8/18/2019 Planificación Empresa EFG
1/21
Análisis de Ratios
RATIOS Año 1999 ño 2000 Año 2001 Año 2002
Liquidez
Indice corriente (veces) 0.97 1.02 1.60 1.38
Prueba ácida (veces) 0.77 0.81 0.63 0.93Capacidad de caja (i!es "#.) 1$30%.%8 1$&76.8& &27.67 (21&.3&)
Capita! de trabajo neto ("#.) (31.68) 17.7% 931.7% 8%9.28
Gestión
'otacin de! activo tota! (veces 2.90 2.2% 2.10 2.22
'otacin de eistencias (d*as) 12.7% 11.83 &6.1% &0.86
Periodo de cobros a c!ientes (d*a 30.90 36.81 9.31 3%.10
Periodo de pa+os a proveedores %9.12 76.2& 69.63 %8.26
Cic!o de caja operativo (d*as) (1%.00) (28.00) (1&.00) 18.00
Solvencia
,ndeudaiento de! activo tota! ( %&.18- %7.%&- 68.23- 71.91-euda#Capita! (veces) 1.18 1.36 2.1% 2.%6
Costo /nanciero proedio (- an 12.36- 23.96- 20.2%- 2%.&2-
Rentabilidad
ar+en ruto (- ventas) 19.60- 18.&%- 20.%0- 22.&%-
astos adinistrativos (- venta 13.96- 10.06- 13.30- 10.%0-
astos de ventas (- ventas) 3.3&- 2.7&- 3.18- 6.09-
astos operativos (- ventas) 17.30- 12.81- 16.&8- 16.%8-
ar+en operativo (- ventas) 2.30- %.6&- &.02- %.87-
ar+en neto (- ventas) 0.87- 1.63- 0.83- 0.69-
ROA ! anual" 2.52% 3.67% -1.75% 1.53%RO# ! anual" 5.50% 8.63% -5.50% 5.44%
8/18/2019 Planificación Empresa EFG
2/21
$%o&ecciones 'a%a (aluación de la e)'%esa
Indices 'a%a '%o&ecciones *en (alo%es
+a%*en ,%uto 22.00- 4entasGastos Ad)inist%ativos 10.00- 4entas
Gastos de (entas 6.00- 4entas
-osto .inancie%o /euda 20.00- 5nua! respecto a Pasivo tota!
In*%esos dive%sos 1.00- 4entas
Rotacion de cuentas 'o% -ob%a 3%.00 dias
Tasa de Recu' Ot%as -tas-ob% %.00- por ao
Gastos $a* 'o% Antici'(entas 2.00- 4entas
Rotación de #istencias &0.00 dias
Rotación de -uentas 'o% $a*a% 60.00 dias
Tasa de a)o%t de 't)o ,anca%i 0.00- "a!do eudor de Pto cpTasa A)o%tizac de 't)o la%*o 1%.00- 5nua! respecto a "a!do deudor anterior
(alo% Residual contable 80.00- 5ctivos ota!es
/euda -a'ital Inicial 2.%6
Tasa de Re'a%to de /ividendos 10- ti!idad eta
Tasa de I)'uesto a la Renta 30- ti!idad 5ntes Ipuestos
Tasa de Rese%va Le*al 10- 'esu!tados a! a!ance
$%o&ección de ventas
Años S1999 6$%29.%0
2000 %$987.60
2001 7$8%6.30
2002 9$92&.10
8/18/2019 Planificación Empresa EFG
3/21
2003 10456750 90- 9452675
2008 11479275 80- 9483820
2005 12499600 7%- 9478650
200 18420325 70- 9498226
2007 15480650 6%- 10401553
#stado de Ganancias & ':%didas '%o&ectado
Ci:ras en i!es de uevos "o!es
-once'tos Año 2003 Año 2008 Año 2005 Año 200 Año 2007
4entas 9452675 9483820 9478650 9498226 10401553
Costo de 4entas (7$263.89) (7$190.1&) (7$&3%.29) (7$%86.&3) (7$6&3.%7)
epreciacin (168.%&) (168.%&) (168.%&) (168.%&) (168.%&)
;tilidad ,%uta 240933 2407552 241887 2416730 2420382
astos de 5dinistracin (9%2.88) (9&3.&2) (97&.8%) (99&.23) (1$001.%%)astos de 4entas (%71.73) (%66.0%) (%8&.91) (%96.%&) (600.93)
;tilidad de O'e%ación 57173 505 56891 5958 0093
In+resos diversos (%0.00) 9&.3& 97.&9 99.&2 100.16
