8/3/2019 Marcos presupuestarios a mediano plazo: Objetivos, diseño y desempeño
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Marcos presupuestarios a mediano plazo:Estructura de la presentación
I. ¿Qué es un marco presupuestario a mediano plazo (MPMP)?
II. ¿Cuál es la finalidad de un MPMP?
III. ¿Qué modelos de MPMP existen?
IV. ¿Qué resultados han dado los distintos modelos de MPMP?
V. ¿Cuáles son los elementos clave de los MPMP exitosos?
VI. ¿Qué desempeño demostraron los MPMP durante la crisis?
VII. ¿Qué lecciones ofrece la experiencia con los MPMP?
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I. ¿Qué es un marco presupuestario a mediano plazo (MPMP)?Donde coinciden la estrategia fiscal y el presupuesto anual
Marco fiscal amediano plazo
(MFMP)
Principios de gestión fiscalRegla fiscal numéricaRequisitos de divulgación
Proyección macroeconómica plurianualProyección fiscal plurianual
Análisis de riesgo fiscalMeta fiscal a mediano plazo
Tope de gasto plurianualAsignaciones de gasto plurianualesMargen de planificaciónIndicadores/metas de desempeño
Resultados de gasto detalladosConciliación con cambios del presupuestoExplicación de discrepancias
Instrumento Contenido
Marcopresupuestario amediano plazo
(MPMP)
Cuentas finales
ObjectivoFijar objetivos
fiscalespermanentes
Presentar
metas fiscalesplurianuales
Fijar planesde gasto
plurianuales
Declarar gasto
efectivo
Afectaciones de gasto detalladasOtros controles presupuestariosConciliación con cambios del MPMP
Regla fiscal o ley deresponsabilidad
Presupuesto anualAutorizar gasto
anual
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II. ¿Cuál es la finalidad de un MPMP?Tres objetivos de la planificación presupuestaria a mediano plazo
Qué hacen losMPMP Cómo lo hacen Quién sebeneficia
1. Afianzan ladisciplina fiscal global
Limitando la afectación y ejecuciónpresupuestaria en años futuros aniveles acordes con los objetivos
fiscales del gobierno
Ministros deHacienda
Contribuyentes
Generaciones futuras
2. Promueven unaasignación más
estratégica del gasto
Haciendo abstracción de laspresiones inmediatas y de las
limitaciones jurídicas yadministrativas que influyen en el
proceso presupuestario anual
Primeros Ministros
Ministros dePlanificación
Parlamentarios
3. Facilitan unaplanificación
intertemporal más
eficiente
Ofreciendo más transparencia ycerteza a los usuarios del
presupuesto en cuanto a losprobables recursos futuros
Ministerios deoperaciones
Dependencias
Gobiernos locales 4
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III. ¿Qué modelos de MPMP existen?Tipología de MPMP en países avanzados
Unidad deplanificación
plurianual
Índole de las estimaciones de gasto plurianuales
Vinculantes Indicativas Ninguna
Gasto total
Austria (después de 2010)Finlandia (después de 2003)
Países Bajos
Suecia
Francia (antes de 2009)Italia
República Checa
GreciaIslandiaIrlandaPolonia
PortugalEspaña
Categoríaseconómicas
BélgicaAlemaniaHungríaJapón
Turquía
Ministerios Francia (después de 2009)Reino Unido
Austria (antes de 2010)Canadá
DinamarcaEslovaquia
Finlandia (antes de2003)
Programas Australia Nueva Zelandia 5
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IV. ¿Qué resultados han dado los distintos MPMP?a. Afianzar la disciplina fiscal global
-2.0
-1.5
-1.0
-0.5
0.0
0.5
1.0
1.5
Expenditure Revenue Balance
%
o f G D P
Error de proyección promedio a 3 años, 1998-2007(% del PIB)
Binding Indicative Neither
Cautious
Optimistic
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IV. ¿Qué resultados han dado los distintos MPMP?b. Promover una asignación más estratégica del gasto
7
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
7%
8%
9%
10%
Binding Indicative None
S t a n d a r d D e v i a t i o n
Dispersión de las tasas decrecimiento por sector(Desv. est. prom. del crecimiento real entre
funciones) 1995-2007
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
Binding Indicative None
Uso de información sobredesempeño(Proporción de países, 2007)
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IV. ¿Qué resultados han dado los distintos MPMP?c. Facilitar la planificación del gasto plurianual
8
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
Binding Indicative Neither
V o l a t i l i t y
Volatilidad del gasto real del gobierno general(Variación interanual promedio de la tasa de crecimiento real,)1998-2007
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IV. ¿Qué resultados han dado los MPMP vinculantes?a. Afianzar la disciplina fiscal global
9
-2.0
-1.5
-1.0
-0.5
0.0
0.5
1.0
1.5
Expenditure Revenue Balance
P e r c e n t a g e P o i n t s
o f G D P
Error de proyección promedio a 3 años, 1998-2007(Puntos porcentuales del PIB)
Fixed Aggregate Fixed Ministerial Rolling Program
Cautious
Optimistic
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IV. ¿Qué resultados han dado los MPMP vinculantes?b. Promover una asignación más estratégica del gasto
10
0%
1%
2%3%
4%
5%
6%7%
8%
9%
Fixed Aggregate Fixed Ministry Rolling Program
S t a n d a r d D e v i a t i o n
Dispersión de las tasas de crecimiento por sector(Desv. est. prom. del crecimiento real entre funciones,)1995-2007
