PROYECTO ECONOMICO-FINANCIEROPROYECTO ECONOMICO-FINANCIERO
PARA EL FINANCIAMIENTO DEL PLAN DEPARA EL FINANCIAMIENTO DEL PLAN DE
EXPANSION PARA EXPRESS DAY CLINIC C.A.EXPANSION PARA EXPRESS DAY CLINIC C.A.
MARCAIBO, ENERO 2013
INDICE GENERALINDICE GENERAL
PaginaPagina
INTRODUCCION INTRODUCCION 33
II RESUMENRESUMEN 99
IIII ASPECTOS GENERALES DEL PROYECTO ASPECTOS GENERALES DEL PROYECTO 1919
IIIIII ANALISIS DEL MERCADO ANALISIS DEL MERCADO 2525
IVIV TAMAÑO Y LOCALIZACION TAMAÑO Y LOCALIZACION 3737
VV ASPECTOS TECNICOS ASPECTOS TECNICOS 4242
VIVI INVERSIONES Y FINANCIAMIENTO INVERSIONES Y FINANCIAMIENTO 4949
VIIVII FLUJO DE CAJA PROYECTADO FLUJO DE CAJA PROYECTADO 5656
VIIIVIII EVALUACIONEVALUACION 6666
IXIX ORGANIZACIÓNORGANIZACIÓN 7171
X X CONCLUSIONESCONCLUSIONES 7575
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INTRODUCCIONINTRODUCCION
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INTRODUCCIÓN
CLINICA EXPRESS DAY CLINIC, C.A.CLINICA EXPRESS DAY CLINIC, C.A., constituida el 29 de Marzo de 2012, es una
empresa nacional privada dedicada inicialmente a diseñar modelos eficientes y
eficaces de Gestión de Servicios de Salud que garantizan el aprovechamiento
tecnológico y los recursos financieros, materiales y humanos de unidades de asistencia
médica, clínicas y hospitales, públicos o privados; adicionalmente brindar asesoría y
conducir programas a nivel regional y nacional en materia de: Asistencia Médica
Integral y/o Seguridad y Salud Ocupacional; así como brindar Servicios Médicos
Asistenciales, por medios de sus propios recursos, al personal de empresas y sus
familiares, a afiliados de seguros y la comunidad en general, en las aéreas de Consulta
Médica General y Especializada, Exámenes de Laboratorio, Estudios Diagnostico
Especializados, Emergencia, Maternidad, Cirugía y Hospitalización.
Enmarcado dentro del sector Salud, CLINICA EXPRESS DAY CLINIC, C.A.CLINICA EXPRESS DAY CLINIC, C.A., orienta sus
objetivos, hacia la oferta de diseño e implantación de Modelos de Gestión de Servicios
Médicos Asistenciales; el asesoramiento y la conducción de Servicio de Medicina
Ocupacional y el Servicio de Atención Medica Integral, dentro de los cuales se insertan
los siguientes:
Determinar las necesidades de Gestión de Servicio Médico Asistencial
provenientes del sector salud.
Diseñar Modelos de Gestión de Servicios Médicos Asistenciales eficientes y
adecuados para organizaciones o centros de salud ya existentes.
Conformar equipos multidisciplinarios de trabajo con alta capacidad profesional,
capaces de mejorar la eficacia, la efectividad y la eficiencia de los centros de salud
y optimizar el uso de los recursos asignados a ellos.
Coordinar y administrar servicios médicos hospitalarios y asistenciales de Centros
de Salud
Brindar asistencia médica directa dentro de sus propias instituciones
dispensadoras de servicios de salud.
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Brindar asesoría, gestión, desarrollo y conducción de programas en materia
Medicina Ocupacional, Higiene y Ambiente de Trabajo ajustado a las normas
vigentes de LOPCYMAT y las Normas COVENIN.
Organizar y realizar eventos médicos, científicos, sociales y culturales de todo tipo.
Desarrollar estudios encaminados a la conservación, fomento y rehabilitación física
y/o psicosocial de los individuos y la colectividad.
Desarrollar cualquier otra actividad o negocio de lícito comercio relacionado con su
objeto principal, o asociarse o conformar grupos de interés con otras empresas
afines o semejantes.
Comprar, vender, representar, distribuir, comercializar, exportar e importar, al
mayor y/o al detal, medicamentos, material médico quirúrgico, reactivos, aparatos
instrumentos, equipos médicos, de laboratorio, odontológicos y biológicos, así
como productos naturales, medicina sistémica, productos estupefactivos,
psicotrópicos y cosméticos debidamente registrados en el país.
Frente al crecimiento poblacional de la región Zuliana, el cual ha inducido a un
crecimiento desmedido y variado en la demanda de servicios de salud, CLINICACLINICA
EXPRESS DAY CLINIC, C.A.EXPRESS DAY CLINIC, C.A., se ve presionado a incrementar su capacidad de Servicio.
Como repuesta a esta situación la empresa establece la estrategia de adquirir nuevos
equipos, tecnología médica de avanzada, proveerse de materia prima de calidad y
contratar nuevos profesionales que le permita incrementar sus operaciones acorde a la
exigencia de la demanda.
Por lo antes expuesto y en miras al desarrollo integral y el fortalecimiento económico
de CLINICA EXPRESS DAY CLINIC, C.A..CLINICA EXPRESS DAY CLINIC, C.A.., los directivos de la empresa adquirieron
recientemente un inmueble de dos plantas, 426,69 mts2 de terreno y 1.025,00 mts2 de
construcción ubicado en el Sector Paraíso. Maracaibo, Estado Zulia, así mismo
adquirieron unos equipos médicos (Ecógrafo, Mamógrafo, Tomógrafo, equipo de Rx)
de avanzada tecnología para realizar estudios diagnósticos. En la actualidad la
empresa, después de esa fuerte inversión, no tiene el capital suficiente para el
acondicionamiento físico del inmueble y la instalación y puesta en marcha de los
equipos de diagnostico medico adquiridos.
