1
Presentación
corporativaOrganización Terpel S.A.
Abril 2013
2
Organización Terpel, más que combustible
Mayor distribuidor
de combustibles en
Colombia
42% Part. Mdo
combustibles
líquidos*
46% Part. Mdo GNV*
Ingresos
consolidados a
Dic2012**
COP$ 12.1billones
La más extensa
red de Estaciones
de Servicio en
Colombia
2,013 EDS** entre
combustibles
líquidos y GNV
Ventas a dic/2012
1,873 MM Glns de
combustible,
421MM m³ de GNV
y 7.8 MM Glns de
lubricantes
Calificación de
riesgo corporativa
y de emisión
AAA
Fitch Ratings
Colombia
EBITDA
consolidado a
dic/2012***
COP$ 482,168 millones
Presencia en 6
países de la región
en diferentes líneas
de negocio
US$11.1 MM
Inversiones en
beneficio de grupos
de interés de
2004 - 2012
(*) Fuente: Cálculos Emisor con base en el volumen reportado por la Dirección de apoyo fiscal de Ministerio de
Hacienda y Crédito Público-DAF, por medio del recaudo de la sobretasa global. Cifras a diciembre de 2012
**Cifras a Marzo de 2013
***cifras no incluyen Perú
3
Más de 40 años movilizando a Colombia
1968 1972-1993 2000-2001 2004-2006 2007 2008-2009 2010 2011 2012
Fundación
de Terpel
Incursión
negocio de
aviación y
marinos
1ra fábrica
de lubricantes
Fundación de
"los Terpeles" " Creación
Organización
Terpel (OT)
Constitución
SIE
Capitalización
OT
Adquisición
Ecomex &
Lutexsa
Adquisición
Gazel
COPEC
adquiere
control
Incursión
en Rep.
Dominicana
Fusión
OT - Gazel
Adquisición
Repsol YPF
Chile
Adquisición
Petrolera
Nacional
4
Extensa cobertura nacional y regional
No. No. Ranking% Part.
Mercado*
Líneas de
negocio
4 -- 1 100%(sólo
GNV)
-- 4 2 43% Aviación
88 -- 3 19%
2,013** 20 1
42% EDS
46% GNV
64% Aviación
57 -- 6 7%
20 -- 2 10%(sólo
GNV)
(*) Fuente: Cálculos Emisor. Cifras a Marzo de 2013
(**) 1,877 EDS de combustibles líquidos y 284 EDS de GNV, de las cuales 148 EDS son tanto de GNV como de
combustiblesd líquidos
5
Estructura corporativa
34.61%28.46%
67.41%
52.7%
98.2%
14.4%4.13%
Terpel
Centro
99% 99%100%99% 100% 100%
Organización
Terpel
República
Dominicana
Otros
Accionistas
Organización
Terpel Chile
S.A.
Inversiones
Organización
Terpel Chile
Ltda
GNC
Inversiones SAS
Petrolera
Nacional S.A.
(Panamá)
Operaciones y
Servicios de
Combustibles
SAS
C.I. Terpel
Combustibles
S.A.S
PGN Gas Sur
S.A.C
PGN Gas Norte
S.A.C.
Combustibles
Ecológicos
Mexicanos S.A.