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12
V. ¿Cuáles son los elementos clave de los MPMPexitosos?
c. Mecanismos decontrol
• Presup. “de arriba a abajo”
• Controles de compromisos
• Reservas y márgenes• Reglas de traspaso
a. Mecanismos de
compromiso• SU/FIN/PB: Topes agregados
• RU/FR: Topes ministeriales
• AUS: Estimaciones deprogramas
d. Mecanismos derendición decuentas
• Auditoría de supuestos macro• Costeo plurianual
• Reglas de sinceridad presup.
• Conciliación de cambios
Legitimidad
DisciplinaCredibilidad
Exigibilidad
Requisitosi. Presupuestoanual creíble
ii. Proyeccionesmacroecon.prudentes
iii. Marco fiscala mediano plazo
iv. Procesopresupuestario
unificado eintegral
b. Mecanismos depriorización• FIN/PB: Acuerdos de coalición
• SU: Presupuestación en marco
• RU: Exámenes del gasto
• FR: RGPP
• AUS: Comité examinador del
gasto
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V. Requisitos para un MPMP exitoso:i. Un presupuesto anual creíble
13
-0.8
-0.6
-0.4
-0.2
0
0.2
0.4
0.6
0.8
I t a l y
I c e l a n d
F r a n c e
L u x e m b o u r g
G r e e c e
G e r m a n y
C
z e c h R e p
B e l g i u m
P o r t u g a l
S
l o v a k R e p
I R E L A N D
S w e d e n U K
C a n a d a
A u s t r i a
D e n m a r k
A u s t r a l i a
J a p a n
S p a i n
P o l a n d
N e
t h e r l a n d s
T u r k e y
Binding MTEF
No Binding MTEF
Exceso de gasto promedio frente a total presupuestado, 1998-2007(% del PIB, Efectivo-Proyectado)
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14
V. Características de diseño de un MPMP exitosoa. Mecanismos de compromiso
PAÍSCOBERTURA ESPECIF.
VinculanteIndicativo
PLAZOAños
DISCIPLINA
SecSoc
Interésdeuda
Gob.local
% degasto del
GC Móvil o fijo
Frecuenciade
actualizac.
TOPES DE GASTO AGREGADOS
Suecia Sí No Transf. 96%Gasto total
27 ámbitos
política
3 3 fijosTercer año
agregado cadaaño
FinlandiaAlgu-nos
No No 78%Gasto total
13 ministerios 4 4 fijos Cada 4 años
Países Bajos Sí No Transf. 80%4 sectores
26 ministerios 4 4 fijos Cada 4 años
PLANES MINISTERIALES FIJOS
Reino Unido No No Transf. 59% 25dependencias 3 3 fijos Cada 3 años
Francia No Sí No 39% 35 misiones 3 2 fijos + 1 móvil Cada 2 años
ESTIMACIONES DE PROGRAMAS MÓVILES
Australia Sí Sí Transf. 100%
20
dependencias267 programas 4 Móvil Cada año
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V. Características de diseño de un MPMP exitoso:a. Cobertura de las restricciones de gasto
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
Cobertura de los topes(% del gobierno central) Gastos no sujetos a topes
Criterio Ejemplo Países
VinculanteInterés de deuda Finlandia, PB
Suecia, RU
Contribución UE RU
Estabilizadorautomático
Prestaciones pordesempleo
Finlandia, Francia,PB, RU
Fiscalmente
neutral
Fondos estructurales UE RU, Finlandia
Ingreso específicamenteasignado
RU (lotería)PB (gas)
Impuesto órganospúblicos
Finlandia (IVA)
Ajustes contables RU (defensa)
Determinadopor fórmula
Seguridad social Francia, RU
Transf. GC a GL Finlandia, Francia
Volátil Ingresos imprevistos deprivatización
Finlandia
Los topes más eficaces cubren comomínimo ¾ del gobierno central …
…y tienen criterios de exclusión de
partidas de gasto bien definidos.