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El presente PROYECTO ECONOMICO-FINANCIERO PARA EL FINANCIAMIENTOPROYECTO ECONOMICO-FINANCIERO PARA EL FINANCIAMIENTO
DEL PLAN DE EXPANSION PARA DEL PLAN DE EXPANSION PARA CLINICA EXPRESS DAY CLINIC, C.A.CLINICA EXPRESS DAY CLINIC, C.A., tiene por
objeto introducir en el BANCO DE VENEZUELA los soportes y avales financieros de la
empresa junto con el planteamiento de expansión para que sean evaluados y
considerados por la entidad bancaria con miras a un otorgamiento de un crédito por un
monto de Bs.f 12.000.000,00 (Bs.f Doce millones), a la tasa de interés
preferencial aplicadas a este tipo de crédito y a cinco (5) años de plazo, para dar
cobertura de financiamiento en acondicionar la infraestructura física y operativa de
EXPRES SALUD, C.A., y adquirir los activos correspondientes para conformar una
Clínica Médico Quirúrgica con Hospitalización de corta estancia. El monto financiado
seria invertido en: (a) construir y equipar 2 Salas de Cirugía Ambulatoria, (b) construir y
equipar el área de Hospitalización para cirugías de corta estancia con disposición de 6
camas, (c) construir y equipar el Laboratorio Clínico, (d) acondicionar las áreas e
instalar los equipos de diagnostico médico (Radiología, Ecografía, Mamografía y
Tomografía) y (e) disponer de un capital de trabajo inicial (adquisición de insumos y
material médico quirúrgico y cancelación de la nomina), requerido por el proceso de
expansión de las operaciones.
Como soporte del crédito solicitado será otorgado al BANCO DE VENEZUELA como
garantía Hipotecaria bienes inmuebles pertenecientes a CLINICA EXPRESS DAYCLINICA EXPRESS DAY
CLINIC, C.A.CLINIC, C.A., y la fianza directa de la Presidente de la empresa, cuya valoración en
conjunto tienen una relación 2 a 1 en proporción al monto de crédito solicitado. Así
mismo se suministrará como garantía de repago a nivel financiero la proyección de
resultados de la empresa demostrada a nivel de estado financieros históricos y la
proyección de resultados de los próximos cinco (5) años de la empresa, tiempo este
similar al periodo de vigencia del financiamiento solicitado al BANCO DE VENEZUELA
para alcanzar los objetivos comerciales que se han trazado en la empresa.
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INFORMACION COMERCIAL Y FISCAL DE LA EMPRESA:
Razón Social CLINICA EXPRESS DAY CLINIC, C.A.CLINICA EXPRESS DAY CLINIC, C.A.
Registro Mercantil 29 de Marzo de 2012. Registro Mercantil Cuarto
de la Circunscripción Judicial del Estado Zulia.
Bajo el No. 29 Tomo 30-A RM 4to
Registro Único de Información Fiscal (RIF)
J-40066264-8
Accionistas Lcda. Esther María Villalobos Medina.
T.S.U. Milagros C. Villalobos Medina.
Ing. Luis Adafel Vargas Suarez.
Ing. Ana Paula Vivas Moran.
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CAPITULO ICAPITULO IRESUMENRESUMEN
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I. RESUMEN
En este capítulo se sintetizan los aspectos más resaltantes del PROYECTOPROYECTO
ECONOMICO-FINANCIERO PARA EL FINANCIAMIENTO DEL PLAN DEECONOMICO-FINANCIERO PARA EL FINANCIAMIENTO DEL PLAN DE
EXPANSION DE EXPANSION DE CLINICA EXPRESS DAY CLINIC, C.A.CLINICA EXPRESS DAY CLINIC, C.A., a fin de que el Comité de
Evaluación de Créditos del BANCO DE VENEZUELA obtenga una visión general y
sumarizada de la solicitud y de los soportes que luego son presentados en detalle.
ESTUDIO DEL MERCADO
En esta sección se presentan se los aspectos más resaltantes sobre la demanda, la
oferta, los precios y la comercialización de los productos y servicios de CLINICACLINICA
EXPRESS DAY CLINIC, C.A.EXPRESS DAY CLINIC, C.A., a fin de determinar a fin de determinar el volumen de venta actual y potencial
de CLINICA EXPRESS DAY CLINIC, C.A.CLINICA EXPRESS DAY CLINIC, C.A., la distribución geográfica de los mismos y los
aspectos relacionados con la el canal de distribución y comercialización.
Como se señalo anteriormente, la actividad económica de CLINICA EXPRESS DAYCLINICA EXPRESS DAY
CLINIC, C.A.CLINIC, C.A., enmarcada dentro del sector Salud,enmarcada dentro del sector Salud, está sustentada sobre tres pilares: está sustentada sobre tres pilares: (a)(a)
diseñar modelos eficientes y eficaces de Gestión de Servicios de Salud que garantizan
el aprovechamiento tecnológico y los recursos financieros, materiales y humanos de
unidades de asistencia médica, clínicas y hospitales, públicos o privados; (b) brindar
asesoría y conducir programas a nivel regional y nacional en materia de: Asistencia
Médica Integral y/o Seguridad y Salud Ocupacional; y (c) brindar Servicios Médicos
Asistenciales, por medios de sus propios recursos, al personal de empresas y sus
familiares, a afiliados de seguros y la comunidad en general, en las aéreas de Consulta
Médica General y Especializada, Exámenes de Laboratorio, Estudios Diagnostico
Especializados, Emergencia, Maternidad, Cirugía y Hospitalización
CLINICA EXPRESS DAY CLINIC, C.A.CLINICA EXPRESS DAY CLINIC, C.A., poseeposee una demanda de sus productos y servicios
proveniente de comunidades, empresas públicas y privadas e instituciones
gubernamentales (PDVSA, Contratistas Petroleras, Alcaldías, Gobernaciones,
Operadoras, etc.) de las ciudades de: Maracaibo, Cabimas, Ciudad Ojeda, Lagunilla,
Barraquero, Santa Rita, Los Puertos de Altagracia y otros poblados adyacentes.
