INFORMACIÓN ESTADÍSTICA CONSOLIDADAPOR LOS PERIODOS 2014 - 2010(Expresada en millones de pesos, excepto información por acción expresada en pesos)
Ventas netasVentas netas US$MMVentas mercado externo (US$MM)Utilidad netaEBITDA Impuesto sobre la rentaInversión en activos fijosDividendos decretados en efectivoDividendos decretados por acciónValor en libros por acciónUtilidad neta por acción
2010
1.090.689573188
42.208131.261
11.86372.90524.022
60,361.035,9
93,7
2011
1.237.167667211
47.401156.823
14.20950.57726.983
67,801.105,2
108,5
2013
1.393.515 741 249
56.078 182.909
17.214 156.071
39.997100,50
1.371,4136,3
2012
1.324.610 736 233
58.981 181.493
22.543 99.822 33.000
82,92 1.228,8
134,1
2014
1.465.656726243
70.026 171.120
22.248 85.631 42.002105,54
1.452,0197,3
CIFRAS COL $ MILLONES
INVERSIÓN EN ACTIVOS FIJOS
160.000140.000120.000100.000
80.00060.00040.00020.000
0
72.905
2010
50.577
2011
99.822
2012
156.071
2013 2014
85.631
EBITDA
200.000
160.000
120.000
80.000
40.000
0
131.261
156.823181.493 182.909 171.120
2010 2011 2012 2013 2014
UTILIDAD NETA
80.00070.00060.00050.00040.00030.00020.00010.000
0
42.20847.401
58.981 56.07870.026
2010 2011 2012 2013 2014
VENTAS NETAS
1.600.0001.400.0001.200.0001.000.000
800.000600.000400.000200.000
0
1.090.689 1.237.1671.324.610 1.393.515
1.465.656
2010 2011 2012 2013 2014
CIFRAS USD$ MILLONES
INVERSIÓN EN ACTIVOS FIJOS
EBITDA
UTILIDAD NETA
VENTAS NETAS
800700600500400300200100
02010 2011 2012 2013 2014
573,3667,3
736,4 741,0726,3
353025201510
50
2010 2011 2012 2013 2014
22,2 25,6
32,829,8
34,7
120
100
80
60
40
20
02010 2011 2012 2013 2014
69,0
84,6
100,9 97,384,8
100
80
60
40
20
02010 2011 2012 2013 2014
38,327,5
55,5
83,0
42,4
EVOLUCIÓN PERFIL DE LA DEUDA POR VENCIMIENTO (%)
DEUDA NETA / EBITDA (VECES)
3,0
2,5
2,0
1,5
1,0
0,5
1,7
2010
1,8
2011
1,8
2012
2,3
2013
2,9
2014
40%
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
7,3
17,415,9
18,019,1
9,98,2
30,5
34,4
5,5 5,3 3,8 3,6
0,6
Dic-22Dic-21Dic-20Dic-19Dic-18Dic-17Dic-16Dic-14 Dic-15
8,3
12,2
Año 2014 Año 2013
CONTENIDO
INFORME ESPECIAL Y DE GESTIÓN
ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
DICTAMEN DEL REVISOR FISCAL
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
ESTADOS FINANCIEROS NO CONSOLIDADOS
DICTAMEN DEL REVISOR FISCAL
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS NO CONSOLIDADOS
RESUMEN INFORMATIVO E INFORMACIÓN SUPLEMENTARIA
07
15
25
29
49
60
63
89
PÁG.
120
9Informe Anual 2014
INFORME ESPECIAL Y DE GESTIÓNDE LA JUNTA DIRECTIVA, EL PRESIDENTE EJECUTIVO DEL GRUPOEMPRESARIAL COLOMBINA Y EL GERENTE GENERALA LA ASAMBLEA GENERAL ORDINARIA DE ACCIONISTAS DE COLOMBINA S.A.
Señores Accionistas:
Cumpliendo con las normas establecidas en la Ley y los Estatutos, nos complace presentar el informe de las actividades ejecutadas por el Grupo Empresarial Colombina durante el 2014 y someter a su consideración los Estados Financieros Consolidados del Grupo Empresarial Colombina e individuales de Colombina S.A.
ENTORNO ECONÓMICO
El 2014 registró recuperación de la economía de Estados Unidos de América, la cual continúa impulsando el crecimiento de la economía mundial. Como consecuencia del mejor desempeño de esa economía, se logró el fortalecimiento del dólar, principalmente frente al euro y al yen.
Sin embargo, hechos ocurridos particularmente en el segundo semestre del 2014, en el ámbito mundial, han originado incertidumbre sobre el impacto que causarán en la economía global en el 2015, previéndose un crecimiento inferior al de los últimos años. Se destacan: el desplome del precio internacional del petróleo, la desaceleración de la economía China, el debilitamiento de las economías de algunos países de la zona euro y el difícil panorama de Rusia por la alta dependencia del petróleo y el gas, los cuales podrían generar un año con dificultades para las economías de esos países y afectar el orden económico mundial.
En lo regional, la desaceleración económica de Venezuela se agravó por la inesperada caída del precio internacional del petróleo, Brasil registró dos trimestres consecutivos con tasas de crecimiento negativas y Argentina presenta síntomas de recesión y tropiezos para cumplir con
los compromisos de pago de la deuda externa. Es muy probable que estos hechos causen impacto en las economías de los países vecinos en el 2015.
La economía colombiana presentó un mejor desempeño que el año anterior, por la dinámica de los tres primeros trimestres del año, estimándose un crecimiento cercano al 4%, superior al registrado por los otros países de la región. Fueron determinantes para este logro, una tasa de cambio más competitiva para las exportaciones, un nivel de desempleo de un dígito y alta confianza internacional para invertir en el país. Sin embargo, se prevé para el 2015 un crecimiento inferior al alcanzado en el 2014, pronosticando el Banco de la República un 3,6%, por el efecto negativo en los ingresos que ocasionará la caída del precio internacional del petróleo y el impacto de la reciente reforma tributaria en la inversión privada.
Es importante destacar que a pesar de haber logrado Colombia en el 2014, una buena tasa de crecimiento, ésta no fue la regla en todos los sectores. En especial la industria manufacturera continúa rezagada frente a otras actividades y al PIB total. El promedio de crecimiento del PIB entre 2000 y 2014 fue 4,2% anual, mientras que la industria creció solo 0,2%. En el 2014 continúo esa tendencia, sumándose otros factores que afectan negativamente la actividad industrial como son el contrabando y la informalidad.
En materia cambiaria en el país, en el 2014 continúo la tendencia devaluacionista iniciada en el año anterior, con una devaluación promedio anual de 7,4%. La devaluación promedio del último trimestre fue de 16%, mientras que la
tasa de cierre registró una devaluación del 24%. El 2015 inició con la misma tendencia, registrando una devaluación del 21% frente a la tasa de cierre de enero del año anterior, lo cual fortalecerá la competitividad de nuestras exportaciones.
En lo que se refiere a la otra variable importante, la inflación superó la alcanzada en los dos últimos años, ubicándose en 3,66%. Sin embargo, se considera un buen resultado al compararla con la de otros países de la región, Brasil el 6.4%, Argentina 23,9%, Venezuela 63%, Chile 4,6%, Ecuador 3,7% y Perú 3,2%.
INFORME FINANCIERO
A pesar del rezago que presenta la industria manufacturera colombiana respecto al crecimiento de otros sectores de la economía, los resultados financieros del Grupo Empresarial Colombina conservaron la tendencia de crecimiento, con ingresos netos consolidados con un 5% mayor que el año anterior, sumando $1 billón 465.656 millones. En el mercado nacional las ventas netas fueron $980.643 millones, 6% superior al 2013, mientras que en el mercado internacional el crecimiento fue del 4%, para $485.013 millones.
La utilidad operacional alcanzada fue de $93.098 millones, inferior al año anterior en un 30%, debido principalmente al menor ingreso y margen en las ventas en Venezuela, ocasionado por la alta devaluación del bolívar frente al dólar. Colombina re expresa las ventas y resultados de su filial en Venezuela a la tasa del mercado paralelo y no a la tasa oficial, como un mecanismo de prudencia y mesura en la presentación de los estados financieros. A pesar de este
10Informe Anual 2014
efecto, la utilidad antes de impuestos estuvo 24% superior al año anterior, logrando $92.635 millones, originado por el ingreso extraordinario en la venta de activos inmuebles, por $17.082 millones. Excluyendo el efecto de esta transacción, la utilidad antes de impuestos de renta hubiera crecido 1%. Descontando el impuesto de renta, la utilidad neta del año fue de $70.026 millones, creciendo 25%. Sin el efecto neto de la utilidad en la venta de activos fijos inmuebles por $12.711 millones, la utilidad neta creció 2% frente al año 2013.
Con relación a la situación financiera, la calificadora de riesgo FitchRatings Colombia S.A. ha considerado que la liquidez de la Compañía es adecuada y está soportada en la sólida generación de flujo de caja operativo, al amplio acceso de la Empresa a los mercados financieros y al moderado nivel de apalancamiento, por todo lo anterior ha ratificado la calificación de riesgo AAA (col) con perspectiva estable.
La deuda se incrementó al cierre del 2014 en $81.645 millones, desmejorándose temporalmente el índice de endeudamiento, deuda neta sobre EBITDA al ubicarse en 2,9 veces al cierre del año. El aumento de la deuda se utilizó para continuar el plan de inversiones de la Compañía, adquiriendo activos productivos por $85.631 millones. Proyectamos para los próximos años que el apalancamiento comenzará a disminuir, conforme se reduzcan las necesidades de inversiones de capital.
Los aspectos más destacados ocurridos en el 2014 en cada una de las Unidades Estratégicas de la Compañía, se presentan a continuación:
CONFITERÍA
El negocio alcanzó ventas netas totales por $562.792 millones, monto muy similar al logrado en el año anterior. Este resultado estuvo afectado por la caída en las ventas del
mercado de Venezuela del 28%. Sin embargo, se logró atenuar con el crecimiento del 19% en nuevos mercados en África y Norte América, así como el mejor desempeño de los otros mercados de la Región Andina con ventas 5% por encima del 2013.
En cuanto al mercado interno, las ventas netas estuvieron en el mismo nivel del año anterior, con un monto de $295.426 millones.
El 2014 registró incrementos importantes en los costos de las principales materias primas, en especial los derivados del cacao; el 23% de aumento en el licor de Cacao y 43% en Manteca y el precio del azúcar aumentó 8%. Para mantener la rentabilidad del negocio, ante el crecimiento de los precios de las materias primas, se adoptaron medidas consistentes en ahorros en los costos operacionales de fábrica, lo que permitió mantener un margen EBITDA del negocio en 13%. En cuanto a los activos de capital, se invirtieron $50.487 millones, dirigidos a ampliaciones de capacidad de productos estratégicos que tienen alta demanda como Bon Bon Bum, gomas, chocolates y masmelos. También se continúa avanzando en la construcción de la Fase III de la planta de tratamiento de aguas residuales.
Para el 2015 se han establecido estrategias para mejorar la rentabilidad del negocio y continuar con el crecimiento en ventas en nuevos mercados y en las filiales internacionales.
GALLETERÍA
En el 2014 los ingresos netos crecieron 4%, alcanzando un monto de $276.256 millones. En el mercado nacional las ventas crecieron 2%, mientras que en el mercado internacional su crecimiento fue del 7%.
Las ventas nacionales se afectaron por las restricciones en el programa
institucional del gobierno, que presentó un decrecimiento del 22% frente al 2013. En cuanto a las marcas, se destacaron en el mercado local el desempeño de las galletas tipo wafer, wafer Muuu, Quimbaya, Wafer Max y Bridge. Adicional, tanto galletas Crakeñas como el negocio de harinas alcanzaron resultados importantes.
En el mercado internacional, por las mismas causas que afectaron otros negocios de la Compañía, se redujeron las ventas en Venezuela un 19%. Pero este hecho se logró compensar con los crecimientos alcanzados en otros mercados, así: Estados Unidos el 40%, Puerto Rico 22%, Perú 19%, en la zona Caribe 15% y en nuevos mercados en África. Con estas acciones y un fuerte control de los costos de fábrica, el negocio conservó el margen EBITDA en el 13%.
Este año el negocio presentó noticias relevantes en los diferentes segmentos de mercado en los que se encuentra participando. En el segmento de Wafers & Barquillos se lanzaron: Bridge cubierta de chocolate y Piazza Nucita, los cuales contribuyeron a los resultados obtenidos en ambas marcas. Son también notorios los buenos logros en temporada de Navidad de Galletas tanto en colocación como en rotación.
En cuanto a aspectos de manufactura, es importante mencionar los siguientes logros:
Inversiones en adquisición de activos fijos productivos por $3.000 millones
Continuación del programa Colombina Clase Mundial
Certificación en ISO 14000 / ISO 22000 /Diagnóstico FSSC 22000
Reducción del índice de accidentalidad.
Uso eficiente de los recursos, disminuyendo el impacto al medio
11Informe Anual 2014
ambiente, mediante el decrecimiento en el consumo de Gas 6,6%, Agua 6,7% y Energía 2,1%.
La Compañía continuó dando pleno cumplimiento a la totalidad de las obligaciones como zona franca y al Contrato de Estabilidad Jurídica.
CONSERVAS
Los resultados del 2014 fueron muy satisfactorios, con ventas totales por $130.277 millones, superando en 10% al año anterior, que se alcanzó mediante crecimiento en el mercado nacional del 6% con ventas por $110.480 millones y en el mercado internacional del 32% con ventas por $18.877 millones, se destaca el buen comportamiento de las líneas de salsas emulsionadas con aumento del 12%, salsas varias creciendo el 11% y productos derivados del ají que crecieron el 48%. La innovación y exploración de nuevos sabores continúa siendo parte fundamental de la estrategia del negocio, con lanzamientos exitosos como Barbecue, Miel Mostaza y Salsa Brava Verde, de gran acogida en el mercado nacional.
En cuanto a hechos destacados en manufactura, en el 2014 se realizaron inversiones en activos productivos por $7.597 millones y se logró la re-certificación en la norma de calidad ISO 9001:2008 y la certificación en la norma ambiental ISO 14001:2004.El margen EBITDA mejoró ligeramente respecto el 2013, ubicándose en 12% y gracias al mejor desempeño de los productos fabricados en Comexa de Colombia S.A.
HELADOS
En el 2014 se continuó con la tendencia de crecimiento de los últimos años, con ventas por $106.374 millones, y un crecimiento del 20% con relación al año anterior.
Continuando con la innovación como uno de los pilares estratégicos del negocio, en el año ofrecimos a nuestros consumidores productos novedosos entre los que se destacan:
En Hogar: el litro Robin Hood, con trozos de almendras caramelizadas y el postre Tentazione crocante especial para temporadas.
En Impulso Paletas: Bon Bon Bum Limonada de Coco, Coffee Delight rellena de leche condensada, Grissly con centro líquido y la nueva línea de conos marca Maxilatto.
De igual manera y siguiendo con la tendencia saludable lanzamos la nueva línea 0% azúcar, con marca Robin Hood.
En el 2014 presentamos nuestra “Fan Page” y estrenamos la Plataforma en Web, con el fin de acercarnos más a los clientes y consumidores. Continuamos con el Plan COLOMBISOCIOS, un programa de fidelización que cuenta con grandes beneficios orientados a fortalecer y desarrollar a los principales clientes.
Para apoyar el crecimiento en ventas se continuó con el plan de inversión en activos fijos productivos, con adquisiciones por $18.392 millones, lo que permitió incrementar congeladores y la capacidad de producción y almacenamiento.
PRODUCTOS REPRESENTADOS
Van Camp´s
En el 2014 las ventas del negocio ascendieron a $241.127 millones creciendo 6%. El abastecimiento de atún fue estable lo que permitió atender la demanda de manera constante. Sin embargo, no ocurrió lo mismo para sardinas, puesto que la disponibilidad de inventarios no fue la suficiente para satisfacer la demanda del mercado.
La devaluación del peso colombiano más acelerada, a partir del mes de agosto, afectó la rentabilidad del negocio.
Analizando las proyecciones para el 2015, estimamos un suministro de atún suficiente para atender la demanda del mercado. En cuanto a sardinas estamos evaluando alternativas para minimizar el riesgo de falta de suministro, con el fin de atender las cantidades que demanda el mercado.
Café Buendía
Las ventas por $13.043 millones, crecieron 6%, lo que es muy satisfactorio, puesto que según Nielsen la categoría de Café presentó en el 2014 un decrecimiento del 4% en valores.
Para el 2015 confiamos en que la mejor dinámica que se viene observando en el negocio, permitirá cumplir los objetivos fijados. Para este propósito hemos reforzado nuestra estrategia comercial y de mercadeo.
Jugos
El negocio alcanzó ventas por $10.517 millones, con un aumento importante con relación al año anterior del 91%, debido a que la comercialización de los productos se inició a mediados del 2013.
Confiamos en este negocio que tiene excelentes oportunidades de crecimiento en el mercado colombiano y para lograr los objetivos fijados para el 2015, se definió una nueva estructura comercial y se dirigirán los esfuerzos a los productos diferenciados con un valor agregado para el consumidor. Consideramos que las mejoras en el abastecimiento y en los costos, nos permitirán consolidar el negocio en el 2015.
12Informe Anual 2014
MERCADO INTERNACIONAL
Un aspecto por destacar en el resultado del 2014 es la tendencia devaluacionista en los dos últimos años, lo que ha significado un alivio para los exportadores, después de un prolongado periodo de revaluación del peso frente al dólar. Es así como al cierre del 2014, se registró una devaluación promedio del 7.4%, lo que ha facilitado llegar con precios competitivos a nuevos mercados, así como ofrecer más portafolio a los clientes.
Región Norteamérica y Otros Mercados
Durante el 2014 las ventas netas en dólares crecieron 22%, alcanzando USD90 millones, que en pesos significó un aumento del 23%, sumando $179.531 millones. El modelo de operación de las filiales en el exterior se mantiene con excelentes resultados y demostrando que es el modelo para crecer en un país con presencia de marca Colombina y con retorno de utilidad sostenible.
El sistema de distribución a clientes en el mundo ha dado unos magníficos resultados y aportando de manera importante al resultado de EBITDA del negocio internacional. Se observa una fuerte presencia de marca Colombina en los mercados del Caribe, países del continente Africano como Angola, Costa de Marfil, República Democrática del Congo, en el medio Oriente; Emiratos Árabes y en Europa del este; Macedonia.
Adicionalmente como estrategia complementaria se realizó la apertura de nuevos mercados en Comoras y Uruguay, adicionalmente abrimos mercados con el negocio de Amazon en Arabia Saudita, Pakistán, Turquía, Líbano, India, Noruega, Republica Checa, Hungría, China, Singapur.
En las filiales se destaca el resultado del negocio de Comexa, creciendo 256% principalmente en Estados Unidos con picantes y deshidratados.
Región Andina
En el 2014 se continuó la comercialización de los productos fabricados por las Plantas en Colombia, a través de comercialización propia en Venezuela, Ecuador, Chile y Perú, alcanzando ventas netas totales por $179.023 millones que significaron una disminución del 12% respecto el año anterior, afectado por la fuerte devaluación del bolívar respecto el dólar. Excluyendo las ventas de Venezuela, el crecimiento de la Región fue del 3%, logrando $97.250 millones.
El 2015 inició con medidas adoptadas por el gobierno del Ecuador, consistente en un gravamen del 21% a las importaciones desde Colombia, lo que podría afectar las operaciones en ese país. Sin embargo, por diálogos con el gobierno colombiano esta medida está en proceso de revisión por parte de Ecuador. En cuanto a las operaciones en Venezuela, el año inició similar al cierre del 2014. A pesar de estas dificultades, continuaremos ejecutando las estrategias de la Compañía para compensar con otros mercados cualquier reducción que se pudiese presentar en las ventas. Hacen parte de estas alternativas, las acciones iniciadas en el 2014 para consolidar los mercados de Chile y Perú, con el propósito de lograr mayor cubrimiento de los canales de comercialización; moderno y mayoristas.
Centroamérica
Colombina posee el 50% de la propiedad accionaria en la Compañía de Alimentos del Pacífico S.A., a través de la cual se realiza la manufactura y comercialización de los productos en esa región.
Los resultados en los países con comercialización propia: Guatemala, Costa Rica, Honduras, El Salvador y Panamá, representaron ventas totales por USD73.2 millones (Col$125.270 de productos propios), con un 8% de aumento. Este resultado lo consideramos satisfactorio, puesto que se logró crecimiento a pesar de las dificultades de la región, principalmente por la fluctuación cambiaria. Mientras el peso mexicano se depreció frente al dólar, con una devaluación anual del 15%, el quetzal se fortaleció para una revaluación del 3%. Otro hecho que afectó la región, fue el cierre de la Planta de Intel en Costa Rica, con despido de 1.500 trabajadores.
La Compañía realizó inversiones en activos fijos productivos por monto de USD 1,6 millones.
A pesar de estas dificultades, el 2015 ha iniciado con buen cumplimiento de ventas y utilidad y estimamos que los planes tanto de operaciones como inversiones se cumplirán conforme lo presupuestado.
RECURSOS HUMANOS
DOW JONES (Sustainability index)
Colombina obtuvo por segunda vez el reconocimiento en el “Sustainability year book 2015” que ubica a la Organización entre las mejores compañías en el sector de alimentos a nivel mundial en términos de sostenibilidad.
Este anuario incorpora una clasificación de las empresas con mejor desempeño en sostenibilidad corporativa a nivel global y es elaborado por la firma Robeco SAM y se realiza tomando como base las compañías incluidas en el índice de sostenibilidad Dow Jones Sustainability index.
13Informe Anual 2014
Desarrollo Organizacional
Continuando con los planes para lograr que la Organización Colombina sea cada día más competitiva y reconociendo que uno de los elementos claves es el talento humano, se desarrolló un plan para identificar las competencias de los Líderes “Marca Colombina”, que se deberían desarrollar para los niveles gerenciales de la Organización. En el 2014 se terminó el ciclo de entrenamiento para 226 Empleados, focalizado en habilidades para movilizar la estrategia de la Organización y desarrollar de manera efectiva a sus colaboradores.
En el 2014 se logró consolidar y sistematizar la metodología de evaluación del desempeño (PAD) que nos permite: alineación de metas y recursos hacia el cumplimiento de las estrategias de los negocios y medir y gestionar el desempeño individual de 1.460 personas que laboran en la Organización.
