios S.A. de C.V. de México (en adelante
“Forjadores”) fue constituida como sociedad financiera en
México, tiene como fin el otorgamiento de microcréditos a
mujeres que viven en las zonas rurales de ese país y opera
desde mayo de 2005. La Institución mantiene participación
en Forjadores desde enero de 2007.
GRUPO ACP INVERSIONES Y DESARROLLO Y SUBSIDIARIAS
123
Durante el año 2009, la Institución aumentó su participación en el
capital social de Forjadores de 63.30 por ciento a 86.43 por ciento.
FIS Empresa Social S.A.
FIS Empresa Social S.A. (en adelante “FIS”), es una sociedad
constituida el 13 de julio de 2005 bajo las leyes de la República
de Argentina, siendo su actividad económica otorgar créditos
personales (productivo y de consumo) y solidario, en zonas
urbanas y rurales de dicho país.
Microfinanzas del Uruguay S.A.
Microfinanzas del Uruguay S.A. (en adelante “Microfin”), es una
sociedad financiera constituida el 21 de junio de 2007, bajo las
leyes de la República Oriental del Uruguay, siendo su actividad
económica dar préstamos en efectivo y en especie, con o sin
garantías personales o reales, a personas naturales en dicho país.
Al 31 de diciembre de 2009, la Institución disminuyó su
participación en el capital social de Microfin de 85.90 por
ciento al 73.12 por ciento.
Conecta Centro de Contacto S.A.
Conecta Centro de Contacto S.A. (en adelante “Conecta”)
se constituyó e inició operaciones en agosto de 2007. Su
actividad principal es dedicarse a la cobranza extrajudicial y
judicial de todo tipo de instrumentos de crédito y de carteras
de crédito vencidas, adquiridas o recibidas principalmente
de una empresa afiliada, al servicio de cobranza de carteras
de créditos, centro de contacto (call center), telemarketing y
marketing relacional.
ACP Vivencia S.A.
ACP Vivencia S.A. (en adelante “Vivencia”), es una sociedad
anónima constituida en el Perú el 27 de setiembre de 2006 y
tiene por objeto social la promoción, coordinación, creación,
ejecución, construcción, administración, arrendamiento y
venta de todo tipo de inmuebles
Aprenda S.A.
Aprenda S.A. (en adelante “Aprenda”), es una sociedad
constituida en el Perú el 27 de febrero de 2008, e inició sus
operaciones el 28 de marzo de 2008, tiene por objeto formar,
capacitar, crear y difundir el conocimiento para el empresario
de la microempresa y para el personal técnico y directivo de las
Subsidiarias de la Institución, entre otros.
CSC Innovacción Grupo ACP Centro de Servicios
Compartidos S.A.
CSC Innovacción Grupo ACP Centro de Servicios Compartidos
S.A. (en adelante “Innovacción”), fue constituida el 27 de
marzo de 2008 e inició sus actividades el 24 de abril de 2008.
La Compañía tiene como actividad principal prestar servicios
de administración de centro de cómputo, contabilidad,
administración y recursos humanos.
Secura Corredores de Seguros S.A.
Secura Corredores de Seguros S.A. (en adelante “Secura”), es
una sociedad anónima constituida en el Perú el 20 de setiembre
de 2002 y tiene por objeto social dedicarse a la intermediación
en la colocación de seguros y brindar asesoría en materia de su
competencia.
Somos Empresa Grupo ACP S.A.
Somos Empresa Grupo ACP S.A. (en adelante “Somos
Empresa”), es una sociedad constituida en el Perú el 2 de abril
de 2004 y tiene por objeto el diseño y ejecución de estrategias
de comunicación para la micro y pequeña empresa, difundir y
promover el desarrollo empresarial peruano y latinoamericano,
a través de programas de televisión, radio y publicaciones.
Invierta Grupo ACP Administradora Privada de Inversiones S.A.
Invierta Grupo ACP Administradora Privada de Inversiones S.A.
(en adelante “Invierta”), es una sociedad anónima constituida
en el Perú con fecha 14 de julio de 2009; que tiene por objeto
la administración de fondos de inversión cuyos certificados de
participación se colocarán por oferta privada.
Tedateoperú S.A.C.
Tedateoperú S.A.C. (en adelante “Tedateoperú”), es una
sociedad anónima cerrada, constituida en el Perú el 17 de
febrero de 2009; que tiene por objeto dedicarse a tecnología
de la información, procesamiento de datos, diseño gráfico,
diseño de páginas web, comercio electrónico, asesoría y
consultoría de informática y actividades relacionadas.
Estados Financieros124 Memoria Anual 2009
(b) Al 31 de diciembre de 2009 y de 2008, los datos financieros (antes de eliminaciones para propósitos de consolidación), más importantes de
las Subsidiarias de la Institución son los siguientes:
Entidad Actividad económica
Mibanco, Banco de la Microempresa S.A. Banca múltiple
Protecta S.A. Cía. de Seguros Microseguros y seguros de vida
Forjadores de Negocios S.A. de C.V. Microfinanzas
FIS Empresa Social S.A. Microfinanzas
Conecta Centro de Contacto S.A. Servicios corporativos y marketing relacional
Microfinanzas del Uruguay S.A. Servicios financieros
ACP Vivencia S.A. Vivienda e infraestructura
Secura Corredores de Seguros S.A. Microseguros
Aprenda S.A. Formación y capacitación
CSC Innovacción Grupo ACP Centro de Servicios Compartidos S.A. Servicios corporativos
Somos Empresa Grupo ACP S.A. Comunicaciones
Invierta Grupo ACP Administradora Privada de Inversiones S.A. Fondo de inversión
Tedateoperú S.A.C. Tecnología de información
Entidad Actividad económica
Mibanco, Banco de la Microempresa S.A. Banca múltiple
Protecta S.A. Cía. de Seguros Microseguros y seguros de vida
Forjadores de Negocios S.A. de C.V. Microfinanzas
FIS Empresa Social S.A. Microfinanzas
Microfinanzas del Uruguay S.A. Servicios financieros
Conecta Centro de Contacto S.A. Servicios corporativos y marketing relacional
ACP Vivencia S.A. Vivienda e infraestructura
Aprenda S.A. Formación y capacitación
CSC Innovacción Grupo ACP Centro de Servicios Compartidos S.A. Servicios corporativos
Secura Corredores de Seguros S.A. Microseguros
Somos Empresa Grupo ACP S.A. Comunicaciones
125
Al 31 de diciembre de 2009
Porcentaje de participación
en el patrimonio neto
Total
activo
Total
pasivo
Patrimonio
neto
Utilidad
(pérdida) neta
% S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
60.07 3,695,505 3,372,999 322,506 97,089
82.98 31,890 16,004 15,886 (2,933)
86.43 23,062 18,515 4,547 (1,964)
60.00 11,612 8,561 3,051 (2,847)
99.99 10,851 7,520 3,331 1,004
73.12 9,271 4,059 5,212 (871)
99.99 7,200 4,327 2,873 (171)
99.99 3,317 1,040 2,277 1,631
92.00 2,841 716 2,125 100
99.99 2,874 1,970 904 (337)
60.00 1,380 391 989 (174)
99.99 101 1 100 -
99.99 0.23 0.30 (0.07) (1.07)
Al 31 de diciembre de 2008
Porcentaje de participación
en el patrimonio neto
Total
activo
Total
pasivo
Patrimonio
neto
Utilidad
(pérdida) neta
% S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
60.07 3,006,167 2,751,447 254,720 85,005
99.26 17,244 5,196 12,048 (3,600)
63.30 14,320 13,964 356 (4,856)
60.00 11,397 8,487 2,910 (1,794)
85.90 8,742 5,892 2,850 (3,150)
99.99 6,879 4,935 1,944 786
99.99 4,076 2,909 1,167 (317)
92.00 2,567 530 2,037 536
99.99 2,520 1,279 1,241 (259)
99.99 1,983 620 1,363 1,016
60.00 1,655 421 1,234 162
Estados Financieros126 Memoria Anual 2009
La preparación de los estados financieros consolidados
adjuntos requiere que la Gerencia realice estimaciones que
afectan las cifras reportadas de activos y pasivos, de ingresos
y gastos y la divulgación de eventos significativos en las
notas a los estados financieros consolidados. Los resultados
consolidados finales podrían diferir de dichas estimaciones.
Las estimaciones son continuamente evaluadas y están basadas
en la experiencia histórica y otros factores. Las estimaciones
más significativas en relación con los estados financieros
consolidados adjuntos corresponden a la valorización de las
inversiones, a la provisión para créditos de cobranza dudosa,
la vida útil y el valor recuperable de los inmuebles, mobiliario y
equipo, el fondo de comercio e intangibles, las reservas técnicas
para primas por siniestros, la valorización de los instrumentos
financieros derivados y el cálculo del impuesto a la renta y la
participación de los trabajadores diferidos, cuyos criterios
contables se describen más adelante.
(ii) Cambios en políticas contables -
Tal como se describe en las notas 3 (i) y (j) siguientes, la
Resolución SBS N°10639-2008 y su modificatoria, reemplazó
el “Reglamento de clasificación, valorización y provisiones
de las inversiones de las empresas del sistema financiero”,
aprobado mediante Resolución SBS N°1014-2004, y modificó
el respectivo Manual de Contabilidad; con la finalidad de
armonizar en ciertos aspectos las prácticas contables de la
SBS con las prácticas contables internacionales contenidas
en la NIC 39 - “Instrumentos Financieros: Reconocimiento y
Medición”. De acuerdo a lo establecido por la SBS, la aplicación
de esta norma se realizó en forma prospectiva a partir del 1° de
marzo de 2009 y, al 31 de diciembre de 2009, los principales
efectos por su adopción se presentan en las notas 3 (i), (j) y (z),
y 6 a los estados financieros consolidados.
Asimismo, mediante las Resoluciones de SBS N°513-2009
“Reglamento de Clasificación y Valorización de la inversiones
de las Empresas de Seguros” y SBS N°514-2009 “Reglamento
para la Negociación y Contabilización de Productos Financieros
Derivados en las Empresas de Seguros”, del 31 de enero de
2009, la SBS estableció los nuevos criterios de valorización
3. Principales principios y prácticas contables
En la preparación y presentación de los estados financieros
consolidados adjuntos, la Gerencia de la Institución y sus Subsidiarias
han observado el cumplimiento de las normas de la SBS vigentes en
el Perú al 31 de diciembre de 2009 y de 2008. A continuación se
presentan los principales principios y prácticas contables utilizados
en la preparación de los estados financieros consolidados de la
Institución y sus Subsidiarias:
(a) Bases de presentación, uso de estimados y cambios
contables –
(i) Bases de presentación y uso de estimados -
Los estados financieros consolidados adjuntos han sido
preparados en Nuevos Soles a partir de los registros de
contabilidad de la Institución y de cada una de sus Subsidiarias,
los cuales se llevan en términos monetarios nominales de la
fecha de las transacciones usando la moneda de origen del país
en donde operan. La base contable utilizada son las normas
de la SBS y, supletoriamente, con las Normas Internacionales
de Información Financiera – NIIF oficializadas en el Perú y
vigentes al 31 de diciembre de 2009 y de 2008, ver párrafo
(y.2) siguiente.
Los registros contables de las Subsidiarias establecidas en el
exterior son mantenidos en la moneda de origen de cada país
y para el propósito de efectuar la consolidación de sus estados
financieros han sido convertidos a Nuevos Soles utilizando
el tipo de cambio vigente a la fecha de cada balance general
consolidado, reconociéndose los efectos de dicha conversión
en el patrimonio neto consolidado. Por otro lado, los estados
financieros de las Subsidiarias han sido uniformizados a las
normas contables de la SBS en lo aplicable.
La Institución prepara sus estados financieros siguiendo los
principios de contabilidad generalmente aceptados en el Perú
para entidades financieras y de seguros, en consideración
de que sus principales subsidiarias son entidades financieras
de acuerdo con dichas normas. De acuerdo con las normas
de la SBS y la práctica en el mercado financiero peruano, la
Institución y sus Subsidiarias utilizan al Nuevo Sol como su
moneda funcional y de presentación.
127
y registro de las inversiones financieras, así como de los
instrumentos financieros derivados para las empresas de
seguros, las cuales están en concordancia, en lo sustancial, con
lo dispuesto por la NIC 39, ver nota 3 (i). Dichas Resoluciones
son de aplicación a partir de los estados financieros intermedios
al 30 de junio de 2009. Las Resoluciones SBS N°1047-99,
N°778-2000 y N°1149-2002 fueron de aplicación hasta el 31
de mayo de 2009.
Para el negocio bancario, a través de la Resolución SBS
Nº11356-2008, de fecha 19 de noviembre de 2008, la SBS
aprobó el nuevo “Reglamento para la evaluación y clasificación
del deudor y exigencia de provisiones”; que reemplaza a
la Resolución SBS Nº808-2003 y sus modificatorias. Esta
norma entrará en vigencia a partir del 1° de julio de 2010, ver
nota 3 (y.1) siguiente; excepto por la parte referida a la regla
procíclica que está vigente desde el 1° de diciembre de 2008
y que tiene como objetivo aumentar las provisiones genéricas
para los créditos clasificados como normales, sobre todo para
los créditos de consumo. Estas provisiones fueron calculadas
hasta el 31 de agosto de 2009, fecha en que la SBS suspendió
su aplicación, ver párrafo (e) siguiente.
(b) Bases de consolidación -
Los estados financieros consolidados incluyen los estados
financieros de la Institución y sus Subsidiarias en las que
tiene control a través de su participación directa e indirecta,
nota 2 (a). Todas esas Subsidiarias fueron consolidadas por
los años presentados luego de haber realizado los ajustes
necesarios para uniformizar sus principios contables con los
de la Institución.
Las Subsidiarias son consolidadas desde la fecha en que se
transfirió el control efectivo de las mismas a la Institución y
dejan de ser consolidadas desde la fecha en que cesa dicho
control. Los estados financieros consolidados incluyen los
estados financieros de las empresas descritas en la nota 2 (a).
Toda operación o saldo existente entre la Institución y sus
Subsidiarias y cualquier ganancia o pérdida que se hubiese
realizado entre ellas, han sido eliminados en el proceso de
consolidación.
El interés minoritario fue determinado en proporción a la
participación de los accionistas minoritarios en el patrimonio
neto de las Subsidiarias y se presenta por separado en el
balance general consolidado y en el estado consolidado de
ingresos y egresos.
(c) Efectivo y equivalentes de efectivo -
El efectivo y equivalentes de efectivo presentado en el estado
consolidado de flujos de efectivo corresponden a los saldos
del disponible del balance general consolidado; que incluyen
depósitos con menos de tres meses de vencimiento desde la
fecha de adquisición; así como los fondos depositados en el
BCRP y los depósitos “overnight”.
(d) Reconocimiento de ingresos y gastos -
(i) Servicios financieros -
Los ingresos y gastos por intereses se reconocen en
los resultados consolidados del período en que se
devengan, en función al tiempo de vigencia de las
operaciones que los generan y las tasas de interés
pactadas libremente con los clientes; excepto en
el caso de los intereses generados por créditos en
situación de vencidos, refinanciados, reestructurados
y en cobranza judicial; así como los créditos
clasificados en las categorías de dudoso y pérdida,
cuyos intereses se reconocen como ingresos en la
medida en que son cobrados. Cuando la Gerencia
de la Institución y sus Subsidiarias determinan que
la condición financiera del deudor ha mejorado y la
colocación es reclasificada a la situación de vigente
y/o a las categorías de normal, con problemas
potenciales o deficiente, los intereses se reconocen
nuevamente sobre la base del devengado.
Los ingresos por intereses incluyen los rendimientos
sobre las inversiones de renta fija y los valores
negociables, así como el reconocimiento del descuento
y la prima sobre los instrumentos financieros.
Los dividendos se registran como ingresos cuando
se declaran.
Estados Financieros128 Memoria Anual 2009
Las comisiones por servicios financieros se reconocen
como ingresos cuando se perciben, excepto por las
comisiones relacionadas con la emisión y renovación
de tarjetas de crédito, las cuales son registradas
sobre la base del devengado durante el plazo de
vigencia o renovación de la tarjeta.
(ii) Ingresos y egresos por operaciones de seguros -
Los egresos por reaseguros y comisiones y los demás
ingresos y egresos relacionados con la emisión de
pólizas de seguros, son reconocidos en la misma
oportunidad que los ingresos por primas.
Los ingresos y egresos por operaciones de reaseguros
aceptados son reconocidos cuando se perciben y
aprueban las liquidaciones correspondientes y no
necesariamente durante el periodo de vigencia de
los seguros.
Los gastos por intereses son registrados en los
resultados del periodo en que se devengan. Los
gastos por intereses comprenden las obligaciones
financieras.
(iii) Otros ingresos y gastos -
El efectivo recibido de terceros para el desarrollo
de proyectos o programas específicos de desarrollo
socioeconómico no reembolsables por parte de la
Institución y sus Subsidiarias, son registrados como
ingresos al momento de efectuar los desembolsos
relacionados con dichos proyectos o programas;
o en su defecto, son registrados como un pasivo,
cuando dicho efectivo es reembolsable por parte de
la Institución y sus Subsidiarias.
Los otros ingresos y gastos se reconocen como
ganados o incurridos en el periodo en que se
devengan.
(e) Cartera de créditos y provisión para créditos de cobranza
dudosa –
Los créditos directos se registran cuando se realiza el
desembolso de los fondos a favor de los clientes. Los créditos
indirectos (contingentes) se registran cuando se emiten los
documentos que soportan dichas facilidades de crédito.
La provisión para créditos de cobranza dudosa es determinada
por la Gerencia de la Institución siguiendo los criterios
establecidos en la Resolución SBS N°808-2003 “Reglamento
para la evaluación y clasificación del deudor y la exigencia de
provisiones”, considerando también que, a partir de diciembre
de 2008 se activó la regla procíclica de la Resolución SBS
N°11356-2008 descrita más adelante, la cual estuvo vigente
hasta agosto de 2009.
Según estas normas los créditos otorgados se clasifican en
comerciales, microempresas (en adelante “MES”), de consumo e
hipotecarios para vivienda. Asimismo, en cumplimiento de dichas
resoluciones, la Gerencia periódicamente efectúa revisiones y
análisis de la cartera de créditos, clasificando su cartera en una
de las siguientes categorías: normal, con problema potencial,
deficiente, dudoso o pérdida; dependiendo del grado de riesgo
de incumplimiento de pago de cada préstamo.
En el caso de los créditos comerciales, a fin de calificar al
deudor en una de las categorías indicadas en el párrafo anterior,
se consideran los factores indicados en dicha resolución, tales
como la experiencia de pago, la historia de las relaciones
comerciales del Banco con la gerencia del deudor, la historia
de las operaciones, la capacidad de pago, la disponibilidad de
fondos del deudor, la situación de los colaterales, las garantías,
los estados financieros del deudor, la clasificación de riesgo
otorgada al deudor por otras instituciones financieras del
mercado, así como otros factores relevantes. En el caso de
préstamos MES, de consumo e hipotecarios, la clasificación se
realiza, principalmente, sobre la base del número de días de
atraso en los pagos.
