VIABILIDAD DE LAS PROPUESTAS DE MEJORA
INDICE
INTRODUCCIÓN
CONDICIONES
CONCEPTOS
ESQUEMA DE ACTUACIÓN
ELEMENTOS
ENFOQUE ACTUACIÓN
ESTRUCTURA DE UN PROCESO DE DECISIÓN
MULTICRITERIO
INTRODUCCIÓN
Viabilidad: Cualidad de viable
Viable: Dicho de un asunto: Que por sus circunstancias, tiene posibilidades de poderse llevar a cabo
Real Academia de la Lengua
Análisis previo a la inversión, para analizar si los recursos obtenidos al final del proyecto van a ser superiores a los recursos invertidos, en cuanto tiempo, y en qué cuantía.
CONDICIONES
Criterio Económico:
Importante el tiempo (t).
Gasto actual
+
Mantenimiento actual
Inversión
+
Gasto final
+
Mantenimiento final
¿Ayudas y subvenciones?
- Ahorro
CONDICIONES
Criterio Económico:
Gasto actual
+
Mantenimiento actual
Inversión +
Gasto final +
Mantenimiento final
Gasto + Mto. actual
Año Vida útil
- Ahorro
CONDICIONES
Criterio Medioambiental:
Emisión CO2 actual Emisión CO2 final Demanda energética actual Demanda energética final
CONCEPTOS
Actualizar / Capitalizar:
CAPITALIZAR
Obtener el capital equivalente en un tiempo FUTURO a partir de un capital actual CIERTO
Co Cf ¿?
Cf = C0*(1+i)n
CONCEPTOS
Actualizar / Capitalizar:
ACTUALIZAR - DESCONTAR
Obtener el capital equivalente ACTUAL a partir de uno CIERTO futuro
Co ¿?
Cf
C0 = Cf / (1+i)n
CONCEPTOS
VAN: Es el valor actual (presente) de la suma de una serie de futuros flujos de caja descontados a la tasa de interés exigida a la operación
Es un método de análisis de inversión
Se obtiene sumando a la inversión inicial (con signo negativo) todos los flujos de caja actualizados a una determinada tasa de actualización
CONCEPTOS
VAN:
SI VAN >0 RENTABLE A UNA TASA DE ACTUALIZACIÓN
SI VAN <0 NO RENTABLE A UNA TASA DE ACTUALIZACIÓN
SI VAN = 0 INDIFERENTE A UNA TASA DE ACTUALIZACIÓN
CONCEPTOS
TIR: Es la tasa de interés:
a) Que hace que el VAN sea 0 b) Máxima que pueda dar un proyecto c) Con la que se recupera la inversión d) Debe incluir la recuperación de la inversión
Es también un método de análisis de inversión
PAY-BACK: Es el periodo en el cual se recupera la inversión
ESQUEMA DE ACTUACIÓN
Análisis edificio existente Demanda energética
Emisión de CO2
Mejoras
Cerramientos o aislamiento Huecos Forjado Cubiertas Protecciones pasivas
Envolvente
Iluminación
Varias opciones por tipo de mejora
Instalaciones
Cambio de sistema de iluminación
ESQUEMA DE ACTUACIÓN
Obtención de cada mejora
a. Coste de ejecución por contrata
b. Coste de proyectos, licencias y direcciones
c. Vida útil
d. Coste de mantenimiento
e. Tiempo de ejecución
f. VAN
g. Reducción demanda energética
h. Reducción emisión CO2
ELEMENTOS
Flujo de caja:
Ingresos (Entradas de caja)
Ahorro energético
Ayudas/Subvenciones
Préstamos
Gastos (Salidas de caja)
Coste de ejecución (CD+CI)
Mantenimiento
Coste energía
Otros Costes
ICIO
Informes
Proyectos
Gastos préstamo
Andamios
Licencias ocupación
Etc.
