INFORME ANUAL 2004INFORME ANUAL 2004
SUPERINTENDENCIA DE BANCOS E INSTITUCIONES FINANCIERAS
CHILE
Diciembre, 2004
Contenido GeneralContenido General
!! Primera Parte: ComportamientoPrimera Parte: Comportamiento del del Sistema Financiero.Sistema Financiero.
!! Segunda Parte: Segunda Parte: Actividades de la SBIF.Actividades de la SBIF.
PRIMERA PARTEPRIMERA PARTE
Comportamiento del Sistema Financiero en Comportamiento del Sistema Financiero en 20042004
Resumen Resumen
La banca cierra el año 2004 en condiciones de solidez financiera y con avances
simultáneos en actividad, acceso de nuevos clientes, eficiencia y transparencia.
ResumenResumen! Recuperación del dinamismo de la actividad: crecimiento de
las colocaciones con tasas de interés en niveles históricamente bajos, incorporación de nuevos clientes y apoyo a la expansión general de la economía.
! Amplio reconocimiento nacional e internacional de la solidez y fortaleza del sistema: modernización de la regulación y supervisión, mejoras en riesgos de cartera, avances en eficiencia, rentabilidad en rango histórico y buenos índices patrimoniales.
! Consolidación de un ambiente de mayor competencia al interior del sistema: ingreso de nuevos bancos, apertura de las redes de apoyo (cajeros automáticos y tarjetas de crédito) y competencia proveniente de otros proveedores de crédito.
! Avances en transparencia y atención a los clientes.! Modernización de los sistemas de pago.
Cambios Estructurales en la Industria Cambios Estructurales en la Industria Bancaria Favorecen la Competencia Bancaria Favorecen la Competencia
! Megabancos registran niveles de participación de mercado más bajos que antes de sus respectivas fusiones.
! Bancos de tamaño intermedio se expanden por sobre el promedio y ganan participación de mercado.
! Nuevos bancos, especialmente los orientados al negocio de personas, ganan presencia de mercado.
! Proveedores no bancarios de créditos de consumo ejercen importante competencia.
Nuevos Bancos Contrarrestan TendenciaNuevos Bancos Contrarrestan Tendenciaa la Consolidacia la Consolidacióón de las Instituciones Antiguasn de las Instituciones Antiguas
Número Instituciones Financieras
242526
3031
743
11
10
15
20
25
30
35
2000 2001 2002 2003 2004
NuevasAntiguas
Incluye bancos, sociedades financieras, cooperativas y emisores no bancarios de tarjetas de crédito. Excluye filiales y sociedades de apoyo al giro.
Sociedades de Apoyo y Redes Bancarias Sociedades de Apoyo y Redes Bancarias Otorgan Acceso y Apoyan la CompetenciaOtorgan Acceso y Apoyan la Competencia
! Transbank se abre a emisores no bancarios.! Nexus inicia prestaciones a tarjetas comerciales.! Interconexión de la red de cajeros de BancoEstado y Redbanc.! Primer operador no bancario autorizado para emitir tarjeta de
crédito de marca internacional (Consorcio Tarjetas de Crédito).! Nuevos bancos orientados al negocio de personas logran acceso
a red de cajeros automáticos.! Alianzas comerciales entre bancos y empresas orientadas al
comercio al detalle.! Tarjeta Presto solicita incorporación al sistema regulado.! Autorización de COMBANC (Cámara de Compensación de Alto
Valor) en el marco de la nueva normativa para sociedades de apoyo.
Fortalezas del Sistema FinancieroFortalezas del Sistema Financiero
! Buen nivel de capitalización.! Gestión profesional.! Regulación prudencial moderna.! Supervisión efectiva focalizada en los riesgos.! Creciente integración al mundo.! Buenas clasificaciones de riesgo de firmas
especializadas.! Alto nivel de confianza del público en la solidez
del sistema.
ÍÍNDICES DE SOLVENCIANDICES DE SOLVENCIA
ÍÍndice de Basileandice de Basilea
Índice deBasileaPeríodo
11,5%Dic-97*
Dic-98 12,6%
Dic-99 13,5%
*Estimación
Dic-01 12,7%
Dic-00 13,3%
Dic-02 14,0%Dic-03 14,1%
Dic-04 13,6%
ÍÍndice de Basileandice de Basilea(Distribución a diciembre de 2004)
Número deBancos por
Tramo
ParticipaciónSobre Activos
del SistemaTRAMO
Entre 10% y 12% 7 56,2%
Entre 12% y 14% 6 9,8%
Mayor a 14% 14 34,1%
Total sistema 27 100%
FORTALEZA DEL SISTEMA FINANCIERO FORTALEZA DEL SISTEMA FINANCIERO CHILENO SEGCHILENO SEGÚÚN EL FONDO N EL FONDO
MONETARIO INTERNACIONALMONETARIO INTERNACIONAL
Sistema Bancario Chileno Lidera en Latinoamérica
0,00,0
2,18,3
24,224,3
25,037,4
56,5
0 10 20 30 40 50 60
ArgentinaUruguay
BoliviaVenezuela
Colombia
Brasil
PerúMéxico
CHILE
Fuente: FMI. Puntaje varía entre 0 y 100.
Sistema Bancario Líder entre países Emergentes
10,0
10,820,0
27,536,838,0
42,545,8
56,5
0 10 20 30 40 50 60
China
RusiaCorea
India
MalasiaR. ChecaHungría
IsraelCHILE
Fuente: FMI. Puntaje varía entre 0 y 100.