Negociación Colectiva
Manteniendo las mejores relaciones laborales, la Compañía suscribió con el Sindicato Nacional de Trabajadores de Colombina, Subdirectiva La Paila, la Convención Colectiva con vigencia junio de 2014 a mayo de 2017, lo que asegurará la continuidad de un buen ambiente laboral y el compromiso de nuestros colaboradores.
EVOLUCIÓN PREVISIBLE DE LOS NEGOCIOS Y EVENTOS IMPORTANTES POSTERIORES A DICIEMBRE 31 DE 2014
Las operaciones en el 2015 se han iniciado con cumplimiento del presupuesto de ventas y utilidad, tanto para el mercado nacional como para el internacional. A pesar de la difícil situación que se ha presentado en Venezuela y que ha afectado nuestras ventas, así como por las medidas
adoptadas por el gobierno del Ecuador, estamos optimistas en alcanzar los objetivos de crecimiento propuestos para el presente año.
OPERACIONES CON ACCIONISTAS Y ADMINISTRADORES Durante el 2014 no se realizaron operaciones importantes con los accionistas ni con los administradores. Los pagos al personal directivo y a los miembros de la Junta Directiva, se presentan en informe adjunto, en cumplimiento del artículo 446 del Código de Comercio.
INFORME ESPECIAL SOBRE EL GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA
Al tenor de lo dispuesto en el artículo 29 de la Ley 222 de 1995, presentamos la siguiente información:
Las operaciones de mayor importancia realizadas entre Colombina S.A., como sociedad controlante y las sociedades controladas durante el 2014 correspondieron a compras de bienes y servicios por $441.613 millones e ingresos recibidos por ventas, servicios prestados, dividendos y recuperación de gastos por $267.791 millones. El detalle de las anteriores transacciones con cada una de las compañías que participaron en las operaciones, así como el efecto de las mismas en los resultados de la matriz, se encuentra en la nota No. 26 de los estados financieros no consolidados adjuntos.
PROPIEDAD INTELECTUAL, DERECHOS DE AUTOR Y OTRAS OBLIGACIONES
En materia de cumplimiento de las normas legales sobre propiedad intelectual y derechos de autor, la Compañía es titular de las marcas y patentes de sus productos o cuenta con la autorización correspondiente del titular otorgada por un contrato de licencia. Así mismo, la sociedad
cumple con sus obligaciones relacionadas con la adquisición de las licencias del software utilizado y ha establecido políticas y procedimientos internos para efectuar el seguimiento a las instalaciones existentes y se realizaron las indagaciones y verificaciones que permiten afirmar de manera objetiva y veraz que la Compañía cumple las normas sobre propiedad intelectual y de derechos de autor y existen las evidencias que permiten verificar su cumplimiento.
En lo que se refiere a la obligatoriedad de la aceptación del endoso, dando cumplimiento a lo estipulado por la Ley, la Administración no entorpeció la libre circulación de las facturas de sus proveedores.
SITUACIÓN ADMINISTRATIVA, LABORAL Y JURÍDICA
Colombina S.A. es una sociedad anónima constituida bajo las leyes de Colombia, con domicilio en el Corregimiento de La Paila, Municipio de Zarzal – Valle del Cauca y registrada en la Cámara de Comercio de Tulua. El Grupo Empresarial integrado por compañías en las cuales Colombina S.A. tiene inversiones, conforme a las disposiciones del Código de Comercio, ha sido inscrito en las Cámaras de Comercio de los respectivos domicilios.
Está administrada por un Presidente Ejecutivo del Grupo Empresarial Colombina, un Gerente General quien tiene la representación legal y un suplente, y una Junta Directiva conformada por nueve principales y sus respectivos suplentes.
Las reuniones de la Junta Directiva se realizaron mensualmente y en ellas fueron analizados los resultados, las estrategias de los negocios, los planes de inversión y se otorgaron las autorizaciones al Representante Legal, conforme a los estatutos de la sociedad.
14Informe Anual 2014
Alfredo Fernández De Soto S.Gerente General
Principales
Hernando Caicedo ToroJuan Manuel Caicedo Capurro
Belisario Caicedo Capurro Jacobo Tovar DelgadoArturo Gómez Gómez
Marco A. Caicedo JaramilloCarlos Andrés Ospina Caicedo
Eduardo Salazar VallecillaSebastián Alvarez Caicedo
Suplentes
Hernando Caicedo RezicMauricio Caicedo Aristizabal
Jorge Alejandro Ogliastri MendietaMaría del Pilar Caicedo Estela
Eugenia Gómez CaicedoJorge Bohmer Angel
Juan Ramón Guzmán SánchezJuan Guillermo Salazar Vallecilla
Ernesto De Lima Bohmer
Cali, febrero 19 de 2015
JUNTA DIRECTIVA
Atentamente,
César A. Caicedo J.Presidente Ejecutivo
Grupo Empresarial Colombina
Hernando Caicedo ToroPresidente Junta Directiva
OTRAS INFORMACIONES
Las demás informaciones que se deben suministrar a la Asamblea General de Accionistas, exigidas por los numerales 3º y 4º del artículo 446 del Código de Comercio y las indicadas por la Superintendencia Financiera, están consignadas en informe adjunto.
PROPUESTA PARA REPARTO DE UTILIDADES
En documento separado presentamos el proyecto de distribución de utilidades que proponemos a consideración de los señores accionistas.
Concluimos este informe agradeciendo el apoyo y la confianza recibidos de nuestros accionistas, clientes, inversionistas, proveedores, colaboradores y comunidad en general, que contribuyeron para lograr los resultados presentados a ustedes.
17Informe Anual 2014
COLOMBINA S.A. Y FILIALES
BALANCES GENERALES CONSOLIDADOSA diciembre 31 de 2014 y 2013(Cifras expresadas en millones de pesos)
Las notas adjuntas son parte integrante de estos Balances Generales Consolidados.
2014
26.874232
248.337212.972
7.579495.994
5.10333.78538.888
931.535(487.689)
347.064790.910
75.805
23.517
929.120
1.425.114
195.71648.003
2013
15.95714.555
216.621167.146
8.911423.190
5.19633.54738.743
896.436(441.693)
312.314767.057
58.939
10.108
874.847
1.298.037
168.79334.378
$
$
$$
$
$
$$
ACTIVOS
ACTIVO CORRIENTE: Disponible (Nota 3) Inversiones Temporales (Nota 4) Deudores (Nota 5) Inventarios (Nota 6) Diferidos (Nota 7) Total Activo Corriente
INVERSIONES PERMANENTES: Costo (Nota 8) Valorizaciones (Nota 8) Total Inversiones Permanentes
PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO: Costo (Nota 9) Depreciación Acumulada (Nota 9) Valorizaciones (Nota 10) Total Propiedades, planta y equipo
INTANGIBLES (Nota 11)
OTROS ACTIVOS (Nota 12)
Total Activos No Corrientes
TOTAL ACTIVOS
CUENTAS DE ORDEN (Nota 27)DeudorasAcreedoras por contra
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18Informe Anual 2014
COLOMBINA S.A. Y FILIALES
BALANCES GENERALES CONSOLIDADOSA diciembre 31 de 2014 y 2013(Cifras expresadas en millones de pesos)
Las notas adjuntas son parte integrante de estos Balances Generales Consolidados.
2014
91.912214.314
24.07819.83114.24219.568
383.945
437.4807.3402.812
447.632
35.038
866.615
18.705380.849
28.58870.02660.331
558.499
1.425.114
195.71648.003
2013
32.563182.025
24.32024.94915.23417.229
296.320
415.1847.5302.530
425.244
34.889
756.453
18.705345.843
61.34256.07859.616
541.584
1.298.037
168.79334.378
$
$
$$
$
$
$$
PASIVOS Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE: Obligaciones financieras (Nota 13) Proveedores (Nota 14) Cuentas por pagar (Nota 15) Impuestos, gravámenes y tasas (Nota 16) Obligaciones laborales (Nota 17) Pasivos estimados y provisiones (Nota 19) Total Pasivo Corriente
PASIVO NO CORRIENTE: Obligaciones financieras a largo plazo (Nota 13) Pasivos estimados- Pensiones de jubilación (Nota 18) Otros pasivos (Nota 20) Total Pasivo no Corriente
INTERÉS MINORITARIO
TOTAL PASIVOS
PATRIMONIO: Capital Superávit por valorizaciones Utilidades Retenidas Utilidad neta del ejercicio Revalorización de Patrimonio (Nota 25) Total Patrimonio
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO
CUENTAS DE ORDEN POR CONTRA (Nota 27)Deudoras por contraAcreedoras
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19Informe Anual 2014
COLOMBINA S.A. Y FILIALES
ESTADOS CONSOLIDADOS DE RESULTADOSPor los años terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013(Cifras expresadas en millones de pesos)
Las notas adjuntas son parte integrante de estos Estados Consolidados.
2014
1.465.656
949.318516.338
365.69957.541
423.240
93.098
94.122(82.121)(12.464)
(463)
92.635
22.248
(361)
70.026
2013
1.393.515
869.116524.399
337.32553.247
390.572
133.827
38.541(87.250)(10.205)(58.914)
74.913
17.214
(1.621)
56.078
$
$
$
$
INGRESOS OPERACIONALES (Nota 21)
COSTO DE VENTAS Utilidad bruta en ventas
GASTOS DE OPERACION (Nota 22) Ventas Administración
UTILIDAD OPERACIONAL
INGRESOS (GASTOS) NO OPERACIONALES: Ingresos (Nota 23) Financieros (Nota 24) Gastos (Nota 23 )
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO DE RENTAE INTERÉS MINORITARIO
IMPUESTO DE RENTA
INTERÉS MINORITARIO
UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO
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20Informe Anual 2014
SALDOS A DICIEMBRE 31 DE 2012
APROPIACIONESTotal Apropiaciones de Reservas
DIVIDENDOS DECRETADOS
VALORIZACIONESInversionesPropiedades, planta y equiposTotal valorizaciones
REVALORIZACION DEL PATRIMONIO:Ajuste por conversión moneda extranjera
UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO
SALDOS A DICIEMBRE 31 DE 2013
APROPIACIONESTotal Apropiaciones Reservas
DIVIDENDOS DECRETADOS
VALORIZACIONESInversionesPropiedades, planta y equiposTotal valorizaciones
REVALORIZACION DEL PATRIMONIOAjuste por conversión moneda extranjera
UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO
SALDOS A DICIEMBRE 31 DE 2014
COLOMBINA S.A. Y FILIALES
ESTADOS CONSOLIDADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIOPor los años terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013(Cifras expresadas en millones de pesos)
Las notas adjuntas son parte integrante de estos Estados Consolidados.
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CAPITALSUSCRITOY PAGADO
SUPERAVITPOR
VALORIZAC.UTILIDADESRETENIDAS
REVALORIZ.DEL
PATRIMONIO
TOTALDEL
PATRIMONIO
RESULTADOSDEL
EJERCICIO
18.705
0
0
000
0
0
18.705
0
0
000
0
0
18.705
$
$
311.750
0
0
37233.72134.093
0
0
345.843
0
0
23834.76835.006
0
0
380.849
$
$
37.914
18.984
0
000
4.444
0
61.342
14.076
0
000
(46.830)
0
28.588
$
$
58.981
(18.984)
(39.997)
000
0
56.078
56.078
(14.076)
(42.002)
000
0
70.026
70.026
$
$
56.297
0
0
000
3.319
0
59.616
0
0
000
715
0
60.331
$
$
483.647
0
(39.997)
37233.72134.093
7.763
56.078
541.584
0
(42.002)
23834.76835.006
(46.115)
70.026
558.499
$
$
21Informe Anual 2014
COLOMBINA S.A. Y FILIALES
ESTADOS CONSOLIDADOS DE CAMBIOS EN LA SITUACION FINANCIERA Por los años terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013(Cifras expresadas en millones de pesos)
Las notas adjuntas son parte integrante de estos Estados Consolidados.
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T.P. No. 3713-T
2014
70.02656.55311.786
(15.518)122.847
22.296151
19.9559292
(30)165.403
(67.280)(18.351)
(6.476)(42.002)
(134.109)
(46.115)
(14.821)
10.917(14.324)
31.71645.826(1.333)72.802
(59.349)(32.289)
2435.119
992(2.339)
(87.623)
(14.821)
2013
56.07849.168
8.996481
114.723
87.2011.771
7561.086
7432
205.643
(118.427)(37.644)
(9.382)(39.997)
(205.450)
7.746
7.939
(13.018)14.36625.68119.476
2.93949.444
2.036(38.561)
3.584(7.432)(1.072)
(60)(41.505)
7.939
$
$
$
$
RECURSOS FINANCIEROS GENERADOS POR LAS OPERACIONESUtilidad Neta del ejercicioGasto DepreciacionesGasto Amortizaciones(Utilidad) Pérdida en venta de activosTOTAL RECURSOS GENERADOS EN OPERACIONES
RECURSOS FINANCIEROS GENERADOS POR OTRAS FUENTESAumento en Obligaciones a Largo PlazoAumento Interes MinoritarioVenta de Propiedades, Planta y EquipoAumento en otras Obligaciones Largo PlazoDisminución Inversiones Permanentes(Aumento) Disminución Otros ActivosTOTAL DE RECURSOS GENERADOS
RECURSOS FINANCIEROS UTILIZADOSAdquisición de Propiedades, Planta y EquipoAumento en IntangiblesAumento en Diferidos a Largo PlazoDividendos DecretadosTOTAL DE RECURSOS UTILIZADOS AJUSTE POR CONVERSION MONEDA EXTRANJERA
(DISMINUCION) AUMENTO EN CAPITAL DE TRABAJO
CAMBIOS EN LOS COMPONENTES DEL CAPITAL DE TRABAJO
ACTIVO CORRIENTE:DisponibleInversiones TemporalesDeudoresInventariosDiferidosAUMENTO EN ACTIVO CORRIENTE
PASIVO CORRIENTE:Obligaciones financierasProveedoresCuentas por pagarImpuestos, gravámenes y tasasObligaciones laboralesPasivos estimados y provisionesAUMENTO EN PASIVO CORRIENTE
(DISMINUCIÓN) AUMENTO EN CAPITAL DE TRABAJO
Informe Anual 2014
COLOMBINA S.A. Y FILIALES
ESTADOS CONSOLIDADOS DE FLUJOS DE EFECTIVOPor los años terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013(Cifras expresadas en millones de pesos)
Las notas adjuntas son parte integrante de estos Estados Consolidados.
Alfredo Fernández De Soto S.Gerente General
Luis Fernando Calle M.Revisor FiscalT.P. No. 11.002-T
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T.P. No. 3713-T
2014
70.02656.55311.786
856(15.518)
2.339126.042(2.731)
(31.336)(47.060)
(5.143)32.289
(745)(2.388)(1.181)
28268.029
(67.280)(18.351)
19.95592
(30)(65.614)
707.980(626.335)
(41.502)151
40.294
(46.115)
(3.406)
30.512
27.106
2013
56.07849.168
8.9962.566
48160
117.349(2.725)
(26.538)(21.182)(12.321)
38.561(5.335)10.157
1.605553
100.124
(118.427)(37.644)
7567432
(155.209)
548.391(463.226)
(38.249)1.771
48.687
7.746
1.348
29.164
30.512
$
$
$
$
FLUJO DE EFECTIVO PROVISTO POR LAS OPERACIONES :Utilidad Neta del ejercicioGasto DepreciaciónGasto AmortizacionesProvisiones activos(Utilidad) Pérdida en venta de activosProvisiones PasivosSUBTOTALPago Impuesto al Patrimonio
Cambios en Activos y Pasivos operacionalesIncremento DeudoresAumento InventariosAumento DiferidosAumento ProveedoresDisminución Cuentas por pagar(Disminución) Incremento Impuestos, Gravámenes y Tasas(Disminución) Incremento Obligaciones LaboralesIncremento Otros PasivosEFECTIVO PROVISTO POR LAS OPERACIONES
FLUJO DE EFECTIVO USADO EN ACTIVIDADES DE INVERSIÓN :Adquisición de Propiedades, Planta y EquipoAumento en IntangiblesVenta de Propiedades, Planta y EquipoRetiro de Inversiones Permanentes(Aumento) Disminución Otros ActivosEFECTIVO USADO EN ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
FLUJO DE EFECTIVO PROVISTO EN ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN :Aumento en Obligaciones financierasPagos Obligaciones financierasPago de DividendosInteres MinoritarioEFECTIVO PROVISTO EN ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN
AJUSTE POR CONVERSION MONEDA EXTRANJERA
EFECTIVO NETO PROVISTO (UTILIZADO) EN EL AÑO
DISPONIBLE AL COMIENZO DEL AÑO
DISPONIBLE AL FINAL DEL AÑO
22
23Informe Anual 2014
COLOMBINA S.A. Y FILIALES
ÍNDICES FINANCIEROS CONSOLIDADOS
(Cifras expresadas en millones de pesos)A diciembre 31 de 2014 y 2013
2014
1,290,741,64
157.55211%
171.12012%
35%6%5%
13%5%
61%44%
2,9
2,84,6
1,03
337382
2013
1,430,861,72
122.7129%
182.90913%
38%10%
4%12%
4%
58%39%
2,3
3,16,1
1,07
306676
$
$
$
$
1. ÍNDICES DE LIQUIDEZRazón corrientePrueba ácida SolidezCapital de trabajo - neto
2. RENDIMIENTOEBITDA
Márgen brutoMárgen operacionalMárgen neto de utilidadRendimiento del patrimonioRendimiento del activo total 3. INDICES DE ENDEUDAMIENTOTotalCorto plazoIndice respecto Ebitda (veces)
4. APALANCAMIENTOFinanciero total (veces)Cobertura de intereses (veces)
5. ROTACIÓN DE ACTIVOS
Rotación activos totales (veces)
Cartera - DiasInventarios - DiasProveedores - Dias
Activo corriente / Pasivo corriente(Activo cte - inventarios) / pasivo cte.Activo total / pasivo total(CxC Clientes + invent.) - CxP Proveed.Capital de trabajo / ventas
Utilidad antes de imptos., inter y deprec.EBITDA / Ventas
Utilidad bruta / ventas netasUtilidad operacional / ventas netasUtilidad neta / ventas netasUtilidad neta / patrimonio inicialUtilidad neta / activo total
Pasivo total / activo totalPasivo corriente / pasivo totalDeuda neta/ Ebitda
Ventas / pasivo financieroEBITDA / intereses
Ventas / activos totales
365 / veces rotación de cartera365 / veces rotación de inventarioCxP Proveedores / ( costo de ventas /365)
24Informe Anual 2014
CERTIFICACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
Alfredo Fernández De Soto S.Representante Legal
Carlos A. Jurado B.Contador
T.P. No. 3713-T
Cali, ColombiaFebrero 16 de 2015
Los suscritos Representante Legal y Contador Público, bajo cuya responsabilidad se prepararon los Estados Financieros, certificamos:
Que para la emisión de los Balances Generales Consolidados al 31 de diciembre de 2014 y 2013 y de los Estados Consolidados de Resultados, de Cambios en el Patrimonio, de Cambios en la Situación Financiera y de Flujo de Efectivo, por los mismos años, se han verificado las afirmaciones contenidas en ellos, conforme a las disposiciones legales y que dichos Estados Financieros han sido tomados fielmente de los libros
contables de la matriz y subordinadas, por consiguiente:
Los activos y pasivos de las sociedades existían en la fecha de corte y las transacciones registradas se han realizado durante el período.
Todos los hechos económicos realizados han sido reconocidos.
Los activos y pasivos existían realmente a la fecha de corte.
Todos los elementos han sido reconocidos por importes apropiados.
Los hechos económicos han sido correctamente clasificados, descritos y revelados.
25Informe Anual 2014
Febrero 17 de 2015
DICTAMEN DEL REVISOR FISCAL
Luis Fernando Calle M.Revisor FiscalT.P. No. 11.002-T
Carrera 1a. No. 24-56, P4, Cali, Valle del Cauca
A los señores Accionistas de COLOMBINA S.A.: He auditado los Balances Generales consolidados de COLOMBINA S.A. al 31 de diciembre de 2014 y 2013 y los correspondientes Estados de Resultados, de Cambios en el Patrimonio, de Cambios en la situación financiera y de Flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas y el resumen de las políticas contables más significativas. La Administración es responsable de preparar y presentar adecuadamente los Estados Financieros de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia lo que incluye diseñar, implementar y mantener el control interno necesario para preparar y presentar los Estados Financieros libres de errores de importancia significativa, sea por fraude o equivocaciones involuntarias, seleccionando y aplicando políticas contables apropiadas y haciendo estimaciones contables razonables. Mi responsabilidad es expresar una opinión sobre los Estados Financieros con base en mí auditoría. No examiné los Estados Financieros de varias compañías subordinadas que incluyen activos totales por $316.205 millones
y $277.899 millones al 31 de diciembre de 2014 y 2013, respectivamente porque fueron examinados por otros Contadores Públicos; sus informes me fueron suministrados y mi opinión aquí expresada, en cuanto se refiere a los valores incluidos de esas compañías, se basa en dichos informes. Obtuve las informaciones necesarias para cumplir mis funciones de Revisoría Fiscal y llevé a cabo mi trabajo de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Colombia. La auditoría incluye realizar procedimientos para obtener evidencia sobre los valores y revelaciones en los Estados Financieros, dichas normas requieren planear y practicar la auditoría para obtener seguridad razonable sobre si los Estados Financieros están libres de representación errónea de importancia significativa. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor e incluyen evaluar el riesgo de errores materiales, considerar los controles internos relevantes para que la Compañía prepare y presente adecuadamente los Estados Financieros y diseñar procedimientos de auditoría adecuados a las circunstancias. Una auditoría también incluye evaluar el uso apropiado de políticas contables y la razonabilidad de las estimaciones contables realizadas por la Administración, así
como la presentación completa de los Estados Financieros. Como se indica en la Nota 10 a los Estados Financieros, las Valorizaciones de Propiedades, Planta y Equipo, poseídas en Colombia, detalladas en los Balances Generales consolidados al 31 de diciembre de 2014 y 2013, se determinaron a través de avalúos técnicos hechos por peritos independientes. La opinión que expreso en este Dictamen, en lo que se refiere a las Valorizaciones, está basada en el informe de dichos peritos.
En mi opinión, los citados Estados Financieros auditados por mi, fueron fielmente tomados de los Libros de Contabilidad, presentan razonablemente la situación financiera de COLOMBINA S.A. y sus compañías subordinadas al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los resultados de sus operaciones, los cambios en el patrimonio y en su situación financiera y sus flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, de conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia para compañías controladas por la Superintendencia Financiera, los cuales fueron uniformemente aplicados.
