EJEMPLO DE LA METODOLOGÍA DE ANÁLISIS DE
PROYECTOS PRODUCTIVOS
PRODUCCIÓN DE HARINAS PRECOCIDAS DE MAÍZ
PLAN DE NEGOCIOS
Bogotá, junio 1 de 2007
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
1
Capítulo 1: Resumen Ejecutivo
El sector de la economía que agrupa a los cultivadores de cereales es uno de los más
sensibles a la entrada en vigencia del TLC, debido a la eventual llegada de altos
volúmenes de granos con precios favorecidos por subsidios al sector agrícola en EE.UU.
y por acuerdos como MERCOSUR. Dada la necesidad de ganar competitividad frente a
esta coyuntura, se ha identificado algunas oportunidades para desarrollar un proyecto
productivo que permite capturar eficiencias y agregar valor a los productos agrícolas
primarios. Se identificaron oportunidades para la agregación de valor al maíz blanco en
las zonas productoras de este grano como Aguachica en el Cesar, el Norte del Valle del
Cauca y Cereté en Cordoba, dada su condición de productores de maíz blanco y su
cercanía a los centro de consumo. Finalmente se decidió realizar este plan de negocios en
base a la agregación de valor al maíz blanco en la zona de Cereté en Córdoba dada su
ubicación en la zona de producción maicera en Córdoba y su cercanía a los centros de
consumo en la zona Atlántica.
La empresa nacerá para dedicarse a la producción y comercialización de harinas
precocidas, buscando añadirle valor agregado al maíz blanco. La planta estará ubicada en
la zona de Cerote, Córdoba, cerca de los cultivos de la materia prima y de los centros de
consumo, lo cual permitirá capturar eficiencias en costos de transporte; ya que los fletes
serán menores a los de la competencia cuyas plantas no se ubican cerca de los centros de
abastecimiento de materia prima y los centros de consumo.
El producto final consiste en harina precocida de maíz blanco lista para la elaboración de
arepas, que evita el proceso de moler el grano de maíz y brinda un producto de alta
calidad en poco tiempo con solo adicionar agua. De igual manera, la harina precocida de
maíz puede ser utilizada en la elaboración de empanadas, envueltos, tamales, natilla,
buñuelos, mantecada, almojábanas y hayacas. La harina precocida será empacada en
presentaciones de libra y de kilo.
El mercado nacional de harinas precocidas se encuentra alrededor de las 120.000
toneladas al año, de las cuales se estima que 20.000 corresponden a mercancía de
contrabando proveniente de Venezuela a precios bajos. Existe un bajo crecimiento de la
demanda de este producto y un consumo per cápita de aproximadamente 2 kilogramos de
harina al año. El mercado es poco dinámico y no existe una mayor entrada de nuevas
marcas y productos al mercado.
Se ha identificado un mercado potencial en los estratos 1, 2 y 3 de la Costa Atlántica, los
mayores consumidores de harina precocida de maíz. El producto competirá con precios
más bajos que la industria, igualando el precio de su competencia directa ubicada en
Cerote, gracias a los ahorros en fletes. Adicionalmente, la propuesta de valor del producto
incluirá una importante inversión en mercadeo y publicidad.
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
2
Capítulo 2: Idea de Negocio
2.1 Descripción de la empresa
La empresa nacerá para dedicarse a la producción y comercialización de harinas
precocidas, buscando añadirle valor agregado a la cadena de maíz blanco. La planta
estará ubicada en la zona de Cereté, Córdoba, cerca de los cultivos de la materia prima y
de los centros de consumo más importantes de la harina precocida ubicados en la Costa
Atlántica. Esto permitirá capturar eficiencias en costos de transporte, ya que los fletes
serán menores a los de la competencia cuyas plantas no se ubican cerca de los centros de
abastecimiento de materia prima y los centros de consumo y por ende deben pagar un
mayor costo de transporte.
2.1 Descripción de la empresa
LA EMPRESA SE DEDICARÁ A LA PRODUCCIÓN DE HARINAS PRECOCIDAS,
BUSCANDO AÑADIRLE VALOR AGREGADO A LA CADENA DE MAÍZ BLANCO. Elementos que componen la cadena productiva
Cultivos de bienes
agrícolas básicos
Fabricación de harinas
precocidas
Comercialización de
harinas precocidas
TIE
RR
A A
PT
A P
AR
A
CU
LT
IVO
S
TIE
RR
A A
PT
A P
AR
A
CU
LT
IVO
SC
ON
SU
MID
OR
ES
FIN
AL
ES
CO
NS
UM
IDO
RE
S
FIN
AL
ES
Molienda de MaízMolienda de Maíz Consumo humano
en el mercado de la
Costa Atlántica
Consumo humano
en el mercado de la
Costa Atlántica
El modelo garantizará la absorción de cosechas de maíz blanco de la zona y la captura de
eficiencias asociadas, entre otros, a los costos de flete de la materia prima a sus lugares
de transformación y a los centros de consumo
Fuente: Entrevistas y análisis de equipoFuente: Entrevistas y análisis de equipo
Maíz Blanco
Para el desarrollo de la empresa se ha contemplado la posibilidad de invitar como
accionista a los integradores y agricultores de la zona y quiénes estén interesados en
invertir en el proyecto integrarán la respectiva sociedad. El objetivo de contar con los
agricultores de la zona como accionistas es garantizar la absorción de cosechas de maíz
blanco nacional y la captura de eficiencias asociadas, entre otros, a los costos de
transporte de la materia prima a sus lugares de transformación.
Con base en un análisis de mercado que se verá en el capitulo 3.3, se ha establecido un
volumen objetivo de 11.520 toneladas de harina precocida al año1, de las cuales el 90% se
1 La capacidad de producción de la planta será de 12.000 toneladas al año. Las toneladas corresponden a
una utilización del 96%
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
3
venderá a través del canal tradicional, es decir, tiendas y plazas de mercado y el 10%
restante en supermercados. Dada la complejidad de la distribución en el canal tradicional,
se podrían establecer alianzas con distribuidores especializados y con canales ya
establecidos para la distribución total del producto harina precocida tienda a tienda,
donde se garanticen las condiciones adecuadas en términos de costos de distribución y
márgenes, para llegar al mercado objetivo con un precio al público competitivo.
2.2 Descripción del producto
El producto final será harina precocida de maíz blanco lista para la elaboración de arepas,
la cual se obtiene del endospermo del maíz, a través de procesos de limpieza,
degerminación, precocción y molienda. Este producto facilita la preparación de arepas, ya
que evita el proceso de moler el grano de maíz y brinda un producto de alta calidad en
poco tiempo con solo adicionar agua. La harina precocida será empacada en
presentaciones de libra y de kilo en bolsas tipo cojín de polietileno y se conserva en ésta
aproximadamente seis meses.
2.2 Descripción del producto
LAS HARINAS PRECOCIDAS SON UTILIZADAS FUNDAMENTALMENTE PARA
LA ELABORACIÓN DE PRODUCTOS ALIMENTICIOS
La harina precocida se utiliza en la
elaboración de masas útiles en la cocina…
La harina precocida se utiliza en la
elaboración de masas útiles en la cocina…
++
==
La harina es la base de la
preparación de la masa…
La harina es la base de la
preparación de la masa…
… a la cual se debe adicionar
agua
… a la cual se debe adicionar
agua
El resultado es una masa apta
para la fabricación de diversos
productos
El resultado es una masa apta
para la fabricación de diversos
productos
Las arepas y los envueltos son
los dos productos usualmente
fabricados con harinas
precocidas de maíz
Las arepas y los envueltos son
los dos productos usualmente
fabricados con harinas
precocidas de maíz
La forma de consumo del producto es sencilla. Se mezcla la harina de maíz precocida con
agua y sal, luego se amasa con las manos hasta obtener una masa compacta, de la cual se
toman pequeñas porciones que se aplastan hasta darles la forma deseada para finalmente
asarlas o freírlas. De igual manera, la harina precocida de maíz puede ser utilizada en la
elaboración de empanadas, envueltos, tamales, natilla, buñuelos, mantecada, almojábanas
y hayacas. Se debe almacenar en lugares frescos y secos, donde no haya una transmisión
de la humedad, evitar el contacto directo con los rayos solares o cualquier otra fuente de
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
4
calor y evitar contacto con detergentes, plaguicidas, condimentos, productos perfumados,
entre otros2
Existen diversos indicadores de la calidad de las harinas precocidas:3
La granulometría: La granulometría es la distribución de los tamaños de las partículas de
un agregado. En el caso de la harina debe estar entre 100 y 460 micras4
La absorción: Este índice mide la calidad de precocción en casa mediante la absorción de
agua. La prueba consta de adicionar agua a la harina, formar una masa, introducirla en un
vaso y luego retirarlo. Al cabo de este proceso la harina no puede extenderse más de 8
cm. a su redonda. La expansión de la masa debe estar en 6.5 cm. para garantizar la
calidad.
Contenido de grasa: El contenido de grasa debe ser del 2% según las normas ICONTEC
La humedad: harina precocida de maíz debe tener una humedad de 11,5%
2.3 Productos sustitutos
Dado el uso que recibe la harina se han encontrado varios productos sustitos a la harina
precocida de maíz, entre ellos otros tipos de harina como la harina de trigo y la trilla de
maíz blanco para la elaboración de arepas.
2 http://www.casaluker.com/detalle_producto.php?categoria=3&idproducto=15&idsub=0
3Fuente: Análisis de equipo y entrevistas
Laboratorios Angel Bioindustrial http://www.angel.com.co/bioindustrial/bioindustrial_examenes_pt.htm
http://www.arqhys.com/granulometria.html
4*Una micra equivale a una milésima de milímetro. (0,001 mm)
http://es.wikipedia.org/wiki/Micr%C3%B3metro_(unidad_de_longitud)
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
5
2.3. Productos sustitutos
LAS HARINAS DE TRIGO Y EL MAÍZ TRILLADO SON LOS PRINCIPALES
SUSTITUTOS DE LAS HARINAS PRECOCIDAS
Fuente: Entrevistas y consulta en diario Portafolio (http://www.portafolio.com.co/port_secc_online/porta_perf_online/mayo/ARTICULO-WEB-
NOTA_INTERIOR_PORTA-2063517.html)
Fuente: Entrevistas y consulta en diario Portafolio (http://www.portafolio.com.co/port_secc_online/porta_perf_online/mayo/ARTICULO-WEB-
NOTA_INTERIOR_PORTA-2063517.html)
• Colombia es el menor consumidor de pan per cápita
de Latinoamérica con 24 kilos al año
• Este bajo consumo se debe a :
– Falta de información sobre propiedades
nutricionales
– Conceptos médicos sobre las propiedades del pan
– Ha tratado de ser sustituido por otros productos.
• Las ciudades con mayor consumo de pan son Bogotá,
Cali y Barranquilla con el 90% de la demanda
• Colombia es el menor consumidor de pan per cápita
de Latinoamérica con 24 kilos al año
• Este bajo consumo se debe a :
– Falta de información sobre propiedades
nutricionales
– Conceptos médicos sobre las propiedades del pan
– Ha tratado de ser sustituido por otros productos.
• Las ciudades con mayor consumo de pan son Bogotá,
Cali y Barranquilla con el 90% de la demanda
• La trilla de maíz blanco es fuerte en ciudades como
Medellín y en el Eje Cafetero
• El consumidor de estas regiones prefiere la arepa
elaborada a partir de la trilla del grano fresco y no a
partir de la harina precocida de maíz
• Requiere refrigeración para su conservación. La vida
útil es de 25 días en estas condiciones
• La trilla de maíz blanco es fuerte en ciudades como
Medellín y en el Eje Cafetero
• El consumidor de estas regiones prefiere la arepa
elaborada a partir de la trilla del grano fresco y no a
partir de la harina precocida de maíz
• Requiere refrigeración para su conservación. La vida
útil es de 25 días en estas condiciones
La harina de trigo es la materia prima del pan y es sustituta directa de la harina precocida
de maíz blanco, ya que el consumo de pan es sustituto del consumo de arepa. Sin
embargo, cabe anotar que la harina de trigo debe ser mezclada necesariamente con una
variedad de otros ingredientes para elaborar los alimentos, mientras que la harina de maíz
precocida no. Asimismo, la harina precocida de maíz tiene una duración de 6 meses
aproximadamente y no necesita refrigeración, mientras que los productos y arepas de
trilla, si lo necesitan para su conservación y tienen una vida útil de 25 días.
Según la Federación Nacional de Molineros de Trigo (FEDEMOL), el consumo de trigo
per cápita en el país está entre 18 y 22 kilos al año y la demanda de este cereal está
estancada en 1,2 millones de toneladas de trigo anuales desde el 20015. Adicionalmente,
de acuerdo a un estudio de FENALCO, Colombia es el menor consumidor de pan per
cápita de Latinoamérica con 24 kilos al año por persona, comparado con 96 kilos al año
que consumen los chilenos, o 28 kilos al año que consumen los peruanos. Según el
gerente de Pan Pa`ya, el mercado de pan en Colombia está estancado6. Este bajo consumo
de pan se debe a la falta de información sobre sus propiedades nutricionales, el concepto
de los médicos y a que ha tratado de ser sustituido por otros productos. Si bien el pan es
un producto de la canasta familiar, que todavía se mantiene su importancia dentro del
consumo de las familias, existen posibilidades de incentivar el consumo de arepa y por
ende de las harinas precocidas de maíz, sobre todo en las zonas en las que se encuentra
5 http://www.larepublica.com.co/especiales/especiales/diadelpanadero20050713.pdf
6http://www.portafolio.com.co/port_secc_online/porta_perf_online/mayo/ARTICULO-WEB-
NOTA_INTERIOR_PORTA-2063517.html
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
6
posicionada. Las ciudades con mayor consumo de pan son Bogotá, Cali y Barranquilla
con el 90% de la demanda, donde, a excepción de Bogotá, el consumo de arepa es bajo.
Por su parte, la trilla de maíz blanco para la elaboración de arepas es especialmente fuerte
en ciudades como Medellín y el Eje Cafetero; donde el consumidor prefiere la arepa
elaborada a partir de la trilla del grano fresco y no a partir de la harina precocida de maíz,
convirtiéndose en un sustituto importante para el producto.
2.3 Productos Sustitutos
EL CONSUMO DE ALIMENTOS A BASE DE MAÍZ TRILLADO ES MAYOR EN
LAS ZONAS DEL EJE CAFETERO, ANTIOQUIA Y VALLE DEL CAUCA.Participación por ciudad en el consumo nacional de trilla. Cifras en porcentajes
Fuente: Centro de Investigaciones y Documentación Socioeconómica – CIDSE, Facultad de Ciencias Sociales y Económicas Universidad del Valle .
“Diagnóstico sobre el Maíz Blanco en Colombia y el Diseño de un Esquema para su Importación”. Santiago de Cali, Noviembre de 2004
Bogotá (16,4%)Bogotá (16,4%)
Barranquilla
(1,6%)
Barranquilla
(1,6%)Valledupar
(0,2%)
Valledupar
(0,2%)
Medellín
(48,8%)
Medellín
(48,8%)
Mayor Participación
Menor Participación
Cúcuta (2%)Cúcuta (2%)
Finalmente, el aporte nutritivo de los sustitos de la harina precocida como la harina de
trigo y el pan, viene dado por su contenido en proteínas, carbohidratos y su mayor nivel
de enriquecimiento, el cual consta de una mayor cantidad de vitaminas y minerales que la
harina de maíz. Mientras que la harina de trigo y el pan cuenta con enriquecimiento a
base de vitamina a, vitamina c, vitamina b1 (tiamina), vitamina b2 (ribo flavina), hierro,
calcio, niacina (vitamina b3), acido fólico (vitamina b9); la harina precocida de maíz
tiene un menor contenido de enriquecimento y sólo cuenta con niacina (vitamina b3),
hierro, vitamina b6, acido fólico y vitamina a. Las arepas a base de maíz trillado, por su
lado, no contiene dicho enriquecimiento.
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
7
2.3 Productos sustitutos
EL ENRIQUECIMIENTO DE LA HARINA DE TRIGO Y DEL PAN CONSTA DE MÁS
VITAMINAS QUE LA HARINA PRECOCIDA DE MAÍZ
Fuente: http://www.scielo.br/scielo.php?script=sci_arttext&pid=S0101-20611999000200007&lng=e&nrm=iso&tlng=e
http://es.geocities.com/elpanbasicoalimento/valornutricional.htm
Fuente: http://www.scielo.br/scielo.php?script=sci_arttext&pid=S0101-20611999000200007&lng=e&nrm=iso&tlng=e
http://es.geocities.com/elpanbasicoalimento/valornutricional.htm
1%3 mgColesterol
0%0 mgSodio
8%Niacina (Vitamina B3)
12%Acido fólico (Vitamina B9)
1%Calcio
3 g
23 g
0 g
Contenido
6%Proteína
0 %Vitamina A
0 %Vitamina C
12%Vitamina B1 (Tiamina)
7%Vitamina B2 (Ribo flavina)
7%Hierro
10%Carbohidrato Total
0%Grasa Total
% Valor
Diario
Información Nutricional
Harina de TrigoHarina de Trigo
0 %Vitamina C
5,8%138 mgSodio
9,3%Niacina (Vitamina B3)
29,1%Acido fólico (Vitamina B9)
0,5%Calcio
2,2 g
13,2 g
0 mg
0,9 g
Contenido
Proteína
4,1 %Vitamina A
12,8 %Vitamina B1 (Tiamina)
8,3%Vitamina B2 (Ribo flavina)
5,8%Hierro
4,4%Carbohidrato Total
0 %Colesterol
1,4 %Grasa Total
% Valor
Diario
Información Nutricional
Pan TajadoPan Tajado
EnriquecimientoEnriquecimiento
2.3 Productos sustitutos
EL APORTE NUTRITIVO DEL LA HARINA PRECOCIDA ES MENOR QUE AQUEL
DE SUS SUSTITUTOS EXCEPTUANDO LA AREPA DE TRILLA
* Expresado como media ± de la desviación estándar
Fuente: http://www.scielo.br/scielo.php?script=sci_arttext&pid=S0101-20611999000200007&lng=e&nrm=iso&tlng=e
http://es.geocities.com/elpanbasicoalimento/valornutricional.html
* Expresado como media ± de la desviación estándar
Fuente: http://www.scielo.br/scielo.php?script=sci_arttext&pid=S0101-20611999000200007&lng=e&nrm=iso&tlng=e
http://es.geocities.com/elpanbasicoalimento/valornutricional.html
77,92 ± 0,37Carbohidratos
O,34 ± 0,01Ceniza
0,54 ± 0,05Fibra Cruda
0, 83 ± 0,04Grasa Cruda
8,24 ± 0,06Proteina Cruda
12,13 ± 0,21Humedad
Harina Precocida de
maíz blanco*
Componente Desgrasado
(g/100g)
[475 UI– 481UI]Vitamina A (mcg/100g)
[312 – 322]Acido Fólico (mcg/100g)
[11.40 – 12.3]Vitamina B6 (mcg/100g)
[294 – 304]Hierro (mg/100g.)
[310 – 325]Niacina (mg/100g.)
Intervalos en niveles de
enriquecimiento de las
diferentes marcas por
cada 100 gramos
Enriquecimieno
3 g
31 g
0 mg
0 mg
0 g
Contenido
6%
8%
0%
1%
0%
%
Valor
Diario
Proteína
Carbohidrato
Total
Sodio
Colesterol
Grasa Total
Información
Nutricional
Arepa de trillaArepa de trillaHarina precocida de maíz blancoHarina precocida de maíz blanco
2.4 Estado de desarrollo del producto
La agroindustria de harina precocida de maíz en Latinoamérica tiene su origen en
Argentina a mediados de 1920, cuando se funda la compañía Refinerías de Maíz
(Productos de Maíz actualmente). Veinte años después, se funda en México una fábrica
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
8
para la producción de harina de maíz nixtamalizado7 para facilitar la elaboración casera
de las tradicionales tortillas de maíz mexicanas. Mientras en un comienzo ésta compañía
procesaba 12.000 toneladas de maíz al año, en la actualidad procesa más de 3 millones en
27 plantas distribuidas por todo el territorio mexicano.
En 1941 entra en funcionamiento en Venezuela la Cervecería Polar, cuya necesidad de
disminuir los costos de producción de cerveza genera la aparición de hojuelas de maíz,
para cuya producción se funda la empresa Remavenca, en 1954. El hallazgo de la harina
precocida de maíz para la elaboración de arepas se le atribuye a los empleados de esta
compañía y luego de varias pruebas ésta fue finalmente comercializada bajo la marca
PAN en 1960.
El descubrimiento contribuyó a aumentar el consumo de arepa, que había cedido terreno
frente al pan. Dado que este proceso productivo de la harina precocida de maíz no contó
con patentes, éste fue rápidamente copiado por otras empresas venezolanas y extranjeras,
especialmente colombianas y panameñas, donde el consumo de arepa es alto.
La tecnología necesaria para la transformación del maíz en harina precocida se encuentra
en Colombia y es la misma en todas las empresas dedicadas a este negocio, que poseen
maquinaria y equipos que en su mayoría superan los 10 años. La tecnología requerida
para este proceso corresponde a la molienda seca, cuyo objetivo es el de separar
completamente el pericarpio o cascarilla, el germen y el endospermo del maíz para la
producción de endospermo córneo, la remoción del germen y pericarpio o cascarilla para
dar producto bajo en grasa y fibra, y la recuperación de la mayor cantidad de germen8.
Sin embargo, se pudo establecer que Promasa (Venezuela) posee procesos de producción
patentados de separación de la concha germen y el endospermo, los cuáles permiten
aumentar los rendimientos del maíz en el factor de conversión de maíz a harina
precocida.
Las ventajas competitivas del producto estarán dadas por la ubicación de la planta de
producción. La harina precocida será producida en la misma zona donde se cultiva la
materia prima, lo cual le permitirá diferenciarse en costos de otras productoras cuyas
plantas de producción se encuentran en el interior, alejadas de los puertos y las zonas de
producción de materia prima. Esta cercanía a los cultivos y a los centros de consumo
permitirá ahorros en los fletes, los cuales representan una parte significativa de los costos.
Por otro lado, el maíz nacional presenta mayores rendimientos para la elaboración de
harinas precocidas y aunque eventualmente es posible que se deba importar materia
prima en situaciones extremas de desabastecimiento en la región, el componente de maíz
cultivado en la zona es el principal.
Finalmente, la ventaja competitiva en precios frente a otras empresas con modelos de
producción menos eficientes, será complementada con estrategias de diferenciación,
7 Cocción de los granos de maíz en cal, seguido por la remoción del pericarpio y su posterior molienda para
hacer una masa http://www.fao.org/DOCREP/003/X7650S/x7650s08.htm
8 Robutti, Jose L. “Calidad y Usos del Maíz” INTA Pergamino, Buenos Aires
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
9
mercadeo y publicidad donde se exalten las características diferenciadoras del producto
como su precio y su condición de producto local, elaborado con materia prima nacional,
es decir harina precocida de ”De la costa para la costa” y de esta manera se contribuya a
generar su reconocimiento en los segmentos objetivo.
2.5 Entorno legal
Para la conformación de la empresa se deben cumplir los requerimientos necesarios
según el código de comercio para crear una sociedad limitada, privada y con régimen
tributario. Algunos de los requisitos son:
Constitución de la sociedad por escritura pública
Registro de la sociedad en notaria.
Consecución del NIT ante la DIAN
Inscripción en la DIAN (RUT) y ante la Tesorería Distrital (RIT)
Matrícula ante la Cámara de Comercio. Con esta matrícula se verifica que no exista
un nombre o razón social igual o similar
Inscripción de la marca en la Superintendencia de Industria y Turismo, División de
Propiedad Industrial
Registro de la marca de harina precocida ante el INVIMA
Inscripción a un Programa de Seguridad Industrial para mantener los normas legales
sobre higiene y seguridad en las instalaciones y a adoptar las medidas adecuadas para
prevenir accidentes en el uso de las máquinas, instrumentos y materiales de trabajo9.
Solicitud ante una curaduría o ante Planeación Nacional del permiso para el
establecimiento de la fábrica en el lugar seleccionado.
Consulta del Plan de Ordenamiento Territorial de la zona donde será ubicada la planta
de producción, es decir, Cereté, Córdoba.
Además de la constitución legal de la empresa, su funcionamiento requiere la obtención
del permiso sanitario INVIMA. Para esto el jefe de calidad y de producción deben tomar
el curso de manipulación de alimentos y recibir una visita de los bomberos, con el objeto
de verificar la distribución interna de la fábrica y su cumplimiento con los requisitos y
normas sanitarias. Para solicitar este registro se debe presentar el formulario de solicitud
diligenciado10 con:
Certificado de Existencia y Representación legal o de Registro Mercantil del titular
Certificado de Existencia y Representación legal o de Registro Mercantil del
fabricante y/o envasador
Poder debidamente otorgado si el titular actúa mediante apoderado
Ficha técnica del producto
9 http://guia.mercadolibre.com.ve/seguridad-industrial-que-importante-es-7686-VGP
10 http://cae.ccb.org.co/otras_entidades/docs/invima/solicitud_expedicion_sanitario.pdf
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
10
Recibo de pago por derechos de registro sanitario
Adicionalmente, el Sello de Calidad Icontec es una certificación permanente que abre las
puertas de nuevos mercados y ayuda a mejorar continuamente los procesos para lograr la
satisfacción de los consumidores y la rentabilidad de los productos. Para obtenerlo, la
empresa debe poseer un Sistema de Calidad que cubra los requisitos que establece el
Sello de Calidad ICONTEC, cuyas condiciones y término se encuentran contenidos en un
documento que será entregado cuando se tramite una solicitud. Con base en lo anterior,
ICONTEC realiza una evaluación a través de auditorías de otorgamiento para tener la
evidencia de su cumplimiento y otorga el derecho a usar el Sello en el producto11
.
El procedimiento de toma de muestras se debe realizar siguiendo procedimientos
normalizados. Para un Sello de Calidad, el tamaño de la muestra para hacer ensayos lo
selecciona ICONTEC, en algunos casos se usa el plan definido en la norma técnica
correspondiente al producto. Requisitos químicos y Microbiológicos establecidos en la
norma Técnica NTC 359412
La planta productora debe cumplir con requerimientos de las autoridades en materia
ambiental a nivel nacional y deben tener sistemas de manejo de todos los residuos y
afluentes de los procesos productivos. De esta manera, la planta no será generadora de
inconvenientes ambientales. Las aguas usadas y aguas industriales deben ser tratadas en
plantas especiales monitoreadas por el área de control de calidad y aprobadas y revisadas
periódicamente por las autoridades locales. Las calderas deben tener los equipos
apropiados que retengan las partículas que podrían causar contaminación y así tener
emisiones a la atmósfera controladas. Para los residuos sólidos, se deben se tienen
establecidos convenios con empresas recicladotas quienes le dan un manejo apropiado a
este tipo de residuos.
Capítulo 3. Mercado y Entorno
3.1 Descripción y tendencias de la industria
A continuación se presenta una descripción de los mercados e industrias que participan en
la configuración proyecto de producción de harinas precocidas, empezando por el
mercado de los bienes agrícolas básicos (maíz) seguido por el mercado de harinas
precocidas de maíz como productos finales.
El mercado internacional de maíz ha venido creciendo en volumen durante los últimos
años, siendo el consumo animal el principal mercado del commodity. El crecimiento
reciente en los precios internacionales se debe primordialmente al fortalecimiento de la
industria de biocombustibles; a futuro cabe esperar que los precios corrijan a la baja por
11 http://www.icontec.org.co/normas/default.asp
12 http://www.bna.com.co/LinkClick.aspx?fileticket=JCAAIYhKe1o%3d&tabid=191&mid=668
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
11
el crecimiento en las áreas cultivadas en el mundo. No obstante, la creciente demanda del
grano por parte de Estados Unidos y economías emergentes como la China, indican que
los precios mantendrán un nivel alto comparado con los promedios históricos. En el caso
de la soya, los precios han mostrado una tendencia a la baja recientemente.
La coyuntura internacional de estos commodities tiende a afectar directamente los
intereses de los productores nacionales, toda vez que el mercado colombiano suple parte
de sus necesidades con materia prima importada y el producto local parte de los precios
internacionales como punto de referencia. En este sentido, la tasa de cambio se convierte
en un factor clave de competitividad para la industria agrícola nacional y constituye el
principal riesgo a nivel interno.
Mercado internacional del maíz
La producción de maíz en el mundo ha crecido en los últimos años a una tasa anual del
3%, alcanzando las 683.689.00013
toneladas, de las cuales el 90% corresponden a maíz
amarillo y el 10% restante a maíz blanco14
aproximadamente.
3.1 Descripción y tendencias de la Industria
LA PRODUCCIÓN MUNDIAL DE MAIZ HA AUMENTADO A UNA TASA ANUAL
PROMEDIO CERCANA AL 3% Histórico de producción total de maíz en el mundo. Cifras en miles de toneladas.
516.904
593.276575.137
606.478 608.066590.204 599.981 602.669
624.263
683.689682.868
709.145
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
Producción de maíz
mundial (miles de Ton)
Fuente: FAPRI Searchable Outlook Database. Food and agricultural policy research institute http://www.fapri.iastate.edu/tools/outlook.aspx
Tacc: 2,6%
13 FAPRI 2006 U.S. and World Agricultural Outlook January 2006 Food and Agricultural Policy Research
Institute Iowa State University University of Missouri-Columbia Ames, Iowa U.S.A.
14 Fenalce
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
12
Las proyecciones a futuro indican que la producción mundial de maíz continuará
aumentando a una tasa anual de crecimiento continuo (TACC) aproximada de 2,69%. La
producción alcanzará los $850 millones de toneladas en el 2016 debido al incremento en
las áreas sembradas15
, las cuales alcanzarán las 156.6 millones de hectáreas en el 2016
producto del aumento de la demanda, y la mejora en los rendimientos16
.
SE ESPERA QUE LA PRODUCCIÓN TOTAL DE MAIZ CONTINÚE AUMENTANDO
LOS PROXIMOS AÑOS*Proyección de la producción total de maíz en el mundo. Cifras en miles de toneladas.
751745
778788790328 799965 809189 817625 825238 832676 840946 849991
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Producción de maíz
mundial (miles de Ton)
*Nota: las proyecciones no recogen el efecto de la subida del precio del combustible
Fuente: FAPRI Searchable Outlook Database. Food and agricultural policy research institute http://www.fapri.iastate.edu/tools/outlook.aspx
Tacc: 2,69%
En términos de oferta, los principales productores del grano a nivel mundial son Estados
Unidos, China y Brasil con 272.151.000, 136.624.000 y 43.514.000 toneladas
respectivamente, para el 2006. Estados Unidos y Argentina son los dos principales
exportadores del grano. Los rendimientos por hectárea varían de país a país, alcanzando
un máximo en Estados Unidos, donde se reporta un promedio de 9,25 toneladas por
hectárea.
15 http://www.fapri.iastate.edu/Outlook2007/text/11CoarseGrains.pdf
16 http://www.fapri.iastate.edu/Outlook2007/text/11CoarseGrains.pdf
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
13
ESTADOS UNIDOS, CHINA Y BRASIL SON LOS TRES PRINCIPALES
PRODUCTORES DE MAÍZ A NIVEL MUNDIALProducción y exportaciones de los de los principales países. Cifras en miles de toneladas para 2006.
1.240
10.438
1.391
2.934
49.325
9.881
15.844
43.514
136.624
272.151
Sur
áfric
a
Arg
entin
a
Bra
sil
Chi
na
EEU
U
Fuente: FAPRI Searchable Outlook Database. Food and agricultural policy research institute http://www.fapri.iastate.edu/tools/outlook.aspx
9,25
5,22
3,37
7,07
3,27
Producción Total
Exportaciones
Rendimientos
promedio (Ton/ Ha.)
La demanda de maíz será impulsada por incrementos en el consumo per capita del maíz,
el crecimiento de la población mundial, el crecimiento de su uso en economías
emergentes y el crecimiento de la industria de biocombustibles.
Como consecuencia del crecimiento en la demanda, se estima que el comercio de maíz
en el mundo tendrá un crecimiento anual aproximado de 2% durante los próximos 10
años17
, alcanzando las 97.000.00018
toneladas de maíz para el año 201619
. De hecho, se
espera que el continente asiático aumente sus importaciones netas de maíz en 10.000.000
millones de toneladas los próximos diez años20
. Así mismo, se espera que China, uno de
los grandes productores de maíz en el mundo, se convierta en importador neto con
1.900.000 de toneladas de maíz importado para el 201621
. Los principales exportadores
en este contexto serán Estados Unidos, Argentina y Brasil.
Usos del Maíz
La mayor proporción de la producción mundial de maíz se destina primordialmente para
el consumo animal, especialmente para la elaboración de alimentos balanceados. Sin
17 http://www.fapri.iastate.edu/Outlook2007/text/11CoarseGrains.pdf
18 Exportaciones netas menos importaciones netas
19 http://www.fapri.iastate.edu/Outlook2007/text/11CoarseGrains.pdf
20 http://www.fapri.iastate.edu/Outlook2007/text/11CoarseGrains.pdf
21 http://www.fapri.iastate.edu/Outlook2007/text/11CoarseGrains.pdf
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
14
embargo, el grano también se emplea para el consumo humano. El maíz tiene diversos
usos nutricionales e industriales y su condición de materia prima renovable y no
contaminante proporciona ciertas ventajas sobre los bienes finales, como por ejemplo que
son biodegradables22
. El maíz es materia prima de varias industrias, entre las cuáles se
identifican principalmente las industrias de alimentos balanceados, molienda seca y
molienda húmeda.
Entre sus usos adicionales, el maíz tiende a cobrar especial importancia como materia
prima para la producción de biocombustibles en Estados Unidos, lo cual ha jugado un
papel primordial en el comportamiento reciente de los precios del grano. A continuación
se presenta un resumen de la evolución de esta industria, con el objeto de brindar un
marco de referencia sobre la influencia que ejerce en el mercad de maíz a nivel mundial.
En 2005, EEUU superó a Brasil como el principal productor de etanol a nivel mundial.
Para febrero de 2006 la capacidad anual del sector del Etanol en Estados Unidos era de
4.400 millones de galones, con 2.100 millones de galones adicionales pendientes con la
construcción de nuevas plantas de producción o la expansión de antiguas23
. Se estima que
si los incentivos del gobierno americano al etanol continúan, la producción podría
alcanzar los 7 mil millones de galones en el 2010.
EE.UU. HA SUPERADO A BRASIL COMO EL PRINCIPAL PRODUCTOR DE
ETANOL A NIVEL MUNDIALPrincipales productores de etanol. Cifras en millones de galones.
Producción año 2005
Producción año 2004
Producción año 2005
Producción año 2004
1.403
198
219
462
964
3.989
3.535
1.768
198
240
449
1.004
4.227
4.264
Otros
Rusia
Francia
India
China
Brasil
EE.UU.