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16
V. Características de diseño de un MPMP exitoso:b. Mecanismos de priorización
CARACTERÍSTICA DEFINICIÓN PRÁCTICA ÓPTIMA
Único Hay una sola fuente conautoridad de gasto
AustraliaComité examinador del
gasto
Legítimo
Combina el aporte “de abajo a
arriba” de los ministerios con laparticipación “de arriba a abajo”
de los políticos
FranciaRevisión general de la
política pública
Integral Abarca todo el gasto en todo elhorizonte de planificación
Reino UnidoExamen integral del
gasto
LimitadoFunciona dentro de una
limitación presupuestaria fijaplurianual
SueciaTope de gasto
Definitivo
Veredicto final del gabinete y del
parlamento
Finlandia / PBAcuerdo de coalición
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V. Características de diseño de un MPMP exitoso:c. Reservas y márgenes
17
Márgenes implícitos Márgenes explícitosContingencia
totalProyección
PIBOtros supuestos
económicos
Dentro de laestimación de
gasto
Dentro del equilibriopresupuestario
% del gastototal
CanadáMH usa
promedio deproyección ind.
MH añade 0,5-1% atasas de interés yaplica a todo el
modelo
Reserva paracontingencias de 1,5-
2% del gasto total
La meta del MH es unsuperávit de 0,1% del PIB
pese a la regla deequilibrio
3,5 a 4%
Reino UnidoMH usaproyección PIB
0,25% debajo detendencia
Otros 7 supuestoseconómicosexplícitamente
„cautelosos‟
Reservas y márgenesde 0,75-1% del gasto
total
La meta del MH es unsuperávit promedio de0,2% del PIB pese a la
regla de oro
2,5 a 3%
SueciaPresupuesto basado en supuestos
centrales sobre PIB y otras variablesmacro
Margen presup. dentrodel tope de gasto pasade 1,5 a 2,5% del gasto
total
Ninguno 1 a 2,5%
Países Bajos
Meta de déficit y tope de gasto en CC y
presupuesto basado en escenarioeconómico cauteloso en el cual el PIB está0,5-1% por debajo del resultado
Reserva central para
contingencias de 0,1%del gasto total
La última CC fija como
meta un superávitestructural de 1% del PIB 1 a 2%
Australia
Presupuestobasado ensupuestos
económicoscentrales
Sesgo conservador enestimaciones futurasde 0,5-1,5% del gasto
No hay reserva centralpara contingencias
Ninguno 0,5-1,5%
Irlanda
Presupuesto basado en supuestos
centrales sobre PIB y otras variablesmacro
0,03% de margen paracontingencias en el
ejerciciopresupuestario
Excedente de 0,2% del
PIB contra déficit de 3%como meta en 2014 0,03-0,5%
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18
V. Características de diseño de un MPMP exitoso:d. Conciliación de cambios entre MPMP (Suecia)
-0.4-0.3-2.4Net drawdown ofcarryovers
-22.3-21.6-24.3Total change inexpenditure
-1.8-1.3-0.8Volume changes inentitlements
-4.5-3.9-4.6Other
984.1948.6928.0Total expenditurein Budget 2008
-14.9-14.2-13.7Accounting adjustments
4.03.51.8Other macroeconomicchanges
2.11.00.0Recalculation of wagesand prices
-12.4-12.0-8.6Discretionary cuts
5.55.64.0Discretionary increases
1,006.5970.2952.3Total expenditurein Budget 2007
201020092008Billions of kronor
Changes in Expenditure since
2007 Budget
-0.4-0.3-2.4Net drawdown ofcarryovers
-22.3-21.6-24.3Total change inexpenditure
-1.8-1.3-0.8Volume changes inentitlements
-4.5-3.9-4.6Other
984.1948.6928.0Total expenditurein Budget 2008
-14.9-14.2-13.7Accounting adjustments
4.03.51.8Other macroeconomicchanges
2.11.00.0Recalculation of wagesand prices
-12.4-12.0-8.6Discretionary cuts
5.55.64.0Discretionary increases
1,006.5970.2952.3Total expenditurein Budget 2007
201020092008Billions of kronor
Changes in Expenditure since
2007 Budget
23217232Sustainable cities & climate investment
Etc...
-50Clean-up of polluted areas
-200-200-50Safeguarding biodiversity
40-20-60Environment
-6,853-6,463-4,579Total discretionary changes
-1,085-723-435Procurement & operational efficiencies
-105-103-74Crisis preparedness
211206147Integrated emergency radio
-987-627-356Defence and Security
201020092008Millions of kronor
Discretionary Changes
23217232Sustainable cities & climate investment
Etc...