31Informe Anual 2014
Colombina S.A. fue constituida en 1932 con el objeto de fabricar y comercializar toda clase de productos alimenticios, para consumo humano y animal, frescos, procesados y enlatados de cualquier especie, derivados del azúcar, cacao, café, harina de trigo, harina de maíz y demás cereales, frutas, vegetales, carnes, lácteos y sus derivados. Su duración legal se extiende hasta el año 2047.
Las compañías subordinadas de Colombina S.A. que se consolidan, se indican en la Nota 2.
COLOMBINA S.A. Y FILIALES
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
ENTIDAD REPORTANTE
1 PRINCIPALES POLÍTICASY PRÁCTICAS CONTABLES
A diciembre 31de 2014 y 2013(Cifras expresadas en millones de pesos, excepto valores expresados en otras monedas)
Principios de consolidación:
Los Estados Financieros consolidados incluyen la situación financiera, los resultados del ejercicio, los cambios en su patrimonio, los cambios en su situación financiera y los flujos de efectivo de Colombina S.A. y de sus subordinadas, en las cuales ejerce control directo ó indirecto, conforme lo establecido en los artículos 260 y 261 del Código de Comercio y las Circula-res Externas 001 de 1996 y 002 de 1998 de la Superintendencia Financie-ra. Dichos Estados Financieros se consolidaron por el Método de Integración Global, por consiguiente, se eliminaron todas las transacciones y saldos de importancia entre ellas en los Estados Financieros consolidados. La participación de otros accionistas en el patrimonio de las compañías vinculadas se reconoce como interés minoritario.
Los Estados Financieros de Colombina S.A. y las subordinadas, incluidos en la consolidación, tienen corte al 31 de diciembre. Los Estados Financieros de las Compañías subordinadas del exterior fueron convertidos de dólares americanos a pesos colombianos, utilizando las tasas de cambio representativas del mercado al 31 de diciembre de 2014 y 2013 de
$2.392,46 y $1.926,83 por US$1,00, respectivamente. Los activos y pasivos en Bolívares se convirtieron al 31 de diciembre de 2014 y 2013, utilizando una tasa de 49,98 y 6,3 Bff por dólar respectivamente.
Conversión de Estados Financieros:
La Compañía convierte los Estados Financieros de sus subordinadas en el exterior cuya moneda no sea el dólar americano, a esta moneda de Estados Unidos, con base en los siguientes lineamientos:
Los activos y pasivos se convier-ten a la tasa de cambio vigente en la fecha de cierre.Las cuentas del patrimonio se convierten a las tasas de cambio vigentes en cada una de las fechas en las cuales ocurrieron las transacciones.Las cuentas de resultados se convierten a las tasas de cambio vigentes en cada una de las fechas en las cuales ocurrieron las transacciones; si lo anterior no es posible, se utiliza la tasa de cambio promedio para cada mes. Para la filial de Venezuela, se utiliza la tasa con la cual se compran las divisas para pagar al proveedor en el exterior.
Las diferencias en conversión se registran en el patrimonio de cada una de las subordinadas a través de la cuenta de ajustes por conversión, la cual representa las diferencias provenientes de la conversión de las partidas de los estados de resultados a tasas de cambio promedio, y de las partidas del balance general a tasas de cierre.A su vez las cifras en dólares de los Estados Unidos son converti-das a pesos colombianos aplican-do la Tasa Representativa de Mercado vigente, certificada por el Banco de la República.Con fines de consolidación se comparan los criterios de registro contable amparados en las normas de cada país donde tienen domicilio las Filiales del exterior con las normas Colombianas, producto de la homologación no se generan ajustes materiales en los Estados Financieros consolida-dos.
Inventarios:
Valuados al más bajo entre el costo y el valor de mercado, utilizando el método de promedio ponderado.
32Informe Anual 2014
Construccionesy edificios 5%Maquinaria y Equipoy Equipo de Oficina 10%Equipo de transportey Equipo decomputación 20%Vehículo de transporte aéreo 10%
las inversiones y su valor de mercado o intrínseco. Estas valorizaciones se contabilizan en cuentas separadas dentro de los activos, en Inversiones y Propiedades, Planta y Equipo, con su contrapartida en la cuenta de Patrimo-nio, Superávit por Valorizaciones, el cual no es susceptible de distribución.
Impuestos, Gravámenes y Tasas:
Las Compañías registran la provisión para impuesto sobre la renta con base en los impuestos a pagar tanto en Colombia como en el exterior, partiendo de la utilidad contable y realizando las depuraciones conforme a las normas tributarias hasta obtener la utilidad fiscal. En Colombia se creó Impuesto al Patrimonio para las personas naturales o jurídicas con patrimonio líquido superior a $1.000 al 1º de enero de 2011, con tarifas graduales del 1% al 6% según el patrimonio líquido y realizando los desembolsos en los siguientes cuatro años.De acuerdo con la Ley que regula los principios de contabilidad en Colombia y las alternativas de registro allí establecidas, la Compañías Colombia-nas del grupo empresarial optaron registrar este impuesto contra la cuenta revalorización del patrimonio, causando la totalidad del mismo en el 2011 a la tarifa del 6% por valor de $10.900.
Con aplicación a partir del año gravable 2013, en Colombia se creó el “Impuesto sobre la renta para la equidad CREE” con tarifa del 8% pero por los tres primeros años será del 9%. La creación de este impuesto originó que la tarifa de renta de personas jurídicas contribuyentes del CREE bajara del 33% al 25%.
Obligaciones Laborales:
Las obligaciones laborales son ajustadas al cierre del ejercicio con base en lo dispuesto por las normas legales vigentes.
Las utilidades y pérdidas en la venta o retiro de Propiedades, Planta y Equipo son reconocidas en las operaciones del mes en que se efectúa la transac-ción. Los desembolsos normales por mantenimiento y reparaciones son cargados a gastos. Los costos significativos incurridos en reemplazos y mejoras son capitalizados. Las propiedades se deprecian a partir del mes siguiente al de su adquisición.
Valorizaciones:
Corresponden a las diferencias existentes en Colombia entre: a) El valor de realización determinado por avalúos de reconocido valor técnico y el valor neto en libros de las Propieda-des, Planta y Equipo y; b) El costo de
Inversiones:
Las inversiones temporales y perma-nentes, están contabilizadas al costo, el cual no excede el valor de mercado. Propiedades, Planta y Equipo:
Contabilizados al costo, ajustado por inflación hasta el año 2006. A partir de enero 1º de 2007, los ajustes por inflación acumulados al 31 de diciembre del 2006 hacen parte del saldo de las respectivas cuentas de Propiedades, Planta y Equipo. La depreciación se calcula aplicando el método de línea recta, con base en la vida útil de los activos sobre el 100% del costo de adquisición con valor residual cero. En Colombia se utilizan las siguientes tasas anuales:
La obligación por pensiones de jubilación representa el valor presente de todas las mesadas futuras que las Compañías Colombianas deberán pagar a aquellos empleados que cumplan ciertos requisitos de Ley, determinado con base en estudios actuariales. El incremento en la obligación actuarial y los pagos por pensiones se cargan a los resultados del ejercicio.
La reserva actuarial en el grupo empresarial a diciembre 31 de 2014 decreció 3.90% con respecto al año 2013, por fallecimiento de pensiona-dos sin beneficiario.
Diferencia en Cambio:
Las cuentas en moneda extranjera fueron convertidas a pesos colombia-nos a las Tasas de cambio Represen-tativas del Mercado al 31 de diciem-bre de 2014 y 2013 de $2.392,46 y $1.926,83, respectivamente. La diferencia en cambio se contabiliza en Inventarios y Propiedades, Planta y Equipo, hasta el momento en que dichos activos estén en condiciones de utilización o enajenación. A partir de ese momento, la diferencia en cambio se contabiliza en gastos.
Las diferencias originadas por las cuentas por cobrar en moneda extranjera son reconocidas en el estado de resultados en ingresos y gastos no operacionales, según corresponda. Por el 2014 se registró un ingreso por valor de $51.157.
Contratos para cobertura de riesgo por cambio en los precios de commodities y tasa de cambio:
En Colombia la Compañía ha establecido una “Política de Cobertura de Riesgo” con el fin de disminuir la incertidumbre de los flujos de caja generados por la volatilidad de los cambios del precio de algunas materias primas (commodities), así como los de la tasa de cambio del peso colombiano respecto al dólar de los Estados Unidos. Las pérdidas o
33Informe Anual 2014
2 COMPAÑÍASVINCULADAS
Los Estados Financieros consolidados al 31 de diciembre de 2014 y 2013 se conforman con los Estados Financieros de Colombina S.A. y de las compañías subordinadas que se indican a continuación:
COMPAÑÍA%
PARTICIPACIÓNTOTAL
ACCIONESO CUOTASPOSEIDAS
CLASE RESTRICCIÓNFECHA DE
CONSTITUCIÓN
100,0050,00
100,0074,65
100,00100,00100,00100,00100,00100,00100,00100,00100,00100,00100,00100,00100,00100,00100,00100,00100,00100,00
OrdinariasOrdinariasOrdinariasOrdinariasOrdinariasOrdinariasOrdinariasOrdinariasOrdinariasOrdinariasOrdinariasOrdinariasOrdinariasOrdinariasOrdinariasOrdinariasOrdinariasOrdinariasOrdinariasOrdinariasOrdinariasOrdinarias
NingunaNingunaNingunaNingunaNingunaNingunaNingunaNingunaNingunaNingunaNingunaNingunaNingunaNingunaNingunaNingunaNingunaNingunaNingunaNingunaNingunaNinguna
AlimentosAlimentosComercioComercioComercioAlimentosComercioAlimentosComercioAlimentosComercioComercioComercioAlimentosComercioComercioComercioComercioComercioComercioComercioComercio
dic-96jun-98jun-51oct-56jul-98
ago-66oct-92nov-75oct-05ene-02ene-07mar-06feb-07feb-92jun-92ago-92ago-92ago-92ago-92feb-10jul-08dic-84
ACTIVIDADECONÓMICA
7.500.00041.561
14.566.62418.661.825
5.200119.999.994
1.300.0003.650.000
102.000613.000
3.51452.000.000
1101.718
139.140.000100100100100310
10.00050
Colombina del Cauca S.A.Compañia de Alimentos del Pacifico S.A.Colombina de Venezuela C.A.Distribuidora Colombina Ltda.Arlequín Comercial S.A. y FilialConservas Colombina S.A. La ConstanciaColombina USA Inc. y FilialProductos Lácteos Robín Hood S.A. y FilialDistribuidora Colombina del Ecuador S.A.Chicles Colombina S.A.Colombina del Perú S.A.C.Colombina de Chile Ltda.Colombina de Puerto Rico LLC.Comexa de Colombia S.A.Distribuciones Coldis de Venezuela C.A.Colcandy Ltda.Candy Ltda.Coldis Ltda.Pierrot Ltda.Dispierrot S.L.Colombina HK Limited - Hong KongRepresentaciones Dulces Colombina S.A.
ganancias originadas en operaciones de contratos vencidos son reconocidas en los resultados del año, en las cuentas de costo de ventas, otros ingresos y egresos o gastos financieros, según corresponda. Al cierre de cada mes se registra en las cuentas de orden el resultado estimado de las operaciones de los contratos no vencidos.
Intangibles:
Contratos de Leasing: Las Compañías han registrado los bienes adquiridos bajo la modalidad de Leasing financiero con opción de compra, por el valor presente de los cánones de arrendamiento y de la opción de compra pactados en los respectivos contratos. Estos bienes se amortizan en la vida útil del correspondiente activo.
Crédito Mercantil: Se registra el mayor valor entre el precio de adquisición y el valor intrínseco de las inversiones. Se amortiza en línea recta a 10 años.
Marcas: Se registran las marcas adquiridas a terceros y se amortizan en línea recta a 10 años.
Presentación de Estados Financieros:
La presentación y denominación de las cuentas de los Estados Financieros se ha hecho siguiendo el Plan Único de Cuentas, según lo expresado en los Decretos 2650 de 1993 y 2894 de 1994.
Criterio de Materialidad:
Los rubros presentados en las Notas a los Estados Financieros
correspondientes a cuentas del Balance General y Estado de Resultados clasificados en Otros o Diversos cuyo importe sea igual o superior al 5% de los Activos Totales y de los Ingresos Brutos respectivamente, incluyen explicación de su concepto.
Cuentas de Orden:
Corresponden principalmente a diferencias entre el patrimonio contable y fiscal y responsabilidades contingentes. Estado de Flujos de Efectivo:
La Compañía prepara el Estado de Flujos de Efectivo bajo el método indirecto, clasificando como equivalente de efectivo las inversiones temporales.
34Informe Anual 2014
COMPAÑÍA ACTIVO PASIVO PATRIMONIORESULTADO
NETOEMPLEADOS
1.267.818213.418138.600
75.12649.91936.82921.86120.65019.44816.80412.263
9.3298.7075.9893.8121.7081.516
341337275
1802
$
TRABAJADORES TOTAL
$ 689.93173.59175.98991.65135.19410.026
1.76212.972
2.32914.998
1027.9656.9987.5564.149
753259250223209
1800
$ 577.887139.827
62.611(16.525)
14.72526.80320.099
7.67817.119
1.80612.161
1.3641.709
(1.567)(337)
9551.257
91114
66002
$ 78.50532.928
682(8.839)
80(1.884)
1.731432137
1.104230
(131)(338)
23824
11158
02
(2)000
4.119918
1.0846421
0266
124
920
2541
832
00000000
6.686
1.937259172
6210
1011050
782312
13000000000
2.781
6.0561.1771.256
12622
0367
134
970
1036420
16200000000
9.467
Colombina S.A.Colombina del Cauca S.A.Compañia de Alimentos del Pacifico S.A.Colombina de Venezuela C.A.Distribuidora Colombina Ltda.Arlequín Comercial S.A. y FilialConservas Colombina S.A. La ConstanciaColombina USA Inc. y FilialProductos Lácteos Robín Hood S.A. y FilialDistribuidora Colombina del Ecuador S.A.Chicles Colombina S.A.Colombina del Perú S.A.C.Colombina de Chile Ltda.Colombina de Puerto Rico LLC.Comexa de Colombia S.A.Distribuciones Coldis de Venezuela C.A.Colcandy Ltda.Candy Ltda.Coldis Ltda.Pierrot Ltda.Dispierrot S.L.Colombina HK Limited - Hong KongRepresentaciones Dulces Colombina S.A.TOTAL PERSONAS
FILIAL OBJETO SOCIAL DOMICILIO NACIONALIDADÁREA GEOGRÁFICADEL DESARROLLODE ACTIVIDADES
ZARZAL, VALLE
SANTANDER DE QUILICHAO,CAUCA
ESCUINTLA
CARACAS DISTRITO FEDERAL
CALI, VALLE
CIUDAD DE PANAMA
BOGOTA D.C.
DELAWARE
BOGOTA D.C.
QUITO
COLOMBIANA
COLOMBIANA
GUATEMALTECA
VENEZOLANA
COLOMBIANA
PANAMEÑA
COLOMBIANA
ESTADOUNIDENSE
COLOMBIANA
ECUATORIANA
TODO EL MUNDO
COLOMBIA
CENTRO AMERICA
VENEZUELA
COLOMBIA
PANAMA
COLOMBIA
ESTADOS UNIDOS
COLOMBIA
ECUADOR
Colombina S.A.
Colombina del Cauca S.A.
Compañia de Alimentos delPacifico S.A.
Colombina de Venezuela C.A.
Distribuidora Colombina Ltda.
Arlequín Comercial S.A. y Filial
Conservas Colombina S.A.La Constancia
Colombina USA Inc. y Filial
Productos Lácteos RobínHood S.A. y FilialDistribuidora Colombina delEcuador S.A.
Fabricación y comercialización de toda clase de productos alimenticios, para consumo humano y animal.Fabricación y comercialización de toda clase de productos alimenticios.Producir, importar, exportar, comercializar, distribuir y vender todo tipo de alimentos y bebidas.Importar y comercializar productos alimenticios, tales como caramelos, dulces, chicles, galletas chocolates y bebidas refrescantes y cualquier otro producto de similar naturalezaComercialización y venta de toda clase de productos alimenticios.Establecer, gestionar y llevar a cabo el negocio de una compañía Financiera y de Inversiones.Prestación de servicios intermedios de producción de bienes corporales muebles. Fabricación y comercialización de toda clase de productos alimenticios. Además, cuando convenga a sus intereses podrá constituirse en garante de obligaciones de terceros.Distribución, compra y venta de derivados del azúcar, cacao, maíz y trigo.Prestación de servicios intermedios de la producción, logístico, comercial y productivoImportación, exportación, comercialización, distribución y fabricación de productos alimenticios.
Cifras significativas de Colombina S.A. y sus Filiales
35Informe Anual 2014
Chicles Colombina S.A.
Colombina del Perú S.A.C.
Colombina de Chile Ltda.
Colombina de Puerto Rico LLC.
Comexa de Colombia S.A.
Distribuciones Coldis deVenezuela C.A.
Colcandy Ltda.
Candy Ltda.
Coldis Ltda.
Pierrot Ltda.
Dispierrot S.L.
Colombina HK LimitedHong Kong
Representaciones DulcesColombina S.A.
FILIAL OBJETO SOCIAL DOMICILIO NACIONALIDADÁREA GEOGRÁFICADEL DESARROLLODE ACTIVIDADES
ZARZAL, VALLE
LIMA
SANTIAGO DE CHILE
SAN JUAN
MALAMBO, ATLANTICO
CARACAS DISTRITO FEDERAL
CALI, VALLE
CALI, VALLE
CALI, VALLE
CALI, VALLE
MADRID
HONG KONG
CIUDAD DE GUATEMALA
COLOMBIANA
PERUANA
CHILENA
PUERTORRIQUEÑA
COLOMBIANA
VENEZOLANA
COLOMBIANA
COLOMBIANA
COLOMBIANA
COLOMBIANA
ESPAÑOLA
CHINA
GUATEMALTECA
COLOMBIA
PERÚ
CHILE
PUERTO RICO
COLOMBIA
VENEZUELA
COLOMBIA
COLOMBIA
COLOMBIA
COLOMBIA
ESPAÑA
HONG KONG
GUATEMALA
Fabricación, distribución y comercialización de toda clase de chicles en todas sus formas y presentaciones. Producción, comercialización, importación, distribución y exportación de productos alimenticios, para consumo humano y animal.Comercialización, Importación y exportación de productos de confites, galletas y otros alimentos.Importar y distribuir alimentos, productos comestibles, y cualquier otro tipo de producto relacionado.Fabricación, comercialización, representación de productos deshidratados, salsas, conservas, congelados, productos de origen cárnico, vegetal o marino, frescos o deshidratados, hierbas y plantas aromáticas y medicinales, debidamente procesadas o en su estado natural.Fabricación, importación, exportación, distribución, compra, venta, mercadeo, comercialización, representación y agenciamiento de toda clase de productos alimenticios.Comercialización de toda clase de productos alimenticios.Comercialización de toda clase de productos alimenticios.Comercialización de toda clase de productos alimenticios.Comercialización de toda clase de productos alimenticios.La adquisición, tenencia, transmisión, gestión y administración de los valores representativos de los fondos propios de entidades residentes y no residentes en territorio Español.Compañía limitada con posibilidad de realizar actividades de negocios propios. Abierta a todos los sectores incluyendo trading.Representación o distribución de cualquier empresa, planificar, organizar, administrar y ejecutar todo tipo de actividades comerciales e industriales.
Los efectos de la consolidación en los Estados Financieros de la matriz fueron:
RUBRO MATRIZ CONSOLIDADOAUMENTO
(DISMINUCIÓN)
157.296176.684(19.388)
(8.479)
12%25%(3)%
(11)%
1.425.114866.615558.499
70.026
$ $1.267.818689.931577.887
78.505
$ACTIVOSPASIVOSPATRIMONIORESULTADOS
36Informe Anual 2014
Compra de materias primasComexa de Colombia S.A.
Regalías Pagadas:Arlequín Comercial S.A.
Compra de servicios de producción:Conservas Colombina S.A. La ConstanciaProductos Lácteos Robín Hood S.A.Comexa de Colombia S.A.Chicles Colombina S.A.
Total compra de bienes y servicios
Ventas de productos terminados a:Colombina de Venezuela C.A.Colombina Candy IncDistribuidora Colombina del Ecuador S.A.Colombina de Chile Ltda.Colombina del Perú S.A.C.Compañía de Alimentos del Pacifico S.A.Colombina de Puerto Rico LLCDistribuciones Coldis de Venezuela C.A.Colombina del Cauca S.A.
Dividendos recibidosColombina del Cauca S.A.Representaciones Dulces Colombina S.A.Conservas Colombina S.A. La ConstanciaDistribuidora Colombina del Ecuador S.A.Productos Lácteos Robín Hood S.A.
Recuperaciones de gastos y servicios:Compañía de Alimentos del Pacifico S.A.Colombina del Cauca S.A.Colombina de Puerto Rico LLCDistribuidora Colombina Ltda.Conservas Colombina S.A. La ConstanciaColombina CandyComexa de Colombia S.A.
0
423
8.2831.2134.148
0
441.613
86.70751.79238.51812.03312.67711.02910.696
440991
224.883
26.6690
1.3381.256
49929.762
1.4931.311
054
1290
1093.096
2.313
385
8.0091.7211.444
362
398.072
87.21936.86638.35612.19111.838
9.5727.4572.108
995206.602
23.9132.022
869259485
27.548
2.092773272
55 88
23 6
3.309
$
$
$
$
Transacciones en que interviene Colombina S.A.Compras de productos terminados:Colombina del Cauca S.A.Distribuidora Colombina Ltda.Compañía de Alimentos del Pacifico S.A.Comexa de Colombia S.A.
Arrendamientos y servicios pagados:Fuerza Logística de Distribución S.A.S. - Filial de Robin HoodConservas Colombina S.A. La ConstanciaChicles Colombina S.A.Comexa de Colombia S.A.
2014
221.305188.796
5.6560
415.757
10.398451377563
11.789
2013
211.116170.438
1.043312
382.909
0403376150929
$ $
Colombina S.A. y sus vinculadas realizan transacciones entre si, bajo condiciones de libre competencia y a los precios normales de mercado. En los años 2014 y 2013 se realizaron las siguientes transacciones.