Los créditos MES son aquellos créditos, directos o indirectos,
otorgados a personas naturales o jurídicas destinados al
financiamiento de actividades de producción, comercio o
prestación de servicios cuyo endeudamiento en el sistema
financiero no exceda de US$30,000 o su equivalente en
nuevos soles.
129
El cálculo de la provisión es realizado según la clasificación
otorgada y considerando porcentajes específicos, los cuales varían
si los créditos están respaldados o no por garantías preferidas
autoliquidables - CGPA (depósitos en efectivo y derechos de
carta de crédito), o garantías preferidas de muy rápida realización
- CGPMRR (instrumentos de deuda pública emitidos por el
Gobierno Central, valores mobiliarios pertenecientes al Índice
Selectivo de la Bolsa de Valores de Lima, entre otros) o garantías
preferidas - CGP (primera prenda sobre instrumentos financieros
o bienes muebles e inmuebles, primera prenda agrícola o minera,
seguro de crédito a la exportación, entre otros). Las garantías
recibidas son consideradas a su valor estimado de realización
determinado por tasadores independientes.
Para el cálculo de provisiones de clientes clasificados en las
categorías de dudoso o pérdida por más de 36 y 24 meses,
respectivamente, el valor de la garantía no es tomado en cuenta
y se calcula la provisión requerida como si tales créditos no
estuvieran respaldados con garantía alguna. Periódicamente, la
Gerencia efectúa, en función a las normas dictadas por la SBS,
revisiones y análisis formales de la cartera de créditos comercial,
autorizando los ajustes a la provisión según sea necesario.
La provisión genérica incluye la provisión sobre los créditos
clasificados como “normales”, efectuada de acuerdo con los
requerimientos de la SBS, así como provisiones voluntarias
determinadas por la Gerencia.
El cálculo de la provisión específica para créditos MES, de
consumo e hipotecarios para vivienda, es realizado utilizando
los porcentajes establecidos por la SBS en función a la
clasificación del deudor, la cual depende del número de días
de atraso en el pago de la deuda.
Las provisiones para los créditos directos se presentan
deduciendo el saldo de los mismos en el activo, mientras que las
provisiones para créditos indirectos se presentan en el pasivo.
A través de la Resolución SBS Nº11356-2008, de fecha 19
de noviembre de 2008, la SBS aprobó el nuevo “Reglamento
para la evaluación y clasificación del deudor y exigencia de
provisiones”; que reemplaza a la Resolución SBS Nº808-
2003. Esta norma entrará en vigencia a partir del 1° de
julio de 2010, ver párrafo (y.1) siguiente; excepto por la parte
referida a la regla procíclica que entró en vigencia a partir del
1 de diciembre de 2008 y que tiene como objetivo aumentar
las provisiones genéricas para los créditos clasificados como
normales. En setiembre de 2009, mediante la Circular N°2181
– 2009 la SBS desactivó la regla procíclica, permitiendo
que provisiones procíclicas adicionales constituidas sean
reasignadas hacia provisiones para créditos de mayor riesgo,
pero en ningún caso pueden reversarlas afectando los
resultados del ejercicio. Al 31 de diciembre de 2009 y de
2008, Mibanco mantiene una provisión procíclica ascendente
a S/13,147,000 y S/12,073,000, respectivamente, las cuales
no han sido reasignadas.
Asimismo, a través de la Resolución SBS N°6941-2008, de
fecha 25 de agosto de 2008, la SBS realizó modificaciones y
precisiones al “Reglamento para la Administración del Riesgo
de Sobreendeudamiento de Deudores Minoristas”, las cuales
entraron en vigencia a partir de diciembre de 2008, reemplazando
de esta manera las Resoluciones N°1237-2006 y N°930-2007.
Esta norma establece que las empresas del Sistema Financiero
deben establecer un sistema de administración del riesgo de
sobreendeudamiento que permita reducir el riesgo antes y
después del otorgamiento del crédito; así como identificar a los
deudores sobre endeudados. Para las empresas que no cumplan
con tales disposiciones, a satisfacción de la SBS, deberán
constituir una provisión equivalente al 20 por ciento al monto
no usado de las líneas de crédito revolventes de tipo MES y
consumo. Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, sobre la base
de la evaluación del área de riesgos y de lo establecido por el
Reglamento del riesgo de sobreendeudamiento, la Institución no
ha requerido de provisiones por este concepto.
(f) Cuentas por cobrar por operaciones de seguros (primas) -
Las cuentas por cobrar por operaciones de seguro están
expresadas a su valor nominal y son reconocidas sin considerar
la resolución del contrato de seguros en caso de morosidad
en los pagos de las primas, en cuyo caso, la Institución y sus
Subsidiarias constituyen provisiones de cobranza dudosa para
aquellas cuentas pendientes de pago por más de 90 días desde
su vencimiento, tal como se describe en el párrafo (g) siguiente.
Estados Financieros130 Memoria Anual 2009
(g) Provisión para cobranza dudosa de cuentas por cobrar a
reaseguradoras y cuentas por cobrar diversas generadas
por las actividades de seguros -
De acuerdo con lo establecido en la Resolución SBS Nº225-
2006, modificada por las Resoluciones Nº0459-2006 y Nº077-
2007, las cuentas por cobrar por operaciones de seguros
son provisionadas en su totalidad una vez transcurridos los
90 días desde su vencimiento, y se registran con cargo a la
cuenta “Resultado técnico de operaciones de seguros, neto”
del estado consolidado de ingresos y egresos.
Asimismo, la provisión para cobranza dudosa referida a las
cuentas por cobrar a reaseguradores, y cuentas por cobrar
diversas, se encuentran normadas por la Circular SBS Nº570-97,
modificada por la Resolución SBS N°288-2002. La constitución
de dichas provisiones se efectúa en función, a ciertos porcentajes
establecidos en la Resolución, considerando la antigüedad de
dichas cuentas, registrándose con cargo a la cuenta “Gastos de
administración” del estado consolidado de ingresos y egresos.
Por aquellas cuentas por cobrar a reaseguradores que no han
tenido movimiento por periodos iguales o superiores a seis
meses, son provisionadas en un 50 por ciento y por aquéllas
sin movimiento por periodos iguales o mayores a doce meses,
en un 100 por ciento. En el caso de las cuentas por cobrar
diversas que no han tenido movimiento por periodos iguales o
superiores a tres meses son provisionadas en un 50 por ciento,
y aquéllas sin movimiento por periodos iguales o mayores a
seis meses, en un 100 por ciento.
(h) Transacciones en moneda extranjera -
Los activos y pasivos en moneda extranjera se registran al tipo
de cambio de la fecha en que se realizan las transacciones y se
expresan en moneda peruana al cierre de cada mes utilizando
el tipo de cambio fijado por la SBS a esa fecha, nota 4. Las
ganancias o pérdidas que resultan de reexpresar los activos y
pasivos en moneda extranjera a las tasas de cambio vigentes
a la fecha del balance general consolidado se registran en los
resultados consolidados del ejercicio.
(i) Inversiones negociables, disponibles para la venta y a
vencimiento, neto -
En el caso de la Institución y Mibanco, hasta el 28 de febrero
de 2009, las inversiones eran valuadas de acuerdo con la
Resolución SBS N°1914-2004 – “Reglamento de clasificación,
valorización y provisiones de las Inversiones de las empresas
del sistema financiero”; a partir del 1 de marzo de 2009,
las inversiones se valúan de acuerdo con la Resolución SBS
N°10639-2008, emitida el 31 de octubre de 2008, la cual
establece modificaciones en la valuación y clasificación de las
inversiones.
En el caso de Protecta, hasta el 31 de mayo de 2009, las
inversiones eran valuadas de acuerdo con las Resoluciones
SBS N°1047-99 y N°778-2000 – “Reglamento de clasificación,
valorización y provisiones de las inversiones de empresas de
seguros”; a partir del 1 de junio de 2009, las inversiones se
valúan de acuerdo con la Resolución SBS N°513-2009, emitida
el 30 de enero de 2009 la cual establece modificaciones en la
valuación y clasificación de las inversiones consistentes con
las que aplican a los bancos a partir de esa fecha.
Dichas modificaciones se realizaron de manera prospectiva de
acuerdo a lo establecido en dichas resoluciones.
A continuación presentamos los criterios establecidos por
dichas resoluciones, para la clasificación y valorización de
las inversiones en el negocio bancario y de seguros para las
siguientes categorías:
- Clasificación –
(i) Inversiones a valor razonable con cambios en
resultados (antes “Inversiones Negociables para la
Intermediación Financiera – Trading”, para el negocio
bancario, e “Inversiones negociables líquidas”, para
el negocio de seguros):
Esta categoría tiene dos sub-categorías: instrumentos
de inversión adquiridos para negociación e
instrumentos de inversión al valor razonable con
efecto en resultados desde su inicio. Un instrumento
de inversión es clasificado como adquirido para
negociación si es adquirido con el propósito de
venderlo o recomprarlo en el corto plazo o si es parte de
una cartera de instrumentos financieros identificados
131
que se gestionan conjuntamente y para la cual existe
evidencia de un patrón reciente de toma de ganancias
a corto plazo. La Institución y sus Subsidiarias no han
clasificado ninguna inversión al valor razonable con
efectos a resultados desde su inicio.
(ii) Inversiones disponibles para la venta:
Son aquellas designadas como tales, debido a que
se mantienen por un tiempo indefinido y pueden
ser vendidas debido a necesidades de liquidez o
cambios en la tasa de interés, tipos de cambio
o en el precio de capital; o no califican para ser
registradas como a valor razonable con efecto en
resultados o mantenidas hasta su vencimiento o
inversiones en asociadas.
El valor estimado de mercado de las inversiones
disponibles para la venta es determinado
principalmente sobre la base de cotizaciones
o, a falta de éstas, en base a flujos de efectivo
descontados utilizando tasas de mercado acordes
con la calidad crediticia y el plazo de vencimiento
de la inversión.
(iii) Inversiones a vencimiento:
Los instrumentos de inversión que sean
clasificados dentro de esta categoría deben
cumplir los siguientes requisitos:
- Tener un vencimiento residual mayor a un año
al momento de su registro en esta categoría.
- Haber sido adquiridos o reclasificados con
la intención de mantenerlos hasta su fecha
de vencimiento; es decir, cuando la política
de inversión de la empresa prevé la tenencia
de estos instrumentos bajo condiciones que
impiden su venta, cesión o reclasificación,
salvo los casos permitidos por la SBS.
- Las empresas deberán tener la capacidad
financiera para mantener instrumentos de
inversión hasta su vencimiento.
- Deberán contar con clasificaciones de riesgo
de acuerdo a lo requerido por la SBS.
- Las empresas, para clasificar sus inversiones
en esta categoría, deberán evaluar si tienen
la capacidad financiera para mantener
instrumentos de inversión hasta su
vencimiento cada vez que decidan clasificar
un instrumento y al cierre de cada ejercicio
anual.
- Otros que establezca la SBS vía norma de
aplicación general.
- Reconocimiento inicial -
El reconocimiento inicial de las Inversiones a valor
razonable con cambios en resultados se realiza al
valor razonable, registrando los costos de transacción
relacionados con estas inversiones como gastos.
Hasta el 28 de febrero y el 31 de mayo de 2009, para
el negocio bancario y de seguros, respectivamente, el
reconocimiento inicial de las inversiones negociables,
disponibles para la venta y de las inversiones a
vencimiento se realizaba al valor razonable, sin incluir
los costos de transacción. A partir de marzo y junio
de 2009, respectivamente, el reconocimiento inicial
de ambas categorías de inversiones se realiza al valor
razonable incluyendo los costos de transacción que
sean directamente atribuibles a la adquisición de
dichas inversiones.
- Costo amortizado -
Hasta el 28 de febrero y el 31 de mayo de 2009 para
el negocio bancario y de seguros, respectivamente, los
instrumentos representativos de deuda clasificados en
cualquier categoría de inversiones, antes de realizar
su valuación, se actualizaban mediante el devengo
lineal del descuento o prima de capital que se realizó
en su adquisición. A partir de marzo y junio de 2009,
respectivamente, cualquier premio o descuento se
considera al determinar el costo amortizado aplicando la
Estados Financieros132 Memoria Anual 2009
metodología de la tasa de interés efectiva; reconociendo
el interés devengado en la cuenta Ingresos por intereses
de inversiones del rubro “Ingresos financieros” del
estado consolidado de ingresos y egresos.
- Valuación –
(i) Inversiones a valor razonable con cambios en
resultados:
El valor contable se actualiza diariamente al valor
razonable a través de su valorización individual,
reconociendo las ganancias y pérdidas en los
resultados consolidados del ejercicio.
(ii) Inversiones disponibles para la venta:
Para el negocio bancario, hasta el 28 de febrero de 2009,
la valuación se realizaba al costo o valor de mercado, el
menor, determinado sobre la base de la cartera global.
Las pérdidas no realizadas que resultan de la valuación
eran registradas en el patrimonio consolidado neto en
el rubro “Ganancia no realizada, neta”.
Para el negocio de seguros, hasta el 31 de mayo de
2009, la valuación se realizaba al costo o valor de
mercado, el menor, determinado sobre la cartera
global, reconociéndose las pérdidas en los resultados
consolidados del ejercicio en el rubro “Ingresos y
gastos financieros”.
A partir de marzo y junio de 2009, respectivamente,
las inversiones se registran a su valor razonable,
reconociendo las ganancias y pérdidas no realizadas
en relación al costo amortizado en el patrimonio neto.
En el caso del negocio de seguros, la SBS permitió que
hasta mayo de 2009 se reconozcan como ingresos
las provisiones para pérdidas que no se consideran
permanentes y que se llevaron a resultados en el
ejercicio 2008.
Cuando el instrumento se vende o son realizadas las
ganancias o pérdidas previamente reconocidas como
parte del patrimonio, estas son transferidas a los
resultados consolidados del ejercicio.
(iii) Inversiones a vencimiento:
Estas inversiones se registran a su costo amortizado y
no se actualizan al valor razonable.
Los deterioros se registran por cambios negativos en la
capacidad crediticia del emisor de manera individual,
análogamente al tratamiento de las colocaciones
directas, afectando directamente al resultado del
ejercicio.
Cuando estas inversiones son vendidas y se vuelve a
adquirir instrumentos financieros del mismo emisor,
éstas no podrán ser registradas en esta categoría a
menos que exista autorización expresa de la SBS.
En cualquiera de los casos indicados anteriormente,
si la SBS considera que es necesario constituir alguna
provisión adicional para cualquier tipo de inversión,
dicha provisión será determinada por la SBS en base
a cada título individual y deberá ser registrada en el
resultado consolidado del ejercicio. Asimismo, los
dividendos se reconocen en los resultados del ejercicio
cuando se declaran.
Al 31 de diciembre de 2009, y debido a la aplicación
de la Resolución SBS N°10639-2008, la Institución
ha reclasificado sus inversiones mantenidas como
asociadas en el Banco Solidario S.A. y en Apoyo
Integral S.A. de C.V. (en adelante “Bancosol” e
“Integral”), las cuales se encontraban registradas en
el rubro “Inversiones permanentes, netas”, al rubro
“Inversiones negociables, disponibles para la venta y a
vencimiento, netas” del balance general consolidado,
ver párrafo (j) siguiente.
(j) Inversiones en subsidiarias (antes “Inversiones
permanentes”) -
A partir del año 2009, entró en vigencia la Resolución SBS
N°10639-2008, nota 3 (a) (ii) la cual dispone que en esta
categoría sólo se incluyen los valores representativos de capital
adquiridos con la finalidad de participar patrimonialmente,
tener control y/o poseer influencia significativa en otras
empresas o instituciones.
133
Estas inversiones se contabilizan inicialmente al valor razonable
incluidos los costos de transacción que sean directamente
atribuibles a la adquisición de las mismas; posterior a su registro
inicial, estas inversiones se registran mediante el método
de participación patrimonial. Cuando su valor de mercado
muestra una tendencia decreciente por causas consideradas
no temporales, la Institución y sus Subsidiarias registran una
provisión; sin embargo, la SBS, a su criterio puede requerir el
registro de una provisión adicional.
Al 31 de diciembre de 2008, en esta categoría se incluían
todas las inversiones mantenidas a largo plazo en entidades
consideradas de interés para la Institución y sus Subsidiarias;
en consecuencia, la Institución y sus Subsidiarias reclasificaron
sus inversiones permanentes consideradas de interés por
las cuales no se tenía control y/o influencia significativa al
rubro de “Inversiones negociables, disponibles para la venta
y a vencimiento, neto” del balance general consolidado. El
monto reclasificado a la fecha de entrada en vigencia de la
nueva norma ascendió aproximadamente a S/20,334,000, los
cuales corresponden a las inversiones en Bancosol e Integral.
Estas inversiones al 31 de diciembre de 2008 se presentaban
a valor de participación patrimonial, nota 6 (a.1) (i).
(k) Inmuebles, mobiliario, equipo e inversiones inmobiliarias,
neto -
(i) Inmuebles, mobiliario y equipo, neto -
Los inmuebles, mobiliario y equipo son registrados al costo
histórico de adquisición, menos la depreciación acumulada
y el importe acumulado de las pérdidas por deterioro del
activo de ser aplicable. Los costos de mantenimiento y
reparación se cargan a resultados; toda renovación y mejora
se capitaliza únicamente cuando los desembolsos mejoran
la condición del activo y aumentan su vida útil más allá del
tiempo originalmente estimado. El costo y la correspondiente
depreciación acumulada de los activos vendidos o retirados
son eliminados de las cuentas respectivas y la utilidad o
pérdida generada se incluye en los resultados del ejercicio.
Este rubro incluye el costo de los bienes adquiridos bajo
contratos de arrendamientos financiero, letra (l) siguiente.
Las obras en curso y bienes por recibir son registradas al
costo de adquisición. Estos bienes no se deprecian hasta
que se encuentren operativos.
Los terrenos no se deprecian. La depreciación es calculada
siguiendo el método de línea recta, a fin de asignar el costo
durante su vida útil estimada, como sigue:
Años
Edificios, instalaciones y otras construcciones 33
Mobiliario y equipo 10
Muebles y enseres
Equipos de cómputo y diversos
10
4
Vehículos 5
Mejoras en locales propios 10
Mejoras en locales alquilados 5 y 10
El valor residual, la vida útil y el método de depreciación
se revisan periódicamente, para asegurar que el método
y el periodo de la depreciación sean consistentes con el
beneficio económico futuro y las expectativas de vida de
las partidas de inmuebles, mobiliario y equipo.
(ii) Inversiones inmobiliarias -
Las inversiones inmobiliarias corresponden a aquellos
terrenos y edificios destinados para alquiler y se valorizan
siguiendo el modelo del costo, según el cual la inversión
inmobiliaria es medida al costo depreciado, menos
cualquier pérdida por deterioro de activos; en forma
consistente con los criterios descritos en la nota (i) anterior.