Sistema Bancario Chileno Próximo a los de Países Industrializados
12,024,3
37,4
44,846,7
56,5
63,3
65,075,0
0 10 20 30 40 50 60 70 80
JapónBrasil (41°)
México (31°)Grecia
AlemaniaCHILE (21°)
Italia
Noruega
EE.UU.
Fuente: FMI. Puntaje varía entre 0 y 100.
Evolución de la Fortaleza del Sistema Bancario Chileno
50,6
52,5
56,5
47,5
50,0
52,5
55,0
57,5
Diciembre 2001 Diciembre 2002 Diciembre 2003Fuente: FMI. Puntaje varía entre 0 y 100.
BUENAS CLASIFICACIONES DE BUENAS CLASIFICACIONES DE RIESGO DE FIRMAS RIESGO DE FIRMAS ESPECIALIZADASESPECIALIZADAS
Clasificaciones de Riesgo de las Clasificaciones de Riesgo de las Instituciones FinancierasInstituciones Financieras (i)
(Diciembre de 2004)
Categorías de Número de entidades Participación Riesgo por categoría sobre activos
96,0%Categorías AA 18
3,8%Categorías A 6
0,2%Categorías BBB-BB (ii) 3
TOTAL SISTEMA 27 100%
i. Máxima clasificación asignada por evaluadoras privadas: Fitch, Feller y Humphrey�s.ii. Sólo un banco está clasificado en una categoría inferior a BBB.
Clasificaciones de Riesgo de las Clasificaciones de Riesgo de las Instituciones Financieras Instituciones Financieras (i)
(Diciembre de 2004)
6
3
AAA A BBB-BBAA
1818
16
14
12
10
8
6
4
2
0
i. Máxima clasificación asignada por evaluadoras privadas: Fitch, Feller y Humphrey�s.
ÍÍNDICE DE PERCEPCINDICE DE PERCEPCIÓÓN DE LA N DE LA SOLVENCIA POR PARTE DEL PSOLVENCIA POR PARTE DEL PÚÚBLICOBLICO
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
55
60
65
1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3
Muy Seguro y Solvente Poco/ Nada Seguro y Solvente
1 = Primer Trimestre 2 = Segundo Trimestre 3 = Tercer Trimestre 4 = Cuarto Trimestre
1986 19871986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1996 1997 1998 1999 1999 2000 2001 2000 2001 2002 2003 2004 2002 2003 2004
EvaluaciEvaluacióón de la Solvencia de la Banca por el n de la Solvencia de la Banca por el PPúúblicoblico: 1986 - 2004
Fuente: Adimark
ÍÍNDICES DE CARTERA VENCIDA Y NDICES DE CARTERA VENCIDA Y RIESGORIESGO
Índices de Cartera Vencida y Riesgo
1,2%
2,0%
1,1%
2,0%
2,6%
1,3%
0,7%
1,2%
1,7%
2,2%
2,7%
Jun-
96
Dic
-96
Jun-
97
Dic
-97
Jun-
98
Dic
-98
Jun-
99
Dic
-99
Jun-
00
Dic
-00
Jun-
01
Dic
-01
Jun-
02
Dic
-02
Jun-
03
Dic
-03
Jun-
04
Dic
-04
INDICE DE RIESGO (Provisiones por activos riesgosos / créditos totales). Coincide con Publicación en Diario Oficial a partir de 2004.
INDICE DE CARTERA VENCIDA (créditos vencidos / créditos totales).
EVOLUCIEVOLUCIÓÓN DE LAS COLOCACIONES N DE LAS COLOCACIONES TOTALESTOTALES
CrCrééditos Totalesditos Totales((Variación anual a diciembre de cada año)
13,2%
4,8%
2,7%4,3% 4,6%
1,6%
4,6%
10,4%
0%
5%
10%
15%
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004
CrCrééditos Totalesditos Totales((Tasas de variación en 12 meses)
Abr-9815,0%
Jun-99;-0,21%
Sep-01;9,8%
Dic-0410,4%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%Di
c-97
Jun-
98
Dic-
98
Jun-
99
Dic-
99
Jun-
00
Dic-
00
Jun-
01
Dic-
01
Jun-
02
Dic-
02
Jun-
03
Dic-
03
Jun-
04
Dic-
04
CrCrééditos Totalesditos Totales((Stock de créditos)
34.266.209 $MM(61.208 MMUSD)
Dic-04 37.832.931 $MM(67.579 MMUSD)
Dic-00 30.820.043 $MM(55.053 MMUSD)
20.000.000
25.000.000
30.000.000
35.000.000
40.000.000D
ic-9
7A
br-9
8A
go-9
8D
ic-9
8A
br-9
9A
go-9
9D
ic-9
9A
br-0
0A
go-0
0D
ic-0
0A
br-0
1A
go-0
1D
ic-0
1A
br-0
2A
go-0
2D
ic-0
2A
br-0
3A
go-0
3D
ic-0
3A
br-0
4A
go-0
4D
ic-0
4
$ MM
*En millones de pesos a diciembre de 2004. Cifras de referencia convertidas a dólares según tipo de cambio de representación contable de diciembre de 2004 (559,83 pesos por dólar).