Fuente: Renewable Fuels Association.
Nota: Incluye etanol de diversas fuentes.
Fuente: Renewable Fuels Association.
Nota: Incluye etanol de diversas fuentes.
22 Robutti, Jose L. “Calidad y Usos del Maíz” INTA Pergamino, Buenos Aires
23 Baker, Allen y Steven Zahniser. “Ethanol Reshapes the Corn Market” Amber Waves Volume 4 Issue 2.
www.ers.usda.gov/amberwaves
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
15
Dado que la industria de etanol de Estados Unidos utiliza el maíz como materia prima, su
crecimiento se ha visto reflejado en la producción de maíz y en los excedentes
disponibles para exportación del grano. Por ende, se espera que la destinación de la
producción de maíz para las exportaciones disminuya, cediendo ante la producción de
etanol. De hecho, en 2006 cerca del 16% de la producción de maíz en los Estados Unidos
estuvo destinada a la producción de etanol y se estima que para el periodo 2014-2015,
esta participación crezca a un 23%24
.
60,0% 59,7% 58,6% 56,6% 57,8% 56,0% 53,7% 52,7%
6,4% 7,2% 10,5% 11,4% 12,4% 14,4% 16,2% 17,9%
8,0% 7,9%8,4% 8,0%
7,7% 7,6% 7,5% 7,4%5,7%
5,1% 5,1% 5,0% 4,8%
19,9% 19,4% 16,7% 18,6% 17,0% 16,9% 17,6% 17,2%
5,6%5,8% 5,4%
11.32811.09510.92210.66210.2329.4919.8159.740
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
Producción de
etanol
Producción de
etanol
3.1 Descripción y tendencias de la Industria
LA PRODUCCIÓN DE ETANOL HA VENIDO EN AUMENTO COMO
PROPORCIÓN DE LOS USOS QUE RECIBE EL MAÍZ EN EE.UU.Evolución del uso de la producción de maíz en EE.UU. Cifras en porcentajes y millones de bushels.
ExportaciónExportación
OtrosOtros
Cons. humanoCons. humano
Consumo
animal
Consumo
animal
Fuente: FAPRI Commodity Database.Fuente: FAPRI Commodity Database.
24 Baker, Allen y Steven Zahniser. “Ethanol Reshapes the Corn Market” Amber Waves Volume 4 Issue 2.
www.ers.usda.gov/amberwaves
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
16
5.842 5.864 5.563 5.795 6.162 6.114 5.961 5.973
628 706 9961.168
1.323 1.576 1.800 2.027780 780 793819
822830 832
835
549 561 552551
541552 550
5461.941 1.905 1.588
1.9001.814
1.850 1.9521.947
11.32811.09510.92210.662
10.232
9.4919.8159.740
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
Producción de
etanol
Producción de
etanol
3.1 Descripción y tendencias de la Industria
A PESAR DE PERDER PARTICIPACIÓN RELATIVA, LAS EXPORTACIONES
DE MAÍZ SE HAN MANTENIDO ESTABLES EN TÉRMINOS ABSOLUTOSEvolución del uso de la producción de maíz en EE.UU. Cifras en millones de bushels.
ExportaciónExportación
OtrosOtros
Cons. humanoCons. humano
Consumo
animal
Consumo
animal
Fuente: FAPRI Commodity Database.Fuente: FAPRI Commodity Database.
El crecimiento en la capacidad instalada es otro indicador del importante crecimiento de
la industria de etanol en EE.UU. Durante el periodo 2000 - 2006, las plantas de
producción de etanol aumentaron pasando de 54 plantas en operación a 97, ubicándose en
su mayoría alrededor de la zona del cinturón maicero. De igual manera, las plantas de
producción de los agricultores han aumentado de 14 en 2000 a 40 en el 2006 y para este
mismo año se registró un total de 31 plantas productoras en construcción que aumentarán
la producción de etanol. Para el 2007 se espera que la cifra de planta en operación
aumente a 97, las plantas de agricultores aumenten a 46 y las plantas en construcción a
33.
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
17
54 56 61 6881
96
14 1821
2528
33
40 46
65
1311
15
16
3133
97
72
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
EL CRECIMIENTO EN LA CAPACIDAD INSTALADA MUESTRA TAMBIÉN EL
IMPORTANTE CRECIMIENTO DE LA INDUSTRIA EN EE.UU.Evolución capacidad instalada para la producción de etanol en EEUU
Fuente: Renewable Fuels AssociationFuente: Renewable Fuels Association
Plantas en
operación
Plantas en
operación
Plantas en
construcción
Plantas en
construcción
Tacc: 13,17%
Tacc: 13,17%
Plantas
agricultores
Plantas
agricultores
LA MAYORÍA DE PLANTAS SE HA UBICADO ALREDEDOR DEL CINTURÓN
MAICEROMapa de plantas de etanol a octubre de 2006
Fuente: Renewable Fuels AssociationFuente: Renewable Fuels Association
Plantas en
operación
Plantas en
operación
Plantas
planeadas
Plantas
planeadas
Plantas en
construcción
Plantas en
construcción
Aunque el maíz es la materia prima para la producción de etanol en Estados Unidos, se
debe tener en cuenta que este no es el único commodity del cual se puede extraer el
biocombustible, ya que la caña de azúcar es la base de este proceso en Brasil. No
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
18
obstante, las investigaciones de la industria están enfocadas en generar el combustible a
partir de la biomasa celulósica, de acuerdo con Energy Policy Act del 2005. Este
material es obtenido de las plantas (residuos de molinos entre otros) incluyendo algunos
recursos relacionados con los bosques, residuos de madera y algunos de la agricultura,
incluyendo incluso algunos de la siembra de maíz.
Un reporte reciente del Departamento de Energía y el Departamento de Agricultura
estadounidenses (2005), sugiere que para mediados de este nuevo siglo, los Estados
Unidos serán capaces de producir 1.300 millones de toneladas de biomasa al año,
suficientes para desplazar al menos el 30% del consumo corriente de petróleo. El proceso
de creación del etanol a partir de la biomasa celulósica requiere del desarrollo de
tecnologías que puedan romperlo en azúcares que puedan ser destilados para producir
etanol y se estima que el desarrollo de estas tecnologías tomará entre 5 y 10 años.
Precios internacionales
Los precios internacionales del maíz presentaron una tendencia alcista desde 2006,
coincidiendo en un comienzo con aumentos en el precio del petróleo y del etanol. La
demanda de maíz aumentó en respuesta a la tendencia en los precios del petróleo y a
anuncios por parte del Gobierno estadounidense relacionados con las metas de
crecimiento en la producción de biocombustibles. Así, en un principio se observó una
disminución en los inventarios disponibles para exportación, seguida por un aumento en
las áreas sembradas a nivel mundial; este último fenómeno ha facilitado una disminución
de los precios internacionales durante las últimas semanas de abril y las primeras de
mayo de 2007.
LOS PRECIOS INTERNACIONALES DEL MAÍZ BLANCO Y EL MAÍZ AMARILLO
HAN AUMENTADO SIGNIFICATIVAMENTE DESDE EL 2006 …Evolución precios FOB de maíz blanco vs. precios de FOB maíz amarillo
Cifras en dólares
Fuente: Precios mensuales en Estados Unidos y Colombia. Estudio Manisterio de Agricultura y Desarrollo Rural
Precio Maiz Amarillo FOB
Precio maiz Blanco FOB
50
70
90
110
130
150
170
190
210
Ene-0
0
Jun-
00
Nov
-00
Abr
-01
Sep-0
1
Feb-0
2
Jul-0
2
Dic
-02
May
-03
Oct
-03
Mar
-04
Ago
-04
Ene-0
5
Jun-
05
Nov
-05
Abr
-06
Sep-0
6
Feb-0
7
USD/ Ton
El precio del maíz ha
aumentado en más de 100%
desde inicios de 2006
El precio del maíz ha
aumentado en más de 100%
desde inicios de 2006
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
19
Sin embargo, a pesar que la tendencia en los precios del petróleo y el etanol se revirtió,
los precios del maíz continuaron creciendo
LOS PRECIOS INTERNACIONALES DEL PETRÓLEO ASCENDIERON A
NIVELES HISTORICOS EN LOS ÚLTIMOS AÑOS Y HAN VUELTO A CAER
RECIENTEMENTE …
Evolución precio internacional del petróleo . Cifras en dólares por barril.
0,0
20,0
40,0
60,0
80,0
Ene
-00
Jun-0
0
Nov
-00
Abr
-01
Sep
-01
Feb-0
2
Jul-0
2
Dic
-02
May
-03
Oct
-03
Mar
-04
Ago
-04
Ene
-05
Jun-0
5
Nov
-05
Abr
-06
Sep
-06
Feb-0
7
Fuente: Banco Central de Chile http://www.bcentral.cl/esp/infoeconomica/seriesindicadores/xls/Precio_Cobre__HPescado_Petrol_Celulosa%20.xls
El precio del barril ha
aumentado desde el
2004 reflejando las
condiciones del
mercado de
combustibles
tradicionales y la
necesidad de impulsar
fuentes alternativas
como los
biocombustibles
… AL IGUAL QUE LOS PRECIOS INTERNACIONALES DEL ETANOL, LO CUAL
NO SE HA VISTO REFLEJADO EN LA TENDENCIA DE LOS PRECIOS DE MAÍZ
Evolución de los precios internacionales del etanol y maíz.
Fuente: CBOT
La tendencia alcista del
maíz no se ha visto
interrumpida por la caída
en los precios de
combustibles…
La tendencia alcista del
maíz no se ha visto
interrumpida por la caída
en los precios de
combustibles…
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
20
Debido al aumento de la demanda de maíz en el mundo, los precios continuarán
creciendo hasta el año 2009, luego del cual comenzarán a decrecer, ya que se espera que
el crecimiento de la producción se nivele con el crecimiento del consumo25
. Las
proyecciones de precios de FAPRI y USDA lo evidencian
LAS PROYECCIONES DE PRECIOS INDICAN SUBIDAS HASTA EL 2009, LUEGO
DEL CUAL SE ESTABILIZARÁ EL PRECIOProyección precios FOB de maíz. Cifras en dólares por tonelada
140
145
150
155
160
165
170
175
180
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Fuente: http://www.fapri.iastate.edu/tools/outlook.aspx
USDA Agricultural Projections to 2016
http://usda.mannlib.cornell.edu/MannUsda/viewStaticPage.do?url=http://usda.mannlib.cornell.edu/usda/ers/94005/./2007/index.html
Proyecciones USDA
Proyecciones FAPRI
El maíz en Colombia
En Colombia el maíz se cultiva en todos los pisos térmicos26
de forma tradicional, es
decir, utilizando material criollo; siembra a chuzo, en triangulo o pie de por medio;
controlando las malezas tardíamente y en forma deficiente y sin uso de fertilizantes.
Asimismo, se cultiva de forma tecnificada, es decir, utilizando material mejorado;
haciendo manejo de la población, según densidad recomendada de material, controlando
malezas manual o químicamente y realizando fertilización radical o edáfica.
La producción se ha incrementado desde los años cincuenta, especialmente en la última
década, luego de una caída a principios de los 90 por efecto de la apertura económica,
como es posible observar en el siguiente gráfico.
25 http://www.fapri.iastate.edu/Outlook2007/text/11CoarseGrains.pdf
26 Fondo de Fomento Cerealista y de Leguminosas de Grano. ´”El cultivo del maíz en Córdoba” Fenalce.
Junio de 2006
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
21
3.1 Descripción y tendencias de la Industria
LA PRODUCCIÓN TOTAL DE MAIZ EN COLOMBIA HA AUMENTADO,
PARTICULARMENTE EN LA ÚLTIMA DÉCADAHistórico de producción total de maíz. Cifras en toneladas.
620.300
865.700 870.800 876.800
722.600
853.600789.030
960.109
1.559.383
1.473.027
1.131.8131.155.000
1950 1960 1965 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2006
Producción en Ton
Fuente: Indicadores cerealistas Septiembre de 2006. Departamento Económico Fenalce
Tacc: 2,4%
Este crecimiento en la producción se ha visto representado en su mayoría por el aumento
en la producción de maíz amarillo, el cual creció a una tasa promedio de 12,74% por
ciento desde el 2001, mientras el maíz blanco lo hizo a una tasa de 4,63%.
586.513715.543
883.428966.077 1.023.895 1.068.483
361.105
376.957
390.403
428.557448.360
452.910
947.618
1.092.500
1.273.831
1.394.634
1.472.255 1.521.393
2001 2002 2003 2004 2005 2006
EL CRECIMIENTO DE LA PRODUCCIÓN TOTAL ESTÁ REPRESENTADO EN SU
MAYORIA POR EL AUMENTO DE LA PRODUCCIÓN DE MAIZ AMARILLOProducción de maíz amarillo y maíz blanco. Cifras en toneladas.
Maíz Amarillo
Maíz Blanco
*Nota: los datos corresponden al año agrícola
Fuente: Indicadores cerealistas Septiembre de 2006. Departamento Económico Fenalce
4,63%
12,74%
9,93%
TACC
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
22
No obstante, el crecimiento en la producción se ha debido principalmente a mejoras en
rendimientos, por lo cual no se observa un crecimiento en las áreas totales de cultivo. De
hecho, las áreas totales cultivadas de maíz en el país han disminuido al ser reemplazadas
por la ganadería principalmente.
513.800 479.410533.834
255.210314.769 301.925
101.100
101.100100.600
80.000
107.949
123.427
152.309
233.597214.106
678.851
471.600560.300
661.400
572.700614.400
559.410
786.800
657.261
407.519
548.366516.031
1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2006
LAS ÁREAS DE CULTIVO DE MAIZ TECNIFICADO HAN CRECIDO,
REEMPLAZADO PARTE DE LAS ÁREAS DE MAIZ TRADICIONAL Distribución histórica de las áreas sembradas de maíz en Colombia. Cifras en hectáreas.
Cultivos de maíz tradicional
Cultivos de maíz tecnificado
Fuente: Indicadores cerealistas Septiembre de 2006. Departamento Económico Fenalce
Tacc: -2,2%
Así, si bien el área total ha disminuido, las áreas de cultivo de maíz tecnificado han
crecido reemplazando parte de las áreas de maíz tradicional, al igual que la producción de
maíz tradicional ha cedido frente a la producción de maíz tecnificado. Los rendimientos
promedio pasaron de 2,9 ton/has en 1995 a 4,5 ton/has en el 2005; siendo este
crecimiento consecuencia en su mayoría del aumento en los rendimientos de los cultivos
de maíz tecnificado (4,89 ton/has para el 2005).
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
23
EL CRECIMIENTO EN LA PRODUCCIÓN TOTAL DE MAÍZ ES UN REFLEJO DE
LAS MEJORAS EN LOS RENDIMIENTOS POR HECTÁREAEvolución de áreas, producción y rendimientos por hectárea de cultivos tecnificados en Colombia
123.427 133.766 126.10698.715
124.416152.309 156.689 150.848
210.357 225.378 233.597 214.106
360.183391.517 379.756
307.142
428.764
560.469 548.696 565.815
940.515
802.196
962.669
1.049.620
4,4
4,5
4,3
3,83,8
3,53,7
3,5
3,1
3,02,92,9
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
Producción (Ton)
Área (ha)
Rendimientos (Ton/ha)
Fuente: Indicadores cerealistas Septiembre de 2006. Departamento Económico Fenalce
En términos geográficos, el cultivo de maíz está presente en departamentos como
Atlántico, Bolívar, Magdalena Boyacá, Caquetá, Córdoba, Cesar, Cundinamarca, Huila,
Meta, Casanare, Nariño, Norte de Santander, Tolima, Santander, Sucre, Valle del Cauca y
Guajira. Las mayores producciones de maíz están en el departamento de Córdoba, Valle,
Antioquia, Meta y el Cesar.
CÓRBOBA ES EL DEPARTAMENTO CON LA MAYOR PRODUCCIÓN DE MAÍZ
BLANCO TECNIFICADO, SEGUIDO POR EL VALLE DEL CAUCAProducción maíz amarillo y blanco tecnificados por departamento en el 2006.
Cifras en toneladas.
78.740
28.334
63.450
28.812 26.100
51.29257.384
138.344
4.500
50.100
CORDOBA VALLE ANTIOQUIA META - CASANARE CESAR
Producción maíz blanco
Producción maíz amarillo
Fuente: Indicadores cerealistas Septiembre de 2006. Departamento Económico Fenalce
4,2 6,2 3,7 4,9 4,04,3 6,2 3,7 4,5 3,9
_Rendimiento maíz
amarillo (Ton/ Ha.)
Rendimiento maíz blanco
(Ton/ Ha.)_
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
24
Si bien la producción local de maíz fue suficiente para satisfacer la demanda interna
durante casi todo el siglo pasado, la apertura económica de 1991 y el crecimiento sectores
de la economía como el avícola impulsaron el aumento en las importaciones del grano.
Para 2006, la producción total de maíz en el país fue de 1.521.393 de toneladas y se
importaron cerca de 3.224.583 toneladas.
.
ASÍ, LAS IMPORTACIONES TOTALES DE MAIZ AMARILLO HAN AUMENTADO
EN LOS ÚLTIMOS AÑOS MIENTRAS LAS DEL BLANCO NO PRESENTAN
GRANDES CAMBIOS
Evolución de las importaciones totales de maíz amarillo y maíz blanco
Cifras en Toneladas
1.660.7691.894.928 1.894.928
2.146.433 2.299.247
3.127.73296.243
191.250 96.879
114.006
154.030
96.851
3.224.583
2.453.2772.260.439
2.020.9062.086.178
1.757.012
2001 2002 2003 2004 2005 2006
Fuente: Importaciones DIAN
65% 66% 61% 62% 62% 69%
Tacc: 11,82%
% del consumo
interno
Maíz Amarillo
Maíz Blanco
Estados Unidos es el principal lugar de origen de las importaciones de maíz. Para el 2006,
las importaciones provenientes de este país fueron 2.761.613 toneladas
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
25
EL 88% DEL VOLUMEN DE LAS IMPORTACIONES DE MAÍZ AMARILLO
PROVIENE DE ESTADOS UNIDOSEvolución de las importaciones de maíz amarillo por país de origen. Cifras en Toneladas.
1.582.0901.478.121
1.663.013
1.481.708
1.928.9862.006.126
2.761.613
88.00569.927
175.692
380.959
168.483 244.394 202.462
24.267 61.359 48.965 49.16151.391
112.721
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
EEUU
Argentina
Fuente: Importaciones DIAN
Otros
Precios Nacionales
Debido a la alta participación del maíz importado en el mercado interno, los precios
internacionales constituyen una línea de referencia para los precios nacionales del grano.
Así, para comprender el desarrollo de los precios internos, es necesario analizar la
evolución de los precios CIF y las franjas de precios, entre otros factores.
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
26
EL PRECIO DE REFERENCIA CIF DEL MAIZ BLANCO SUPERA EL PRECIO DEL
MAIZ AMARILLO DURANTE EL PERIODO OBSERVADO Evolución de los precios mensuales (CIF) de maíz blanco y amarillo. Cifras en USD/Ton.
60
80
100
120
140
160
180
200
220
240
260
Ene-
00M
ar-0
0M
ay-0
0Ju
l-00
Sep
-00
Nov-0
0E
ne-
01M
ar-0
1M
ay-0
1Ju
l-01
Sep
-01
Nov-0
1E
ne-
02M
ar-0
2M
ay-0
2Ju
l-02
Sep
-02
Nov-0
2E
ne-
03M
ar-0
3M
ay-0
3Ju
l-03
Sep
-03
Nov-0
3E
ne-
04M
ar-0
4M
ay-0
4Ju
l-04
Sep
-04
Nov-0
4E
ne-
05M
ar-0
5M
ay-0
5Ju
l-05
Sep
-05
Nov-0
5E
ne-
06M
ar-0
6M
ay-0
6Ju
l-06
Sep
-06
Nov-0
6E
ne-
07M
ar-0
7
Fuente: Indicadores cerealistas Septiembre de 2006. Departamento Económico Fenalce.
Nota: Los precios corresponden a información de la Comunidad Andina de Naciones.
Maíz Amarillo
Maíz BlancoUSD/Ton
El Sistema Andino de Franja de Precios (SAFP)27
, es un mecanismo que permite que las
variaciones del precio internacional no transmitan en su totalidad al precio doméstico,
buscando una mayor estabilidad en los mercados, así como protección para los
productores de maíz de la CAN.
El mercado internacional de productos agropecuarios como el maíz se caracteriza por la
inestabilidad y distorsiones en los precios originadas por las políticas agrícolas
proteccionistas de países importadores y exportadores de alimentos, especialmente
E.E.U,U. Los países andinos son afectados por estas distorsiones en los precios,
generando incertidumbre e inestabilidad de sus precios internos y en la producción y
generando una mayor dependencia alimentaria externa28
.
Estos países han iniciado procesos de apertura económica que conllevan la eliminación
de los controles directos a las importaciones de alimentos, sustituyéndolos por
mecanismos de estabilización de precios, los cuales son instrumentos para la defensa de
los productores y consumidores contra la inestabilidad de los precios agrícolas y las
distorsiones de precios prevalecientes en los mercados internacionales, facilitando a los
productores la programación de sus inversiones en condiciones de menor incertidumbre29
.
27 DECISION 371 Sistema Andino de Franjas de Precios. Sexagésimo tercer Período Ordinario de Sesiones
de la Comisión 25 - 26 de noviembre de 1994 Quito - Ecuador
28 DECISION 371 Sistema Andino de Franjas de Precios. Sexagésimo tercer Período Ordinario de Sesiones
de la Comisión 25 - 26 de noviembre de 1994 Quito - Ecuador
29 DECISION 371 Sistema Andino de Franjas de Precios. Sexagésimo tercer Período Ordinario de Sesiones
de la Comisión 25 - 26 de noviembre de 1994 Quito - Ecuador
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
27
El fin del Sistema Andino de Franjas de Precios Agropecuarios es estabilizar el costo de
importación aplicando a las importaciones de los productos procedentes de terceros
países (países fuera de la CAN), derechos variables adicionales al Arancel Externo
Común (AEC), cuando los precios internacionales de referencia de sean inferiores a
determinados niveles piso. Asimismo, los Países Miembros aplicarán rebajas al AEC para
reducir el costo de importación cuando los precios internacionales de referencia sean
superiores a determinados niveles techo. La formación del piso y el techo de la franja se
hace en base al precio CIF de los últimos 60 meses, hasta octubre del año corriente.30
Debido a la tendencia de precios bajos del maíz durante el periodo 2002-2003, es posible
observar un deterioro del piso de la franja de precios del maíz blanco y el maíz amarillo –
calculada en base a los precios CIF de los últimos 60 meses- desde 2002. No obstante, la
tendencia alcista reciente descrita en la sección anterior tenderá a verse reflejada en este
indicador, como se observa en la siguiente gráfica de tendencia de precios y franjas para
maíz amarillo.
LOS PRECIOS CIF DE MAIZ AMARILLO PRESENTAN UNA TENDENCIA AL ALZA LA CUAL SE VERÁ REFLEJADA EN LA FRANJA Evolución de los precios mensuales (CIF) de referencia del Sistema Andino de Franjas de Precios
de maíz amarillo vs. Precios Históricos Piso y Techo Sistema Andino de Franjas de Precios
Cifras en dólares
80,0
100,0
120,0
140,0
160,0
180,0
200,0
Ene
-00
May
-00
Sep
-00
Ene
-01
May
-01
Sep
-01
Ene
-02
May
-02
Sep
-02
Ene
-03
May
-03
Sep
-03
Ene
-04
May
-04
Sep
-04
Ene
-05
May
-05
Sep
-05
Ene
-06
May
-06
Sep
-06
Fuente: Indicadores cerealistas Septiembre de 2006. Departamento Económico Fenalce
Precio CIF Maiz Amarillo + Arancel
Precio CIF Maiz Amarillo
En cuanto al maíz blanco, los precios CIF descendieron desde abril del 2004, cuando se
encontraba a 171 dólares por tonelada. En septiembre de ese mismo año se decretó un
arancel fijo de 45% para el maíz blanco importado y la franja de precios no opera desde
aquel entonces debido a este arancel establecido. Por ende, el costo de importación del
maíz blanco está determinado por el precio CIF internacional, al cual se le aplica un
30 Para una mayor información acerca de la formación de la fraja de precios remitirse a la DECISION 371
Sistema Andino de Franjas de Precios de la CAN. Sexagésimo tercer Período Ordinario de Sesiones de la
Comisión 25 - 26 de noviembre de 1994 Quito - Ecuador
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
28
arancel de 45%. Para la precio interno se toma como referencia este costo de importación
y las oscilaciones del mercado (oferta y demanda). A partir de enero de 2006 el precio
del maíz blanco ha presentado un crecimiento sostenido.
LOS PRECIOS CIF DE MAIZ BLANCO PRESENTAN UNA TENDENCIA AL ALZA LA CUAL SE VERÁ REFLEJADA EN LA FRANJAEvolución de los precios mensuales (CIF) de referencia del Sistema Andino de Franjas de Precios
de maíz blanco vs. Precios Históricos Piso y Techo Sistema Andino de Franjas de Precios
Cifras en dólares
80,0
100,0
120,0
140,0
160,0
180,0
200,0
220,0
240,0
260,0
280,0
300,0
320,0
Ene
-00
May
-00
Sep
-00
Ene
-01
May
-01
Sep
-01
Ene
-02
May
-02
Sep
-02
Ene
-03
May
-03
Sep
-03
Ene
-04
May
-04
Sep
-04
Ene
-05
May
-05
Sep
-05
Ene
-06
May
-06
Sep
-06
Fuente: Indicadores cerealistas Septiembre de 2006. Departamento Económico Fenalce
Precios CIF maíz blanco
Precios CIF maíz blanco
+ arancel
La evolución de los precios de mercado del maíz amarillo nacional (precios publicados
por la Bolsa Nacional Agropecuaria) indica que los precios del maíz amarillo importado
son inferiores a los precios del nacional durante el periodo analizado. Así mismo, la serie
muestra una tendencia creciente en el último año siguiendo el aumento de los precios
internacionales del grano.
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
29
LOS PRECIOS INTERNOS DEL MAIZ AMARILLO NACIONAL SUPERAN LOS PRECIOS DEL MAIZ AMARILLO IMPORTADO Evolución de los precios promedio mensuales nacionales por tonelada de maiz
amarillo nacional e importado
Cifras en pesos
200.000,0
300.000,0
400.000,0
500.000,0
600.000,0
700.000,0
Ene
-00
May
-00
Sep
-00
Ene
-01
May
-01
Sep
-01
Ene
-02
May
-02
Sep
-02
Ene
-03
May
-03
Sep
-03
Ene
-04
May
-04
Sep
-04
Ene
-05
May
-05
Sep
-05
Ene
-06
May
-06
Fuente: Bolsa Nacional Agropecuaria s.a. Precios Promedio Mensuales Nacionales Agrícolas
Maiz Amarillo Nacional
Maiz Amarillo Importado
La evolución de los precios de mercado del maíz blanco (BNA), muestran un
comportamiento volátil de los precios del maíz blanco importado y nacional durante el
periodo, presentándose una pequeña ventaja del importado sobre el nacional al final del
periodo. Asimismo, es posible observar meses donde no se registran precios de
importado.
LOS PRECIOS DE MERCADO DEL MAIZ BLANCO NACIONAL E IMPORTADO TIENEN UN COMPORTAMENTO VOLÁTIL DURANTE EL PERIODOEvolución de los precios promedio mensuales nacionales por tonelada de maiz blanco
nacional e importado
Cifras en pesos
0,0
100.000,0
200.000,0
300.000,0
400.000,0
500.000,0
600.000,0
700.000,0
800.000,0
Ene
-00
May
-00
Sep
-00
Ene
-01
May
-01
Sep
-01
Ene
-02
May
-02
Sep
-02
Ene
-03
May
-03
Sep
-03
Ene
-04
May
-04
Sep
-04
Ene
-05
May
-05
Sep
-05
Ene
-06
May
-06
Fuente: Bolsa Nacional Agropecuaria s.a. Precios Promedio Mensuales Nacionales Agrícolas
Maiz Blanco Nacional
Maiz Blanco Importado
El maíz blanco en Colombia
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
30
La producción total de maíz blanco en el país se ha mantenido relativamente estable en
los últimos años, con un aumento en la producción de maíz blanco tecnificado de 8,63%,
desplazando el maíz blanco tradicional. Sin embargo, las participaciones sobre el total de
los dos tipos de tecnología son similares.
LA PROPORCIÓN ENTRE CULTIVOS TRADICIONALES Y TECNIFICADOS DE
MAIZ BLANCO SE HA MANTENIDO MÁS ESTABLEEvolución producción maíz blanco tecnificado vs. producción maíz amarillo tradicional.
Cifras en Toneladas
172.790 181.014 175.722229.852 223.500 234.461
188.315195.943 214.680
198.706 224.861 218.449
452.910448.361428.557
390.403376.957361.105
2001 2002 2003 2004 2005 2006
*Nota: los datos corresponden al año agrícola
Fuente: Indicadores cerealistas Septiembre de 2006. Departamento Económico Fenalce
8,63%
0,5%
4,36%
Tecnificado
Tradicional
TACC
Los rendimientos por hectárea de maíz blanco son similares a los del maíz amarillo, tanto
en maíz tecnificado, como en maíz tradicional.
LOS RENDIMIENTOS POR HECTÁREA DEL MAIZ AMARILLO Y EL MAÍZ
BLANCO HAN EVOLUCIONADO DE MANERA SIMILAREvolución de los rendimientos por hectárea para maíz amarillo y maíz blanco en Colombia.
Cifras en Ton/ha
1,61,61,71,61,51,6
4,3
4,54,3
3,83,73,5
1,61,61,51,51,4
1,6
4,1
4,54,3
4,03,9
3,5
2001 2002 2003 2004 2005 2006 (A)
Maíz Amarillo
Fuente: Indicadores cerealistas Septiembre de 2006. Departamento Económico Fenalce
Maíz blanco
Tecnificado
Tradicional
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
31
La mayor producción de maíz blanco tecnificado nacional se da en la zona norte del país,
siendo Córdoba el mayor productor con 63.450 toneladas, seguido por el Valle de Cauca
con 50.100 toneladas de maíz blanco producidas durante el 2006 (año agrícola).
LA MAYOR PRODUCCIÓN DE MAÍZ BLANCO TECNIFICADO SE DA EN LA ZONA
NORTE DEL PAÍS Y EN EL VALLEMayores zonas productoras de maíz blanco. Datos en toneladas correspondientes al 2006.
1. Córdoba
63,450 Ton
1. Córdoba
63,450 Ton
2. Valle
50,100 Ton
2. Valle
50,100 Ton
3. Sucre
22,196 Ton
3. Sucre
22,196 Ton
4. Antioquia
28,812 Ton
4. Antioquia
28,812 Ton
5. Cesar
15,900 Ton
5. Cesar
15,900 Ton
Fuente: Fenalce
6. Tolima
8,220 Ton
6. Tolima
8,220 Ton
7. Huila
11,800 Ton
7. Huila
11,800 Ton
En el caso del maíz blanco, en el último año la producción interna suple el 82% del
consumo aparente de este grano en el país, mientras que las importaciones representan
sólo un 18% del consumo.
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
32
361.105 376.957 390.403428.557 448.360 452.910
96.244
191.251
96.879
114.006
154.03196.851
549.761
602.391
542.563
487.282
568.208
457.349
2001 2002 2003 2004 2005 2006
EN EL CASO DEL MAÍZ BLANCO, LA PRODUCCIÓN NACIONAL SUPLE LA
MAYOR PARTE DEL CONSUMO INTERNO Consumo aparente nacional de maíz blanco nacional e importado. Cifras en toneladas.
Fuente: Importaciones Dian
4,63%
0,64%
3,84%
Importaciones
Producción
Nacional
TACC
En cuanto a los usos del maíz blanco, se estima que está destinado en su mayoría al
consumo humano y sus principales usos son la trilla (57%) y las harinas precocidas
(34%). El maíz blanco es, por ende, el bien agrícola básico en la cadena de producción de
la harina precocida, por lo cual, enfocaremos el análisis a este tipo de maíz.
LA TRILLA REPRESENTA EL 57% DEL VOLÚMEN DE CONSUMO APARENTE NACIONAL DE MAIZ BLANCOUsos del maiz blanco en Colombia
Cifras en porcentaje
57%34%
9%
Fuente: Caracterización de los Cereales y leguminosas en Colombi a. Fenalce. Marzo de 2006
Trilla
Otros Usos
Harina Precocida
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
33
El maíz en Córdoba
El departamento de Córdoba tiene una extensión de 23.015 Km² y se encuentra ubicado
al noreste colombiano, dentro del caribe húmedo. Ecológicamente, se divide en cuatro
zonas como son: Zona Costera, Zona Plana, Zona Ondulada o Sabana y Zona Montañosa.
El departamento cuenta con suelos fértiles favorecidos por su alto contenido de materia
orgánica, un PH entre 5.5 y 7.0 y por la buena distribución de las lluvias31
. Las zonas
ubicadas en las sabanas de Córdoba poseen características químicas heterogéneas, con
suelos ácidos y básicos.
Córdoba tiene una humedad relativa alta; una precipitación promedio de 1500 mm,
repartidos entre los meses de abril a octubre que aumenta de norte a sur, variando desde
1226 mm en el municipio de Chimá hasta un promedio máximo de 3487 mm en
Tierralta32
; y temperaturas que oscilan entre 28°C y 43°C 33
, aumentando de sur a norte,
todo lo cual lo convierte en una zona idónea para el cultivo de la materia prima.
En cuanto a los valores de brillo solar promedio en Córdoba, éstos resultan ser más bajos
en Tierralta con 1406 horas de brillo solar anual, mientras que en Montería, se registra el
mayor valor promedio de con 2108 horas de insolación anual.34
Estas condiciones de suelo fértil y oferta ambiental permiten que este departamento sea
de vocación maicera. Existen dos épocas de siembra al año, siendo el primer semestre
(A), entre abril 20 y junio 30, más productivo que el segundo (B), entre julio 01 y
septiembre 20.