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Esta demanda es conservadora para el 1er año de operaciones y pese a que la
población crece exponencialmente a rata de 1,708 % por año, según las estadísticas
del 2009 del Instituto Nacional de Estadísticas (INE), y en forma equivalente y
proporcional crece la demanda del mercado por Servicios de Salud, mantendremos en
nuestra proyección, por ser bastante conservadores, el mismo volumen de demanda
de servicios para el 2do., 3er., 4to. y 5to. año de operación que pueden ser atendida por
CLINICA EXPRESS DAY CLINIC, C.A.CLINICA EXPRESS DAY CLINIC, C.A.
COMPETENCIA DE MERCADO
En el amplio segmento de mercado del sector Salud, CLINICA EXPRESS DAY CLINIC,CLINICA EXPRESS DAY CLINIC,
C.A.C.A., por su diversidad de productos y servicios tiene un amplio abanico de
competencia a nivel local, regional y nacional: (a) en relación al diseño modelos de
Gestión de Servicios de Salud, en el Zulia la Gobernación del Estado gerencia la
Prestación de Servicios de Salud en Hospitales y ambulatorios dependientes del
Gobierno Regional, (b) en relación a la conducción de programas de Asistencia Médica
Integral y/o Seguridad y Salud Ocupacional existen en el Zulia un gran número de
empresas de Medicina Prepagada (Sanitas, Amezulia, Servimédica, Mediplus,
Venesalud, MediSalud, etc), Administradoras de Servicios de Salud (Corporación
Medica Su Vida, Cooperativa MedSalud) y empresas de Medicina Ocupacional (Expres
Salud, Consa, Mediwork Servicios, SOHICA, Opse Salud, PSY Consultores), que
comparten una porción muy pequeña de este segmento de mercado y (c) en relación a
la prestación de Servicios Médicos Asistenciales (Consulta Médica General y
Especializada, Exámenes de Laboratorio, Estudios Diagnostico Especializados,
Emergencia, Maternidad, Cirugía y Hospitalización), existe un alto número de clínicas,
hospitales, unidades Diagnosticas y laboratorios clínicos, a nivel local y regional
comparten este segmento del mercado con CLINICA EXPRESS DAY CLINIC, C.A.CLINICA EXPRESS DAY CLINIC, C.A., a
mencionar: Hospital Clínico, Centro Médico Paraíso, Clínica Falcón, Hospital
Coromoto, Centro Clínico Los Olivos, Clínica Amado, Centro Médico de Occidente,
Centro Médico de Cabimas, Hospital Privado El Rosario, Centro Clínico de Cabimas,
Policlínica San Antonio, Resomet, Udimagen, Laboratorio IZRTH, Laboratorio Soré,
Laboratorio Clínico VENELAB, entre otras.
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Es de mencionar, que pese al alto número de empresas competencia en el mercado
para CLINICA EXPRESS DAY CLINIC, C.A.CLINICA EXPRESS DAY CLINIC, C.A., la oferta de todos ellos es todavía
insuficiente para cubrir la demanda de la población en el Sector Salud. Basta con
señalar la observación y recomendación realizada por la Organización Mundial de
Salud (OMS), quien señala en su informe del 2009 que la Republica Bolivariana de
Venezuela, con una población de 26.800.000 habitantes y rata de crecimiento de
1,508% anual, tenía un déficit de 475 hospitales completos, 1.900 laboratorios clínicos,
2.375 centros diagnósticos, 3.800 quirófanos y 95.000 camas hospitalarias como
mínimo, esta necesidad se agudiza en el 2013 y años subsiguientes, cuando, según
estadísticas del INE, el censo del 2011 señala que la Republica Bolivariana de
Venezuela, posee una población de 29.000.000 habitantes y rata de crecimiento de
1,508% anual.
Acorde a lo antes señalado y a sabiendas que la empresa actualmente gerencia la
Prestación de Servicio de Salud Ocupacional a las empresas: SIDHCA, SERMALAGO,
CRAF,S.A., ASTILLEROS ALTOMARE C.A., STAMBUL ROJAS CORDOVA SUCC.
C.A., SOLCIMECA, CONSTRUCCIONES SAHGO C.A. E INVERSIONES EL TIMON,
podemos asegurar que la estructura productiva de CLINICA EXPRESS DAY CLINIC,CLINICA EXPRESS DAY CLINIC,
C.A.C.A., para los próximos cinco (5) años estará compuesta en un 40% producto de los
ingresos provenientes de Servicios Médicos Ocupacionales y un 60% como resultado
de ingresos provenientes de la prestación directa de Servicios Médicos Asistenciales
(Consulta Médica General y Especializada, Exámenes de Laboratorio, Estudios
Diagnostico Especializados – Exámenes de Laboratorio, Rx, Ecografías, Tomografías-,
Cirugías Ambulatorias y Cirugías y Hospitalizaciones de corta estancia) derivadas de
atenciones directas a miembros de la comunidad o atenciones de afiliados que
provienen indirectamente como resultados de ventas de Planes de Servicios de Salud
Integral o Planes de Medicina Ocupacional.