-50Clean-up of polluted areas
-200-200-50Safeguarding biodiversity
40-20-60Environment
-6,853-6,463-4,579Total discretionary changes
-1,085-723-435Procurement & operational efficiencies
-105-103-74Crisis preparedness
211206147Integrated emergency radio
-987-627-356Defence and Security
201020092008Millions of kronor
Discretionary Changes
48.0
(0.3)
47.1
(0.3)
46.1
(0.3)Number of parental benefit days
Etc…
53.2
(-4.3)
53.2
(-4.3)
53.4
(-4.1)Number of illness compensation days
1,646,000
(14,000)
1,653,000
(11,000)
1,664,400
(10,000)Number of child allowances
27.700
(-2,300)
29,500
(-500)
30,200
(3,200)Number of asylum seekers
201020092008(change since 2007 Budget)
Entitlement Volumes
48.0
(0.3)
47.1
(0.3)
46.1
(0.3)Number of parental benefit days
Etc…
53.2
(-4.3)
53.2
(-4.3)
53.4
(-4.1)Number of illness compensation days
1,646,000
(14,000)
1,653,000
(11,000)
1,664,400
(10,000)Number of child allowances
27.700
(-2,300)
29,500
(-500)
30,200
(3,200)Number of asylum seekers
201020092008(change since 2007 Budget)
Entitlement Volumes
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VI. ¿Qué desempeño demostraron los MPMP durante la crisis? Cómo puede respaldar un MPMP la consolidación fiscal
1. Exigir que el gobierno respalde los planesde reducción del déficit con políticasconcretas
2. Vencer la tendencia de los ministerios apostergar recortes, mantenerse a la esperao abandonarse a la suerte
3. Limitar futuros presupuestos a la senda deconsolidación a mediano plazo
19
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AUS
FRA
GBRSWE
AUT
NLD
ITA
BEL
DEU
HUN
JPNDNKNZL CHE USA
PRT
ESP
ISL
IRL
POL
EST ISR
0
200
400
600
800
1000
1200
-50% -25% 0% 25% 50% 75% 100% 125% 150%
C
r e d i t D e f a u l t S w a p S p r e a d
General Government Net Debt
Binding MTBF
Indicative MTBF
No MTBF
Linear (Binding MTBF)Linear (Indicative MTBF)
Linear (No MTBF)
Diferenciales de CDS frente a niveles de deuda pública(2011)
GRC: (1.53, 8512)(not shown)
VI. ¿Qué desempeño demostraron los MPMP durante la crisis? Credibilidad de los planes de reducción de deuda del gobierno
20
ABC
ABC
ABC
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VII. ¿Qué lecciones ofrece la experiencia con losMPMP?
1. Variedad de objetivos en la planificación presupuestaria plurianuala. Disciplina fiscal plurianualb. Reasignación del gastoc. Promoción de la planificación presupuestaria plurianual
2. No existe un modelo de MPMP único y monolítico
a. Nivel de planificación plurianualb. Grado de fijeza
3. Algunos modelos de MPMP funcionan mejor que otrosa. Los MPMP vinculantes promueven mejor la disciplina fiscal y la planificación
plurianual
b. Ningún modelo es claramente mejor para facilitar la reasignación del gasto
4. Los MPMP vinculantes tienen requisitos exigentesa. Presupuesto anual creíbleb. Proyecciones macroeconómicas prudentesc. Proceso presupuestario integral y “de arriba a abajo” d. Marco fiscal a mediano plazo
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VII. ¿Qué lecciones ofrece la experiencia con losMPMP?
5. El diseño de MPMP vinculantes debe mantener un equilibrio entre:a. Cobertura de las restricciones de gastob. Detalle de las afectaciones presupuestariasc. Certeza para los administradores del presupuesto
6. Los MPMP vinculantes van más allá de los topesa. Mecanismos de priorización del gasto
b. Control de los compromisos de gastoc. Explicación de las revisiones de las proyecciones
7. Los MPMP vinculantes no impiden los problemas fiscalesa. Hay países sin MPMP con bajos niveles de déficit y deudab. Hay países con MPMP vinculantes que tienen una variedad de niveles de
déficit y deuda
8. Los MPMP vinculantes pueden infundir credibilidad a los planes deconsolidación fiscala. Los países con MPMP vinculantes tienen un menor riesgo aparente de
incumplimientob. Los MPMP vinculantes menoscaban el vínculo entre el nivel de deuda y el
riesgo de incumplimiento
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