Peruana
de Gas
95%
100%* 96,64%
50% 50%
(*) Después de la escisión de enero de 2013
6
3.4%
-0.6%
5.5%
11.7%
-2.8%-5.6%
0.5%
8.3%
40.6%
42.8%
45.0% 45.9%
30.0%
32.0%
34.0%
36.0%
38.0%
40.0%
42.0%
44.0%
46.0%
48.0%
-6.0%
-4.0%
-2.0%
0.0%
2.0%
4.0%
6.0%
8.0%
10.0%
12.0%
2009 2010 2011 2012
Gazel Mercado % Participación Mdo
4.4%
7.2%6.2%
7.4%
1.7%
5.8%4.6% 5.1%
38.8% 39.4%40.0%
41.6%
34.0%
35.0%
36.0%
37.0%
38.0%
39.0%
40.0%
41.0%
42.0%
43.0%
44.0%
0.0%
1.0%
2.0%
3.0%
4.0%
5.0%
6.0%
7.0%
8.0%
2009 2010 2011 2012
Terpel Mercado % Participación Mdo
PARTICIPACIÓN DE MERCADO GAZEL**VOLUMEN DE VENTAS GNV LÍQUIDOS 2012
PARTICIPACIÓN DE MERCADO TERPEL*VOLUMEN DE VENTAS COMBUSTIBLES LÍQUIDOS 2012
42%58%
Otros
CRECIMIENTO VOLUMEN TERPEL VS MERCADO*
Terpel en Colombia
CRECIMIENTO VOLUMEN GAZEL VS MERCADO**
46%54%
Otros
(*) Fuente: Cálculos Emisor con base en el volumen reportado por la DAF, por medio del recaudo de la sobretasa
global. Cifras a diciembre de 2012
(**) Fuente: Cálculos Emisor
7
Pilares de la estrategia corporativa
En el 2017, con un equipo
altamente efectivo,
seremos líderes en la
participación de
mercado, con el mejor
posicionamiento de
marca, reconocidos con el
número uno en
servicio, y por nuestro
compromiso con el país
La mejor infraestructura
El mejor precio
El mejor servicio
RED
8
Líder del mercado con 42% de participación
en líquidos combustibles y 46% en GNV*
Mayor red de distribución de combustibles
líquidos y GNV en Colombia (2,013 EDS**)
Amplia cobertura del territorio nacional:
presencia en 30 departamentos
Programa de financiación de conversiones a
GNV a cambio de consumo
Representa 67% del volumen, 74% del EBITDA
y 68% del CAPEX de Colombia
VOLUMEN (MM Glns)
CAGR:4.7%
Estaciones de servicios (EDS)
(*) Fuente: Cálculos Emisor con base en el volumen reportado por la DAF, por medio del recaudo de la sobretasa
global. Cifras a Marzo de 2013 | (**) 1,877 EDS de combustibles líquidos y 284 EDS de GNV, de las cuales 148 EDS
son tanto de GNV como de combustibles líquidos
791.6 835.7 881.8 905.9
94.8 94.3 99.4 111.5 886 930 981 1017
2009 2010 2011 2012
Liquidos GNV
9
Nuevo modelo de tiendas de conveniencia,
que bajo un sello de sabor local, ofrece
una experiencia única
Formato más pequeño de los SSCC, con
una amplia gama de servicios (Alimentos,
Wifi)
Moderno, ágil y novedoso sistema de auto
lavado de carros
Servicio rápido y ágil donde se encuentran
snacks y otros productos mientras se
tanquea
Autoservicio que le ofrece a los clientes
maquinas dispensadoras y cajeros
Amplia red de cajeros, montallantas, y
filtros complementando la ofertas de
servicios de Terpel
Servicios Complementarios
Otros SSCC
10
Movilidad corporativa (Flotas)
Presencia en los principales corredores viales,
centros logísticos y turísticos del país
Pionero en el modelo de suministro
descentralizado y facturación centralizada
Chip para el dispensador electrónico de
combustible
Sistema de control y administración de
combustibles
180 clientes de combustibles
209 clientes de GNV
VOLUMEN (MM Glns)
CAGR:23.2%
28.7 31.640.6
53.6
0.0
10.0
20.0
30.0
40.0
50.0
60.0
2009 2010 2011 2012
11
Lubricantes
Planta en Bucaramanga suple el mercado local
y las exportaciones a Ecuador y Chile
Planta certificada por ICONTEC (ISO 9001, ISO
14001) y laboratorio acreditado que cumple
las normas internacionales ISO/IEC 17025
(2005)
Lubricantes automotrices con tecnología de
ultima generación y con ventajas ambientales
Participación de mercado del 20.8% durante el
2012*, segundo lugar en ventas en el canal
retail
En el 2012 Terpel Celerity Bio antihumo, en las
motos de 2 tiempos; postulado al premio
innovación Accenture
Representa 0.5% del volumen, 6% del EBITDA y
6% del CAPEX de Colombia
VOLUMEN (MM Glns)
CAGR:8.8%
(*) Fuente: AC Nielsen
5.7 6.2 7.1 7.3
0.0
1.0
2.0
3.0
4.0
5.0
6.0
7.0