CANAL DE DISTRIBUCION
El Canal de Comercialización de CLINICA EXPRESS DAY CLINIC, C.A.CLINICA EXPRESS DAY CLINIC, C.A., es:
(a) Directo para el mercadeo sin intermediación de programas de Asistencia Médica
Integral y/o Seguridad y Salud Ocupacional de diseño modelos de Gestión de
Servicios de Salud y la prestación directa de Servicios Médicos Asistenciales. Este
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último se mercadeara en la sede ubicada, Sector Paraíso. Maracaibo, Estado Zulia
(b) Indirecto (con un agente o Intermediario) para el mercadeo especifico de
programas de Asistencia Médica Integral y/o Seguridad y Salud Ocupacional. Este
agente intermediario o Fuerza de Venta, normalmente llamado Asesor de Salud,
facilita las ventas de los Planes de Salud Integral u Ocupacional ayudando a
establecer tratos comerciales con la comunidad o con las empresas.
(c) Directa-Virtual (uso de internet, sitios web, tiendas virtuales y redes sociales)
el cual para un futuro muy cercano estaremos mercadeando nuestros productos y
servicios en los canales de negocio a negocio, directamente a la comunidad, a las
empresas e instituciones públicas o privadas, locales, regionales, nacionales o
internacionales.
TAMAÑO Y LOCALIZACION
El Capital a adquirir a través del BANCO DE VENEZUELA se invertiría en: (a) construir
y equipar 2 Salas de Cirugía Ambulatoria, (b) construir y equipar el área de
Hospitalización para cirugías de corta estancia con disposición de 6 camas, (c)
construir y equipar el Laboratorio Clínico, (d) acondicionar las áreas e instalar los
equipos de diagnostico médico (para Radiología, Ecografía, Mamografía y Tomografía)
y (e) disponer de un capital de trabajo inicial (adquisición de insumos y material médico
quirúrgico y cancelación de la nomina), requerido por el proceso de expansión de las
operaciones. Esto ampliaría la capacidad instalada de producción, la cual en dos
turnos de trabajo, sería de 386.880 horas/máquina/año, con una utilización
proyectadas para el primer año de operaciones luego del 100% de la inversión capaz
de producir como mínimo: 5.184 Cirugías (ambulatorias y de corta estancia) y 99.648
unidades de Servicios Diagnostico Especializado, distribuidos como sigue: 2.304
tomografías, 6.912 Ecografías, 5.760 Mamografías, 6.912 RX y Tele de Tórax,
34.560 Exámenes de Laboratorio y 43.200 Consultas. Estos volúmenes de
producción, siendo muy conservadores, los mantendremos durante los cinco (5) años;
mas no así el costo de los productos y servicios que debido a y a consecuencia de la
inflación y otras variables socio-económicas se incrementaran progresivamente
durante los cinco (5) años.
La ubicación estratégica de la Clínica Quirúrgica Ambulatoria y de Corta Estancia
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de CLINICA EXPRESS DAY CLINIC, C.A.CLINICA EXPRESS DAY CLINIC, C.A., con cercanía a las dos grades autopistas
(Circunvalación I y II) y cercanía a las principales arterias viales de la ciudad, aunado al
alto flujo vehicular circundante y las líneas de transporte público que facilitan el acceso
a ella, proporciona a la Clínica una ventaja de mercado altamente competitiva a nivel
local como regional para la prestación de sus servicios.
ASPECTOS TECNICOS
Pese a los esfuerzos del gobierno nacional y regional en garantizar el derecho
constitucional de la salud de los venezolanos, es evidente la significativa deficiencia de
infraestructura física, capital humano, recursos materiales y financieros, tecnología y
conocimiento que existe en el Sector Salud de nuestro país. A esto se le suma la
deficiencia existente en la capacidad y el conocimiento de saber gerenciar la salud en
los aspectos macros y micros, especialmente la gerencia de hospitales, clínicas,
unidades diagnosticas, laboratorios, consultorios e instituciones y organizaciones
administradoras de servicios de salud y planes de salud integral u ocupacional.
Preocupado por los aspectos antes señalados, CLINICA EXPRESS DAY CLINIC, C.A.CLINICA EXPRESS DAY CLINIC, C.A.,
logra gerenciar los conocimientos médicos-científicos de profesionales altamente
calificados que conforman la empresa y utilizar eficientemente los recursos médicos
quirúrgicos disponibles, con el propósito de prestar asesoría y asistencia médica
humanizada y de calidad a algunos de los problemas de salud existentes en la región
Zuliana y a nivel nacional.
CLINICA EXPRESS DAY CLINIC, C.A.CLINICA EXPRESS DAY CLINIC, C.A., empresa especializada en el área de Salud,
organiza sus esfuerzos en tres grandes producto-servicios: (a)(a) Modelos de Gestión de
Servicios de Salud que garanticen el máximo aprovechamiento tecnológico y de los
recursos financieros, materiales y humanos de las unidades de asistencia médica,
clínicas y hospitales, públicos o privados; (b) Asesoría y programas a nivel local,
regional y nacional en materia de Asistencia Médica Integral y/o Seguridad y Salud
Ocupacional y (c) Servicios Médicos Asistenciales, por medios de sus propios
recursos, al personal de empresas y sus familiares, a afiliados de seguros y la
comunidad en general, en las aéreas de Consulta Médica General y Especializada,
Exámenes de Laboratorio, Estudios Diagnostico Especializados, Cirugía ambulatorias
y Cirugías y Hospitalización de corta estancia.
