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Mercado de concentrados:
Situación mundial y mirada nacional
3° Seminario FUNDICIÓN – REFINERÍA – EXPOMIN 2018
Cristian Cifuentes G.
Coordinador de Estrategias y Políticas Públicas
Dirección de Estudios y Políticas Públicas
Comisión Chilena del Cobre
Abril 2018
Situación mundial del mercado
Contexto nacional
Futuro de la producción de cobre en Chile
Comentarios finales
AGENDA
Situación mundial del
mercado
Contexto nacional
Futuro de la producción de cobre en Chile
Comentarios finales
AGENDA
OFERTA, DEMANDA, BALANCE DE CONCENTRADO Y CARGO DE TRATAMIENTO 2000 – 2017f
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Curvas de oferta - demanda de concentrados de cobre
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Balance mercado de concentrados
Balance TC (US$xTms)
Fuente: Elaborado por Cochilco sobre la base de información de Wood Mackenzie
EVOLUCIÓN MUNDIAL DE LA PRODUCCIÓN Y CAPACIDAD DE FUNDICIÓN DE COBRE
Fuente: Elaborado por Cochilco sobre la base de información de Wood Mackenzie
Periodo 2000 - 2017 f
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Capacidad China Capacidad resto del mundo Producción China Producción resto del mundo
TASA DE UTILIZACIÓN CHINA VS RESTO DEL MUNDO
Fuente: Elaborado por Cochilco sobre la base de información de Wood Mackenzie
Periodo 2000 - 2017 f
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Capacidad China Capacidad resto del mundo Producción China Producción resto del mundo
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China Resto del mundo
Fuente: Elaborado por Cochilco sobre la base de información de Wood Mackenzie
CRECIMIENTO PROMEDIO ANUAL DE LA CAPACIDAD DE FUNDICIÓN
Principales países, variación entre 2000 y 2017 f
10,7%
0,8% 0,5%
6,9%
1,0%
5,9%
0,5%
China Japan Chile Zambia Russia India Resto delmundo
Fuente: Elaborado por Cochilco sobre la base de información de Wood Mackenzie
CONCENTRACIÓN CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN FUNDICIÓN
2000 vs 2017 f
China 10,3%
Japan11,6%
Chile12,1%
Zambia2,4%
Russia6,2%
India2,3%
Resto del mundo55,1%
Año 2000
China 37,3%
Japan7,7%
Chile7,6%
Zambia4,7%
Russia4,3%
India3,8%
Resto del mundo34,6%
Año 2017f
Fuente: Cochilco en base a datos de Wood Mackenzie
PARTICIPACIÓN EN LA CAPACIDAD DE FUNDICIÓN: CHINA VS RESTO DEL MUNDO
9,5%
38,7%
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China Resto del Mundo
Real 2000-2016, proyección 2017-2020
Fuente: Cochilco en base a datos de Wood Mackenzie
OFERTA DE CONCENTRADOS Y CAPACIDAD NETA DE FUNDICIÓN
Real 2000-2016, proyección 2017-2020Millones de toneladas
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Concentrado disponible en el Mercado
Capacidad Mundial de fundición Neta de recuperación
Fuente: Cochilco en base a datos de Wood Mackenzie
PROYECCIÓN DEL BALANCE DE CONCENTRADOS Y CARGO DE TRATAMIENTO
Periodo 2017-2025- TC nominal
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2017 f 2018 f 2019 f 2020 f 2021 f 2022 f 2023 f 2024 f 2025 f
Ba
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TC (
US$
x T
ms)
Balance (miles Tmf) TC (US$ x Tms)
CAPACIDAD DE FUNDICIÓN Y VARIACIÓN PRINCIPALES PAÍSES, 2017F – 2020F
6,3%
0,0%
-0,4%
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5,6%
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Crecimiento capacidad de fundición 2017f – 2020f
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1,7 1,7 1,4 1,2 1,3
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Capacidad de fundición 2017f – 2020fMillones de toneladas de fino
Fuente: Cochilco en base a datos de Wood Mackenzie
Situación mundial del mercado
Contexto nacional
Futuro de la producción de cobre en Chile
Comentarios finales
TEMARIO
CONTEXTO ECONÓMICO: SITUACIÓN DE CHILE
Comisión Chilena del Cobre
Chile es el mayor productor de concentrados del mundo (24 y 26% en 2016 y 2030 respectivamente)
Tiene una baja participación en la producción mundial de cobre refinado(11 y 4% en 2016 y 2030 respectivamente)
Baja participación en producción de cobre de fundición a nivel mundial(8 y 5% en 2016 y 2030 respectivamente)
Bajo nivel de innovación y desarrollo en tecnologías mineras
Retroceso en la cadena de valor
Fundiciones y refinerías en Chile
Comisión Chilena del Cobre
En Chile existen 7 Fundiciones y 3 de ellas tienen Refinería (Chuquicamata, Potrerillos y Ventanas).