37Informe Anual 2014
3 DISPONIBLEIncluye saldo en diferentes monedas, que corresponden a depósitos en cuentas corrientes y Caja. Las cifras son expresadas en valores absolutos como sigue:
DólaresBolívaresQuetzalesPesos ChilenosNuevos SolesEuros
2014
4.493.226248.521.943
2.034.471233.978.592
704.5706.307
2013
3.009.19823.327.643
1.757.462157.624.549
260.3016.307
4 INVERSIONESTEMPORALES
Derechos FiduciariosDepósitos a la vistaTidis / Cert
2014
22507
232
$
$
$
$
$$
2013
17414.374
714.555
5 DEUDORES
Clientes NacionalesMenos provisión Total clientes nacionales
Clientes del exterior, equivalentes a US$ 18.296.339,Qtz 96.747.865, Bfs277.582.541, Ch $ 797.908.243, N.S.5.543.227 en el 2014 ; US$ 23.237.441,Qtz 50.439.438, Bfs 45.894.117, Ch$ 1.072.407.353, N. S. 5.136.389 en el 2013
2014
64.204(531)
63.673
96.377
2013
59.954(411)
59.543
78.711
Arrendamientos recibidos de:Colombina del Cauca S.A.
Otras transacciones:Regalías pagadas por Compañía de Alimentos delPacifico S.A. a:Colombina S.A.Representaciones Dulces Colombina S.A.
Servicios Logísticos:Colombina de Puerto Rico LLC
Intereses recibidos de:Arlequín Comercial S.A.Total ingresos por ventas y otros
2014
6.824
3.0910
3.091
0
135267.791
2013
6.824
2.190699
2.889
1.771
0248.943$ $
Informe Anual 2014
6 INVENTARIOS
$$
Menos ProvisiónTotal clientes del exteriorTOTAL CLIENTES
Saldo a favor y anticipo ImpuestosAnticipos y AvancesDepósitos, Servicios y OtrosCuentas por cobrar a trabajadoresProvisión CertTOTAL DEUDORES
2014
(1.156)95.221
158.894
68.358 11.004
6.8533.400(172)
248.337
2013
(663)78.048
137.591
53.176 17.628
5.0853.313(172)
216.621
$
$
$
$
$
$
$
$
Productos terminadosMaterias prima y materialesRepuestosInventario en tránsitoProductos en procesoProvisión para obsolescenciaTOTAL
Provisión Inventarios:Saldo inicialIncrementoCastigosSaldo final
2014
110.94060.65918.67719.801
3.166(271)
212.972
2711.398
(1.398)271
2013
82.50951.46415.56114.977
2.906(271)
167.146
2771.706
(1.712)271
7 DIFERIDOS
$
$
$
$
Seguros pagados por anticipadoProyectos de sistemas de informaciónInversiones amortizables PlantasRegistros marcas y proyectos distritosLicencias uso SAP y PDAPublicidadTOTAL
2014
3.0411.9531.662
386287250
7.579
2013
2.546810
1.9271.2541.0031.3718.911
8 INVERSIONESPERMANENTES
$
$
$
$
Inversiones por Método del CostoProvisión para protección de InversionesTotal Inversiones Método del costo ValorizacionesTOTAL
2014
5.119(16)
5.10333.78538.888
2013
5.212(16)
5.19633.54738.743
$
$
$
$
Saldo InicialIncrementoCastigosSaldo Final
1.2461.038(425)
1.859
1.137857
(748)1.246
Provisión para cuentas de dudoso cobro:
38
39Informe Anual 2014
9 PROPIEDADES,PLANTA YEQUIPO
Las inversiones se componen así:
INVERSIÓN COSTO PROVISIÓNSALDO
INVERSIÓNSALDO
VALORIZAC.
4.8974518
35157
404
405.119
$
$
0 (16)
0 0 0 0 0 0 0 0
(16)
$
$
4.8972918
35157
404
405.103
$
$
(3.276)0
138(1)
19.99515.385
1.4852830
133.785
$
$
INALAC S.A.CLUB CAMPESTRE FARALLONESINVERSIONES NOVA S.A.DISTRIBUIDORA OCCIDENTAL LTDA.CASTILLA AGRICOLA S.A.RIOPAILA CASTILLA S.A.RIOPAILA AGRICOLA S.A.CLUB DE EJECUTIVOS DEL VALLE CLUB CAMPESTRE DE BUCARAMANGAOTRAS INVERSIONES TOTALES
INVERSIÓNVALOR NETOEN LIBROS
VALOR DEREALIZACIÓN VALORIZACIÓN
71.03634.629
4.9405410
110.669
$
$
334.88198.23317.292
3.9403.387
457.733
$
$
263.84563.60412.352
3.8863.377
347.064
$$$$$$
Maquinaria y equipoEdificiosTerrenosEquipo de transporteEquipo de cómputo y comunicaciónTOTAL
Maquinaria y equipoEdificiosConstrucciones en curso, Maquinaria yequipo en montaje y en tránsitoEquipo de transporteTerrenosEquipo de computaciónEquipo de oficinaTotal costoMenos: Depreciación acumuladaVALOR NETO
2014
659.363162.408
33.08332.900
7.66922.42013.692
931.535(487.689)443.846
$
$
$
$
2013
595.740133.173
71.07539.54922.90120.87913.119
896.436(441.693)454.743
10VALORIZACIONES
De acuerdo con disposiciones legales vigentes en Colombia, la determinación del valor de realización de los activos, se debe establecer al menos cada tres años mediante avalúos técnicos.
La valorización fue registrada con base en avalúo técnico efectuado en diciembre de 2011 por una firma externa con amplia experiencia y conocimientos técnicos en preparación de avalúos, conforme lo autoriza la Circular 002/02 de la Superintendencia Financiera. El valor registrado corresponde a la diferencia entre el valor de realización arrojado por dicho avalúo actualizado en 2014 con el IPC del 3.66% y el valor neto en libros al 31 de diciembre del 2014 de los activos objeto de avalúo, así:
40Informe Anual 2014
11INTANGIBLES
a) Contratos arrendamiento financiero “Leasing”b) Crédito Mercantil compradoc) Marcas, patentes y otrosd) Derechos FiduciariosTotal CostoAmortización acumuladaTOTAL
2014
57.05713.52415.736
2.34688.663
(12.858)75.805
$
$
$
$
2013
41.79313.52411.167
066.484(7.545)58.939
Maquinaria y equipoVehículosTotal costoMenos amortización acumuladaTotal contratos leasing
2014
55.9731.084
57.057(6.342)50.715
$
$
$
$
2013
40.4011.392
41.793(2.758)39.035
a) Contratos de leasing. La Compañía poseía los siguientes activos con propiedad condicionada en virtud de contratos leasing:
Al 31 de diciembre de 2014, las Compañías tenían suscritos los siguientes contratos de arrendamiento financiero Leasing, los cuales se registran contablemente bajo la modalidad de leasing financiero.
Los pagos efectuados en el 2014 se contabilizaron contra el pasivo que se registró al contabilizar los respectivos contratos, conforme a las disposiciones contables vigentes.
DESCRIPCIÓN DE ACTIVOS
133181
132951
132323
174046169725
160381
169726174019160393
171444
173865
160389169893160402
17.345
9.386
7.989
3.0832.964
2.586
2.3561.001
996
771
752
593581536
$ $ $14.693
7.578
6.716
3.0832.964
2.476
2.3561.001
996
771
752
568581514
1.735
939
799
308296
26
236100
10
77
75
658
5
20
20
20
2020
20
202020
20
20
202020
16
15
16
2020
19
202020
20
20
192019
Depositor / Extrusor, dos Sandwichadoras y línea de galletas.Tres envolvedoras y una troqueladora para producircaramelos blandos.Línea completa Alfa de troquelado para producción decaramelos.Una envolvedora para Choco Break y extensión de la líneade distribución y un sistema de envoltura para bombones.Una línea completa para masmelo extruído.Una máquina troqueladora y dos Máquinas envolvedoraspara línea de caramelos.Una máquina troqueladora y dos máquinas envolvedorasde caramelos.Una línea automática de empaque para tabletas de chocolate.Una línea envolvedora de tabletas de chocolate.Dos líneas automáticas de empaque tipo flow pack paramasmelos.Zaranda para extracción de ripio de bombones, dostransportadores tipo Z y dos túneles para enfriamiento debombones esféricos con palo.Una línea extrusora para fabricación de BBB.Una línea extrusora para fabricación de BBB.Una cocinadora automática para caramelo BBB.
SALDO DEOBLIGACIÓNA DIC. 31/14
OPCIÓN DECOMPRA
VALOR DELCONTRATO
CONTRATONO.
NO. CUOTASPACTADAS
CUOTASPENDIENTES
41Informe Anual 2014
b) Crédito mercantil y derechos fiduciarios: corresponde al resultado de la adquisición en el 2007 del 61,6% de las cuotas de interés social de Distribuidora Colombina Ltda., por $6.614, las cuales tenían a la fecha de compra un valor intrínseco de $1.927, y a la adquisición en el 2013 del 100% de las acciones de Comexa de Colombia S.A., por $9.057, las cuales tenían a la fecha de compra un valor intrínseco de $220. Estos créditos mercantiles y derechos se están amortizando en un plazo de diez años.
DESCRIPCIÓN DE ACTIVOS
160695169897
169903160915
173600172987174017160699160847
173610172990
173881
163314171061146978148549148888152527154814155518155526155609
173885142853173191147123165202
45613172985
173904
173873173907
173903
535493
484454
436434410355331
305294
132
89888585858585858585
85827776655141
38
3634
13
57.057
516493
484434
436434410355319
305294
132
81883643424955555656
85287732623941
38
3634
13
50.707
649
484
444341
43
3129
13
9988888888
9888604
4
43
1
5.122
$
$
$
$
$
$
2020
2020
2020202020
2020
20
16161212121212121212
20122012164820
20
2020
20
1920
2019
2020202019
2020
20
1416
45567777
203
204
154820
20
2020
20
Una pesadora Yamato y máquina envasadora.Una cocinadora automática con capacidad de producción.Una mezcladora, una amasadora y una unidad de controlde temperatura automática Una máquina envolvedora para confitería.Una línea automática de empaque tipo Flow Pack paramasmelos.14 unidad manejadora.Una envasadora horizontal tipo Flow Pack.Una máquina cabina grageadora. Una máquina de aspersión y tunel de enfriamiento.Una máquina atemperadora y recubridora para chocolateTurbo Temper.Dos áreas de producción Umas marca Tecam.Un elevador inclinado, un equipo transportador distribuidor,un equipo transportador recolector de producto envuelto yun sistema electrónico de control. Camioneta Nissan placa HYP-292Camioneta Mitsubishi placa HYP-666Campero Kia Sorento placa MWR-693.Camioneta Audi Q3 placa MWV-140.Campero BMW placa NER-222.Camioneta Volvo XC60 placa HEM-226.Camioneta Kia Sorento Radical placa HMM-661.Campero Toyota Prado placa MHO-636. Campero Ford Edge Limited placa MHN-078.Campero Ford Edge Limited placa HMN-569Un equipo transportador inclinado, un equipo transportadorrecto horizontal reversible, un equipo transportador elevador,1 equipo transportador recto y un sistema eléctrico de controly potencia.Campero Mitsubishi Nativa placa MKY-985.Tanque Buffer de 1700 litros de capacidad.Campero Honda CR placa MWR-586.Automovil Mercedes Benz placa ZYM-046Camioneta rural Nissan placa ACN-549 Un detector de metales Apex 500, carta antiestética.Dos tableros de baja tensión 400 AMP 440 V y un tablero debaja tensión 315 AMP 220 V.Un transportador doble curva en banda plástica modular paraempaque y un sistema eléctrico de control y potencia.Área de empaque Umas marca Tecam trabajo pesado.Un sistema de iluminación y ventilación, tres transformadoresbloque CDA, un barraje de interconexión a blindobarra y barrajesalida acometida y bornes.TOTALES
SALDO DEOBLIGACIÓNA DIC. 31/14
OPCIÓN DECOMPRA
VALOR DELCONTRATO
CONTRATONO.
NO. CUOTASPACTADAS
CUOTASPENDIENTES
42Informe Anual 2014
c) Marcas y patentes: Las Compañías del Grupo Empresarial poseen marcas compradas las cuales se están amortizando a un plazo de diez años, contados a partir de la utilización de las mismas.
Crédito mercantil compradoAmortización acumuladaTotal crédito mercantilDerechos FiduciariosTotal crédito mercantil y derechos fiduciarios
2014
13.524(4.925)8.5992.346
10.945
$
$
$
$
$
$
2013
13.524(3.571)9.953
09.953
Marcas y patentesAmortización acumuladaTotal marcas y patentes
2014
15.736(1.591)14.145
$
$
$
$
2013
11.167(1.216)9.951
Cuentas por cobrar Inversiones Nova S.A. y otrosOtrosTotalOtros activos – Cargos Diferidos:Activos para la venta - Lote GachancipáDerechos Centro AméricaInversiones amortizables en Plantas de manufacturaSoftware Comprado y otrosTotal Diferidos Largo PlazoTotal Otros Activos
2014
1.45032
1.482
14.6885.7441.551
5222.03523.517
$
$
$$
$
$
$$
2013
1.44716
1.463
05.0702.645
9308.645
10.108
12OTROS ACTIVOSY DIFERIDOSLARGO PLAZO
OBLIGACIONES FINANCIERASA. BANCOS:Préstamos ordinarios en pesos, vencen del2016 al 2022, interés promedio entre el 5,6% yel 7,5% anual, pagadero en períodos vencidos.
Préstamos ordinarios por US$19.0 millones, vencen del 2015 al 2016, interés promedio entreel 1,3% y el 2,5% anual, pagadero en períodosvencidos.
Créditos de tesorería con interés entre el 6,7%y el 8,0%, anual, mes vencido.
TOTAL
2014
229.909
45.457
3.119
278.485
$$
2013
162.361
30.829
12.676
205.866
13OBLIGACIONESFINANCIERAS
43Informe Anual 2014
Las obligaciones anteriores están garantizadas mediante pagarés otorgados. Adicionalmente, los bonos de Colombina S.A. están respaldados por el aval de las siguientes Compañías Filiales: Colombina del Cauca S.A., Conservas Colombina S.A. - La Constancia, Productos Lácteos Robin Hood S.A. y Chicles Colombina S.A. Los intereses causados se presentan en la Nota 24.
Esta cuenta al 31 de diciembre de 2014 incluye US$17.523.583, Bf 1.337.000,Qtz 35.196.901, Soles 936.066, Pesos Chilenos 31.226.328; en el 2013 US$14.693.755,Bf 611.419, Qtz 18.907.816, Soles 683.165. Pesos Chilenos 58.098.865; y está constituida por:
Proveedores NacionalesProveedores ExtranjerosTotal
2014
156.42457.890
214.314
$
$
$
$
2013
140.63241.393
182.025
14PROVEEDORES
B. OTRAS ENTIDADES FINANCIERAS:
Contratos leasing, vencen del 2015 al 2020,interés promedio entre el 7,3% y el 9,0% anual,pagadero en trimestres vencidos.
TOTAL
C. BONOS Y PAPELES COMERCIALES:
Bonos Ordinarios, vencen del 2016 al 2019, tasade interés IPC más 5,80%, 5,73%, 6,58% y 3,89%,pagadero en trimestres vencidos.
Otras obligaciones financieras
TOTALTOTAL OBLIGACIONESMenos: Obligaciones con vencimientoscorrientes TOTAL OBLIGACIONES A LARGO PLAZO
2014
50.707
50.707
200.000
200
200.200529.392
(91.912)437.480 $$
2013
40.992
40.992
200.000
889
200.889447.747
(32.563)415.184
Los vencimientos futuros son los siguientes:
2016201720182019
2020-2022
TOTAL
84.03595.81843.963
161.49752.167
437.480
$
$
VALORAÑO
44Informe Anual 2014
15CUENTASPOR PAGAR
Dividendos por pagar Cupón recibido en colocación de bonosRetención en la fuente a tercerosAportes a Seguridad SocialIngresos anticipados y otros acreedoresTotal
2014
10.5014.7594.5303.1551.133
24.078
$
$
$
$
2013
9.9996.1334.8142.684
69024.320
Intereses y comisionesCostos energía y otros de fábricaPlanes de desarrollo clientes y TradeServicio contratados – VenezuelaBonificación Resultados y comisionesPublicidadContingencia multas y sancionesLogísticaOtras provisionesTotal
2014
8.7152.9942.227
750659470400323
3.03019.568
$
$
$
$
2013
7.1702.950
545609
2.002669215218
2.85117.229
16IMPUESTOS,GRAVÁMENESY TASAS
Impuesto de VentasImpuesto de RentaOtros ImpuestosTOTAL
2014
14.2722.0763.483
19.831
$
$
$
$
2013
14.7215.5164.712
24.949
17OBLIGACIONESLABORALES
Cesantías y Vacaciones ConsolidadasPorción Corriente Pasivo PensionalSueldos y pagos por cuenta de tercerosTOTAL
2014
11.663885
1.69414.242
$
$
$
$
2013
12.953925
1.35615.234
18PENSIONES DEJUBILACIÓN
Cálculo actuarialMenos: Porción CorrienteTOTAL A LARGO PLAZO
2014
8.225(885)
7.340
$
$
$
$
2013
8.455(925)
7.530
19PASIVOSESTIMADOS YPROVISIONES
45Informe Anual 2014
20OTROSPASIVOS
Ind. Nal. de Alimentos Lácteos S.A.Total
2014
2.8122.812
$$
$$
2013
2.5302.530
21INGRESOSOPERACIONALES
Ventas netas NacionalesDescuentos Devoluciones Ventas netas NacionalesVentas del Mercado Externo (US$243 millonesen 2014 y US$249 en 2013)
2014
1.117.069(128.516)
(7.910)980.643
485.0131.465.656
$
$
$
$
2013
1.046.501(113.329)
(7.251)925.921
467.5941.393.515
22GASTOS DEOPERACIÓN
Gastos de Ventas:
Salarios y prestaciones socialesFletesPublicidad y promocionesArrendamientosPersonal temporalSuministros Otros servicios (aseo, vigilancia, públicos)DepreciacionesServicios y honorariosImpuestosGastos de viajePortuariosAmortizacionesRegalíasConvención de ventasSegurosGasto Comercial LogísticaConcursos y premiosComisionesOtros Gastos de VentasTotal
2014
90.02186.44263.99623.50323.05513.35310.004
8.9658.5367.9465.5515.0504.2502.4761.7931.7081.4131.1001.0885.449
365.699
$
$
$
$
2013
77.01179.45862.65222.11028.09211.614
7.2627.7605.0666.6925.9383.5513.6192.1531.9041.939
734985
1.7397.046
337.325
46Informe Anual 2014
Gastos de Administración:
Salarios y prestaciones socialesServicios y honorarios Mantenimiento de equiposAmortizacionesContribución 4 x 1000 – GMFDepreciacionesArrendamientosSuministrosGastos de viajeContribuciones, Impuestos y otros legalesSegurosOtros gastos de administraciónTotal
2014
19.0599.0917.2124.7034.1662.8392.6111.6821.530
958500
3.19057.541
$
$
$
$
2013
19.4007.7245.9292.5924.4802.5882.1441.3011.598
946694
3.85153.247
Ingresos no operacionales:Ganancia en cambioUtilidad en venta de activos fijosRecuperacionesRegalías Operaciones ForwardFinancierosDividendos y participacionesArrendamientosDiversosTotal
Gastos no operacionales:Donaciones en efectivoDonaciones en especiePérdida en venta de P., Planta y EquipoProvisión para inventariosGastos ejercicios anterioresDiversosTotal
2014
51.157 18.85116.311
1.5461.3401.183
64062
3.03294.122
1.9281.3523.133
9421.2363.873
12.464
$
$
$
$
$
$
$
$
2013
20.346199
10.7111.444
9041.2341.214
1562.333
38.541
1.672769
2.0251.484
1644.091
10.205
23INGRESOS(GASTOS) NOOPERACIONALES
Intereses Bonos ordinariosIntereses obligaciones financierasIntereses créditos de tesoreríaIntereses otras obligacionesIntereses obligaciones LeasingTotal InteresesDiferencia en cambioDescuentos otorgados por pronto pagoComisionesDiversosTotal
2014
17.64311.135
5.2971.4261.383
36.88435.029
7.5032.503
20282.121
$
$
$
$
$
$
2013
14.9708.1124.5642.253
13830.03745.429
8.6262.546
61287.250
24GASTOSFINANCIEROS
47Informe Anual 2014
DEUDORAS:a) Diferencia patrimonial en rentab) Ajustes fiscales - exceso de renta presuntivaCheques PosfechadosTotal Deudoras
ACREEDORAS:c) Contingencias por procesos de impuestosd) Ajustes fiscalese) Contingencias por coberturasLitigios laboralesGarantías otorgadas - PagaresTotal Acreedoras
2014
184.2229.0372.457
195.716
27.7995.283
14.269600
5248.003
$
$
$
$
$
$
2013
157.4969.2922.005
168.793
27.7994.6661.166
68166
34.378
Revalorización del Patrimonio
La revalorización del patrimonio de los entes jurídicos individuales no puede distribuirse como utilidades pero puede capitalizarse libre de impuestos.
25PATRIMONIO
Para efectos comparativos, se efectuaron algunas reclasificaciones no importantes a los Estados Financieros de 2013.
26RECLASIFICACIONES
Las cuentas de orden corresponden a los siguientes conceptos:27CUENTASDE ORDEN
Las cuentas de orden corresponden a las siguientes situaciones:
a) Diferencias presentadas entre el valor contable de las inversiones y el costo fiscal, debido a que la DIAN emitió el concepto No. 029461 de marzo de 2008 en el cual se desconoce al Método de Participación Patrimonial como de reconocido valor técnico para efectos fiscales.
b) Corresponde a ajustes fiscales Propiedad Planta y equipo. En la liquidación del impuesto sobre la renta de años gravables anteriores, algunas de las compañías liquidaron el impuesto sobre “Renta Presuntiva”, la cual fue mayor que la Renta Liquida. El exceso de la Renta Presuntiva sobre la Renta Liquida gravable de esos años podrá ser amortizado en la declaración de renta de los siguientes 5 años.
c) Corresponde a procesos tributarios aduaneros, así:
Procesos por $26.300 mediante los cuales la DIAN, a través de la División de Fiscalización Aduanera, realizó cargos a la Compañía en el 2005, pretendiendo imponer sanciones por importación de aceites sin haber presentado Licencia Previa, requisito que, a juicio de la DIAN era necesario en la importación de estos productos. La Compañía no ha registrado provisión por estos hechos porque cuenta con los argumentos legales suficientes para demostrar ante los Tribunales que la actuación del Estado Colombiano a través de la DIAN es violatoria de normas supranacionales, puesto que existen Resoluciones de la Secretaría General de la Comunidad Andina de Naciones que declararon contrarios al ordenamiento jurídico andino los Decretos en los que soportó la DIAN su actuación. El tribunal contencioso Administrativo del Valle del Cauca falló en sentencia de primera instancia favorable a
las pretensiones de Colombina S.A.