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La lista de Productos / Servicios que oferta CLINICA EXPRESS DAY CLINIC, C.A.CLINICA EXPRESS DAY CLINIC, C.A., sese
presentan a continuación: presentan a continuación:
PRODUCTOS / SERVICIOS:
1. GERENCIA DE SERVICIOS MÉDICOS Y CENTROS DE SALUD
Diseño e implantación de Modelos de Gestión para empresas prestatarias
de Servicios de Salud, Centros de Salud, Hospitales y/o Clínicas
Diseño e implantación de Planes Integrales de Salud y Servicios
Administrados de Salud
2. GERENCIA DE SALUD OCUPACIONAL
Evaluación Pre- empleo
Evaluación Post-empleo
Evaluación Pre-vacacional
Evaluación Post-vacacional
Evaluación por cambio de puesto
Evaluación Especial
3. SERVICIO MÉDICO ASISTENCIAL
Consulta externa primaria: Medicina Interna, Ginecología, Pediatría y
Cirugía General
Referencia a Consultas externa con otras Especialidades Médicas
Servicios de Laboratorio Clínico
Servicios de Imagenología: Ecografía, Radiología, Tomografía
Referencia a otros Servicios Diagnósticos
Servicios de Emergencia
Servicios de Cirugía Ambulatoria
Servicios de Cirugía y Hospitalización de Corta Estancia
Servicios de Cirugía y Hospitalización mayores
Servicios de Maternidad
4. SERVICIO DE IMPORTACION, EXPORTACION Y COMERCIALIZACION DE
EQUIPOS, INSTRUMENTOS Y MATERIALES MEDICOS-QUIRUGICOS,
ODONTOLOGICOS Y BIOLOGICOS
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INVERSIONES
El monto total de las inversiones en forma consolidada de este Proyecto de Ampliación
alcanza la suma de Bs.f 16.862.260,00 de los cuales la Inversión Fija Neta es de
Bs.f 15.316.076,00 (90,83%), con lo cual se proyecta adquirir y ampliar la planta física,
maquinaria y equipo, herramientas menores e intangibles y el Capital de Trabajo que
soporta los aumentos de producción y ventas planteadas por esta ampliación, alcanza
un monto de Bs.f 1.546.184,00 (9,17%).
Tabla 1: Descripción de la Inversión
TIPO DE INVERSION MONTO DE INVERSION (Bs.f)
Adquisición de Inmueble Deuda Pendiente 3.000.000,00
Remodelación de la Infraestructura 2.471.785,00
Adquisición de Equipos Médicos 9.844.291,00
Capital de Trabajo: Materia Prima. 30 días 700.000,00
Capital de Trabajo: Mano de Obra. 90 días 846.184,00
Total Inversión del Proyecto 16.862.260,00
FINANCIAMIENTO
El monto de la inversión requerida para formalizar este Proyecto de Ampliación se
financiará un 30,00% con recursos propios y un 70,00% a través de un financiamiento
directo con el BANCO DE VENEZUELA. Este último equivale a Bs.f 12.000.000,00, el
cual se dispondría para dar cobertura a parte de la Inversión Fija establecida en Bs.f.
15.316.076,00 correspondiente a la adquisición y remodelación de la Planta Física, y la
adquisición de maquinarias y equipos tecnológicos médicos. La Inversión del Capital
de Trabajo que soporta los aumentos de producción y ventas planteadas por esta
ampliación, alcanza un monto de Bs.f 1.546.184,00 Las condiciones financieras para
los Activos Fijos se regirá bajo las siguientes condiciones: la tasa de interés será del
11%; un plazo de Cinco (5) años; con amortizaciones mensuales de capital e
intereses.
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PRESUPUESTOS
Los Resultados Proyectados, basados en los ingresos y costos estimados a precio
constante para ambos rubros, exhibieron cifras de apreciable significación, que van
desde unos beneficios (Utilidad Líquida) después del ISRL de Bs.f 10.182.178,57 en
el 1º año, hasta alcanzar en el 5to año un monto Bs.f 30.539.745,00.
La estructura de costos, frente a la función de ingresos, permite alcanzar el Punto de
Equilibrio con una utilización de un 27,00% de la capacidad instalada por el comercio
y la población en general, situación que es superada desde el primer año de opera-
ciones, desde donde se arranca con una Capacidad utilizada de un 100,00 % y unas
ventas de Bs.f 23.478.219,00. La corriente de ingresos y pagos derivada de la
operación prevista para esta empresa, combinada con la estrategia de cobros y pagos,
permitió configurar el Estado de Origen y Aplicación de Fondos (FLUJO DE CAJA
PROYECTADO), el cual presenta una corriente de dinero que garantiza el pago de las
obligaciones del préstamo, dejando saldos de caja al cierre del periodo de análisis de
Bs.f 29.493.327,00, susceptibles de aplicarse a una política de expansión futura o al
reparto de dividendos, demostrando con ello la alta Capacidad de generación de
efectivo que presenta el proyecto, para hacer frente a los requerimientos operativos y
al pago de las obligaciones financieras que genera el mismo.
EVALUACION
En el horizonte económico de este proyecto fijado en cinco (5) años de evaluación, la
rentabilidad desde el punto de vista de la empresa, ofreció indicadores de aceptables
valores, al presentar la TIR para el empresario. La TIR bajo este criterio presento un
valor de un 128,92%, que es realmente atractivo para compensar los riesgos posibles
que este proyecto implica y para motivar definitivamente a los accionistas a la
realización del mismo ante la expectativa de atrayentes beneficios. El VPN presenta un
monto de Bs.f 19.317.371,80 es lo cual sustenta los comentarios anteriores. Por otra
parte, la Relación Bº/Cº ofreció como indicador a un valor de 2,50. Así mismo, este
proyecto en su vida útil generaría un Valor Agregado de Bs.f 57.006.757,33, lo que
comparado con el Valor de la Producción que lo generó, da lugar a una razón
Promedio de 81,00. %. Estos resultados determinan la viabilidad y rentabilidad de las
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inversiones planteadas y que demuestra la Capacidad de generación de beneficios
netos del proyecto, por lo cual se recomienda su ejecútese y financiamiento dado el
bajo riego que representa, tanto para los inversionistas privados, como para el ente
que otorgara el financiamiento.