8.0
2009 2010 2011 2012
12
Clientes industriales
Concentración en los segmentos de minería,
petróleo, transporte, construcción y
agroindustria
Suministro de combustibles a instalaciones
internas de clientes industriales
Portafolio de productos y servicios integrados
Suministro de combustible a más de 700 clientes
Representa 14% del volumen, 8% del EBITDA y
3% del CAPEX de Colombia
VOLUMEN (Glns MM)
CAGR:13.4%
114.5167.2 188.6 210.5
0.0
50.0
100.0
150.0
200.0
250.0
2009 2010 2011 2012
13
Aviación
Líder del mercado, con 64% de
participación
Suministro de combustible tipo JET A1 y
Avgas en 20 aeropuertos de Colombia
Principal operador del aeropuerto El
Dorado
Por los altos estándares en la operación ha
logrado la calidad de socio estratégico de
IATA, la Asociación Internacional de
Transporte Aéreo
Negocio que cuenta con la certificación ISO
(Calidad, Seguridad y Ambiental)
Representa 15% del volumen, 9% del
EBITDA y 4% del CAPEX de Colombia
VOLUMEN (MM Glns)
CAGR:12.9%
(*) Fuente: Cálculos Emisor con base en información de Ecopetrol
155 175.5 178.4 222.2
0
50
100
150
200
250
2009 2010 2011 2012
14
Marinos
Incursión en el suministro de combustible
bunker para las grandes embarcaciones que
mueven la carga que llega a puertos
colombianos.
Mercado creciente en el que Terpel inicia
operación.
Comercialización a través de:
CI Terpel Combustibles (IFOS)
Terpel (marine diesel)
VOLUMEN (MM Glns)
CAGR: -8.7%
12.7 11.37.9 9.6
0.0
2.0
4.0
6.0
8.0
10.0
12.0
14.0
2009 2010 2011 2012
15
Operaciones regionales
PANAMA ECUADOR REPUBLICA
DOMINICANA
MÉXICO PERÚ
16 MM Glns en
ventas 2012
Suministro
exclusivo a sistema
de transporte
masivo limeño
7 MM Glns en
ventas 2012
Único
comercializador de
GNV
40 MM Glns en
ventas 2012
Operación en 4 de
los más importantes
aeropuertos
124 MM Glns en
ventas 2012
Ventas promedio
por EDS 25%
superiores al
mercado**
164 MM Glns en
ventas 2012
Crecimiento %
participación de
mercado: 13%
(2006) vs 18%
(2012)*
(*) Fuente: Cálculos emisor con base en información de la Secretaría Nacional de Energía de Panamá
(**) Fuente: Cálculos emisor con base en información de Petroecuador
Plan de
expansión de
red de EDS
Consolidación
de negocios
Evaluando
incursión en
EDS y venta a
clientes
industriales
Plan de
expansión de
red de EDS
Posicionamiento
marca y
consolidación de
la red de EDS
16
INICIATIVAS / PROGRAMAS / CERTIFICACIONES
Certificaciones ISO
Signatarios del Pacto Mundial de Naciones
Unidas
Reporte de sostenibilidad: Calificación B+
Escuelas de formación Terpel
Comprometidos con el desarrollo sostenible
Consolidación, crecimiento y
sostenibilidad
Ser la mejor opción para el
cliente
Generar valor, confianza y
desarrollo para nuestra cadena
de suministro
Operar con respeto por el
ambiente
Contribuir al bienestar de la
sociedad y de nuestras
comunidades
Promover talento con sello Terpel
Actuar con ética, transparencia y
respeto por los derechos
humanos
Fre
nte
s
est
raté
gic
os
en s
ost
enib
ilid
ad
17
Trayectoria del equipo OT en la industria
Daniel PereaVP Asuntos Corporativos y Legales
7 años
Sylvia EscovarPresidente
10 años
Olga Lucia MoraVP Gestión Humana y Administrativa
10 años
Kenneth SiefkenVP Mercadeo
11 años
Oscar BravoVP Finanzas Corporativas
8 años
Tony QuinteroVP Comercial Combustibles
15 años
Juan Pablo GiraldoVP Lubricantes
5 años
José Carlos BarretoVP Operaciones y Logística
6 años
18
Estructura de Gobierno Corporativo
Comité de
auditoria &
buen gobierno
corporativo
Comité de
compensación
y beneficios
JUNTA DIRECTIVA
7 Miembros
ASAMBLEA GENERAL DE
ACCIONISTAS
Lorenzo Gazmuri Schleyer
Jorge Andueza Fouque
Ramiro Méndez Urrutia
Arturo Natho Gamboa
Frèdèric Chaveyriat Roca
José Oscar Jaramillo
Botero
Tulio Rabinovich Manevich
PRESIDENTE
Organismos de control
Revisoría
fiscal
Auditoria
interna
Autoridades
(SFC, SISoc.)