EVOLUCIEVOLUCIÓÓN DE LAS COLOCACIONES N DE LAS COLOCACIONES COMERCIALESCOMERCIALES
CrCrééditos Comercialesditos Comerciales((Variación anual a diciembre de cada año)
15,4%
5,6%
-0,2%
3,2%
7,2%
-2,6%
1,4%
6,2%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004
CrCrééditos Comercialesditos Comerciales(Tasas de variación en 12 meses)
Dic-046,21%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
Dic-
97
Abr-
98
Ago
-98
Dic-
98
Abr-
99
Ago
-99
Dic-
99
Abr-
00
Ago
-00
Dic-
00
Abr-
01
Ago
-01
Dic-
01
Abr-
02
Ago
-02
Dic-
02
Abr-
03
Ago
-03
Dic-
03
Abr-
04
Ago
-04
Dic-
04
Ene-03-2,90%
CrCrééditos Comercialesditos Comerciales((Stock de créditos)
Dic-04; 19,140,326 $ MM34.190 MMUSD
Ene-03;17.721.782 $MM31.656 MMUSD
12.000.000
14.000.000
16.000.000
18.000.000
20.000.000
Dic-
97
Abr-9
8
Ago-
98
Dic-
98
Abr-9
9
Ago-
99
Dic-
99
Abr-0
0
Ago-
00
Dic-
00
Abr-0
1
Ago-
01
Dic-
01
Abr-0
2
Ago-
02
Dic-
02
Abr-0
3
Ago-
03
Dic-
03
Abr-0
4
Ago-
04
Dic-
04
*En millones de pesos a diciembre de 2004. Cifras de referencia convertidas a dólares según tipo de cambio de representación contable de diciembre de 2004 (559,83 pesos por dólar).
EVOLUCIEVOLUCIÓÓN DE LAS COLOCACIONES N DE LAS COLOCACIONES DE CONSUMODE CONSUMO
CrCrééditos de Consumoditos de Consumo(Variación anual a diciembre de cada año)
17,4%
-7,4%-5,7%
-1,8%
1,2%
12,0%
16,8% 17,3%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004
CrCrééditos Consumoditos Consumo((Stock de créditos)
Dic-04;3,801,712 $ MM(6.791 MMUSD)
Abr-98;2.883.658 $ MM(5.151 MMUSD)
Jun-992.489.556 $ MM(4.447 MMUSD)2.000.000
2.400.000
2.800.000
3.200.000
3.600.000
4.000.000
Dic-
97
Abr-9
8
Ago
-98
Dic-
98
Abr-9
9
Ago
-99
Dic-
99
Abr-0
0
Ago
-00
Dic-
00
Abr-0
1
Ago
-01
Dic-
01
Abr-0
2
Ago
-02
Dic-
02
Abr-0
3
Ago
-03
Dic-
03
Abr-0
4
Ago
-04
Dic-
04
*En millones de pesos a diciembre de 2004. Cifras de referencia convertidas a dólares según tipo de cambio de representación contable de diciembre de 2004 (559,83 pesos por dólar).
CrCrééditos de Consumoditos de Consumo((Tasas de variación en 12 meses)
Jun-99-12,7%
Dic-04;17,3%
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
Dic
-97
Abr
-98
Ago-
98
Dic
-98
Abr
-99
Ago-
99
Dic
-99
Abr
-00
Ago-
00
Dic
-00
Abr
-01
Ago-
01
Dic
-01
Abr
-02
Ago-
02
Dic
-02
Abr
-03
Ago-
03
Dic
-03
Abr
-04
Ago-
04
Dic
-04
EVOLUCIEVOLUCIÓÓN DE LAS COLOCACIONES N DE LAS COLOCACIONES PARA LA VIVIENDAPARA LA VIVIENDA
CrCrééditos de Viviendaditos de Vivienda(Variación anual a diciembre de cada año)
17,1%
12,0% 12,3%
5,0%4,0%
6,1%
12,4%
18,9%
0%
5%
10%
15%
20%
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004
CrCrééditos de Viviendaditos de Vivienda(Tasas de variación en 12 meses)
Dic-04;18,9%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
18%
20%
Dic
-97
Abr
-98
Ago
-98
Dic
-98
Abr
-99
Ago
-99
Dic
-99
Abr
-00
Ago
-00
Dic
-00
Abr
-01
Ago
-01
Dic
-01
Abr
-02
Ago
-02
Dic
-02
Abr
-03
Ago
-03
Dic
-03
Abr
-04
Ago
-04
Dic
-04
Abr-02;4,2%
CrCrééditos de Viviendaditos de Vivienda((Stock de créditos de vivienda)*
Dic-04; 7.583.817 $ MM(13.547 MMUSD)
Abr-02; 5.408.201 $ MM(9.660 MMUSD)
3.000.000
3.500.000
4.000.000
4.500.000
5.000.000
5.500.000
6.000.000
6.500.000
7.000.000
7.500.000
8.000.000
Dic
-97
Abr
-98
Ago
-98
Dic
-98
Abr
-99
Ago
-99
Dic
-99
Abr
-00
Ago
-00
Dic
-00
Abr
-01
Ago
-01
Dic
-01
Abr
-02
Ago
-02
Dic
-02
Abr
-03
Ago
-03
Dic
-03
Abr
-04
Ago
-04
Dic
-04
*En millones de pesos a diciembre de 2004. Cifras de referencia convertidas a dólares según tipo de cambio de representación contable de diciembre de 2004 (559,83 pesos por dólar).
EVOLUCIEVOLUCIÓÓN DE ALGUNAS N DE ALGUNAS OPERACIONES ESPECIALESOPERACIONES ESPECIALES
CrCrééditos de Comercio Exterior*ditos de Comercio Exterior*((Tasas de variación en 12 meses)
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
Dic
-00
Feb-
01A
br-0
1Ju
n-01
Ago
-01
Oct
-01
Dic
-01
Feb-
02A
br-0
2Ju
n-02
Ago
-02
Oct
-02
Dic
-02
Feb-
03A
br-0
3Ju
n-03
Ago
-03
Oct
-03
Dic
-03
Feb-
04A
br-0
4Ju
n-04
Ago
-04
Oct
-04
Dic
-04
Dic-04;25,01%
*Variaciones de los montos expresados en millones de dólares de cada período.