ORGANIZACION
La compañía que ejecuta este proyecto se denomina CLINICA EXPRESS DAY CLINIC,CLINICA EXPRESS DAY CLINIC,
C.A.C.A., Constituida legalmente el 29 de Marzo de 2012 y registrada en el Registro
Mercantil Cuarto, Bajo el No. 29 Tomo 30-A RM 4to, con sede fiscal en Maracaibo, es
una empresa privada conformada por un equipo multidisciplinario de profesionales
altamente calificados, titulados y legalmente registrados, dedicados a diseñar modelos
eficientes y eficaces de Gestión de Servicios de Salud que garanticen el
aprovechamiento tecnológico y los recursos financieros, materiales y humanos para la
adaptación y mejora continua de los procesos y servicios que se desarrollan en
unidades de asistencia médica, clínicas y hospitales, públicos o privados; así como
brindar asesoría y conducir programas a nivel regional y nacional en materia de:
Asistencia Médica Integral y Seguridad y Salud Ocupacional.
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CAPITULO IICAPITULO IIASPECTOS GENERALESASPECTOS GENERALESDEL PROYECTODEL PROYECTO
18
II. ASPECTOS GENERALES DEL PROYECTO
Antes de entrar en los detalles propios del mercado, revisaremos algunos puntos
importantes que tienen que ver con los antecedentes, motivaciones, entorno
económico del proyecto y las proyecciones y expectativas del mismo basadas en el
nuevo rumbo del país dentro del marco de la actual Política Económica del Gobierno
Nacional integrando junto con la Banca Comercial un binomio que da apoyo directo a
la pequeña y mediana industria y comercio, a fin de darle impulso a ese importante
sector económico nacional.
Entorno Económico Nacional y Prioridades del Sector Salud
El Sistema de salud comprende la atención a las personas y al entorno, hecho con la
finalidad de promover, proteger y recuperar la salud, o de reducir o de compensar la
incapacidad irrecuperable, incluida el suministro de medios, recursos y condiciones
para ello; pero también se refiere a las actuaciones ejercidas sobre factores
determinantes generales de la salud, realizadas con el fin de mejorar la salud o facilitar
su atención, independientemente de la naturaleza de los agentes públicos, sean estos
estatales, no estatales o privados que lo realizan
El sistema de salud entonces, debe ser entendido como algo más amplio que el
sistema de atención a la salud, que tiene como componentes sociales a la sociedad
civil y al mercado, al sector público no estatal y al propio Estado, en donde, la salud
pública cubre una parte del sistema de atención en el sector privado, en el sector
público no estatal y en el sector estatal.
La salud pública corresponde entonces a una pequeña parte en cada uno de estos
ámbitos, tanto privado, público no estatal, como estatal,
El sector salud, por otro lado, es el conjunto de instituciones, es decir, de
organizaciones formalmente organizadas en un régimen político, jurídico y
administrativo, cuya finalidad principal es trabajar para la salud y de sus relaciones
entre sí y con otras instituciones. Componen el Sector Salud los siguientes
subsectores: público estatal, público no estatal, privado de interés público y privado
relacionado con el mercado.
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El sector salud está constituido por los subsectores: Público, Privado y Mixto:
El subsector público está integrado por múltiples instituciones que operan de forma
no integrada, centralizada y desconcentrada, está compuesto entonces, por todas
aquellas instituciones que reciben financiamiento mayoritario de fuentes de origen
fiscal o contributivo y cuya capacidad de decisión, en lo que respecta a la prestación de
servicios, se encuentra en la esfera pública.
En su organización se cuenta con una red de hospitales y ambulatorios que cumplen
con actividades de atención promoción, prevención y educación para la salud, existen
4.819 establecimientos de salud del Ministerio de Salud, centralizados y
descentralizados, 214 son Hospitales y 4605 son Ambulatorios, los cuales se clasifican
en Urbanos Tipo I, II y III y Rurales Tipo I y II; existen 693, 154 y 43 ambulatorios
urbanos I, II y III, respectivamente, lo que suman 890 establecimientos urbanos.
Asimismo, hay 2852 ambulatorio rurales I y 863 ambulatorios rurales II, para un total de
3715 centros de atención ambulatoria en área rural
El sector privado abarca todas aquellas instituciones que reciben financiamiento
proveniente de fuentes privadas (seguros de hospitalización, cirugía y maternidad,
empresas de medicina prepagada, pagos directos, entre otros) y cuya capacidad de
decisión, especialmente en lo referente a servicios prestados e inversión, está bajo la
responsabilidad de organizaciones independientes (hospitales, clínicas, ambulatorios,
o centros profesionales).
En cuanto a la prestación de servicios. El subsector privado abarca desde los
distintos consultorios con número reducido de especialistas, hasta los grandes
hospitales y en los cuales existen un gran nivel tecnológico, especialmente en las
grandes ciudades. Para 2009 el número total de hospitales privados era de 384. El
subprivado también tiene participación en la producción de fármacos y tecnología.
El sector mixto está representado por aquellas instituciones privadas que reciben
financiamiento público (a través de contratos especiales para la prestación de
servicios), o aquellas instituciones públicas que reciben contraprestación financiera
por la atención de pacientes con seguros privados 20
La Organización Panamericana de la Salud (OPS) y la Organización Mundial de la
Salud (OMS) periódicamente hacen revisión y formulación sobre estrategias útiles para
redefinir su actuación conforme a las prioridades nacionales en materia de salud. En
Venezuela el último fue procesado el año 2009, para el periodo 2009-2012.