La depreciación de los edificios se calcula siguiendo el
método de línea recta utilizando una vida útil estimada de
33 años. Los ingresos por arrendamiento son reconocidos
conforme devengan las cuotas fijadas en los contratos de
alquiler y los gastos por depreciación, así como los gastos
relacionados directamente con el mantenimiento de los
bienes arrendados, se contabilizan en el rubro “Gastos por
servicios prestados por terceros” del estado consolidado
de ingresos y egresos.
(l) Arrendamiento financiero -
La Institución y sus Subsidiarias reconocen los arrendamientos
Estados Financieros134 Memoria Anual 2009
financieros registrando, al inicio de los contratos, activos y
pasivos en el balance general consolidado, por un importe
igual al valor razonable de la propiedad arrendada o, si es
menor, al valor presente de las cuotas de arrendamiento. Los
costos directos iniciales se consideran como parte del activo.
Los pagos por arrendamiento se distribuyen entre las cargas
financieras y la reducción del pasivo. La carga financiera se distribuye
en los periodos que dure el arrendamiento a fin de generar un gasto
por interés sobre el saldo en deuda del pasivo para cada periodo.
El arrendamiento financiero genera gastos de depreciación por el
activo, así como gastos financieros para cada periodo contable.
Cuando se venden o retiran los activos, se elimina su costo
y depreciación y cualquier ganancia o pérdida que resulte
de su disposición se incluye en el estado consolidado de
ingresos y egresos.
(m) Intangibles, neto -
Los intangibles se registran inicialmente al costo. La
Institución y sus Subsidiarias reconocen un activo como
intangible si es probable que los beneficios económicos
futuros atribuibles que genere fluirán a la Institución y sus
Subsidiarias y su costo puede ser medido confiablemente.
Después del reconocimiento inicial, los intangibles se miden
al costo menos la amortización acumulada y la pérdida por
deterioro del activo de ser aplicable.
Los intangibles comprenden principalmente los desembolsos
por adquisiciones de “software” relacionada a la operatividad
del negocio y son amortizados usando el método de línea recta
sobre la base de su vida útil estimada, que es de 5 años para
las entidades financieras y 10 años para otras Subsidiarias
de la Institución. La vida útil y el método de amortización se
revisan periódicamente para asegurar que sean consistentes
con el patrón previsto de beneficios económicos de las
partidas de intangibles.
Asímismo, incluye desembolsos relacionados con contratos de
derecho de llave y son amortizados usando el método de línea
recta sobre la base de la duración del contrato en 5 y 10 años.
(n) Fondo de comercio -
El fondo de comercio incluido en el rubro “Otros activos” del
balance general consolidado, corresponde al mayor valor
pagado (primas de emisión) de las inversiones en FIS Empresa
Social S.A., Somos Empresa Grupo ACP S.A. y Forjadores de
Negocios S.A. de C.V. (Subsidiarias de la Institución). El fondo
de comercio se amortiza bajo el método de línea recta sobre la
base de su vida útil estimada, que es de 5 años.
(o) Instrumentos financieros derivados -
La Resolución SBS N°1737-2006 y modificatorias establecen
criterios para el registro contable de las operaciones con
derivados clasificados como negociación y cobertura, y los
derivados implícitos.
Los instrumentos financieros derivados de negociación son
inicialmente reconocidos en el balance general consolidado de
la Institución y sus Subsidiarias a su costo y posteriormente
son llevados a su valor razonable reconociéndose un activo o
pasivo en el balance general consolidado, según corresponda,
y la correspondiente ganancia y pérdida en el estado
consolidado de ingresos y egresos. Asimismo, el valor nominal
de la operación es registrado en cuentas de orden al valor de
referencia en la moneda comprometida, nota 16.
Los valores razonables son obtenidos sobre la base de los tipos
de cambio y las tasas de interés de mercado. Las ganancias y
pérdidas por los cambios en el valor razonable son registradas
en los resultados del ejercicio.
Al 31 de diciembre de 2009 y de 2008, la Institución y sus
Subsidiarias no presentan derivados de cobertura.
(p) Valores, títulos y obligaciones en circulación -VV
Incluye los pasivos por la emisión de bonos corporativos, los
cuales son contabilizados a su valor nominal, reconociéndose
los intereses devengados en los resultados consolidados del
ejercicio.
(q) Operaciones con reaseguradores -
Las cuentas por cobrar a reaseguradores se originan por:
135
(i) Los siniestros ocurridos en los cuales la Institución
y sus Subsidiarias asumen la responsabilidad de la
indemnización a favor del asegurado, registrando una
cuenta por cobrar a los reaseguradores sobre la base
del porcentaje de la prima emitida con abono al rubro de
siniestros de primas cedidas del estado consolidado de
ingresos y egresos; y
(ii) Los reaseguros aceptados a favor de otras Compañías de
seguros, los cuales se reconocen cada vez que se firma
un contrato o nota de cobertura (con reaseguros).
Las cuentas por pagar a reaseguradores se originan por:
(i) La cesión de primas emitidas sobre la base de la
evaluación del riesgo asumido, el cual es determinado
por la Compañía (reaseguros) y con consentimiento del
asegurado. Estas cuentas por pagar son reconocidas
cada vez que se emite una póliza, registrándose
simultáneamente un cargo al rubro de “Primas de
seguros cedidas” del estado consolidado de ingresos y
egresos con abono a las cuentas corrientes acreedoras
de reaseguro que forma parte del balance general
consolidado; teniendo como sustento de dichas
transacciones un contrato o nota de cobertura firmado
con el reasegurador; y
(ii) Por los siniestros provenientes de los contratos por
reaseguros aceptados cada vez que se recibe la nota de
cobranza de las Compañías reaseguradoras de siniestros
de primas de seguros y reaseguros aceptados.
(r) Reservas técnicas por primas y siniestros -
(r.1) Reservas técnicas por primas -
Las reservas técnicas por primas están compuestas por
las reservas matemáticas de vida y rentas vitalicias, y se
registran sobre la base de cálculos actuariales efectuados
por la Gerencia de Protecta, de acuerdo con la metodología
establecida en la Resolución SBS N°309-93, modificada
por la Resolución SBS N°354-2006, las mismas que,
a su vez, establecen las tablas de mortalidad y tasas de
descuento a utilizar por tipos de productos.
Cabe precisar que mediante la Resolución SBS Nº354-
2006, la SBS estableció el uso de las tablas de mortalidad
“RV-2004 Modificada” para el cálculo de las reservas
matemáticas por rentas vitalicias y retiro programado.
Para el caso de las reservas por rentas vitalicias, dicha
Resolución establece el uso obligatorio de las tablas de
mortalidad “RV-2004 Modificada” para contratos vigentes
a partir de agosto de 2006; por otro lado, para el caso
de las reservas por retiro programado, se establece que
para los contratos vigentes con fecha anterior a mayo de
2006, se deberá usar las tablas “RV-85”, para los contratos
vigentes a partir de agosto de 2006, las tablas “RV-2004
Modificada”, y para los contratos vigentes entre mayo y
julio de dicho año, una ponderación entre las tablas “RV-
85” y “RV-2004 Modificada” en función a las anualidades
de cada contrato.
La reserva que se debe constituir para rentas vitalicias, es
equivalente al valor actual de todos los pagos futuros que
deba efectuar el asegurador. Esta reserva deberá incluir
aquellos pagos futuros que se deba efectuar al asegurado
y/o sus beneficiarios, incluyendo aquellos pagos vencidos
aún no efectuados. Las tasas de descuento utilizadas para
el cálculo de las reservas de seguros previsionales y seguro
complementario de trabajo de riesgo son comunicadas
mensualmente por la SBS. Las tasas de descuento para
rentas vitalicias contratadas a partir de noviembre de 2002
se calculan de acuerdo a la metodología establecida en la
norma de calce, Resolución SBS Nº562-2002, modificada
por la Resolución SBS N°978-2006.
Los ajustes a las reservas matemáticas de vida y rentas
vitalicias son registrados con cargo a la cuenta “Ajuste de
reservas técnicas” del estado consolidado de ingresos y
egresos.
(r.2) Reservas técnicas por siniestros -
Protecta registra la reserva por los siniestros ocurridos
en base a estimaciones por los reclamos de siniestros,
aún cuando no se haya efectuado el ajuste definitivo.
Cualquier diferencia entre el monto estimado del reclamo
y los desembolsos reales posteriores, es registrada en los
Estados Financieros136 Memoria Anual 2009
resultados del año en que se realiza el ajuste definitivo.
Las reservas técnicas por siniestros se presentan netas del
reaseguro correspondiente a las primas cedidas.
La reserva técnica para siniestros incluye también una
estimación de los siniestros ocurridos y no reportados
(SONR) a la fecha del balance general consolidado por
los ramos de vida grupo, desgravamen hipotecario y
accidentes personales. El cálculo de esta estimación
se realiza aplicando porcentajes establecidos por la
SBS sobre la base del monto de los siniestros retenidos
registrados en los últimos doce meses a la fecha de
cálculo de la estimación (para los seguros de vigencia
anual o mayor) o sobre el monto promedio mensual de
los siniestros retenidos registrados en los últimos seis
meses a la fecha de cálculo de la misma (para seguros de
vigencia menor un año).
Protecta no mantiene reservas adicionales a las requeridas
por la SBS.
(s) Impuesto a la renta y participación de los trabajadores -
La Institución ha sido reconocida como entidad exonerada
del Impuesto a la Renta de tercera categoría, nota 15 (a). El
impuesto a la renta y participación de los trabajadores corriente
de cada una de las Subsidiarias es determinado individualmente
en función a la legislación tributaria vigente en el país donde
operan.
El impuesto a la renta y la participación de los trabajadores de
las Subsidiarias de la Institución se calculan en forma individual
sobre la base de la renta imponible determinada para fines
tributarios por cada entidad, utilizando criterios que difieren
de los principios contables que utilizan las Subsidiarias; en
consecuencia, el registro contable del impuesto a la renta y la
participación de los trabajadores se ha realizado considerando
los principios de la NIC 12.
El impuesto a la renta y participación de los trabajadores diferidos
reflejan los efectos de las diferencias temporales entre los saldos
de activos y pasivos para fines contables y los determinados
para fines tributarios. Los activos y pasivos diferidos se miden
utilizando las tasas de impuesto vigentes en el país en que
operan que se espera aplicar a la renta imponible en los años
en que estas diferencias se recuperen o eliminen. La medición
de los activos y pasivos diferidos refleja las consecuencias
tributarias derivadas de la forma en que se espera, a la fecha del
balance general consolidado, recuperar o liquidar el valor de los
activos y pasivos.
El activo y pasivo diferido se reconocen sin tomar en cuenta
el momento en que se estime que las diferencias temporales
se anularán. Los activos diferidos son reconocidos cuando es
probable que existan beneficios tributarios futuros suficientes
para que el activo diferido se pueda aplicar. A la fecha del
balance general consolidado, las Gerencias de las Subsidiarias
evalúan los activos diferidos no reconocidos y el saldo de los
reconocidos; registrando un activo diferido previamente no
reconocido en la medida en que sea probable que los beneficios
futuros tributarios permitan su recuperabilidad o reduciendo
un activo diferido en la medida en que no sea probable que
se disponga de beneficios tributarios futuros suficientes para
permitir que se utilice parte o todo el activo diferido reconocido
contablemente.
Conforme lo establece la norma contable, las Subsidiarias de la
Institución determinan su impuesto a la renta y participación de
los trabajadores diferidos sobre la base de la tasa de impuesto
aplicable a sus utilidades no distribuidas, reconociendo cualquier
impuesto adicional por la distribución de dividendos en la fecha
en que se reconoce el pasivo.
(t) Desvalorización de activos -
Cuando existen acontecimientos o cambios económicos que
indiquen que el valor de un activo de larga duración pueda no
ser recuperable, la Gerencia de la Institución y sus Subsidiarias
revisa el valor de las inversiones inmobiliarias, los inmuebles,
mobiliario y equipo, el fondo de comercio y sus intangibles para
verificar que no exista ningún deterioro permanente en el valor
de estos activos. Cuando el valor del activo en libros excede su
valor recuperable, se reconoce una pérdida por desvalorización
en el estado consolidado de ingresos y egresos. El valor
recuperable es el mayor entre el precio de venta neto y su
valor de uso. El precio de venta neto es el monto que se puede
137
obtener en la venta de un activo en un mercado libre, mientras
que el valor en uso es el valor presente de los flujos futuros
estimados del uso continuo de un activo y de su disposición
al final de su vida útil. Los importes recuperables se estiman
para cada activo o, si no es posible, para la unidad generadora
de efectivo.
(u) Provisiones -
Se reconoce una provisión sólo cuando la Institución y sus
Subsidiarias tienen una obligación presente (legal o implícita)
como resultado de un evento pasado, es probable que se
requieran recursos para cancelar dicha obligación y, al mismo
tiempo, es posible estimar su monto de manera fiable. Las
provisiones se revisan cada periodo y se ajustan para reflejar la
mejor estimación que se tenga a la fecha del balance general
consolidado. Cuando el efecto del valor del dinero en el tiempo
es importante, el monto de la provisión es el valor presente de
los gastos que se espera incurrir para cancelarla.
(v) Contingencias -
Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados
financieros consolidados. Estos se revelan en notas a los
estados financieros consolidados, a menos que la posibilidad
de que se desembolse un flujo económico sea remota.
Un activo contingente no se reconoce en los estados financieros
consolidados, pero se revela cuando su grado de contingencia
es probable.
(w) Información por segmentos -
Un segmento de negocio es un grupo de activos y operaciones
comprometidos en proporcionar productos o servicios que
están sujetos a riesgos y retornos que son diferentes a los de
otros segmentos de negocio. La Gerencia de la Compañía y
las Subsidiarias consideran que existen principalmente dos
segmentos de negocios, bancario y de seguros, nota 21.
(x) Instrumentos financieros -
Los instrumentos financieros se clasifican en activos, pasivos
o patrimonio según la sustancia del acuerdo contractual que
les dio origen. Los intereses, dividendos, las ganancias y las
pérdidas generadas por un instrumento financiero clasificado
como activo o pasivo, se registran como gastos o ingresos. Los
instrumentos financieros se compensan cuando la Institución y
sus Subsidiarias tienen el derecho legal de compensarlos y la
Gerencia tiene la intención de cancelarlos sobre una base neta o
de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente.
Los activos y pasivos financieros presentados en el balance
general consolidado corresponden al disponible, los fondos
interbancarios, las inversiones negociables, disponibles para
la venta y a vencimiento, la cartera de créditos, las cuentas
por cobrar y los pasivos en general, excepto por el pasivo
diferido por participación de los trabajadores e impuesto a
la renta. Asimismo, se consideran instrumentos financieros
todos los créditos indirectos. Las políticas contables sobre el
reconocimiento y la valuación de estas partidas se revelan en las
respectivas políticas contables descritas en esta nota.
(y) Nuevos pronunciamientos contables -
(y.1) Normas contables emitidas por la SBS que no son
de aplicación para el ejercicio 2009 para el negocio
bancario-
La Resolución SBS Nº11356-2008 aprobada en
noviembre de 2008, ver párrafo (a) (ii) anterior, realiza
cambios adicionales al “Reglamento para la evaluación y
clasificación del deudor y exigencia de provisiones” que
entrarán en vigencia a partir del 1° de julio de 2010. Los
principales cambios que introduce esta normativa son:
- Establece nuevos tipos de cartera de créditos,
pasando de los cuatro que existen a la fecha a ocho,
que se diferencian principalmente por el importe de
las ventas del cliente y por el monto de la colocación.
- Establece factores de conversión crediticios sobre
los créditos indirectos para la determinación de la
“Exposición equivalente a riesgo crediticio”. Los
factores pueden ser de 0%, 20%, 50% y 100%,
dependiendo el tipo de crédito el cual será la base
para el cálculo de las provisiones.
Debido a que las normas de la SBS se aplican en
forma prospectiva, la adopción de la norma indicada
Estados Financieros138 Memoria Anual 2009
aún no han sido aprobadas por el CNC ni por la SBS,
por lo que no son aplicables a las operaciones de la
Institución y sus Subsidiarias y; por lo tanto, la Institución
no ha estimado sus efectos, si los hubiere, en los estados
financieros consolidados o sus operaciones.
- Revisiones de las NIIF 1 “Adopción por primera
vez de las Normas Internacionales de Información
Financiera”, NIC 27 “Estados financieros
consolidados e individuales”, NIC 23 “Costos de
financiación” (Revisada), NIIF 2 “Pagos basados en
acciones” (Revisada), NIC 1 “Presentación de estados
financieros”( Revisada 2007), NIC 32 “Instrumentos
financieros: presentación” y NIC 1 ”Presentación
de estados financieros”, NIC 39 “Instrumentos
financieros: reconocimiento y medición” (Revisada
2008) y CINIIF 15 “Acuerdo para la construcción de
bienes inmuebles”; todas vigentes a nivel internacional
para periodos que comienzan a partir o después del
1° de enero de 2009.
- NIIF 3 “Combinaciones de negocios” y NIC 27
“Estados financieros consolidados e individuales”
(Revisados), vigentes a nivel internacional para
periodos que comienzan a partir o después del 1°
de julio de 2009.
- NIIF 9 “Instrumentos Financieros”, que es obligatoria
a nivel internacional para periodos que comienzan a
partir o después del 1° de enero de 2013.
- NIC 39 “Instrumentos Financieros: Medición y
Valuación - Partidas elegibles para cobertura”, vigente
a nivel internacional para periodos que comienzan a
partir o después del 1° de julio de 2009.
- CINIIF 16 “Cobertura de una inversión neta en un
negocio en el extranjero”, vigente a nivel internacional
para periodos que comienzan a partir o después del 1°
de octubre de 2008.
å- CINIIF 17 “Distribución de activos que no son efectivo
a los propietarios”, vigente a nivel internacional para
anteriormente no tendrá ningún efecto en la situación
financiera y los resultados presentados en los estados
financieros consolidados de la Institución y sus
Subsidiarias al 31 de diciembre de 2009 y de 2008.
(y.2) Normas Internacionales de Información Financiera –
A la fecha de estos estados financieros consolidados, el
Consejo Normativo de Contabilidad (CNC) ha oficializado
la aplicación de las NIIF 1 a la 8, las NIC 1 a la 41, las SIC 7
a la 32 y las CINIIF 1 a la 14, cuya aplicación es obligatoria
en el Perú, excepto para las entidades financieras cuando
la SBS haya emitido normas contables específicas.
A partir del 1° de enero de 2009, el CNC ha aprobado las
siguientes normas emitidas a nivel internacional para ser
aplicadas en el Perú: NIC 32 “Instrumentos Financieros –
Presentación” (revisada en el 2006), NIIF 7 “Instrumentos
Financieros: Información a Divulgar”, NIIF 8 “Segmentos
de Operación”, CINIIF 13 “Programas de Fidelización de
Clientes”, CINIIF 14 “El límite de un activo por beneficios
definidos, obligación de mantener un nivel mínimo de
financiación y su interacción”.