ELEMENTOS
Flujo de caja - Ingresos Ayudas (Plan PAREER)
http://www.idae.es/index.php/id.745/mod.pags/mem.detalle
ELEMENTOS
Flujo de caja - Ingresos Ayudas (Plan PAREER) http://www.idae.es/index.php/id.745/mod.pags/mem.detalle
Condiciones Préstamo:
* Tipo de interés: Euribor + 0,00%
* Plazo máximo de amortización de préstamos: 12 años
* Periodo de carencia: 1 año opcional
* Garantías: Aval o contrato de seguro de caución por importe
del 20% de la cuantía del préstamo
ELEMENTOS
Flujo de caja - Ingresos
Ayudas – tratamiento fiscal
Las ayudas y subvenciones son entregas de dinero que deben imputar en el
IRPF o el Impuesto de sociedades.
A efectos de cálculo habrá:
1. Ingreso de la ayuda (momento n)
2. Pago del Incremento en el impuesto(momento n+1)
IRPF/IS
Fin de año 1
Cobro Subvención
2 n
n+1
Momento n = mes de ingreso en cuenta de la ayuda
Momento n+1 = mes de pago del impuesto
ELEMENTOS
Flujo de caja - Ingresos
Ayudas – Coste del aval
Los avales tienen unos costes:
• Formalización:
Una única vez
% valor avalado (Con un mínimo)
• Estudio:
Una única vez
% valor avalado (Con un mínimo)
• Riesgo:
Trimestralmente
% valor avalado
Pago costes de aval
R R R R FE
ELEMENTOS
Flujo de caja - Ingresos Préstamos
A efectos de cálculo habrá:
1. Ingreso del préstamo (momento n)
2. Pago de las comisiones (momento n+1)
3. Pago de las anualidades/mensualidades (momentos n+x)
Momento n = mes de ingreso en cuenta del préstamo
Momento n+1 = mes de pago de las comisiones
Momento n+x = meses de pago de las anualidades/mensualidades
Pago mensualidades
Cobro Préstamo
2 1 3 4 5 6 7 8 C
ELEMENTOS
Flujo de caja - Gastos Coste energía
a. Electricidad – Tarifa último recurso: Varias tarifas según discriminación hhttp://www.minetur.gob.es/energia/electricidad/Tarifas/Tarifas2008/Paginas/Inicio.aspx
b. Gas natural (Gas Natural Enosa) 1. Término fijo: 4,36 €/mes
2. Término de consumo: 0,0533309 €/kWh
c. Gasóleo-C: 0,903 €/l http://www.dieselogasolina.com/precio-del-gasoil-o-gasoleo-de-calefaccion.html
d. Gases licuados del petróleo 1. Término fijo: 1,2863 €/mes
2. Término variable:0,285360 €/kg
Orden 16/07/98 del MIE.
e. Carbón – 0,95 €/kg
ELEMENTOS
Flujo de caja - Gastos Incremento Coste energía
0,0000
0,0200
0,0400
0,0600
0,0800
0,1000
0,1200
0,1400
0,1600
0,1800
0,2000
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
0,0000
2,0000
4,0000
6,0000
8,0000
10,0000
12,0000
14,0000
16,0000
18,0000
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Incremento Electricidad Incremento Gas natural
Incremento medio : 4,24% Incremento medio : 7,47%
Elaboración propia – Datos obtenidos de la página WEB eurostat
ELEMENTOS
Flujo de caja - Gastos Otros Costes
a. Licencias urbanísticas (Ordenanza municipal)
b. Tasa urbanística (Ordenanza municipal)
c. Licencias ocupación
d. Proyectos
e. Dirección
f. Andamios
g. Seguros
h. Etc.