Fruto del trabajo conjunto llevado a cabo entre representantes del Ministerio de Salud y
los representantes de OPS/OMS en Venezuela en marzo y abril del 2008 se produce
las Estrategias y Recomendaciones en materia de Salud para la Republica Bolivariana
de Venezuela. El Documento resultante tiene cuatro apartados o temas: 1) El Proceso
de los Macro-Determinantes de la salud; 2) El Proceso de la Salud; 3) El Proceso de la
Respuesta Institucional a los Problemas de Salud; y 4) La readecuación de la
estrategia de cooperación técnica de OPS/OMS con el país. El último resume las
prioridades de la cooperación externa en salud.
La cooperación técnica de la OPS/OMS tiene el mandato de adecuarse a las políticas
de los países y en el caso de Venezuela se trata de un país que viene procesando una
transformación general de su modelo de desarrollo, incluyendo su economía, su
institucionalidad, sus políticas sociales y por ende su sistema de salud.
El caso de Venezuela es aún de mayor complejidad pues se vive un contexto de
transformación no sólo del sistema de salud sino de todas las políticas sociales y de la
economía, involucrando los macro-determinantes de la salud, terreno que la salud
pública tradicionalmente ha señalado como productor de sobredesgastes, exposición a
factores de riesgos y daños. Todos los pilares sobre los cuales se edificó en los últimos
cincuenta años el esquema de producción social de la salud, de la enfermedad y de la
atención de la salud en Venezuela, están en transformación. Este esquema era
contrastante pues con el ingreso nacional de Venezuela no eran comprensibles sus
altos niveles de morbimortalidad evitables y la ineficacia del sistema público de
atención. En el contexto actual de desarrollo efectivo de una política de atención
primaria en salud y de integración de los múltiples prestadores de servicios en un
Sistema Público Nacional de Salud, así como de desarrollo de la promoción de la salud
y la calidad de vida desde el sector salud, desde el campo Social y el campo
21
económico, la cooperación técnica en salud se ve exigida de una readecuación de su
agenda.
Venezuela tiene un potencial de desarrollo importante en cuanto a recursos naturales y
capacidades de la gente. El territorio venezolano abarca 916,446 Km² y es un territorio
muy rico, con grandes reservas de recursos naturales. Sobresalen el gas natural y
reservas de petróleo y de minerales como hierro, bauxita, carbón, oro y diamante.
Tiene también recursos esqueros abundantes, recursos forestales y vastas
extensiones agrícolas y pecuarias en Los Llanos y en las zonas andinas. Pero lo que
marca la potencialidad territorial de Venezuela es que tiene reservas de petróleo
estimadas en 64.877 millones de barriles, que extrae mayoritariamente de la cuenca
del lago de Maracaibo y de las cuencas Barinas-Apure y la franja Oriental y que
constituyen una riqueza que pocos países tienen.
Venezuela, según el INE, y el ultimo censo, tenía para el 2011 una población estimada
de 29.000.000 habitantes. Su densidad demográfica era de 28,51 habitantes por Km² y
la tasa de crecimiento promedio anual del 1,708%. La organización territorial del
Estado venezolano es la de un estado federal, organizado en 24 entidades federales,
un distrito capital, 335 municipios y 1.084 parroquias.
El cuerpo técnico asesor de la OPS/OMS en conjunto con los representantes del
Ministerio Popular para la Salud (MPPS), diagnosticaron, y así lo señalaron en el
documento del 2009, que paradójicamente, pese a los altos ingresos provenientes del
sector petrolero que lo ubica en el segundo de mayor ingreso percapita de América
Latina, Venezuela tiene un déficit en infraestructura y Servicios de salud de al
menos: 475 hospitales completos, 1.900 laboratorios clínicos, 2.375 centros
diagnósticos, 3.800 quirófanos y 95.000 camas hospitalarias. Este resultado es el
producto de una combinación de estrechez fiscal, mal diseño y bajo desempeño al cual
ha sido sometido el Sector Salud del país en los últimos 20 años.
La comisión técnica OPS/OMS y MPPS, recomienda al gobierno, y así lo ha empezado
a promover el estado, el desarrollo efectivo de una política de atención primaria y de
integración de los servicios en un Sistema Público Nacional de Salud y de desarrollo
de la promoción de la salud y la calidad de vida desde el sector salud, pero también
22
desde el campo social y el campo económico, el aumento de la inversión social, la
política de incremento de las remuneraciones y la promoción de una economía
popular. Este esquema multisectorial, sostenido en el tiempo, deberá establecer un
nuevo estándar de vida y de salud en Venezuela.
Así mismo, la comisión técnica OPS/OMS y MPPS, plantea como solución, una
ampliación progresiva de la inversión pública y privada en la salud, promoviendo y
aumentando las facilidades y partidas de financiamiento para incrementar el número de
establecimientos de salud, el aumento de recursos humanos en este sector y la
incorporación de nuevas y avanzadas tecnologías. Se plantea así, un rediseño global
del sistema bajo la idea fuerza de la construcción de un Sistema Público Nacional de
Salud que considere a la salud como un derecho y por tanto la obligación del Estado
de garantizarla y que tenga como principio: la salud es un derecho fundamental
enmarcado en el derecho a la vida; en el cual se debe garantizar la universalización del
acceso a la atención; la intersectorialidad efectiva; la priorización en la promoción de la
calidad de vida y salud y la participación protagónica de la población.