Estas normas sólo aplican en forma supletoria a las
desarrolladas en las normas de la SBS, por lo que no
han tenido ni tendrán ningún efecto importante en la
preparación de los estados financieros consolidados
adjuntos, a menos que la SBS las adopte en el futuro a
través de la modificación del Manual de Contabilidad para
Empresas de Sistemas Financiero o la emisión de normas
específicas, como en el caso de la NIIF 4 “Contratos
de seguros” para entidades de seguros, y las NIIF 7
“Instrumentos financieros: Información a divulgar” y NIIF
8 “Segmentos operativos” para entidades financieras y de
seguros, las cuales durante el año 2009, la SBS ha diferido
su entrada en vigencia sin establecer un plazo definido.
La Institución y sus Subsidiarias no han estimado el efecto
en sus estados financieros consolidados si dichas normas
fueran adoptadas por la SBS.
Por otro lado, las siguientes NIIF y CINIIF se han emitido
a nivel internacional al 31 de diciembre de 2009, pero
139
periodos que comienzan a partir o después del 1° de
julio de 2009.
- CINIIF 18, “Transferencias de activos de clientes”,
vigente para periodos que comienzan en ó después
del 1° de julio de 2009.
- “Mejoras a las NIIF” - Dentro del alcance del proyecto
para modificar las NIIF, en mayo de 2008 el IASB
publicó y aprobó modificaciones a 35 diferentes
normas internacionales, cubriendo una larga gama
de asuntos contables. Las modificaciones se dividen
en dos categorías: 1) modificaciones relacionadas
con la presentación, reconocimiento y medición que
tienen implicancias contables, y 2) modificaciones
relacionadas a los términos y reducción de las normas
internacionales, que se espera tengan un efecto
mínimo, si es que lo hubiera, en los aspectos contables.
Asimismo, en abril de 2009, el IASB publicó y aprobó
modificaciones a 12 diferentes normas internacionales,
cubriendo una larga gama de asuntos contables. Este
proyecto de mejoras es un proyecto anual que hace
necesarias, pero no urgentes las modificaciones.
(z) Estados financieros al 31 de diciembre de 2008 -
Cuando ha sido necesario, los importes comparativos
de años anteriores han sido reclasificados para hacerlos
comparables con la presentación del año corriente. A
continuación las reclasificaciones efectuadas al 31 de
diciembre de 2008:
(z.1) Como resultado de la adopción de la Resolución SBS N°
10639-2008, que entró en vigencia el 1° de marzo de
2009, las inversiones que al 31 de diciembre de 2008 eran
consideradas como “Inversiones en subsidiarias” (antes
“Inversiones permanentes”), para fines comparativos han
sido reclasificadas al rubro de “Inversiones negociables,
disponibles para la venta, y a vencimiento, netas” del balance
general consolidado a dicha fecha. El monto reclasificado,
que correspondió al valor de participación patrimonial de
dichas inversiones, ascendió a S/15,013,000.
(z.2) Al 31 de diciembre de 2008, los intereses devengados del
disponible generados por los depósitos a plazo mantenidos
por la Institución eran presentados en el rubro “Otros activos”
del balance general consolidado; para fines comparativos y
con la finalidad de presentar dichos intereses de acuerdo
a lo dispuesto por el Manual de Contabilidad para las
empresas del sector financiero, al 31 de diciembre de
2009, dichos saldos que ascendían a S/1,004,000 han
sido reclasificados al rubro “Disponible”.
La Gerencia considera que estas reclasificaciones permiten una
mejor presentación de los estados financieros consolidados de la
Institución y sus Subsidiarias.
4. Transacciones en moneda extranjera y exposición al riesgo de
cambio
Las operaciones en moneda extranjera se efectúan a las tasas de
cambio del mercado libre.
Al 31 de diciembre de 2009, el tipo de cambio promedio ponderado del
mercado libre publicado por la SBS para las transacciones en dólares
estadounidenses era de S/2.888 para la compra y S/2.891 para la venta
(S/3.137 y S/3.142 al 31 de diciembre de 2008, respectivamente). Al
31 de diciembre de 2009, el tipo de cambio para la contabilización de
las cuentas del activo y del pasivo en moneda extranjera fijado por la
SBS era la siguiente:
2009 2008
Nuevos Pesos de la República Mexicana 0.07640 0.07260
Pesos de la República Argentina 0.26243 0.28960
Pesos de la República del Uruguay 0.05141 0.04105
A continuación se presenta el detalle de los activos y pasivos de la
Institución y sus Subsidiarias en moneda extranjera, expresados en
dólares estadounidenses:
Estados Financieros140 Memoria Anual 2009
2009 2008
________________________________ _______________________________
Dólares
estadounidenses
Equivalente en otras
monedas (*)
Dólares
estadounidenses
Equivalente en otras
monedas (*)
US$(000) US$(000) US$(000) US$(000)
Activo
Fondos disponible 66,152 894 64,014 501
Fondos interbancarios 25,000 - - -
Inversiones negociables 8,805 - 6,789 -
Cartera de créditos, netas 204,059 9,271 153,391 908
Otros activos 6,445 3,261 9,232 77
________ ________ ________ ________
310,461 13,426 233,426 1,486
________ ________ ________ ________
Pasivo
Obligaciones con el público y con empresas del
sistema financiero179,342 2,139 90,591 -
Adeudos y obligaciones financieras 134,914 5,878 126,930 3,972
Valores, títulos y obligaciones en circulación 7,165 - 10,032 -
Otros pasivos 8,667 1,000 3,806 149
________ ________ ________ ________
330,088 9,017 231,359 4,121
________ ________ ________ ________
Posición sobrecomprada de derivados -
forwards22,444 - - -
________ ________ ________ ________
Posición activa (pasiva) neta 2,817 4,409 2,067 (2,635)
________ ________ ________ ________
(*) Las otras monedas corresponden a Nuevos Pesos de la República Mexicana, Pesos de la República Argentina y Pesos de la República delUruguay en las cuales la Institución tiene Subsidiarias.
141
La posición sobrecomprada de derivados por contratos forwards, al
31 de diciembre de 2009, corresponde a operaciones de compra de
divisas a plazos efectuada por Mibanco cuyos valores de referencia son
de aproximadamente US$22,400,000 equivalente aproximadamente
a S/64,863,000, nota 16.
Al 31 de diciembre de 2009, la Institución tiene operaciones
contingentes en moneda extranjera por aproximadamente
US$135,000, equivalentes aproximadamente a S/391,000
(US$84,000, equivalentes aproximadamente a S/264,000 al 31 de
diciembre de 2008), nota 16.
5. Disponible
Al 31 de diciembre de 2009, el rubro “Disponible” del balance
general consolidado incluye aproximadamente US$41,597,000 y
S/37,160,000 (US$34,017,000 y S/99,346,000 al 31 de diciembre
de 2008) que representa el encaje legal que Mibanco (principal
Subsidiaria de la Institución) debe mantener por sus obligaciones
con el público. Estos fondos están depositados en las bóvedas
del propio Banco y en el Banco Central de Reserva del Perú (en
adelante “BCRP”) y se mantienen dentro de los límites fijados por las
disposiciones legales vigentes.
Los fondos de encaje mantenidos en el BCRP no generan intereses,
excepto por la parte del encaje exigible en moneda extranjera que
exceda el encaje mínimo legal. Por el mes de diciembre de 2009,
el exceso acumulado en dólares asciende aproximadamente a
US$236,570,000, equivalentes a S/683,687,000 (US$735,101,000,
equivalentes a S/2,308,217,000 al 31 de diciembre de 2008),
y devenga intereses en dólares estadounidenses a la tasa anual
promedio de diciembre, de 0.14 por ciento (0.40 por ciento al 31 de
diciembre de 2008). De acuerdo con disposiciones legales vigentes
los fondos de encaje son inembargables.
Los depósitos en bancos del país y del exterior corresponden a saldos en
nuevos soles y en dólares estadounidenses que son de libre disponibilidad
y generan intereses a tasas de mercado nacional e internacional. Al 31
de diciembre de 2009, los fondos disponibles incluyen principalmente
un depósito a plazo depositado en el Wachovia Bank por US$5,000,000
(equivalente aproximadamente a S/14,450,000), el cual venció el 13 de
enero de 2010 y no fue renovado.
Estados Financieros142 Memoria Anual 2009
6. Inversiones negociables, disponibles para la venta y a vencimiento, netas
(a.1) A continuación se presenta la composición del rubro Inversiones negociables y disponibles para la venta, netas:
2009 2008
____________________________________________ _____________
Costoamortizado
Ganancia (pérdida) no
realizadaValor VV
razonable ValorVV
en libros
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Inversiones a valor razonable con cambios en resultados -(negociables) -
Fondos mutuos - - 1,833 176
Certificados de depósito del BCRP - - - 681
Otros - - - 120
_________ _________ _________ _________
- - 1,833 977
_________ _________ _________ _________
Inversiones disponibles para la venta -
Acciones no cotizadas en bolsa (i) 28,547 3,770 32,317 15,013
Acciones cotizadas en bolsa 204 15 219 115
Certificados de depósito del BCRP (ii) 234,407 347 234,754 98,151
Bonos soberanos de la República de Perú 14,302 69 14,371 -
Fondos mutuos 8,670 - 8,670 -
_________ _________ _________ _________
286,130 4,201 290,331 113,279
_________ _________ _________ _________
Provisión para inversiones disponibles para la venta - (711)
Rendimientos devengados de inversiones disponibles para la venta 381-
_________ _________
Saldo de inversiones negociables y disponibles para la venta, neto 292,545 113,545
_________ _________
143
(i) Al 31 de diciembre de 2009 y de 2008, corresponde
principalmente a las inversiones mantenidas por la
Institución y sus Subsidiarias en Bancosol e Integral.
Al 31 de diciembre de 2008, la Institución tuvo una
participación de 13.99 y de 6.90 por ciento en Bancosol e
Integral, respectivamente, y sobre la base de lo dispuesto
por la Resolución SBS N°1914-2004, mantenía registradas
estas inversiones en el rubro “Inversiones en subsidiarias”
(antes “Inversiones permanentes, netas”) del balance
general consolidado, asimismo, la Institución registró
a dicha fecha su inversión en Bancosol y en Integral
utilizando el método del valor de participación patrimonial.
Tal como se detalla en las notas 3 (i), (j) y (z), a la fecha
de entrada en vigencia de la norma y de acuerdo a los
cambios dispuestos por la SBS en la Resolución N°10639-
2008, la Institución efectuó la reclasificación del valor en
libros de su inversión por un importe de S/20,334,000
al rubro “Inversiones negociables y disponibles para la
venta, netas” del balance general consolidado y valorizó
dichas inversiones sobre la base de flujos descontados
estimando su inversión a valor razonable. Producto de
la valorización, la Institución reconoció una ganancia
no realizada neta de S/3,770,000, la cual se encuentra
registrada en el rubro “Ganancia no realizada, neta” del
balance general consolidado.
El valor razonable de mercado de las inversiones en Bancosol
e Integral ha sido determinado y aprobado por la Gerencia
de la institución sobre la base del descuento de los flujos
de efectivo esperado de las inversiones proporcionado por
una empresa independiente especializada en valorización
de inversiones.
En opinión de la Gerencia de la Institución, al 31 de
diciembre de 2009, las ganancias y pérdidas no realizadas
han sido adecuadamente determinadas, por lo que el valor
estimado de mercado de las inversiones está de acuerdo
con las normas legales vigentes y refleja las condiciones del
mercado a la fecha del balance general.
(ii) Al 31 de diciembre de 2009 y de 2008, los certificados
de depósitos emitidos por el BCRP están denominados en
nuevos soles, presentan vencimientos hasta julio de 2010 y
devengan intereses a tasas efectivas de interés que fluctúan
entre 1.24 y 6.60 por ciento anual (entre 5.36 y 7.10 por
ciento anual al 31 de diciembre de 2008).
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2009 y de
2008, el rendimiento devengado de estos certificados
ascendió aproximadamente a S/4,079,000 y S/3,028,000,
respectivamente, y se incluye en el rubro “Intereses sobre
fondos interbancarios, inversiones disponibles para la venta
y otros” del estado consolidado de ingresos y egresos.
(a.2) A continuación se presenta la composición del rubro
Inversiones a vencimiento, netas:
2009 2008
S/(000) S/(000)
Inversiones a vencimiento -
Bonos corporativos y financieros (i) y (ii)
11,485 6,493
Bonos soberanos de la República del Perú (ii)
6,379 5,802
________ ________
17,864 12,295
________ ________
Provisión para inversiones disponibles para la venta y a vencimiento (iii) (1,165) (1,266)
________ ________
16,699 11,029
________ ________
(i) Al 31 de diciembre de 2009, los bonos corporativos y
financieros están denominados en dólares estadounidenses,
presentan vencimientos que varían entre abril de 2018
y enero de 2040 y devengan intereses a tasas efectivas
de interés que fluctúan entre 6.32 y 8.22 por ciento
anual (al 31 de diciembre de 2008, dichos instrumentos
están denominados en dólares estadounidenses, tienen
Estados Financieros144 Memoria Anual 2009
vencimientos entre abril de 2018 y enero de 2037 y sus
tasas fluctúan entre 6.32 y 7.70).
(ii) A continuación se presenta la clasificación de riesgo de
los bonos soberanos y corporativos para las inversiones
a vencimiento, otorgadas por las principales Agencias
clasificadoras de riesgo.
2009 2008
S/(000) S/(000)
Instrumentos clasificados en el Perú
AAA 2,890 1,570
AA- a AA+ 1,155 -
Instrumentos clasificados
en el exterior
A- a A+ 2,720 3,657
BBB – a BBB+ 9,934 -
BB – a BB+ - 5,802
Sin clasificación 1,165 1,266
_________ _________
17,864 12,295
_________ _________
(iii) Al 31 de diciembre de 2009, la provisión por fluctuación
de valores corresponde a la provisión para instrumentos de
inversión de emisores en proceso de liquidación.
Durante el año 2008, Protecta reconoció un importe de
S/1,190,000 como fluctuación de valores por las inversiones
mantenidas en Lehman Brothers la cual fue considerada
pérdida por quiebra de emisor, de acuerdo a lo solicitado
por la SBS en su Oficio Múltiple Nº36227-2008-SBS de
fecha 29 de setiembre de 2008. Dicho monto se encuentra
incluido en el rubro “Intereses sobre fondos interbancarios,
inversiones negociables y disponibles para la venta y otros”
del estado consolidado de ingresos y egresos.
145
7. Cartera de créditos, neta
(a) A continuación se presenta el detalle de las colocaciones directas:
2009 2008
________________________________ _____________________________
Importe % Importe %
S/(000) S/(000)
Créditos MES 2,104,949 72 1,804,188 74
Créditos comerciales 571,946 20 372,916 15
Créditos de consumo 147,095 5 174,699 7
Créditos hipotecarios 54,670 2 57,982 2
Créditos vencidos y en cobranza judicial 102,615 3 50,245 2
Créditos refinanciados 47,815 1 14,981 1
___________ _____ ___________ _____
3,029,090 103 2,475,011 101
Más (menos)
Rendimientos devengados de créditos vigentes 56,372 2 46,026 2
Intereses por devengar e intereses cobrados por anticipado (3,731) - (390) -
Provisión para créditos de cobranza dudosa (e) (160,271) (5) (80,148) (3)
___________ _____ ___________ _____
Créditos directos 2,921,460 100 2,440,499 100
___________ _____ ___________ _____
Créditos indirectos (*) 2,646 100 758 100
___________ _____ ___________ _____
(*) La cartera de créditos indirectos está conformada íntegramente por cartas fianzas, avales y cartas de crédito y se presenta en el rubro “Cuentas de
orden - contingentes” del balance general consolidado, nota 16.
Estados Financieros146 Memoria Anual 2009
(b) De acuerdo con las normas de la SBS, la cartera de créditos (directa e indirecta) de la Institución y sus Subsidiarias al 31 de
diciembre de 2009 y de 2008 está clasificada por riesgo como sigue:
2009 2008
_______________________________________________________ ___________________________________________________
Créditos directos Créditos indirectos Total Créditos directos Créditos indirectos Total
__________________ ________________ __________________ _________________ __________________ _______________
S/(000) % S/(000) % S/(000) % S/(000) % S/(000) % S/(000) %
Normal 2,732,140 90 2,646 100 2,734,786 90 2,325,831 94 758 100 2,326,589 94
Con problemas potenciales
140,211 5 - - 140,211 5 72,489 3 - - 72,489 3
Deficiente 56,847 2 - - 56,847 2 27,080 1 - - 27,080 1
Dudoso 59,028 2 - - 59,028 2 28,536 1 - - 28,536 1
Pérdida 40,864 1 - - 40,864 1 21,075 1 - - 21,075 1
__________ ______ _______ ______ __________ ______ __________ ______ ______ ______ __________ _____
3,029,090 100 2,646 100 3,031,736 100 2,475,011 100 758 100 2,475,769 100
__________ ______ _______ ______ __________ ______ ___________ ______ _______ ______ __________ _____
(c) Al 31 de diciembre de 2009 y de 2008, no existe concentración significativa de riesgo de crédito debido al tipo de operaciones que
maneja la Institución y sus Subsidiarias.
(d) Las entidades financieras en el Perú deben constituir su provisión para créditos de cobranza dudosa sobre la base de la clasificación
de riesgo dispuesta por las normas de la SBS, ver nota 3 (e) y utilizando los porcentajes indicados a continuación:
(i) Categoría normal, incluyendo provisiones procíclicas por el periodo comprendido entre diciembre de 2008 y agosto de 2009,
nota 3 (a) (ii) -
147
Tipos de Crédito Tasa de provisión
Componente
Procíclico Total
% % %
MES 1.00 0.50 1.50
Comerciales 0.70 0.45 1.15
Comerciales con garantía autoliquidable (CGPA) 0.70 0.30 1.00
Hipotecario para vivienda 0.70 0.40 1.10
Hipotecario para vivienda con garantía autoliquidable (CGPA) 0.70 0.30
1.00
Consumo revolvente 1.00 1.50 2.50
Consumo no revolvente 1.00 1.00 2.00
Consumo no revolvente bajo convenios elegibles 1.00 0.30 1.30
(ii) Otras categorías para los años 2009 y 2008 -
Categoría de riesgo CSG CGP CGPMRR CGPAPP
% % % %
Con problema potencial 5.00 2.50 1.25 1.00
Deficiente 25.00 12.50 6.25 1.00
Dudoso 60.00 30.00 15.00 1.00
Pérdida 100.00 60.00 30.00 1.00
Al 31 de diciembre de 2009 y de 2008, los porcentajes de provisión arriba indicados corresponden a todos los tipos de crédito
(comerciales, microempresas, consumo e hipotecarios) de las empresas del sistema financiero peruano. Los créditos a microempresas
y de consumo son considerados principalmente como créditos sin garantía.
Estados Financieros148 Memoria Anual 2009
(e) El movimiento de la provisión para créditos de cobranza dudosa, determinada según la clasificación de riesgo, los porcentajes de
provisión requeridos indicados anteriormente y las normas sobre provisiones procíclicas fue como sigue:
2009 2008
S/(000) S/(000)
Saldo al inicio del ejercicio 80,148 49,429
Más (menos)
Provisión del ejercicio (*) 276,082 127,358
Recuperos de provisión (48,836) (27,259)
Castigos (144,327) (68,437)
Diferencia en cambio, neta (2,796) (943)
_________ _________
Saldo al final del ejercicio 160,271 80,148
_________ _________
(*) Incluye provisiones procíclicas, las cuales no han sido reasignadas cuando se desactivó el requerimiento. Al 31 de diciembre de 2009 y 2008,
dichas provisiones ascienden a S/13,147,000 y S/12,073,000, respectivamente, nota 3 (a) (ii).