CrCrééditos de Comercio Exteriorditos de Comercio Exterior((Stock de créditos en dólares)
*Serie original en pesos convertida en base a millones de dólares de cada período.
Dic-04;6.051 MMUSD
3.000
4.000
5.000
6.000
7.000
Dic
-00
Abr
-01
Ago
-01
Dic
-01
Abr
-02
Ago
-02
Dic
-02
Abr
-03
Ago
-03
Dic
-03
Abr
-04
Ago
-04
Dic
-04
Contratos de LeasingContratos de Leasing(Tasas de variación en 12 meses)
Dic-04; 23,7%
Ene-04; 12,3%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
Dic
-02
Mar
-03
Jun-
03
Sep-
03
Dic
-03
Mar
-04
Jun-
04
Sep-
04
Dic
-04
Contratos de LeasingContratos de Leasing((Stock de contratos)*
*En millones de pesos a diciembre de 2004. Cifras de referencia convertidas a dólares según tipo de cambio de representación contable de diciembre de 2004 (559,83 pesos por dólar).
Dic-04; 1.626.332 $MM2.905 MMUSD
1.000.000
1.100.000
1.200.000
1.300.000
1.400.000
1.500.000
1.600.000
1.700.000
Dic
-02
Feb-
03
Abr
-03
Jun-
03
Ago
-03
Oct
-03
Dic
-03
Feb-
04
Abr
-04
Jun-
04
Ago
-04
Oct
-04
Dic
-04
Operaciones de Operaciones de FactoringFactoring((Tasas de variación en 12 meses)
Dic-04; 182%
0%
50%
100%
150%
200%
250%
Dic
-02
Mar
-03
Jun-
03
Sep-
03
Dic
-03
Mar
-04
Jun-
04
Sep-
04
Dic
-04
Operaciones de Operaciones de FactoringFactoring((Stock de operaciones)*
Dic-04; 268.547 $ MM(480 MM USD)
0
50.000
100.000
150.000
200.000
250.000
300.000Di
c-01
Feb-
02
Abr
-02
Jun-
02
Ago-
02
Oct
-02
Dic-
02
Feb-
03
Abr
-03
Jun-
03
Ago-
03
Oct
-03
Dic-
03
Feb-
04
Abr
-04
Jun-
04
Ago-
04
Oct
-04
Dic-
04
*En millones de pesos a diciembre de 2004. Cifras de referencia convertidas a dólares según tipo de cambio de representación contable de diciembre de 2004 (559,83 pesos por dólar).
EVOLUCIEVOLUCIÓÓN DE LOS DEPN DE LOS DEPÓÓSITOSSITOS
DepDepóósitos Vistasitos Vista(Variación anual a diciembre de cada año)
10,3%
-11,4%
14,6%
10,2%
1,3%
14,0%16,6% 17,7%
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004
DepDepóósitos Vistasitos Vista((Tasas de variación en 12 meses)
Dic-98; -11,40%
Dic-04; 17,72%
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
Dic
-97
Abr
-98
Ago-
98
Dic
-98
Abr
-99
Ago-
99
Dic
-99
Abr
-00
Ago-
00
Dic
-00
Abr
-01
Ago-
01
Dic
-01
Abr
-02
Ago-
02
Dic
-02
Abr
-03
Ago-
03
Dic
-03
Abr
-04
Ago-
04
Dic
-04
DepDepóósitos Vistasitos Vista(Stock de depósitos)*
Dic-04; 7.368.952 $ MM13.163 MMUSD
2.000.000
3.000.000
4.000.000
5.000.000
6.000.000
7.000.000
8.000.000
Dic-
97
Abr-9
8
Ago-
98
Dic-
98
Abr-9
9
Ago-
99
Dic-
99
Abr-0
0
Ago-
00
Dic-
00
Abr-0
1
Ago-
01
Dic-
01
Abr-0
2
Ago-
02
Dic-
02
Abr-0
3
Ago-
03
Dic-
03
Abr-0
4
Ago-
04
Dic-
04
*En millones de pesos a diciembre de 2004. Cifras de referencia convertidas a dólares según tipo de cambio de representación contable de diciembre de 2004 (559,83 pesos por dólar).
DepDepóósitos a Plazositos a Plazo(Variación anual a diciembre de cada año)
13,5% 13,4%10,9%
2,4%4,4%
1,8%
-4,1%
14,4%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004
Depósitos a Plazo(Tasas de variación en 12 meses)
Jul-03; -5,02%
Dic-04;14,4%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
Dic
-97
Abr-9
8
Ago
-98
Dic
-98
Abr-9
9
Ago
-99
Dic
-99
Abr-0
0
Ago
-00
Dic
-00
Abr-0
1
Ago
-01
Dic
-01
Abr-0
2
Ago
-02
Dic
-02
Abr-0
3
Ago
-03
Dic
-03
Abr-0
4
Ago
-04
Dic
-04
DepDepóósitos a Plazositos a Plazo(Stock de depósitos)*
Nov-03;19.762.850 $MM(35.302 MMUSD)
Dic-04; 22.774.872 $MM(40.682 MMUSD)
12.000.000
14.000.000
16.000.000
18.000.000
20.000.000
22.000.000
24.000.000Di
c-97
Abr
-98
Ago
-98
Dic-
98
Abr
-99
Ago
-99
Dic-
99
Abr
-00
Ago
-00
Dic-
00
Abr
-01
Ago
-01
Dic-
01
Abr
-02
Ago
-02
Dic-
02
Abr
-03
Ago
-03
Dic-
03
Abr
-04
Ago
-04
Dic-
04
*En millones de pesos a diciembre de 2004. Cifras de referencia convertidas a dólares según tipo de cambio de representación contable de diciembre de 2004 (559,83 pesos por dólar).