El municipio de Cereté, en el departamento de Córdoba, es el lugar escogido para el
establecimiento de la planta de producción de harina precocida dada su ubicación
estratégica cerca de los cultivos de maíz blanco más importantes del departamento de
Córdoba y del país y cerca de la zona Atlántica, la de mayor consumo de harinas
precocidas de maíz en el país . En la actualidad, Córdoba es el mayor productor de maíz
del país, con el 20% de la producción nacional y el 17% del área total sembrada35
. De
31 “Producción de Maíz Amarillo Tecnificado y Sorgo en Colombia, Aspectos Generales de las Zonas de
Producción”. Diagnostico General Regionales 2004 Fenalce
32 Palencia Severiche, Graciliano, Teobaldis Mercado Fernández y Enrique Combatt caballero. Estudio
Agroclimático del Departamento de Córdoba. Instituto Colombiano de Hidrología Meteorología y Estudios
Ambientales (IDEAM) Y Universidad de Córdoba. Junio de 2005
33 “Producción de Maíz Amarillo Tecnificado y Sorgo en Colombia, Aspectos Generales de las Zonas de
Producción”. Diagnostico General Regionales 2004 Fenalce
34 Palencia Severiche, Graciliano, Teobaldis Mercado Fernández y Enrique Combatt caballero. Estudio
Agroclimático del Departamento de Córdoba. Instituto Colombiano de Hidrología Meteorología y Estudios
Ambientales (IDEAM) Y Universidad de Córdoba. Junio de 2005
35 Fondo de Fomento Cerealista y de Leguminosas de Grano. ´”El cultivo del maíz en Córdoba” Fenalce.
Junio de 2006
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
34
estos cultivos derivan su sustento en forma directa unas 5,000 familias del departamento,
principalmente pequeños productores de economía campesina. Además, se generan unos
3.325.000 jornales, equivalentes a 15.113 empleos directos36
.
El departamento de Córdoba tiene una extensión de 23.015 Km² y se encuentra ubicado
al noreste colombiano, dentro del caribe húmedo37
. Existen dos épocas de siembra al año,
siendo la del primer semestre (A), entre abril 20 y junio 30, más productiva que la del
segundo (B), entre julio 01 y septiembre 20.
En este departamento se siembran aproximadamente 95.000 hectáreas de maíz al año,
divididas entre tecnificado y tradicional. Mediante el primer sistema se cultivan 55,000
hectáreas, distribuidas en 45.000 hectáreas sembradas en el primer semestre del año (A),
y 10.000 hectáreas sembradas en el segundo semestre (B); con rendimientos promedio
4,2 Ton/Has y, 3,2 Ton/Has respectivamente38
. Del total de las áreas cultivadas de maíz
tecnificado, 54% corresponden a maíz amarillo y el 46% a maíz blanco39
.
Las áreas cultivadas de maíz blanco tecnificado en Córdoba han disminuido desde 2004,
(13500 Has) debido a que han sido reemplazadas por actividades como la ganadería. De
la mano de la reducción en las áreas cultivadas, la producción de maíz blanco tecnificado
también ha bajado, a pesar de los aumentos en los rendimientos promedio, los cuales
alcanzaron niveles superiores a 4,5 Ton/Has en el 2006.
36 “Producción de Maíz Amarillo Tecnificado y Sorgo en Colombia, Aspectos Generales de las Zonas de
Producción”. Diagnostico General Regionales 2004 Fenalce
37 Ecológicamente, se divide en cuatro zonas como son: Zona Costera, Zona Plana, Zona Ondulada o
Sabana y Zona Montañosa. El departamento cuenta con suelos fértiles favorecidos por la buena distribución de las lluvias, con alto contenido de materia orgánica y PH entre 5.5 y 7.0. Asimismo, se caracteriza por
tener una precipitación promedio de 1500 mm, repartidos entre los meses de abril a octubre y temperaturas
que oscilan entre 28 y 43°C, todo lo cual lo convierte en una zona idónea para el cultivo de la materia prima
38 “Producción de Maíz Amarillo Tecnificado y Sorgo en Colombia, Aspectos Generales de las Zonas de
Producción”. Diagnostico General Regionales 2004 Fenalce
39 “Producción de Maíz Amarillo Tecnificado y Sorgo en Colombia, Aspectos Generales de las Zonas de
Producción”. Diagnostico General Regionales 2004 Fenalce
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
35
LOS CULTIVOS TECNIFICADOS Y LOS VOLÚMENES DE PRODUCCIÓN DEL
GRANO HAN DISMINUIDO DESDE EL 2004 Evolución de las áreas sembradas de maíz blanco tecnificado para Córdoba en el semestre A.
Cifras en hectáreas y toneladas.
82.548 80.23885.260
94.657
56.71549.950
13.50012.465
21.03520.30019.15022.930
Sem1/2001
Sem1/2002
Sem1/2003
Sem1/2004
Sem1/2005
Sem1/2006
Fuente: Indicadores cerealistas Septiembre de 2006. Departamento Económico Fenalce
Producción (Ton.)
Areas Cultivadas (Has.)
Por otro lado, mediante el sistema tradicional, se siembran un total de 40.000 hectáreas
distribuidas en 22,000 hectáreas durante el primer semestre (A) y 18,000 en el segundo
semestre (B), con promedios de 1.5 a 1.6Ton/Ha. Del total de las áreas cultivadas de maíz
tradicional, 40% corresponden a maíz amarillo y el 60% a maíz blanco.
Las áreas cultivadas de maíz blanco tradicional en Córdoba han tenido un descenso
significativo en los últimos diez años, llegando a 7200 Has en el primer semestre de
2006. Esto se debe a que los agricultores han sustituido el cultivo tradicional por el
tecnificado, además de problemas de orden social y migraciones a las ciudades. De la
mano de la reducción en las áreas cultivadas, la producción de maíz blanco tradicional en
Córdoba ha disminuido
Para el 2006, la producción total de maíz en Córdoba fue de 197.230 toneladas, de las
cuales el 54% correspondieron a maíz amarillo y 46% restante a maíz blanco. Del total de
maíz producido durante el primer semestre (A) de 2006 en Córdoba, se vendieron, a
través de contratos forward, unas 29.100 toneladas de maíz amarillo y 8.500 toneladas de
blanco.
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
36
PARA EL 2006, LA PRODUCCIÓN TOTAL DE MAÍZ EN CÓRDOBA FUE DE
197.230 TONELADAS, DE LAS CUALES EL 54% CORRESPONDIERON A MAÍZ
AMARILLO Y EL 46% RESTANTE A MAIZ BLANCOProducción total de maíz amarillo y blanco en el 2006 en Córdoba. Cifras en Toneladas
106.180
90.726
Maíz Amarillo Maíz Blanco
Fuente: Indicadores cerealistas Septiembre de 2006. Departamento Económico Fenalce
De las 197.230 toneladas totales, 142.190 correspondieron a la recolección de maíz
tecnificado, cuya distribución fue de 55% de maíz amarillo tecnificados y el 45% restante
de maíz blanco tecnificado. Para el maíz tradicional, la distribución fue similar para el
maíz blanco y el maíz amarillo.
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
37
27.520
63.450
27.52078.740
Tecnificado Tradicional
EN 2006 LA RECOLECCIÓN DE MAÍZ TECNIFICADO EN CÓRDOBA FUE DE
142.190 TONELADAS, DE LAS CUALES EL 55% CORRESPONDIERON A MAÍZ
AMARILLO Y EL 45% RESTANTE A MAIZ BLANCORecolección de maíz blanco y amarillo mediante el sistema tradicional y tecnificado en el 2006 en
Córboda. Cifras en toneladas.
Maiz Amarillo
Maiz Blanco
Fuente: Segundo Requerimiento de información Fenalce. Regional Córdoba Febrero de 2006
45%
55%50%
50%
El promedio del precio regional del maíz blanco en Córdoba, puesto en centro de acopio
con humedad de 14° es mayor al precio en Cereté donde es comprado húmedo.
Asimismo, el precio presenta una tendencia creciente en el último año (2006) por la
subida de los precios internacionales del maíz, la escasez del grano a nivel nacional y los
bajos inventarios.
EL PRECIO REGIONAL DEL MAIZ BLANCO PUESTO EN CENTRO DE ACOPIO EN CÓRDOBA ES MAYOR QUE EL PRECIO EN CERETÉ Y PRESENTA UN AUMENTO SIGNIFICATIVO EN EL 2006 Evolución de los precios regionales en Córdoba de maíz blanco pu esto en el centro de acopio a una
humedad de 14%
Cifras en pesos
250.000,0
300.000,0
350.000,0
400.000,0
450.000,0
500.000,0
550.000,0
600.000,0
650.000,0
700.000,0
750.000,0
800.000,0
850.000,0
900.000,0
950.000,0
Ene-0
6
Feb-0
6
Mar-
06
Abr-
06
May-0
6
Jun-0
6
Jul-0
6
Ago
-06
Sep-0
6
Nov-0
6
Dic
-06
Fuente: Precios regionales en Córdoba. Regional Córdoba. FenalcePrecios de Paridad
Precio Maiz Blanco en centro de
acopio
Precio Maiz Blanco Cereté (Humedo)
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
38
En cuanto a los costos de producción del maíz, éstos están divididos en costos directos,
compuestos por los costos laborales y los costos de insumos y por otros costos como la
vigilancia y el arrendamiento.
Los costos laborales, a su vez, se dividen de acuerdo a las etapas del proceso de cultivo:
existen costos para la etapa de preparación relacionados con el arado, el rastreado y la
siembra, entre otros; costos relacionados con las aplicaciones de herbicidas, funguicidas y
demás; y, finalmente, costos referentes a la recolección del maíz, expresados en jornales,
transporte y secamiento, entre otros.
3.1 Descripción y tendencias de la Industria
PARA DETERMINAR LOS COSTOS POR HECTÁREA CULTIVADA SE DEBEN
CALCULAR LOS COSTOS LABORALES, EL COSTO DE LOS INSUMOS Y OTROS
COSTOS RELACIONADOS CON EL PROCESO PRODUCTIVOEstructura de costos cultivo de maíz
Fuente: Fenalce Tablero Informativo. Costos de Produccion - Tecnologia Representativa. Regional Meta
OTROS
Preparación RecolecciónAplicaciones
• Incorporación
• Cincelada
• Camas
• Arada
• Rastreada
• Rastrillada
• Siembra
• Cultivadas
• Riego-Drenaje
• Labores Manuales
• Incorporación
• Cincelada
• Camas
• Arada
• Rastreada
• Rastrillada
• Siembra
• Cultivadas
• Riego-Drenaje
• Labores Manuales
• Fertilizantes
• Herbicida terrestre
• Herbicida aéreo
• Fungicida terrestre
• Fungicida aéreo
• Insecticida terrestre
• Insecticida
• Insecticida Aereo
• Aplicación
Biológico
• Fertilizantes
• Herbicida terrestre
• Herbicida aéreo
• Fungicida terrestre
• Fungicida aéreo
• Insecticida terrestre
• Insecticida
• Insecticida Aereo
• Aplicación
Biológico
• Cosechadora Manual
• Jornales maipuleo
interno
• Desgrane – Requisa
• Zorreo
• Jornales de trilla
• Transporte interno
• Transporte acopio
• Secamiento
• Otros costos
• Cosechadora Manual
• Jornales maipuleo
interno
• Desgrane – Requisa
• Zorreo
• Jornales de trilla
• Transporte interno
• Transporte acopio
• Secamiento
• Otros costos
• Semilla
• Fertilizantes
• Insecticidas
• Fungicidas
• Herbicidas
• Biológicos
• Agua
• Cabuya
• Tratamiento
Semilla
• Cal Dolomita
• Transporte
Insumos
• Semilla
• Fertilizantes
• Insecticidas
• Fungicidas
• Herbicidas
• Biológicos
• Agua
• Cabuya
• Tratamiento
Semilla
• Cal Dolomita
• Transporte
Insumos
• Vigilancia
Jornal
• Asistencia
Tècnica
• Arrendamiento
• Intereses
Financieros
• Cuotas e
Impuestos
• Administración
• Otros Servicios
• Vigilancia
Jornal
• Asistencia
Tècnica
• Arrendamiento
• Intereses
Financieros
• Cuotas e
Impuestos
• Administración
• Otros Servicios
INSUMOSLABORES
COSTOS DIRECTOS OTROS COSTOS
La distribución de costos de producción promedio en los departamentos de Córdoba,
Meta, Valle del Cauca, Norte del Cesar y Tolima por hectárea de maíz para el 2006,
muestra que el costo de los insumos tiene el mayor peso sobre costo promedio total por
hectárea de maíz con el 41% sobre el total.
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
39
2.485.029
408.850139.900
970.240
521.444
349.557
PREPA
RACIO
N
APLIC
ACIO
NES
RECOLE
CCIO
N
INSUM
OS
OTR
OS
TOTA
L
EL COSTO DE LOS INSUMOS TIENE EL MAYOR PESO SOBRE EL COSTO
PROMEDIO TOTAL POR HECTAREA DE MAÍZ Costos de producción promedio por hectárea de maíz para el 2006 (Córdoba, Meta, Valle, Norte del
Cesar, Tolima). Cifras en pesos.
Fuente: Fenalce Tablero Informativo. Costos de Produccion - Tecnologia Representativa.
17% 6% 22% 41% 100%15%
Porcentaje
sobre el total
de costos
Laborales Insumos Otros TotalTipos de
Costos
En el departamento de Córdoba, los costos de producción por hectárea de maíz
tecnificado han presentado aumentos anuales en el periodo 2003-2006 como se observa
en la gráfica, superando además los costos promedio departamentales de producción por
hectárea
LOS COSTOS POR HECTAREA SEMBRADA DE MAÍZ EN CORDOBA SE HAN
INCREMENTADO EN LOS ULTIMOS AÑOS Evolución de los costos de producción de maíz por hectárea en Córdoba. Cifras en pesos.
248.000 283.000 303.000 303.000116.000 122.000 128.000 154.000
560.600 585.100
753.300
811.614
930.0191.027.416
924.100
360.900
392.741
459.612451.098
519.950
2.585.4982.503.128
2.288.360
2.056.464
2003 2004 2005 2006
Preparación
Aplicaciones
Insumos
Otros
Recolección
Labore
s
Labore
s
Labore
s
Fuente: Fenalce Tablero Informativo. Costos de Produccion - Tecnologia Representativa. Regional Córdoba
Labore
s
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
40
En cuanto a los costos de maíz blanco tecnificado en Córdoba, la tendencia es la misma y
los insumos tienen la mayor participación sobre el total de los costos del cultivo de maíz
blanco tecnificado tanto manual como mecanizado, con una participación del 39% y el
36% respectivamente
El costo total por hectárea en Córdoba de maíz banco tecnificado manual en 2006 supera
el costo promedio departamental debido a mayores costos la recolección, qué representan
el 29% de los costos totales, frente al 22% que representan sobre del promedio de los
costos totales en los departamentos. Igualmente, el rubro de Otros Costos, que incluye la
vigilancia jornal, la asistencia técnica, el arrendamiento, los intereses financieros, cuotas
e impuestos, administración y otros servicios, tiene una diferencia de un 3% en la
participación sobre los costos totales.
Es importante anotar que los costos de preparación de los cultivos de maíz tecnificado se
encuentran 6 puntos porcentuales por debajo del promedio departamental, representando
el 11% del total de los costos.
2.040.296
229.00062.000
792.425
598.000
358.871
PREPA
RACIO
N
APLIC
ACIO
NES
REC
OLECC
ION
INSU
MO
S
OTR
OS
TOTA
L
EL COSTO DE LOS INSUMOS TIENEN UNA PARTICIPACIÓN DEL 39%SOBRE LOS COSTOS TOTALES POR HECTAREA DE MAIZ BLANCO TECNIFICADO MANUAL EN CÓRDOBADistribución de costos de producción promedio por hectárea de maiz blanco tecnificado manual para el
pimer semestre de 2006
Córdoba
Cifras en pesos
Fuente: Fenalce Tablero Informativo. Costos de Produccion -Tecnologia Representativa. Regional Córdoba
11% 3% 29% 39% 100%18%
Porcentaj e
sobre el total de cos tos
Laborales Insumos Otros TotalTipos de
Costos
El costo total por hectárea en Córdoba de maíz banco tecnificado mecanizado en 2006
supera el costo promedio departamental debido a mayores costos la recolección, qué
representan el 29% de los costos totales, frente al 22% que representan sobre del
promedio de los costos totales en los departamentos. Igualmente, el rubro de Otros
Costos, que incluye la vigilancia jornal, la asistencia técnica, el arrendamiento, los
intereses financieros, cuotas e impuestos, administración y otros servicios, tiene una
diferencia de un 2% en la participación sobre los costos totales.
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
41
Es importante anotar que los costos de preparación de los cultivos de maíz tecnificado se
encuentran 5 puntos porcentuales por debajo del promedio departamental, representando
el 12% del total de los costos.
El costo total de la producción del maíz blanco tradicional en Córdoba varía
significativamente respecto al costo del maíz blanco tecnificado, ya sea manual o
mecanizado. Los costos más representativos en este caso son los de preparación del
cultivo, con un peso del 33% sobre el costo total del cultivo.
2.585.498
303.000154.000
924.100
753.300
451.098
PREPARACIO
N
APLIC
ACIO
NES
RECOLECCIO
N
INSUM
OS
OTR
OS
TOTA
L
DE IGUAL MANERA LOS COSTOS DE LOS INSUMOS TIENEN UN MAYOR PESO SOBRE LOS COSTOS TOTALES POR HECTAREA DE MAIZ BLANCO TECNIFICADO MECANIZADO EN CÓRDOBA Distribución de costos de producción promedio por hectárea de maiz blanco tecnificado mecanizado
para el pimer semestre de 2006
Córdoba
Cifras en pesos
Fuente: Fenalce Tablero Informativo. Costos de Produccion -Tecnologia Representativa. Regional Córdoba
12% 6% 29% 36% 100%17%
Porcentaj e
sobre el total de cos tos
Laborales Insumos Otros TotalTipos de
Costos
El Observatorio Agrocadenas Colombia realizó una comparación de los costos de
producción de maíz tecnificado entre Estados Unidos y diferentes regiones del país,
incluida la zona maicera de Córdoba40
, adaptando los rubros a aquellos manejados por el
Departamento de Agricultura de los EEUU y obteniendo cifras en dólares. El estudio
revela, para el 2003, aspectos clave en las diferencias de costos y ventajas comparativas
40 Quintero, Luis Eduardo, Ximena Acevedo Gaitán y Ramiro Rodríguez. “Costos de Producción de Maíz
Amarillo Tecnificado en Colombia” Documento de Trabajo No. 48 Observatorio Agrocadenas Colombia
Ministerio de Agricultura y Desarrollo Rural
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
42
En primer lugar, los costos promedio por hectárea en Colombia son inferiores que en
Estados Unidos, incluidos los costos en Córdoba. Los ahorros más significativos en la
zona de Córdoba, donde el costo total por hectáreas es de 672 dólares, están en términos
de los costos de la tierra principalmente y de los costos de labores en un menor grado. Sin
embargo, la comparación entre el costo por tonelada muestra un panorama diferente
En este caso, los costos en Estados Unidos son más bajos que en Colombia, siendo este
diferencial más pequeño en las zonas de la altillanura y Córdoba. Esto se debe a la
diferencia sustancial en rendimientos que existe entre los dos países, Mientras que en los
Estados Unidos el promedio de los rendimientos para este periodo es de 8.4 Ton/Has, en
las zonas más productivas del país, como Córdoba, este rendimiento es de 4.5 Ton/Has.
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
43
El único rubro en el cual Colombia presenta ventajas significativas es el costo de la tierra,
al igual que en la comparación por costo de hectárea.
Situación actual en Córdoba
Los lotes de siembra de maíz en Córdoba son en un 70% de 10 hectáreas o menos,
pertenecientes a pequeños campesinos y agricultores, lo cual evidencia una dispersión
importante del área sembrada de maíz repartida en pequeñas porciones41
. El 20% del
total tiene más de 50 hectáreas de cultivo y el 10% tiene entre 10 y 50 hectáreas42
. Esta
dispersión de los cultivos hace necesario formas de asociatividad que brinden a los
pequeños agricultores facilidades comunes en términos de maquinaria, almacenamiento y
secamiento, que por sus propios medios no poseen.
3.1 Descripción y tendencias de la Industria
EL 70% DE LOS LOTES DE MAÍZ SEMBRADOS EN CÓRDOBA TIENEN UN
TAMAÑO DE 10 HECTÁREAS O MENOS, EVIDENCIANDO UNA GRAN
DISPERSIÓN DEL ÁREA SEMBRADA....Porcentaje sembrado respecto al tamaño de explotación
Cifras en porcentaje
70%
10%
20%
Fuente: Segundo Requerimiento de información Fenalce. Regional Córdoba Febrero de 2006
De 1 a 10 Hectáreas
De 50 Hectáreas en adelante
De 10 a 50 Hectáreas
Del total de área sembrada, el 40% del cultivo de maíz tecnificado está en manos de
grandes agricultores, seguido por pequeños agricultores con una participación del 33% y
por medianos agricultores son el 27%43
41 Segundo Requerimiento información Fenalce Regional Córdoba 2006
42 Segundo Requerimiento información Fenalce Regional Córdoba 2006
43 Segundo Requerimiento información Fenalce Regional Córdoba 2006
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
44
EL 40% DEL CULTIVO DEL MAÍZ TECNIFICADO EN CÓRDOBA ESTA EN
MANOS DE GRANDES AGRICULTORES, SEGUIDO POR PEQUEÑOS (33%) Y
MEDIANOS (27%)Tamaño de cultivos de maíz tecnificado en manos de grandes, medianos y pequeños agricultores
Cifras en Hectáreas
12.000
8.000
10.000
Agricultores grandes Agricultores medianos Agricultores pequeños
Fuente: Segundo Requerimiento de información Fenalce. Regional Córdoba Febrero de 2006
En cuanto a la destinación y comercialización de las cosechas, para el año 2006, las
174.442 toneladas de maíz producidas fueron vendidas por varios canales. El 51,13% fue
comprado por intermediarios privados; el 21,5% fue comprado por la industria nacional,
entre ellos las compañías productoras de harinas precocidas de maíz; el 16, 74% fue
adquirido por la industria local entre la cual se encuentra la productora de harinas La
Soberana, a la cual nos referiremos en el capítulo de descripción de la competencia y el
10, 56 % restante fue adquirido por los integradores de la zona.44
44 Segundo Requerimiento información Fenalce Regional Córdoba 2006
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
45
LA PRODUCCIÓN DE MAÍZ EN CÓRDOBA EN EL 2006 FUE DE 174.422 TONS,
DE LAS CUALES 29.198 FUERON VENDIDAS A LA INDUSTRIA LOCALPorcentaje de maíz comercializado a través de los diferentes los canales (destinación de las
cosechas). Cifras en porcentajes.
21,50%
16,74%
10,56%
51,13%
Fuente: Segundo Requerimiento de información Fenalce. Regional Córdoba Febrero de 2006
Compra de industria Local
Compra de industria nacional
Compra por integradores
Compras intermediarios privados
El requerimiento anual de maíz de la
planta para la producción de 12000
toneladas anuales de harina precocida
sería de 17000 toneladas aprox. (9,8%
de la producción departamental),
igualando las compras de los
integradores de la región.
En la región existen 19 cooperativas que agrupan 2.324 agricultores en 16.956 hectáreas
de cultivo, las cuales se distribuyen en 51% de maíz blanco y 49% de maíz amarillo.
Coagrocor es la cooperativa más grande de la región en términos de área sembrada de
maíz blanco con 1364 hectáreas.45
45 Pluvio Otero Regional Córdoba. Fenalce
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
46
COAGROCOR LTDA ES LA COOPERATIVA MÁS GRANDE DE LA REGIÓN EN
TÉRMINOS DE ÁREA SEMBRADA DE MAÍZ BLANCO CON 1.364 HAS Número de organizaciones con sus respectivos agricultores y hectáreas afiliadas
2.324,00
62
70
36
170
596
120
10
148
300
96
4
43
272
18
37
200
45
69
28
Número de
agricultores
16.956,20
208
783,5
412
3.692,00
1.360,00
311,9
714
944
3.560,00
1.224,00
380
150
893
66
177,9
736,4
658,5
600
85
Total área
inscrita
380Chagüi & Chagüi
1.224,00Coagrince Ltda
2.196,001.364,00Coagrocor Ltda
200744Comercampo Ltda
714Comertoledo
179,6132,3Coopacor
816544Copiagros Ltda
3.692,00Fibras del Sinú
30382Insetec Ltda
102681,5Inversiones b&c
12385Sinuagro
8.250,408.705,90Total
150Casa del Agricultor
402491C.I. Cordoba
66Comersinu
90,987Alianza
173563,4Agricaribe
65,9592,7Agrosomena
162438Coagrosinu
1867Agrocultivos la
hormiga
Area de maíz
amarillo
Area de maíz
blanco
Nombre
Fuente: Segundo Requerimiento de información Fenalce. Regional Córdoba Febrero de 2006
Para suplir los
requerimientos anuales de
maíz para una producción
de 12.000 toneladas anuales
de harina precocida se
necesitarían:
3786 hectáreas de maíz en el
semestre de mayor
rendimiento
Esto seria un poco
menos de la mitad de la
producción de las
cooperativas
Secado
Una vez se tienen los granos de maíz estos deben proceder a secarse. Sin embargo,
existen una serie de condiciones que el grano de maíz debe cumplir para la elaboración de
harinas precocidas relacionadas con los procesos de secamiento
4.1 Sistema de Negocios
EL SECAMIENTO, DE ACUERDO AL USO DEL MAÍZ, DEBE HACERSE A UNA
TEMPERATURA DETERMINADA Y SEGUIR EL SIGUIENTE PROCESO
Fuente: Entrevista con Hernando Eslava. Especialista en secamiento
Tolbas de recibo
para almacenar el
grano
Espacio para
recibir camiones
cargados
Prelimpiadora Limpiadora Secadora
Condiciones del grano para
la elaboración de harinas
precocidas relacionadas
con el procesos de
secamiento
•No debe estar roto
•No debe haber germinado
(hongos)
•No debe estar húmedo
•De estar libre de insectos
Silos de trabajo
El control del pesaje,
métodos y equipos de
muestreo son claves en la
recepción de los granos
•El grano entra a la secadora con
una temperatura de 30º C
• El aire sale horizontalmente
mientras el grano cae por gravedad
•El grano sale de la secadora y
reposa en el silo de trabajo a una
temperatura de 22º C
•El grano vuelve nuevamente a la
secadora y sale con una humedad
del 18%
•El proceso continúa hasta conseguir
la humedad adecuada
El tamaño de la secadora
debe corresponder al de
los silos de trabajo
Equipos y Proceso
Para secar el grano es
necesario limpiarlo antes
Se recomienda utilizar
quemadores a gas, debido
a los altos costos de la
energía
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
47
El secamiento es un proceso fundamental en la producción agrícola y comercialización
del maíz en la zona de Córdoba dada su alta humedad. Los pequeños agricultores no
tienen infraestructura de secamiento y, por ende, venden el maíz húmedo a precios más
bajos, o recurren a terceros para el servicio de secado con un valor aproximado de
47.500 pesos46
. Este servicio está concentrado en particulares con capacidades de
secamiento mayores a sus necedades propias y a cooperativas. Las plantas de secamiento
recibieron unas 49.193 toneladas de maíz durante el semestre A de 2006, de las cuales el
55% fueron de maíz amarillo y el 45% restante, 22.137 toneladas, de maíz blanco. La
capacidad de secamiento se mide en toneladas por hora y se estima una capacidad teórica
de secamiento en Córdoba de 1200 toneladas al día.47
EN EL 2006, LAS PLANTAS DE SECAMIENTO EN CÓRDOBA RECIBIERON
UNAS 49.193 TONELADAS DE MAÍZ HÚMEDAS, DE LAS CUALES 22.137 ERAN
DE MAÍZ BLANCOPorcentaje de maíz blanco y amarillo en plantas de secamiento. Cifras en porcentajes.
55%
45%
Fuente: Segundo Requerimiento de información Fenalce. Regional Córdoba Febrero de 2007
Maiz Amarillo
Maiz Blanco
•El requerimiento anual de maíz
blanco de la planta de producción
sería de 17000 toneladas de maíz
blanco que deben ser secadas., el
equivalente al 35% de la
capacidad actual
•Es necesario contar con
infraestructura de secamiento
propia
Otro punto crítico del manejo poscosecha del maíz es su almacenamiento. El
almacenamiento posee normas específicas particulares y deben ser del dominio del
personal. Los silos de almacenamiento deben contar con equipos de aireación y de
enfriamiento que proporcionan las condiciones óptimas para la conservación del maíz, en
un ambiente como el de Córdoba donde la humedad relativa es del 80%.
46 Fenalce Regional Córdoba
47 Pluvio Otero Regional Córdoba. Fenalce
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
48
3.1 Descripción y tendencias de la Industria
EL DISEÑO DEL ALMACENAMIENTO DEBE PREVER LOS EFECTOS DE LOS
CLIMAS HÚMEDOS COMO EL DE CÓRDOBA
Silos de
Almacenamiento
Para el procesos de
secamiento y de
almacenamiento se
requiere de personal
idóneo como ingenieros
agrónomos
Equipos de
enfriamiento
Equipo de
aireación
Córdoba posee una
humedad relativa de 80%.
Granos con una humedad
de 16%-17% se dañan.
Las condiciones de
almacenamiento deben ser
óptimas
Equipos
Fuente: Entrevista con Hernando Eslava. Especialista en secamiento
El almacenamiento posee normas
específicas particulares y deben ser del
dominio del personal
Sin embargo, la infraestructura de almacenamiento de los pequeños cultivadores es
inexistente y las malas prácticas generan la descomposición del maíz y el producto se
pierde. Algunos agricultores recurren a facilidades de almacenamiento de terceros y
cooperativas que prestan el servicio.
3.1 Descripción y tendencias de la Industria
LA CAPACIDAD ACTUAL DE ALMACENAMIENTO DE GRANOS EN CÓRDOBA
ES DE 59.140 TONELADASInfraestructura de secamiento y almacenamiento existentes en Córdoba
72,7
1,7
4,5
4
8
4,5
20
30
Cantidad
secamiento/
HR máxima
1X15
1X30
1X35
1X40 y
1X25
1X30
2X80 y
1X20
2X70
Número
de
torres
ACPM
Gas
Gas
Gas
Gas
ACPM
Gas
Combustible
49,15
1,6
3,3
3,9
6
4,05
9,6
20,7
Cantidad
secamiento/
HR utilzada*
1600
0
0
70
340
170
510
510
Velocidad
evacuación
granel/ día
11.000
500
2.000
2.000
5.000
0
1.500
0
Capacidad
Almacenamie
nto Bultos
59.140Totales
0CeretéHnos
Saibis
3.000CeretéCoagrocor
0CeretéLa
Soberana
1.140CeretéConcecol
4.500MonteríaAlmaviva
14.500MonteríaAlmagrario
30.000Ciénaga de
Oro
Nutrilisto
Capacidad
Almacenamiento
Granel**
MunicipioEntidad
Fuente: Segundo Requerimiento de información Fenalce. Regional Córdoba Febrero de 2006
*La capacidad teórica de secamiento diaria en Córdoba es de 1200 toneladas
**Lla capacidad de almacenamiento técnicamente a granel es de 59.140 Ton de grano.
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
49
La capacidad de almacenamiento a granel en Córdoba es de 59.140 toneladas de grano; y
Nutrilisto, ubicado en Cienaga de Oro, posee la mayor capacidad de almacenamiento a
granel, con 30.000 toneladas y de secamiento, con 30 toneladas por hora.
Tendencias en la Industria
El cultivo de maíz es uno de los más importantes a nivel nacional, siendo fundamental
para la generación de empleo rural y ocupación del área agrícola. Sus áreas de cultivo
ocupan la tercera parte del total de cultivos de ciclo corto, siendo el primero en superficie
y el tercero en producción, después de la papa y el arroz. El maíz es el cultivo más
difundido en el país debido a su adaptación a las principales condiciones climáticas y
socioeconómicas y a su producción se dedican unas 360.000 familias.
EL CULTIVO DE MAÍZ ES FUNDAMENTAL PARA LA GENERACIÓN DE EMPLEO
RURAL Y LA OCUPACIÓN DEL ÁREA AGRÍCOLA...
Extensión promedio de cultivo de
1.71 hectáreas (2004)
Extensión promedio de cultivo de
1.71 hectáreas (2004)
59% del área sembrada se da
a través de técnicas
tradicionales (2004)
59% del área sembrada se da
a través de técnicas
tradicionales (2004)
Genera 20,4 millones de jornales
(2004)
Genera 20,4 millones de jornales
(2004)
Aproximadamente 126 mil
empleos directos (2003)
Aproximadamente 126 mil
empleos directos (2003)
Representa el 16% del total del
área cultivable (2004)
Representa el 16% del total del
área cultivable (2004)
Cerca de 360 mil familias
empleadas por el cultivo de maíz
(2004)
Cerca de 360 mil familias
empleadas por el cultivo de maíz
(2004)
Extensión de cultivos de 551 mil
hectáreas (2004)
Extensión de cultivos de 551 mil
hectáreas (2004)
Ingresos de 240 millones de
dólares a los productores
(2003)
Ingresos de 240 millones de
dólares a los productores
(2003)
Fuente: Diagnóstico General Regionales Fenalce 2004
Los cultivos de cereales y leguminosas frente al TlC Colombia Estados Unidos
Sin embargo, la llegada del Tratado de Libre Comercio con E.E.U.U puede representar
graves consecuencias para los cultivadores de maíz por las distorsiones generadas por las
políticas de subsidios agrícolas de Estados Unidos, que generan incertidumbre e
inestabilidad en los precios internos y, por ende, en la producción. Con la entrada en
vigencia del TLC con E.E.U.U, el maíz entrará con precios más competitivos debido a los
subsidios otorgados al sector agrícola en este país. En el caso del maíz blanco, se
establecerá un contingente de importación del grano con arancel 0 de 135.000 toneladas
proveniente de Estados Unidos, equivalentes aproximadamente a la cantidad que se
importa en la actualidad. Asimismo, para las importaciones de E.E.U.U por fuera del
contingente se establecerá un arancel de desmonte lineal a 12 años comenzando con un
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
50
arancel de 25%. Esto afectará el precio interno del maíz blanco a la baja, ya que los
costos de importación serán menores debido al menor precio del maíz estadounidense,
producto de los subsidios, y al desmonte del arancel del 45%
Según el Ministerio de Agricultura, el costo promedio de producción por tonelada de
maíz en Estados Unidos durante el período 2000-2002 fue de US $99 dólares, superando
el precio internacional al productor de US $82 por tonelada48
. Por ende, los ingresos de
los agricultores estadounidenses de maíz están dados por las ayudas internas del gobierno
americano (subsidios), las cuales promediaron los $28 dólares49
por tonelada durante el
periodo de 2000-2002. Estas transferencias por medio de subsidios les permiten ser
competitivos en el mercado internacional, teniendo alta injerencia sobre los precios
mundiales, dados sus altos volúmenes de exportación. El precio objetivo del productor,
fue fijado en US $104 por tonelada para el período 2004-2007, lo cual continúa con la
tendencia y garantiza una protección mínima del 27%50
. Lo anterior muestra que los
costos de producción del maíz en Estados Unidos son mayores que el precio que se debe
pagar al productor, lo cual indica la presencia de subsidios que distorsionan el precio. Los
apoyos que recibe el agricultor por parte del gobierno estadounidense hacen que éste sea
competitivo en el mercado mundial, afectando los precios internacionales y la producción
en países como Colombia.