Al 31 de diciembre de 2009, la Institución y sus Subsidiarias mantienen una provisión voluntaria en adición a las mínimas
requeridas por la SBS para créditos de cobranza dudosa ascendente a S/26,554,000, la cual forma parte del rubro “Provisión
para créditos de cobranza dudosa” del balance general consolidado. Al 31 de diciembre de 2008, la Institución y sus
Subsidiarias no registraron provisiones voluntarias.
En opinión de la Gerencia, la provisión para créditos de cobranza dudosa registrada al 31 de diciembre de 2009 y de 2008,
está de acuerdo con las normas y autorizaciones de la SBS vigentes en esas fechas, nota 3 (e).
149
(f) Para propósitos de consolidación, las carteras de créditos de
Forjadores, Microfin y FIS han sido clasificadas siguiendo los
lineamientos de la SBS para créditos MES.
(g) Al 31 de diciembre de 2009 y de 2008, el saldo de provisión
para créditos de cobranza dudosa no ha requerido provisión
para riesgo crediticio asociado a sobreendeudamiento.
(h) Mibanco, principal Subsidiaria de la Institución, fija
libremente las tasas de interés que rigen para sus
operaciones activas en función a la oferta y demanda, a las
tasas vigentes en el mercado, a los plazos convenidos y la
moneda en que se otorga el crédito, las mismas que al 31
de diciembre de 2009, para créditos MES fluctúan entre
13.00 y 59.00 por ciento anual para los créditos en moneda
nacional (entre 12.00 y 59.00 por ciento anual al 31 de
diciembre de 2008); y 12.00 y 55.00 por ciento anual para
los créditos en moneda extranjera (entre 12.00 y 50.00 por
ciento anual al 31 de diciembre de 2008).
(i) A continuación se presenta la cartera de créditos directos
al 31 de diciembre de 2009 y de 2008, clasificada por
vencimiento:
2009 2008
S/(000) S/(000)
Hasta 3 meses 953,610 707,218
De 3 meses a 6 meses 475,765 402,998
De 6 meses a 1 año 670,619 572,176
De 1 año a más 882,420 788,400
Vencidos y en cobranza judicial 103,048 50,245
__________ __________
3,085,462 2,521,037
Menos:
Rendimientos devengados de
créditos vigentes, nota 7 (a) (56,372) (46,026)
__________ __________
3,029,090 2,475,011
__________ __________
Estados Financieros150 Memoria Anual 2009
8. Inmuebles, mobiliario, equipo e inversiones inmobiliarias, neto
(a) A continuación se presenta la composición del rubro:
TerrenosEdificios, instalaciones
y otras tconstrucciones
Edificio en
arrendamiento
financiero
Instalaciones y mejoras
en locales alquilados
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Costo
Saldo al 1 de enero de 2009 14,617 34,410 1,200 26,973
Adquisición de subsidiaria - - - -
Adiciones 2,631 9,737 - 8,754
Ventas - - - -
Retiros y otros - - - (484)
________ ________ ________ ________
Saldo al 31 de diciembre de 2009 17,248 44,147 1,200 35,243
________ ________ ________ ________
Depreciación acumulada
Saldo al 1 de enero de 2009 - 9,735 27 4,027
Adquisición de subsidiaria - - - -
Depreciación del año - 1,282 27 7,763
Retiros y otros - - - (410)
Transferencias - - - -
________ ________ ________ ________
Saldo al 31 de diciembre de 2009 - 11,017 54 11,380
________ ________ ________ ________
Valor neto en librosVV 17,248 33,130 1,146 23,863
________ ________ ________ ________
151
Muebles
y enseres,
y mobiliario
y equipo
Equipos de
cómputo y diversosVehículosVV
Obras en
curso y bienes
por recibir
Total
2009
Total
2008
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
21,140 27,170 6,083 581 132,174 91,776
- - - - - 283
5,443 11,060 1,133 510 39,268 42,716
- (288) - - (288) (1,569)
(336) (294) (531) - (1,645) (1,032)
________ ________ ________ ________ ______ ______
26,247 37,648 6,685 1,091 169,509 132,174
________ ________ ________ ________ ______ ______
5,217 14,738 3,625 - 37,369 26,058
- - - - - 90
2,270 5,814 931 - 18,087 11,788
(253) (541) (233) - (1,437) (537)
- - - - - (30)
________ ________ ________ ________ ______ ______
7,234 20,011 4,323 - 54,019 37,369
________ ________ ________ ________ ______ ______
19,013 17,637 2,362 1,091 115,490 94,805
_________ ________ ________ ________ _____ ________
Estados Financieros152 Memoria Anual 2009
(b) Excepto por los activos adquiridos bajo contratos de
arrendamiento financiero, las entidades financieras
establecidas en el Perú están prohibidas de dar en
garantía los bienes de su activo fijo. Al 31 de diciembre
de 2009 y de 2008, la Institución mantiene activos
adquiridos mediante contratos financieros por un
costo neto de aproximadamente S/1,004,000 y
S/1,035,000, respectivamente.
(c) Los adelantos de obras en curso están compuestos, por
anticipos entregados a las empresas constructoras, las
cuales han realizado trabajos de implementación de
las oficinas especiales aperturadas en el 2009 y 2008
principalmente en Mibanco, respectivamente.
(d) Al 31 de diciembre de 2009 y de 2008, la Institución
y sus Subsidiarias mantienen seguros sobre sus
principales activos de acuerdo con las políticas
establecidas por la Gerencia.
(e) Al 31 de diciembre de 2009 y de 2008, incluye terrenos y
edificios y otras construcciones que la Institución mantiene
como inversiones inmobiliarias por un valor neto ascendente
a aproximadamente S/10,343,000 y S/10,400,000,
respectivamente.
(f) Al 31 de diciembre de 2009 y de 2008, la Gerencia de la
Institución y sus Subsidiarias consideran que no existen
situaciones que indiquen un deterioro en el valor neto de sus
inmuebles, mobiliario y equipo e inversiones inmobiliarias.
153
9. Otros activos y otros pasivos
(a) A continuación se presenta la composición del rubro:
2009 2008
S/(000) S/(000)
Otros activos -
Intangibles, neto (b) 14,333 10,531
Adelanto a proveedores 10,669 877
Cuentas por cobrar diversas 14,408 3,054
Crédito fiscal por impuesto general a las ventas (d) 4,919 3,518
Pagos a cuenta del impuesto a la renta, neto 4,150 411
Adelanto de utilidades extraordinarias (c) 3,407 4,115
Cuentas por cobrar convenio FOGAPI 3,181 2,653
Fondo de comercio (e) 2,483 2,657
Comisiones pagadas a terceros (g) 2,477 2,045
Suministros diversos y existencias 878 3,422
Bienes recibidos en pago y adjudicados 468 400
Operaciones en trámite (f) 231 2,448
Publicidad pagada por adelantado 45 1,175
Otros menores 8,220 8,286_________ _________
69,869 45,592
_________ _________
2009 2008
S/(000) S/(000)
Otros pasivos -
Participación de los trabajadores 20,846 7,784
Cuentas por pagar a proveedores de servicios 13,903 8,486
Vacaciones por pagar 13,311 11,317
Otros gastos de personal 5,680 3,114
Provisiones para contingencias 4,367 1,615
Operaciones en trámite (f) 3,230 1,557
Cuentas por pagar convenio FOGAPI 2,167 1,453
Cuentas por pagar diversas 1,373 7,859
Fondo de seguro de depósitos 953 655
Otros 3,763 4,891_________ _________
69,593 48,731
_________ _________
Estados Financieros154 Memoria Anual 2009
(b) A continuación se presenta la composición del rubro:
Derechos de llave SoftwareTotal
2009
Total
2008
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Costo
Saldo al 1° de enero de 2009 857 23,517 24,374 21,692
Adiciones - 7,081 7,081 3,820
Retiros (i) - (890) (890) (121)
_________ _________ _________ _________
Saldo al 31 de diciembre de 2009 857 29,708 30,565 25,391
Amortización
Saldo al 1° de enero de 2009 26 13,817 13,843 12,119
Amortización al año 121 2,268 2,389 2,741
_________ _________ _________ _________
Saldo al 31 de diciembre de 2009 147 16,085 16,232 14,860
_________ _________ _________ _________
Valor neto en librosVV 710 13,623 14,333 10,531
_________ _________ _________ _________
(i) Durante el año 2009, la Subsidiaria Forjadores efectuó la compra de un software para el registro de sus operaciones, debido a ello dio de baja
a los intangibles registrados a dicha fecha los cuales ascienden aproximadamente a S/771,000.
(c) Corresponde a un incentivo otorgado al personal operativo clave de Mibanco en el año 2007, sujeto a un compromiso de permanencia
de 5 años. En caso de incumplimiento del acuerdo de permanencia por parte del empleado, este se encuentra obligado a reembolsar
el íntegro del incentivo recibido. El importe devengado por este concepto al 31 de diciembre de 2009 y del 2008 asciende a
S/1,314,000 y S/1,312,000, respectivamente y se registró en el rubro “Gastos de personal” del estado consolidado de ingresos y
egresos, nota 17.
(d) Corresponde al crédito fiscal por el impuesto general a las ventas pagado por los desembolsos, compras y cuotas de arrendamientos
financieros. De acuerdo con la Gerencia, se estima recuperar este crédito fiscal durante los siguientes ejercicios, sustentado en la
realización de operaciones futuras que generarán impuesto general a las ventas por pagar.
155
(e) Corresponde a las primas de emisión pagadas a FIS Empresa Social S.A., Somos Empresa Grupo ACP S.A. y Forjadores de
Negocios S.A. de C.V. (Subsidiarias de la Institución).
(f) Las operaciones en trámite están relacionadas principalmente con operaciones efectuadas durante los últimos días del mes
y son reclasificadas a sus cuentas definitivas del balance general consolidado en el mes siguiente. Estas transacciones no
afectan los resultados consolidados de la Institución y sus Subsidiarias.
(g) Corresponde principalmente a las comisiones pagadas por la reestructuración y obtención de diversos préstamos efectuados
durante el año 2007 con instituciones financieras del exterior, nota 11.
10. Obligaciones con el público
(a) A continuación se presenta la composición del rubro:
2009 2008
S/(000) S/(000)
Depósitos a plazo (d) 1,764,813 1,154,967
Ahorros 283,789 246,575
Certificados de depósitos negociables 96,447 55,038
Cuentas corrientes 65,227 40,302
Compensación por tiempo de servicios 29,688 25,472
Otras obligaciones 13,326 11,920
_________ _________
2,253,290 1,534,274
Interés por pagar 28,747 22,232
_________ _________
Total 2,282,037 1,556,506
_________ __________
(b) El Fondo de Seguro de Depósitos (en adelante “FSD”) para las entidades financieras en el Perú, al 31 de diciembre de 2009
equivale a S/82,073 (S/87,580 al 31 de diciembre de 2008). Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, del total de depósitos,
aproximadamente S/855,507,000 y S/618,072,000 estaban cubiertos por el FSD, respectivamente.
(c) Las tasas de interés aplicadas a las diferentes cuentas de obligaciones con el público son determinadas por el Banco teniendo
en cuenta las tasas vigentes en el mercado peruano.
Estados Financieros156 Memoria Anual 2009
(d) A continuación se presenta el saldo de depósitos a plazo al 31 de diciembre de 2009 y de 2008 clasificado por vencimiento:
2009 2008
S/(000) S/(000)
Hasta 1 mes 339,421 329,099
De 1 mes a 3 meses 532,154 262,269
De 3 meses a 1 año 803,315 502,494
Mayor a 1 año 89,923 61,105
_________ __________
1,764,813 1,154,967
__________ __________
11. Adeudos y obligaciones financieras
(a) A continuación se presenta la composición del rubro:
2009 2008
S/(000) S/(000)
Por tipo -
Obligaciones con instituciones financieras del exterior (b) 505,909 485,229
Obligaciones con instituciones financieras locales (c) 244,321 263,593
_________ _________
750,230 748,822
Intereses por pagar de adeudos y obligaciones financieras 12,733 12,273
_________ _________
Total 762,963 761,095
__________ __________
Por plazo -
Corto plazo 242,092 264,488
Largo plazo 520,871 496,607
__________ __________
762,963 761,095
__________ __________
157
(b) A continuación se presenta la composición del rubro:
Entidad País de origenMoneda de
origen2009 2008
VencimientoVV
S/(000) S/(000)
International Finance Corporation – IFC (*) Estados Unidosde América
S/ - US$ 178,580 240,320 Entre diciembre 2010y enero 2017
Instituto de Crédito Oficial de España (*) España US$ 49,712 54,013 Entre febrero 2018y febrero 2020
BlueOrchard Finance S.A. (*) Estados Unidosde América
S/ - US$ 43,680 37,680 Entre marzo 2011 y mayo 2012
Nerdelandse Financierings – Maatschappij Voor Ontwikkelingslanden N.V. – FMO (*)
Holanda S/ 34,500 48,300 Enero 2012
Global Microfinance Facility (*) Islas Caiman US$ 28,900 - Abril 2014
Corporación Interamericana de Inversiones (*)
Estados Unidosde América
S/ 23,000 23,000 Noviembre 2011
Credit Suisse Microfinance Fund Luxemburgo US$ 21,675 - Marzo 2012
ING Bank N.V. (*) Holanda US$ 18,785 20,410 Octubre 2010
Triodos SICAV II - Triodos Microfinance Fund (*)
Luxemburgo US$ 17,340 - Entre julio 2019 y enero 2020
Corporación Andina de Fomento Venezuela S/ - US$ 15,000 - Febrero 2011
Triodos Custody BV - Triodos Fair Share Fund (*)
Holanda US$ 14,450 15,700 Entre mayo 2017 y enero 2019
JP Morgan Chase Bank, National Association (*)
Estados Unidosde América US$ 14,450 15,700 Diciembre 2010
Acción Investment In Microfinance SPC Estados Unidosde América
US$ 8,670 - Agosto 2016
VDK Spaarbank (*) Bélgica US$ 8,670 - Agosto 2012
Responsability SICAV Luxemburgo US$ 7,225 - Marzo 2012
SNS Institucional Microfinance Fund (*)
Otros
Holanda US$ 7,228
14,044
-
30,106
Entre agosto 2010 y
marzo de 2012
Diciembre 2014
________ ________
Total 505,909 485,229
________ ________
Estados Financieros158 Memoria Anual 2009
(*) Dichos préstamos incluyen acuerdos específicos sobre condiciones financieras que deben mantenerse referentes al cumplimiento de
ratios financieros y otros asuntos administrativos. Al 31 de diciembre de 2009 y de 2008, la Gerencia del Banco considera que ha
cumplido sustancialmente con las condiciones establecidas para éstas transacciones.
(c) Al 31 de diciembre de 2009 y de 2008 incluye lo siguiente:
EntidadMoneda
de origen2009 2008
VencimientoVV
S/(000) S/(000)
COFIDE S.A (i) S/ - US$ 148,052 183,607 Entre febrero 2010 y abril 2012
Banco de la Nación S/ 38,054 - Junio 2011
Citibank del Perú S.A. S/ - US$ 19,656 21,781 Entre mayo y julio 2010
Scotiabank Perú S.A.A. US$ 11,500 11,500 Junio 2010
Fondo Mivivienda (ii) S/ - US$ 10,332 13,165 Abril 2026
COFIDE S.A - Coficasa S/ - US$ 7,628 3,540 Abril 2024
Agrobanco
Otros
S/ -
9,099
30,000
-
Setiembre 2009
_________ _________
244,321 263,593
_________ _________
(i) Al 31 de diciembre de 2009, como garantía de los adeudos recibidos de COFIDE, Mibanco mantiene cartera de créditos
a favor de dicha institución financiera por un total de S/105,977,000 (S/66,340,000 al 31 de diciembre de 2008), nota
16 (e).
(ii) Los adeudos con el Fondo Mivivienda se encuentran garantizados con los pagarés de los créditos hipotecarios otorgados
bajo el mismo concepto.
(iii) Las operaciones con entidades financieras del país generan una tasa de interés efectiva anual que fluctúa entre 4.06 y
9.30 por ciento durante el 2009 (entre 6.15 y 9.65 por ciento durante el 2008).
(iv) En general, las líneas de financiamiento otorgadas por instituciones financieras del país no incluyen acuerdos específicos
sobre condiciones financieras que el Banco (entidad que mantiene principalmente los préstamos) deba mantener
referentes al cumplimiento de ratios financieros y otros asuntos administrativos.
159
(d) Al 31 de diciembre de 2009 y de 2008, el calendario de amortización de los adeudos y obligaciones financieras es el
siguiente:
Año 2009 2008
S/(000) S/(000)
2009 - 264,488
2010 242,092 208,231
2011 214,372 165,945
De 2012 en adelante 306,499 122,431
_________ _________
762,963 761,095
_________ _________
12. Valores, títulos y obligaciones en circulaciónVV
(a) A continuación se presenta la composición de este rubro:
Emisión
Tasa de
interés
anual
nominal
Pago de
intereses VencimientoVV
Importe
utilizado2009 2008
% (000) US$(000) S/(000) US$(000) S/(000)
Bonos
corporativos (b)
Primera emisión
serie “A”5.94 Semestral 2010 S/30,000 - 10,000 - 30,000
Primera emisión
serie “B”7.38 Semestral 2011 S/30,000 - 30,000 - 30,000
Tercera emisión 7.00 Semestral 2012 S/30,000 - 25,714 - 30,000
Cuarta emisión 6.38 Semestral 2012 US$10,000 7,143 20,643 10,000 31,400
________ ________ ________ ________
7,143 86,357 10,000 121,400
________ ________ ________ ________
Intereses por
pagar633 1,052
________ ________
Total 86,990 122,452
________ ________
Estados Financieros160 Memoria Anual 2009
(b) En sesiones de Directorio de Mibanco (principal Subsidiaria de la Institución) de fecha 17 de noviembre de 2005 y 16 de
noviembre de 2006, se acordó la autorización para el Segundo Programa de Bonos Corporativos por parte del Banco, vigente
hasta el 14 de noviembre de 2008; mediante Resolución SBS N°908-2009, la SBS autorizó su renovación el 18 de febrero
de 2009 por dos años adicionales bajo las mismas condiciones. Mibanco podrá emitir valores hasta por un monto máximo
de S/150,000,000 o su equivalente en dólares estadounidenses. Los recursos captados mediante la emisión de bonos por
oferta pública fueron destinados a financiar operaciones propias del giro del negocio del Banco.
(c) Los bonos corporativos no cuentan con garantías específicas. Durante el año 2009, Mibanco ha redimido bonos corporativos
por un importe total de S/35,043,000, correspondiente a la primera emisión Serie “A”, a la tercera emisión y a la cuarta
emisión.