5 son del Estado y 2 son privadas (Alto Norte y Chagres, propiedad de Anglo American)
Chuquicamata
Alto Norte
Potrerillos
Hernán Videla Lira
Chagres
Ventanas
Caletones
FUNDICIONES Y REFINERÍAS EN CHILE
Capacidad anual en miles de toneladas (al 2018)
Comisión Chilena del Cobre
Nombre Cap. fundición
Cap. refinería
Cap. Ac. sulfúrico
Altonorte 1.160 - 1.000
Chuquicamata 1.400 540 970
Potrerillos 680 130 460
Hernán Videla Lira 450 - 253
Chagres 660 - 500
Ventanas 430 410 330
Caletones 1.370 - 1.200
TOTAL 6.150 1.080 4.713
CONTEXTO ECONÓMICO: COSTOS DIRECTOS EN FUNDICIÓN (C/LB)
Comisión Chilena del Cobre
27,230,7
32,8
36,938,1
38,742,4
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Altonorte
Chagres
Caletones
PotrerillosPaipoteVentanasChuquicamata
Fuente: Wood Mackenzie, 2018
NORMA DE EMISIÓN EN FUNDICIONES
Comisión Chilena del Cobre
Límites máximos:Límites máximos fundiciones existentes:
Porcentaje de captura y fijación del azufre (S) y del arsénico (As) igual o superior a un 95%
Limite específico de emisión de SO2 y As para planta de ácido
Límite de emisión de MP en secadores y hornos
Límite de emisión de As en hornos de limpieza de escoria
Limite de opacidad de humos en hornos de refino
Refinería electrolítica. Refinería Ventanas
Comisión Chilena del Cobre
Para fundiciones antiguas:
Fundiciones con planta de ácido de doble contacto: Ventanas, Chagres y Altonorte deben cumplir el 2016
Fundiciones sin planta de ácido de doble contacto: Chuquicamata, Potrerillos, HVL y Caletones deben cumplir el 2018
Para Fundiciones nuevas:
Cumplimiento de captura de SO2 mayor o igual a un 98%
Cumplimiento de captura de As mayor o igual a un 99,97%.
Límites de emisión en chimenea para operaciones unitarias: secador (MP), horno de limpieza de escoria (MP, As), planta de ácido (SO2, Hg).
NORMA DE EMISIÓN EN FUNDICIONES
FUTURO DE LA FUNDICIÓN Y REFINERÍA EN CHILE
Comisión Chilena del Cobre
Bajo desempeño técnico-económico
+
Mayores exigencias ambientales
=
Necesidad de un cambio en la industria de fundición y refinería en Chile para lograr:
Avanzar en la cadena de valor
Industria más sustentable
Mayor productividad y eficiencia
Recuperación de materiales valiosos del concentrado
Situación mundial del mercado
Contexto nacional
Futuro de la producción de cobre en Chile
Comentarios finales
AGENDA
ChileMMUS$ 42.170
65%
Canadá
MMUS$ 9.74215%
Australia
MMUS$ 4.7717%
EE.UU.