EVOLUCIEVOLUCIÓÓN DE LAS COLOCACIONES N DE LAS COLOCACIONES POR REGIPOR REGIÓÓNN
CrCrééditos Comerciales por Regiditos Comerciales por Regióón*n*(Diciembre de 2004)
*Excluye créditos de comercio exterior, operaciones con pacto, factoraje y leasing.Fuente: Sistema Productos SBIF. Información puede diferir de Sistema Contable.
CrCrééditos de Consumo por Regiditos de Consumo por Regióónn(Diciembre de 2004)
Fuente: Sistema Productos SBIF. Información puede diferir de Sistema Contable.
CrCrééditos de Vivienda por Regiditos de Vivienda por Regióónn(Diciembre de 2004)
Fuente: Sistema Productos SBIF. Información puede diferir de Sistema Contable.
EVOLUCIEVOLUCIÓÓN DE LAS N DE LAS TRANSACCIONESTRANSACCIONES
EvoluciEvolucióón Transacciones Bancariasn Transacciones Bancarias (1)(1)
((Cifras en millones)
777784
811
827
851
871
750
800
850
900
1999 2000 2001 2002 2003 2004
(1) Suma del número anual de transacciones a través de Internet, cajeros automáticos, tarjetas de crédito, débito, CCA y cheques.
Transacciones con PlTransacciones con Pláástico (1)stico (1)((Tarjetas de crédito, débito y cajeros automáticos)
129155
178202
219239
0
50
100
150
200
250
300
1999 2000 2001 2002 2003 2004
(1) Cifras en millones. Suma del número anual de transacciones de tarjetas de débito, crédito y cajeros automáticos.
Cambios en la Composiciónde los Medios de Pago
68%47%
32%53%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
1998 2004
Medios no tradicionales: cajeros automáticos, tarjetas de crédito y débito, y cámara automática (CCA).Medio tradicional: cheque
COMPETENCIA EN CRCOMPETENCIA EN CRÉÉDITOS DE DITOS DE CONSUMOCONSUMO
ComposiciComposicióón del Mercado de Crn del Mercado de Crééditos ditos de Consumo en Chile de Consumo en Chile (1)(1)
Bancos (62,2%):3.166.771 $MM(5.283 MMUSD)
Oferentes (2) no bancarios (37,8%):1.926.512 $MM(3.214 MMUSD)
(1)Fuente: Elaboración propia en base a información pública disponible en las Web de: SVS, SBIF, SUSESO, BCCH, FELLER RATE, FECRECOOP, CENCOSUD, D&S, Y FALABELLA. Diciembre de 2003.(2) Incluye casas comerciales, Cajas de Compensación, Cooperativas de Ahorro y Crédito, Supermercados, Entidades de Financiamiento Automotriz y Compañías de Seguro.
ComposiciComposicióón del Mercado de Crn del Mercado de Crééditos ditos de Consumo en Chile*de Consumo en Chile*
3.166.771(62,2%)
927.093(18,2%)
531.821(10,4%) 265.199
(5,2%) 100.496(2,0%)
96.000(1,9%)
5.904(0,1%)
0
500.000
1.000.000
1.500.000
2.000.000
2.500.000
3.000.000
3.500.000
Bancos C.C. Súper-mercados
Cías.Seguro
$MM
CasasComerc.
Fin.Aut.
Coop.
Fuente: Elaboración propia en base a información pública disponible en las Web de: SVS, SBIF, SUSESO, BCCH, FELLER RATE, FECRECOOP, CENCOSUD, D&S, Y FALABELLA. Diciembre de 2003
EVOLUCIEVOLUCIÓÓN DE LAS TASAS DE INTERN DE LAS TASAS DE INTERÉÉSS
Evolución de la Tasa de Política Monetaria del Banco Central y la Tasa
Operaciones Valor
2,25%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
Dic
-01
Mar
-02
Jun-
02
Sep-
02
Dic
-02
Mar
-03
Jun-
03
Sep-
03
Dic
-03
Mar
-04
Jun-
04
Sep-
04
Dic
-04
3,20%
Tasa Operaciones Alto Valor*Tasa de Política Monetaria Banco Central
*Corresponde al promedio ponderado de los últimos 5 días hábiles de operaciones en moneda chilena no reajustable a 30 días o menos y por montos superiores a UF10.000. La metodología también contempla un mecanismo de corrección cuando la tasa se desvía en más de 100 puntos base respecto del día anterior.
Evolución de la Tasa de Interés para Operaciones de Corto Plazo en Pesos,
según el Monto de las Operaciones*
10,7%
20,8%
10,63%
3,6%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
Dic
-00
Ma
r-0
1
Jun
-01
Se
p-0
1
Dic
-01
Ma
r-0
2
Jun
-02
Se
p-0
2
Dic
-02
Ma
r-0
3
Jun
-03
Se
p-0
3
Dic
-03
Ma
r-0
4
Jun
-04
Se
p-0
4
Dic
-04
Menos de 5.000 U.F. Más de 5.000 U.F.
*Operaciones en pesos de menos de 90 días distribuidas según el tamaño de las operaciones.