Proceso por $1.499 mediante los cuales la DIAN, a través de la División de Fiscalización Aduanera, realizó cargos a la Compañía en 2012 pretendiendo imponer sanciones por importación de leche, por diferencia en el porcentaje de arancel, a pesar de corresponder éste a la propia liquidación de la DIAN. A diciembre 31 el proceso se encontraba en vía gubernativa. La Compañía no registró provisión porque considera que cuenta con los argumentos sólidos para su defensa en dichos procesos.
d) Corresponde a ajustes fiscales de las inversiones permanentes.
e) Corresponde a contratos por coberturas de “commodities” y tasa de cambio con vencimientos en el año 2015, suscritos con Citibank, Riopaila y Macquarie.
48Informe Anual 2014
28REFORMA TRIBUTARIAEN COLOMBIA
29NORMASINTERNACIONALESDE INFORMACIÓNFINANCIERA - NIIF
De conformidad con lo previsto en la Ley 1314 de 2009, el Decreto Reglamentario 2784 de diciembre de 2012 y el Decreto 3024 de 2013; la Matriz Colombina S.A. y sus subordinadas pertenecen al Grupo 1 de preparadores de la información financiera y por consiguiente, presentaron el Estado de Situación Financiera de Apertura al 1 de enero de 2014 ante las respectivas Superintendencias. La emisión de los primeros estados financieros bajo Normas Internaciones de Información Financiera será al 31 de diciembre de 2015.
A continuación se enumeran los aspectos más relevantes introducidos al régimen tributario colombiano para los años 2015 y siguientes, por medio de la Ley 1739 del 23 de diciembre de 2014:
Impuesto a la riqueza
Se crea a partir del 1 de enero de 2015 el impuesto a la riqueza. Este impuesto se genera por la posesión de riqueza, al 1 de enero del año 2015, equivalente a un patrimonio líquido igual o superior a $1.000 millones de pesos. La obligación legal se causa el 1 de Enero de cada año hasta el 2017. La base gravable del impuesto a la riqueza es el valor del patrimonio líquido de las personas jurídicas, poseído al 1 de enero de 2015, 2016 y 2017. Tiene tarifas marginales que van para el 2015 desde 0.20% hasta el 1.15%, según el patrimonio líquido del contribuyente. En los años siguientes tiene una disminución, así es que en el año 2016 las tarifas van del 0.15% hasta el 1% y en el 2017 va del 0.05% hasta el 0.4%.
Impuesto sobre la renta para la equidad CREE y su sobretasa
Para los periodos gravables 2015 y 2016 la tarifa del impuesto CREE será del 9%.
Las pérdidas fiscales en que incurran los contribuyentes del impuesto CREE a partir del año 2015, podrán compensarse con este impuesto. Así mismo, el exceso de la base mínima del CREE también podrá compensarse a partir de 2015 dentro de los 5 años siguientes reajustados fiscalmente.
En ningún caso el impuesto CREE, ni su sobretasa, ni los saldos a favor que se liquiden en las declaraciones respectivas podrán ser compensado con saldos a favor por concepto de otros impuestos, anticipos, retenciones, interés o sanciones que hayan sido liquidados en las declaraciones tributarias.
Se crea por los periodos 2015, hasta el 2018 la sobretasa al CREE. El hecho generador de la sobretasa aplica a contribuyentes cuya declaración anual del impuesto CREE arroje una utilidad igual o superior a $800 millones de pesos. Las tarifas marginales aplicables para establecer la sobretasa serán para el 2015 del 5%, para el 2016 el 6%, en el 2017 el 8% y finalmente en el 2018 del 9%.
Esta sobretasa estará sometida a un anticipo del 100% del valor de la misma, calculado sobre la base gravable del impuesto CREE sobre la cual el contribuyente liquidó el mencionado impuesto para el año
gravable inmediatamente anterior. El anticipo de la sobretasa del impuesto CREE deberá pagarse en dos cuotas anuales en los plazos que fije el reglamento.
Impuesto sobre la renta y complementarios
Se aclara la residencia para efectos tributarios y se establecen las tarifas para el impuesto sobre la renta y complementarios del 39%, 40%, 42% y 43% para cada año desde el 2015 hasta el 2018 respectivamente, para las rentas obtenidas por las sociedades y entidades extranjeras, que no sean atribuibles a una sucursal o establecimiento permanente.
Se modifica la aplicación del descuento tributario por los impuestos pagados en el exterior, distribuyendo el mismo entre el impuesto sobre la renta y el CREE en una proporción de 64% y 36% respectivamente.
También se permite manejar la diferencia en cambio de las inversiones extranjeras sin efectos fiscales, hasta el momento de la enajenación de la respectiva inversión.
Así mismo se aplaza la entrada en vigencia de la limitación de las deducciones por pagos en efectivo para el año 2019 y siguientes.
51Informe Anual 2014
COLOMBINA S.A.
BALANCES GENERALESA diciembre 31 de 2014 y 2013(Cifras expresadas en millones de pesos)
Las notas adjuntas son parte integrante de estos Estados Financieros.
2013
3.119181
144.069116.225
7.191270.785
284.16142.240
326.401
581.291(302.520)
219.402498.173
34.718
49.029
1.648
909.969
1.180.754
162.77531.995
$
$
$$
ACTIVOS
ACTIVO CORRIENTE: Disponible (Nota 2) Inversiones Temporales (Nota 3) Deudores (Nota 4) Inventarios (Nota 5) Diferidos (Nota 6) Total Activo Corriente
INVERSIONES PERMANENTES (Nota 7): Costo Valorizaciones Total Inversiones Permanentes
PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO: Costo (Nota 8) Depreciación acumulada (Nota 8) Valorizaciones (Nota 10) Total Propiedades, planta y equipo
INTANGIBLES (Notas 9 y 11)
CUENTAS POR COBRAR (Nota 12)
OTROS ACTIVOS (Nota 13)
Total Activo no Corriente
TOTAL ACTIVOS
CUENTAS DE ORDEN (Nota 31) Deudoras Acreedoras por contra
Alfredo Fernández De Soto S.Gerente General
Luis Fernando Calle M.Revisor FiscalT.P. No. 11.002-T
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Carlos A. Jurado B.Contador
T.P. No. 3713-T
2014
4.551231
203.357131.777
6.150346.066
254.32945.021
299.350
600.266(325.499)
245.580520.347
48.706
37.884
15.465
921.752
1.267.818
189.47649.271
$
$
$$
52Informe Anual 2014
COLOMBINA S.A.
BALANCES GENERALESA diciembre 31 de 2014 y 2013(Cifras expresadas en millones de pesos)
Las notas adjuntas son parte integrante de estos Estados Financieros.
PASIVOS Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE: Obligaciones financieras (Nota 14) Proveedores (Nota 15) Cuentas por pagar (Nota 16) Obligaciones laborales (Nota 17) Pasivos estimados y provisiones (Nota 18) Impuestos, gravámenes y tasas (Nota 22) Anticipos recibidos (Nota 19) Total Pasivo Corriente
PASIVO NO CORRIENTE: Obligaciones financieras a largo plazo (Nota 14) Cuentas por pagar a vinculados y otros (Nota 20) Pensiones de jubilación - porción a largo plazo (Nota 21) Total Pasivo no Corriente
TOTAL PASIVOS
PATRIMONIO: Capital, acciones autorizadas 600.000.000; valor nominal por acción $47 Acciones suscritas y pagadas 397.977.674 Superávit por valorizaciones (Nota 25) Superávit método de participación Reservas (Nota 23) Utilidad neta del ejercicio Revalorización del Patrimonio (Nota 24) Total Patrimonio
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO
CUENTAS DE ORDEN POR CONTRA (Nota 31) Deudoras por contra Acreedoras
Alfredo Fernández De Soto S.Gerente General
Luis Fernando Calle M.Revisor FiscalT.P. No. 11.002-T
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Carlos A. Jurado B.Contador
T.P. No. 3713-T
2014
37.513140.328
22.3078.728
14.3112.774
416226.377
400.19757.023
6.334463.554
689.931
18.705290.601106.358
74.28078.505
9.438577.887
1.267.818
189.47649.271
2013
20.855127.956
22.6907.839
12.8645.370
354197.928
375.17955.374
6.472437.025
634.953
18.705261.642
89.55662.02454.25859.616
545.801
1.180.754
162.77531.996
$
$
$$
$
$
$$
53Informe Anual 2014
COLOMBINA S.A.
ESTADOS DE RESULTADOSPor los años terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013(Cifras en millones de pesos, excepto la utilidad por acción expresada en pesos)
Las notas adjuntas son parte integrante de estos Estados Financieros.
2013
1.200.014
843.011357.003
262.01636.224
298.240
58.763
41.578(1.055)44.274(8.279)
(75.406)
1.112
59.875
5.617
54.258
136,3
$
$
$
$
$
$
INGRESOS OPERACIONALES (Nota 27)
COSTO DE VENTAS Utilidad bruta en ventas
GASTOS DE OPERACIÓN (Nota 28): Ventas Administración
UTILIDAD OPERACIONAL
INGRESOS (GASTOS) NO OPERACIONALES: Ingresos Método Participación Patrimonial (Nota 7) Pérdidas Método Participación Patrimonial (Nota 7) Otros Ingresos (Nota 29) Otros Gastos (Nota 29) Gastos Financieros (Nota 30)
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO DE RENTA
IMPUESTO DE RENTA (Nota 22)
UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO
UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO, POR ACCIÓN
Alfredo Fernández De Soto S.Gerente General
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T.P. No. 3713-T
2014
1.298.214
927.605370.609
287.69439.230
326.924
43.685
35.468(2.944)99.419
(12.221)(69.859)
49.863
93.548
15.043
78.505
197,3
SALDOS A DICIEMBRE 31 DE 2012
APROPIACIONESApropiacion de reserva para nuevosproyectos de inver.Total Apropiaciones
DIVIDENDOS DECRETADOS
VALORIZACIONESInversionesPropiedades, planta y equiposTotal valorizaciones
REVALORIZACION DEL PATRIMONIO:Diferencia en cambio inversiones
UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO
SALDOS A DICIEMBRE 31 DE 2013
APROPIACIONESApropiacion de reserva para nuevosproyectos de inver.Total Apropiaciones
DIVIDENDOS DECRETADOS
VALORIZACIONESInversionesPropiedades, planta y equiposTotal valorizaciones
REVALORIZACION DEL PATRIMONIODiferencia en cambio inversiones
UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO
SALDOS A DICIEMBRE 31 DE 2014
COLOMBINA S.A.
ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIOPor los años terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013(Cifras expresadas en millones de pesos)
Las notas adjuntas son parte integrante de estos Estados Financieros.
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CAPITALSUSCRITOY PAGADO
SUPERAVITPOR
VALORIZAC.
SUPERAVITMETODO DE PARTICIPAC.
REVALORIZ.DEL
PATRIMONIO
TOTALDEL
PATRIMONIO
RESULTADOSDEL
EJERCICIORESERVAS
18.705
00
0
000
0
0
18.705
00
0
000
0
0
18.705
$
$
236.061
00
0
2.16023.42125.581
0
0
261.642
00
0
2.78126.17828.959
0
0
290.601
$
$
75.756
00
0
13.8000
13.800
0
0
89.556
00
0
16.8020
16.802
0
0
106.358
$
$
48.634
13.39013.390
0
000
0
0
62.024
12.25612.256
0
000
0
0
74.280
$
$
53.387
(13.390)(13.390)
(39.997)
000
0
54.258
54.258
(12.256)(12.256)
(42.002)
000
0
78.505
78.505
$
$
56.498
00
0
000
3.118
0
59.616
00
0
000
(50.178)
0
9.438
$
$
489.041
00
(39.997)
15.96023.42139.381
3.118
54.258
545.801
00
(42.002)
19.58326.17845.761
(50.178)
78.505
577.887
$
$
54Informe Anual 2014
55Informe Anual 2014
COLOMBINA S.A.
ESTADOS DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERAPor los años terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013(Cifras expresadas en millones de pesos)
Las notas adjuntas son parte integrante de estos Estados Financieros.
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T.P. No. 3713-T
2014
78.50536.322
7.8640
(32.523)(15.750)74.418
25.01829.761
1.64925.209
(782)(138)
155.135
(59.095)(18.351)(42.002)
011.145
00
(108.303)
46.832
1.43250
59.28815.552(1.041)75.281
(16.658)(12.372)
3832.596(889)
(1.447)(62)
(28.449)
46.832
2013
54.25832.918
6.620212
(40.523)487
53.972
81.83427.548
8.763526
2.117456
175.216
(82.627)(19.354)(39.997)
(210)(15.575)
(3.049)0
(160.812)
14.404
(2.579)(8)
19.36518.728
1.86837.374
(8.145)(22.812)
(1.627)2.492(448)
4887.082
(22.970)
14.404
$
$
$
$
$
$
$
$
RECURSOS FINANCIEROS GENERADOS POR LAS OPERACIONES: Utilidad Neta del ejercicio Gasto Depreciación Gasto Amortizaciones Gasto Provisión Inversiones Ingreso Participación Patrimonial en inversiones (Utilidad) Pérdida en venta y retiro de activos fijos Total recursos generados en operación
RECURSOS FINANCIEROS GENERADOS POR OTRAS FUENTES: Aumento obligaciones a largo plazo Dividendos de invers. bajo Método Partic. Patrimon. Aumento cuentas por pagar largo plazo Venta/retiro de activos fijos e intangibles leasing (Aumento) Disminucion inversiones permanentes (Disminucion) Aumento obligaciones laborales largo plazo Total recursos generados
RECURSOS FINANCIEROS UTILIZADOS Adquisición de propiedades, planta y equipo Adquisición de intangibles y otros activos Dividendos decretados Aumento de Inversiones Permanentes Disminucion (Aumento) deudores a largo plazo Aumento activos diferidos a largo plazo Impuesto al patrimonio causado Total recursos utilizados Aumento en capital de trabajo
CAMBIOS EN LOS COMPONENTES DEL CAPITAL DE TRABAJOACTIVO CORRIENTE: Disponible Inversiones Temporales Deudores Inventarios Diferidos Aumento en activo corriente
PASIVO CORRIENTE: Obligaciones financieras Proveedores Cuentas por pagar Impuestos, gravámenes y tasas Obligaciones laborales Pasivos estimados y provisiones Anticipos recibidos Incremento en pasivo corriente
Aumento en capital de trabajo
56Informe Anual 2014
COLOMBINA S.A.
ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVOPor los años terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013(Cifras expresadas en millones de pesos)
Las notas adjuntas son parte integrante de estos Estados Financieros.
Alfredo Fernández De Soto S.Gerente General
Luis Fernando Calle M.Revisor FiscalT.P. No. 11.002-T
Ver mi informe de Feb. 17 de 2015
Carlos A. Jurado B.Contador
T.P. No. 3713-T
2014
78.50536.322
7.864140
1.447(32.523)(15.750)76.005(1.503)
(48.260)(15.575)
1.04112.372
764(1.093)
75162
24.564
(59.095)25.209
(782)0
29.761(18.351)
(23.258)
639.767(598.091)
(41.500)
176
1.482
3.300
4.782
2013
54.25832.918
6.620285
(488)(40.523)
48753.557(1.503)
(35.007)(18.734)
(4.917)22.812
8.641(989)
904(7.082)17.682
(82.627)526
2.117(210)
27.548(19.354)
(72.000)
447.549(357.570)
(38.248)
51.731
(2.587)
5.887
3.300
$
$
$
$
FLUJO NETO DE EFECTIVO EN ACTIVIDADES DE OPERACIÓN:Utilidad Neta del ejercicio Gasto Depreciación Gasto Amortizaciones Provisiones, Inventarios, Inversiones, Cuentas por Cobrar Otras Provisiones Ingreso Participación Patrimonial en inversiones (Utilidad) Pérdida en venta y retiro de activos fijos Subtotal Pago Impuesto al Patrimonio
Cambios en Activos y Pasivos Operacionales Incremento en Deudores Incremento en Inventarios (Disminucion) Incremento en Diferidos Incremento Proveedores Incremento en Cuentas por Pagar Disminución en Impuestos y Gravámenes Incremento en Obligaciones Laborales Incremento (Disminución) en anticipos recibidos Efectivo provisto por las operaciones
FLUJO NETO DE EFECTIVO EN ACTIVIDADES DE INVERSIÓN: Adquisición de Propiedades, planta y equipo Venta/retiro activos fijos Venta/retiro inversiones permanentes Adiciones en Inversiones Permanentes Dividendos de Inversiones bajo Método Particip. Patr. Adquisición de Intangibles y otros activos Efectivo usado en actividades de inversión
FLUJO DE EFECTIVO EN ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN: Aumento en Obligaciones financieras Pagos obligaciones financieras Pago de Dividendos
Efectivo provisto en activid. de financiación
EFECTO DE LA REEXPRESIÓN
EFECTIVO NETO OBTENIDO (USADO) EN EL AÑO EFECTIVO AL COMIENZO DEL AÑO
EFECTIVO AL FINAL DEL AÑO
57Informe Anual 2014
COLOMBINA S.A.
INDICADORES FINANCIEROSPor los años terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013(Cifras expresadas en millones de pesos)
Las notas adjuntas son parte integrante de estos Estados Financieros.
Alfredo Fernández De Soto S.Gerente General
Luis Fernando Calle M.Revisor FiscalT.P. No. 11.002-T
Ver mi informe de Feb. 17 de 2015
Carlos A. Jurado B.Contador
T.P. No. 3713-T
2014
1,530,951,84
178.62813,8%
28,5%3,4%6,0%
14,4%6,2%
54,4%70,6%
3,05,8
1,0334955
2013
1,370,781,86
105.0838,8%
29,7%4,9%4,5%
11,1%4,6%
53,8%69,1%
3,08,4
1,0324655
$ $
1. ÍNDICES DE LIQUIDEZ Indica la capacidad de la Empresa para atender sus obligaciones a corto plazo, teniendo como respaldo sus activos corrientes:
Razón corrientePrueba ácida SolidezCapital de trabajo - netoCapital de trabajo sobre ventas 2. RENDIMIENTOIndica los márgenes obtenidos en relación con las ventas netas, así como las relaciones entre la utilidad neta y el patrimonio y el activo total. Margen brutoMargen operacionalMargen neto de utilidadRendimiento del patrimonioRendimiento del activo total 3. INDICES DE ENDEUDAMIENTOIndica la parte de los activos de la Empresa, financiados por terceros:
Con valorizacionesSin valorizaciones
4. APALANCAMIENTOIndica la relación entre las ventas generadas por la Compañía y la deuda:
Financiero total (veces)Cobertura de intereses (veces)
5. ROTACIÓN DE ACTIVOSMuestra la eficiencia con la cual se han empleado los activos de la Empresa:
Rotación activos totales (veces)Cartera (dias)Inventarios (dias)Proveedores (dias)
Activo corriente / Pasivo corriente(Activo cte - inventarios) / pasivo cte.Activo total / pasivo total(CxC Clientes + invent.) - CxP Proveed.Capital de trabajo / ventas
Utilidad bruta / ventas netasUtilidad operacional / ventas netasUtilidad neta / ventas netasUtilidad neta / patrimonio inicialUtilidad neta / activo total
Pasivo total / activo totalPasivo total / activo total
Ventas / pasivo financieroEBITDA / intereses
Ventas / activos totales( (Cartera - Fact.Dic) / Fact.Nov) x 30) + 30 365 / veces rotacion de inventarios CxP Proveedores / (costo de ventas /365)
CERTIFICACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
Alfredo Fernández De Soto S.Representante Legal
Carlos A. Jurado B.Contador
T.P. No. 3713-T
Cali, ColombiaFebrero 17 de 2015
Los suscritos Representante Legal y Contador Público de Colombina S.A., bajo cuya responsabilidad se prepararon los Estados Financieros, certificamos:
58Informe Anual 2014
Que para la emisión de los Balances Generales y de los Estados de Resultados, de Cambios en el Patrimonio, de Cambios en la Situación Financiera y de Flujo de Efectivo, por los años terminados en diciembre 31 de 2014 y 2013, se han verificado las afirmaciones contenidas en ellos, conforme a las disposiciones legales y que dichos estados financieros han sido tomados fielmente de los libros
contables de Colombina S.A., por consiguiente:
Los activos y pasivos de la sociedad existían en la fecha de corte y las transacciones registradas se han realizado durante el período.
Todos los hechos económicos realizados han sido reconocidos.
Los activos y pasivos existían realmente a la fecha de corte.
Todos los elementos han sido reconocidos por importes apropiados.
Los hechos económicos han sido correctamente clasificados, descritos y revelados.
CERTIFICACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Y EVALUACIÓN DE LOSSISTEMAS DE REVELACIÓN Y CONTROL Y CUMPLIMIENTO DE LASNORMAS SOBRE PROPIEDAD INTELECTUAL Y DERECHOS DE AUTOR
Alfredo Fernández De Soto S.Representante Legal
Cali, ColombiaFebrero 17 de 2015
El suscrito Representante Legal de Colombina S.A, en cumplimiento del artículo 46 y parágrafo del artículo 47 de la Ley 964 de 2005 y de la Circular Externa 300-000002 del 6 de mayo de 2010 de la Superintendencia de Sociedades, certifica:
59Informe Anual 2014
1. Que para la preparación y emisión de los Estados Financieros por los años terminados en diciembre 31 de 2014 y 2013, se han verificado las afirmaciones contenidas en ellos, conforme a las disposiciones legales y que dichos Estados Financieros han sido tomados fielmente de los libros contables de Colombina S.A.
2. Que dichos Estados Financieros y otros informes relevantes para el público no contienen vicios, impreci-siones o errores que impidan conocer la verdadera situación patrimonial o las operaciones de Colombina S.A.