MMUS$3.2305%
Japón
MMUS$ 2.0593%
Otros
MMUS$ 2.8845%
65% de la inversión es de origen nacionaly 34%
extranjero.
CobreMMUS$ 59.235
91%36 proyectos
OroMMUS$ 1.037
2%3 proyectos
Hierro y minerales industriales
MMUS$ 4.5847%
8 proyectos
Inversión dirigidaprincipalmente a la minería del cobre.
INVERSIÓN MINERA EN CHILE
La cartera 2017-2026 muestra un singular aumento,contrastando con las caídas registradas en añosanteriores. Creció un 32% respecto a 2016.
MMUS$64.856
Fuente: Cochilco, 2017
CRECIMIENTO PRODUCTIVO: ZOOM 2016 - 2028
1,7
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2,44,2
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o
Cátodos SxEw Prod. Fund. + Cátodos ER (Fund&Ref) Concentrados Producción esperada total
Cátodos SxEw -67%Concentrados exportables +76%Producción total de cobre +13,9%
Fuente: Cochilco, 2017
CRECIMIENTO PRODUCTIVO 1990 - 2028
0,1
1,4 1,62,1
1,8
0,7 0,5
1,2
1,51,5
1,5
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1,61,6
0,3
1,8
2,31,8 2,5
3,9 4,2
92,3%
70,2% 69,8%
60,7%
67,9%
88,6%
0%
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Mt
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o
Cátodos SxEw Prod. Fund. + Cátodos ER (Fund&Ref) Concentrados Part. de la prod. de concentrados (conc. + Fund.&Ref.)
Histórico Futuro
RIESGOS
COSTOS OPERACIONALES EN CHILE
MHB: Materials Hazardous Only in
Bulk
AUMENTO OFERTA DE ÁCIDO SULFÚRICO 2018 - 2027
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2SO
4
Gases de Fundición Azufre Gases Industriales
Menor tratamiento de concentrados por entrada de Chuqui
Subte
Mantención programada
Chuquicamata
Posible entrada Nueva Paipote
Fuente: Encuesta de producción y consumo de ácido sulfúrico, Cochilco. Cifras preliminares
• Oferta estable próximo quinquenio, con aportes fundamentalmente
de Caletones, Altonorte, Chuquicamata y Potrerillos. Ofertapromedio de 5,95 millones de toneladas de ácido.
• A partir de 2023 se espera un incremento de 12,4% en la
producción de ácido sulfúrico, con respecto a 2022. con un peak de
6,73 millones de toneladas hacia el 2027 provenientes de la
posible ampliación de Paipote (proyecto Nueva Paipote).
• Actualmente no se observa ningún otro proyecto nuevo o ampliaciónde fundición-refinería, planta metalúrgica o quemador de azufre quemodifique el perfil futuro de producción de ácido sulfúrico en lospróximos 10 añoS
OFERTA DE ÁCIDO SULFÚRICO EN CHILE,
2018 - 2027
Fuente: Encuesta de producción y consumo de ácido sulfúrico, Cochilco. Cifras preliminares
DISMINUCIÓN DEMANDA ÁCIDO SULFÚRICO 2018 - 2027
0,0
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Mill
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Consumo base Consumo potencial
Fuente: Encuesta de producción y consumo de ácido sulfúrico, Cochilco. Cifras preliminares
MichillaSierra Gorda óxidosPampa Camarones
~+300 kt
Mantos BlancosFranke
~-380 kt Diego de AlmagroReap. Sagasca
~+70 kt
Cerro ColoradoQ. BlancaLomas BayasMantoverdeRipios AndacolloCerro Negro
~-1.000 kt
Chuquicamata*Otros*
~ -400 kt
Pampa CamaronesEl Tesoro*
~ -500kt
Encuentro óxidosGabySalvador
~-1.360 kt
• Demanda con peak en 2021, alcanzando las 8,8 millones detoneladas, debido a 560 kt de consumo adicional debido
al aumento de consumos de Lomas Bayas (+75 kt), Zaldívar (+70 kt) yAntucoya (+45 kt), y al ingreso de proyectos como Sierra Gorda óxidosy Diego de Almagro, y la reapertura de Michilla, Sagasca y PampaCamarones, con un aporte neto de +370 kt de ácido.