Evolución de la tasa de Fondos Federales en Estados Unidos y la tasa
en dólares cobrada en Chile
3,4%
8,0%
6,4%
2,2%
0,0%
2,5%
5,0%
7,5%
10,0%
Dic
-00
Mar
-01
Jun-
01
Sep
-01
Dic
-01
Mar
-02
Jun-
02
Sep
-02
Dic
-02
Mar
-03
Jun-
03
Sep
-03
Dic
-03
Mar
-04
Jun-
04
Sep
-04
Dic
-04
Operaciones expresadas en moneda extranjeraFederal Funds Rate Efectiva
Evolución de las Tasas para los Créditos de Consumo según Monto de las Operaciones
32,1%
25,4%
22,8%
14,9%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
Dic
-00
Mar
-01
Jun-
01
Sep-
01
Dic
-01
Mar
-02
Jun-
02
Sep-
02
Dic
-02
Mar
-03
Jun-
03
Sep-
03
Dic
-03
Mar
-04
Jun-
04
Sep-
04
Dic
-04
Pesos más de 90 días.Hasta 200 U.F.Pesos más de 90 días. 200 a 5.000 U.F.
EVOLUCIEVOLUCIÓÓN DEL NN DEL NÚÚMERO DE CLIENTESMERO DE CLIENTES
Clientes de CrClientes de Créédito de Consumodito de Consumo
2.2252.320
1.546
1.811
1.000
1.500
2.000
2.500
19
94
19
95
19
96
19
97
19
98
19
99
20
00
20
01
20
02
20
03
20
04
*Cifras en miles
Clientes de CrClientes de Créédito para la Viviendadito para la Vivienda
378
669
0
200
400
600
8001
99
4
19
95
19
96
19
97
19
98
19
99
20
00
20
01
20
02
20
03
20
04
*Cifras en miles
Total Clientes de CrTotal Clientes de Créédito*dito*
1.890
2.627
2.388
2.670
1.000
1.500
2.000
2.500
3.00019
94
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
*Cifras en miles
EMPRESAS CON ACCESO A LOS EMPRESAS CON ACCESO A LOS SERVICIOS FINANCIEROS SEGSERVICIOS FINANCIEROS SEGÚÚN TAMAN TAMAÑÑO O
Empresas Clientes de CrEmpresas Clientes de CrééditoditoComercial segComercial segúún Taman Tamaññoo
Tamaño Número % del Total
Micro 78,1%419.259
Pequeñas 92.196 17,2%
Medianas 18.675 3,5%
Grandes 5.444 1,0%
Mega 1.010 0,2%
Total 536.584 100%
530.130 98,8%
(1) Clientes comerciales según volumen de deuda. Ver bases de construcción de esta estadística en www.sbif.cl Información de diciembre de 2004
ÍÍNDICES DE EFICIENCIA Y RENTABILIDADNDICES DE EFICIENCIA Y RENTABILIDAD
ÍÍndice de Eficiencia Medida como ndice de Eficiencia Medida como Gastos de Apoyo sobre Margen Bruto*Gastos de Apoyo sobre Margen Bruto*
Ene-95;67,2%
40%
45%
50%
55%
60%
65%
70%
Dic
-94
Jun-
95
Dic
-95
Jun-
96
Dic
-96
Jun-
97
Dic
-97
Jun-
98
Dic
-98
Jun-
99
Dic
-99
Jun-
00
Dic
-00
Jun-
01
Dic
-01
Jun-
02
Dic
-02
Jun-
03
Dic
-03
Jun-
04
Dic
-04
Dic-04;53,5%
*Gastos de apoyo sobre margen bruto acumulado en 12 meses.
ÍÍndice de Eficiencia Medida como ndice de Eficiencia Medida como Gastos de Apoyo sobre Activos*Gastos de Apoyo sobre Activos*
Dic-042,4%
2,0%
2,5%
3,0%
3,5%
Dic
-94
Jun-
95
Dic
-95
Jun-
96
Dic
-96
Jun-
97
Dic
-97
Jun-
98
Dic
-98
Jun-
99
Dic
-99
Jun-
00
Dic
-00
Jun-
01
Dic
-01
Jun-
02
Dic
-02
Jun-
03
Dic
-03
Jun-
04
Dic
-04
Dic-94;3,0%
*Gastos de apoyo acumulados en 12 meses sobre activos.
EvoluciEvolucióón Margen Bruton Margen Bruto(como porcentaje del total de activos)
Margen Comisiones Otros Ingresos Margen Financiero* Netas o pérdidas Bruto
1997 4,24% 0,82% -0,26% 4,8%
1998 4,43% 0,82% -0,17% 5,1%
1999 4,10% 0,74% 0,04% 4,9%
2000 3,98% 0,72% -0,03% 4,7%
2001 4,00% 0,78% 0,21% 5,0%
2002 3,88% 0,82% 0,37% 5,1%
2003 3,58% 0,93% 0,31% 4,8%
2004 3,35% 0,85% 0,31% 4,5%
Período
* Incluye márgenes de intereses, reajustes y diferencias de cambio netas.
EvoluciEvolucióón Margen Neton Margen Neto(Como porcentaje del total de activos)
Margen Gastos deBruto Apoyo y CarteraPeríodo Margen Margen
NetoNeto
1997 4,8% 4,1% 0,7%
1998 5,1% 4,4% 0,7%
1999 4,9% 4,5% 0,4%
2000 4,7% 4,0% 0,7%
2001 5,0% 3,7% 1,2%
2002 5,1% 3,8% 1,3%
2003 4,8% 3,5% 1,4%
2004 4,5% 3,2% 1,3%
Rentabilidad del Sistema 1990 Rentabilidad del Sistema 1990 -- 20042004((Como % porcentaje del patrimonio)
19,9%
15,3%
17,0%
20,6%19,1%
18,0%16,7%
13,7%
11,5%
9,4%
12,8%
17,7%16,6%
16,7%
15,1%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
19
90
19
91
19
92
19
93
19
94
19
95
19
96
19
97
19
98
19
99
20
00
20
01
20
02
20
03
20
04
+1 DE
-1 DE
DE = Desviación Estándar
INCORPORACIINCORPORACIÓÓN DE NUEVAS TECNOLOGN DE NUEVAS TECNOLOGÍÍASAS
miles
Clientes Conectados a sus Respectivos Clientes Conectados a sus Respectivos Bancos a travBancos a travéés de Internet*s de Internet*
*Se trata de clientes que realizaron transacciones durante el período de consulta.** Referido a consulta de junio de 2004.