En el caso colombiano, los estimativos de subsidios al productor de maíz blanco están
dados en su mayoría por el apoyo en frontera, constituido por la protección de los
aranceles (45%). Estos apoyos fueron decrecientes durante el periodo analizado por el
Ministerio, con un promedio por tonelada de USD $44, equivalente al 23%51
del ingreso
bruto de los agricultores.
En un escenario de arancel cero con la eventual entrada en vigencia del TLC, realizado
por Fenalce, los precios del maíz blanco nacional en dólares dados por la Bolsa Nacional
Agropecuaria son superiores a los precios del maíz blanco estadounidense puesto en los
centros de consumo (Bogotá y Medellín -sin arancel), como lo indica el gráfico.
48“Los Cultivos de Cereales y Leguminosas Frente al TLC Colombia Estados Unidos” Departamento
Económico Federación Nacional De Cultivadores De Cereales Y Leguminosas FENALCE. Bogotá, julio de
2004
49 Ibíd.
50“Los Cultivos de Cereales y Leguminosas Frente al TLC Colombia Estados Unidos” Departamento
Económico Federación Nacional De Cultivadores De Cereales Y Leguminosas FENALCE. Bogotá, julio de
2004
51“Los Cultivos de Cereales y Leguminosas Frente al TLC Colombia Estados Unidos” Departamento
Económico Federación Nacional De Cultivadores De Cereales Y Leguminosas FENALCE. Bogotá, julio de
2004
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
51
3.1 Descripción y tendencias de la Industria
LOS PRECIOS DEL MAIZ BLANCO NACIONAL SUPERAN LOS PRECIOS DEL
MAIZ BLANCO IMPORTADO PUESTO EN EL CENTRO DE CONSUMO
Evolución Precios de maíz blanco nacional vs. Precios de maíz blanco EEUU con arancel cero
Cifras en dólares
0,0
50,0
100,0
150,0
200,0
250,0
300,0
350,0
400,0
450,0
Ene-00
Mar-0
0
May-
00
Jul-00
Sep-00
Nov-0
0
Ene-01
Mar-0
1
May-
01
Jul-01
Sep-01
Nov-0
1
Ene-02
Mar-0
2
May-
02
Jul-02
Sep-02
Nov-0
2
Ene-03
Mar-0
3
May-
03
Jul-03
Sep-03
Nov-0
3
Ene-04
Mar-0
4
May-
04
Jul-04
Sep-04
Nov-0
4
Ene-05
Mar-0
5
May-
05
Jul-05
Sep-05
Nov-0
5
Ene-06
Mar-0
6
May-
06
Jul-06
Sep-06
Nov-0
6
Fuente: Precios mensuales en Estados Unidos y Colombia. Estudio Manisterio de Agricultura y Desarrollo Rural
Precio Maiz Blanco Nacional (BNA)
Precio Maiz Blanco EEUU puesto en
centros de consumo (Medellin, Bgtá)
Precio maiz Blanco FOB
Con la entrada en vigencia del TLC, los precios internos del maíz blanco decrecerán
debido a la entrada de maíz blanco con arancel cero dentro del contingente. Esto afectará
los precios a la baja, ya que la formación del precio interno no estará dada por el precio
internacional más un arancel del 45% , sino por el precio internacional del maíz blanco
sin este arancel.
Con el objetivo de garantizar la absorción de la cosecha de maíz blanco nacional, se
establecerá una subasta para su comercialización, que reemplazará al MAC y donde se
otorgará un incentivo “b” al comprador.
Bajo este esquema, la materia prima importada dentro del contingente entrará al país al
precio de paridad de importación Ppi con cero arancel. La materia prima adquirida fuera
del contingente (extracuota) entrará al precio mínimo al que se pueda conseguir traída de:
Estados Unidos con el arancel de desmonte (Desmonte lineal a 12 años comenzando en
25%), de otros países como Sudáfrica al arancel vigente o de MERCOSUR con
convenios arancelarios, donde Argentina es un importante productor de maíz. La materia
prima nacional será adquirida a Ppi + a, donde a es una prima en pesos al precio de paridad de importación.
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
52
3.1 Anexo Descripción y tendencias de la Industria
CON LA ENTRADA EN VIGENCIA DEL TLC, EL MAC CAMBIARÁ POR UNA
SUBASTA CUYO OBJETIVO ES INCENTIVAR LA ABSORCIÓN DE LA COSECHA
NACIONAL DE MAÍZ AMARILLO Y BLANCO, SOYA, YUCA Y SORGO
Se subastará un incentivo (b) en pesos por tonelada a quienes compren las cosechas
nacionales de estos productos, a un precio de paridad de importación del producto (Ppi)
más una prima (a), fijada por el Ministerio de Agricultura y Desarrollo Rural.
•Pc : Precio de compra del producto
subastado ($/Ton).
•Ppi: Precio de paridad de importación
($/Ton)
•a : Prima en pesos al precio de paridad de
importación
Pc = Ppi + aTon
b Presupuesto=
•Ton: Cantidad de toneladas a subastar en
el periodo.
•Presupuesto: Presupuesto disponible
La prima a se calculará con una prima constante f y una prima variable v, sujeta a un
parámetro discrecional M que será fijado por el gobierno cada vez. Ésta prima a se
calculará de forma mensual y regirá para las subastas del mes respectivo. A continuación
se ilustrará el cálculo de esta prima.
DESCRIPCIÓN DEL MECANISMO DE SUBASTA PARA LA COMERCIALIZACIÓN
(Cont..)
Formación de la prima a
a = CIF x TRM x (f + v)
Esta prima a será variable, calculada de forma mensual y regirá para las subastas del mes
respectivo.
Donde,
CIF: FOB+FM+SM (CIF promedio de los últimos 15 días calendario del mes anterior)
TRM: TRM promedio de los últimos 15 días calendario del mes anterior)
f: Prima base porcentual
v: Prima variable mensual
Nota: En los casos en que a < 0, entonces a = 0.
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
53
DESCRIPCIÓN DEL MECANISMO DE SUBASTA PARA LA COMERCIALIZACIÓN
(Cont..)
Formación de la prima a
f : Prima base porcentual al Ppi
•Como prima base ( f ) se tomará el promedio mensual del arancel del sistema andino de
franja de precios para el producto respectivo, entre Octubre/2001 y Septiembre/2006 (60
meses).
•Este será calculado sólo una vez y aplicará para la duración de éste:
60
@2006/
2001/
åSep
Oct
SAFP
f
DESCRIPCIÓN DEL MECANISMO DE SUBASTA PARA LA COMERCIALIZACIÓN
(Cont..)
Formación de la prima a
v : Prima variable mensual
La prima variable aplicará para las subastas que se realicen en el mes respectivo y se
calcula de la siguiente forma :
Donde,
:Promedio aritmético de los precios CIF mensuales de los últimos 60 meses.
CIF: FOB+FM+SM (CIF promedio de los últimos 15 días calendario del mes anterior)
M: Variable definida por el Ministerio de Agricultura semestralmente. Para el 1er semestre M = 2.
MCIF
CIFCIFv /
_____
-=
____
CIF
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
54
Como resultado de participar en la subasta de comercialización de cosecha nacional, el
comprador recibirá el incentivo b, el cual se definirá al inicio de cada semestre con base
en un presupuesto disponible, que para el primer año será de 25.000 millones de pesos
para el maíz. Este presupuesto se divide entre el número de toneladas a subastar.
DESCRIPCIÓN DEL MECANISMO DE SUBASTA PARA LA COMERCIALIZACIÓN
(Cont..)
Formación de la prima b
b : Incentivo al comprador
El incentivo ( b ), se definirá al inicio de cada semestre con base en el presupuesto
disponible y la cantidad de toneladas a subastar en el periodo.
Donde,
•Ton: Cantidad de toneladas a subastar en el periodo.
•Presupuesto: Presupuesto disponible
Tonb Presupuesto
=
En caso dado que el Tratado de Libre Comercio no entre en vigencia se continuaría, en
principio, con la protección de frontera del 45%. El precio del maíz importado estaría
dado por un cálculo de su costo de importación puesto en Cereté. El precio del maíz
nacional será el correspondiente a una estimación del precio de mercado de la BNA,
puesto en Córdoba, calculado a partir del costo de importación. Sin embargo, existe la
posibilidad que éste arancel sea desmontado y en su lugar se adopte el arancel de la
franja. Esto afectará el costo de importación y, por ende, el precio de la BNA, generando
un nuevo escenario de precios.
Tendencias de la industria de Harinas Precocidas
La industria de la harina precocida no tiene grandes perspectivas de crecimiento. Según
un estudio realizado por la Universidad del Valle, durante el periodo 1992-2000 las
empresas dedicadas a la molinería cayeron de 345 a 252, resultado de la desaparición
definitiva de algunas y de la concentración de la producción en aquellas más eficientes.
Sin embargo, la industria de molienda de cereales continúa presentando una alta
dispersión entre numerosos actores. La siguiente tabla muestra la distribución de las
ventas de las empresas productoras de harinas precocidas en la industria de molienda de
cereales para el año 2005
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
55
3.3 Descripción de la Competencia
LA INDUSTRIA DE MOLIENDA DE CEREALES PRESENTA UNA ALTA
DISPERSIÓN ENTRE NUMEROSOS ACTORES Distribución de las ventas de la industria de molienda de cereales en el 2005
8,27%
8,11%
3,51%
2,87%
1,58%
1,29%
0,61%
58,53%
15,23%
Fuente: Vademécum de Mercados 2007.
58.3%Otras
empresas (46)
Ricamasa
Arepasan
Masapán
Areparina
Promasa
Harina PAN
Superarepa
Doñarepa
Marca de h.
precocida de
maíz
8
7
6
5
4
3
2
1
Puesto
Alimentos del
Cauca (Luker)
Precocidos
del Oriente
Masapán
Productos
Quaker
Molinos del
Atlántico
Alimentos
Polar
Organización
Solarte
Harinera del
Valle
Nombre
0,61%
1,29%
1,58%
2,87%
3,51%
8,11%
8,27%
15,23%
% sobre el
total de
Ventas Totales (MM): 1,677,509
El consumo per cápita de la harina precocida se ha mantenido alrededor de los 2 Kg. por
persona al año y durante los últimos años se estima que las ventas totales han tenido un
crecimiento impulsado por subidas en los precios.
LA PROYECCIÓN DE PRECIOS INDICARÍA VENTAS DE LA INDUSTRIA POR
CERCA DE 181.017 MILLONES EN 2006Proyección de las ventas totales anuales de harina precocida en Colombia. Cifras en Millones de
Pesos
29.179
41.751
56.557 59.61166.835
83.694
117.759
131.299
161.467171.047
177.580181.017
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
Tacc: 18,04 %
Fuente: Centro de Investigaciones y Documentación Socioeconómica – CIDSE, Facultad de Ciencias Sociales y Económicas Universidad del Valle .
“Diagnóstico sobre el Maíz Blanco en Colombia y el Diseño de un Esquema para su Importación”. Santiago de Cali, Noviembre de 2004.
Nota: Los precios por kilo de las harinas precocidas fueron proyectados con base en el IPC de harinas de maíz y serie de Nielsen
1,435 1,578 1,862 1,893 1,885 1,844
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
56
La industria de la harina precocida es poco dinámica y no existe una mayor entrada de
nuevas marcas y productos al mercado. Los márgenes en este negocio son pequeños y las
empresas persiguen mejoras en sus factores de conversión continuamente para tener una
ventaja y poder competir por precio. El valor agregado lo dan las ventajas competitivas
que puede desarrollar al estar ubicado cerca de la materia prima, o a los centros de mayor
consumo de harinas precocidas. El ahorro en costos tales como fletes puede darle una
ventaja competitiva al producto en precios y desplazar parte del mercado de la
competencia.
Las ventas de harina precocida se podrían ver afectadas por incrementos en los precios de
la materia prima debido a su escasez y bajos volúmenes de inventario. En la actualidad,
estos incrementos en los precios de la materia prima ya han sido transmitidos al
consumidor a través de una subida de precios, debido a la existencia de márgenes
pequeños en esta industria. Esta subida en los precios podría afectar negativamente la
demanda del producto en lo estratos bajos, la cual por lo general es más elástica.
3.2 Descripción de la Demanda
El mercado nacional de harinas precocidas se encuentra alrededor de las 120.000
toneladas al año, de las cuales se estima que 20.000 corresponden a mercancía de
contrabando provenientes de Venezuela a precios bajos. Adicionalmente, existe un bajo
crecimiento de la demanda de este producto y un consumo per cápita de
aproximadamente 2 kilogramos de harina al año.
Las mayores participaciones de consumo sobre el total de la producción de harinas de
maíz precocidas no se encuentran en los principales centros de consumo, a excepción de
Bogotá (18,6%). Ciudades intermedias, como Barranquilla, participan el consumo total
de harinas precocidas con el 18%; Cúcuta, con el 12.8%; Cartagena, con el 9.4%; y
Bucaramanga, con el 8.6%; los principales centros de consumo como lo son Cali y
Medellín tienen porcentajes del 6% y 3% respectivamente52
. Se estima que el consumo
per cápita de harina precocida en Colombia es de 2 kilos53
, mientras que en Venezuela,
éste es de 31,6 kilos54
.
52 Centro de Investigaciones y Documentación Socioeconómica – CIDSE, Facultad de Ciencias Sociales y
Económicas Universidad del Valle. “Diagnóstico sobre el Maíz Blanco en Colombia y el Diseño de un Esquema para su Importación”. Santiago de Cali, Noviembre de 2004.
53 Comunicado de Prensa Harinera del Valle
http://www.harineradelvalle.com/comunicados/marcas/harinademaiz_certificacion.doc agosto 6 de 2001
54 Olivo, Edgar Abreu y Elvira Ablan de Flórez ¿Qué ha cambiado en Venezuela desde 1970 en cuanto a la
disponibilidad de alimentos para el consumo humano? Agroalimentario vol.19 Mérida July 2004.
http://www.scielo.org.ve/scielo.php?script=sci_arttext&pid=S1316-
03542004000200001&lng=en&nrm=iso&tlng=es
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
57
3.2 Descripción de la Demanda
LAS MAYORES PARTICIPACIONES DE CONSUMO SOBRE EL TOTAL DE
HARINAS PRECOCIDAS NO SE ENCUENTRAN EN LOS PRINCIPALES
CENTROS DE CONSUMO, A EXCEPCIÓN DE BOGOTA...
Fuente: Centro de Investigaciones y Documentación Socioeconómica – CIDSE, Facultad de Ciencias Sociales y Económicas Universidad del Valle .
“Diagnóstico sobre el Maíz Blanco en Colombia y el Diseño de un Esquema para su Importación”. Santiago de Cali, Noviembre de 2004
Bogotá (18,6%)Bogotá (18,6%)
Barranquilla
(18%)
Barranquilla
(18%)
Cúcuta (12,8%)Cúcuta (12,8%)Cartagena
(9,4%)
Cartagena
(9,4%)
B/manga(8,6%)B/manga(8,6%)
Medellín (3%)Medellín (3%)
Cali (6%)Cali (6%)
Mayor Participación
Menor Participación
El consumo per cápita
de harina precocida
de maíz en Colombia
es de 2 kgs al año
La costa Atlántica es, por ende, el mercado más importante para la comercialización de
harina de maíz precocida, dada la preferencia por el consumo de alimentos preparados a
base de harinas procesadas.
Por el contrario, en el eje cafetero, Antioquia y el Valle existe una preferencia por los
alimentos que pueden prepararse tradicionalmente procesando el grano fresco (hervir y
moler) en los hogares. En el consumo del maíz fresco o trillado y su participación a nivel
municipal, Medellín obtiene el 48.8%, seguido por Bogotá, con un 16.4%. Los
municipios con altas participaciones en el consumo de harinas tienen participaciones por
debajo del 2% en el consumo del maíz fresco y trilla: Cúcuta, tiene una participación del
2% sobre el total, Barranquilla 1.6% y Valledupar 0.2%.55
55Centro de Investigaciones y Documentación Socioeconómica – CIDSE, Facultad de Ciencias Sociales y
Económicas Universidad del Valle. “Diagnóstico sobre el Maíz Blanco en Colombia y el Diseño de un
Esquema para su Importación”. Santiago de Cali, Noviembre de 2004.
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
58
3.2 Descripción de la Demanda
MIENTRAS QUE EL CONSUMO DE ALIMENTOS QUE PUEDEN PREPARARSE
PROCESANDO EL GRANO EN FRESCO ES MAYOR EN LAS ZONAS DEL EJE
CAFETERO, ANTIOQUIA Y VALLE DEL CAUCA.
Fuente: Centro de Investigaciones y Documentación Socioeconómica – CIDSE, Facultad de Ciencias Sociales y Económicas Universidad del Valle .
“Diagnóstico sobre el Maíz Blanco en Colombia y el Diseño de un Esquema para su Importación”. Santiago de Cali, Noviembre de 2004
Bogotá (16,4%)Bogotá (16,4%)
Barranquilla
(1,6%)
Barranquilla
(1,6%)Valledupar
(0,2%)
Valledupar
(0,2%)
Medellín
(48,8%)
Medellín
(48,8%)
Mayor Participación
Menor Participación
Cúcuta (2%)Cúcuta (2%)
En cuanto a la demanda de harina precocida en Colombia según estrato socioeconómico,
el 79% del consumo de harinas precocidas se encuentra en los niveles socioeconómicos
más bajos, es decir, en los estratos 1,2 y 3. Estos segmentos buscan productos con precios
bajos y que reemplacen otros con un costo mayor, como es el caso de las arepas de maíz
trillado congeladas56
.Los estratos 4 y 5 tienen una participación del 18% y finalmente el
estrato 6 tienen una participación del 4%.57
56 Entrevistas con expertos
57 Entrevistas con expertos
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
59
3.2 Descripción de la Demanda
EL 79% DEL CONSUMO DE HARINAS PRECOCIDAS SE ENCUENTRA EN LOS
NIVELES SOCIOECONÓMICOS MÁS BAJOS: CLASE MEDIA Y CLASE BAJAConsumo de harinas precocidas por estrato socio económico
Cifras en porcentajes
43%
36%
18%
4%
Fuente: Confidencial
Clase Baja
Clase Media Alta
Clase Media
Clase Alta
3.3 Descripción de la Oferta
La producción de harinas precocidas es realizada por dos tipos de empresas: Industrias
alimenticias de un tamaño considerable, que han permanecido en el mercado gracias a
marcas establecidas, procesos de producción cada vez más eficientes y canales de
distribución consolidados; y pequeñas empresas ubicadas cerca de los centros de
producción y consumo. En este sector se manejan márgenes brutos de alrededor del
16%58
y márgenes netos de 2,78%59
y la variabilidad en el precio de la materia prima y
los coeficientes de conversión de maíz en harina precocida (rendimiento) son
determinantes. Los principales actores de la industria y sus respectivas marcas son los
siguientes:
58 Cálculos equipo Stratco a partir de Estados Financieros de la Superintendecia de Sociedades de seis
empresas del sector.
59 Cálculos equipo Stratco a partir de Estados Financieros de la Superintendecia de Sociedades de seis
empresas del sector.
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
60
VARIAS EMPRESAS IMPORTANTES DEL SECTOR DE ALIMENTOS
PARTICIPAN EN EL MERCADO DE HARINAS PRECOCIDAS
Fuente: http://www.harineradelvalle.com/comunicados/marcas/harinademaiz_certificacion.doc agosto 6 de 2001
http://lanota.com.co/noticias/barras/Movidas/Movida5809.php
Entrevista Gustavo Baquero
• Para el 2001, Doñarepa era tercer marca en el mercado
nacional con un 10% de participación. Es distribuida en Atlántico,
Cundinamarca, Centro, Antioquia, Oriente y Pacífico.
• Tiene participación del 17% en los supermercados (2001).
• En el año 2000 Doñarepa creció 10% en ventas comparado con
el año 1999.
• La planta de producción está ubicada en Facatativá debido a los
beneficios económicos que ofrece para la operación industrial, y
las vías de acceso para el traslado del producto a Bogotá y a otras
ciudades del país.
• Se distribuye en: Cesar, Bolivar, Atlántico, Antioquia, Sucre, Zona
Cafetera, zona de la Dorada
Harinera del
Valle:
Doñarepa
Alimentos
Polar:
Promasa
Alimentos
Polar:
P.A.N.
VARIAS EMPRESAS IMPORTANTES DEL SECTOR DE ALIMENTOS
PARTICIPAN EN EL MERCADO DE HARINAS PRECOCIDAS (Cont.)
Fuente:www.masapan.com.co/
http://lanota.com.co/noticias/barras/Movidas/Movida5809.php
http://www.casaluker.com/nosotros/corporativo.php
http://lanota.com.co/noticias/barras/Confidencias/Confidencia3847.php
• Ricamasa harinas es una de las ocho divisiones del negocio
de Casa Luker. En 1999, Luker adquiere Alcauca S.A, una
planta moderna para maquilar la harina de maíz Ricamasa
entre otras.
• Masapán fue fundada en el año de 1978 por industriales con
más de treinta años de experiencia en el manejo de cereales.
Su sede principal se encuentra ubicada en la ciudad de
Bogotá, con un mercado de cubrimiento Nacional e
Internacional
Masapán:
Masapán
• Areparina es producida por Alimentos Quaker, que fue
adquirido por Empresas Polar de Venezuela
Quaker:
Areparina
Casa Luker:
Ricamasa
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
61
LA PRODUCCIÓN DE HARINAS PRECOCIDAS ES REALIZADA EN SU
MAYORÍA, POR INDUSTRIAS ALIMENTICIAS DE UN TAMAÑO CONSIDERABLE,
Fuente: http://www.organizacionsolarte.com/
Entrevistas
• SuperArepa es producida por la organización Solarte, la cual
está especializada en productos de molinería y todo tipo de
harinas de cerales. Posee molinos distribuidos por el país.
• Molinos La Barranquillita se ubica en el Atlántico
Organización
Solarte:
SuperArepa
Molinos La
Barranquillita:
Campesina
• La Soberana se encuentra ubicada en Cereté, obteniendo
todos los beneficios que trae estar ubicado al lado del
abastecimiento de materias primas y de los centros de
consumo. Se considera competencia directa.
La Soberana:
La Soberana
Según su consumo en maíz blanco, la participación los principales productores de
harinas precocidas para el 2006 es la siguiente:
Fuente: Cálculos Equipo Stratco con información de importaciones de maíz blanco de la Dian y Sobordos
Empresa
Marca
Toneladas
Producidas
Participación sobre
el total
Alimentos Polar (incluye Areparina de Quaker)
Promasa, Harina P.A.N.
25.834 26%
Organización Solarte SuperArepa 20.598 21%
Precocidos de Oriente Arepasan 13.778 14%
La Soberana La Soberana 12.648 13%
Molinos del Atlántico Harina Nieve 7.301 7%
Harinera del Valle Doñarepa 5.355 5%
Molino La Barranquillita
La Campesina 5.181 5%
Alimentos del Cauca Ricamasa 2.900 3%
Luker Ricamasa 2.897 3%
Masapán Masapán 1.728 2%
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
62
Alimentos Polar, tiene un 26% de participación en el mercado, seguido por a
Organización Solarte con 21% sobre el total. Precocidos del Oriente y La Soberana tiene
un participación del 14% y 13% en el mercado total, respectivamente. A éstos le siguen
el Molino del Atlántico con una participación del 7%, la Harinera del Valle y el Molino la
Barranquillita con 5% de participación cada una, Alimentos del Cauca, Luker y
finalmente Masapán con el 3% de la participación cada una.. Cabe aclarar que Quaker de
Colombia fue adquirido por Alimentos Polar quien ahora se encarga de la producción de
su marca Areparina, por eso su producción está contemplada dentro de la producción
total de Alimentos Polar.
Las principales empresas productoras de las harinas precocidas de maíz se ubican en la
zona central del país, cerca de uno de los centros de consumo, Bogotá , y en el occidente
del país, es decir, cerca de las zonas de abastecimiento de materia prima, como los
puertos. Esto genera diferentes ahorros en los fletes de transporte para provisión de
materias primas y en la comercialización. Algunas empresas se ubican cerca de los
puertos, lo cual permite ahorros en el transporte de la materia prima importada a la planta
de transformación. Otras se ubican en cerca a centros de consumo como Bogotá o la
Costa Atlántica, lo cual permite ahorros en los costos de trasporte de la planta de
transformación al centro de consumo.
.
LAS PLANTAS DE PRODUCCIÓN DE HARINA PRECOCIDA SE UBICAN CERCA
DE LOS CENTROS DE CONSUMO Y / O DE LA MATERIA PRIMA
Equipo Stratco
• Promasa
• Quaker
• Masapán
• Organización
Solarte
• Promasa
• Quaker
• Masapán
• Organización
Solarte
• Molinos la
Barranquillita
• Molinos del
Atlántico
• Molinos la
Barranquillita
• Molinos del
Atlántico
• Precocidos del
Oriente
• Precocidos del
Oriente
La SoberanaLa Soberana
• Harinera del
Valle
• Organización
Solarte
• Harinera del
Valle
• Organización
Solarte
• Alimentos del
Cauca
• Alimentos del
Cauca
El esquema de operación de una planta de producción ubicada en la zona de
Cundinamarca, genera costos de transporte de los centros de abastecimiento de materias
primas (zonas de producción maicera como Córdoba, Cesar y el Valle o puertos de
Buenaventura, Cartagena y Barranquilla) a la planta de producción y de ésta a los
principales centros de consumo (zona Atlántica).
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
63
LOS AHORROS GENERADOS EN FLETES DE TRANSPORTE Y PRODUCCIÓN
EFICIENTE DE MATERIA PRIMA GENERAN LAS VENTAJAS COMPETITIVASEjemplo del sistema operativo de la competenciar
Las materias primas se adquieren
principalmente en Córdoba o
importadas
Transporte de materias primas al
centro de producción en Facatativá
Elaboración del producto y transporte
a centros de consumo (principalmente
en la costa y Santanderes)
1
2
3
La ubicación del proyecto lo haría competitivo por
las grandes ventajas a capturar en costos de
transporte
Bajo el modelo de producción una planta ubicada en la zona de Cundinamarca, los costos
por tonelada de harina precocida son mayores debido a los costos de los fletes, como se
muestra a continuación:
EL MODELO ACTUAL DE PRODUCCIÓN
Fuente: Cálculos Stratco
Adquisición Materia
Prima ImportadaTransformación Producto FinalEtapa
Costos por
tonelada de
harina
Maíz nacionalizado
puesto en puerto
(1,47 toneladas)
$87.486
$1.184.710
Planta
CundinamarcaCosta AtlánticaPuertoUbicación
Flete
Flete
B/ventura- Bogotá
Costo de
Transformación
$209.112
Producto puesto
en centro de
consumo (ton)
$ 148.395
Flete
Bogotá-C. Atlántica
Flete
$1.629.703
Una planta de producción ubicada en la zona de Cundinamarca debe pagar el flete
correspondiente al transporte de la materia prima desde Córdoba o desde el puerto de
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
64
Buenaventura, por ejemplo, a la zona de Bogotá, el cual se acerca a los 90.000 pesos por
tonelada aproximadamente. Luego de la transformación del maíz en harina, es necesario
transportar el producto final a los centro de consumo más importantes en la Costa
Atlántica. Este transporte genera altos costos que se traducen en un costo por tonelada de
harina precocida de maíz preliminar de $1.629.000 aproximadamente puesta en el centro
de consumo.
Por el contrario, el modelo de producción propuesto para la nueva empresa contempla
montos de flete de transporte mucho menores, dado que la distancia entre el centro de
abastecimiento de materia prima, la planta de transformación y los centros de consumo es
mucho menor que en el caso anterior. Esto se ve reflejado en el costo total aproximado
por tonelada de harina precocida de maíz preliminar de $1.450.000 aproximadamente.
EL MODELO PROPUESTO DE PRODUCCIÓN
Fuente: Cálculos Stratco
Adquisición Materia
Prima nacionalTransformación Producto FinalEtapa
Flete
Costos por
tonelada de
harina
Maíz producido en
Córdoba
(1,47 toneladas)
$ 1.188.310
Planta Córdoba Costa AtlánticaCórdobaUbicación
Flete
Costo de
Transformación
$209.112
Producto puesto
en centro de
consumo
$48.000
Flete
Córdoba –costa
Flete transporte
interno
$5.385
$1.450.807
Esto hace evidente las ventajas competitivas que se generan sobre la competencia, al
ubicar la planta cerca del centro de producción de la materia prima y de los centros de
consumo y que permiten bajar los precios al público del producto.
Cabe anotar que grandes superficies y empresas como Luker, encargan la producción de
harina precocida y su respectivo empaquetamiento a otras empresas dedicadas a la
maquila, como alimentos Alcauca y Molinos La Barranquillita. Las primeras sólo se
encargan de su distribución.
El tamaño promedio de la producción de harinas precocidas de maíz por parte de las
diferentes empresas competidoras es de 9,822 toneladas anuales. La mayoría de estas
empresas poseen modelos de producción que incluyen costos adicionales en fletes para el
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
65
transporte de la materia prima al centro de transformación, y de éste al centro de
consumo. Estos costos se ven reflejados en los precios de venta al público, los cuales en
promedio se bordearon los 1871 pesos por kilo60
del 2003 al 2006. Sólo una de estas
empresas, La Soberana, posee un modelo competitivo que le permite bajar sus precios por
ahorros en fletes, gracias a la ubicación de su planta en Cereté, cerca al centro de
producción y al centro de consumo
25.834
20.598
13.77812.648
7.3015.797 5.355 5.181
1.728
Alim
ento
s Pola
r
Org
aniz
ació
n Sola
rte
Pre
coci
dos d
e Orien
te
La Sobe
rana
Molin
os d
el A
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ca
Har
iner
a del
Val
le
Molin
o La
Bar
ranqu
illita
Mas
apán
EL TAMAÑO PROMEDIO DE LAS INDUSTRIAS DE HARINAS PRECOCIDAS
DE MAÍZ ES DE 9.822 TONELADAS Producción anual estimada de harina precocida en Colombia por empresa (2006). Cifras Toneladas
Fuente: Cálculos de Equipo con base en información de sobordos y la Dian
Se estima una producción
anual de 12,000 Ton.
Promedio: 9,822 Ton./año
La productora de harina de maíz precocida “La Soberana” es un caso especial dentro de
la competencia. Esta empresa también está ubicada en la zona de Cereté, Córdoba, luego
de haberse trasladado de Cundinamarca a Córdoba para aprovechar el abastecimiento de
materia prima en la región. La compañía realiza compras anuales de 12.000 toneladas de
maíz aproximadamente en la zona de Cereté. Cuando hay escasez, las compras se realizan
en zonas aledañas o se importa maíz de los Estados Unidos. La producción actual de la
planta es de 1200 toneladas de harina al mes, de las cuales el 82, 5% corresponden a
harina de maíz blanco y el 17, 5% restante a harina de maíz amarilla. El factor de
conversión del maíz en harina es del 70% para esta compañía. Finalmente, la capacidad
de almacenamiento de materia prima de La Soberana es de 16.000 toneladas y la
capacidad de almacenamiento del producto final es de 50 toneladas. Por lo anterior, La
60 Entrevistas con expertos
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
66
Soberana se constituye en la competencia directa de la nueva planta de harinas
precocidas.
Los siguientes son los elementos diferenciadores en la industria:
Precios
Los precios dependen de los costos de la materia prima maíz, de los rendimientos que
cada empresa logra sacarle y del segmento al cual están dirigidos. Los estratos bajos son
sensibles a precios, por ende, en algunos casos el precio es el elemento diferenciador
entre las diferentes marcas.
Coeficiente de conversión:
Si bien se puede hablar de una relativa heterogeneidad en la productividad de las
diferentes empresas, existen diferencias en los factores de conversión de hasta el 6%61
entre los diferentes productores, lo cual marca diferencias en costos, márgenes y precios.
El coeficiente de conversión de maíz blanco oscila entre el 64-70% para la industria62
, es
decir, por cada tonelada de maíz se producen entre 640 y 700 Kilogramos de harina
precocida. En otros términos, para producir una tonelada de harina precocida se requieren
entre 1.42 y 1.55 toneladas de maíz blanco. El excedente de la producción (300 kilos), se
descompone en granos germen (120 kilos), cascarilla (50 kilos) y endospermo blanco
(130 kilos); los cuales son insumos de la industria de alimentos balanceados para
animales63
. Una ventaja inminente de Promasa, del grupo Polar (Venezuela), la
constituye las mejoras en los procesos de producción. Esta empresa posee procesos de
producción patentados en la separación de la concha germen y el endospermo,
permitiendo mejoras en los factores de conversión del maíz blanco en harina precocida
(aumento en los rendimientos) de hasta 75%64
.
Segmento Objetivo
Las empresas dirigidas a los estratos 1, 2 y 3, donde está el mayor consumo de harinas
precocidas, compiten por precios. Sin embargo, es posible encontrar también marcas con
un perfil más alto dirigidas a estratos más altos, entre éstas se encuentra la Harinera del
Valle con su marca Doñarepa al igual que Polar con su marca Promasa. Estas marcas
tienen una mayor presencia en supermercados y grandes superficies.
Enriquecimiento
61 Centro de Investigaciones y Documentación Socioeconómica – CIDSE, Facultad de Ciencias Sociales y
Económicas Universidad del Valle. “Diagnóstico sobre el Maíz Blanco en Colombia y el Diseño de un
Esquema para su Importación”. Santiago de Cali, Noviembre de 2004.
62 Centro de Investigaciones y Documentación Socioeconómica – CIDSE, Facultad de Ciencias Sociales y
Económicas Universidad del Valle. “Diagnóstico sobre el Maíz Blanco en Colombia y el Diseño de un
Esquema para su Importación”. Santiago de Cali, Noviembre de 2004.
63 Entrevistas con expertos y Centro de Investigaciones y Documentación Socioeconómica – CIDSE,
Facultad de Ciencias Sociales y Económicas Universidad del Valle. “Diagnóstico sobre el Maíz Blanco en
Colombia y el Diseño de un Esquema para su Importación”. Santiago de Cali, Noviembre de 2004.
64 Entrevista con Gustavo Baquero
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
67
La harina precocida tiene algunas adiciones de vitaminas y los niveles de enriquecimiento
representan entre un 4% y un 10% de las necesidades diarias de vitaminas y minerales,
los cuales se incrementan cuando en la preparación se adiciona leche y huevo65
. Sin
embargo, éste no se considera un factor de diferenciación por la industria66
.