PÁGINA WEB
DEL
AYUNTAMIENTO
ELEMENTOS
Temporalidad (tiempo):
Duración Momento de aplicación
Vida útil del elemento
Duración del préstamo
ELEMENTOS
Tipo de interés:
Asimilamos la actuación a una inversión sin riesgo
Deuda del Estado
Producto acorde a la duración de la inversión
Letras del Tesoro (6 y 12 meses)
Bonos del Estado (3 y 5 años)
Obligaciones del Estado (10, 15 y 30 años)
ELEMENTOS
Tipo de interés:
Interés nominal
Interés real
Relación Interés nominal e Interés real
• Entidades financieras • Interés anual y simple • No integra comisiones o gastos de la operación • A largo plazo tiene implícita la inflación
• El tipo de interés nominal deducida la inflación
i nominal = 6,50%
Π = 2,1%
1+i real = (1+0,065)/(1+0,021)=1,0431
i real = 4,31%
ELEMENTOS
Tipo de interés:
Aplicación • Tipo de interés (pasar de nominal a real) • Incremento de coste de la energía (deducir ipc)
ENFOQUE ACTUACIÓN
Determinación criterios
a. Reducción emisión
b. Ahorro energético
c. Coste de ejecución
d. Coste de mantenimiento
e. Costes de proyectos y direcciones
f. Plazo de recuperación de la inversión
g. Etc…
ENFOQUE ACTUACIÓN
SI ¿SÓLO 1 CRITERIO
ECONÓMICO?
EL MÁS ECONÓMICO ANÁLISIS
MULTICRITERIO
NO
TOMA DE DECISIÓN
¿INVERSIÓN? ¿MANTENIMIENTO? ¿PLAZO REVERSIÓN?
¿VAN?
ESTRUCTURA DE UN PROCESO DE DECISIÓN
Criterio: Menor coste
ELEGIR LO QUE MAS SATISFACE ENTRE TODAS LAS OPCIONES POSIBLES
Un criterio Relación directa
Opción A Opción B Opción C
100 200 300
Elección: Opción A
Coste
ESTRUCTURA DE UN PROCESO DE DECISIÓN
Criterios: Menor coste y máxima duración
Dos criterios No relación directa
Opción A Opción B Opción C
100 200 300
Elección: ¿?
Coste
3 años 6 años 10 años Duración
Métodos decisión multicriterios
MULTICRITERIO
Varios métodos
AHP – Proceso Analítico Jerárquico (Analytic Hierarchy Process)
ELECTRE – Discriminación y elección que traduce la realidad (Elimination and choice Expressing the Reality)
PROGRAMACIÓN POR METAS (Goal programming)
Etc.
MULTICRITERIO – AHP - PROCESO
1.- Modelización – Estructura Jerárquica
Nivel 1- Objetivo
Nivel 2- Criterios
Obtener mejora más satisfaciente
C-1 C-2 C-3
Nivel 3-Alternativas
A-1 A-2 A-3 A-4 Nivel 3- Alternativas
APLICACIÓN A LA DECISIÓN ENERGÉTICA
La toma de decisiones puede adoptarse por:
•Criterios económicos
•Criterios ambientales
•Criterios de confort
•Etc. ANÁLISIS MULTICRITERIO
O
Una mezcla de ellos
CRITERIOS - ANÁLISIS DE LAS VARIABLES
VAN
AHORRO ECONÓMICO
PAY-BACK
COSTE
ECONÓMICOS
EMISIÓN DE CO2
MEDIOAMBIENTALES
SUPUESTO:
COSTE
REDUCCIÓN DE CO2
AHORRO ECONÓMICO
ESQUEMA DE ACTUACIÓN
Aplicación Multicriterio
Elección más “satisfaciente”
Matriz de comparación pareada de criterios
Vector de prioridad de criterios (“peso” de cada criterio)
Matriz de comparación pareada de alternativas
Vectores de prioridad de alternativa respecto a criterios (“peso” de cada alternativa en cada criterio”
Vector de prioridad de cada alternativa respecto al objetivo (Grado de satisfacción de las alternativas con los criterios)
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