286
777
0
200
400
600
800
2000 2004**
Perspectivas para 2005*Perspectivas para 2005*
! Crecimiento colocaciones totales:! Crecimiento créditos de consumo:! Crecimiento créditos hipotecarios:! Crecimiento créditos comerciales:! Tasa rentabilidad sobre patrimonio:
9% a 11%11% a 13%12% a 14%8% a 10%
16% a 18%
* Estimado en función del crecimiento esperado del PIB para 2005.
DesafDesafííos del Sistema Financieroos del Sistema Financiero
! Incorporar a nuevos segmentos de la población a los servicios.
! Perfeccionar la atención a la micro, pequeña y mediana empresa.
! Elevar la calidad de servicio a los clientes.! Seguir avanzando en la modernización del sistema de
pagos. ! Profundizar los avances en eficiencia.! Apoyar el proceso de creciente integración de la
economía nacional al resto del mundo.
SEGUNDA PARTESEGUNDA PARTE
Actividades de la SBIF en 2004Actividades de la SBIF en 2004
Criterios y prioridades de la SBIFCriterios y prioridades de la SBIF
! Cumplir con nuestra misión permanente que es preservar la estabilidad y solvencia del sistema financiero.
! Fortalecer los pilares en que descansa la estabilidad: buenas regulaciones, supervisión efectiva, gestión profesional de las instituciones y disciplina de mercado.
! Promover la competencia.! Perfeccionar la transparencia, las prácticas comerciales y la
protección de los clientes.! Favorecer el acceso a los servicios financieros a nuevos
sectores de la población.! Brindar mayor flexibilidad a la gestión comercial y favorecer
los aumentos de eficiencia.! Actuar en línea con las recomendaciones y prácticas
internacionales.
Instituciones FiscalizadasInstituciones Fiscalizadas
! Bancos 26! Cooperativas de Ahorro y Crédito 2! Emisores u Operadores de Tarjetas de Crédito 3! Filiales 21! Sociedades de Apoyo 13
! Total 65
Principales Realizaciones 2004Principales Realizaciones 2004
Principales Proyectos 2004 Principales Proyectos 2004 (1)(1)
! Entrada en régimen de la nueva normativa de clasificación de cartera y constitución de provisiones.
! Ejecución de la primera etapa del proyecto de convergencia de normas contables a estándares internacionales.
! Preparación de las directrices para la transición hacia Basilea II, las que serán divulgadas en el curso del primer trimestre de 2005.
! Implementación de la nueva normativa sobre riesgos de liquidez.
! Elaboración junto con el Banco Central de nuevas normas sobre riesgo de mercado.
! Presentación de nuevos indicadores de provisiones por riesgo de crédito.
Principales Proyectos 2004 Principales Proyectos 2004 (2)(2)
! Presentación del nuevo portal internet de la SBIF! Lanzamiento de la Fecu-Pyme.! Creación de la Dirección de Asistencia al Cliente Bancario,
apertura de una nueva oficina de Atención de Público y lanzamiento de la �Guía para el Cliente Bancario�.
! Introducción de nuevas normas sobre Transparencia en materia de Comisiones y Cobros a los Clientes.
! Perfeccionamiento de la información al público sobre Tasas de Interés y Comisiones preparada por la SBIF.
! Creación y puesta en funcionamiento del Registro de Acreedores mencionado en la Ley de la UAF.
Autorizaciones a Nuevos ActoresAutorizaciones a Nuevos Actores
! Bancos: - Banco Penta- Banco Paris
! Emisores y Operadores de Tarjetas de Crédito:- Consorcio Tarjetas de Crédito
! Sociedades de Apoyo:- Cámara de Compensación de Pagos de Alto Valor
(COMBANC)- ServiEstado
Normas emitidas en 2004Normas emitidas en 2004
! Circulares! Cartas Circulares! Telegramas
Circulares
55321
88! Total
Principales Cambios Normativos Principales Cambios Normativos (1)(1)
! Se ordenó la información y publicación de tarifas y otros cobros en las oficinas y en la página web.
! Se establecieron estándares básicos y plazos que deben observarse en las respuestas que se den a las presentaciones del público y a los requerimientos de la SBIF.
! Se incorporó la política sobre atención de público como un aspecto a ser considerado en la auto evaluación de la gestión.
! Se fijaron principios y criterios para la aplicación de intereses y cobro de comisiones.
Principales Cambios Normativos Principales Cambios Normativos (2)(2)
! Se incorporó como marco de referencia del riesgo operacional la definición entregada por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea.
! Se incorporó entre los aspectos que deben ser considerados para los efectos de evaluar la administración del riesgo de crédito, el concerniente a la concentración de operaciones en determinados clientes, grupos o sectores económicos.
! Se autorizó a los bancos para establecer filiales que operen como corredores de bolsa de productos agropecuarios.
! Se autorizó a los bancos, que deben contar con un Comitéde Directores, para que éste ejerza también las funciones de Comité de Auditoría.
Actividades Actividades interinter--institucionales institucionales a nivel nacional a nivel nacional (1)(1)
! Participación en el Comité de Mercado de Capitales que preside el Ministro de Hacienda.