(d) Al 31 de diciembre de 2009 y de 2008, el calendario de amortización de estas obligaciones es el siguiente:
Año 2009 2008
S/(000) S/(000)
2009 - 35,043
2010 46,828 46,828
2011 a 2012 39,529 39,529
_________ _________
Total 86,357 121,400
_________ _________
13. Reservas técnicas por primas y siniestros
(a) La composición del rubro es la siguiente:
Reservas técnicas
por primas
Reserva para
siniestros
Total
2009
Total
2008
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Nota 3 (r) Nota 3 (r)
Seguros de vida 507 359 866 368
Renta vitalicia 13,124 - 13,124 4,171
__________ _________ __________ __________
13,631 359 13,990 4,539
__________ _________ __________ __________
161
(b) A continuación se presenta la composición de las reservas para siniestros por tipo de seguro:
2009
Siniestros reportados SONR Total
S/(000) S/(000) S/(000)
Seguros de vida 264 95 359
_________ _________ _________
264 95 359
_________ _________ _________
(c) En opinión de la Gerencia de la institución, estos saldos reflejan la exposición que se mantiene por las operaciones con
seguros de renta vitalicia, previsionales y de vida al 31 de diciembre de 2009, de acuerdo con las normas de la SBS.
(d) A continuación se detallan los principales supuestos para la estimación de las reservas de rentas vitalicias, seguros
previsionales y vida individual al 31 de diciembre de 2009:
Modalidad Tablas Interés técnico
%
Rentas vitalicias (*) Afiliados: RV-2004 modificada,
Beneficiarios: B-85 H y B85 M
Invalidez: MI 85 H y MI 85 M
De acuerdo a normativa
de calce de la SBS
Vida individual CSO80 ajustada de acuerdo a notas técnicas
aprobadas por SBS3 - 5
(*) Las tablas de mortalidad son las establecidas por la SBS.
Protecta ha aplicado en forma consistente la metodología de cálculo establecida por la SBS para la determinación de las
reservas matemáticas así como los supuestos utilizados para obtener sus resultados.
14. Patrimonio
(a) Al 31 de diciembre de 2009 y de 2008, este rubro está constituido por los aportes iniciales de los socios, las reservas de sus
subsidiarias, la ganancia no realizada, neta, los ingresos generados por las operaciones de la Institución, neto de los gastos
incurridos y el interés minoritario.
(b) Al 31 de diciembre de 2009 y de 2008, el patrimonio institucional se encuentra compuesto por los aportes de Asociados,
el cual asciende a dichas fechas a S/341,000. A dichas fechas, los asociados son personas naturales domiciliadas y no
domiciliadas y participan como directores de la Institución.
Estados Financieros162 Memoria Anual 2009
(c) Al 31 de diciembre de 2009, la Institución y Mibanco han reconocido como parte de su patrimonio una ganancia no
realizada, neta, incluida la correspondiente al interés minoritario de S/4,201,000, la cual corresponde a la valorización de sus
inversiones disponibles para la venta, nota 6 (a.1).
(d) La Institución no posee requerimientos de patrimonio efectivo. Al 31 de diciembre de 2009 y de 2008, el patrimonio efectivo
requerido para las Subsidiarias de la Institución dedicadas a las actividades financieras y de seguros en el Perú, calculados
según las normas de la SBS, se detallan a continuación:
Patrimonio efectivo de Mibanco –
Al 31 de diciembre de 2009 y de 2008, el patrimonio efectivo del Banco, de acuerdo con las normas legales vigentes, fue
determinado de la siguiente manera:
2009 2008
S/(000) S/(000)
Patrimonio efectivo de Nivel 1
Capital pagado 186,764 140,764
Reserva legal 35,523 26,270
Resultados del ejercicio con acuerdo de capitalización 51,600 33,200
__________ _________
273,887 200,234
__________ _________
Patrimonio efectivo de Nivel 2
Reserva facultativa 2,681 2,681
Deuda subordinada 92,929 72,708
Provisiones genéricas para créditos (obligatoria) 36,194 21,782
__________ _________
131,804 97,171
__________ _________
Total 405,691 297,405
__________ _________
A través del Decreto Legislativo N°1028, de fecha 22 de junio de 2008 el Poder Ejecutivo modificó la Ley General del Sistema
Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros, la cual entró en vigencia a
partir de julio de 2009. Esta norma establece que el patrimonio efectivo deber ser igual o mayor al 10% de los activos y
contingentes ponderados por riesgo totales que corresponden a la suma de: (i) el requerimiento de patrimonio efectivo por
riesgo de mercado multiplicado por 10, (ii) el requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo operacional multiplicado por
10, y (iii) los activos y contingentes ponderados por riesgo de crédito. Dicho cómputo debe incluir toda exposición o activo
en moneda nacional o extranjera. Este ratio se implementará de manera gradual hasta el mes de julio del 2011, de acuerdo a
porcentajes y fechas establecidas en la propia norma. Además la norma también distingue entre el patrimonio básico (Nivel
1) y suplementario (Nivel 2), según las definiciones y límites establecidos en la misma.
En consecuencia, en aplicación del Decreto Legislativo N°1028 al 31 de diciembre de 2009, los activos y créditos contingentes
ponderados por riesgos totales determinados por el Banco ascienden a aproximadamente S/303,975,000,000 los cuales
163
generan un ratio de capital global por 12.68 por
ciento, del patrimonio efectivo del Banco .
Por otro lado, durante el 2009 la SBS emitió las
Resoluciones SBS N°2115–2009, N°6328-2009 y N°
14354-2009, Reglamentos para el Requerimiento de
Patrimonio Efectivo por Riesgo Operacional, por Riesgo
de Mercado y por Riesgo de Crédito, respectivamente,
las cuales entraron en vigencia a partir de julio de 2009,
con excepción de la Resolución por Riesgo de Crédito la
cual tiene un plazo de adecuación hasta el 30 de junio
de 2010. Dichas resoluciones establecen tres métodos
para el cálculo de los requerimientos patrimoniales:
(i) método del indicador básico, (ii) método estándar
alternativo y (iii) métodos avanzados. El Banco no ha
solicitado ante la SBS la adopción del método estándar
alternativo o el método avanzado, razón por la cual
viene adoptando el método del indicador básico.
Al 31 de diciembre de 2008, los activos y créditos
contingentes ponderados por riesgo crediticio
determinados por Mibanco según, las normas legales
vigentes a dicha fecha, ascienden aproximadamente
a S/2,461,000, los cuales generan un ratio de
apalancamiento global por riesgo crediticio y de mercado
de 8.29 veces del patrimonio efectivo de Mibanco
calculado de acuerdo con la Ley de Banca, Seguros y
AFP, vigente a dicha fecha; esa relación no podía ser
superior a 11 veces.
De acuerdo con la Resolución SBS SBS N°1124-2006,
modificada por las Resoluciones N°8243-2008 y
N°12687-2008, y por la Resolución N° 5587- 2009,
la Compañía está obligada a mantener un patrimonio
efectivo total superior a la suma del patrimonio de
solvencia, el fondo de garantía y el patrimonio efectivo
destinado a cubrir riesgos crediticios.
Patrimonio efectivo de Protecta –
El patrimonio efectivo total al 31 de diciembre de 2009
y 2008 equivale, básicamente, al patrimonio contable
de la Compañía menos la pérdida acumulada, el cual
asciende a aproximadamente a S/15,885,000 y
S/12,048,000 respectivamente.
De acuerdo con la Resolución SBS N°764-2001, el
patrimonio de solvencia se establece en función a la
cifra más alta entre el capital mínimo establecido en el
artículo 16 de la Ley General y actualizado con la Circular
SBS N°G-123-2005 y modificada por la Resolución SBS
N°1124-2006 (en vigencia a partir de 1 de enero de 2007)
y el margen de solvencia. Al 31 de diciembre de 2009,
asciende a aproximadamente S/7,193,000, siendo el
capital mínimo aproximadamente S/4.070,000 al 31
de diciembre de 2009.
Al 31 de diciembre de 2009, el fondo de garantía
asciende a aproximadamente S/2,518,000, de acuerdo
con lo indicado en la resolución SBS N°764-2001.
Al 31 de diciembre de 2009, el patrimonio efectivo
destinado a cubrir riesgos crediticios no reporta valor
alguno, debido a que la Compañía no ha otorgado
financiamiento de primas bajo el Régimen Especial
al que se refiere la Resolución SBS N°630-97, ni
mantiene operaciones de otorgamiento de fianzas, ni
ha otorgado créditos hipotecarios al personal.
Como resultado de lo anterior, la Gerencia de la
Compañía ha determinado un superávit de cobertura
del patrimonio efectivo total como sigue:
2009 2008
S/(000) S/(000)
Patrimonio efectivo total 15,885 12,048
Menos
Patrimonio de solvencia 7,193 4,340
Fondo de garantía 2,518 1,519
_______ _______
Superávit 6,174 6,189
________ ________
Estados Financieros164 Memoria Anual 2009
15. Situación tributaria
(a) La Institución ha sido reconocida como entidad
exonerada del Impuesto a la Renta de Tercera
Categoría mediante Resolución de Intendencia
Nº0490050013687 de fecha 4 de agosto de 2006.
Las personas jurídicas no domiciliadas en el Perú y
las personas naturales deberán pagar un impuesto
adicional de 4.1 por ciento sobre los dividendos
recibidos de entidades domiciliadas en el Perú. La
entidad que paga los dividendos es la responsable de
efectuar la retención respectiva.
Las compañías Subsidiarias que operan en el exterior
están sujetas a los impuestos respectivos de sus
países.
(b) Las Subsidiarias de la Institución en el Perú están
sujetas al régimen tributario, siendo la tasa del
impuesto a la renta al 31 de diciembre de 2009 y
de 2008 de 30 por ciento sobre la utilidad gravable,
después de calcular la participación a los trabajadores,
la cual de acuerdo con lo establecido por las normas
vigentes, se calcula con una tasa de 5 por ciento.
(c) Mediante Decreto Supremo No.009-98-EF se
estableció que están gravados con el Impuesto
General a las Ventas (IGV), la percepción de intereses
y comisiones por operaciones de crédito de las
asociaciones sin fines de lucro. Posteriormente,
se emitió el Decreto Supremo No.034-98-EF que
estableció que las operaciones antes indicadas
efectuadas hasta el 31 de mayo de 1998, podrán
ser pagadas con documentos cancelatorios que
la Superintendencia de Administración Tributaria
(SUNAT) tramitará ante la Dirección General de Tesoro
Público del Ministerio de Economía y Finanzas.
La Institución ha recibido órdenes de pago y
resoluciones de multa de la SUNAT correspondiente al
IGV por las operaciones mencionadas anteriormente
por los años 1992 a 1998 por aproximadamente
S/13,200,000. Mediante Resolución emitida por el
Tribunal Fiscal del 6 de mayo de 2001, se aceptó la
incorporación de la Institución a los beneficios de los
Decretos Supremos No.009-98-EF y No.034-98-EF al
haber cumplido con todos los requisitos establecidos.
A la fecha, se encuentra en proceso de aprobación
en el presupuesto del Ministerio de Economía y
Finanzas, la disponibilidad de los recursos necesarios
para atender el requerimiento de los documentos
cancelatorios a favor de la SUNAT; por lo que en
opinión de la Gerencia de la Institución y sus asesores
legales, esta situación no significará desembolso
alguno.
(d) Mediante la Ley 29308 se amplió, hasta el 31 de
diciembre de 2009, ciertas exoneraciones de la Ley del
Impuesto a la Renta, entre las cuales se encuentra la
exoneración de este tributo a las ganancias de capital
proveniente de la enajenación de valores mobiliarios
inscritos en el Registro Público del Mercado de
Valores a través de mecanismos centralizados de
negociación, así como los créditos al sector público
nacional. La exoneración a las ganancias de capital
no ha sido prorrogada, por lo que a partir del ejercicio
2010 las ganancias de capital pagarán impuesto a la
renta.
De conformidad con la Ley N° 29492, vigente a
partir del 1° de enero de 2010, a fin de determinar
la ganancia de capital gravada producida por la
enajenación de valores mobiliarios, adquiridos hasta
el 31 de diciembre de 2009, y que a dicha fecha se
hubiera encontrado exonerada, se considerará como
costo computable el valor de dichos valores mobiliarios
al cierre del ejercicio gravable 2009 o el costo de
adquisición o el valor de ingreso al patrimonio, el
que resulte mayor, según el procedimiento señalado
mediante Decreto Supremo N° 011-2010-EF.
Asimismo, se encuentran inafectos los intereses y
ganancias de capital provenientes de bonos emitidos
hasta el 9 de marzo del 2007 y que a dicha fecha
165
gozaban de alguna exoneración, así como los
emitidos por la República del Perú: (i) en el marco
del Decreto Supremo N° 007-2002-EF,(ii) bajo el
Programa de Creadores de Mercado o el mecanismo
que los sustituya, ó (iii) en el mercado internacional
a partir del año 2002, así como los intereses y
ganancias de capital provenientes de obligaciones
del BCRP, salvo los originados por los depósitos de
encaje que realicen las instituciones de crédito; y las
provenientes de la enajenación directa o indirecta
de valores que conforman o subyacen los Exchange
Traded Funds (ETF) que repliquen índices construidos
teniendo como referencia instrumentos de inversión
nacionales, cuando dicha enajenación se efectúe para
la constitución, cancelación o gestión de la cartera de
inversiones de los ETF.
(e) Para propósitos de la determinación de los impuestos
a la renta y general a las ventas, los precios y
montos de las contraprestaciones que se hubieran
acordado en transacciones entre partes vinculadas
o que se realicen desde, hacia o a través de países
o territorios de baja o nula imposición, deben contar
con documentación e información que sustente los
métodos y criterios de valuación aplicados en su
determinación. La Administración Tributaria está
facultada a solicitar esta información al contribuyente.
Mediante Resolución de Superintendencia No.008-
2007 – SUNAT se exceptuó de la obligación de contar,
por el ejercicio 2007, con el estudio técnico de precios
de transferencia respecto de las transacciones que los
contribuyentes domiciliados en el país realicen con
sus partes vinculadas domiciliadas. A partir del año
2008, según Resolución de Superintendencia N°087-
2008-SUNAT, se obliga nuevamente a la presentación
del estudio técnico de precios de transferencia.
Con base en el análisis de las operaciones de la
Institución y sus Subsidiarias, la Gerencia y sus
asesores legales opinan que, como consecuencia
de la aplicación de estas normas, no surgirán
contingencias de importancia para la Institución y sus
Subsidiarias al 31 de diciembre de 2009 y de 2008.
(f) Para el caso de la Subsidiarias domiciliadas en el Perú,
la Autoridad Tributaria tiene la facultad de revisar y, de
ser aplicable, corregir el impuesto a la renta calculado
por éstas en los cuatro años posteriores al año de
la presentación de la declaración de impuestos; las
declaraciones juradas del impuesto a la renta de los
años 2005 a 2009, están sujetas a fiscalización por
parte de la Autoridad Tributaria.
En relación al impuesto general a las ventas, la
Autoridad Tributaria tiene la facultad de revisar y, de
ser aplicable, corregir las declaraciones de impuestos
de la Institución y sus Subsidiarias en los cuatro años
posteriores al año de la presentación de la declaración
de impuestos; las declaraciones juradas del impuesto
general a las ventas de la Institución y sus Subsidiarias
de los años 2005 a 2007 y 2009, están sujetas a
fiscalización por parte de la Administración Tributaria.
Debido a las posibles interpretaciones que la Autoridad
Tributaria puede dar a las normas legales vigentes, no
es posible determinar a la fecha, si de las revisiones
que se realicen, resultarán o no pasivos para las
Subsidiarias, por lo que cualquier mayor impuesto o
recargo que pudiera resultar de eventuales revisiones
fiscales sería aplicado a los resultados consolidados
del ejercicio en que éste se determine. Sin embargo,
en opinión de la Gerencia de la Institución y sus
Subsidiarias, cualquier eventual liquidación adicional
de impuestos no sería significativa para los estados
financieros consolidados al 31 de diciembre de 2009
y de 2008.
(g) Para el caso de Protecta, a partir del 1° de enero de
2010, estarán inafectas para el cálculo del impuesto
a la renta, las rentas de ganancias que generen los
activos que respaldan las reservas de las compañías
de seguros de vida constituidas o establecidas en
el país para pensiones de jubilación, invalidez y
sobrevivencia de las rentas vitalicias provenientes
Estados Financieros166 Memoria Anual 2009
del Sistema Privado de Administración de Fondos
de Pensiones,. También, estarán inafectas las rentas
y ganancias que generan los activos que respaldan
las reservas técnicas de otros productos que
comercialicen las compañías de seguros de vida
constituidas o establecidas en el país, aunque tengan
un componente de ahorro e inversión.
Por otro lado, de acuerdo con las disposiciones
legales vigentes, las primas de seguros de vida a favor
de personas naturales y las primas de seguros para
los afiliados al Sistema Privado de Administración de
Fondos de Pensiones, se encuentran exoneradas del
impuesto general a las ventas.
(h) El gasto (ingreso) por la participación de los
trabajadores y el impuesto a la renta comprende:
2009 2008
S/(000) S/(000)
Participación de los
trabajadores
Corriente 11,079 7,823
Diferido (2,070) (1,076)
__________ __________
9,009 6,747
_________ _________
Impuesto a la renta
Corriente 57,500 42,768
Diferido (13,601) (5,931)
__________ __________
43,899 36,837
__________ __________
167
(i) A continuación se presenta el movimiento del impuesto a la renta y la participación de los trabajadores diferidos por los
años terminados el 31 de diciembre de 2009 y de 2008:
Saldos al
1 enero
de 2008
(Cargo)
y abono a
resultados
Saldos al
31 diciembre
de 2008
(Cargo)
y abono a
resultados
Saldo al
31 diciembre
de 2009
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Activo diferido
Provisión genérica obligatoria y voluntaria para créditos de cobranza dudosa
7,071 4,651 11,722 10,216 21,938
Provisión para contingencias 334 1 335 1,490 1,825
Provisión por vacaciones pendientes de pago 2,490 1,249 3,739 898 4,637
Cuotas de arrendamiento financiero, bienes realizables, recibidos en pago y adjudicados, diferencias de tasas
de depreciación de mejoras en locales arrendados yotros
2,155 1,321 3,476 1,309 4,785
Intereses en suspenso 134 17 151 (151) -
Gastos de organización 188 (21) 167 (35) 132
Otras provisiones - 46 46 2,676 2,722
_________ _________ _________ _________ _________
12,372 7,264 19,636 16,403 36,039
_________ _________ _________ _________ _________
Pasivo diferido
Derecho de llave y otros - (264) (264) (3,025) (3,289)
Activo fijo adquirido por arrendamiento financiero (145) 145 - - -
Intangibles (2,152) (138) (2,290) 2,290 -
Diferencia de cambio - - - 3 3
_________ _________ _________ _________ _________
(2,297) (257) (2,554) (732) (3,286)
_________ _________ _________ _________ _________
Total activo diferido, neto 10,075 7,007 17,082 15,671 32,753
_________ _________ _________ _________ _________
La Institución y las Subsidiarias Secura, Vivencia, Somos empresa, Invierta y Tedateoperú al 31 de diciembre de 2009 y de
2008 no presentan participación de los trabajadores e impuesto a la renta diferido.