Esquemas de Distribución
Las grandes empresas poseen esquemas de distribución que integran las operaciones de
abastecimiento, almacenamiento, procesamiento de pedidos, recaudos, distribución y
entrega de productos de consumo masivo, apoyándose personal calificado y en tecnología
avanzada67
Estas empresas distribuyen las harinas precocidas junto con una serie de
productos complementarios como abarrotes a través de canales de distribución ya
consolidados. Empresas como Casa Luker tienen centros de distribución, almacenes y
plataformas de tránsito a lo largo del territorio nacional.
Las grandes industrias como Alimentos Polar, Harinera del Valle, Casa Luker
proporcionan una atención directa a clientes a través de los siguientes canales de
distribución68
:
-Grandes Cadenas
-Supermercados y Autoservicios
-Tradicional (Tiendas de barrio)
-Mayoristas
-Distribuidores
Las empresas dirigidas a los estratos más bajos y cuya diferenciación se da en términos
de precio canalizan sus ventas a través del canal tradicional principalmente
Determinación tamaño planta
Dadas las condiciones del mercado se determinó una capacidad de producción de 12.000
toneladas al año y un volumen objetivo de ventas 11.520.000 toneladas de harina
precocida anuales.
Esta capacidad de producción se estimó a partir del tamaño actual promedio de la
producción de las industrias de harinas precocidas (10.000 toneladas aprox.), y al tamaño
del mercado del contrabando (20.000 toneladas) cuyos precios bajos lo convertirían en
competencia directa del productos. Asimismo, correspondería al 40% de la demanda
65 Centro de Investigaciones y Documentación Socioeconómica – CIDSE, Facultad de Ciencias Sociales y
Económicas Universidad del Valle. “Diagnóstico sobre el Maíz Blanco en Colombia y el Diseño de un
Esquema para su Importación”. Santiago de Cali, Noviembre de 2004.
66 Entrevista Gerente General la Soberana
67 http://www.casaluker.com/distribucion.html
68 http://www.casaluker.com/organizacion.html
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
68
estimada de los estratos 1, 2 y 3 en la Costa Atlántica, donde ya existen empresas como
La Soberana que ofrecen productos a precios bajos. Un modelo competitivo, ubicado
cerca de las zonas de producción maicera y a los principales centros de consumo del
producto permitiría capturar una porción del mercado, desplazando industrias menos
eficientes o la harina de contrabando. Este tamaño de ventas se alcanzará a través de una
estrategia de precios bajos, mercadeo y diferenciación de productos con valor agregado.
Dado que la penetración al mercado es progresiva y se debe tener en cuenta un tiempo
aproximado de ocho a nueve meses para la construcción y adecuación de la planta, el
tiempo estimado para lograr la meta en ventas es de aproximadamente 5 años. Como se
ha mencionado anteriormente, el mercado de harinas precocidas es poco dinámico, por
ende, la penetración se fundamenta en el desplazamiento de industrias menos eficientes y
el contrabando. Se estimó que la penetración en el mercado se dará de la siguiente
manera:
En el año 1 se venderán 2000 toneladas de harina, utilizando una capacidad de
producción del correspondientes al 33,3% de la capacidad instalada. El año siguiente, la
participación en ventas aumentará alcanzando las 4.000 toneladas, el tercer año se
alcanzará la meta de 8.000 toneladas, el cuarto 10.000 toneladas y finalmente el quinto
año se alcanzarán 11.520 toneladas anuales en ventas, correspondientes a una utilización
del 96% de la capacidad instalada
LA PENETRACION DEL MERCADO DEL PRODUCTO SERA GRADUAL,
DESPLAZANDO A INDUSTRIAS MENOS EFICIENTES Y CONTRABANDOProyección de la producción total de maíz en el mundo. Cifras en miles de toneladas.
2.000.000
4.000.000
8.000.000
10.000.000
11.520.000 11.520.000 11.520.000
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Producción anual en
kilogramos
*Cálculos equipo Stratco en términos de la situación actual de harinas precocidas
Tacc: 1,4
%
Los primero años se producirán
menores cantidades debido a que s está
penetrando en un mercado ya
establecido y que no presenta mayores
crecimientos
17%17% 33%33% 67%67% 83%83% 96%96% 96%96% 96%96% 96%96% 96%96% 96%96%
Capacidad utilizada
Esta penetración del mercado estará soportada por la competitividad en precios de la
empresa, generada por los ahorros en costos de transporte y materia prima, dada su
ubicación estratégica; y por una estrategia de mercadeo y diferenciación del producto
donde se resalte su precio económico y su origen en la región de la Costa. Estos
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
69
elementos, acompañados de una buena distribución serán claves para lograr el
reconocimiento del segmento objetivo y penetrar el mercado. Esto generará un
desplazamiento en las ventas de los competidores, ya que, como se mencionó
anteriormente, los estratos bajos son los mayores demandantes de este producto y las
perspectivas de crecimiento de esta industria no son mayores.
Capítulo 4: Operaciones
4.1 Sistema de negocios69
El proceso de elaboración de las harinas precocidas de maíz tiene las siguientes etapas70
:
Recibo y prelimpia de materia prima.
Acondicionamiento y almacenamiento de la materia prima.
Degerminación.
Cocción.
Prensado.
Secado.
Molienda.
Empaque y almacenamiento.
A continuación se describe cada una de ellas71
1) Recibo y almacenamiento de materia prima (maíz): El maíz es recibido de los
camiones que lo transportan a granel, para ser almacenado en silos de almacenamiento de
granos.
2) Limpieza: El maíz es un cereal que trae impurezas que son añadidas durante la
recolección y el transporte, por consiguiente es sometido a un proceso de limpieza por
cribado, separando las impurezas de mayor y menor tamaño que el propio grano; por
aspiración para separar las impurezas livianas; por magnetismo se separan los posibles
objetos metálicos como alambres, tornillos etc.; y por diferencia de peso específico se
separan las piedras que son de un tamaño similar a los granos de maíz. A continuación es
conducido silos de almacenamiento de granos.
3) Degerminación: El grano de maíz se compone de la cascarilla, el endospermo y el
germen. La cascarilla o pericarpio es la piel externa o cubierta del grano que sirve como
protectección. El endospermo es la reserva energética del grano, ocupa hasta el 80% de
su peso y contiene aproximadamente el 90% de almidón y el 9% de proteínas.72
El
69 Para información acerca del cultivo del maíz ver anexo 1 70Harinera del Valle http://www.harineradelvalle.com/procesos_produccion.htm#
71 Harinera del Valle http://www.harineradelvalle.com/procesos_produccion.htm#
72 http://www.alimentacion-sana.com.ar/informaciones/Chef/madre%20maiz1.htm
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
70
germen contiene energía en forma de aceite, el cual tiene la función de nutrir a la planta
cuando comienza el período de crecimiento, entre otros73
. El proceso de degerminación
Consiste en separar por medios mecánicos a través de una degerminadora, el germen y la
cascarilla que contiene el grano de maíz y que es equivalente a un 35 %
aproximadamente, del endospermo del grano. De aquí se obtiene lo que comúnmente se
conoce como maíz trillado.
4) Cocción: El maíz trillado o partido es cocinado en un depósito de acero inoxidable,
con vapor de agua a una presión de 35 libras por pulgada cuadrada (PSI) y a una
temperatura de 100 grados centígrados.
5) Prensado: El maíz cocinado pasa a través de un molino de cilindros lisos, para obtener
copos u hojuelas con el fin de facilitar su secado.
6) Secado: Se efectúa en una secadora en donde los copos de maíz entran con una
humedad de 22 % y pasan a través una malla, que es atravesada por una fuerte corriente
de aire caliente aire caliente a 70 grados centígrados. Al final de la máquina los copos
deben de tener una humedad del 13.5 %.
7) Molienda: Los copos secos son triturados gradualmente con una serie de cilindros
estriados y luego pasados por cernedores o tamices con una luz de malla predeterminada
hasta obtener la granulometría deseada de la harina de maíz precocida.
8) Empaque y almacenamiento: La harina de maíz precocida es empacada en
presentaciones de libra y kilo para el consumo doméstico El almacenamiento se hace en
jaulas con capacidad de 90 arrobas cada una, para facilitar el cargue de los camiones con
montacargas
73 http://www.alimentacion-sana.com.ar/informaciones/Chef/madre%20maiz1.htm
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
71
EL PROCESO DE ELABORACIÓN DE LA HARINAS PRECOCIDAS DE MAÍZ
TIENE OCHO ETAPAS PRINCIPALES
Fuente: Harinera del Valle
El maíz es recibido
de los camiones que
lo transportan a
granel, para ser
almacenado en los
silos
•Cribado: Impurezas
de mayor y menor
tamaño que el grano
•Aspiración:
Impurezas livianas
•Magnetismo:
Objetos metálicos
•Por diferencia de
peso:se separan las
piedras
Se separan
el germen y la cascarilla
del resto del resto del
grano de maíz. De aquí
se obtiene lo que se
conoce como maíz
trillado.
El maíz trillado es
cocinado con vapor de
agua a una presión y a
una temperatura de
100ºC
El maíz cocinado
pasa a través de un
molino de cilindros
lisos, para obtener
copos u hojuelas
con el fin de
facilitar su secado.
Se efectúa en una
secadora en donde
los copos entran con
una humedad de
22% y pasan por una
fuerte corriente de
aire caliente a 70ºC.
Al final los copos
quedan con una
humedad del 13.5 %.
Los copos secos
son triturados con
cilindros estriados y
luego pasados por
cernedores o
tamices hasta
obtener la
granulometría
deseada de la
harina
El almacenamiento se
hace en jaulas que
facilitan el cargue de los
camiones
La harina es empacada
en presentaciones para
el consumo doméstico e
industrial.
LimpiezaRecibo y Almacenamiento
de materia primaDegerminación Cocción
Prensado Secado Molienda Empaque y
Almacenamiento
Durante el proceso de producción de harinas precocidas, se generan subproductos,
representados por la cascarilla y el germen, con diferentes grados de valor comercial y
que sirven a otro tipo de industrias, las cuales los utilizan como materia prima en la
fabricación de otros productos. Suponiendo un factor de conversión del 70%, es decir,
que de una tonelada de maíz se producen 700 kilos de harina, los 300 kilos restantes o se
descomponen en 120 kilos de germen, 50 de cascarilla y 130 de endospermo blando.74
74 Centro de Investigaciones y Documentación Socioeconómica – CIDSE, Facultad de Ciencias Sociales y
Económicas Universidad del Valle. “Diagnóstico sobre el Maíz Blanco en Colombia y el Diseño de un
Esquema para su Importación”. Santiago de Cali, Noviembre de 2004 Pg. 45
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
72
4.1 Sistema de Negocios
EL PROCESO DE PRODUCCIÓN DE HARINAS PRECOCIDAS GENERA
SUBPRODUCTOS PARA OTRAS INDUSTRIAS, SIN EMBARGO, EN COLOMBIA
ESTOS SE DIRIGEN A LA INDUSTRIA DE ALIMENTOS BALANCEADOS
Grano de Maíz (100%)
Germen y Concha
Endospermo Grits
Aceite Crudo
Tortas desgrasadas
Hojuelas
Acidos grasos
Leticinas
Fuente: Robutti, Jose L. “Calidad y Usos del Maíz” INTA Pergamino, Buenos AiresFuente: Robutti, Jose L. “Calidad y Usos del Maíz” INTA Pergamino, Buenos Aires
El coeficiente de conversión de maíz blanco en harina precocida (rendimiento) de es
alrededor de 64-70% para la industria, es decir, por cada tonelada de maíz se producen
entre 640 y 700 Kilogramos de harina precocida. En otros términos, para producir una
tonelada de harina precocida se requieren entre 1.42 y 1.55 toneladas de maíz blanco. El
excedente de la producción (300 kilos), se descompone en granos germen (120 kilos),
cascarilla (50 kilos) y endospermo blanco (130 kilos); los cuales son insumos de la
industria de alimentos balanceados para animales.
Para una planta de producción con una capacidad de 1000 toneladas de harina precocida
de maíz mensuales se requiere:
Limpieza:
Una báscula electrónica para el maíz sucio
Una separadora de granos
Un separador metálico (residuos metálicos, tornillos etc.)
Una deschinadora para retirar las piedras similares en tamaño al grano de maíz
Una báscula electrónica para el maíz limpio
Un separador metálico (residuos metálicos, tornillos etc.)
Un rociador intensivo
Silos de maíz acondicionado
Degerminación:
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
73
Degerminadoras de maíz
Cernedores para separar el maíz partido, germen y salvado
Canales de aspiración de la cascarilla
Un intercambiador para secar el producto
Fabricación copos de maíz:
Molinos de seca que secan el maíz y fraccionan el maíz partido
Rociador intensivo
Silos de maíz partido
Una cocina donde se adiciona vapor al maíz y se conciba
Un banco laminador que convierte el maíz precocido en copos
Un secador para los copos de maíz
Molinos de martillos que fracciona los copos
Molienda
Una báscula electrónica de copos
Unos bancos de trituración de los copos
Cernedores que clasifican los copos triturados
Canales de aspiración del polvo fino producido
Una báscula electrónica de harina precocida de maíz
Empaque
Silo de harina precocida de maíz
Un cernedor de seguridad para antes del empaque para garantizar la calidad de la
harina
Un entoleter que por impacto esteriliza la harina
Ubicación de la planta
La planta estará ubicada en Cereté Córdoba sobre una extensión de 5 hectáreas, lo cual
garantiza un espacio suficiente para las instalaciones de recibo (entrada y salida de
camiones), secamiento, silos de almacenamiento y la planta de transformación. La planta
debe cumplir con los requisitos de higiene impuestos por la Secretaría de Salud.
La capacidad instalada en planta será de 12.000 toneladas de harina precocida al año. En
el proceso de producción de la harina precocida existen revisiones de calidad durante las
etapas de: limpieza materia, degerminación, elaboración de los copos, molienda y
empaque.
Control de calidad
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
74
El control de calidad estará a cargo del Área de Calidad, la cual estará al tanto de cómo
esta siendo procesado el producto y su resultado final. Se tomarán muestras cada hora en
los tres turnos de 8 horas. Se realizarán los siguientes controles:
Análisis del grano partido y de la humedad en el proceso de degerminación.
Análisis de granulometría de la harina la cual debe estar entre 100 y 460 micras75
Índice de expansión, donde se mida la calidad de precocción en casa: La prueba
consta de adicionar agua a la harina formar una masa introducirla en un vaso y
retirarlo. Al cabo de este proceso la harina no puede extenderse a su redonda más de 8
cm. La prueba de expansión debe estar en 6.5 cm. para garantizar la calidad.
Adicionalmente se tomarán muestras mensuales para ser enviadas a laboratorios
especializados que realicen pruebas de sanidad donde se miren los contenidos de:
Humedad Proteína, Grasa, Cenizas, Índice de Absorción, Granulometría, Arsénico,
Plomo76
.
Inventario
El inventario de materias primas debe ser óptimo para no incurrir en costos mayores de
almacenamiento, pero garantizar el abastecimiento de las necesidades de la planta. La
capacidad de almacenamiento debe responder a los picos de compra de materia prima,
especialmente los meses de septiembre y octubre, cuando sale la cosecha más grande en
Cereté. Finalmente, se tendrá un inventario de producto terminado de dos días, el cual se
podrá almacenar en un silo de 50 toneladas especialmente diseñado para harinas. Las
empresas productoras de harinas precocidas no tienen una gran capacidad de
almacenamiento del producto final, ya que la idea es que el flujo de la harina sea
constante y apenas sea producida pueda empacarse y despacharse. La harina precocida es
un producto perecedero y su almacenamiento puede acarrear riesgos como la entrada de
animales, lo cual va a afectar directamente su calidad.
Mercadeo ventas y servicio al cliente
La empresa ofrecerá harina de maíz precocida lista para la elaboración de arepas. En
Colombia se piensa llegar a los segmentos de clientes de estratos 1, 2 y 3 de la costa
Atlántica, por lo tanto se manejarán diferentes canales de distribución:
-Distribuidores (Tradicional Tiendas de barrio)
-Mayoristas (Tradicional plazas de mercado)
-Supermercados
75 Fuente: Centro de Investigaciones y Documentación Socioeconómica – CIDSE, Facultad de Ciencias
Sociales y Económicas Universidad del Valle. “Diagnóstico sobre el Maíz Blanco en Colombia y el
Diseño de un Esquema para su Importación”. Santiago de Cali, Noviembre de 2004
76 Laboratorios Angel Bioindustrial http://www.angel.com.co/bioindustrial/bioindustrial_examenes_pt.htm
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
75
En cuanto al servicio al cliente, se establecerá una línea telefónica y un correo electrónico
para que los clientes puedan poner sus quejas, reclamos, comentarios, opiniones,
preguntas y aclarar dudas sobre el correcto uso de la masa, así como nuevas ideas de
recetas.
4.2 Organización
La empresa será una sociedad de la cual harán parte como socios inversionistas y
accionistas los agricultores, integradores y todos aquellos interesados en el negocio.
Tendrá 25 empelados directos aproximadamente y estará compuesta por cuatro áreas
principalmente:
En primer lugar, un área de Operaciones y compras encargada de todo el proceso
productivo, que debe coordinar las compras, la producción y vigilar el óptimo
funcionamiento de los equipos y de la cadena de producción. El área de producción debe
estar en continua comunicación con el área de calidad.
Un área de Calidad que debe monitorear a diario la calidad del proceso productivo y del
producto mediante pruebas en las diferentes etapas (humedad, grano partido, absorción,
granulometría) que garantizan el producto final.
Un área de Administración encargada de la parte financiera y administrativa de la planta
y el negocio.
Finalmente, un área de Ventas y Mercadeo encargada de las ventas del producto en los
diferentes canales y de generar estrategias de mercadeo para el segmento de clientes y
canales.
El Gerente General debe estar a cargo del direccionamiento estratégico de la empresa, así
como de la supervisión y control generales de los procesos productivos y administrativos
de la empresa.
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
76
4.2 Organización
LA EMPRESA CONTARÁ CON ÁREAS DE PRODUCCIÓN, CALIDAD,
ADMINISTRACIÓN Y VENTAS
Producción
Gerente General
Calidad
Fuente: Equipo StratcoFuente: Equipo Stratco
Administración
y Contabilidad
La empresa tendrá cerca de 25 empleados directos
•Encargada de todo el
proceso productivo
•Debe coordinar la
producción, vigilar el
óptimo
funcionamiento de los
equipos y de la cadena
de producción
•Encarada de
monitorear a diario la
calidad del proceso
productivo y del
producto
• Pruebas en las
diferentes etapas
(humedad, grano
partido, absorción,
granulometría) que
garantizan el producto
final.
•Encargada de la parte
financiera y
administrativa de la
planta y el negocio.
Mercadeo y
Ventas
•Encargada de las
ventas del producto
en los diferentes
canales
•Generar estrategias
de mercadeo para los
diferentes clientes y
canales
4. 3 Costos de operación y funcionamiento
Las actividades agroindustriales se caracterizan por la rigidez de sus estructuras de
costos, en las cuales las materias primas e insumos como el maíz, tienen un peso que en
promedio puede superar el 70% aproximadamente77
del costo total
77 Centro de Investigaciones y Documentación Socioeconómica – CIDSE, Facultad de Ciencias Sociales y
Económicas Universidad del Valle. “Diagnóstico sobre el Maíz Blanco en Colombia y el Diseño de un
Esquema para su Importación”. Santiago de Cali, Noviembre de 2004
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
77
LAS AGROINDUSTRIAS SE CARACTERIZAN POR LA RIGIDEZ DE SUS
ESTRUCTURAS DE COSTOS. EN MOLINERÍA, LAS MATERIAS PRIMAS
TUVIERON UN PESO DEL 75,4 % SOBRE EL COSTO TOTAL DURANTE EL 2000Participación de costos en el consumo intermedio. Cifras en porcentajes
2,07%
Otros consumos Intermedios
77,9%Consumo Intermedio /Produccion
total
75,4%
0,09%
1,02%
96,83 %
100%
2000
Materia Prima / Producción total
Alquiler de maquinaria y equipo
Energia eléctrica
comprada
Materias Primas, Materiales y
Empaques
Total Consumo Intermedio
Actividades
Fuente: Centro de Investigaciones y Documentación Socioeconómica – CIDSE, Facultad de Ciencias Sociales y Económicas Universidad del Valle .
“Diagnóstico sobre el Maíz Blanco en Colombia y el Diseño de un Esquema para su Importación”. Santiago de Cali, Noviembre de 2004
http://www.agrocadenas.gov.co/indicadores/ind_sec_evolucion.htm
Para el 2007 , el peso de la
materia prima maíz sobre el
costo total de la producción
es del 70%
Para el 2007 , el peso de la
materia prima maíz sobre el
costo total de la producción
es del 70%
Los costos de la materia prima, el precio del maíz blanco oscilará según el escenario de
precios determinado por las medidas que serán tomadas con la entrada en vigencia del
TLC, como se describió en el capítulo 3.1
EL PRECIO DEL MAÍZ VARIARÁ SEGÚN EL ESCENARIO Y LA ENTRADA EN
VIGENCIA DEL TLCEscenarios de precios para el maíz importado y nacional según
Fuente: Estudios de mercado, entrevistas con Hercopa y datos del Dane.
Precio Nacional Precio Nacional
CON TLCCON TLC SIN TLCSIN TLC
•El precio de subasta Pi + a
y se recibirá el incentivo b
•Precio intracuota (dentro del
contingente de 135.000
toneladas) corresponderá a Pi
Precio extracuota: Mínimo entre
precio Mercosur, precio con
arancel de desmonte EEUU y
arancel a otros.
•El precio nacional corresponderá al
precio de mercado de la BNA con
arancel de 45% puesto en Cereté
•En caso de una desmonte del
arancel de 45%, el precio del maíz
corresponderá al precio de la BNA
con arancel SAPF puesto en Cereté
Precio ImportadoPrecio Importado
•Costo de importación del maíz
puesto en Cereté con arancel
del 45%
•Desmonte del arancel de 45%:
Costo de importación del maíz
con arancel SAPF puesto en
Cereté
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
78
Las empresa tendrá costos de mano de obra de 15 operarios para la producción en tres
turnos, honorarios y servicios técnicos, seguros, energía eléctrica comprada, otros
energéticos consumidos, otros servicios públicos, mantenimiento y reparaciones, costo de
almacenamiento, transporte interno y transporte a centro de acopio de distribuidores,
mayoristas y supermercados.
Capítulo 5: Mercadeo y Ventas
5.1: Estrategia de ventas
Para atender a los clientes particulares pertenecientes a estratos medios y bajos de la
Costa Atlántica, el producto será distribuido a través de distribuidores, mayoristas y
supermercados donde entrará a competir por precio, diferenciación y estrategia de
mercadeo, con el firme propósito de desplazar a la competencia directa disminuyendo su
participación en el mercado.
El 52%78
de la población colombiana compra sus alimentos y productos de consumo
básico en la tienda más cercana al hogar. Un estudio de la Strategy Research
Corporation79
(2005) muestra que las personas de menores ingresos que se surten en las
tiendas, son el 90,1% de la población colombiana, tienen el 44% del poder de compra y
adquieren el 58% mercado de bienes de consumo masivo en el país. Por ende, el canal
óptimo de distribución es el tradicional, es decir, las tiendas de barrio.
EL 79% DEL CONSUMO SE ENCUENTRA EN LA CLASES MEDIA Y BAJA, LAS
CUALES SON ATENDIDAS A TRAVÉS DEL CANAL TRADICIONAL Consumo de harinas precocidas por estrato socio económico y canales de distribución. Cifras en
porcentajes.
Fuente: Estudios de mercado, entrevistas con Hercopa y datos del Dane.
1 y 2 1 y 2
Estrato socioeconómicoEstrato socioeconómico
43%
3 3 36%
4 y 5 4 y 5 18%
66 4%
Ventas por canal de distribuciónVentas por canal de distribución
Canal tradicionalCanal tradicional
Cadenas y
Supermercados
Cadenas y
Supermercados
69%
31%
78 Portafolio, 2 de Septiembre del 2004 http://www.casaluker.com/n4.html
79 Articulo de la semana http://www.dane.gov.co/files/ses/ses_2005/4_8julio05.pdf
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
79
Para el caso concreto de las harinas precocidas de maíz, el 79% del consumo de harinas
precocidas se encuentra en los estratos 1, 2 y 380
. Asimismo, el 69% de las ventas totales
se hace a través del canal tradicional, mientras que el 31% restante se hace a través del
canal de supermercados81
.
Se definió una estrategia de canales donde el 72% de la producción se venderá a través de
distribuidores, el 12% a través de mayoristas y finalmente el 10% a través de
supermercados. Se dará una menor participación a los mayoristas ya que se quiere evitar
en lo posible encuentros con los distribuidores en el canal y distorsiones en los precios. El
canal de supermercados no será atacado en gran medida debido a los hábitos de compra
del segmento objetivo, a los altos costos que implica mantener el producto en los
anaqueles y los descuentos permanentes que deben hacerse.
Por ende, para penetrar al segmento de clientes ya definido anteriormente, el producto
debe hacer presencia en el mayor número de tiendas, para así asegurar el canal mediante
un cubrimiento efectivo de las zonas donde se ubican estas personas. Un canal de
distribución tradicional efectivo debe diferenciarse en gestión, logística y mercadeo. La
gestión se mide en términos de la claridad de las facturas, atención telefónica y
conocimiento del cliente. La logística de los productos se mide con factores como la
repuesta en productos agotados, dañados o averiados y el tiempo de pedido y entrega. La
impuntualidad, la mala atención, los precios altos y el no hacer cambio hace que lo
tenderos cambien de proveedor. Se deben crear vínculos con estos establecimientos para
lograr una fuerte presencia y disposición para el cliente. Finalmente, en cuanto al
mercadeo, el producto debe ofrecer calidad, buen margen de utilidad y material
promocional de publicidad en el punto de venta.
Para atender el canal tradicional se hará un convenio con un distribuidor especializado
que ya tenga abierto el canal y cuyos productos complementen la harina precocida.
Como primera medida, se debe tener una relación óptima con los tenderos, para de esta
manera ganar un espacio en sus anaqueles. De igual manera, se deben ofrecer buenos
precios y tener políticas claras de tiempos, entrega de productos y garantías. En un
producto como la harina precocida, dirigido a estratos especialmente sensibles al precio,
es difícil ganarse la fidelidad del cliente final, aunque se esté garantizando calidad. Por
esto la propuesta de valor incluye inversiones importantes en mercadeo, publicidad y
ventas.
La cadena típica de ventas en este canal se estructura de la siguiente forma: El producto
terminado es distribuido a las tiendas que previamente han establecido un convenio con la
empresa o con un distribuidor autorizado. Allí se vende la harina precocida al consumidor
final.
Para la distribución del producto en supermercados es necesario cumplir varios requisitos
y pruebas de calidad, los cuales se puede demorar incluso años. Por ende, este proceso se
80 Entrevistas con expertos
81 Entrevistas con expertos
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
80
debe realizar con tiempo suficiente para poder tener el producto en los anaqueles lo más
pronto posible. Asimismo, establecer esquemas de entrega de pedidos que garanticen la
puntualidad y entrega oportuna del producto, para no generar inconvenientes y perder los
convenios. Se tendrán impulsadoras en los supermercados que ofrezcan el producto a los
clientes e incentiven su compra. La cadena típica de ventas en este canal se estructura de
la siguiente forma: El producto terminado es distribuido a las grandes cadenas y
supermercados que previamente han establecido un convenio con la empresa. Allí se
vende la harina precocida al consumidor final.
El producto se distribuirá también a través de mayoristas, los cuales están representados
en su mayoría por plazas de mercado. La cadena típica de ventas en este canal se
estructura de la siguiente forma: El producto terminado es adquirido por los mayoristas
quienes venden la harina precocida al consumidor final.
ACTIVIDAD RESPONSABLE
Iniciar contacto con los grandes distribuidores del
canal tradicional
Gerente General, Jefe de Ventas
Iniciar contacto con los mayoristas Gerente General, Jefe de Ventas
Iniciar contacto con los supermercados Gerente General, Jefe de Ventas
Conseguir contrato con un distribuidor que tenga
abierto el canal tradicional
Gerente General, Jefe de Ventas
Conseguir contrato con un mayorista Gerente General, Jefe de Ventas
Conseguir contrato con los supermercados en los
lugares donde se quiere penetrar
Jefe de Ventas
Realizar la campaña de publicidad en el canal
tradicional con el material en el punto de venta
Jefe de Ventas
Realizar campaña publicitaria en la radio y en los
canales y periódicos nacionales
Jefe de Ventas
Ofrecer degustaciones en los diferentes
supermercados del país.
Jefe de Ventas
Hacer presencia en los eventos regionales más
importantes
Jefe de Ventas
5.2: Publicidad y mercadeo
Como se definió anteriormente, el producto debe hacer presencia en el mayor número de
tiendas y asegurar el canal. Se debe tener una relación óptima con los tenderos y darles
diferentes incentivos. Se deben hacer inversiones considerables en publicidad y mercadeo
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
81
para desplazar a la competencia más directa, la cual compite por precios. Con este fin se
distribuirá mercancía promocional con alguna funcionalidad como cuadernos o útiles
escolares. Asimismo, la estrategia incluirá publicidad y mercadeo en los puntos de venta,
como las tiendas tradicionales, donde se hará énfasis en el precio, en su procedencia (de
la Costa para la Costa) y en la calidad del producto (afiches, calendarios). Asimismo, se
hará presencia en eventos regionales típicos que congreguen al segmento objetivo de los
estratos 1, 2 y 3 y donde se entrará con material publicitario llamativo. La estrategia
también incluiría manejar una campaña publicitaria en las emisoras de radio locales más
populares entre las amas de casa y periódicos.
El canal de supermercados y grandes cadenas se atacaría con impulsadoras que darían
pruebas de la harina precocida en diferentes preparaciones (arepas rellenas de diferentes
productos, envueltos, almojábanas, tamales) y que harían énfasis en la economía del
producto, pero también en su buena calidad y consistencia para realizar diferentes
preparaciones.
Para atacar el canal mayorista se hará énfasis en los bajos precios y en la calidad del
producto.
5.3: Definición de precios
Al analizar los costos del producto, el segmento al que está dirigido y los precios de la
competencia, se determinó que el precio de venta por kilo de harina precocida de maíz al
consumidor final debe ser igual al de su competencia más directa, es decir, La Soberana.
Este precio de venta al público se ubicará alrededor de los 1.700 pesos por kilo para el
primer año.
EL PRECIO AL CONSUMIDOR ES EL FACTOR PRINCIPAL PARA POSICIONAR
UN NUEVO ACTOR EN EL MERCADO DE PRECOCIDAS …
Fuente: Precios supermercado Éxito mayo 25 de 2007
Se excluyó el precio de Quaker del cálculo del promedio
Areparina
Marca
Masapán
Ricamasa
Doñarepa
P.A.N.
Precio por kilo
$ 2.550
$ 2310
$ 1990
$ 2330
Promasa $ 2550
$ 2550
Campesina
La soberana
$ 1820
$ 1700
$2.550 $1.700 $2.225Máximo Mínimo Promedio
Dados el tamaños del
mercado, las características
del producto y los
consumidores, el precio
objetivo al consumidor
se ubicará al nivel de La
Soberana, es decir, alrededor
de $1700 pesos
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
82
Tomando como referencia este precio al público se determinó un precio para cada uno de
los tres canales que se van a manejar, según el margen que se debe garantizar a cada uno
de ellos. Se determinó un precio de venta a distribuidores de $1275 pesos por bolsa de
harina precocida de un kilo para el primer año. Este precio garantiza un margen de 25%
para el canal82
, el cual debe cubrir sus costos operativos.
Para el canal de mayoristas se determinó un precio de $1411, lo cual garantiza un margen
del 17%, extraído de la comparación del precio promedio al consumidor final y el precio
promedio al mayorista.
LA DIFERENCIA DE LOS PRECIOS A MAYORISTAS Y AL CONSUMIDOR FINAL
INDICAN UN MARGEN DEL 17% EN PROMEDIO EN ESTE CANALEvolución promedio precios de harina precocida de maíz al consumidor vs. Precios al mayorista. Cifras
en pesos por kilo
Fuente: Promedio precios anuales y Sipsa
Precio al mayorista
Precio al consumidor
1.400
1.600
1.800
2.000
2003
2004
2005
2006
2007
Finalmente se determinó un precio de $1479 pesos para el canal de supermercados cuyos
márgenes oscilan alrededor del 13% según la información obtenida a través de un sondeo
en un supermercado regional, de una agente de ventas de una empresa productora de
arepas y de un agente de ventas de una empresa productora de harinas precocidas. El
margen a los supermercados es menor que el de los otros canales debido a que tienen
políticas de descuento permanentes, que afectan el margen de la empresa.
5.4 Costos de mercadeo y ventas
Para la harina precocida de maíz, los gastos de publicidad, mercadeo y ventas serán de
$3.000.000.000 de pesos aproximadamente desde el primer año. El monto corresponde al
82 Entrevista distribuidor de harina en el canal tradicional
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
83
gasto que realizan las empresas del sector ya consolidadas y con una producción mayor.
Este gasto se mantendrá incluso una vez se haya logrado la meta en ventas.
Dado que el mercado de harinas precocidas en el país tiene un crecimiento bajo, sus
perspectivas de crecimiento son pequeñas, existe un mercado de 20.000 toneladas de
harina de maíz de contrabando y se espera crecer desplazando a la competencia (dada la
imposibilidad de ampliar el mercado como tal); se seguirá una estrategia combinada de
precios y mercadeo. El producto partirá de un precio base igual al de la competencia
directa e inferior al resto de la industria y desde el primer año se implantará una campaña
de publicidad de impacto que consiga la atención de la gente. Esto implica que las
inversiones en publicidad serán altas desde los primeros años, mientras se está penetrando
el mercado.
3.111.000 3.204.3303.300.460
3.399.4743.501.458
3.606.5023.714.697
3.826.1383.940.922
4.059.149
año 1 año 2 año 3 año 4 año 5 año 6 año 7 año 8 año 9 año 10
LOS GASTOS DE MERCADEO, VENTAS Y PUBLICIDAD SE MANTIENEN
ALTOS DESDE EL COMIENZO DADAS LAS CARACTERÍSTICAS DEL
MERCADOMonto anual de gastos en publicidad, mercadeo y ventas y su porcentaje sobre las ventas. Cifras en
miles de pesos
Fuente: Cálculos de Equipo
150% 58% 29% 23% 20% 20% 21% 21% 21% 21%
Capítulo 6: Equipo Gerencial
6.1 Ejecutivos
El equipo gerencial estará conformado por el gerente general, un jefe de producción, un
jefe de calidad, un jefe de ventas y un jefe financiero. El grupo gerencial estará dedicado
al proyecto el 100% de su tiempo responsabilizándose por su óptimo funcionamiento. Los
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
84
socios fundadores se encargarán de la selección de los directivos durante desarrollo del
proyecto para llevarlo a operación.