! Coordinación con el Banco Central en materias financieras de interés mutuo.
! Participación en el Comité Público Privado de la Pequeña y Mediana Empresa que coordina el Ministro de Economía.
! Apoyo a los Ministerios de Hacienda y de Economía en la elaboración y tramitación de proyectos de ley.
Actividades Actividades interinter--institucionales institucionales a nivel nacional a nivel nacional (2)(2)
! Participación en diversas acciones relacionadas con la evaluación e implementación de los TLC (ámbito bancario y financiero).
! Participación y coordinación del Comité de Superintendentes.
! Visitas conjuntas con la SVS a intermediarios de valores.! Asistencia técnica en materia de supervisión de riesgos a
otras superintendencias del sector financiero.! Coordinación con la UAF en la aplicación de las nuevas
disposiciones legales en el ámbito bancario.
Actividades Actividades interinter--institucionales institucionales a nivel nacional a nivel nacional (3)(3)
! Estudio anual sobre Comportamiento en Materias de Ahorro y Crédito según Género en Coordinación con el SERNAM.
! Asistencia técnica al Departamento de Cooperativas del Ministerio de Economía.
! Participación permanente en el Comité Gubernamental de Auditoría Interna Sector Hacienda.
! Participación en el desarrollo del sistema de información para la gestión financiera del Estado.
! Acciones conjuntas con el SERNAC en materias de información al público y capacitación al personal de este último en materias financieras.
Actividades Actividades interinter--institucionales institucionales a nivel internacionala nivel internacional
! Participación en la Junta Directiva de la Asociación de Supervisores Bancarios de América (ASBA).
! Participación en calidad de miembro titular del Core PrinciplesLiaison Group (CPLG), que funciona bajo la coordinación del Comité de Basilea de Supervisión Bancaria.
! Participación en la XIII Conferencia Internacional de Supervisores Bancarios.
! Organización de Seminarios Internacionales de Supervisión Bancaria, en coordinación con ASBA.
! Participación en actividades referidas a la prevención del lavado de dinero en el marco de GAFISUD.
! Asistencia técnica a organismos de supervisión bancaria en América Latina.
EvaluaciEvaluacióón de la Estabilidad del n de la Estabilidad del Sistema FinancieroSistema Financiero
! FMI y Banco Mundial evaluaron la estabilidad del sistema financiero chileno, en el marco de un programa FSAP.
! La SBIF participó como contraparte en la evaluación del sistema bancario.
! La misión evaluó el cumplimiento de los principios básicos para una supervisión bancaria efectiva, recomendados por el Comité de Basilea.
! El informe reconoce significativos progresos en el ámbito de la supervisión bancaria y entrega recomendaciones para una completa observancia de dichos principios (ver siguiente cuadro).
EvaluaciEvaluacióón Grado de Cumplimiento de los n Grado de Cumplimiento de los Principios de SupervisiPrincipios de Supervisióón Bancaria Efectivan Bancaria Efectiva(Porcentaje de cumplimiento sobre una base de 30 puntos examinados)
100%
59%
93%
83%90%
80%
70%
60%
50%
Chile 2004 Promedio países industrializadosPromedio países en desarrollo
AtenciAtencióón de los clientes del Sistema n de los clientes del Sistema FinancieroFinanciero
Consultas del pConsultas del púúblico atendidas en blico atendidas en nuestras oficinas y por telnuestras oficinas y por telééfonofono
15 .452
20 .109
31 .358
17 .661
32 .362
1 0 .0 0 0
1 5 .0 0 0
2 0 .0 0 0
2 5 .0 0 0
3 0 .0 0 0
3 5 .0 0 0
2 0 0 0 2 0 0 1 2 0 0 2 2 0 0 3 2 0 0 4
Presentaciones por escritoPresentaciones por escrito(reclamos)
3.7574.146
5.238
6.7707.027
3.000
3.500
4.000
4.500
5.000
5.500
6.000
6.500
7.000
7.500
2000 2001 2002 2003 2004
Certificados de deuda emitidosCertificados de deuda emitidos
113.068
139.074
160.992
218.015 220.302
100.000
125.000
150.000
175.000
200.000
225.000
250.000
2000 2001 2002 2003 2004
Otros Servicios PrestadosOtros Servicios Prestados
Visitas a nuestra página Internet
45.00091.000
158.000
343.000
533.625
653.213
0
100.000
200.000
300.000
400.000
500.000
600.000
700.000
1999 2000 2001 2002 2003 2004
Movimientos de correspondenciaMovimientos de correspondencia(Ingresos y despachos)
30.891 30.166
37.974
48.833 49.348
20.000
30.000
40.000
50.000
60.000
2000 2001 2002 2003 2004
Mensajes transmitidos a los bancos Mensajes transmitidos a los bancos por requerimientos de tribunalespor requerimientos de tribunales
224
454613 661
864
1.054
1.3811.510
1.779
0
200
400
600
800
1.000
1.200
1.400
1.600
1.800
2.000
1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004
PROYECTOS PRIORITARIOS 2005PROYECTOS PRIORITARIOS 2005
! Inicio del proceso de preparación hacia Basilea II.! Aplicación de las nuevas normas sobre riesgos de mercado.! Perfeccionamiento de los sistemas de supervisión teniendo en
cuenta los cambios normativos y las recomendaciones efectuadas en el último tiempo.
! Perfeccionamiento y modernización de los sistemas de información y estadísticas presentadas al público.
! Nuevos avances en transparencia y atención a los clientes.! Ejecución segunda etapa proyecto de convergencia de las
normas contables a estándares internacionales.
FINFIN