astos ;inancieros (%&2.92) (%18.62) (%08.23) (&97.&9) (&8%.98)
;tilidad $:%didas" antes de i) 2119" 18176 17817 19687 21511
Ipuesto a !a renta 0.00 (36.18) (%2.2%) (%9.%&) (6&.%3)
;tilidad neta 2119" 1050 12192 13693 15057
ividendos 0.00 (10.%6) (12.19) (13.89) (1%.06)
Resultados al ,alance 2119" 9508 10973 12508 13552Rese%va le*al 000 950 1097 1250 1355
;tilidad %etenida 2119" 6558 9675 11253 12197
-álculo del i)'uesto a la %enta Año 2003 Año 2008 Año 2005 Año 200 Año 2007
8/18/2019 Planificación Empresa EFG
4/21
Resultados antes de i)'uestos (21.19) 1&1.78 17&.17 198.&7 21%.11
8/18/2019 Planificación Empresa EFG
5/21
Pr?staos de !ar+o p!a@o 727.9% 618.76 %2%.9& &&7.0% 379.99
8/18/2019 Planificación Empresa EFG
6/21
.lu?o de #ectivo no o'e%ativo 5000" 9838 9789 9982 1001
.inancia)ientos
Cabio de euda (128.&6) (109.19) (92.81) (78.89) (67.06)
Pa+o de Intereses (%&2.92) (%18.62) (%08.23) (&97.&9) (&8%.98)
.lu?o de #ectivo de /euda 7136" 2761" 0108" 5736" 55308"
Cabios en Capita! "ocia! 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Pa+o de ividendos 0.00 (10.%6) (12.19) (13.89) (1%.06)
Total .lu?o de #ectivo de Accio 000 105" 1219" 1369" 150"
=o O'e%ativo B .inancia)iento 72136" 58803" 51575" 89065" 8798"
-a?a .inal 8937" 155 3130 019 67163
-álculo de ca?a '%o)edio Año 2003 Año 2008 Año 2005 Año 200 Año 2007
-a?a '%o)edio o'e%ativa 19309 19128 19780 20119 2023
-a?a %eque%ida o'e%ativa 319 3286 37879 36236 36525-a?a )Cni)a 1000 1000 1000 1000 1000
4a!ores ne+ociab!es 163.90 &00.77 669.21
uevos creditos 2&2.&7 3&.%9
Capita! adiciona! 2&2.&7 3&.%9 0.00 0.00 0.00
-iclo de ca?a o'e%ativo 1500 1500 1500 1500 1500
Periodo proedio de cobros 3%.00 3%.00 3%.00 3%.00 3%.00
'otacin de eistencias &0.00 &0.00 &0.00 &0.00 &0.00
Periodo proedio de pa+os 60.00 60.00 60.00 60.00 60.00#*%esos o'e%ativos 6476689 64991 6499505 9417720 942805
Costos 7$263.89 7$190.1& 7$&3%.29 7$%86.&3 7$6&3.%7
astos 1$%2&.60 1$%09.&7 1$%%9.76 1$%90.76 1$602.&8
8/18/2019 Planificación Empresa EFG
7/21
.lu?os de ca?a '%o&ectados
Ci:ras en i!es de uevos so!es
-once'tos Año 2003 Año 2008 Año 2005 Año 200 Año 2007
.L;DO /# -ADA #-O=O+I-Oti!idad operativa %71.73 %66.0% %8&.91 %96.%& 600.93
epreciacin 168.%& 168.%& 168.%& 168.%& 168.%&
Ipuestos (pto de vista econoico (171.%2) (169.82) (17%.&7) (178.96) (180.28)
4ariacin de otros activos operativ (&9.38) 1.89 (6.29) (3.88) (1.&7)
4ariacin de Capita! de rabajo
8/18/2019 Planificación Empresa EFG
8/21
.lu?o de ca?a 'a%a valuación de la e)'%esa
-once'tos Año 2003 Año 2008 Año 2005 Año 200 Año 2007
. de - #conó)ico 2039 5731 5860 5600 1409865
. de - de /euda (266.0&) (680.10) (&83.16) (&27.13) (&07.2&)
. de - .inancie%o 58" 1089" 588 18067 671
Tasa de descuento
-once'to -osto anual !" !
euda 1&.00- 71.91-
5ccionistas 20.00- 28.09-
-osto de ca'i 159! 10000!
(alo% actual de la e)'%esaE 3632 i!es de "#.