El jefe de operaciones y compras será el encargado de todo el proceso productivo, debe
coordinar las compras, la producción y vigilar el óptimo funcionamiento de los equipos y
de la cadena de producción. Su función debe ser complementaria a la del jefe de calidad.
El jefe de calidad debe planear, coordinar y realizar inspecciones de verificación de
implementación de los estándares y procedimientos establecidos por la empresa. Debe
monitorear diariamente la calidad del proceso productivo y del producto mediante
pruebas en las diferentes etapas (humedad, grano partido, absorción, granulometría) que
garantizan el producto final. Su trabajo es complementario al del jefe de operaciones.
El jefe administrativo estará encargado de la parte financiera y administrativa de la planta
y el negocio. Debe ejecutar las políticas financieras que garanticen una eficiente
administración de los recursos y el cumplimiento de las metas, coordinar las tareas
contables y coordinar el personal operativo. Debe estar a cargo de los procedimientos y
políticas administrativas clave de la organización y diseñar las políticas generales de la
gestión administrativa de la compañía.
El jefe de ventas y mercadeo se encargará de impulsar las ventas del producto en los
canales y de generar estrategias de mercadeo para el segmento de clientes y los diferentes
canales. Debe tener conocimiento previo de negociaciones con distribuidores y
supermercados.
Finalmente, el Gerente General debe estar a cargo del direccionamiento estratégico de la
empresa, así como de la supervisión y control generales de los procesos productivos y
administrativos de la empresa.
Capítulo 7: Programa de Implantación
7.1 Cronograma de implantación
A continuación se presenta el cronograma de actividades mes a mes para la implantación
requerida.
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
85
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14
ACTIVIDAD
Realizar ronda de presentación y consecución de
inversionistas
Conseguir terreno para la ubicación de la planta de
producción
Realizar un estudio de mercado de los equipos y
maquinaria necesarios y solicitar cotizaciones
Estudiar cotizaciones y tomar decisión de compra.
Hacer proceso de selección para escoger a los
directivos
Construccion y montaje de la planta de produccion
Construccion y montaje de la infraestructura de
recibo, secado y almacenaje
Acondicionar la planta con las normas sanitarias
Hacer proceso de selección para escoger al personal
operatvo
Entablar relaciones con las cadenas de
supermercados del país.
Entablar relaciones con los distribuidores del canal
tradicional
Entablar relaciones con mayoristas
Inicio Producción
MESES
Las actividades fundamentales para poner en marcha el proyecto de harinas precocidas de
maíz inician con la consecución de los inversionistas interesados en el proyecto. Estos
inversionistas aportarán parte de los recursos para las inversiones iniciales de terreno,
planta y maquinaria. Una vez se han conseguido la mayor parte de los inversionistas, se
solicitarán cotizaciones de la infraestructura necesaria para el proyecto, es decir, la
infraestructura de recibo, almacenamiento, secamiento y la planta de transformación de
maíz e harina precocida para así estudiar varias opciones y escoger la óptima. Es
importante recurrir a fabricantes reconocidos dentro de la industria, con experiencia
previa y que ofrezcan garantía y el servicio técnico necesarios, pues se trata de
inversiones considerables. De igual manera, en el momento de escoger entre las
cotizaciones solicitadas se debe tener en cuenta no sólo el valor económico sino el
respaldo que ofrezcan las compañías y así tomar una decisión de compra. En este punto
se debe hacer la selección del personal directivo, el cual destinará su tiempo a poner en
marcha el proyecto.
Se comenzará entonces con la construcción y montaje de la planta de transformación y la
infraestructura de recibo, secamiento, almacenamiento, lo cual tomará de 8 a 9 meses
aproximadamente. La estrategia de ventas y de penetración al mercado se debe
desarrollar a medida que el montaje de la planta se encuentre avanzando, ya que es
importante iniciar con tiempo los contactos con los diferentes canales. Algunos de éstos,
como los supermercados, requieren de un tiempo prudencial para poder lograr un
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
86
acuerdo, por esto, es necesario iniciar el proceso con tiempo. Asimismo, se deben iniciar
los contactos con los mayoristas y los distribuidores principalmente, a través de los cuales
se realizarán la mayor parte de las ventas, dadas las características del segmento objetivo.
Esto garantiza que el producto tenga salida en el momento en el que empiece a ser
producido.
Una vez se ha terminado el montaje de la planta y la infraestructura y se han cerrado las
alianzas con los canales se iniciará la producción y venta de la harina precocida de maíz.
7.2 Cronograma de inversiones
Las necesidades iniciales de inversión de este proyecto son de $9.760.927.800 de pesos y
están relacionadas con la compra y montaje de la planta de transformación de harinas
precocidas, infraestructura de recibo, almacenamiento y secamiento. Después de la
inversión inicial del año cero no se pronostican necesidades de inversión en
infraestructura adicionales.
DESCRIPCION
INVERSION MONTO INVERSION FECHA DE INVERSIÓN
Planta de transformación con
capacidad instalada para la
producción de 12.000
toneladas al año.
Infraestructura de Recibo,
secado y almacenado
(capacidad de secamiento de
45 ton/h y capacidad de
almacenamiento de 4 silos de
3000 m3 y 6 silos de 1500
m3)
Silo diario de maíz
Silo de grits
Silo de harina de maíz
Maquina de empacamiento
30-40 golpes minuto.
Subestación eléctrica 400 kva
8.308.794.225 Año 0
Terreno (5 hectáreas)
Obras Civiles
Adecuación oficina
1.452.133.575 Año 0
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
87
7.3 Proyecciones de la planta de personal
La planta comenzará a trabajar con 9 operarios, 3 operarios por turno y un jefe de planta
debido a que la capacidad utilizada de los primeros años (17% y 33% de la capacidad
instalada) es significativamente inferior a la capacidad instalada. A partir del año 3, la
capacidad utilzaza aumenta al 67%, lo que hace necesario aumentar la mano de obra. A
medida que la capacidad utilizada aumente, este número de operarios se incrementará a
15, correspondiente al promedio de una planta de producción de estas magnitudes . Hasta
el momento se estima que la planta de personal no va ha crecer sustancialmente en los
próximos años. La siguiente tabla presenta la evolución de la planta de personal operativo
para los próximos 5 años.
AÑO PERSONAL
1 19
2 19
3 25
4 25
5 25
Asimismo, la empresa contará con un Gerente, un jefe financiero, un jefe de calidad, un
jefe ventas, un contador, un auxiliar administrativo y de tesorería, una secretaria y dos
vigilantes.
Capítulo 8: Análisis Financiero Detallado
8.1 Planeación financiera
A continuación se presentan los principales supuestos utilizados en el modelo de
factibilidad del proyecto
Ventas producto Final
Cantidades Vendidas: El mercado nacional de harinas precocidas se encuentra alrededor
de las 120.000 toneladas al año, de las cuales aproximadamente 20.000 corresponden a
mercancía de contrabando a precios bajos. Adicionalmente, existe un bajo crecimiento de
la demanda de este producto y un consumo per cápita de aproximadamente 2 kilogramos
de harina al año. Dadas las condiciones del mercado se determinó una capacidad de
producción de 12.000 toneladas al año. Esta capacidad de producción se estimó a partir
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
88
del tamaño actual promedio de la producción de las industrias de harinas precocidas, es
decir 10.000 toneladas y al tamaño del mercado del contrabando (20.000 toneladas)
cuyos precios bajos lo convertirían en competencia directa del producto. Un modelo
competitivo, ubicado cerca de las zonas de producción maicera y a los principales centros
de consumo del producto permitiría capturar una porción del mercado, desplazando
industrias menos eficientes o la harina de contrabando. Este tamaño de ventas se
alcanzará a través de una estrategia de precios bajos, mercadeo y diferenciación de
productos con valor agregado, ya que el producto y el segmento al que se está dirigido es
sensible a precios.
Precio: Se tomó como precio base de referencia el de la harina precocida de La Soberana,
debido a que ésta se constituye en la competencia directa del proyecto. La Soberana
explota el modelo propuesto para la nueva empresa con ahorros en fletes, dada la
ubicación de la planta y distribuye al segmento de mayor consumo del producto, es decir,
los estratos 1, 2 y 3 de la Costa Atlántica. La propuesta de valor del nuevo producto se
basa en un precio igual al de referencia de la Soberana acompañado de un monto de
publicidad importante, semejante a aquel que tienen las empresas con mercados
establecidos.
Ventas Subproducto
Cantidades: El subproducto del proceso de fabricación de harinas precocidas será vendido
a la industria de alimentos balanceados. La cantidad de subproducto dependerá de la
producción de harinas precocidas y corresponderá a un factor de conversión del 25% del
maíz.
Precios: El precio del subproducto depende directamente de las variaciones del precio del
maíz. Se cuenta con datos del precio por kilo puesto en Cereté
Estrategia de canales:
Ventas: Dadas las características del producto y su precio, se dará una participación del
90% al canal tradicional y del 10% al canal de supermercados, debido a los costos en los
que se incurre para poder participar en él. El canal tradicional a su vez, estará atendido
en un 80% por distribuidores y en un 20% por mayoristas. Esto debido a que se pretende
evitar diferencias significativas de precios en el canal tradicional debido a la presencia de
distribuidores y mayoristas.
Márgenes: Para cada se definió un precio según el margen que requiere cada uno de estos
para operar y obtener una ganancia. Al canal de distribuidores se debe garantizar un
margen del 25%, necesario para cubrir los costos de operación logística y el margen. En
el caso del margen al distribuidor, éste debe ser de 17%, correspondiente a la
comparación entre los precios a mayoristas de los últimos años y los precios al
consumidor. Finalmente, el margen al canal de supermercados se estima en un 13%.
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
89
Costos
Costo materia prima: El precio del maíz fue proyectado a partir de las proyecciones de la
USDA a 2015 del precio al agricultor. A este precio se el sumó la base promedio de los
últimos cinco años con el objetivo de obtener una estimación aproximada del precio
FOB. A partir de la estimación del precio FOB fue posible estimar las franjas de precios,
el precio CIF, los diferentes aranceles, costos de importación y precios nacionales. El
precio del maíz variará según varios escenarios posibles.
EL PRECIO DEL MAÍZ VARIARÁ SEGÚN EL ESCENARIO Y LA ENTRADA EN
VIGENCIA DEL TLCEscenarios de precios para el maíz importado y nacional según
Fuente: Estudios de mercado, entrevistas con Hercopa y datos del Dane.
Precio Nacional Precio Nacional
CON TLCCON TLC SIN TLCSIN TLC
•El precio de subasta Pi + a
y se recibirá el incentivo b
•Precio intracuota (dentro del
contingente de 135.000
toneladas) correspoderá a Pi
Precio extracuota:Mínimo entre
precio Mercosur, precio con
arancel de desmonte EEUU y
arancel a otros.
•El precio nacional corresponderá al
precio de mercado de la BNA con
arancel de 45% puesto en Cereté
•En caso de una desmonte del
arandel de 45%, el precio del maíz
correspondera al precio de la BNA
con arancel SAPF puesto en Cereté
Precio ImportadoPrecio Importado
•Costo de importación del maíz
puesto en Cereté con arancel
del 45%
•Desmonte del arandel de 45%:
Costo de importación del maíz
con arancel SAPF puesto en
Cereté
Mano de Obra: Para la operación de la maquinaria de producción de harinas precocidas
se tendrán cinco operarios en dos turnos diurnos y uno nocturno. Esto corresponde al
número de operarios de la planta de producción automatizada de harinas precocidas en
Venezuela. Sin embargo, en los tres primeros años, mientras la producción es menor, se
tendrán 3 operarios por turno.
Costos de fabricación: Honorarios y servicios técnicos, seguros, energía eléctrica
comprada, otros energéticos consumidos, otros servicios públicos, mantenimiento y
reparaciones. Estos rubros fueron tomados del análisis de la Encuesta Nacional
Manufacturera (Anexo Cálculos TPE industriales) que indica la estructura de costos de
las empresas productoras de harinas precocidas y posteriormente traídos a presente con el
IPC. Adicionalmente se tiene en cuenta un jefe de producción y calidad y un jefe de
compras
Transporte a la costa Atlántica: Corresponde al valor del flete a los supermercados y
centros de acopio de distribuidores y mayoristas. Corresponde al valor del flete entre
Cereté y otras ciudades de la costa proporcionado por la regional de Fenalce en Córdoba.
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
90
Gastos
Gastos de publicidad, mercadeo y ventas: La penetración al mercado de harinas
precocidas se hará mediante el desplazamiento de industrias menos eficientes. El
promedio de este gasto en la industria es del 9,33% sobre el valor de las ventas. Sin
embargo, el producto debe darse a conocer desde los primeros años, a través de una
mayor publicidad, como es su propuesta de valor. El gasto en publicidad para los
primeros años corresponderá al rubro destinado para tal fin, de empresas de producción
de harinas precocidas que ya están dentro del mercado y cuya producción es superior.
Para el primer año, este monto será de $3000.000.000 de pesos.
Gastos Administrativos: Se tomarán en cuenta un Gerente financiero, un jefe ventas, un
contador, un auxiliar administrativo (tesorería), una secretaria. Asimismo, la adecuación
de una oficina para este número de personas, un mantenimiento anual de ésta y la
vigilancia.
Activos Fijos
Planta edificio y terreno: La planta será construida en cinco hectáreas, donde exista
espacio para el recibo de camiones, ubicación del edificio y los silos de almacenamiento.
El valor del terreno en Cereté es de 50 millones por cada una.
Maquinaria y equipo: El valor de este rubro contempla el costo de los sistemas de recibo,
prelimpia, secado y almacenamiento del grano. Asimismo, se incluye la maquinaria para
el procesamiento de 50 toneladas de de maíz por día en tres turnos 24 horas, el sistema de
control e instalación eléctrica, el sistema de automatización para el proceso, ingeniería
eléctrica y mecánica para la instalación del proceso, planos, montaje y puesta en marcha.
Adicionalmente se incluye un silo diario de maíz (90 ton), un silo de grits (90 ton), un
silo de harina precocida de maíz (50 toneladas), una empacadora vertical M-1200 para el
empaque de harinas kilo con selles de impulso para polietileno y una subestación
eléctrica de 600 kw.
Proceso
Se tomó un factor de conversión de maíz blanco en harina precocida de maíz de 68%, que
toma en cuenta las mermas. Esto significa que de cada tonelada maíz blanco se obtendrán
680 kilos de harina precocida de maíz.
Deuda:
Financiación inversiones del 80% con la Línea especial de crédito del programa Agro
Ingreso Seguro AIS con plazo a 15 años DTF EA – 2%83
83 Para más información acerca del AIS ver el anexo 2
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
91
La línea especial de crédito financiará proyectos desarrollados en el marco del Programa
Agro Ingreso Seguro, destinados el mejoramiento de la productividad de cualquier
actividad agropecuaria o a la reconversión a cualquier cultivo de mediano o tardío
rendimiento que forme parte de la Apuesta Exportadora Agropecuaria del Ministerio de
Agricultura84
.
Para reconversión se financiarán inversiones en85
:
Plantación y mantenimiento de nuevos cultivos
Adquisición de maquinaria y equipo
Adecuación de tierras
Infraestructura para la producción agropecuaria, acuícola y pesca
Infraestructura y equipos para transformación primaria y comercialización
Para mejoramiento de la productividad de cualquier actividad agropecuaria, se podrán
financiar inversiones en86
:
Adquisición de maquinaria y equipo
Adecuación de tierras
Infraestructura para la producción agropecuaria, acuícola y pesca
Infraestructura y equipos para transformación primaria y comercialización
Las siguientes son las condiciones de la Línea Especial de Crédito
Tasa de interés: DTF – 2 (e.a.). La tasa de interés es para todos los beneficiarios de
esta línea indiferente del tamaño de productor
Plazo máximo:15 años
Periodo de gracia máximo:3 años
El plazo y el periodo de gracia varían de acuerdo al flujo de caja del proyecto. Los
abonos a capital y la periodicidad de pago de los intereses se podrán pactar con el
intermediario financiero, de acuerdo con el flujo de caja del proyecto.
84 Instructivo Programa “Agro Ingreso Seguro” Línea Especial de Crédito para la reconversión productiva
Incentivo a la Capitalización Rural. Ministerio de Agricultura y Desarrollo Rural.
85 Instructivo Programa “Agro Ingreso Seguro” Línea Especial de Crédito para la reconversión productiva
Incentivo a la Capitalización Rural. Ministerio de Agricultura y Desarrollo Rural.
86 Instructivo Programa “Agro Ingreso Seguro” Línea Especial de Crédito para la reconversión productiva
Incentivo a la Capitalización Rural. Ministerio de Agricultura y Desarrollo Rural.
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
92
8.1 Planeación Financiera
Los análisis de viabilidad financiera se hicieron según los escenarios de precios de la
materia prima descritos en el capítulo 4.3 resumidos en el siguiente gráfico
SE CONTEMPLARON DOS ESCENARIOS ANTE UNA EVENTUAL ENTRADA EN
VIGENCIA DEL TLC Y DOS PARA EL CASO EN QUE NO SE FIRMA EL TLC
Escenarios de
precios 1
SIN TLC
El precio nacional
corresponderá al precio de
mercado de la BNA con
arancel de 45% puesto en
Cereté
Fuente: Equipo StratcoFuente: Equipo Stratco
El precio corresponderá al
precio de subasta Pi + a y se
recibirá el incentivo b del
gobierno el cual se compartirá
con los agricultores
Escenarios de
precios 2
Escenarios de
precios 3
Escenarios de
precios 4
CON TLC
En caso de una desmonte del
arancel de 45%, el precio del
maíz corresponderá al precio
de la BNA con arancel SAPF
puesto en Cereté
El precio corresponderá al
precio de subasta Pi + a y se
recibirá el incentivo b del
gobierno
Los diferentes escenarios de precios se construyeron contemplando las totalidad de las
inversiones, la financiación de las inversiones mediante la línea de crédito del Agro
Ingreso Seguro y la compra de materia prima mediante la financiación con repos, es
decir, operaciones de venta de una cantidad de maíz almacenada con pacto de recompra
en una fecha futura. Para los escenarios resultantes más positivos se contempla un
escenario adicional sin las inversiones en infraestructura de secamiento y
almacenamiento, suponiendo que se hace uso de infraestructura ya existente en la región
(p.e. Almagrario).
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
93
PARA CADA UNO DE LOS ESCENARIOS DE PRECIOS SE CONTEMPLARON
LA TODALIDAD DE LAS INVERSIONES
Escenarios de
precios 1
•Financiación
proyecto por
medio del AIS
•Financiación
materia prima
por medio de
repos
Contemplando
totalidad de las
inversiones
Fuente: Equipo StratcoFuente: Equipo Stratco
Contemplando
totalidad de las
inversiones
Contemplando
totalidad de las
inversiones
Contemplando
totalidad de las
inversiones
Escenarios de
precios 2
Escenarios de
precios 3
Escenarios de
precios 4
Escenario sin
contemplar
infraestructura de
secamiento y
almacenamiento
Y para los escenarios
resultantes más positivos..
Es posible observar que el costo de ventas, determinado en gran parte por el costo de la
materia prima, presentan cambios según el escenario de precios de ésta, como veremos a
continuación
EL COSTO DE VENTAS ES MAYOR EN EL ESCENARIO ACTUAL , SIN TLC
Y CON ARANCEL DEL 45%Evolución de los costos de ventas según el escenario. Cifras en pesos
2.000.000.000
4.000.000.000
6.000.000.000
8.000.000.000
10.000.000.000
12.000.000.000
14.000.000.000
16.000.000.000
18.000.000.000
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Fuente: Indicadores cerealistas Septiembre de 2006. Departamento Económico Fenalce
Escenario 1
Escenario 2
Escenario 3
Escenario 4
*
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
94
El costo de ventas es mayor en el escenario 1 sin TLC y con arancel del 45%, donde
alcanza los $16.000.000.000 aproximadamente. Le siguen el escenario 2 sin TLC con
desmonte de arancel, el escenario 3 con TLC y compartiendo el incentivo b otorgado por
el gobierno (subasta) con los agricultores y finalmente, el escenario 4, de menores costos,
aquel donde hay TLC y no se comparte el incentivo b otorgado por el gobierno. Lo
anterior se debe a que el costo de la materia prima es mayor en los escenarios donde no se
contempla la entrada en vigencia del TLC.
8.2 Inversionistas
Al igual que el costo de ventas, el valor presente del flujo de caja de los accionistas
presenta cambios según los escenarios de precios de la materia prima descritos
anteriormente. Los escenarios bajo los cuales no se contempla la entrada en vigencia del
TLC y se toma el arancel del 45% en la formación del precio del maíz, hacen que los
ingresos del proyecto cubran estrechamente los costos de ventas del proyecto, resultando
en márgenes pequeños. Contemplando los otros escenarios se observó que los precios de
la materia prima maíz se reducen como resultado del desmonte del arancel y con la
entrada en vigencia del TLC y por ende, estos márgenes mejoran. Se encontró que el
escenario 1 de precios, el cual contempla la entrada en vigencia del TLC y la recepción
de la totalidad del incentivo b por parte del gobierno, ofrece el panorama más positivo
para el proyecto. A continuación se presenta el valor presente neto del accionista para
este contexto de los precios de materia prima en tres escenarios:
Escenario A: Contemplando la totalidad de las inversiones, la financiación de éstas a
través del Agro Ingreso Seguro y la financiación de los costos operativos, incluyendo la
materia prima, a través de financiación común a tasas de mercado.
Escenario B: Contemplando la totalidad de las inversiones, la financiación de éstas a
través del Agro Ingreso Seguro y la financiación de la materia prima a través de repos.
Escenario C: Usando la infraestructura de secamiento y almacenamiento ya existente
en la región, así como contemplando la reducción en los costos en obras civiles
contemplados a la mitad, lo que significará una disminución del monto de la deuda
inicial.
Para el año 10 se contempla la liquidación de los activos y el pago de deuda descontado a
tres tasas:
Tasa 1: inflación
Tasa 2: DTF
Tasa 3: 12%.
Para consultar los estados financieros de los escenarios ver Anexos
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
95
Escenario A
El flujo de caja del accionista para este escenario es el siguiente:
Flujo de Caja del Accionista
(4.000.000.000)
(2.000.000.000)
-
2.000.000.000
4.000.000.000
6.000.000.000
8.000.000.000
10.000.000.000
12.000.000.000
14.000.000.000
Flujo de Caja del Accionista
El flujo anual del accionista es negativo hasta el año 6, luego del cual se torna positivo.
Para el año 10 se contempla la liquidación de los activos y el pago de deuda.
Los valores presentes netos correspondientes a las tres tasas de descuento son:
VPN Tasa de descuento 1: $-2.688.352.198
VPN Tasa de descuento 2: $-4.014.707.350
VPN Tasa de descuento 3: $-5.005.866.130
Estos valores presentes negativos indican que bajo estas circunstancias el proyecto no es
viable.
Escenario B
Flujo de caja del accionista
(3.000.000.000)
(2.000.000.000)
(1.000.000.000)
-
1.000.000.000
2.000.000.000
3.000.000.000
4.000.000.000
5.000.000.000
6.000.000.000
7.000.000.000
Flujo de caja del accionista
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
96
El flujo de caja del accionista para este escenario es el siguiente:
El flujo anual del accionista es negativo hasta el año 6, luego del cual se torna positivo
Para el año 10 se contempla la liquidación de los activos y el pago de deuda
Los valores presentes netos correspondientes a las tres tasas de descuento son:
VPN Tasa de descuento 1: $ -3.338.588.747
VPN Tasa de descuento 2: $-4.016.291.753
VPN Tasa de descuento 3: $-4.481.555.260
Estos valores presentes continúan siendo negativos e indican que bajo estas
circunstancias el proyecto no es viable.
Escenario C
El flujo de caja del accionista para este escenario es el siguiente:
Flujo de caja del accionista
(3.000.000.000)
(2.000.000.000)
(1.000.000.000)
-
1.000.000.000
2.000.000.000
3.000.000.000
4.000.000.000
Flujo de caja del accionista
El flujo anual del accionista es negativo hasta el año 4, luego del cual se torna positivo
Para el año 10 se contempla la liquidación de los activos y el pago de deuda
Los valores presentes netos correspondientes a las tres tasas de descuento son:
VPN Tasa de descuento 1: $ 259.512.154
VPN Tasa de descuento 2: $- 816.323.978
VPN Tasa de descuento 3: $-1.759.523.143
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
97
Si bien bajo este escenario los flujos anuales son positivos desde el año 5 y el valor
presente descontado con inflación arroja un valor mayor a cero, la rentabilidad del
proyecto no es atractiva lo cual indica que bajo estas circunstancias no se recomienda
invertir en el proyecto.
Conclusiones
El sector de la economía que agrupa a los cultivadores de cereales es uno de los más
sensibles a la entrada en vigencia del TLC, debido a la eventual llegada de altos
volúmenes de granos con precios favorecidos por subsidios al sector agrícola en EE.UU.
Dada la necesidad de ganar competitividad frente a esta coyuntura, se identificó una
oportunidad para desarrollar un proyecto productivo que permite agregar valor al maíz
blanco mediante la producción de harinas precocidas de maíz. Se identificaron
oportunidades para la agregación de valor al maíz blanco en las zonas productoras de este
grano como Aguachica en el Cesar, el Norte del Valle del Cauca y Cereté en Cordoba,
dada su condición de productores de maíz blanco y su cercanía a los centro de consumo.
Para la realización de este proyecto y ubicación de la planta se seleccionó la zona de
Cereté en Córdoba por su cercanía a los centros de producción de materia prima maíz y
los centros de consumo más importantes de harina precocida en Colombia ubicado en la
Costa Atlántica. Esta cercanía permite capturar ahorros en los costos de transporte tanto
de la materia prima como del producto final.
El mercado nacional de harinas precocidas se encuentra alrededor de las 120.000
toneladas al año, de las cuales se estima que 20.000 corresponden a mercancía de
contrabando proveniente de Venezuela a precios bajos. La demanda del producto está
centrada en los estratos 1,2 y 3 y tiene un crecimiento bajo. El consumo per cápita es de
aproximadamente 2 kilogramos al año. El mercado es poco dinámico y no existe una
mayor entrada de nuevas marcas y productos al mercado.
Dadas las características del mercado, la harina precocida debe venderse a precios bajos,
igualando el de su competencia más directa y acompañado de inversiones en mercadeo y
publicidad para poder penetrarlo y desplazar a la competencia antes las pocas
posibilidades de expansión del mercado.
El objetivo del plan de negocios es concluir la viabilidad de la agregación de valor al
maíz blanco mediante la producción de harina precocida de maíz. Con este fin se analizó
un proyecto teórico cuya escala de producción de harina precocida alcanzará las 11.520
toneladas al año
Las siguientes son las principales conclusiones del estudio de factibilidad del proyecto
Los costos de producción de harinas precocidas se caracterizan por el peso de la
materia prima maíz sobre el total, el cual supera el 70% aproximadamente. Esta
situación, acompañada de los precios bajos del producto final, hace que los precios de la
materia prima sean determinantes para la viabilidad de este proyecto. Los escenarios
bajo los cuales no se contempla la entrada en vigencia del TLC y se toma el arancel del
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
98
45% por ciento en la formación del precio del maíz, hacen que los ingresos por ventas
del producto final y el subproducto cubran estrechamente los costos de ventas del
proyecto, resultando en márgenes pequeños. Contemplando los otros escenarios es
posible observar que los precios de la materia prima maíz se reducen como resultado del
desmonte del arancel y con la entrada en vigencia del TLC. Como consecuencia, los
márgenes aumentan dando como resultado escenarios más positivos. Esto muestra que el
proyecto no es viable operativamente en los escenarios de precios considerablemente
altos para las materias primas.
Algunos escenarios contemplan inversiones iniciales en infraestructura de recibo,
secamiento y almacenamiento (silos) para el maíz blanco, una planta de transformación
del maíz en harinas precocidas y sus respectivas obras civiles. Estas inversiones deben
realizarse en el año 0 del proyecto, para lo cual los socios deben realizar aportes a
capital y la posibilidad de tomar la deuda con la línea de crédito del AIS, la cual se debe
pagar en el transcurso del proyecto. Sin embargo, dados los costos en intereses y
amortizaciones se recomienda explorar la posibilidad de usar la infraestructura de
secamiento y almacenamiento ya existente, así como reducir los costos en obras civiles
contemplados lo que significará una disminución del monto de la deuda inicial y ahorros
en intereses y amortizaciones.
Una vez se ha iniciado la operación de la planta, y mientras se generan ingresos
suficientes para cubrir los gastos, el negocio debe endeudarse para mantener la
operación y una caja mínima. Una financiación convencional con deuda a tasas de
mercado y con aportes de los accionistas implica altos costos que hace que no sea
recomendable llevar a cabo el proyecto en ninguno de los escenarios de precios de
materia prima, sobre todo en aquellos donde éstos son más altos, dados los altos costos
de la deuda y las amortizaciones que se deben pagar.
Ante esta situación, la financiación de la compra de la materia prima a través de repos87
se constituye en una opción donde la financiación implica menos costos que la
financiación convencional.
El proyecto, como fue planteado da un valor positivo para el valor presente neto
descontado a la inflación, si se da la firma y puesta en marcha del Tratado de Libre
Comercio, se participa en la subasta de comercialización de la cosecha nacional y se
recibe la totalidad del incentivo b otorgado por el gobierno, se toma en cuenta la
posibilidad de financiar la compra del maíz por medio de repos y se explora la posibilidad
de no incurrir en algunas inversiones de infraestructura utilizando las ya presentes en la
región y disminuir los costos de la obra civil. Sin embargo la rentabilidad no es atractiva,
por ende, la producción de harinas precocidas a partir de maíz blanco en Cereté, Córdoba
con precios de venta al público bajos y una penetración lenta del mercado dadas sus
características no se constituye en una opción rentable para el inversionista.
Análisis de oportunidades y riesgos
87 Operaciones de venta de una cantidad de maíz almacenada con pacto de recompra en una fecha futura.
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
99
La instalación de la planta de producción de harinas precocidas es una respuesta a
oportunidades que presenta el entorno que de la misma forma presenta algunos riesgos. A
continuación se explican algunas de los riesgos y oportunidades más importantes
Descripción del Riesgo u
oportunidad
Factores para Mitigar loa Riesgos o
Capitalizar Oportunidades
Estancamiento del mercado de harinas
precocidas. El consumo de harinas
precocidas no está creciendo. La
demanda actual se estima en 100,000
toneladas/ año aprox.
Un modelo competitivo permitiría capturar una
porción del mercado, desplazando industrias
menos eficientes.
Se podrían diseñar campañas institucionales que
incentiven el consumo de arepa
Contrabando de harinas desde
Venezuela. El flujo de harina precocida
de contrabando se estima en 20,000
toneladas/ año aprox. Los precios de
esta harina de contrabando son bajos
comparados con los de la industria
nacional
Es necesario insistir ante el Gobierno en el
control al contrabando y realizar campañas de
concientización de los consumidores
Posible entrada de altos volúmenes de
materia prima importada. El TLC
implicaría la entrada de altos
volúmenes de materias primas a bajos
precios
Los inventarios internacionales de maíz blanco
son escasos.
Crecimiento de la
industria de biocombustibles El
desplazamiento del uso del maíz por
parte de los grandes productores y
exportadores del mundo hacia la
producción de etanol puede incrementar
la producción local de maíz.
El aumento en la producción del maíz garantiza la
obtención de la materia prima necesaria para la
operación de la planta
Ahorros en términos de costos de
trasporte. La ubicación de la planta
cerca del centro de producción de
materia prima y de los principales
centros de consumo, representa ahorros
en los costos de transporte
La ubicación de la planta en el centro de
producción de maíz blanco más importante del
país representa ahorros en el costo de transporte
de la materia prima. Asimismo, al estar ubicado
cerca de la zona de mayor consumo, el transporte
del producto final tiene un costo menor que en
otros modelos de producción (Plantas en el
interior del país). Estos ahorros en transporte se
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
100
ven traducidos en un menor precio que el de la
competencia.
Existencia de infraestructura de
secamiento y almacenamiento en la
región. Ubicación de la planta cerca de
centro de producción de materia prima
y de infraestructura de almacenamiento
y secamiento disponible
La ubicación de la planta en el centro de
producción de maíz blanco más importante del
país, donde existe infraestructura de
almacenamiento y secamiento disponible para uso
(Almagrario) permite ahorros en la inversión
inicial y de intereses y amortizaciones a lo largo
del proyecto. Estos ahorros se verán traducidos
positivamente en el estado de perdidas y
ganancias y el flujo de caja del proyecto, respecto
a un situación contemplando la totalidad de las
inversiones.
Capítulo 9: Anexos
9.1 Anexo 1
La fuente primaria del recurso para la agricultura es el ambiente físico, el proceso
fundamental es la fotosíntesis y la unidad básica de producción es la planta de cultivo,
por su capacidad para fabricar materiales.
Producción de Maíz
El Ciclo Vegetativo del Maíz consta del desarrollo vegetativo y del desarrollo
reproductivo como se describe a continuación88 89
El desarrollo vegetativo
Germinación: comprende el período que transcurre desde la siembra hasta la
aparición del coleóptilo que emerge de la superficie del suelo, cuya duración
aproximada es de 5 días.
Crecimiento: una vez nacido el maíz, es visible el cuello de la primera hoja que
tiene el ápice redondeado. Aparece una nueva hoja cada tres días si las
88 http://canales.hoy.es/canalagro/datos/herbaceos/cereales/maiz.htm
89 Fondo de Fomento Cerealista y de Leguminosas de Grano. ´”El cultivo del maíz en Córdoba” Fenalce.
Junio de 2006
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
101
condiciones son normales. A los 15-20 días siguientes a la nascencia, la planta
debe tener ya cinco o seis hojas, y en las primeras 4-5 semanas la planta deberá
tener formadas todas sus hojas. La última rama de la espiga (inflorescencia) es
totalmente visible; no equivale a la floración masculina, que ocurres cuando
comienza la dispersión del polen.
El desarrollo reproductivo
Floración: a los 25-30 días de efectuada la siembra se inicia la espiga en el interior
del tallo y en la base de éste. Transcurridas 4 a 6 semanas desde este momento se
inicia la liberación del polen y el alargamiento de los estigmas o cabellos, los
cuales son visibles en el 50% de las plantas.
Se considera como floración el momento en que la espiga se encuentra emitiendo
polen y se produce el alargamiento de los estigmas. La emisión de polen dura de 5
a 8 días, pudiendo surgir problemas si las temperaturas son altas o se provoca en
la planta una sequía por falta de riego o lluvias.
Fructificación: con la fecundación de los óvulos por el polen se inicia la
fructificación. Una vez realizada la fecundación, los estigmas de la mazorca,
cambian de color, tomando un color castaño.
Transcurrida la tercera semana después de la polinización, la mazorca toma el
tamaño definitivo, los granos se llenan con un líquido claro y es posible ver el
embrión (etapa de ampolla). A continuación viene la etapa de lechoso, donde el
fruto está en estado de choclo y los granos se llenan con un líquido blanco y
lechoso.