19
90%
7%
1%
2%
82%
9%7%
0.4%
3%
% GENERACIÓN EBITDA POR PAÍS(*) 2012
EVOLUCION VOLUMEN DE VENTAS (MM Glns)CAGR: 8.4%
% VOLUMEN DE VENTAS POR PAÍS(*) 2012
Resultados operativos consolidados
EVOLUCIÓN EBITDA (*) (COP$ miles de MM)
CAGR: 8.0%
(*) No incluye Perú
1,458 1,565 1,683 1,858
-
200
400
600
800
1,000
1,200
1,400
1,600
1,800
2,000
2009 2010 2011 2012
381 434 453
482
5.3% 5.2%
4.4% 4.2%
0.0%
1.0%
2.0%
3.0%
4.0%
5.0%
6.0%
-
100
200
300
400
500
600
2009 2010 2011 2012
Margen EBITDA
20
8.66.9
6.0 5.7
0.0
1.0
2.0
3.0
4.0
5.0
6.0
7.0
8.0
9.0
10.0
2009 2010 2011 2012
CAGR: -13%
3.74.5 4.6 6.4
0.0
1.0
2.0
3.0
4.0
5.0
6.0
7.0
2009 2010 2011 2012
364.9 410.7 421.8 439.3
-
50.0
100.0
150.0
200.0
250.0
300.0
350.0
400.0
450.0
500.0
2009 2010 2011 2012
15.0 17.3
25.431.5
0.0
5.0
10.0
15.0
20.0
25.0
30.0
35.0
2009 2010 2011 2012
CAGR: 6.4% CAGR: 28% CAGR: 19.9%
Generación de valor regional
CAGR: N.A. CAGR: N.A.
EBITDA (COP$ miles de MM)
0.7
6.5
0
1
2
3
4
5
6
7
2009 2010 2011 2012
-7.9
-1.2 -0.7 ---0.8
-9.0
-8.0
-7.0
-6.0
-5.0
-4.0
-3.0
-2.0
-1.0
0.0
2009 2010 2011 2012
21
Indicadores
EVOLUCIÓN INDICADOR DE
ENDEUDAMIENTO
EVOLUCIÓN INDICADOR DE COBERTURA
365 411 422 439
4,33x5,51x
6,21x 4,74x
-0,50x
0,5 0x
1,5 0x
2,5 0x
3,5 0x
4,5 0x
5,5 0x
6,5 0x
(5 0)
50
150
250
350
450
550
2009 2010 2011 2012
EBITDA (COP$ miles de MM) EBITDA/intereses
890 987 1.035 1.210
2,44x 2,40x 2,45x2,75x
-0,10x
0,4 0x
0,9 0x
1,4 0x
1,9 0x
2,4 0x
2,9 0x
-
200
400
600
800
1.00 0
1.20 0
1.40 0
2009 2010 2011 2012
Deuda (COP$ miles de MM) Deuda/EBITDA
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