Análisis de cuentas
Ci:ras en i!es de uevos "o!es
-a'ital de T%aba?o Total Año 2003 Año 2008 Año 2005 Año 200 Año 2007
5ctivo Corriente (ecepto caja) 2$817.09 2$7%3.16 2$77&.83 2$77&.0& 2$7%0.69
Pasivo Corriente (ecepto sobre+ir 1$889.%% 1$877.26 1$918.12 1$9&3.31 1$9%2.83
-a'ital de T%aba?o =eto 92758 67590 6571 63073 7976
"a!do inicia! 997.73 927.%& 87%.90 8%6.71 830.73
"a!do /na! 927.%& 87%.90 8%6.71 830.73 797.86
(a%iación de -a'ital de T%aba?o 7019 518 1919 2596 3267
8/18/2019 Planificación Empresa EFG
9/21
-a'ital de T%aba?o O'e%ativo Año 2003 Año 2008 Año 2005 Año 200 Año 2007
Activo ci%culante o'e%ativo
Caja ancos 193.09 191.2& 197.&0 201.19 202.63
C!ientes 926.&1 917.21 9&7.77 966.61 973.73
Inventarios 807.10 798.90 826.1& 8&2.9& 8&9.29
Total Activo ci%culante o'e%ativ 14920 149073 1497131 2401078 240258
$asivo ci%culante o'e%ativo
"obre+iro ancario 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Proveedores 1$210.6% 1$198.36 1$239.22 1$26&.&1 1$273.93
Total $asivo ci%culante o'e%ati 142105 141963 1423922 142881 1427393
-a'ital de T%aba?o =eto O'e%ati 71595 70900 73210 7833 75171
"a!do inicia! &%6.97 71%.9% 709.00 732.10 7&6.33
"a!do /na! 71%.9% 709.00 732.10 7&6.33 7%1.71
(a%iac -a'ital de T%aba?o =eto 25696" 95 2309" 1828" 536"
/euda Año 2003 Año 2008 Año 2005 Año 200 Año 2007
Pr?staos bancarios corto p!a@o 678.90 678.90 678.90 678.90 678.90
uevos pr?staos
Pr?staos de !ar+o p!a@o 727.9% 618.76 %2%.9& &&7.0% 379.99
8/18/2019 Planificación Empresa EFG
10/21
Análisis de sensibilidad del (alo% de la e)'%esa
+a%*en ,%uto 3632 (a%iación
18.0- (60%.61)
19.0- (&60.87)
20.0- (316.12)
21.0- 10.89
22.0- 368.32
23.0- 7&0.11 100.9&-
2&.0- 1$11%.&0 %0.71-
2%.0- 1$&90.69 33.6%-
26.0- 1$866.01 2%.18-
Gastos ad)inist%ativos 3632
7.0- 1$&62.%% 33.&-
8.0- 1$096.6& %0.1-
9.0- 730.73 98.&-
10.0- 368.32
11.0- 20.06
12.0- (30&.71)
Rotación de inventa%ios 36323%.00 &9&.17
36.00 &68.30 %.%-
37.00 &&2.&3 %.8-
38.00 &16.%6 6.2-
8/18/2019 Planificación Empresa EFG
11/21
39.00 390.9% 6.6-
&0.00 368.32 6.1-
&1.00 3&%.70 6.%-
&2.00 323.08 7.0-
&3.00 300.&6 7.%-
&&.00 277.83 8.1-
&%.00 2%%.37 8.8-
-osto de deuda 3632
10.00- 1$%97.87
11.00- 1$&%%.69 10.&-
12.00- 1$318.10 11.2-
13.00- 1$18&.9& 12.2-
1&.00- 1$0%6.06 13.&-1%.00- 931.31 1&.9-
16.00- 810.%6 16.9-
17.00- 693.66 19.%-
18.00- %80.&8 23.3-
19.00- &70.91 27.9-
20.00- 368.32
8/18/2019 Planificación Empresa EFG
12/21
8/18/2019 Planificación Empresa EFG
13/21
8/18/2019 Planificación Empresa EFG
14/21
#ect T%ibut
9%.00- 192.&9 3.0&
90.00- 602.29 20.08
80.00- 778.99 %8.&2
30.00- 218.21 1%2.7%
0.00- 60.09
80.00- 679.&3 %0.96 2487180 38538
80.00- 8087 3089
2467767 37562
1495263
(alo% deLiquidación
8/18/2019 Planificación Empresa EFG
15/21
37999
9706
2482990 B ,i+ib!e de Ai=uidacin
88797 F (alo% Residual
6&.%3 B ,:ecto tribut de Ai=uidacin
51250 F (alo% Residual a?ustado con i)'uestos
8/18/2019 Planificación Empresa EFG
16/21
8/18/2019 Planificación Empresa EFG
17/21
3$712.66
3$96%.&7
(alo% %esidual
asa de creciiento 1.00-
asa de descuento 1%.69-
.lu?o de -a?a #conó)ico
2008 %88.17
2009 %9&.0%
2010 %99.99
2011 60%.992012 612.0%
2013 618.17
4a!or actua! 2007 2$231.&%
asa de !i=uidacin 1%-
Ai=uidacin 2013 671.088
Total (actual 2007E 2490258
euda 2007 2$&29.90
(alo% %esidual 2007 8728
Análisis de i)'uestos
Ipuest ti!idad oper (171.%2) 171.%17%
8/18/2019 Planificación Empresa EFG
18/21
,scud ,+resos divers 1%.00 1%
,scud astos /nanc 162.87 162.87&%6
I)'uestos netos 3 6.3%706
8/18/2019 Planificación Empresa EFG
19/21
8/18/2019 Planificación Empresa EFG
20/21
8/18/2019 Planificación Empresa EFG
21/21
Top Related