En la etapa de pastosa o sarazo los granos se llenan con una sustancia blanca
pastosa rica en azúcares y el embrión tiene la mitad del ancho del grano. Durante
esta etapa el grano tiene una humedad del 70% aproximadamente. Durante la
etapa de dentado, la parte superior de los granos se llenan de almidón sólido y si
el genotipo es dentado, se produce la depresión de los granos. La humedad del
grano en esta etapa es de alrededor de 55%.
Maduración fisiológica: hacia el final de la octava semana después de la
polinización, el grano alcanza su máximo de materia seca, pudiendo entonces
considerarse que ha llegado a su madurez fisiológica, entonces suele tener
alrededor del 35% de humedad. Es visible la capa o punto negro en la base del
grano.
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
102
DURANTE EL DESARROLLO, LA PLANTA DE MAÍZ PRESENTADOS DOS
ESTADOS: LA FASE VEGETATIVA Y LA FASE REPRODUCTIVA
Tiempo
(días)0
Sie
mb
ra
5 30 50 55 90 120
Germ
inació
n
ESTADO VEGETATIVO
Flo
ració
nF
ecu
nd
ació
n
Mad
ure
z fi
sio
lóg
ica
Co
sech
a
Inicio
formación
espiga y
mazorca
Llenado del
grano
Secamiento
del grano
ESTADO REPRODUCTIVO
Desarrollo
vegetativo
Comprende desde la emergencia
hasta la aparición de las espiga
masculina
Comienza con la aparición de los
cabellos o estigmas y finaliza con
la madurez f isiológica
Fuente: Fondo de Fomento Cerealista y de Leguminosas de Grano. ´”El cultivo del maíz en Córdoba” Fenalce. Junio de 2006
A medida que va perdiendo la humedad se va aproximando el grano a su madurez
comercial, influyendo en ello más las condiciones ambientales de temperatura,
humedad ambiente, etc., que las características varietales. Aunque el grano de
maíz esté apto para cosechar, es recomendable esperar 2 a 3 semanas antes de
realizar la cosecha para evitar que se deteriore.
Zonas idóneas para el cultivo de maíz
Las zonas idóneas para el cultivo de maíz deben cumplir varias características90
.
Suelos. El maíz necesita de suelos profundos, fértiles, de textura franca y sus
combinaciones, permeables, con buena capacidad de retención de agua, libres de
inundaciones y encharcamientos. Asimismo, su estructura granular con alto contenido de
materia orgánica y PH entre 5.5 y 7.0.
Temperatura. En cuanto a la temperatura, el maíz se desarrolla en temperaturas que
oscilan entre 20º y 29º grados centígrados, siendo el rango entre 24º y 26º grados el
óptimo.
Altitud. El maíz crece en altitudes entre 0 y 4000 metros sobre el nivel del mar, sin
embargo, en alturas superiores a los 2000 metros se incrementa significativamente su
ciclo vegetativo, bajando los rendimientos.
90 Fondo de Fomento Cerealista y de Leguminosas de Grano. ´”El cultivo del maíz en Córdoba” Fenalce.
Junio de 2006
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
103
Precipitación. La precipitación que la planta normalmente necesita es de 550mm a
650mm bien repartidos durante el ciclo vegetativo, sin embargo, es posible que se dé en
zonas con 1000 y 2000mm por año.
Luminosidad. Una mayor intensidad de luz en épocas de llenado de grano genera una
mayor acumulación de materia seca, y por ende, unos mayores rendimientos. La
luminosidad ideal es de 6 a 7 horas de luz por día. Las plantas de maíz son sensibles al
foto período cuando los días pasan de 9 horas luz.
• Vientos f uertes en épocas de polinización y llenado, producen bajos
rendimientos
• A may or intensidad de luz, may ores rendimientos. Ideal entre 6-7 horas luz/día
LA OBTENCIÓN DEL MAÍZ DEMANDA UNAS CARACTERÍSTICAS ECOLÓGICAS
PARA SU BUEN CRECIMIENTO Y DESARROLLO
Suelo
• Suelos prof undos, fértiles, permeables, con buena capacidad de retención de
agua, libres de inundaciones y encharcamientos.
• Estructura granular con alto contenido de materia orgánica y Ph entre 5.5 y 7.0.
• Con pendientes no may ores a los 10%, permitiendo mecanización sin erosión
Temperatura
• Se presenta un buen desarrollo entre 20 y 29 grados C. (ideal 24-26)
Altitud
• El maíz crece entre los 0 y 4.000 metros sobre el niv el del mar. Por encima de
2000 msnm se incrementa su periodo v egetativ o.
Precipitación
• Se necesita entre 550 y 650 mm bien repartidos durante su ciclo v egetativ o
Luminosidad
Vientos
Vientos. Los vientos fuertes en épocas de polinización y llenado generan bajos
rendimientos debido al volcamiento del maíz, el resecamiento del polen y las quemaduras
de la planta.
La Siembra
Antes de comenzar con la siembra, el terreno debe ser adecuado para lograr mayor
capacidad productiva, de manera que se maximice la productividad del cultivo. Para esto,
el terreno debe permitir la buena penetración de las raíces en el suelo, lo cual implica:
Seleccionar terrenos planos, dónde no se presenten problemas de drenaje.
Realizar un análisis de suelo, que permitan conocer las condiciones químicas, físicas
y biológicas de éste.
Realizar pases de rastra y cincel rígido con el fin de reducir la dureza, disminuir la
compactación y permitir que la cal, fertilizantes y agua penetren fácilmente.
Según el análisis de suelos, se debe aplicar el cal (dolomita) en suelo húmedo, por los
menos un mes antes de la siembra, para lograr la reacción deseada.
La cal se debe aplicar encaladora y no al voleo, por riesgo a la pérdida por viento.
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
104
La cal se debe incorporar con el pase de rastra o arado del cincel rígido, de manera
que llegue a una profundidad de 20 cm.
Una buena siembra determina la efectividad de la cosecha, por ende, antes de ésta es
necesario estimar, a través de una prueba, el porcentaje de semillas vivas con el fin de
saber el número a depositar por metro lineal. El ideal es que de cada 100 semillas,
germinen 90.
Para el proceso de siembra se utilizará una sembradora abonadora, que ubique entre 6 y 7
semillas por metro lineal, con distancias entre surcos entre 80 a 85 cm. En la emergencia
se deben tener de 5 a 6 plantas por metro lineal, es decir, 62.500 plantas de maíz por
hectárea.
Se debe realizar la primera abonada, aplicando elementos esenciales como: nitrógeno,
fósforo, potasio, magnesio, calcio, azufre, boro, cobre y zinc. Asimismo, se debe aplicar
yeso, 5 u 8 días después de la siembra (300 a 500 Kg. / hectárea)
Las cantidades de semilla y de abono dependen de as condiciones del terreno, por eso, se
contará con la asesoría de un agrónomo
Las condiciones del suelo y requerimientos del cultivo hacen necesario también el
desarrollo de un programa de fertilización. El maíz consume grandes cantidades de
nutrientes aportados por el suelo, por esta razón se agotan de manera rápida y
considerable, lo que conlleva a la aplicación de fertilizantes que eviten el deterioro de los
suelos y se obtengan altos rendimientos. El fósforo es el responsable del crecimiento
(utilización del azúcar, formación del núcleo en la división celular, transmisión de los
factores hereditarios), desarrollo y maduración de las raíces. El potasio incrementa la
eficiencia fotosintética y de respiración, es activador de enzimas y del trasporte de
sustancias dentro de la planta. El nitrógeno actúa como facilitador del crecimiento y
desarrollo rápido del maíz.
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
105
LAS CONDICIONES DEL SUELO Y REQUERIMIENTOS DEL CULTIVO HACEN
NECESARIO EL DESARROLLO DE UN PROGRAMA DE FERTILIZACIÓN
Fósforo
Potasio
Nitrógeno
Responsable del crecimiento (utilización
del azúcar, f ormación del núcleo en la
div isión celular, trasmisión de los factores
hereditarios) y desarrollo y maduración de
las raíces.
Incrementa la ef iciencia f otosintética y de
respiración, es activador de enzimas y de
trasporte de sustancias dentro de la planta.
Crecimiento y desarrollo rápido del maíz.
Fertilización
Función Aplicación
El maíz consume grandes cantidades de nutrientes aportados por el suelo, por esta razón se agotan
de manera rápida y considerable, lo que conlleva a la aplicación de fertilizantes que eviten el
deterioro de los suelos y se obtengan altos rendimientos.
•Al momento de la siembra aplicar todo.
•Al momento de la siembra aplicar la
mitad y el resto entre los 10 y 25 días
después de la emergencia.
•A los 15 días se aplica junto con el
potasio. La última aplicación a los 30
días de v ida del cultiv o.
Adicionalmente, de acuerdo con las condiciones del suelo, se debe programar un plan de
control de malezas, a través de varios métodos: control cultural, mecánico y químico.
Igualmente, para combatir las plagas existen varios métodos de control que dependen del
tipo de plaga. El control cultural incluye revisar continuamente el cultivo, reproducir y
liberar insectos benéficos, colocar trampas, diversificar y rotar los cultivos, preparar
correctamente el suelo, manejar oportunamente las malezas/ hospederas de plaga y la
destrucción de residuos.
El control químico incluye la aplicación de insecticidas en el momento de preparación de
los suelos, aplicación de insecticidas a la semilla, aplicación de insecticidas selectivos
una vez sembrado el cultivo y aplicación sistémica de insecticidas que actúen sobre la
fotosíntesis y germinación de la maleza
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
106
DE ACUERDO CON LAS CONDICIONES DEL SUELO, SE DEBE PROGRAMAR UN
PLAN DE CONTROL DE MALEZAS, A TRAVÉS DE VARIOS MÉTODOS
Control de malezas
Controlcultural
Controlcultural
• Utilizar semilla certif icada
• Seleccionar adecuadamente los lotes
• Realizar rotación de cultiv os
• Utilizar maquinaria limpia
• Realizar labores de f ertilización que estimulen en crecimiento del cultiv o
• Utilización de machete, azadón o cultiv adoras
• Aplicación de herbicidas en el momento de preparación de los suelos
• Aplicación de herbicidas selectiv os una vez sembrado el cultiv o
• Aplicación sistémica de herbicidas que actúen sobre la f otosíntesis y germinación
de la maleza
Control
mecánico
Control
mecánico
Control
químico
Control
químico
La cosecha
Una vez el grano de maíz esté apto para cosechar, es recomendable esperar 2 a 3
semanas antes de realizar la cosecha para evitar que se deteriore. Se inicia la
recolección del maíz cuando la humedad mínima esté por debajo de 30%, ya que
una humedad mayor, dificulta la trilla. Es necesario aprovechar el tiempo para la
cosecha.
La cosecha se realiza con cosechadoras de remolque o de tanque incorporado.
Estas deben ser calibradas por la mañana, verificando y ajustando por la tardes. La
velocidad debe ser entre los 3 a 4 Km./hr91
.
El proceso de recolección se realiza de la siguiente manera: en primer lugar, la
cosechadora recoge la mazorca a través de cabezotes o rodillos, ésta luego pasa a
un sistema de trilla que separa el grano de la mazorca. A continuación, el grano
es limpiado a través de mecanismo de limpieza y finalmente este maíz limpio pasa
a un tanque o depósito.
91 Fuente: Fondo de Fomento Cerealista y de Leguminosas de Grano. ´”El cultivo del maíz en Córdoba”
Fenalce. Junio de 2006
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
107
9.2 Anexo 2
El programa Agro Ingreso Seguro se creo con el fin de permitir al sector agropecuario
enfrentar los retos derivados de la firma del TLC y promover el desarrollo rural
sostenible a través de dos objetivos principales: fortalecer los ingresos de los productores
de cultivos sensibles durante el período de transición del acuerdo y mejorar la
competitividad del sector agropecuario nacional, con ocasión de la internacionalización
de la economía92
.
El programa está estructurado alrededor de 2 componentes principales:
Apoyos para la Competitividad (APC): El cual busca desarrollar instrumentos para
mejorar la competitividad de los diferentes cultivos agrícolas y actividades pecuarias.
Apoyos Económicos Sectoriales (AES): El cual busca apoyar a los productores de los
cultivos sensibles del TLC (arroz, maíz, sorgo, soya, trigo, cebada y fríjol),
entregándoles recursos adicionales para el mejoramiento de sus actividades
LA ESTRUCTURA DEL AGRO INGRESO SEGURO DEFINE LA DESTINACIÓN
DE LOS RECURSOS
• Apoyos para la
Competitividad (APC)
• Apoyos para la
Competitividad (APC)
““Agro Agro
Ingreso Ingreso
SeguroSeguro””• Apoyos Económicos
Sectoriales (AES)
• Apoyos Económicos
Sectoriales (AES)
• Operación, verificación,
monitoreo y evaluación
• Operación, verificación,
monitoreo y evaluación
– Mecanismo concursal para sistemas de riego
– Línea especial de crédito de reconversión productiva
– Fortalecimiento del Incentivo a Capitalización Rural
– Subasta absorción de cosecha
– Apoyo Inversiones de Capital de Riesgo
– Asistencia Técnica
– Integración de empresas Campesinas
– Mecanismo concursal para sistemas de riego
– Línea especial de crédito de reconversión productiva
– Fortalecimiento del Incentivo a Capitalización Rural
– Subasta absorción de cosecha
– Apoyo Inversiones de Capital de Riesgo
– Asistencia Técnica
– Integración de empresas Campesinas
Los APC irrigarán el sector agropecuario para fomentar las iniciativas que busquen elevar
el nivel de competitividad a través de:
92 Fuente: http://www.iica.int/Colombia/07_boletines/Documentos/PresentacionAIS.pdf
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
108
LOS APC IRRIGARÁN EL SECTOR AGROPECUARIO PARA FOMENTAR LAS
INICIATIVAS QUE BUSQUEN ELEVAR EL NIVEL DE COMPETITIVIDAD
•Fortalecimiento del Incentivo a
Capitalización Rural
•Abono al saldo del crédito (Finagro) que haya contraído el productor
para financiar el desarrollo de proyectos de inversión, modernización,
mejoramiento de productividad, competitividad, sostenibilidad y
reducción de riesgos.
•Subasta absorción de cosecha
•Asignación de un incentivo a la industria para la compra de la cosecha
nacional reconociéndole un precio por encima del precio paridad de
importación al productor (reemplaza subastas MAC)
•Apoyo Inversiones de Capital de Riesgo
•Financiación de proyectos en zonas donde sea necesario compartir el
riesgo con inversionistas para adelantar proyectos estratégicos para el
sector agropecuario.
•Mecanismo concursal para sistemas
de riego
•Apoyo a obras de infraestructura a nivel intrapredial.
•Reconocerá hasta el 80% del costo de construcción del sistema
•Línea especial de crédito de reconversión
productiva
•Financiación inversiones para modernizar y aumentar la competitividad
de las explotaciones agropecuarias
•Recursos para reconversión hacia otros cultivos más rentables
•Asistencia Técnica
•Acreditación de profesionales del campo con el ICONTEC
•80% de asistencia técnica si el valor no excede del 15% del total del
proyecto
http://www.presidencia.gov.co/prensa_new/sne/2007/enero/05/12052007.htm
Los AES están dirigidos para inversiones en competitividad y fortalecimiento de los
ingresos de los productores
LOS AES ESTÁN DIRIGIDOS PARA INVERSIONES EN COMPETITIVIDAD Y
FORTALECIMIENTO DE LOS INGRESOS DE LOS PRODUCTORES
• Adecuación de tierras y manejo del recurso
hídrico
• Infraestructura para la adecuación primaria o
comercialización
• Adquisición de maquinaria y equipo
• Infraestructura para la producción agropecuaria
• Adecuación de tierras y manejo del recurso
hídrico
• Infraestructura para la adecuación primaria o
comercialización
• Adquisición de maquinaria y equipo
• Infraestructura para la producción agropecuaria
Y permitiran financiar proyectos de..
• Líneas de crédito para inversión con
condiciones preferenciales (40 mil
millones de pesos para el primer año)
– Plazos hasta 15 años
– Tasa de Interes DTF menos 2
– Periodo de Gracia de 3 años
• Incentivo a la Capitalización Rural (54
mil millones de pesos para el primer
año)
• Fondo de Capital de Riesgo
• Los AES serán de carácter transitorio
(6 años) y decreciente (10%), con un
valor máximo por hectárea
• Líneas de crédito para inversión con
condiciones preferenciales (40 mil
millones de pesos para el primer año)
– Plazos hasta 15 años
– Tasa de Interes DTF menos 2
– Periodo de Gracia de 3 años
• Incentivo a la Capitalización Rural (54
mil millones de pesos para el primer
año)
• Fondo de Capital de Riesgo
• Los AES serán de carácter transitorio
(6 años) y decreciente (10%), con un
valor máximo por hectárea
Los AES se reconocerán a través
de instrumentos como:
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
109
9.3 Anexo 3
ESCENARIO A: Balance General para el escenario con TLC incluyendo incentivo “b” otorgado por el gobierno, contemplando
todas las inversiones y financiación convencional de la operación
Inventarios PT 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Activo Corriente
Efectivo 100.000.000 156.916.246 166.423.788 183.865.572 194.148.086 203.217.075 208.735.556 214.435.655 220.306.757 226.353.993 232.174.029
Cuentas X Cobrar - 250.745.750 514.028.788 1.053.759.014 1.350.128.737 1.594.232.013 1.634.087.813 1.674.940.008 1.716.813.509 1.759.733.846 1.803.727.193
Inventarios PT - 12.213.231 21.555.006 40.394.857 49.593.573 56.374.004 56.374.004 56.374.004 56.374.004 56.374.004 56.374.004
Inventarios MT 3.229.723.576 5.727.537.716 7.017.724.035 7.979.858.663 7.975.798.193 7.975.688.423 7.975.579.654 7.975.471.623 7.975.363.397 7.975.254.977
Total Activo Corriente: 100.000.000 3.649.598.802 6.429.545.298 8.295.743.478 9.573.729.059 9.829.621.284 9.874.885.796 9.921.329.322 9.968.965.892 10.017.825.240 10.067.530.202
Activos Fijos
Planta 1.452.133.575 1.505.862.518 1.551.038.393 1.597.569.545 1.645.496.631 1.694.861.530 1.745.707.376 1.798.078.597 1.852.020.955 1.907.581.584 1.964.809.032
Depreciación Acumulada Planta - (72.606.679) (150.586.252) (232.655.759) (319.513.909) (411.374.158) (508.458.459) (610.997.582) (719.231.439) (833.409.430) (953.790.792)
Total Planta 1.452.133.575 1.433.255.839 1.400.452.141 1.364.913.786 1.325.982.722 1.283.487.372 1.237.248.917 1.187.081.016 1.132.789.516 1.074.172.154 1.011.018.240
Maquinaria y Equipo 8.308.794.225 8.616.219.611 8.874.706.200 9.140.947.386 9.415.175.807 9.697.631.081 9.988.560.014 10.288.216.814 10.596.863.319 10.914.769.218 11.242.212.295
Depreciacion Acumulada (830.879.423) (1.723.243.922) (2.662.411.860) (3.656.378.954) (4.707.587.904) (5.818.578.649) (6.991.992.010) (8.230.573.451) (9.537.176.987) (10.914.769.218)
Total Maquinaria 8.308.794.225 7.785.340.189 7.151.462.277 6.478.535.526 5.758.796.853 4.990.043.178 4.169.981.365 3.296.224.805 2.366.289.867 1.377.592.231 327.443.077
Total Activos Fijos: 9.760.927.800 9.218.596.028 8.551.914.419 7.843.449.312 7.084.779.575 6.273.530.550 5.407.230.282 4.483.305.820 3.499.079.384 2.451.764.386 1.338.461.316
Otros Activos -
TOTAL ACTIVO 9.860.927.800 12.868.194.830 14.981.459.717 16.139.192.790 16.658.508.634 16.103.151.834 15.282.116.078 14.404.635.142 13.468.045.276 12.469.589.625 11.405.991.519
Pasivo Corriente
Cuentas X Pagar - 129.456.993 146.474.584 217.665.734 253.297.267 259.805.487 259.102.318 257.715.106 256.912.717 258.119.937 258.534.470
Impuestos X Pagar - 20.707.948 - - - 42.798.878 238.325.414 446.294.292 639.799.609 803.331.002 963.788.720
Total Pasivo Corriente: - 150.164.941 146.474.584 217.665.734 253.297.267 302.604.365 497.427.732 704.009.399 896.712.326 1.061.450.939 1.222.323.189
Pasivo a Largo Plazo
Obligaciones Financieras 7.888.742.240 13.495.407.489 17.250.247.234 18.737.027.820 18.189.649.232 15.924.079.017 13.545.500.153 11.317.317.910 9.339.920.062 7.528.171.138 5.844.927.609
Total Pasivo Largo Plazo: 7.888.742.240 13.495.407.489 17.250.247.234 18.737.027.820 18.189.649.232 15.924.079.017 13.545.500.153 11.317.317.910 9.339.920.062 7.528.171.138 5.844.927.609
TOTAL PASIVO 7.888.742.240 13.645.572.430 17.396.721.817 18.954.693.554 18.442.946.499 16.226.683.382 14.042.927.885 12.021.327.309 10.236.632.388 8.589.622.077 7.067.250.798
Patrimonio
Capital Social 1.972.185.560 4.375.042.095 6.785.211.307 9.026.744.903 11.425.414.654 13.086.320.972 14.449.040.712 15.583.278.196 16.403.517.284 17.014.526.358 17.430.038.949
Reserva Legal Acumulada - - - - - 11.005.426 72.289.104 187.050.493 351.570.393 558.141.222
Utilidades Retenidas - - (5.241.168.046) (9.451.098.315) (12.139.191.872) (13.616.852.983) (14.130.640.930) (14.726.701.724) (15.339.048.213) (15.924.077.409) (16.543.253.798)
Utilidades del Ejercicio - (5.241.168.046) (4.209.930.269) (2.688.093.557) (1.367.606.853) 110.054.258 612.836.779 1.147.613.895 1.645.198.995 2.065.708.291 2.478.313.851
Revalorizacion patrimonio - 88.748.350 250.624.908 296.946.206 296.946.206 296.946.206 296.946.206 306.828.362 334.694.329 372.239.916 415.500.496
TOTAL PATRIMONIO 1.972.185.560 (777.377.600) (2.415.262.100) (2.815.500.763) (1.784.437.865) (123.531.548) 1.239.188.193 2.383.307.833 3.231.412.888 3.879.967.548 4.338.740.720
TOTAL PAS + PAT 9.860.927.800 12.868.194.830 14.981.459.717 16.139.192.790 16.658.508.634 16.103.151.834 15.282.116.078 14.404.635.142 13.468.045.276 12.469.589.625 11.405.991.519
CUADRE 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
110
Estado de Perdidas y Ganancias para el escenario con TLC incluyendo incentivo “b” otorgado por el gobierno, contemplando todas
las inversiones y financiación convencional de la operación
ESTADO DE RESULTADOS 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Ventas Producto 2.705.754.000 5.546.795.700 11.370.931.185 14.569.005.581 17.203.081.790 17.633.158.835 18.073.987.805 18.525.837.501 18.988.983.438 19.463.708.024
Ventas Subproductos 371.806.713 573.952.177 1.193.382.474 1.457.970.857 1.624.636.569 1.614.270.533 1.599.552.254 1.588.710.785 1.591.563.245 1.594.420.827
Descuentos en ventas (9.095.850) (18.646.493) (38.225.310) (48.976.178) (57.831.071) (59.276.848) (60.758.769) (62.277.738) (63.834.682) (65.430.549)
Ventas Netas 3.068.464.863 6.102.101.384 12.526.088.350 15.978.000.260 18.769.887.288 19.188.152.520 19.612.781.291 20.052.270.547 20.516.712.002 20.992.698.302
Costo de ventas (2.931.292.633) (4.483.693.453) (9.043.489.967) (11.037.576.860) (12.333.895.271) (12.310.834.362) (12.254.455.216) (12.224.574.750) (12.285.314.438) (12.337.544.337)
Utilidad Bruta 137.172.230 1.618.407.931 3.482.598.383 4.940.423.399 6.435.992.017 6.877.318.158 7.358.326.074 7.827.695.797 8.231.397.564 8.655.153.965
Margen Bruto 4,5% 26,5% 27,8% 30,9% 34,3% 35,8% 37,5% 39,0% 40,1% 41,2%
Gasto de Ventas (3.111.000.000) (3.204.330.000) (3.300.459.900) (3.399.473.697) (3.501.457.908) (3.606.501.645) (3.714.696.695) (3.826.137.595) (3.940.921.723) (4.059.149.375)
Gastos de Administracion (235.022.312) (242.097.751) (249.360.683) (256.841.504) (264.546.749) (272.483.151) (280.657.646) (289.077.375) (297.749.696) (306.682.187)
Ebitda (3.208.850.083) (1.828.019.819) (67.222.200) 1.284.108.199 2.669.987.361 2.998.333.361 3.362.971.734 3.712.480.827 3.992.726.144 4.289.322.403
Margen Ebitda -104,6% -30,0% -0,5% 8,0% 14,2% 15,6% 17,1% 18,5% 19,5% 20,4%
Depreciaciones (903.486.101) (936.915.087) (965.022.540) (993.973.216) (1.023.792.412) (1.054.506.185) (1.086.141.370) (1.118.725.611) (1.152.287.380) (1.186.856.001)
Amortizaciones diferidos
Utilidad Operacional (4.112.336.184) (2.764.934.906) (1.032.244.740) 290.134.983 1.646.194.948 1.943.827.177 2.276.830.364 2.593.755.215 2.840.438.765 3.102.466.402
-134% -45,3% -8,2% 2% 9% 10% 12% 13% 14% 15%
Incetivo b gobierno - 808.344.027 1.152.708.314 1.385.934.553 1.477.303.416 1.505.842.928 1.535.205.598 1.565.140.815 1.595.659.745 1.626.773.767
Ingresos Recibidos por Inversiones T. - - - - - - - - - -
Intereses (1.380.529.892) (2.361.696.311) (3.018.793.266) (3.278.979.869) (3.183.188.616) (2.786.713.828) (2.370.462.527) (1.980.530.634) (1.634.486.011) (1.317.429.949)
Otros ingresos y egresos (1.380.529.892) (1.553.352.283) (1.866.084.952) (1.893.045.316) (1.705.885.199) (1.280.870.900) (835.256.929) (415.389.819) (38.826.266) 309.343.818
Revalorización de Patrimonio (88.748.350) (161.876.558) (46.321.298) - - - (9.882.156) (27.865.967) (37.545.587) (43.260.580)
Ajuste Activos no Monetarios 361.154.329 303.662.464 312.772.338 322.155.508 331.820.173 341.774.778 352.028.022 362.588.862 373.466.528 384.670.524
Ajuste Depreciación Acumulada - (33.428.986) (56.214.905) (86.852.029) (119.276.786) (153.568.862) (189.811.113) (228.089.688) (268.494.147) (311.117.593)
Total Corrección Monetaria 272.405.978 108.356.921 210.236.135 235.303.479 212.543.387 188.205.917 152.334.752 106.633.207 67.426.795 30.292.351
Utilidad antes de impuestos (5.220.460.098) (4.209.930.269) (2.688.093.557) (1.367.606.853) 152.853.137 851.162.193 1.593.908.187 2.284.998.604 2.869.039.293 3.442.102.571
-170,13% -68,99% -21,46% -8,56% 0,81% 4,44% 8,13% 11,40% 13,98% 16,40%
Impuetos (35%) (20.707.948) - - - (42.798.878) (238.325.414) (446.294.292) (639.799.609) (803.331.002) (963.788.720)
Utilidad Neta Final (5.241.168.046) (4.209.930.269) (2.688.093.557) (1.367.606.853) 110.054.258 612.836.779 1.147.613.895 1.645.198.995 2.065.708.291 2.478.313.851
-170,81% -68,99% -21,46% -8,56% 0,59% 3,19% 5,85% 8,20% 10,07% 11,81%
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
111
Flujo de Caja para el escenario con TLC incluyendo incentivo “b” otorgado por el gobierno, contemplando todas las inversiones y
financiación convencional de la operación
Ingresos
Ventas productos - 2.705.754.000 5.546.795.700 11.370.931.185 14.569.005.581 17.203.081.790 17.633.158.835 18.073.987.805 18.525.837.501 18.988.983.438 19.463.708.024
Ventas subproductos - 371.806.713 573.952.177 1.193.382.474 1.457.970.857 1.624.636.569 1.614.270.533 1.599.552.254 1.588.710.785 1.591.563.245 1.594.420.827
Incentivo b gobierno - - 808.344.027 1.152.708.314 1.385.934.553 1.477.303.416 1.505.842.928 1.535.205.598 1.565.140.815 1.595.659.745 1.626.773.767
Repos
-
Egresos -
Descuentos en Ventas - (9.095.850) (18.646.493) (38.225.310) (48.976.178) (57.831.071) (59.276.848) (60.758.769) (62.277.738) (63.834.682) (65.430.549)
Materia Prima maíz (5.656.861.874) (6.244.549.372) (9.080.536.005) (10.479.705.942) (10.601.497.478) (10.537.779.138) (10.441.699.845) (10.370.927.934) (10.389.548.480) (10.408.202.458)
Materia Prima empaques - (44.987.415) (92.481.836) (190.512.535) (244.978.957) (290.599.844) (299.153.383) (308.127.985) (317.371.824) (326.892.979) (326.892.979)
Mano de Obra Directa + CIF - (374.980.166) (455.261.328) (672.440.622) (758.259.907) (820.605.288) (831.515.156) (842.973.395) (854.775.381) (866.931.427) (879.452.155)
Costos de almacenamirnto - - - - - - - - - - -
Transporte a CC - (96.399.984) (198.556.833) (409.026.974) (525.965.399) (623.912.621) (642.276.915) (661.545.222) (681.391.579) (701.833.326) (722.888.326)
Gastos de Ventas - (3.111.000.000) (3.204.330.000) (3.300.459.900) (3.399.473.697) (3.501.457.908) (3.606.501.645) (3.714.696.695) (3.826.137.595) (3.940.921.723) (4.059.149.375)
Gastos de Administración - (235.022.312) (242.097.751) (249.360.683) (256.841.504) (264.546.749) (272.483.151) (280.657.646) (289.077.375) (297.749.696) (306.682.187)
Impuestos - (20.707.948) - - - (42.798.878) (238.325.414) (446.294.292) (639.799.609) (803.331.002)
Neto Flujo de Caja Operativo - (6.450.786.889) (3.547.539.656) (223.540.055) 1.698.709.407 4.144.570.817 4.461.487.181 4.659.960.687 4.831.435.381 4.948.694.505 5.112.873.588
Flujo de Caja Inversión
Cuentas por Cobrar - (250.745.750) (263.283.038) (539.730.227) (296.369.723) (244.103.276) (39.855.800) (40.852.195) (41.873.500) (42.920.338) (43.993.346)
Cuentas por Pagar - 129.456.993 17.017.591 71.191.150 35.631.534 6.508.219 (703.168) (1.387.212) (802.389) 1.207.219 414.533
Variación del Capital de Trabajo - (121.288.757) (246.265.447) (468.539.077) (260.738.189) (237.595.056) (40.558.969) (42.239.407) (42.675.889) (41.713.118) (43.578.813)
Expansion de planta (1.452.133.575)
Expansion de maquinaria (8.308.794.225) - - - - - - - - - -
Neto Flujo de Inversión (9.760.927.800) (6.572.075.647) (3.793.805.103) (692.079.132) 1.437.971.218 3.906.975.760 4.420.928.212 4.617.721.280 4.788.759.492 4.906.981.387 5.069.294.775
Flujo de Caja Financiamiento
Fondos Pasivo Largo Plazo 7.888.742.240 5.606.665.249 5.623.728.161 5.230.245.056 5.596.896.087 3.875.448.073 3.179.679.395 2.646.554.129 1.913.891.204 1.425.687.839 969.529.381
Amortizaciones Pasivos Largo Plazo - - (1.868.888.416) (3.743.464.470) (6.144.274.675) (6.141.018.288) (5.558.258.259) (4.874.736.372) (3.891.289.052) (3.237.436.763) (2.652.772.911)
Intereses Pagados - (1.380.529.892) (2.361.696.311) (3.018.793.266) (3.278.979.869) (3.183.188.616) (2.786.713.828) (2.370.462.527) (1.980.530.634) (1.634.486.011) (1.317.429.949)
Dividendos Pagados - - - - - (110.054.258) (612.836.779) (1.147.613.895) (1.645.198.995) (2.065.708.291) (2.478.313.851)
Aportes Capital 1.972.185.560 2.402.856.535 2.410.169.212 2.241.533.596 2.398.669.752 1.660.906.317 1.362.719.741 1.134.237.484 820.239.088 611.009.074 415.512.592
Intereses Recibidos por Inversiones T. - - - - - - - - - - -
Neto Flujo de Caja Financiamiento 9.860.927.800 6.628.991.892 3.803.312.646 709.520.916 (1.427.688.705) (3.897.906.772) (4.415.409.731) (4.612.021.180) (4.782.888.390) (4.900.934.152) (5.063.474.738)