3. Que se han establecido adecuados sistemas de revelación y control de la información financiera, con el fin de asegurar que su presentación es adecuada, conforme las disposiciones legales vigentes en Colombia.
4. Que el desempeño de los sistemas de revelación y control fue verificado durante los ejercicios terminados en diciembre 31 de 2014 y 2013, a través de los mecanismos diseñados y establecidos directamente por la Administración. Adicionalmente, se realizó seguimiento a las recomenda-ciones para el fortalecimiento de los
controles, contenidas en reportes de Revisoría Fiscal y Auditores Externos. La evaluación sobre el desempeño de los sistemas de revelación y control, no arrojó ninguna discrepancia material relevante.
5. Que se realizaron las indagaciones y verificaciones que le permiten afirmar de manera objetiva y veraz que la Compañía está cumpliendo con las normas de propiedad intelectual y derechos de autor.
DICTAMEN DEL REVISOR FISCAL
Febrero 17 de 2015
Luis Fernando Calle M.Revisor FiscalT.P. No. 11.002-T
Carrera 1a. No. 24-56, P4, Cali, Valle del Cauca
60Informe Anual 2014
A los señores Accionistas de COLOMBINA S.A.: He auditado los Balances Generales de COLOMBINA S.A. al 31 de diciembre de 2014 y 2013 y los correspondientes Estados de Resultados, de Cambios en el Patrimonio, de Cambios en la situación financiera y de Flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas y el resumen de las políticas contables más significativas. La Administración es responsable de preparar y presentar adecuadamente los Estados Financieros de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia lo que incluye diseñar, implementar y mantener el control interno necesario para preparar y presentar los Estados Financieros libres de errores de importancia significativa, sea por fraude o equivocaciones involuntarias, seleccionando y aplicando políticas contables apropiadas y haciendo estimaciones contables razonables. Mi responsabilidad es expresar una opinión sobre los Estados Financieros con base en mí auditoría. Obtuve las informaciones necesarias para cumplir mis funciones de Revisoría Fiscal y llevé a cabo mi trabajo de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Colombia. La auditoría incluye realizar procedimientos para obtener evidencia sobre los valores y revelaciones en los Estados Financieros, dichas normas requieren planear y practicar la auditoría para obtener seguridad razonable sobre si los Estados Financieros están libres de representación errónea de importancia
significativa. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor e incluyen evaluar el riesgo de errores materiales, considerar los controles internos relevantes para que la Compañía prepare y presente adecuadamente los Estados Financieros y diseñar procedimientos de auditoría adecuados a las circunstancias. Una auditoría también incluye evaluar el uso apropiado de políticas contables y la razonabilidad de las estimaciones contables realizadas por la Administración, así como la presentación completa de los Estados Financieros. Como se indica en la Nota 10 a los Estados Financieros, las Valorizaciones de Propiedades, Planta y Equipo, detalladas en los Balances Generales al 31 de diciembre de 2014 y 2013, se determinaron a través de avalúos técnicos hechos por un perito independiente. La opinión que expreso en este Dictamen, en lo que se refiere a las Valorizaciones, está basada en el informe de dicho perito.
En mi opinión, los citados Estados Financieros auditados por mí fueron fielmente tomados de los Libros de Contabilidad, presentan razonablemente la situación financiera de COLOMBINA S.A. al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los resultados de sus operaciones, los cambios en el patrimonio y en su situación financiera y sus flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, de conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia para compañías controladas por la Superintendencia Financiera, los cuales fueron uniformemente aplicados.
Mis auditorías se realizaron con el propósito de expresar la opinión anterior. La información suplementaria, adjunta a este informe, se presenta como análisis adicional, por requerimiento de la Superintendencia Financiera. En mi opinión, esta información está razonablemente presentada, en relación con los Estados Financieros básicos tomados en conjunto.
Además informo que: a) La contabilidad se lleva conforme a las normas legales y a la técnica contable, b) Las operaciones registradas en los Libros de Contabilidad y los actos de los Administradores se ajustan a los estatutos y a las decisiones de la Asamblea de Accionistas y de la Junta Directiva, c) Los comprobantes de las cuentas y los Libros de Actas y de Registro de Acciones se llevan y se conservan debidamente, d) La información contable del Informe de Gestión concuerda con la de los Estados Financieros, e) Se liquidaron y pagaron correcta y oportunamente los aportes al Sistema de Seguridad Social, f) Se cumplieron las normas de la Superintendencia Financiera sobre prevención y control del lavado de activos, g) La Administración de la Compañía no entorpeció la libre circulación o aceptación de las facturas emitidas por los proveedores y, h) Mi evaluación del control interno, efectuada para establecer el alcance de mis pruebas de auditoría, puso de manifiesto que la Compañía ha seguido medidas adecuadas de control interno y de conservación y custodia de sus bienes y de los terceros que están en su poder.
Colombina S.A. fue constituida en 1932 con el objeto de la fabricación y comercialización de toda clase de productos alimenticios, para consumo humano y animal, frescos, procesados y enlatados de cualquier especie, derivados del azúcar, cacao, café, harina de trigo, harina de maíz y demás cereales, frutas, vegetales, carnes, lácteos y sus derivados. Su duración legal se extiende hasta el año 2047.
COLOMBINA S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
ENTE ECONÓMICO
1 PRINCIPALES POLÍTICASY PRÁCTICAS CONTABLES
A diciembre 31de 2014 y 2013(Cifras expresadas en millones de pesos, excepto dólares y bolívares)
65Informe Anual 2014
Los estados financieros de la Compañía han sido preparados de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia establecidos por el Decreto 2649 y otras normas complementarias como son instrucciones de la Superintendencia financiera de Colombia. Ciertos principios de contabilidad aplicados por la Compañía que están de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia, podrían no estar de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en otros países. A continuación se describen las principales políticas y procedimientos contables:
Sistema Contable y base de presentación:
El sistema contable utilizado por la Compañía es el de causación. La presentación y denominación de las cuentas de los estados financieros se ha hecho siguiendo el Plan Único de Cuentas, según lo expresado en los Decretos 2650 de 1993 y 2894 de 1994. Los estados financieros han sido preparados con base en los registros contables mantenidos bajo la norma del costo histórico, con las modificaciones introducidas para reconocer hasta el 2006 el efecto de la inflación en las cuentas no monetarias del Balance General, incluyendo el Patrimonio.
Criterio de materialidad:
El desglose de los rubros en las notas a los estados financieros se hace según lo establecido en las normas legales, y en su defecto, aquellos que representan el 5% o más de las cuentas del Balance General y del Estado de Resultados, según el caso.
Transacciones en moneda extranjera:
Las transacciones en moneda extranjera se efectúan de acuerdo con las normas legales vigentes y se registran a las tasas de cambio de la fecha en que ocurren. Los saldos en moneda extranjera están reflejados en pesos colombianos a las tasas representativas del mercado al 31 de diciembre de 2014 y 2013 de $2.392,46 y $1.926,83 por US$1.00, respectivamente. Los activos y pasivos en Bolívares se convirtieron al 31 de diciembre de 2014 y 2013 utilizando una tasa de 49,98 y 6,3 Bfs por dólar respectivamente. Las diferencias en cambio ocurridas en las transacciones, se imputan al activo correspondiente o a resultados del período, según corresponda. A partir del 2007, la Compañía adoptó el cambio introducido por el Decreto 4918 de 2007 mediante el cual las diferencias por ajuste en cambio de las inversiones en subordinadas en el exterior, son reconocidas en el Patrimonio. El efecto neto en el 2014
fue una disminución en la cuenta “Revalorización del Patrimonio” por $50.178, mientras que en el 2013 se registró aumento por $3.118 en la misma cuenta. Las diferencias originadas por las cuentas por cobrar en moneda extranjera son reconocidas en el estado de resultados, en ingresos y en gastos no operacionales, según corresponda. Por el 2014 se registró un ingreso por valor de $49.781.
Contratos para cobertura de riesgo por cambio en los precios de “commodities” y tasa de cambio:
La Compañía ha establecido la “Política de Cobertura de Riesgo” con el fin de disminuir la incertidumbre de los flujos de caja generados por la volatilidad de los cambios del precio de algunas materias primas (commodities), así como los de la tasa de cambio del peso colombiano con respecto al dólar de los EEUU. Las pérdidas o ganancias originadas en operaciones de contratos vencidos son reconocidas en los resultados del año, en las cuentas del costo de ventas, otros ingresos y egresos o gastos financieros, según corresponda. A diciembre 31 se registra en cuentas de orden el resultado estimado de las operaciones correspondientes a los contratos no vencidos.
66Informe Anual 2014
Construccionesy edificaciones 5%Maquinaria yequipo, equipo deoficina y congeladores 10%Vehículos, equipo detransporte y equiposde cómputo 20%Vehículo detransporte aéreo 10%
Los activos y pasivos se convierten a la tasa de cambio vigente en la fecha de cierre.
Las cuentas del patrimonio se convierten a las tasas de cambio vigentes en cada una de las fechas en las cuales ocurrieron las transacciones.
Las cuentas de resultados se convierten a las tasas de cambio vigentes en las fechas en las cuales ocurrieron las transacciones; si lo anterior no es posible, se utiliza la tasa de cambio promedio para cada mes. Para la filial de Venezuela, se utiliza la tasa con la cual se compran las divisas para pagar al proveedor en el exterior.
Las diferencias en conversión se registran en el patrimonio de cada una de las subordinadas a través de la cuenta de ajustes por conversión, la cual representa las diferencias provenientes de la conversión de las partidas de los estados de resultados a tasas de cambio promedio, y de las partidas del balance general a tasas de cierre.
Conversión de estados financieros:
La Compañía convierte los estados financieros de sus subordinadas en el exterior cuya moneda no sea el peso colombiano, a esta moneda, con base en los siguientes lineamientos:
La conversión se realiza aplicando la tasa representativa de mercado vigente certificada por el Banco de la República.
Inventarios:
Valuados al más bajo entre el costo y el valor de mercado, utilizando el método de promedio ponderado.
Inversiones:
Se clasifican en temporales y permanentes, de acuerdo con la
intención de realización. Las inversiones temporales son contabilizadas al costo, el cual se ajusta a su valor de realización.
Las inversiones permanentes en entidades en las cuales no se tiene el poder de disponer que en el período siguiente se transfieran sus utilidades, se contabilizan por el Método del Costo y su valor de realización se determina por el valor intrínseco con base en los estados financieros al 31 de diciembre. Las valorizaciones y desvalorizaciones de dichas inversiones se imputan directamente al patrimonio.
Las inversiones permanentes en las cuales se ejerce control directo o indirecto, conforme lo establecido en los artículos 260 y 261 del Código de Comercio y las Circulares Externas No. 13 de 1996 y 011 del 2005, de la Superintendencia Financiera, son contabilizadas por el Método de Participación Patrimonial, mediante el cual se reconoce como ingreso o gasto la correspondiente proporción en los resultados de cada ejercicio, posterior a la adopción del citado método. El valor de realización se determina con el valor intrínseco.
Adicionalmente, también se registra como un mayor o menor valor de las inversiones indicadas anteriormente la participación proporcional en las variaciones en otras cuentas del patrimonio de las subordinadas, diferente a resultados del ejercicio y a la revalorización del patrimonio, con un abono o cargo a la cuenta de superávit por método de participación. Una vez registrado el Método de Participación Patrimonial si el valor intrínseco de la inversión es menor que el valor en libros, se registra una provisión con cargo a resultados. Cualquier exceso del valor intrínseco sobre el valor en libros de la inversión al cierre del ejercicio es contabilizado separadamente como valorizaciones de activos, con abono a la cuenta patrimonial de superávit por valorizaciones.
Propiedades, Planta y Equipo:
Contabilizados al costo ajustado por inflación hasta el año 2006. A partir de enero 1o de 2007, los ajustes por inflación acumulados al 31 de diciembre del 2006 hacen parte del saldo de las respectivas cuentas de propiedades, planta y equipo. La depreciación se calcula aplicando el método de línea recta, con base en la vida útil de los activos sobre el 100% del costo de adquisición con valor residual de cero. Se utilizan las siguientes tasas anuales:
Las utilidades y pérdidas en la venta o retiro de propiedades, planta y equipo son reconocidas en las operaciones del mes en que se efectúa la transacción. Los desembolsos por mantenimiento son cargados a gastos. Los costos significativos incurridos en reemplazos y mejoras son capitalizados. Se capitalizan los intereses de obligaciones financieras relacionadas con proyectos en curso. Las propiedades se deprecian a partir del mes siguiente al de su adquisición.
Intangibles:
Contratos de Leasing: Corresponde a los bienes adquiridos bajo la modalidad de Leasing Financiero con opción de compra, por el valor presente de los cánones de arrendamiento y de la opción de compra pactados en los respectivos contratos. Estos bienes se amortizan en la vida útil del correspondiente activo.
67Informe Anual 2014
Incluye US$1.227.568 y US$702.625 en 2014 y 2013 respectivamente, los cuales corresponden principalmente a depósitos en cuentas corrientes.
3 INVERSIONESTEMPORALES
Derechos fiduciariosTidis / CertTOTAL
2014
$ 2256
$ 231
2 DISPONIBLE
2013
$ 174 7
$ 181
Crédito Mercantil: Se registra el mayor valor entre el precio de adquisición y el valor intrínseco de las inversiones. Se amortiza en línea recta a 10 años.
Marcas: Se registran las marcas adquiridas a terceros y se amortizan en línea recta a 10 años.
Impuestos, Gravámenes y Tasas:
La provisión para impuesto sobre la renta se determina con base en el impuesto a pagar, partiendo de la utilidad contable y realizando las depuraciones conforme a las normas tributarias hasta obtener la utilidad fiscal. La tasa nominal de impuesto de renta para los años 2014 y 2013 fue del 25% Con aplicación a partir del año gravable 2013, se creó el “Impuesto sobre la renta para la equidad CREE” con tarifa del 8% pero por los tres primeros años será del 9%. La creación de este impuesto originó que la tarifa de renta de personas jurídicas contribuyentes del CREE bajara del 33% al 25%.
De acuerdo con la Ley que regula los principios de contabilidad en Colombia y las alternativas de registro establecidas para el Impuesto al Patrimonio, la Compañía optó por registrar este impuesto contra la cuenta revalorización del patrimonio, causando la totalidad del mismo en el 2011 a la tarifa del 6% por valor de $6.011. Este impuesto se pagó en ocho cuotas, iniciando en el 2011 y realizando el último pago en el 2014.
Obligaciones laborales:
Las obligaciones laborales son ajustadas al cierre del ejercicio con base en lo dispuesto por las normas legales y la convención laboral vigentes.
La obligación por pensiones de jubilación representa el valor presente de todas las mesadas futuras que la Compañía deberá pagar a los empleados que cumplieron los requisitos de Ley, determinado con base en estudios actuariales a diciembre 31, según lo dispuesto por las normas vigentes, sin inversión específica de fondos. El incremento en la obligación actuarial y los pagos por pensiones se cargan a los resultados del ejercicio. Para los empleados cubiertos con el régimen de seguridad social (Ley 100 de 1993), la Compañía cubre su obligación de pensiones a través del pago de aportes a la Administradora Colombiana de Pensiones “Colpensiones”, (antes Instituto de Seguros Sociales- ISS) y/o a los Fondos Privados de Pensiones en los términos y con las condiciones contempladas en dicha Ley. La reserva actuarial a diciembre 31 de 2014 decreció 1,8% con respecto al año 2013, por fallecimiento de pensionados sin beneficiarios.
Valorizaciones:
Corresponden a las diferencias existentes entre: a) El valor de realización determinado por avalúos técnicos, y el valor neto en libros de
las propiedades, planta y equipo y b) El costo de las inversiones y su valor de realización o intrínseco. Estas valorizaciones se contabilizan en cuentas separadas dentro de los activos, en Inversiones y Propiedades, Planta y Equipo, con su contrapartida en el Patrimonio en la cuenta Superávit por Valorizaciones, la cual no es susceptible de distribución a los Accionistas.
Superávit método de participación:
Corresponde a las variaciones patrimoniales, diferentes a las de resultados, de las inversiones que se registran por el método de participación patrimonial y el costo ajustado por inflación de dichas inversiones hasta el año 2006. Este rubro no es susceptible de ser distribuido como utilidades.
Cuentas de Orden:
Corresponden a diferencias entre el patrimonio contable y el fiscal, y a responsabilidades contingentes.
Estado de Flujos de Efectivo:
La Compañía prepara el Estado de Flujos de Efectivo bajo el método indirecto, clasificando como equivalente de efectivo las inversiones temporales.
68Informe Anual 2014
4 DEUDORESA.Clientes NacionalesMenos: Provisión Total clientes nacionales
Clientes del exteriorequivalentes a US$51,7millones en 2014 yUS$29,8 millones en 2013Total clientes
B.Saldo a favor de impuestos
C.Anticipos, avances y depósitos:Proveedores del exterior Proveedores nacionalesOtros
D.Ingresos y obligacionespor cobrar:Cuentas por cobrar aproveedoresOtrosDividendos por cobrarCert por cobrarProvisión Cert
E.Cuentas por cobrara empleadosTOTAL
2013
$ 59.718 (403) 59.315
57.499 116.814
17.842
1.1661.097
389 2.652
3.742236154172
(172)4.132
2.629$ 144.069
Saldo inicial Incremento CastigosSaldo final
2014
$ 575 370 (253)
$ 692
2013
$ 508 300
(233)$ 575
La provisión para cuentas de dudoso recaudo presentó el siguiente movimiento:
2014
$ 63.905 (520)
63.385
123.794
187.179
5.723
1.694796640
3.130
4.166279
79172
(172)4.524
2.801$ 203.357
69Informe Anual 2014
2014
$ 58.756
13.27411.478
6.9005.8923.8711.331
575534398208
103.217
20.577$ 123.794
2013
$ 4.909
10.9265.2845.1584.7862.4481.063
6521.221
650394
37.491
20.008$ 57.499
A vinculados económicos: Colombina de Venezuela C.A.Distribuidora Colombina del Ecuador S.A.Colombina Candy Inc.Colombina del Perú S.A.CColombina de Chile Ltda.Colombina de Puerto Rico, LLCNegocios Centroamericanos S.A.- PanamáProcalidad de El Salvador S.A. de C.V.Compañía de Alimentos del PacíficoProcalidad S.A. – Costa RicaNegocios Centroamericanos S.A. HondurasTOTAL POR COBRAR A VINCULADOS ECONÓMICOS
Por cobrar a otros clientes del exteriorTOTAL
Productos terminadosMaterias primas, empaques y repuestosImportaciones en tránsitoProductos en procesoProvisión para obsolescencia TOTAL
Provisión inventario:Saldo inicialIncrementoCastigosSaldo final
Las cuentas por cobrar a clientes del exterior se descomponen así:
5 INVENTARIOS
2014
$ 2.2181.9531.056
386 250
287$ 6.150
2013
$ 2.329614620
1.2541.3711.003
$ 7.191
Seguros pagados por anticipado Proyectos sistemas de información Inversiones amortizables PlantasRegistros marcas y proyectos DistritosPublicidadLicencias uso SAP y PDATOTAL
6 DIFERIDOS
2014
$ 253.502 4.916
258.418 45.021 (4.089)
$ 299.350
2013
$ 284.870 4.916
289.786 42.240 (5.625)
$ 326.401
Método de participación patrimonialMétodo del costoTotal inversiones ValorizacionesProvisión para protección de inversionesTOTAL
7 INVERSIONESPERMANENTES
2014
$ 67.71054.663
6.7812.739(116)
$ 131.777
93968
(945)116
2013
$ 62.03747.810
3.9002.571
(93)$ 116.225
871.288
(1.282)93
$
$
$
$
70Informe Anual 2014
A continuación se presenta el detalle de las inversiones al 31 de diciembre de 2014:
INVERSIÓN COSTO PROVISIÓN VALOR(DESVAL.)
INVERS.NETA
PARTIC.(%)
5258
44.405
46
20102
20209
4.916
129.95830.14028.14014.71514.62910.47610.478
7.3932.5601.7611.4291.159
175102
8658
2430
253.502258.418
$
$
$
$$
19.99515.384
1.485(2.933)
28
(6)(20)
(209)
33.724
2.794
4.1791.6161.065
514287
5
766
170
011.29745.021
$
$
$
$$
20.04715.442
1.4891.472
292820
38.527
132.75228.75626.80518.89416.24511.54110.992
7.6801.7841.6931.3641.132
941102
8359
0260.823299.350
$
$
$
$$
4,82,10,1
45,4
10010094,9100
94,945,9100
9494,994,974,610098,8
9999,9
9098,6
909090
50.054,3
(17)
(96)
($ 113)
(1.384)(1.335)
(781)(68)(65)(27)
(3)
(313)0
($ 3.976)($ 4.089)
$
$
Método del Costo:Castilla Agrícola S.A.Riopaila Castilla S.A. Riopaila Agrícola S.A.Ind. Nal. de Alimentos Lácteos S.A.Corporación Club Campestre Farallones Club de Ejecutivos del Valle del CaucaFructificar S.A.S. Colombina de Puerto Rico LLCColombina HK LimitedComexa de Colombia S.A.Dispierrot S.L. Total Método Del Costo
Método Participación Patrimonial:Colombina del Cauca S.A.Compañía de Alimentos del Pacífico S.A.Arlequín Comercial S.A.Conservas Colombina S.A. La ConstanciaProductos Lácteos Robin Hood S.A.Chicles Colombina S.A.Distribuidora Colombina Ltda.Colombina U.S.A.Distribuidora Colombina del Ecuador S.A.Colombina de Chile Ltda.Colombina del Perú S.A.C.Colcandy Ltda.Distribuciones Coldis C.A.Coldis Ltda.Candy Ltda.Pierrot Ltda.Representaciones Dulces Colombina S.A.Colombina de Venezuela S.A.Total Método Participación PatrimonialTOTAL INVERSIONES
2014
$ 5.625 (1.536)
$ 4.089
2013
$ 4.631 994
$ 5.625
Provisión para protección de inversiones:
Saldo inicial (Disminución) incremento Saldo final
71Informe Anual 2014
La siguiente es la información sobre el número de acciones poseídas, utilidad y actividadeconómica de las inversiones a diciembre 31 de 2014:
INVERSIONESMÉTODO
DEL COSTO
ACCIONESORDINARIAS
POSEIDAS
DIVIDENDOSDECRETADOS
ACTIVIDADECONÓMICA
950.9041.393.784
133.03768.117.180
11
201
10.00096.530
310
405106
2600000000
537
Industria AgrícolaIndustria AlimentosIndustria AgrícolaIndustria AlimentosSocialSocialComercialComercialComercialIndustria AlimentosComercial
$
$
Castilla Agrícola S.A.Riopaila Castilla S.A.Riopaila Agrícola S.A.Ind. Nal. de Alimentos Lácteos S.A.Club Campestre FarallonesClub de Ejecutivos del ValleFructificar S.A.S. Colombina de Puerto Rico LLCColombina H.K. LimitedComexa de Colombia S.A.Dispierrot S.L.