Estados Financieros168 Memoria Anual 2009
16. Cuentas de orden
(a) A continuación se presenta la comparación del rubro:
2009 2008
S/(000) S/(000)
Cuentas contingentes:
Créditos indirectos (b) -
Cartas fianzas 1,746 758
Cartas de crédito 900 -
_________ _________
2,646 758
_________ _________
Operaciones a futuro de moneda extranjera -
Compras a futuro – forwards (c) 28,900 -
Compras a futuro – forwards con el BCRP (d) 35,963 -
_________ _________
64,863 -
_________ _________
Otros contingentes -
Créditos otorgados no desembolsados 236,773 154,124
Otros 100 -
_________ _________
Total operaciones contingentes 304,382 154,882
_________ _________
Cuentas de orden:
Otras garantías 1,123,354 1,017,117
Cuentas incobrables castigadas 189,471 98,344
Garantías otorgadas por adeudos y obligaciones financieras (e) 96,023 66,340
Intereses en suspenso 16,367 10,070
Valores en custodia 9,162 4,176
Activo fijo totalmente depreciado 3,593 3,593
Otras cuentas de orden 27,351 26,866
_________ _________
Total otras cuentas de orden 1,465,321 1,226,506
_________ _________
Total 1,769,703 1,381,388
_________ _________
169
(b) En el curso normal de sus operaciones Mibanco realiza
operaciones contingentes (créditos indirectos). Estas
operaciones exponen a la Institución y sus Subsidiarias a
riesgos crediticios adicionales a los montos reconocidos
en el balance general consolidado. Mibanco aplica
las mismas políticas que utiliza para la concesión y
evaluación de las provisiones para créditos directos
al efectuar operaciones contingentes, incluyendo la
obtención de garantías cuando se estima necesario. Las
garantías son diversas e incluyen depósitos mantenidos
en instituciones financieras, valores u otros activos.
Considerando que la mayoría de las operaciones
contingentes deben llegar a su vencimiento sin que se
tenga que hacerles frente, el total de las operaciones
contingentes (créditos indirectos) no representa,
necesariamente, requerimientos futuros de efectivo.
(c) Al 31 de diciembre de 2009, Mibanco tiene operaciones
de compra de moneda extranjera a futuro (“forward”)
para fines de negociación. Estos contratos son acuerdos
por los cuales se pacta la recepción y entrega a futuro
de moneda extranjera a cambio de moneda nacional,
a un tipo de cambio establecido. El riesgo surge de la
posibilidad de que la contraparte no cumpla con los
términos acordados y por los cambios que ocurran en
los tipos de cambio de las monedas en que se realizan
las transacciones. Estos contratos tienen en general
vencimientos no mayores a un año y se registran a
sus valores estimados de mercado. El valor razonable
de los instrumentos financieros derivados registrados
como pasivo al 31 de diciembre de 2009 asciende
a S/353,000. Durante el año 2009, la pérdida neta
por los contratos forward asciende a S/4,688,000 y
se incluye en el rubro “Gastos financieros” del estado
consolidado de ingresos y egresos. Los valores de
referencia (nominal) del activo subyacente del derivado
al 31 de diciembre de 2009 asciende a US$10,000,000
(equivalente a S/28,900,000).
(d) Al 31 de diciembre de 2009, Mibanco ha adquirido
forwards emitidos por el BCRP. Mediante estas
operaciones, en la fecha de negociación Mibanco recibe
nuevos soles a cambio de dólares americanos, con el
compromiso de recomprar (en la fecha de vencimiento de
la operación) la misma cantidad de dólares americanos a
cambio de nuevos soles que incluyen un rendimiento fijo a
favor del BCRP. De acuerdo a lo establecido por la SBS, el
registro contable de la recompra de la moneda extranjera
de estas operaciones debe tratarse como un instrumento
financiero derivado de negociación (“forward”). El valor
razonable de los instrumentos financieros derivados
registrados como pasivos al 31 de diciembre de 2009
asciende a S/1,499,000. La pérdida neta por los contratos
forward se incluye en el rubro “Gastos financieros” del
estado consolidado de ingresos y egresos.
(e) Las garantías otorgadas por aproximadamente
S/105,977,000 (S/66,340,000 al 31 de diciembre
del 2008) respaldan principalmente a los
financiamientos recibidos de COFIDE y corresponden
a los créditos financiados, ver nota 11 (c) (i).
17. Gastos de personal
A continuación se presenta la composición del rubro:
2009 2008
S/(000) S/(000)
Remuneraciones 138,843 107,569
Gratificaciones 22,341 15,508
Seguridad previsional 13,739 10,657
Compensación por tiempo de servicios 12,825 9,471
Participación extraordinaria 12,423 2,108
Capacitación al personal 6,496 8,688
Movilidad 5,345 4,252
Bonificaciones 5,295 1,973
Gastos de directorio 4,791 4,483
Comisiones y asignaciones 4,322 1,972
Otras remuneraciones 3,193 10,621
Adelanto de utilidades extraordinarias,
nota 9 (c)1,314 1,312
Otros gastos de personal 11,552 11,808
_________ ________
Total 242,479 190,422
_________ ________
Número promedio de trabajadores 3,564 3,075
_________ ________
Estados Financieros170 Memoria Anual 2009
18. Gastos por servicios prestados por terceros
A continuación se presenta la composición del rubro:
2009 2008
S/(000) S/(000)
Publicidad 15,545 18,156
Alquileres 15,450 11,461
Honorarios profesionales 14,590 7,588
Reparación y mantenimiento 11,762 9,356
Transporte 8,763 6,692
Vigilancia y protección 7,692 5,799
Comunicaciones 7,607 6,043
Suministros diversos 7,405 5,056
Relaciones públicas y eventos 4,330 3,659
Energía y agua 3,662 2,799
Estudios y proyectos 2,021 1,672
Seguros 1,880 1,138
Gastos por central de riesgos 101 1,492
Otros 15,796 11,199_________ _________
Total 116,604 92,110_________ _________
19. Otros ingresos, neto
A continuación se presenta la comparación del rubro:
2009 2008
S/(000) S/(000)
Recuperación de cartera adquirida 5,472 3,813
Participación por inversiones 2,055 -
Alquileres 174 947
Recuperación de cuentas castigadas - 6,008
Comisiones por intermediación - 1,468
Auspicio de programas - 1,383
Programa de entrenamiento a microempresarios – The Resource Foundation
- 92
Otros, neto 1,262 (151)
_________ _________
Total 8,963 13,560
_________ _________
171
20. Resultado técnico de operaciones de seguros, neto
Los principales ingresos y resultados de las operaciones de seguros por ramos técnicos se presentan a continuación:
2009 2008
S/(000) S/(000)
Primas de seguros aceptadas 36,084 11,659
Ajuste de provisiones técnicas para primas de seguros aceptadas (9,823) (4,051)
_________ _________
Total primas del periodo 26,261 7,608
Primas cedidas (261) (92)
Ajuste de provisiones técnicas para primas cedidas 3 7
_________ _________
Total primas cedidas del periodo (258) (85)
Primas de competencia 26,003 7,523
_________ _________
Siniestros de primas de seguros aceptadas (6,264) (971)
_________ _________
Siniestros de competencia (6,264) (971)
Resultado técnico bruto 19,739 6,552
_________ _________
Comisiones de primas de seguros - (9)
Ingresos técnicos diversos 838 246
Gastos técnicos diversos (65) (19)
_________ _________
Resultado técnico 20,512 6,770
_________ _________
Estados Financieros172 Memoria Anual 2009
21. Segmentos de negocios
Las transacciones entre los segmentos de negocio se realizan en términos y condiciones comerciales regulares. El siguiente cuadro
presenta la información financiera de la Institución por área geográfica por los periodos 2009 y 2008:
(i) Información de los segmentos por área geográfica (en miles de nuevos soles):
2009
Total de ingresos Ingresos operativosTotal
activo
(*) (**)
Perú 970,864 880,023 3,776,697
México 13,118 13,965 22,658
Argentina 4,521 4,402 10,741
Uruguay 2,644 1,970 9,184
_________ ________ __________
Total consolidado 991,147 900,360 3,819,280
_________ ________ __________
2008
Total de ingresos Ingresos operativosTotal
activo
(*) (**)
Perú 635,752 622,320 3,057,668
México 7,835 7,774 14,320
Argentina 4,820 4,753 11,397
Uruguay 253 253 8,742
________ ________ __________
Total consolidado 648,660 635,100 3,092,127
________ ________ __________
(*) Incluye el total de ingresos financieros, ingresos por servicios financieros, otros ingresos y las primas netas ganadas provenientes de
actividades de seguros.
(**) El ingreso operativo incluye el ingreso neto por concepto de intereses provenientes de las actividades bancarias y las utilidades
resultantes del cobro de primas, menos los reclamos de cobertura por siniestros.
22. Transacciones con vinculadas y partes relacionadas
Ciertos asociados y funcionarios de la Institución y sus Subsidiarias han efectuado, directa o indirectamente, transacciones de crédito
con la Institución y sus Subsidiarias de acuerdo con lo permitido por la legislación peruana, la cual regula y limita ciertas transacciones
con empleados, directores y funcionarios de las entidades financieras. Al 31 de diciembre de 2009, los préstamos y otros créditos a
empleados ascendían a aproximadamente a S/8,586,000 (S/7,240,000 al 31 de diciembre del 2008).
173
De acuerdo con la legislación peruana, los préstamos otorgados
a partes vinculadas no pueden efectuarse en condiciones más
favorables que las que un banco otorga al público en general.
La Gerencia de la Institución y sus Subsidiarias consideran
que han cumplido con todos los requerimientos establecidos
en los dispositivos legales vigentes para las transacciones con
entidades o personas vinculadas.
La remuneración total de los directores ascendió
aproximadamente a S/4,935,000 y S/4,341,000 por los
años 2009 y 2008, respectivamente, la cual se incluye en
el rubro de “Gastos de personal” del estado consolidado de
ingresos y egresos.
La remuneración total del personal clave, que incluye a la
Gerencia General y a otras Gerencias, por los años 2009
y 2008 ascendió aproximadamente a S/15,890,000 y
S/9,721,000, respectivamente.
Al 31 de diciembre de 2009, Mibanco (principal Subsidiaria
de la Institución) mantiene financiamiento por parte de sus
accionistas IFC, Triodos Fair Share Fund y Triodos SICAV
II - Triodos Microfinance Fund, y Acción Investment In
Microfinance SPC por S/178,580,000 (S/240,320,000 al 31
de diciembre de 2008), S/31,790,000 (S/15,700,000 al 31 de
diciembre de 2008) y S/8,670,000, respectivamente, nota 11
(b), los cuales generaron gastos por intereses que se presentan
en el rubro “Gastos financieros” del estado consolidado de
ingresos y egresos por S/11,466,000 (S/15,242,000 al 31
de diciembre de 2008), S/1,298,000 (S/675,000 al 31 de
diciembre de 2008) y S/333,000, respectivamente.
Durante el 2009 y 2008 la Institución incurrió en gastos por
seguros patrimoniales, de desgravamen y de riesgo con La
Positiva Cía. de Seguros y Reaseguros S.A. Adicionalmente, al
31 de diciembre de 2009 y de 2008 La Positiva Cía. de Seguros
y Reaseguros S.A. mantenía depósitos a plazo y cuentas
corrientes, las cuales generaron ingresos por comisiones.
23. Evaluación de riesgos
En el curso normal de sus operaciones la Institución y sus
Subsidiarias se encuentran expuestas a riesgos de mercado,
de liquidez, riesgo de flujos de caja y valor razonable por las
tasas de interés, de moneda, de seguros y de crédito. En
este sentido, la Gerencia de la Institución y sus Subsidiarias,
sobre la base de su experiencia, controlan dichos riesgos. El
análisis que a continuación se presenta ha sido preparado
considerando principalmente a Mibanco, subsidiaria que
representa la mayor parte de los activos y pasivos de los
presentes estados financieros consolidados y a Protecta por
la parte correspondiente a seguros.
Como parte del Grupo ACP, Mibanco recibe depósitos de
sus clientes a tasas fijas y variables, a diversos plazos, con
la intención de obtener una rentabilidad, invirtiendo estos
fondos en activos de alta calidad. Mibanco busca aumentar
estos márgenes consolidando sus fondos a corto plazo y
prestando a plazos acordes a su financiamiento para obtener
tasas más altas, mediante una variedad de productos; pero
manteniendo la liquidez suficiente para cumplir con todos los
retiros que pudieran realizarse.
Riesgos de mercado -
La Institución y sus Subsidiarias están expuestas a riesgos
de mercado, los cuales comprenden el riesgo que el valor
razonable o los flujos de caja futuros de un instrumento
financiero fluctúen debido a cambios en los precios de
mercado. Los riesgos de mercado surgen de los cambios
en las posiciones dentro y fuera del balance, los cuales
se encuentran expuestos a los movimientos generales y
específicos del mercado, sujetos a la variabilidad de los
precios en los mercados financieros como las tasas de interés,
tipos de cambio, commodities e inversiones de capital.
La Institución y sus Subsidiarias establecen los límites
internos que son monitoreados en forma continua. Sin
embargo, el uso de esta medida de control no elimina
totalmente la probabilidad que se produzcan pérdidas más
allá de los límites establecidos en caso de presentarse
movimientos extremos en los precios de mercado.
Riesgo de liquidez -
Mibanco se encuentra expuesto a retiros diarios de sus recursos
disponibles en efectivo por sus obligaciones con el público, por
Estados Financieros174 Memoria Anual 2009
cuentas corrientes, vencimientos de depósitos, reducción de
préstamos, garantías y otros retiros. Mibanco no mantiene
recursos en efectivo para cumplir con todas estas necesidades,
ya que la experiencia demuestra que se puede predecir un
nivel mínimo de reinversión de los fondos a su vencimiento con
un alto grado de certeza. La Gerencia de Mibanco establece
límites sobre el monto mínimo de fondos disponibles para
cubrir el pago de depósitos a su vencimiento y sobre el nivel
mínimo de facilidades de préstamos interbancarios y otros
tipos de préstamo (adeudos y obligaciones financieras) con el
que se debe contar para cubrir los retiros en caso de producirse
niveles de demanda inesperados.
El procedimiento de calzar y controlar los descalces de los
vencimientos y de las tasas de interés de los activos y pasivos
es fundamental. Sin embargo; no es usual que las entidades
financieras se encuentren totalmente calzadas, dados los
términos inciertos de muchas transacciones y sus diversos
tipos, una posición descubierta en los plazos o tasas puede
potencialmente aumentar la rentabilidad, pero también
aumenta el riesgo de pérdidas.
El vencimiento de los activos y pasivos y la capacidad de
reemplazar, a un costo aceptable, pasivos que generan
intereses a su vencimiento son factores importantes en la
determinación de la liquidez y su exposición a los cambios en
las tasas de interés y tipos de cambio.
En las notas a los estados financieros se incluye un análisis
de los activos y pasivos relevantes agrupados según su
vencimiento contractual.
Riesgo de flujos de caja y valor razonable por tasas de
interés -
El riesgo de flujo de caja de tasas de interés es el riesgo de
que los flujos de caja de un instrumento financiero fluctúen
por los cambios en las tasas de interés del mercado. El riesgo
de valor razonable de tasas de interés es el riesgo que el valor
de un instrumento financiero fluctúe por los cambios en las
tasas de interés del mercado.
La Institución y sus Subsidiarias toman posiciones que son
afectadas por las fluctuaciones en los niveles de las tasas de
interés del mercado imperantes sobre su situación financiera y
flujos de caja. Los márgenes de interés pueden incrementarse
como resultado de tales cambios, pero pueden disminuir
o generar pérdidas en caso de producirse movimientos
inesperados. La Gerencia de Mibanco establece límites sobre
el nivel de descalce a los cambios de las tasas de interés que
puede asumirse, que es monitoreada de forma constante.
Los recursos para el financiamiento se obtienen principalmente
de pasivos a corto plazo, cuyo interés se acuerda a tasas fijas
y variables vigentes en el mercado. Los depósitos de clientes
y otros instrumentos de financiamiento están sujetos a riesgos
originados por las fluctuaciones en las tasas de interés. Las
características de vencimiento y tasas de interés contractuales
relevantes de los principales instrumentos financieros se
indican en las respectivas notas a los estados financieros.
Durante los ejercicios 2009 y 2008, el Banco no ha efectuado
operaciones con productos derivados de cobertura de este
riesgo.
Riesgo de moneda -
La Institución y sus Subsidiarias están expuestas a los efectos
de las fluctuaciones en los cambios de la moneda extranjera
prevaleciente en su posición financiera y flujos de caja. La
Gerencia fija límites en los niveles de exposición por moneda,
las cuales son monitoreadas diariamente.
La mayoría de los activos y pasivos se mantienen en nuevos
soles. Las transacciones en moneda extranjera se efectúan
a los tipos de cambio de la oferta y la demanda. Al 31 de
diciembre de 2009 y de 2008, los activos y pasivos de la
Institución y sus Subsidiarias en moneda extranjera se
presentan en la nota 4. A dichas fechas, la Gerencia ha
decidido aceptar el riesgo cambiario de su posición en
moneda extranjera, por lo que no ha realizado operaciones
con productos derivados para su cobertura; sin embargo, la
Gerencia considera que las fluctuaciones futuras en el tipo
de cambio del nuevo sol frente al dólar estadounidense no
afectarán significativamente los resultados consolidados de
la Institución y sus Subsidiarias.
175
Riesgo de seguros -
El riesgo amparado bajo un contrato de seguro, en cualquiera
de sus diferentes modalidades, es la posibilidad que el
evento asegurado se produzca y por lo tanto se concrete la
incertidumbre en cuanto al monto del reclamo resultante.
Por la naturaleza del contrato de seguro, este riesgo es
aleatorio y por lo tanto impredecible.
En relación a una cartera de contratos de seguro donde se
aplica la teoría de los grandes números y de probabilidades
para fijar precios y disponer provisiones, el principal riesgo
que enfrenta Protecta es que los reclamos y/o pagos de
beneficios cubiertos por las pólizas excedan el valor en libros
de los pasivos de seguros. Esto podría ocurrir en la medida
que la frecuencia y/o severidad de reclamos y beneficios sea
mayor que lo calculado. Los factores que se consideran para
efectuar la evaluación de los riesgos de seguros son:
- Frecuencia y severidad de los reclamos.
- Fuentes de incertidumbre en el cálculo de pagos de
futuros reclamos.
- Tablas de mortalidad para diferentes planes de
cobertura en el ramo de seguro de vida.
- Cambios en las tasas de mercado de las inversiones
que inciden directamente en las tasas de descuento
para determinar las reservas matemáticas.
Protecta tiene contratado coberturas de reaseguro
automáticas que protegen de pérdidas por frecuencia y
severidad. El objetivo de estas negociaciones de reaseguros
es que las pérdidas de seguro netas totales no afecten el
patrimonio y liquidez de Protecta en cualquier año.