Total Caja Neta del Periodo 100.000.000 56.916.246 9.507.543 17.441.784 10.282.514 9.068.989 5.518.481 5.700.099 5.871.102 6.047.235 5.820.036
Caja Incial 100.000.000 156.916.246 166.423.788 183.865.572 194.148.086 203.217.075 208.735.556 214.435.655 220.306.757 226.353.993
Caja Final 100.000.000 156.916.246 166.423.788 183.865.572 194.148.086 203.217.075 208.735.556 214.435.655 220.306.757 226.353.993 232.174.029
Caja Mínima 156.916.246 166.423.788 183.865.572 194.148.086 203.217.075 208.735.556 214.435.655 220.306.757 226.353.993 232.174.029
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
112
ESCENARIO B: Balance General para el escenario con TLC incluyendo incentivo “b” otorgado por el gobierno, contemplando
todas las inversiones y financiación de la materia prima a través de repos
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Activo Corriente
Efectivo 100.000.000 158.245.513 180.085.754 210.778.027 226.303.200 238.302.003 243.430.502 248.814.939 254.453.025 260.561.569 266.443.023
Cuentas X Cobrar - 250.745.750 514.028.788 1.053.759.014 1.350.128.737 1.594.232.013 1.634.087.813 1.674.940.008 1.716.813.509 1.759.733.846 1.803.727.193
Inventarios PT - 12.345.601 22.369.109 42.551.731 52.393.065 59.636.143 59.636.143 59.636.143 59.636.143 59.636.143 59.636.143
Inventarios MT 3.229.723.576 5.727.537.716 7.017.724.035 7.979.858.663 7.975.798.193 7.975.688.423 7.975.579.654 7.975.471.623 7.975.363.397 7.975.254.977
Total Activo Corriente: 100.000.000 3.651.060.440 6.444.021.366 8.324.812.807 9.608.683.665 9.867.968.352 9.912.842.881 9.958.970.746 10.006.374.300 10.055.294.956 10.105.061.336
Activos Fijos
Planta 1.452.133.575 1.505.862.518 1.551.038.393 1.597.569.545 1.645.496.631 1.694.861.530 1.745.707.376 1.798.078.597 1.852.020.955 1.907.581.584 1.964.809.032
Depreciación Acumulada Planta - (72.606.679) (150.586.252) (232.655.759) (319.513.909) (411.374.158) (508.458.459) (610.997.582) (719.231.439) (833.409.430) (953.790.792)
Total Planta 1.452.133.575 1.433.255.839 1.400.452.141 1.364.913.786 1.325.982.722 1.283.487.372 1.237.248.917 1.187.081.016 1.132.789.516 1.074.172.154 1.011.018.240
Maquinaria y Equipo 8.308.794.225 8.616.219.611 8.874.706.200 9.140.947.386 9.415.175.807 9.697.631.081 9.988.560.014 10.288.216.814 10.596.863.319 10.914.769.218 11.242.212.295
Depreciacion Acumulada (830.879.423) (1.723.243.922) (2.662.411.860) (3.656.378.954) (4.707.587.904) (5.818.578.649) (6.991.992.010) (8.230.573.451) (9.537.176.987) (10.914.769.218)
Total Maquinaria 8.308.794.225 7.785.340.189 7.151.462.277 6.478.535.526 5.758.796.853 4.990.043.178 4.169.981.365 3.296.224.805 2.366.289.867 1.377.592.231 327.443.077
Total Activos Fijos: 9.760.927.800 9.218.596.028 8.551.914.419 7.843.449.312 7.084.779.575 6.273.530.550 5.407.230.282 4.483.305.820 3.499.079.384 2.451.764.386 1.338.461.316
Otros Activos -
TOTAL ACTIVO 9.860.927.800 12.869.656.467 14.995.935.785 16.168.262.119 16.693.463.240 16.141.498.902 15.320.073.164 14.442.276.566 13.505.453.684 12.507.059.341 11.443.522.653
Pasivo Corriente
Cuentas X Pagar - 129.456.993 146.474.584 217.665.734 253.297.267 259.805.487 259.102.318 257.715.106 256.912.717 258.119.937 258.534.470
Impuestos X Pagar - 20.707.948 - - - - 184.181.729 366.666.819 539.729.560 682.220.729 826.542.423
mat prima por pagar 1.194.983.712 2.772.971.887 5.764.753.778 7.042.936.624 7.847.886.146 7.797.956.562 7.726.857.886 7.674.486.671 7.688.265.875 7.702.069.819
Total Pasivo Corriente: - 1.345.148.653 2.919.446.471 5.982.419.512 7.296.233.891 8.107.691.633 8.241.240.610 8.351.239.811 8.471.128.948 8.628.606.541 8.787.146.711
Pasivo a Largo Plazo
Obligaciones Financieras 7.888.742.240 12.682.181.071 15.552.285.406 15.395.126.661 14.514.445.198 12.270.888.140 10.512.146.800 8.835.881.153 7.334.779.761 5.876.571.486 4.489.020.164
Total Pasivo Largo Plazo: 7.888.742.240 12.682.181.071 15.552.285.406 15.395.126.661 14.514.445.198 12.270.888.140 10.512.146.800 8.835.881.153 7.334.779.761 5.876.571.486 4.489.020.164
TOTAL PASIVO 7.888.742.240 14.027.329.724 18.471.731.876 21.377.546.173 21.810.679.089 20.378.579.773 18.753.387.410 17.187.120.963 15.805.908.708 14.505.178.027 13.276.166.875
Patrimonio
Capital Social 1.972.185.560 4.026.516.487 5.941.338.178 7.197.035.303 8.842.957.766 9.768.654.533 10.572.421.157 11.260.891.006 11.705.280.378 12.007.616.718 12.173.091.180
Reserva Legal Acumulada - - - - - - 47.361.016 141.646.769 280.434.370 455.862.558
Utilidades Retenidas - - (5.272.938.094) (9.654.863.730) (12.664.100.819) (14.217.955.078) (14.737.127.026) (15.253.735.416) (15.793.039.646) (16.298.233.112) (16.844.774.226)
Utilidades del Ejercicio - (5.272.938.094) (4.381.925.636) (3.009.237.089) (1.553.854.258) (45.561.788) 473.610.160 942.857.534 1.387.876.011 1.754.281.875 2.125.394.803
Revalorizacion patrimonio - 88.748.350 237.729.460 257.781.463 257.781.463 257.781.463 257.781.463 257.781.463 257.781.463 257.781.463 257.781.463
TOTAL PATRIMONIO 1.972.185.560 (1.157.673.257) (3.475.796.092) (5.209.284.053) (5.117.215.849) (4.237.080.871) (3.433.314.246) (2.744.844.398) (2.300.455.025) (1.998.118.685) (1.832.644.223)
TOTAL PAS + PAT 9.860.927.800 12.869.656.467 14.995.935.785 16.168.262.119 16.693.463.240 16.141.498.902 15.320.073.164 14.442.276.566 13.505.453.684 12.507.059.341 11.443.522.653
CUADRE 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
113
Estado de Perdidas y Ganancias para el escenario con TLC incluyendo incentivo “b” otorgado por el gobierno, contemplando todas
las inversiones y financiación de la materia prima a través de repos
ESTADO DE RESULTADOS 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Ventas Producto 2.705.754.000 5.546.795.700 11.370.931.185 14.569.005.581 17.203.081.790 17.633.158.835 18.073.987.805 18.525.837.501 18.988.983.438 19.463.708.024
Ventas Subproductos 371.806.713 573.952.177 1.193.382.474 1.457.970.857 1.624.636.569 1.614.270.533 1.599.552.254 1.588.710.785 1.591.563.245 1.594.420.827
Descuentos en ventas (9.095.850) (18.646.493) (38.225.310) (48.976.178) (57.831.071) (59.276.848) (60.758.769) (62.277.738) (63.834.682) (65.430.549)
Ventas Netas 3.068.464.863 6.102.101.384 12.526.088.350 15.978.000.260 18.769.887.288 19.188.152.520 19.612.781.291 20.052.270.547 20.516.712.002 20.992.698.302
Costo de ventas (2.963.062.681) (4.810.898.891) (9.688.046.115) (11.808.656.968) (13.175.470.901) (13.143.513.070) (13.079.558.044) (13.044.085.183) (13.106.296.266) (13.160.000.202)
Utilidad Bruta 105.402.181 1.291.202.494 2.838.042.235 4.169.343.292 5.594.416.387 6.044.639.450 6.533.223.247 7.008.185.364 7.410.415.736 7.832.698.100
Margen Bruto 3,4% 21,2% 22,7% 26,1% 29,8% 31,5% 33,3% 34,9% 36,1% 37,3%
Gasto de Ventas (3.111.000.000) (3.204.330.000) (3.300.459.900) (3.399.473.697) (3.501.457.908) (3.606.501.645) (3.714.696.695) (3.826.137.595) (3.940.921.723) (4.059.149.375)
Gastos de Administracion (235.022.312) (242.097.751) (249.360.683) (256.841.504) (264.546.749) (272.483.151) (280.657.646) (289.077.375) (297.749.696) (306.682.187)
Ebitda (3.240.620.131) (2.155.225.257) (711.778.348) 513.028.091 1.828.411.730 2.165.654.653 2.537.868.907 2.892.970.394 3.171.744.316 3.466.866.538
Margen Ebitda -105,6% -35,3% -5,7% 3,2% 9,7% 11,3% 12,9% 14,4% 15,5% 16,5%
Depreciaciones (903.486.101) (936.915.087) (965.022.540) (993.973.216) (1.023.792.412) (1.054.506.185) (1.086.141.370) (1.118.725.611) (1.152.287.380) (1.186.856.001)
Amortizaciones diferidos
Utilidad Operacional (4.144.106.232) (3.092.140.344) (1.676.800.887) (480.945.125) 804.619.318 1.111.148.469 1.451.727.536 1.774.244.782 2.019.456.937 2.280.010.537
-135% -50,7% -13,4% -3% 4% 6% 7% 9% 10% 11%
Incetivo b gobierno - 808.344.027 1.152.708.314 1.385.934.553 1.477.303.416 1.505.842.928 1.535.205.598 1.565.140.815 1.595.659.745 1.626.773.767
Ingresos Recibidos por Inversiones T. - - - - - - - - - -
Intereses (1.380.529.892) (2.219.381.687) (2.721.649.946) (2.694.147.166) (2.540.027.910) (2.147.405.424) (1.839.625.690) (1.546.279.202) (1.283.586.458) (1.028.400.010)
Otros ingresos y egresos (1.380.529.892) (1.411.037.660) (1.568.941.632) (1.308.212.613) (1.062.724.493) (641.562.497) (304.420.092) 18.861.614 312.073.286 598.373.757
Revalorización de Patrimonio (88.748.350) (148.981.110) (20.052.003) - - - - - - -
Ajuste Activos no Monetarios 361.154.329 303.662.464 312.772.338 322.155.508 331.820.173 341.774.778 352.028.022 362.588.862 373.466.528 384.670.524
Ajuste Depreciación Acumulada - (33.428.986) (56.214.905) (86.852.029) (119.276.786) (153.568.862) (189.811.113) (228.089.688) (268.494.147) (311.117.593)
Total Corrección Monetaria 272.405.978 121.252.368 236.505.430 235.303.479 212.543.387 188.205.917 162.216.908 134.499.175 104.972.382 73.552.932
Utilidad antes de impuestos (5.252.230.146) (4.381.925.636) (3.009.237.089) (1.553.854.258) (45.561.788) 657.791.888 1.309.524.353 1.927.605.571 2.436.502.605 2.951.937.226
-171,17% -71,81% -24,02% -9,72% -0,24% 3,43% 6,68% 9,61% 11,88% 14,06%
Impuetos (35%) (20.707.948) - - - - (184.181.729) (366.666.819) (539.729.560) (682.220.729) (826.542.423)
Utilidad Neta Final (5.272.938.094) (4.381.925.636) (3.009.237.089) (1.553.854.258) (45.561.788) 473.610.160 942.857.534 1.387.876.011 1.754.281.875 2.125.394.803
-171,84% -71,81% -24,02% -9,72% -0,24% 2,47% 4,81% 6,92% 8,55% 10,12%
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
114
Flujo de Caja para el escenario con TLC incluyendo incentivo “b” otorgado por el gobierno, contemplando todas las inversiones y
financiación de la materia prima a través de repos
FLUJO DE CAJA 1 2 3 4 5
Flujo de Caja Operativo 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Ingresos
Ventas productos - 2.705.754.000 5.546.795.700 11.370.931.185 14.569.005.581 17.203.081.790 17.633.158.835 18.073.987.805 18.525.837.501 18.988.983.438 19.463.708.024
Ventas subproductos - 371.806.713 573.952.177 1.193.382.474 1.457.970.857 1.624.636.569 1.614.270.533 1.599.552.254 1.588.710.785 1.591.563.245 1.594.420.827
Incentivo b gobierno - - 808.344.027 1.152.708.314 1.385.934.553 1.477.303.416 1.505.842.928 1.535.205.598 1.565.140.815 1.595.659.745 1.626.773.767
-
Egresos -
Descuentos en Ventas - (9.095.850) (18.646.493) (38.225.310) (48.976.178) (57.831.071) (59.276.848) (60.758.769) (62.277.738) (63.834.682) (65.430.549)
Materia Prima maíz (5.656.861.874) (6.244.549.372) (9.080.536.005) (10.479.705.942) (10.601.497.478) (10.537.779.138) (10.441.699.845) (10.370.927.934) (10.389.548.480) (10.408.202.458)
Materia Prima empaques - (44.987.415) (92.481.836) (190.512.535) (244.978.957) (290.599.844) (299.153.383) (308.127.985) (317.371.824) (326.892.979) (326.892.979)
Mano de Obra Directa + CIF - (374.980.166) (455.261.328) (672.440.622) (758.259.907) (820.605.288) (831.515.156) (842.973.395) (854.775.381) (866.931.427) (879.452.155)
Costos de almacenamiento (Repo) - (31.902.418) (327.887.170) (645.898.919) (771.722.726) (842.038.278) (832.678.708) (825.102.827) (819.510.433) (820.981.828) (822.455.865)
Transporte a CC - (96.399.984) (198.556.833) (409.026.974) (525.965.399) (623.912.621) (642.276.915) (661.545.222) (681.391.579) (701.833.326) (722.888.326)
Gastos de Ventas - (3.111.000.000) (3.204.330.000) (3.300.459.900) (3.399.473.697) (3.501.457.908) (3.606.501.645) (3.714.696.695) (3.826.137.595) (3.940.921.723) (4.059.149.375)
Gastos de Administración - (235.022.312) (242.097.751) (249.360.683) (256.841.504) (264.546.749) (272.483.151) (280.657.646) (289.077.375) (297.749.696) (306.682.187)
Impuestos - (20.707.948) - - - - (184.181.729) (366.666.819) (539.729.560) (682.220.729)
Neto Flujo de Caja Operativo - (6.482.689.308) (3.875.426.826) (869.438.974) 926.986.681 3.302.532.538 3.671.607.351 3.889.001.545 4.091.552.422 4.227.782.727 4.411.527.996
Flujo de Caja Inversión
Cuentas por Cobrar - (250.745.750) (263.283.038) (539.730.227) (296.369.723) (244.103.276) (39.855.800) (40.852.195) (41.873.500) (42.920.338) (43.993.346)
Cuentas por Pagar - 129.456.993 17.017.591 71.191.150 35.631.534 6.508.219 (703.168) (1.387.212) (802.389) 1.207.219 414.533
Variación del Capital de Trabajo - (121.288.757) (246.265.447) (468.539.077) (260.738.189) (237.595.056) (40.558.969) (42.239.407) (42.675.889) (41.713.118) (43.578.813)
Expansion de planta (1.452.133.575)
Expansion de maquinaria (8.308.794.225) - - - - - - - - - -
Neto Flujo de Inversión (9.760.927.800) (6.603.978.065) (4.121.692.273) (1.337.978.051) 666.248.492 3.064.937.482 3.631.048.382 3.846.762.137 4.048.876.533 4.186.069.608 4.367.949.183
Flujo de Caja Financiamiento
Fondos Pasivo Largo Plazo 7.888.742.240 4.793.438.830 4.467.917.278 2.929.959.958 3.840.485.746 2.159.959.123 1.875.455.456 1.606.429.647 1.036.908.537 705.451.459 386.107.079
Amortizaciones Pasivos Largo Plazo - - (1.597.812.943) (3.087.118.703) (4.721.167.209) (4.403.516.181) (3.634.196.796) (3.282.695.295) (2.538.009.929) (2.163.659.733) (1.773.658.401)
Finaniación Repo 1.194.983.712 2.772.971.887 5.764.753.778 7.042.936.624 7.847.886.146 7.797.956.562 7.726.857.886 7.674.486.671 7.688.265.875 7.702.069.819
Pago Repo (1.194.983.712) (2.772.971.887) (5.764.753.778) (7.042.936.624) (7.847.886.146) (7.797.956.562) (7.726.857.886) (7.674.486.671) (7.688.265.875)
Intereses Pagados - (1.380.529.892) (2.219.381.687) (2.721.649.946) (2.694.147.166) (2.540.027.910) (2.147.405.424) (1.839.625.690) (1.546.279.202) (1.283.586.458) (1.028.400.010)
Dividendos Pagados - - - - - - (473.610.160) (942.857.534) (1.387.876.011) (1.754.281.875) (2.125.394.803)
Aportes Capital 1.972.185.560 2.054.330.927 1.914.821.691 1.255.697.125 1.645.922.463 925.696.767 803.766.624 688.469.849 444.389.373 302.336.339 165.474.462
Intereses Recibidos por Inversiones T. - - - - - - - - - - -
Neto Flujo de Caja Financiamiento 9.860.927.800 6.662.223.578 4.143.532.514 1.368.670.325 (650.723.320) (3.052.938.679) (3.625.919.883) (3.841.377.700) (4.043.238.447) (4.179.961.065) (4.362.067.728)
Total Caja Neta del Periodo 100.000.000 58.245.513 21.840.241 30.692.274 15.525.172 11.998.803 5.128.499 5.384.438 5.638.086 6.108.544 5.881.454
Caja Incial 100.000.000 158.245.513 180.085.754 210.778.027 226.303.200 238.302.003 243.430.502 248.814.939 254.453.025 260.561.569
Caja Final 100.000.000 158.245.513 180.085.754 210.778.027 226.303.200 238.302.003 243.430.502 248.814.939 254.453.025 260.561.569 266.443.023
Caja Mínima 158.245.513 180.085.754 210.778.027 226.303.200 238.302.003 243.430.502 248.814.939 254.453.025 260.561.569 266.443.023
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
115
ESCENARIO C: Balance General para el escenario con TLC incluyendo incentivo “b” otorgado por el gobierno, sin contemplar
inversiones en infraestructura de secamiento y almacenamiento, reduciendo costos de obra civil y financiación de la materia prima a
través de repos
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Activo Corriente
Efectivo 100.000.000 157.512.114 179.335.452 210.005.217 225.507.205 237.482.128 242.586.031 247.945.135 253.557.126 259.638.793 265.492.564
Cuentas X Cobrar - 250.745.750 514.028.788 1.053.759.014 1.350.128.737 1.594.232.013 1.634.087.813 1.674.940.008 1.716.813.509 1.759.733.846 1.803.727.193
Inventarios PT - 12.272.568 22.258.636 42.402.699 52.228.126 59.460.393 59.460.393 59.460.393 59.460.393 59.460.393 59.460.393
Inventarios MT 3.229.723.576 5.727.537.716 7.017.724.035 7.979.858.663 7.975.798.193 7.975.688.423 7.975.579.654 7.975.471.623 7.975.363.397 7.975.254.977
Total Activo Corriente: 100.000.000 3.650.254.008 6.443.160.592 8.323.890.966 9.607.722.731 9.866.972.727 9.911.822.660 9.957.925.190 10.005.302.650 10.054.196.429 10.103.935.127
Activos Fijos
Planta 868.758.788 900.902.863 927.929.949 955.767.847 984.440.883 1.013.974.109 1.044.393.332 1.075.725.132 1.107.996.886 1.141.236.793 1.175.473.897
Depreciación Acumulada Planta - (43.437.939) (90.090.286) (139.189.492) (191.153.569) (246.110.221) (304.192.233) (365.537.666) (430.290.053) (498.598.599) (570.618.396)
Total Planta 868.758.788 857.464.923 837.839.662 816.578.355 793.287.313 767.863.888 740.201.100 710.187.466 677.706.833 642.638.194 604.855.500
Maquinaria y Equipo 5.035.208.000 5.221.510.696 5.378.156.017 5.539.500.697 5.705.685.718 5.876.856.290 6.053.161.979 6.234.756.838 6.421.799.543 6.614.453.529 6.812.887.135
Depreciacion Acumulada (503.520.800) (1.044.302.139) (1.613.446.805) (2.215.800.279) (2.852.842.859) (3.526.113.774) (4.237.213.385) (4.987.805.470) (5.779.619.589) (6.614.453.529)
Total Maquinaria 5.035.208.000 4.717.989.896 4.333.853.878 3.926.053.892 3.489.885.439 3.024.013.431 2.527.048.205 1.997.543.453 1.433.994.073 834.833.941 198.433.606
Total Activos Fijos: 5.903.966.788 5.575.454.819 5.171.693.540 4.742.632.247 4.283.172.752 3.791.877.319 3.267.249.304 2.707.730.919 2.111.700.906 1.477.472.135 803.289.106
Otros Activos -
TOTAL ACTIVO 6.003.966.788 9.225.708.828 11.614.854.132 13.066.523.213 13.890.895.483 13.658.850.046 13.179.071.964 12.665.656.109 12.117.003.557 11.531.668.564 10.907.224.233
Pasivo Corriente
Cuentas X Pagar - 129.456.993 146.474.584 217.665.734 253.297.267 259.805.487 259.102.318 257.715.106 256.912.717 258.119.937 258.534.470
Impuestos X Pagar - 12.608.330 - - - 306.484.578 495.540.239 656.732.962 807.936.683 931.139.879 1.057.918.036
mat prima por pagar 1.194.983.712 2.772.971.887 5.764.753.778 7.042.936.624 7.847.886.146 7.797.956.562 7.726.857.886 7.674.486.671 7.688.265.875 7.702.069.819
Total Pasivo Corriente: - 1.337.049.035 2.919.446.471 5.982.419.512 7.296.233.891 8.414.176.211 8.552.599.120 8.641.305.954 8.739.336.071 8.877.525.690 9.018.522.324
Pasivo a Largo Plazo
Obligaciones Financieras 4.803.173.430 9.205.795.606 11.670.837.759 11.117.817.812 9.939.989.222 7.984.858.848 6.794.037.556 5.703.397.844 4.741.841.987 3.794.226.303 2.898.592.660
Total Pasivo Largo Plazo: 4.803.173.430 9.205.795.606 11.670.837.759 11.117.817.812 9.939.989.222 7.984.858.848 6.794.037.556 5.703.397.844 4.741.841.987 3.794.226.303 2.898.592.660
TOTAL PASIVO 4.803.173.430 10.542.844.642 14.590.284.230 17.100.237.323 17.236.223.113 16.399.035.059 15.346.636.676 14.344.703.798 13.481.178.058 12.671.751.993 11.917.114.983
Patrimonio
Capital Social 1.200.793.358 3.087.631.433 4.773.024.095 5.726.759.125 6.902.172.608 7.507.315.224 8.079.935.526 8.568.452.549 8.883.325.737 9.107.416.808 9.237.609.487
Reserva Legal Acumulada - - - - - 78.810.320 206.234.953 375.109.143 582.864.290 822.300.259
Utilidades Retenidas - - (4.458.802.948) (7.916.732.257) (9.938.177.934) (11.213.308.137) (11.778.261.585) (12.320.181.793) (12.877.865.549) (13.402.428.915) (13.967.865.858)
Utilidades del Ejercicio - (4.458.802.948) (3.457.929.310) (2.021.445.677) (487.027.002) 788.103.200 1.274.246.329 1.688.741.903 2.077.551.469 2.394.359.689 2.720.360.663
Revalorizacion patrimonio - 54.035.701 168.278.064 177.704.699 177.704.699 177.704.699 177.704.699 177.704.699 177.704.699 177.704.699 177.704.699
TOTAL PATRIMONIO 1.200.793.358 (1.317.135.814) (2.975.430.098) (4.033.714.110) (3.345.327.630) (2.740.185.013) (2.167.564.711) (1.679.047.689) (1.364.174.501) (1.140.083.430) (1.009.890.751)
TOTAL PAS + PAT 6.003.966.788 9.225.708.828 11.614.854.132 13.066.523.213 13.890.895.483 13.658.850.046 13.179.071.964 12.665.656.109 12.117.003.557 11.531.668.564 10.907.224.233
CUADRE 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
116
Estado de Pérdidas y Ganancias para el escenario con TLC incluyendo incentivo “b” otorgado por el gobierno, sin contemplar
inversiones en infraestructura de secamiento y almacenamiento, reduciendo costos de obra civil y financiación de la materia prima a
través de repos
ESTADO DE RESULTADOS 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Ventas Producto 2.705.754.000 5.546.795.700 11.370.931.185 14.569.005.581 17.203.081.790 17.633.158.835 18.073.987.805 18.525.837.501 18.988.983.438 19.463.708.024
Ventas Subproductos 371.806.713 573.952.177 1.193.382.474 1.457.970.857 1.624.636.569 1.614.270.533 1.599.552.254 1.588.710.785 1.591.563.245 1.594.420.827
Descuentos en ventas (9.095.850) (18.646.493) (38.225.310) (48.976.178) (57.831.071) (59.276.848) (60.758.769) (62.277.738) (63.834.682) (65.430.549)
Ventas Netas 3.068.464.863 6.102.101.384 12.526.088.350 15.978.000.260 18.769.887.288 19.188.152.520 19.612.781.291 20.052.270.547 20.516.712.002 20.992.698.302
Costo de ventas (2.945.534.148) (4.792.929.097) (9.669.537.223) (11.789.569.002) (13.155.804.722) (13.123.245.770) (13.058.682.725) (13.022.583.605) (13.084.149.640) (13.137.189.178)
Utilidad Bruta 122.930.714 1.309.172.287 2.856.551.127 4.188.431.258 5.614.082.565 6.064.906.749 6.554.098.566 7.029.686.942 7.432.562.362 7.855.509.125
Margen Bruto 4,0% 21,5% 22,8% 26,2% 29,9% 31,6% 33,4% 35,1% 36,2% 37,4%
Gasto de Ventas (3.111.000.000) (3.204.330.000) (3.300.459.900) (3.399.473.697) (3.501.457.908) (3.606.501.645) (3.714.696.695) (3.826.137.595) (3.940.921.723) (4.059.149.375)
Gastos de Administracion (235.022.312) (242.097.751) (249.360.683) (256.841.504) (264.546.749) (272.483.151) (280.657.646) (289.077.375) (297.749.696) (306.682.187)
Ebitda (3.223.091.598) (2.137.255.463) (693.269.456) 532.116.057 1.848.077.909 2.185.921.953 2.558.744.225 2.914.471.972 3.193.890.942 3.489.677.563
Margen Ebitda -105,0% -35,0% -5,5% 3,3% 9,8% 11,4% 13,0% 14,5% 15,6% 16,6%
Depreciaciones (546.958.739) (567.196.213) (584.212.099) (601.738.462) (619.790.616) (638.384.334) (657.535.864) (677.261.940) (697.579.799) (718.507.193)
Amortizaciones diferidos
Utilidad Operacional (3.770.050.337) (2.704.451.676) (1.277.481.555) (69.622.405) 1.228.287.293 1.547.537.619 1.901.208.361 2.237.210.032 2.496.311.143 2.771.170.370
-123% -44,3% -10,2% 0% 7% 8% 10% 11% 12% 13%
Incetivo b gobierno - 808.344.027 1.152.708.314 1.385.934.553 1.477.303.416 1.505.842.928 1.535.205.598 1.565.140.815 1.595.659.745 1.626.773.767
Ingresos Recibidos por Inversiones T. - - - - - - - - - -
Intereses (840.555.350) (1.611.014.231) (2.042.396.608) (1.945.618.117) (1.739.498.114) (1.397.350.298) (1.188.956.572) (998.094.623) (829.822.348) (663.989.603)
Otros ingresos y egresos (840.555.350) (802.670.204) (889.688.294) (559.683.564) (262.194.697) 108.492.629 346.249.026 567.046.193 765.837.397 962.784.164
Revalorización de Patrimonio (54.035.701) (114.242.363) (9.426.634) - - - - - - -
Ajuste Activos no Monetarios 218.446.771 183.672.407 189.182.579 194.858.056 200.703.798 206.724.912 212.926.659 219.314.459 225.893.893 232.670.710
Ajuste Depreciación Acumulada - (20.237.473) (34.031.773) (52.579.089) (72.208.615) (92.968.592) (114.909.180) (138.082.532) (162.542.866) (188.346.546)
Total Corrección Monetaria 164.411.070 49.192.570 145.724.172 142.278.967 128.495.183 113.756.320 98.017.479 81.231.928 63.351.027 44.324.164
Utilidad antes de impuestos (4.446.194.617) (3.457.929.310) (2.021.445.677) (487.027.002) 1.094.587.778 1.769.786.568 2.345.474.866 2.885.488.152 3.325.499.567 3.778.278.698
-144,90% -56,67% -16,14% -3,05% 5,83% 9,22% 11,96% 14,39% 16,21% 18,00%
Impuetos (35%) (12.608.330) - - - (306.484.578) (495.540.239) (656.732.962) (807.936.683) (931.139.879) (1.057.918.036)
Utilidad Neta Final (4.458.802.948) (3.457.929.310) (2.021.445.677) (487.027.002) 788.103.200 1.274.246.329 1.688.741.903 2.077.551.469 2.394.359.689 2.720.360.663
-145,31% -56,67% -16,14% -3,05% 4,20% 6,64% 8,61% 10,36% 11,67% 12,96%
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
117
Flujo de Caja para el escenario con TLC incluyendo incentivo “b” otorgado por el gobierno, sin contemplar inversiones en
infraestructura de secamiento y almacenamiento, reduciendo costos de obra civil y financiación de la materia prima a través de
repos
FLUJO DE CAJA 1 2 3 4 5
Flujo de Caja Operativo 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Ingresos
Ventas productos - 2.705.754.000 5.546.795.700 11.370.931.185 14.569.005.581 17.203.081.790 17.633.158.835 18.073.987.805 18.525.837.501 18.988.983.438 19.463.708.024
Ventas subproductos - 371.806.713 573.952.177 1.193.382.474 1.457.970.857 1.624.636.569 1.614.270.533 1.599.552.254 1.588.710.785 1.591.563.245 1.594.420.827
Incentivo b gobierno - - 808.344.027 1.152.708.314 1.385.934.553 1.477.303.416 1.505.842.928 1.535.205.598 1.565.140.815 1.595.659.745 1.626.773.767
-
Egresos -
Descuentos en Ventas - (9.095.850) (18.646.493) (38.225.310) (48.976.178) (57.831.071) (59.276.848) (60.758.769) (62.277.738) (63.834.682) (65.430.549)
Materia Prima maíz (5.656.861.874) (6.244.549.372) (9.080.536.005) (10.479.705.942) (10.601.497.478) (10.537.779.138) (10.441.699.845) (10.370.927.934) (10.389.548.480) (10.408.202.458)
Materia Prima empaques - (44.987.415) (92.481.836) (190.512.535) (244.978.957) (290.599.844) (299.153.383) (308.127.985) (317.371.824) (326.892.979) (326.892.979)
Mano de Obra Directa + CIF - (357.378.601) (437.254.094) (653.893.171) (739.156.033) (800.928.298) (811.247.856) (822.098.076) (833.273.803) (844.784.802) (856.641.130)
Costos de almacenamiento (Repo) - (31.902.418) (327.887.170) (645.898.919) (771.722.726) (842.038.278) (832.678.708) (825.102.827) (819.510.433) (820.981.828) (822.455.865)
Transporte a CC - (96.399.984) (198.556.833) (409.026.974) (525.965.399) (623.912.621) (642.276.915) (661.545.222) (681.391.579) (701.833.326) (722.888.326)
Gastos de Ventas - (3.111.000.000) (3.204.330.000) (3.300.459.900) (3.399.473.697) (3.501.457.908) (3.606.501.645) (3.714.696.695) (3.826.137.595) (3.940.921.723) (4.059.149.375)
Gastos de Administración - (235.022.312) (242.097.751) (249.360.683) (256.841.504) (264.546.749) (272.483.151) (280.657.646) (289.077.375) (297.749.696) (306.682.187)
Impuestos - (12.608.330) - - - (306.484.578) (495.540.239) (656.732.962) (807.936.683) (931.139.879)
Neto Flujo de Caja Operativo - (6.465.087.742) (3.849.319.975) (850.891.524) 946.090.555 3.322.209.529 3.385.390.073 3.598.518.353 3.822.987.857 3.981.722.230 4.185.419.871
Flujo de Caja Inversión
Cuentas por Cobrar - (250.745.750) (263.283.038) (539.730.227) (296.369.723) (244.103.276) (39.855.800) (40.852.195) (41.873.500) (42.920.338) (43.993.346)
Cuentas por Pagar - 129.456.993 17.017.591 71.191.150 35.631.534 6.508.219 (703.168) (1.387.212) (802.389) 1.207.219 414.533
Variación del Capital de Trabajo - (121.288.757) (246.265.447) (468.539.077) (260.738.189) (237.595.056) (40.558.969) (42.239.407) (42.675.889) (41.713.118) (43.578.813)
Expansion de planta (868.758.788)
Expansion de maquinaria (5.035.208.000) - - - - - - - - - -
Neto Flujo de Inversión (5.903.966.788) (6.586.376.499) (4.095.585.422) (1.319.430.601) 685.352.366 3.084.614.472 3.344.831.104 3.556.278.946 3.780.311.967 3.940.009.111 4.141.841.057
Flujo de Caja Financiamiento
Fondos Pasivo Largo Plazo 4.803.173.430 4.402.622.176 3.932.582.878 2.225.381.737 2.742.631.460 1.411.999.438 1.336.114.038 1.139.873.052 734.704.105 522.879.167 303.782.917
Amortizaciones Pasivos Largo Plazo - - (1.467.540.725) (2.778.401.685) (3.920.460.050) (3.367.129.811) (2.526.935.331) (2.230.512.764) (1.696.259.962) (1.470.494.851) (1.199.416.561)
Finaniación Repo 1.194.983.712 2.772.971.887 5.764.753.778 7.042.936.624 7.847.886.146 7.797.956.562 7.726.857.886 7.674.486.671 7.688.265.875 7.702.069.819
Pago Repo (1.194.983.712) (2.772.971.887) (5.764.753.778) (7.042.936.624) (7.847.886.146) (7.797.956.562) (7.726.857.886) (7.674.486.671) (7.688.265.875)
Intereses Pagados - (840.555.350) (1.611.014.231) (2.042.396.608) (1.945.618.117) (1.739.498.114) (1.397.350.298) (1.188.956.572) (998.094.623) (829.822.348) (663.989.603)
Dividendos Pagados - - - - - (788.103.200) (1.274.246.329) (1.688.741.903) (2.077.551.469) (2.394.359.689) (2.720.360.663)
Aportes Capital 1.200.793.358 1.886.838.075 1.685.392.662 953.735.030 1.175.413.483 605.142.616 572.620.302 488.517.022 314.873.188 224.091.072 130.192.679
Intereses Recibidos por Inversiones T. - - - - - - - - - - -
Neto Flujo de Caja Financiamiento 6.003.966.788 6.643.888.613 4.117.408.759 1.350.100.366 (669.850.378) (3.072.639.549) (3.339.727.201) (3.550.919.842) (3.774.699.976) (3.933.927.445) (4.135.987.286)
Total Caja Neta del Periodo 100.000.000 57.512.114 21.823.338 30.669.765 15.501.988 11.974.923 5.103.903 5.359.104 5.611.992 6.081.667 5.853.771
Caja Incial 100.000.000 157.512.114 179.335.452 210.005.217 225.507.205 237.482.128 242.586.031 247.945.135 253.557.126 259.638.793
Caja Final 100.000.000 157.512.114 179.335.452 210.005.217 225.507.205 237.482.128 242.586.031 247.945.135 253.557.126 259.638.793 265.492.564
Caja Mínima 157.512.114 179.335.452 210.005.217 225.507.205 237.482.128 242.586.031 247.945.135 253.557.126 259.638.793 265.492.564
Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas
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