TOTAL DIVIDENDOS RECIBIDOS
INVERSIONES MÉTODOPARTICIPACIÓNPATRIMONIAL
ACCIONESPOSEIDAS
UTILID(PÉRDIDA)
RECONOCIDA
ACTIVIDADECONÓMICA
7.120.50041.561
112.800.0003.463.850
581.7371.300.000
100.72590
137.150.300909025
31.494313
1628129218432
1.09053
109200
35.468
Industria AlimentosIndustria AlimentosIndustria AlimentosIndustria AlimentosIndustria AlimentosComercialComercialComercialComercialComercialComercialComercial
$
$
Colombina del Cauca S.A.Compañía de Alimentos del Pacífico S.A.Conservas Colombina S.A. La ConstanciaProductos Lácteos Robin Hood S.A.Chicles Colombina S.A.Colombina U.S.A.Distribuidora Colombina del Ecuador S.A.Colcandy Ltda.Distribuciones Coldis C.A.Coldis Ltda.Candy Ltda.Representaciones Dulces Colombina S.A.
Total Utilidad Invers. MétodoParticipación Patrimonial
INVERSIONES MÉTODOPARTICIPACIÓNPATRIMONIAL
ACCIONESPOSEIDAS
UTILID(PÉRDIDA)
RECONOCIDA
ACTIVIDADECONÓMICA
5.20018.661.83451.480.000
3.51390
7.912.548
($ 1.884)(159)(335)(132)
(1)(433)
($ 2.944)
ComercialIndustria AlimentosComercialComercialComercialComercial
Arlequín Comercial S.A.Distribuidora Colombina Ltda.Colombina de Chile Ltda.Colombina del Perú S.A.C.Pierrot Ltda.Colombina de Venezuela S.A.
Total Pérdidas Invers. MétodoParticipación Patrimonial
72Informe Anual 2014
SOCIEDADRECEPTORA
REVAL.PATRIM.
SUPERAV.DE CAPITAL
UTILID.(PÉRDIDA)
ACUM
SUPERAV.VALORIZAC.
RESULT.EJERCICIO
AJUSTECONVERS.CAPITAL TOTALRESERVAS
DICIEMBRE 31, 2014:Colombina del Cauca S.A.Cía. de Alimentos del PacificoArlequín Cial S.A.- PanamáConservas Colombina S.A.Prod. Lácteos Robin Hood S.A.Chicles Colombina S.A.Distribuidora Colombina Ltda.Colombina U.S.A.Dist. Colombina del Ecuador S.A.Colombina de Chile Ltda.Colombina del Perú S.A.C.Colcandy Ltda.Distribuciones Coldis C.A. Coldis Ltda.Candy Ltda.Pierrot Ltda.Repres. Dulces Colombina S.A.Colombina de V/zuela C.A.
DICIEMBRE 31, 2013:Colombina del Cauca S.A.Cía. de Alimentos del PacificoArlequín Cial S.A.- PanamáConservas Colombina S.A.Prod. Lácteos Robin Hood S.A.Chicles Colombina S.A.Distribuidora Colombina Ltda.Colombina U.S.A.Dist. Colombina del Ecuador S.A.Colombina de Chile Ltda.Colombina del Perú S.A.C.Colcandy Ltda.Distribuciones Coldis C.A. Coldis Ltda.Candy Ltda.Pierrot Ltda.Repres. Dulces Colombina S.A.Colombina de Venezuela C.A.Product. Andina de Dulces S.A.
13.30029.288
9.7443.0003.6506.130
251.063
211243236
0629
0002
15.049
13.30029.288
9.7443.0003.6506.130
251.063
211243236
0629
0002
15.049393
$
$
6.8040
(24.848)2.0743.699
36668
0000101
(1)100
6.80400
2.0743.699
36768
0000101
(1)100
3.663
$
$
221 0
1.3603.916
00
0 00000000000
255 0
03.468
00
0 000000000000
$
$
3.8881.613
10.6532.4941.0171.941
14.5040
2510
57250
4472931
0789
3.888 1.513
10.6532.494
9601.700
13.4010
2510
57101
0432630
0743337
$
$
82.6930
496.8848.6163.494
490000
9490
646335
00
73.739 0
2906.4689.4843.358
700000
8610
595925
000
$
$
035.33421.237
0000
3.3110
2.0301.261
01.570
0000
32.713
033.26417.405
0000
3.2520
2.2491.434
0(380)
0000
24.089(3.728)
$
$
32.928682
(1.884)1.731
136230
80432
1.104(338)(132)
58111
20
(2)0
(8.839)
28.0902.6833.8321.424
583241
1.10359
1.266(219)(173)
1491.954
4210
8.734(641)
$
$
0(4.306)10.494
0000
2.874241
(225)(58)
0(1.359)
0000
(56.237)
0(4.410)(1.629)
0000
1.254(75)
(379)(265)
02.589
000
(1)(6.126)
0
$
$
139.83462.61126.80520.09917.11812.16114.726
7.6801.8071.7101.3641.258
955114
9165
2(16.525)
126.07662.33840.29518.92818.37611.79614.667
5.6281.6531.8941.2891.1124.792
1078657
142.489
24
$
$
Los estados financieros de las compañías vinculadas registradas por el método de participación patrimonial tienen fecha de diciembre 31. La información utilizada está expresada bajo criterios y principios contables que no difieren significativamente de los seguidos por Colombina S.A. Los efectos en los estados financieros de la matriz, por el registro de las inversiones bajo el método de participación patrimonial fueron: a) aumentar los resultados del 2014 en $32.524 y los del 2013 en $40.523, b) aumento en los activos de $22.080 y $26.873 en el 2014 y 2013, respectivamente y c) un incremento
del patrimonio en $16.783 y $13.800 en los mismos años.
En los años 2014 y 2013, la Compañía recibió dividendos de sus subordinadas registradas bajo el método de participación por $29.761 y $27.548, respectivamente.
La Compañía no aplica el Método de Participación Patrimonial en las inversiones permanentes en Colombina de Puerto Rico LLC, Colombina HK Limited, Comexa de Colombia S.A. y Dispierrot S.L., debido a que dichas sociedades presentan pérdidas acumuladas, las cuales constituyen restricción para
distribución de utilidades en el período siguiente. Dichas pérdidas están registradas en Cuentas de Orden (Nota 31). La inversión en Colombina de Venezuela C.A. se reconoce por Método de Participación Patrimonial hasta dejarla en cero a diciembre 31 de 2014, debido a que el patrimonio de la filial es negativo.
Composición patrimonial de inversiones bajo el Método de Participación Patrimonial:
A continuación se presenta la composición del patrimonio a diciembre 31 de 2014 y 2013 de cada una de las sociedades receptoras de la inversión:
73Informe Anual 2014
8 PROPIEDADES,PLANTA YEQUIPO
9 INTANGIBLES
Los siguientes activos son de plena propiedad de la Compañía:
a) Contratos de Leasing: La Compañía poseía los siguientes activos con propiedadcondicionada en virtud de contratos leasing:
Los pagos efectuados en el 2014 por $ 3.444 se contabilizaron contra el pasivo que seregistró al contabilizar los respectivos contratos. En el 2014 se ejerció opción de comprapor contratos leasing por $55
b) Crédito Mercantil y Derechos Fiduciarios: Corresponde al resultado de la adquisiciónen 2007 del 61.6% de las cuotas de interés social de Distribuidora Colombina Ltda.,por $6.614, los cuales tenían a la fecha de compra un valor intrínseco de $1.927 y a laadquisición en el 2013 del 94,9% de las acciones de Comexa de Colombia S.A. por $8.595,las cuales tenían a la fecha de compra un valor intrínseco de $209. Estos créditosmercantiles se están amortizando en un plazo de diez años.
2014
453.10781.75521.18417.986
9.4707.4626.5882.714
600.266(325.499)274.767
2013
405.19673.09131.965
16.896 9.118
10.29316.75917.974
581.291(302.520)278.771
Maquinaria y equipoEdificiosMaquinaria y equipo en montajeEquipo de cómputo y comunicaciónEquipo de oficinaConstrucciones en cursoVehículos y equipo de transporteTerrenosTotal costoMenos: Depreciación acumuladaTOTAL – NETO
$
$
$
$
2014
38.5811.084
39.665(3.642)36.023
2013
23.0561.392
24.448(1.794)22.654
Maquinaria y equipo VehículosTotal costoMenos amortización acumuladaTotal - neto leasing
$
$
$
$
2014
13.073(4.851)8.2222.309
10.531
2013
13.073(3.544)9.529
9 9.538
Crédito mercantil compradoAmortización acumuladaTotal crédito mercantilDerechos fiduciariosTotal neto
$
$
$
$
74Informe Anual 2014
c) Marcas y Patentes: La Compañía compró en el 2010 a Compañías del Grupo Nestlé,la marca Chocmelos, la cual se está amortizando a un plazo de diez años, contados a partirde la utilización de la misma.
De acuerdo con disposiciones legales vigentes, la determinación del valor de realización,actual o presente de los activos, se debe establecer al menos cada tres años medianteavalúos técnicos.
La valorización fue registrada con base en avalúo técnico efectuado en diciembre de 2011 yactualizado por inflación. Este avalúo fue realizado por una firma externa, con experiencia yconocimientos técnicos en preparación de avalúos, conforme lo autoriza la Circular 002/02de la Superintendencia Financiera. El valor registrado corresponde a la diferencia entre elvalor de realización arrojado al 31 de diciembre de 2014 y el valor neto en libros al mismocorte de los activos objeto de avalúo, así:
2014
3.742(1.590)
2.15248.706
2013
3.742 (1.216)2.526
34.718
Marcas y patentesAmortización acumuladaTotal – neto marcas y patentesTOTAL INTANGIBLES
$
$
$
$
260.16751.777
7.0683.1443.418
325.574
204.52327.962
6.5973.1343.364
245.580
Maquinaria y equipoEdificiosTerrenosEquipo cómputo y comunicac.Vehículos y equipo de transp. TOTAL
55.64423.815
4711054
79.994
$
$
$
$
$
$
10VALORIZACIONESDE PROPIEDADES,PLANTA Y EQUIPO
Al 31 de diciembre de 2014, la Compañía tenía suscritos los siguientes contratos dearrendamiento financiero “Leasing”, los cuales se registran contablemente bajo la modalidadde leasing financiero:
11CONTRATOS DEARRENDAMIENTOFINANCIERO
VALOR NETOEN LIBROS
VALOR DEREALIZACIÓN VALORIZACIÓN
DESCRIPCIÓN DE ACTIVOSCONTRATO
NO.VALOR DELCONTRATO
SALGO DEOBLIGACIÓNA DIC 31/14
OPCIÓN DECOMPRA
PACTA-DAS
132951
132323
174046
169725
160381
169726
174019
7.578
6.716
3.083
2.964
2.476
2.356
1.001
939
799
308
296
26
236
100
20
20
20
20
20
20
20
PEND.
NO. CUOTAS
15
16
20
20
19
20
20
9.386
7.989
3.083
2.964
2.586
2.356
1.001
$ $ $Tres envolvedoras y una troqueladora para producircaramelos blandos.Línea completa Alfa de troquelado para producciónde caramelos.Una envolvedora para Choco Break y extensión de lalínea de distribución y un sistema de envoltura parabombones - nuevo.Una línea completa para masmelo extruído.Una máquina troqueladora y dos Máquinas envolvedoraspara línea de caramelos.Una máquina troqueladora y dos máquinas envolvedorasde caramelos.Una línea automática de empaque para tabletas dechocolate.
75Informe Anual 2014
DESCRIPCIÓN DE ACTIVOSCONTRATO
NO.VALOR DELCONTRATO
SALGO DEOBLIGACIÓNA DIC 31/14
OPCIÓN DECOMPRA
PACTA-DAS
160393
171444
173865
160389169893160402160695169897
169903160915
173600172987174017160699160847
173610172990
173881
163314171061
173885
146978148549148888152527154814155518155526155609142853173191147123165202172985
173904
173873
173907
173903
996
771
752
568581514516493
484434
436434410355319
305294
132
8188
85
36434249555556562877326241
38
36
34
13
35.975
10
77
75
658
56
49
484
444341
43
3129
13
99
9
8888888888864
4
4
3
1
3.387
20
20
20
2020202020
2020
2020202020
2020
20
1616
20
12121212121212121220121620
20
20
20
20
PEND.
NO. CUOTAS
20
20
20
1920191920
2019
2020202019
2020
20
14
20
455677773
204
1520
20
20
20
20
996
771
752
593581536535493
484454
436434410355331
305294
132
8988
85
85858585858585858277766541
38
36
34
13
39.661
Una línea envolvedora de tabletas de chocolate.Dos líneas automáticas de empaque tipo flow packpara masmelos.Zaranda para extracción de ripio de bombones, dostransportadores tipo Z y dos túneles para enfriamientode bombones esféricos con palo.Una línea extrusora para fabricación de BBB.Una línea extrusora para fabricación de BBB.Una cocinadora automática para caramelo BBB.Una pesadora Yamato y máquina envasadora.Una cocinadora automática con capacidad de producción.Una mezcladora, una emasadora y una unidad de controlde temperatura automáticaUna máquina envolvedora para confitería.Una línea automática de empaque tipo Flow Pack paramasmelos.14 unidad manejadora.Una envasadora horizontal tipo Flow Pack.Una máquina cabina grageadora.Una máquina de aspersión y tunel de enfriamiento.Una máquina atemperadora y recubridora para chocolateTurbo Temper.Dos áreas de producción Umas marca Tecam.Un elevador inclinado, un equipo transportadordistribuidor, un equipo transportador recolector deproducto envuelto y un sistema electrónico de control. Camioneta Nissan placa HYP-292Camioneta Mitsubishi placa HYP-666Un equipo transportador inclinado, un equipotransportador recto horizontal reversible, un equipotransportador elevador, 1 equipo transportador recto yun sistema eléctrico de control y potencia.Campero Kia Sorento placa MWR-693.Camioneta Audi Q3 placa MWV-140.Campero BMW placa NER-222.Camioneta Volvo XC60 placa HEM-226.Camioneta Kia Sorento Radical placa HMM-661.Campero Toyota Prado placa MHO-636. Campero Ford Edge Limited placa MHN-078.Campero Ford Edge Limited placa HMN-569Campero Mitsubishi Nativa placa MKY-985.Tanque Buffer de 1700 litros de capacidad.Campero Honda CR placa MWR-586.Automovil Mercedes Benz placa ZYM-046Un detector de metales Apex 500, carta antiestética.Dos tableros de baja tensión 400 AMP 440 V y un tablerode baja tensión 315 AMP 220 V.Un transportador doble curva en banda plástica modularpara empaque y un sistema eléctrico de controly potencia.Área de empaque Umas marca Tecam trabajo pesado.Un sistema de iluminación y ventilación, trestransformadores bloque CDA, un barraje de interconexióna blindobarra y barraje salida acometida y bornes.
$
$
$
$
$
$
76Informe Anual 2014
A. BANCOS:Préstamos ordinarios en pesos, vencen del 2016 al2022, interés promedio entre el 5,6% y el 6,5% anual,pagadero en períodos vencidos.
Préstamos ordinarios por US$19.0 millones, vencendel 2015 al 2016, interés promedio entre el 1,3% y el2,5% anual, pagadero en períodos vencidos.
Sobregiros con interés entre el 6,7% y el 8,0%, anual,mes vencido.
TOTAL
12CUENTASPOR COBRAR
13OTROS ACTIVOS
Activos para la venta - Lote GachancipáProyectos amortizab. Distritos y Plantas Licencias uso softwareTotal
2014
14.688 777
015.465
$
$
$
$
2013
0 1.110 538
1.648
14OBLIGACIONESFINANCIERAS
2014
153.000
45.457
3.078
201.535
$ $
2013
128.000
30.829
12.676
171.505
A.Cuentas por cobrar a vinculados:Colombina del Cauca S.A.Arlequín Comercial S.A. – PanamáComexa de Colombia S.A.Compañía de Alimentos del Pacifico S.A.Conservas Colombina S.A. - La ConstanciaColcandy Ltda.Candy Ltda.Coldis Ltda.Pierrot Ltda.Productora Andina de Dulces S.A.Dispierrot S.L.Negocios Centroamer. S.A. - HondurasColombina Candy Inc.Colombina Z.F.Total
B.Cuentas por cobrar a otras Cias:Inversiones Nova S.A.Distribuidora Occidental S.A.Total Otras Cias.
Total
2014
20.6929.8352.7861.837
292259248223208
2217
320
36.424
1.45010
1.460
37.884
2013
31.007 9.871
3.6842.093
0202255228212
013
02
1447.581
1.4480
1.448
49.029
$
$
$
$
$
$
77Informe Anual 2014
Los vencimientos futuros son los siguientes:
Las obligaciones anteriores están garantizadas mediante pagarés otorgados.Adicionalmente, los bonos están respaldados por el aval de las siguientes Compañías Filiales:Colombina del Cauca S.A., Conservas Colombina S.A. - La Constancia, Productos LácteosRobín Hood S.A. y Chicles Colombina S.A.
Incluyen US$4.175.039 y US$4.713.882 en 2014 y 2013 respectivamente y sedescomponen así:
15PROVEEDORES
B. OTRAS ENTIDADES FINANCIERAS:Contratos leasing, vencen del 2015 al 2020, interéspromedio entre el 7,3% y el 7,7% anual, pagadero entrimestres vencidos.
TOTAL
C. BONOS Y PAPELES COMERCIALES:Bonos Ordinarios, vencen del 2016 al 2019, tasa deinterés IPC más 5,80%, 5,73%, 6,58% y 3,89% pagaderoen trimestres vencidos.
Otras obligaciones financieras
TOTALTOTAL OBLIGACIONESMenos: Obligaciones con vencimientoscorrientes TOTAL OBLIGACIONES A LARGO PLAZO
2014
35.975
35.975
200.000
200
200.200437.710
(37.513)400.197
2013
23.640
23.640
200.000
889
200.889396.034
(20.855)375.179$ $
Proveedores NacionalesProveedores extranjerosVinculados – Colombina del Cauca S.A.
TOTAL
2014
129.1789.9891.161
140.328
2013
118.025 9.083
848
127.956
$
$
$
$
2016201720182019
2020-2022
TOTAL
67.82281.97036.740
161.49752.168
400.197
$
$
VALORAÑO
78Informe Anual 2014
16CUENTASPOR PAGAR Dividendos por pagar
Cupón recibido en colocación de bonos Retención en la fuente Aportes a Seguridad SocialOtras cuentas por pagar
TOTAL
2014
10.5014.7603.9362.0001.110
22.307
2013
9.9995.7804.6111.713 587
22.690
$
$
$
$
17OBLIGACIONESLABORALES Cesantías consolidadas e intereses
Vacaciones y primas vacac. ConsolidadasPensiones de jubilación – porción corriente Indemnizaciones y bonificaciones
TOTAL
2014
4.4813.292
805150
8.728
2013
3.6543.215
799171
7.839
$
$
$
$
18PASIVOSESTIMADOS YPROVISIONES
Intereses y comisionesProvisión costos energía y otros de PlantasOtras provisiones (laborales y Trade)
TOTAL
2014
8.2452.1333.933
14.311
2013
6.7392.7223.403
12.864
$
$
$
$
19ANTICIPOSRECIBIDOS Otros clientes del exterior
Vinculados del ExteriorOtros anticipos recibidos
TOTAL
2014
115202
99
416
2013
1880
166
354
$
$
$
$
79Informe Anual 2014
El pasivo pensional se disminuyó en 1.81%. El incremento en el pasivo pensional podrá seramortizado hasta el año 2029 o antes, conforme lo autoriza el Decreto 4565 de diciembre de2010 del Ministerio de Hacienda y Crédito Público. Sin embargo, la Compañía decidióamortizar en su totalidad dicho incremento en el 2013.
El cálculo actuarial contempla los beneficios de renta vitalicia y renta de supervivencia.Los pagos corresponden a doce mensualidades y dos primas en el año. Las bases técnicasestán contenidas en el Decreto 2783 de diciembre de 2001 y Decreto 2984 de 2009.El estudio actuarial involucra el siguiente número de personas beneficiarias:
20CUENTAS PORPAGAR AVINCULADOSECONOMICOSY OTROS
Distribuidora Colombina Ltda.Chicles Colombina S.A.Productos Lácteos Robín Hood S.AColombina de Chile Ltda.Colombina de Venezuela C.A.Compañía de Alimentos del PacíficoFuerza Logística de Distribución S.A.S.Arlequín Comercial S.A.Conservas Colombina S.A. La ConstanciaOtras Compañías vinculadasTotal Compañías Vinculadas
OTRAS ENTIDADES:Industria Nacional de Alim. Lácteos TOTAL
2014
42.078 7.1942.934
557540387284249
048
54.271
2.752
57.023
2013
39.0187.1503.348
516562225
0211
1.678139
52.847
2.527
55.374
$
$
$
$
21PENSIONES DEJUBILACIÓN Cálculo actuarial al 31 de diciembre
Menos – Porción corriente (Nota 17)
TOTAL
2014
7.139(805)
6.334
2013
7.271(799)
6.472
$
$
$
$
PagosProvisión
TOTAL
2014
815 (132)
683
2013
791 475
1.266
$
$
$
$
JubiladosRentas post- mortem
TOTAL
2014
1815
33
2013
2015
35
Los cargos a resultados por pensiones de jubilación se descomponen así:
80Informe Anual 2014
IVA por pagarImpuesto de Industria y ComercioImpuesto al patrimonioImpuesto a la Renta para la equidad CREE
TOTAL
22IMPUESTOS,GRAVÁMENESY TASAS
2014
2.532242
00
2.774
$
$
$
$
2013
3.325140
1.503402
5.370
Las declaraciones tributarias por los años gravables 2013, 2012 y 2011 se encuentran sujetas a revisión por parte de las autoridades de impuestos. Durante el año 2014 se resolvió el proceso por renta del año gravable 2010, en el cual Colombina se acogió a la resolución que resolvió el recurso de reconsideración y procedió a corregir antes de iniciar un proceso de demanda ante el tribunal contencioso administrativo, quedando así en firme la liquidación privada.