Protecta ha desarrollado su estrategia de suscripción de
seguros para diversificar el tipo de riesgos de seguros
aceptados. Los factores que agravan el riesgo del seguro
incluyen la falta de diversificación del riesgo en términos
del tipo y monto del riesgo, y la ubicación geográfica. La
estrategia de suscripción intenta garantizar que los riesgos
de suscripción estén bien diversificados en términos de tipo
y monto del riesgo. Los límites de suscripción funcionan para
ejecutar el criterio de selección de riesgos adecuados.
Por otro lado, Protecta se encuentra expuesta al riesgo de
que las tasas de mortalidad asociada a sus clientes, no
reflejen la mortalidad real, pudiendo ocasionar que la prima
calculada para la cobertura ofrecida sea insuficiente para
cubrir los siniestros; por este motivo, Protecta lleva a cabo
una cuidadosa selección de riesgo o suscripción al momento
de emitir las pólizas, pues a través de ella puede clasificar
el grado de riesgo que presenta un asegurado propuesto,
analizando características tales como género, condición de
fumador, estado de salud, entre otras.
En el caso particular del negocio de rentas vitalicias, el riesgo
asumido por la Compañía consiste en que la expectativa de
vida real de la población asegurada sea mayor a la estimada
al momento de determinar la renta, lo cual significaría un
déficit de reservas para cumplir con el pago de las pensiones.
Riesgo crediticio -
Mibanco tiene posiciones sujetas a riesgo crediticio, que
es el riesgo que un cliente no pueda cumplir con todos sus
pagos al vencimiento; para lo cual registra provisiones para
aquellas pérdidas que han sido incurridas a la fecha del
balance general consolidado. Los cambios significativos en
la economía o en la situación de un segmento de industria
particular, que represente una concentración de la cartera de
Mibanco, podrían originar que las pérdidas sean diferentes
de las registradas a la fecha del balance general consolidado;
por lo que, la Gerencia de Mibanco monitorea continuamente
su exposición al riesgo de crédito.
Mibanco estructura los niveles del riesgo de crédito
estableciendo límites en los montos de riesgos aceptados en
relación con un deudor o grupo de deudores, y los segmentos
geográficos e industria. Dichos riesgos son monitoreados
constantemente y sujetos a una revisión frecuente. Los
límites en el nivel de riesgo son aprobados por la Gerencia y
se enmarcan dentro de la normativa vigente.
La exposición al riesgo de crédito es administrada a través del
análisis continuo de la capacidad de los deudores de cumplir
con los pagos de intereses y capital de sus obligaciones y
a través del cambio de los límites de préstamos cuando es
Estados Financieros176 Memoria Anual 2009
apropiado. La exposición al riesgo de crédito también es
manejada en parte por garantías reales y personales, pero
existe una parte significativa de los préstamos MES, consumo
y comercial donde dichas garantías no pueden ser obtenidas.
Los activos financieros que presentan un riesgo crediticio
potencial consisten principalmente en el disponible, las
inversiones negociables, las inversiones disponibles para la
venta, la cartera de créditos y otros activos. El disponible,
excluyendo caja y canje, está colocado en instituciones
financieras de prestigio. La magnitud de la exposición máxima
al riesgo de crédito de Mibanco está representada por los
saldos contables de los montos indicados anteriormente.
Las exposiciones reales y su comparación contra los límites
establecidos se revisan constantemente.
24. Valor razonableVV
El valor razonable o estimado de mercado, es el importe
por el cual un activo podría ser intercambiado o un pasivo
acordado entre partes conocedoras y dispuestas a ello en
una transacción corriente, bajo el supuesto de que la entidad
es una empresa en marcha.
Cuando un instrumento financiero es comercializado en
un mercado activo y líquido, su precio estipulado en el
mercado en una transacción real brinda la mejor evidencia
de su respectivo valor razonable. Cuando no se cuenta
con el precio estipulado en el mercado, o éste no puede
ser un indicativo del valor razonable del instrumento, para
determinar dicho valor razonable se puede utilizar el valor
de mercado de otro instrumento sustancialmente similar, el
análisis de flujos descontados u otras técnicas aplicables,
los cuales se ven afectados de manera significativa por los
supuestos utilizados. No obstante que la Gerencia ha utilizado
su mejor juicio en la estimación de los valores razonables de
sus instrumentos financieros, cualquier técnica para efectuar
dicho estimado conlleva cierto nivel de fragilidad inherente.
Como resultado, el valor razonable puede no ser indicativo
del valor realizable neto o de liquidación.
Las metodologías y supuestos empleados para determinar
los valores estimados de mercado dependen de los términos
y características de riesgo de los diversos instrumentos
financieros, tal como se detalla a continuación:
- Los fondos disponibles representa efectivo y
depósitos a corto plazo que no representan riesgos
crediticios o de tasa de interés significativos, por lo
que su valor en libros equivale a su valor estimado de
mercado.
- Los valores negociables, son registrados a sus valores
estimados de mercado por lo que su valor en libros es
igual a dicho valor.
- Las inversiones disponibles para la venta están
expresadas al costo o valor estimado de mercado,
el menor; en consecuencia, en el valor estimado de
mercado se han considerado las ganancias y pérdidas
potenciales no realizadas, que han sido determinadas
en base a curvas de tasas de mercado de CDBCRP o de
instrumentos similares. En el caso de las inversiones
financieras a vencimiento sus valores estimados
de mercado se han calculado, considerando las
cotizaciones o información de precios que existía al 31
de diciembre de 2009 y de 2008, respectivamente.
Para las inversiones financieras a vencimiento que no
poseen valor de cotización, se ha considerado su valor
estimado de mercado al 31 de diciembre de 2009 y
de 2008, respectivamente, mediante el descuento de
los flujos de efectivo esperados a una tasa de interés
que refleje la clasificación de riesgo del título. En
consecuencia el valor en libros de estas inversiones
no difiere del valor de mercado significativamente.
- Los valores de mercado de las colocaciones son
similares a sus valores en libros debido a que las
colocaciones son sustancialmente a corto plazo
y/o tasas variables, y se encuentran netas de sus
correspondientes provisiones para pérdidas, las
cuales son consideradas por la Gerencia como el
mejor estimado del monto a recuperar a la fecha de
los estados financieros consolidados.
177
- El valor de mercado de los depósitos y obligaciones
es similar a su respectivo valor en libros, ello se
debe principalmente a que en su mayoría tienen
vencimientos corrientes y a que las tasas de interés
que generan son comparables a las de otros pasivos
similares en el mercado a la fecha del balance general
consolidado.
- Las deudas a bancos y corresponsales generan
intereses a tasas fijas y variables y/o tasas
preferenciales similares a las vigentes en el mercado.
Como resultado, se estima que sus valores en
libros no difieren en forma significativa de sus
correspondientes valores de mercado.
- Los valores, títulos y obligaciones en circulación
generan intereses a tasa fijas y variables de acuerdo
con la emisión efectuada. El valor razonable de
los bonos fue calculado utilizando flujos de caja
descontados a tasas vigentes en Mibanco para
pasivos con similares características. Como resultado
del cálculo, el valor de mercado estimado no difirió
significativamente del valor en libros.
- Mibanco registra las operaciones con instrumentos
financieros derivados a su valor estimado de
mercado, por lo que no existen diferencias con su
valor en libros. La Institución no tiene instrumentos
financieros derivados.
En consecuencia, al 31 de diciembre de 2009 y 2008, la
Gerencia de la Institución y sus Subsidiarias consideran que
los valores estimados de sus instrumentos financieros no
difieren en forma significativa de sus valores en libros.
10 TRAYAA ECTORIA PROFESIONAL DEL CONSEJO DIRECTIVO Y LA GERENCIA
178 Memoria Anual 2009
TRAYAA ECTORIA PROFESIONAL DEL CONSEJO DIRECTIVO Y LA GERENCIA
CONSEJO DIRECTIVO
DIRECTORES
LUIS FELIPE DERTEANO MARIEPresidente del Consejo Directivo del Grupo ACP. Lima, Perú.
Vicepresidente del Directorio de Mibanco. Lima, Perú.
Presidente del Consejo Directivo de Futura. Lima, Perú.
Director de Protecta S.A. Compañía de Seguros. Lima, Perú.
Consejero de Forjadores de Negocios S.A. México D.F., México.
Presidente del Directorio de Microfin. Montevideo, Uruguay.
Director de Emprenda (Ex FIS). Buenos Aires, Argentina.
Director de BancoSol. La Paz, Bolivia.
Director de Sociedad de Ahorro y Crédito Apoyo Integral. San Salvador, El Salvador.
Director de Conectá2, San Salvador, El Salvador.
Director de Financiera El Comercio. Asunción, Paraguay.
EstudiosEconomía, Universidad Agraria La Molina. Lima, Perú.
Postgrado en Economía Agrícola, Universidad Católica de Chile. Santiago de Chile, Chile.
ALFREDO ERNESTO LLOSA BARBER Vicepresidente del Consejo Directivo del Grupo ACP. Lima, Perú.
Director de Mibanco. Lima, Perú.
Presidente del Directorio de CONECTA, Centro de Contacto S.A. Lima, Perú.
Director de Protecta, Cía. de Seguros S.A. Lima, Perú.
Consejero de Forjadores de Negocios S.A. México D.F., México.
Director de Microfin. Montevideo, Uruguay.
Vicepresidente del Consejo Directivo de Futura. Lima, Perú.
Director de BancoSol. La Paz, Bolivia.
Estudios
Administración de Empresas, Universidad de Georgetown. Washington DC., EE.UU.
Maestría en Estudios Latinoamericanos con especialización en Desarrollo Económico, Universidad de Georgetown. Washington DC., EE.UU.
Programa de Alta Dirección PAD, Universidad de Piura. Lima, Perú.
179
MIGUEL FERNANDO ARIAS VARVV GASDirector del Consejo Directivo del Grupo ACP. Lima, Perú.
Presidente del Directorio de Aprenda S.A. Lima, Perú.
Director de Mibanco. Lima, Perú.
Director de Somos Empresa S.A. Lima, Perú.
Director del Consejo Directivo de Futura. Lima, Perú.
Consejero de Forjadores de Negocios S.A. México D.F., México.
Presidente del Directorio de Minera Andina de Exploraciones S.A.A. Lima, Perú.
Presidente del Directorio de Peruana de Energía S.A.A. Lima, Perú.
Director del Instituto Peruano de Administración de Empresas (IPAE). Lima, Perú.
Asociado al Instituto de Ingenieros de Minas del Perú. Lima, Perú.
Director de Inmobiliaria EFIA S.A. Lima, Perú.
Estudios
Ingeniería Minera, Michigan Technological University. Michigan, EE.UU.
GUILLERMO GERHARD CORNEJO MEZGER (hasta octubre 2009)Director del Consejo Directivo del Grupo ACP. Lima, Perú.
Presidente del Directorio de Secura, Corredores de Seguros S.A. Lima, Perú.
Director del Consejo Directivo de Futura. Lima, Perú.
Estudios
Ingeniería Química, South Dakota State College, Brookings. Dakota del Sur, EE.UU.
RICHARD HERBERT CUSTER HALLETTDirector del Consejo Directivo del Grupo ACP. Lima, Perú.
Director de CONECTA, Centro de Contacto S.A. Lima, Perú.
Director del Consejo Directivo de Futura. Lima, Perú.
Director Ejecutivo de Lukoll S.A.C. Lima, Perú.
Director Fundador de Agrícola Mochica S.A.C. Lambayeque, Perú.
Estudios:
Maestría en Administración de Empresas IMEDE, Management Development Institute. Lausana, Suiza.
Bachiller en Ciencias Administrativas, Babson College, Massachusetts, EE.UU.
10 TRAYAA ECTORIA PROFESIONAL DEL CONSEJO DIRECTIVO Y LA GERENCIA
180 Memoria Anual 2009
LUIS AUGUSTO DUCASSI WIESEDirector del Consejo Directivo del Grupo ACP. Lima, Perú.
Director de Secura Corredores de Seguros S.A. Lima, Perú.
Director de Aprenda S.A. Lima, Perú.
Director del Consejo Directivo de Futura. Lima, Perú.
Presidente del Consejo Directivo del Instituto Peruano de Fomento Educativo (IPFE). Lima, Perú.
Director de A. y F. Wiese S.A. Lima, Perú.
Director de Agroempaques S.A. Lima, Perú.
Miembro de la Junta Administrativa de la Fundación Augusto N. Wiese. Lima, Perú.
Director de Holding Plaza. Lima, Perú.
Estudios
Licenciatura en Derecho de la Universidad de Deusto. Bilbao, España.
RENZO LERCARI CARBONE (desde octubre 2009)Director del Consejo Directivo del Grupo ACP. Lima, Perú.
Presidente del Directorio de ACP Vivencia S.A. Lima. Perú.
Director de Panecons. Quito, Ecuador.
Director de Somos Empresa S.A. Lima, Perú.
Director del Consejo Directivo de Futura. Lima, Perú.
Director Gerente General de Grifosa S.A.C. Lima, Perú.
Director Gerente General de Maka S.A.C. Lima, Perú.
Estudios
Licenciado en Administración de Empresas, Universidad de Lima. Perú.
ÓSCAR JOSÉ RIVERA RIVERADirector del Consejo Directivo del Grupo ACP. Lima, Perú.
Presidente del Directorio de Mibanco. Lima, Perú.
Director de Aprenda S.A. Lima, Perú.
Director del Consejo Directivo de Futura. Lima, Perú.
Presidente de la Asociación de Bancos (ASBANC). Lima, Perú.
Vicepresidente del Directorio de la Federación Latinoamericana de Bancos (FELABAN). Bogotá, Colombia.
Director y Miembro del Comité Ejecutivo de la Confederación Nacional de Instituciones Empresariales Privadas (CONFIEP). Lima, Perú.
Director de Arquitectura y Diseño NeoArte S.A. Lima, Perú.
Presidente del Directorio del Instituto de Formación Bancaria (IFP). Lima, Perú.
Estudios
Administración de Empresas, Universidad del Pacífico. Lima, Perú.
181
MARIANA GRACIELA RODRÍGUEZ RISCODirectora del Consejo Directivo del Grupo ACP. Lima, Perú.
Presidenta del Directorio de CSC InnovAcción S.A. Lima. Perú.
Directora del Consejo Directivo de Futura. Lima, Perú.
Vicerrectora Corporativa y Gerente General de la Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas (UPC). Lima, Perú.
Presidenta de Laureate Perú. Lima, Perú.
Estudios
Bachiller en Ingeniería Civil, Universidad de Missouri Rolla, EE.UU.
Maestría en Administración de Empresas, Universidad de Boston, EE.UU.
GERENCIA
GERENTE GENERAL
LUIS ALBERTO OVALLE VV GATESGerente General del Grupo ACP. Lima, Perú.
Director de Mibanco. Lima, Perú.
Presidente del Consejo de Administración de Forjadores de Negocios. México D.F., México.
Gerente General de Futura. Lima, Perú.
Gerente General de ACP Vivencia S.A. Lima, Perú.
Director de Somos Empresa. Lima, Perú.
Director de Microfin. Montevideo, Uruguay.
Director de Sociedad de Ahorro y Crédito Apoyo Integral. San Salvador, El Salvador.
Director Tesorero del Foro Peruano de Capacitación Laboral. Lima, Perú.
Estudios
Contabilidad, Universidad San Martín de Porres. Lima, Perú.
Programa de Alta Dirección y Continuidad, Universidad de Piura. Lima, Perú.
GERENTE CORPORATIVO DE CONTRALORÍAÍÍ
ALFREDO ENRIQUE DANCOURT IRIARTEGerente Corporativo de Contraloría del Grupo ACP. Lima, Perú.
Director de Secura. Lima, Perú.
Director de Microfin. Montevideo, Uruguay.
Director de BancoSol. La Paz, Bolivia.
10 TRAYAA ECTORIA PROFESIONAL DEL CONSEJO DIRECTIVO Y LA GERENCIA
182 Memoria Anual 2009
Estudios:
Economía, Universidad de Lima. Lima, Perú.
Programa de Alta Dirección PAD, Universidad de Piura. Lima, Perú.
Cursos de Extensión en la Escuela de Administración de Negocios para Graduados (ESAN). Lima, Perú.
GERENTE CORPORATIVO DE NEGOCIOS
JESÚS MARCELINO FERREYRA FERNÁNDEZGerente Corporativo de Negocios del Grupo ACP. Lima, Perú.
Director de CSC InnovAcción S.A. Lima, Perú.
Director de ACP Vivencia S.A. Lima, Perú.
Director de Emprenda. Buenos Aires, Argentina.
Director de Microfin. Montevideo, Uruguay.
Director de BancoSol, La Paz, Bolivia.
Director de Financiera El Comercio. Asunción, Paraguay.
Estudios
Economía, Universidad Federico Villarreal. Lima, Perú.
Maestría en Administración de Empresas de la Universidad del Pacífico. Lima, Perú.
CEO’s Management Program, Kellogg School of Management, Evanston. Illinois, EE.UU.
Programa de Alta Dirección PAD, Universidad de Piura. Lima, Perú.
Especialización en Marketing de la Escuela de Administración de Negocios para Graduados (ESAN). Lima, Perú.
GERENTE CORPORATIVO DE RELACIONES INSTITUCIONALES
ALICE MARIANNE PLENGE SEMINARIOGerente Corporativo de Relaciones Institucionales del Grupo ACP. Lima, Perú.
Estudios
Economía, Universidad del Pacífico. Lima, Perú.
Maestría en Administración Estratégica de Empresas del Centro de Negocios de la Universidad Católica del Perú (CENTRUM). Lima, Perú.
Cursos de Extensión en la Escuela de Administración de Negocios para Graduados (ESAN). Lima, Perú.
183
DATOS GENERALES
Denominación : GRUPO ACP
Oficina principal : Av. Domingo Orué No.165, 5to. piso. Surquillo, Lima 34, Perú.
Teléfono : (511) 418-1930
Fax : (511) 222-4166 / 418-1937
RUC : 20137777305
E-mail : [email protected]
Página web : www.grupoacp.com.pe
CONSTITUCIÓN E INSCRIPCIÓNEl Grupo ACP (inicialmente Acción Comunitaria del Perú) se constituyó en la ciudad de Lima el 13 de enero de 1969 porEscritura Pública otorgada ante el Notario Público de Lima, Dr. Ricardo Ortiz de Zevallos.
La asociación se encuentra registrada en la Partida Electrónica 11011855 del Registro de Personas Jurídicas – Asociacionesde los Registros Públicos de Lima, Perú.
OBJETO SOCIAL Asociación de carácter civil sin fines de lucro.Clasificación Internacional Industrial Uniforme de todas las Actividades Económicas 91993.
PLAZO DE DURACIÓNIndefinido
PATRIMONIOPP Al 31 de diciembre de 2009 US$ 99.08 millones (individual)
fotografía alex bryce / ricardo flores
diseño gráfico pilar elías
impresión gráfica biblos
Av. Domingo Orué 165Lima 34, PerúTel. (511) 418-1930Fax (511) 222-4166 [email protected]
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