• Antes de 2021, se observa el cierre de Mantos Blancos y Franke
eliminan del consumo nacional alrededor de 380 kt de ácido.
DEMANDA DE ÁCIDO SULFÚRICO EN CHILE, 2018 -2027
Fuente: Encuesta de producción y consumo de ácido sulfúrico, Cochilco. Cifras preliminares
• Posterior al peak de consumo, este cae a una tasa de 7,9%, debido
al cierre y/o paralización de operaciones de lixiviación tradicionales en
nuestro país. Se espera que entre 2026 y 2027 el consumonacional sea equivalente a un 76,5% de la oferta nacionalde ácido sulfúrico.
• A partir de 2021 existen sucesivos cierres de operaciones, pasando de
32 operaciones SXEW en 2017 a 23 operaciones SXEWen 2027.
Fuente: Encuesta de producción y consumo de ácido sulfúrico, Cochilco. Cifras preliminares
DEMANDA DE ÁCIDO SULFÚRICO EN CHILE, 2018 -2027
BALANCE MERCADO ÁCIDO SULFÚRICO, 2006 - 2027
Fuente: Encuesta de producción y consumo de ácido sulfúrico, Cochilco. Cifras preliminares
-4,0
-3,0
-2,0
-1,0
0,0
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2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027
Mill
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es
de
to
ne
lad
as
Consumo base Consumo potencial Producción base
Producción potencial Balance caso base Balance caso máximo
Histórico Proyectado
Cambio de balance
¿exportar?
OPORTUNIDADES
Comisión Chilena del Cobre
FundiciónChuquicamata
Planta PLCC
Proyecto de Lixiviación de Concentrados Complejos
Ubicación: Distrito Norte de Codelco (Chuquicamata y Ministro Hales)
Capacidad: 200 mil ton de concentrados Produce: 61 mil ton Cu fino Inversión: MUS$ 324
Tecnología de autoclave: alta temperatura (220°C) y presión (28 atm)
Sin emisiones atmosféricas; residuos de arsénico estable (sólido); consume 25 veces menos agua que alternativa
Costos competitivos; aprovecha plantas de SxEw existentes
Situación mundial del mercado
Contexto nacional
Futuro de la producción de cobre en Chile
Comentarios finales
AGENDA
COMENTARIOS FINALES
•Alto potencial de crecimiento de la demanda, pero con interés de nuevos actores y potencial de crecimiento de la chatarra
Futuro del cobre
• Se proyecta mejor escenario pero fuerte aumento de depósitos de minerales sulfurados
Proyección de la producción en Chile
•Hemos perdido competitividad en costos en toda la cadena de valor, pero en fundiciones es particularmente complejo el escenario.
•Aumento de la normativa puede afectar aun mas nuestra posición
Riesgos
•Conocimiento de los procesos
•No hay tecnologías dominantes en Hidrometalurgia y la Pirometalurgia ha avanzado mucho.
•Capacidad instalada de plantas SX-EW
•Excelencia operacional como clave para el negocio FURE y potencial de recuperar la mayor cantidad de valor posible
Oportunidades
•Desarrollar PP que apunte a transformar a Chile en Clúster en metalurgia, estableciendo acuerdos con países mas avanzados y focalizando inversión publica en desarrollo de innovación.
Propuesta
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