En octubre de 2014 la DIAN profirió la resolución que resolvió el recurso de reconsideración interpuesto por Colombina S.A., en el proceso de discusión del año gravable 2011, agotándose así la vía gubernativa. Colombina iniciará el proceso de demanda ante el Tribunal Contencioso Administrativo en contra de la DIAN, que pretende modificar la liquidación privada con un mayor impuesto de $495 más sanciones.
A diciembre 31 de 2014 se encontraban en el Consejo de Estado, para sentencia de segunda instancia, el proceso por renta del año gravable 2001, debido al recurso interpuesto por la DIAN contra sentencia del Tribunal Contencioso Adminitrativo del Valle que desestimó la pretensión de la DIAN para modificar la liquidación privada con un mayor impuesto por $218 más sanciones.
Las tasas efectivas de impuesto, incluyendo el CREE, son del 16.0% y 9,0% en 2014 y 2013 respectivamente, fueron inferiores a las tasas nominales del 34%, debido principalmente a los beneficios tributarios de conformidad con la legislación vigente y a las diferencias entre la utilidad contable y la fiscal, derivadas de las conciliaciones que se presentan a continuación. La tasa nominal del 2014 está compuesta por el 25% del impuesto sobre la renta y el 9% del impuesto sobre la renta para la equidad CREE.
A. CONCILIACIÓN ENTRE LA UTILIDAD CONTABLEY LA UTILIDAD FISCAL :
Utilidad antes de impuestos
MAS:Dividendos recibidos por Inv. Met. ParticipaciónRechazo intereses por subcapitalizaciónGastos no deduciblesPérdida en Invers. Método Participac. Patrim.Ingreso por recuperación de deduccionesProvisión para cuentas por cobrarGravamen a los movimientos financierosReintegro deducción activos fijos productivosIngresos por intereses presuntivosProvisión y pasivos estimados
2014
93.548
29.7615.8044.3642.9442.859
02.052
518347686
49.335
$ $
2013
59.875
27.5480
1.7941.055
067
2.1660
100(203)
32.527
81Informe Anual 2014
Precios de transferencia
A diciembre 31 de 2014 se encontraba en proceso el “Estudio de Precios de Transferencia” por las operaciones realizadas con vinculados económicos en el exterior, conforme la normatividad vigente sobre ese tema. Sin embargo, con base en el análisis previo realizado sobre la operaciones del 2014 y los resultados del 2013 y años anteriores, se considera que no se requerirán ajustes que afecten la provisión de impuesto de renta del año.
MENOS:Utilidad inversiones Método de ParticipaciónDividendos no gravablesDiferencia en cambio inversiones en el exteriorDeducción Inversión activos fijos productivos Otros ingresos no gravablesDividendos Exentos
Renta líquida gravable impuesto sobre la rentaRenta presuntivaRenta líquida gravable impuesto a la Renta
Más: Deducción invers. en activos fijos prod. Donaciones Aporte a fondos de invers y otrosMenos: Rechazo intereses por subcapitalización Intereses presuntivosRenta líquida gravable CREE
Ingresos constitutivos de renta y GananciaOcasional (tarifa 10%)
Impuesto de renta año corrienteImpuesto de renta CREEAjuste impuesto de renta del año anteriorTotal Impuesto renta
B. CONCILIACIÓN ENTRE EL PATRIMONIOCONTABLE Y FISCAL
Patrimonio ContableMENOS:Pasivos no considerados fiscalmenteDiferencia en valor patrimonial activosDiferencia en valor patrimonial de Inversionespor rechazo del Método de ParticipaciónValorizaciones contablesPatrimonio Fiscal
2014
(35.468)(28.798)(15.948)(11.244)(10.194)
(1.256)(102.908)
39.9753.425
39.975
11.2443.257
506(5.804)
(347)48.830
6.238
10.6174.395
3115.043
577.887
21.088394
(211.511)(290.601)
97.257
$
$
$
$
$
$
$
2013
(41.578)(26.148)
0(14.624)
(121)(259)
(82.730)
9.6723.0069.672
14.6242.4196.028
00
32.743
0
2.4182.947
2525.617
545.801
18.37555
(188.681)(261.642)113.908
82Informe Anual 2014
Contrato de estabilidad jurídica
La Compañía suscribió con la Nación - Ministerio de Comercio, Industria y Turismo, el contrato EJ-001 de septiembre de 2013, con vigencia de tres años. Entre los beneficios, además de la seguridad jurídica de las normas estabilizadas, se encuentra la deducibilidad de las inversiones realizadas en activos fijos reales productivos, conforme lo autoriza el artículo 1º de la Ley 1430 de 2010. El Gobierno Colombiano recibirá una prima por el monto equivalente al 2,37% del valor de la renta líquida gravable según la declaración de renta de los años 2013, 2014 y 2015.
A diciembre 31 de 2014 estaba pendiente por recibir del Ministerio de Comercio, Industria y Turismo, la notificación sobre solicitud que realizó la Compañía para recomponer el compromiso de inversión para el 2014 y 2015.
Las “Reservas para nuevos proyectos de inversión” incluyen reservas por $32.945 al 31 de diciembre de 2014, que son susceptibles de distribuir como dividendo libre de impuesto.
El mayor valor de realización de las propiedades, planta y equipo ó intrínseco en el caso de las inversiones, sobre el valor neto en libros, se registra como valorizaciones y se detalla a continuación:
Reserva para nuevos proyectos de inversiónReserva Legal Reserva para protección de activos
TOTAL
23RESERVAS
2014
64.2759.355
650
74.280
$
$
$
$
2013
52.0199.355
650
62.024
Ajuste por inflación acumulado hasta dic. 31 de 2006 Diferencia en cambio inversionesImpuesto al patrimonio
TOTAL
24REVALORIZACIÓNDEL PATRIMONIO
2014
73.613(50.893)(13.282)
9.438
$
$
$
$
2013
73.634(736)
(13.282)
59.616
Propiedades, planta y equipo Inversiones
TOTAL
25SUPERÁVIT PORVALORIZACIONES
2014
245.58045.021
290.601
$
$
$
$
2013
219.40242.240
261.642
83Informe Anual 2014
Colombina S.A. realizó transacciones con compañías relacionadas, incluyendo subsidiarias, bajo condiciones de libre competencia y a los precios normales de mercado. En los años 2014 y 2013 se realizaron las siguientes transacciones:
A) OPERACIONES CON COMPAÑÍASSUBORDINADAS:
Compra de productos terminados:Colombina del Cauca S.ADistribuidora Colombina Ltda.Compañía de Alimentos del Pacífico S.A.Comexa de Colombia S.A.
Compra de servicios de producción:Conservas Colombina S.A. - La ConstanciaComexa de Colombia S.A.Productos Lácteos Robin Hood S.A.Chicles Colombina S.A.
Arrendamientos y servicios pagados:Fuerza Logística de Distribución SASComexa de Colombia S.A.Conservas Colombina S.A. - La ConstanciaChicles Colombina S.A.
Compra de materias Primas:Comexa de Colombia S.A.
Regalías por uso de marcas - comisionesArlequín Comercial S.A.
Total por compra de bienes y servicios
Ingresos por ventas y otros: Ventas de Producto terminado a: Colombina de Venezuela C.A. Colombina Candy Co. Distribuidora Colombina del Ecuador S.A. Colombina del Perú S.A.C. Colombina de Chile Ltda. Compañía de Alimentos del Pacífico S.A. Colombina de Puerto Rico LLC. Colombina del Cauca S.A. Distribuidora Coldis de Venezuela C.A.
Dividendos recibidos: Colombina del Cauca S.A. Conservas Colombina S.A. - La Constancia Distribuidora Colombina del Ecuador S.A. Productos Lácteos Robin Hood S.A. Representaciones Dulces Colombina S.A.
Ingresos por servicios y otros:Colombina del Cauca S.A.Compañía de Alimentos del Pacífico S.A.Conservas Colombina S.A. - La ConstanciaComexa de Colombia S.A.Distribuidora Colombina Ltda.Colombina de Puerto Rico LLC.Colombina Candy Inc.
Regalías recibidas:Compañía de Alimentos del Pacífico S.A.
Comisiones e intereses recibidos:Arlequín Comercial S.A.
Total ingresos por ventas y otros
26TRANSACCIONESCON VINCULADOSECONÓMICOS
2014
221.305188.796
5.6560
415.757
8.2834.1481.213
013.644
10.398563451377
11.789
0
423
441.613
86.70751.79238.51812.67712.03311.02910.696
991440
224.883
26.6691.3381.256
4990
29.762
8.1351.493
129109
5400
9.920
3.091
135
267.791
$
$
$
$
$
$
$
$
2013
211.116170.438
1.043312
382.909
8.009 1.444
1.721362
11.536
0150403376929
2.313
385
398.072
87.21936.86638.35611.83812.191
9.572 7.457
9952.108
206.602
23.913869259485
2.02227.548
7.5972.092
886
55272
2310.133
2.190
80
246.553
84Informe Anual 2014
La Compañía realizó ventas de materias primas a su filial Colombina del Cauca en 2014 y 2013 por $18.982 y $16.499, respectivamente. El costo de estas ventas fue muy cercano al valor del ingreso, debido a que no hay valor agregado importante.
b) Operaciones con accionistas beneficiarios reales del 10% ó más del total de acciones en circulación:
No se realizaron transacciones con accionistas beneficiarios reales del 10% ó más de las acciones en circulación, ni con sociedades donde los accionistas de Colombina S.A. tuvieren propiedad accionaría del 10% ó más de las acciones en circulación en dichas sociedades.
c) Operaciones con otros vinculados:
No se realizaron transacciones con sociedades donde accionistas beneficiarios reales del 10% ó más del total de las acciones en circulación, miembros de Junta Directiva, representantes legales y administradores, tengan una participación directa ó indirecta igual ó superior al 10% de sus acciones en circulación.
d) Efecto de las operaciones con los vinculados económicos:
El efecto de las transacciones con vinculados económicos, como porcentaje de participación en los rubros de los resultados de la sociedad, es el siguiente:
En ingresos operacionales En costos de ventas y gastos operacionalesEn otros ingresos no operacionales
2014
17%35%32%
2013
17%35%47%
Ventas brutas nacionalesDescuentos Devoluciones sobre ventasVentas netas nacionalesVentas de exportación (US$158 millonesen 2014 y US$147 millones en 2013)
TOTAL
2014
1.116.360(128.517)
(7.910)979.933
318.281
1.298.214
$
$
$
$
2013
1.045.025(113.339)
(7.064)924.622
275.392
1.200.014
27INGRESOSOPERACIONALES
85Informe Anual 2014
Gastos de ventas: FletesSalarios y prestaciones socialesPublicidad, promociones y exhibicionesServicios personal temporalArrendamientosSuministrosOtros servicios (aseo, vigilancia, públicos) DepreciacionesHonorariosImpuesto de Ind. y Comercio y vehículosGastos portuariosOtros Gastos GeneralesGastos de ViajeAmortizacionesConvencionesRegalíasSegurosConcursos premios y comisionesTOTAL
Gastos de administración: Salarios y prestaciones sociales Mantenimiento de equipoContribución 4 x 1000 – GMFHonorariosAmortizacionesServiciosOtros gastos generalesArrendamiento, muebles e inmueblesGastos de ViajeSuministrosDepreciacionesSegurosImpuestos, timbre, predial y vehículosTOTAL
2014
69.882 66.888 55.170 21.126 15.957 10.889 8.764 7.363 5.743 5.365 4.524 3.987 3.602 3.116 1.793 1.386 1.040 1.099
287.694
13.0006.7964.1042.9762.5932.2582.1381.4921.1921.283
955343100
39.230
$
$
$
$
$
$
$
$
2013
63.18356.02251.59826.85015.073
9.3247.1156.2743.5634.6603.5512.8593.4683.5961.6591.0981.138
985262.016
13.2625.5444.3312.4901.5361.9431.569
1.3411.106
9581.688
38274
36.224
28GASTOS DEOPERACIÓN
Ingresos no operacionales:Diferencia en cambioUtilidad en venta de activos fijosRecuperacionesArrendamientos de maquinariaDiversosRegalías y serviciosDescuentos ganados y otros financierosOperaciones forwardDividendosTOTAL
2014
49.78118.68414.415
6.8553.5223.0911.1921.340
53999.419
$
$
$
$
2013
19.635 143 10.564 6.892 1.505 2.253 1.236 904 1.142
44.274
29INGRESOS YGASTOS NOOPERACIONALES
86Informe Anual 2014
30GASTOSFINANCIEROS
31CUENTASDE ORDEN
Las cuentas de orden corresponden principalmente a las siguientes situaciones:
a) Diferencias presentadas entre el valor contable de las inversiones y el costo fiscal, debido a que la DIAN emitió el concepto No. 029461 de marzo de 2008, en el cual se desconoce al Método de Participación Patrimonial como de reconocido valor técnico para efectos fiscales.
b) Corresponde a procesos tributarios aduaneros, así:
Procesos por $26.300 mediante los cuales la DIAN, realizó cargos a la Compañía en el 2005, pretendiendo imponer sanciones por importación de aceites sin haber presentado
Gastos no operacionales:Donaciones en efectivoDonaciones en especieCostos por arrendamiento maquinariaPérdida en venta de activos fijosGastos y costos de ejercicios anterioresDiversosProvisión para protección inventariosProvisión procesos laboralesTOTAL
2014
1.9051.3523.0472.9341.098
612873400
12.221
$
$
$
$
2013
1.672747
3.176487199461
1.49938
8.279
Intereses por:Bonos ordinariosObligaciones financierasCréditos de tesoreríaObligaciones leasingOtras obligacionesTotal Intereses
Pérdida por diferencia en cambio Descuentos por pronto pago otorgadosComisiones financierasPérdida por operaciones forwardTotal Gastos Financieros
2014
17.643 6.706 5.116
1.330 324
31.119
29.476 7.180
2.07311
69.859
$
$
$
$
$
$
$
$
2013
14.9713.5822.6641.413
7022.700
43.7137.0371.950
675.406
$
$
$
$
$
$
DEUDORAS:a) Diferencia patrimonial en rentaUtilidad no realizada en inventariosCheques PosfechadosTotal Deudoras
ACREEDORAS:b) Contingencias por procesos de impuestosc) Contingencias por coberturasd) Pérdidas inversiones bajo método participaciónLitigios laborales y otrosGarantías otorgadas - PagaresTotal Acreedoras
2014
184.2224.530
724189.476
27.79914.269
6.861290
5249.271
2013
157.4964.377
902162.775
27.7991.1662.592
37267
31.995
87Informe Anual 2014
Licencia Previa, requisito que, a juicio de la DIAN era necesario en la importación de estos productos. La Compañía no ha registrado provisión por estos hechos porque ya existe sentencia del Tribunal Contencioso Administrativo del Valle declarando la nulidad de los actos administrativos de la DIAN. Al cierre del año está pendiente decisión del Concejo de Estado por recurso interpuesto por la DIAN.
Corresponde a dos procesos por $1.499 mediante los cuales la DIAN, realizó cargos a la Compañía en 2012 pretendiendo imponer sanciones por importación de leche, por diferencia en el porcentaje de arancel, a pesar de corresponder éste a la propia liquidación de la DIAN. A diciembre 31 los procesos se encontraban en los Tribunales Contencioso Administrativo del Valle y Bolívar. La Compañía no registró provisión porque cuenta con los argumentos sólidos para su defensa.
c) Corresponde a contratos por coberturas de “commodities” y tasa de cambio con vencimientos en el año 2015, suscritos con Citibank, Riopaila y Macquarie.
d) Pérdidas acumuladas en las filiales:
Colombina de Venezuela C.A.Colombina de Puerto Rico LLCComexa de Colombia S.A.Colombina HK LimitedDispierrot S.L.Total
2014
4.3692.072
40012
86.861
$
$
$
$
2013
0 2.149
42312
82.592
32REFORMATRIBUTARIA
A continuación se enumeran los aspectos más relevantes introducidos al régimen tributariocolombiano para los años 2015 y siguientes, por medio de la Ley 1739 del 23 de diciembrede 2014:
Impuesto a la riqueza
Se crea a partir del 1 de enero de 2015 el impuesto a la riqueza. Este impuesto se genera por la posesión de riqueza, al 1 de enero del año 2015, equivalente a un patrimonio líquido igual o superior a $1.000 millones de pesos. La obligación legal se causa el 1 de Enero de cada año hasta el 2017. La base gravable del impuesto a la riqueza es el valor del patrimonio líquido de las personas jurídicas, poseído al 1 de enero de 2015, 2016 y 2017. Tiene tarifas marginales que van para el 2015 desde 0.20% hasta el 1.15%, según el patrimonio líquido del contribuyente. En los años siguientes tiene una disminución, así es que en el año 2016 las tarifas van del 0.15% hasta el 1% y en el 2017 va del 0.05% hasta el 0.4%.
Impuesto sobre la renta para la equidad CREE y su sobretasa
Para los periodos gravables 2015 y 2016 la tarifa del impuesto CREE será del 9%.
Las pérdidas fiscales en que incurran los contribuyentes del impuesto CREE a partir del año 2015, podrán compensarse con este impuesto. Así mismo, el exceso de la base mínima del CREE también podrá compensarse a partir de 2015 dentro de los 5 años siguientes reajustados fiscalmente.
En ningún caso el impuesto CREE, ni su sobretasa, ni los saldos a favor que se liquiden en las declaraciones respectivas podrán ser compensados con saldos a favor por concepto de otros impuestos, anticipos, retenciones, interés o sanciones que hayan sido liquidados en las
declaraciones tributarias.Se crea por los periodos 2015, hasta el 2018 la sobretasa al CREE. El hecho generador de la sobretasa aplica a contribuyentes cuya declaración anual del impuesto CREE arroje una utilidad igual o superior a $800 millones de pesos. Las tarifas marginales aplicable para establecer la sobretasa serán para el 2015 del 5%, para el 2016 será el 6%, en el 2017 será el 8% y finalmente en el 2018 será del 9%.
Esta sobretasa estará sometida a un anticipo del 100% del valor de la misma, calculado sobre la base gravable del impuesto CREE sobre la cual el contribuyente liquidó el mencionado impuesto para el año gravable inmediatamente anterior. El anticipo de la sobretasa del impuesto CREE deberá pagarse en dos cuotas anuales en los plazos que fije el reglamento.
88Informe Anual 2014
33NORMASINTERNACIONALESDE INFORMACIÓNFINANCIERA -NIIF
De conformidad con lo previsto en la Ley 1314 de 2009, el Decreto Reglamentario 2784 de diciembre de 2012 y el Decreto 3024 de 2013; la Compañía pertenece al Grupo 1 de preparadores de la información financiera y por consiguiente, presentó el Estado de Situación Financiera de Apertura al 1 de enero de 2014 el 30 de julio de 2014. La emisión de los primeros estados financieros bajo Normas Internaciones de Información Financiera será al 31 de diciembre de 2015.
Impuesto sobre la renta y complementarios
Se aclara la residencia para efectos tributarios y se establece las tarifas para el impuesto sobre la renta y complementarios del 39%, 40%, 42% y 43% para cada año desde el 2015 hasta el 2018 respectivamente, para las rentas obtenidas por las
sociedades y entidades extranjeras, que no sean atribuibles a una sucursal o establecimiento permanente.
Se modifica la aplicación del descuento tributario por los impuestos pagados en el exterior, distribuyendo el mismo entre el impuesto sobre la renta y el CREE en una proporción de 64% y 36% respectivamente.
También se permite manejar la diferencia en cambio de las inversiones extranjeras sin efectos fiscales, hasta el momento de la enajenación de la respectiva inversión.
Así mismo se aplaza la entrada en vigencia de la limitación de las deducciones por pagos en efectivo para el año 2019 y siguientes.
91Informe Anual 2014
RESUMEN INFORMATIVOal 31 de Diciembre de 2014 Y 2013(Cifras expresadas en millones de pesos, excepto valor acción expresada en pesos)
2014
1.267.818977.217689.931
1.298.21478.505
1.452
397.977.67447
270,00
187.179131.777346.066274.767245.580
37.513226.377
6.334577.887
28.20018.705
42.00241.501105,54
9
2013
1.180.754919.112634.953
1.200.01454.258
1.371
397.977.67447
270,00
116.814116.225270.785278.771219.402
20.855197.928
6.472545.801
28.20018.705
39.99738.248100,50
9
$ $Activos totales (con valorizaciones)Activos totales (sin valorizaciones)Pasivo externoVentas netasUtilidad neta del ejercicioValor patrimonial de la acción
ACCIONES:Acciones en circulación Valor nominalPrecio promedio en Bolsa, por acción BALANCE:Cuentas por cobrar a clientesInventariosActivos corrientesActivos fijos netos (sin valorizaciones)Valorizaciones activos fijosObligaciones Financieras corto plazoPasivos corrientesPasivos laborales (largo plazo)Patrimonio
CAPITAL:AutorizadoSuscrito y pagado
DIVIDENDOS:DecretadosPagados Decretado por acción Fecha de pago (mensual, el día)
INFORMACIÓN SUPLEMENTARIAAL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013(Cifras expresadas en millones de pesos)
INFORMACIÓN REQUERIDA EN LA RESOLUCIÓN No. 400 DE 1995 DE LA SUPERINTENDENCIA FINANCIERA
1. Al 31 de diciembre de 2014 existían obligaciones respaldadas por Colombina S.A., por monto de $52, en calidad de garante de obligaciones financieras del Sindicato de Trabajadores de Colombina S.A.
2. Existen procesos judiciales de carácter tributario y civil contra la Compañía por cuantías cercanas al 5% de su patrimonio, sobre las cuales se
hace referencia en las Notas 22 y 31 de los estados financieros adjuntos.
3. En todo momento la Compañía ha cumplido con todas sus obligaciones mercantiles y legales.
4. La Compañía planea para el año 2015 realizar las inversiones normales requeridas por la operación, las cuales han sido incluidas en el presupuesto anual.
5. No se efectuaron ventas o enajenación de bienes que representen
más del 10% de los activos totales de la Compañía.
6. No se presentaron huelgas u otros eventos que implicaran algún cese de actividades de la Compañía.
7. Durante los años 2014 y 2013 la Asamblea General de Accionistas decretó dividendos por $42.002 y $39.997 a razón de $105,54 y $100,50 por acción respectivamente.