23
CAPITULO IIICAPITULO IIIESTUDIO DE MERCADOESTUDIO DE MERCADO
24
III. ESTUDIO DE MERCADO
CLINICA EXPRESS DAY CLINIC, C.A.CLINICA EXPRESS DAY CLINIC, C.A., empresa privada enmarcada dentro del sectorenmarcada dentro del sector
Salud de la Región Zuliana,Salud de la Región Zuliana, tiene como actividad económica: : (a)(a) diseñar modelos
eficientes y eficaces de Gestión de Servicios de Salud que garantizan el
aprovechamiento tecnológico y los recursos financieros, materiales y humanos de
unidades de asistencia médica, clínicas y hospitales, públicos o privados; (b) brindar
asesoría y conducir programas a nivel regional y nacional en materia de: Asistencia
Médica Integral y/o Seguridad y Salud Ocupacional y (c) brindar Servicios Médicos
Asistenciales, por medios de sus propios recursos, al personal de empresas y sus
familiares, a afiliados de seguros y la comunidad en general, en las aéreas de Consulta
Médica General y Especializada, Exámenes de Laboratorio, Estudios Diagnostico
Especializados, Emergencia, Maternidad, Cirugía ambulatoria y Cirugía y
Hospitalización de corta estancia, Cirugía y Hospitalización de larga estancia
CLINICA EXPRESS DAY CLINIC, C.A.CLINICA EXPRESS DAY CLINIC, C.A., en la actualidad ofertaen la actualidad oferta sus productos y servicios a
nivel local, regional y nacional, con alcance directo a las comunidades, empresas
públicas y privadas e instituciones gubernamentales (PDVSA, Contratistas Petroleras,
Alcaldías, Gobernaciones, Operadoras, etc.) especialmente en las ciudades de:
Maracaibo, Cabimas, Ciudad Ojeda, Lagunilla, Barraquero, Santa Rita, Los Puertos de
Altagracia y otros poblados adyacentes.
Marco Metodológico
La metodología usada en el análisis del mercado de los productos en consideración
está apoyada en las cifras provenientes de las ventas realizados por CLINICACLINICA
EXPRESS DAY CLINIC, C.A.EXPRESS DAY CLINIC, C.A., y la capacidad instalada y futura de su Clínica de Cirugía
Ambulatoria y de Cirugía de Corta Estancia, que permite proyectar la potencialidad de
venta de la empresa para los próximos cinco (5) años, periodo seleccionado de
evaluación de los resultados operativos de la empresa.
25
Identificación de los Productos y sus Usos CLINICA EXPRESS DAY CLINIC, C.A.CLINICA EXPRESS DAY CLINIC, C.A., posee una amplia cartera de Productos-Serviciosposee una amplia cartera de Productos-Servicios
de Salud, vinculadas con las aéreasde Salud, vinculadas con las aéreas: : Gerencia de Hospitales ( (GDH),, Seguridad,
Higiene y Ambiente (SHA), Servicio Medico Asistencial ( (SMA), Servicio de Salud
Ocupacional (SSO), y Servicio de Importación, Exportación y Comercialización (SIE).
La lista de Productos / Servicios que oferta CLINICA EXPRESS DAY CLINIC, C.A.CLINICA EXPRESS DAY CLINIC, C.A., sese
presentan a continuación:presentan a continuación:
PRODUCTOS / SERVICIOS:
1. GERENCIA DE SERVICIOS MÉDICOS Y CENTROS DE SALUD
Diseño e implantación de Modelos de Gestión para empresas prestatarias
de Servicios de Salud, Centros de Salud, Hospitales y/o Clínicas
Diseño e implantación de Planes Integrales de Salud y Servicios
Administrados de Salud
2. GERENCIA DE SALUD OCUPACIONAL
Evaluación Pre- empleo y Post-empleo
Evaluación Pre-vacacional y Post-vacacional
Evaluación por cambio de puesto de trabajo
Evaluación Especial
3. SERVICIO MÉDICO ASISTENCIAL
Consulta externa primaria: Medicina Interna, Ginecología, Pediatría y
Cirugía General
Referencia a Consultas externa con otras Especialidades Médicas
Servicios de Laboratorio Clínico
Servicios de Imagenología: Ecografía, Radiología, Tomografía
Referencia a otros Servicios Diagnósticos
Servicios de Emergencia
Servicios de Cirugía Ambulatoria
Servicios de Cirugía y Hospitalización de Corta Estancia
Servicios de Cirugía y Hospitalización mayores
Servicios de Maternidad
26
4. SERVICIO DE IMPORTACION, EXPORTACION Y COMERCIALIZACION DE
EQUIPOS, INSTRUMENTOS Y MATERIALES MEDICOS-QUIRUGICOS,
ODONTOLOGICOS Y BIOLOGICOS
La lista detalla de Productos / Servicios que oferta CLINICA EXPRESS DAY CLINIC,CLINICA EXPRESS DAY CLINIC, C.A.C.A., con sus respectivas aéreas de vinculación con sus respectivas aéreas de vinculación se presentan a continuación:se presentan a continuación:
Tabla 2: Descripción de los Productos/ Servicios de CLINICA EXPRESS DAYCLINICA EXPRESS DAY
CLINIC, C.A.CLINIC, C.A.,
No. DESCRIPCION DEL PRODUCTO / SERVICIO AREA
GE
RE
NC
IA
AS
ES
OR
IA
TA
LL
ER
1
Gerencia de Servicios Médicos, Hospitalarios y Asistenciales: Administración de Clínicas y Hospitales. Administración y Optimización de Instalaciones, Equipos y Recursos (humanos, materiales e insumos médicos quirúrgicos)
GDH x x
2
Planes Pre-pagados de Salud: Planes Preventivos de Salud, Planes de HCM y Planes Integrales para la atención de pacientes previa cancelación de una cuotas prefijadas por concepto de la prestación del Servicio Médico. SANISA asume los riesgos de la atención
SMA x
3
Planes Administrados de Salud: Planes Preventivos de Salud, Planes de HCM y Planes Integrales para la atención de pacientes. CLINICA EXPRESS DAY CLINIC, C.A.CLINICA EXPRESS DAY CLINIC, C.A., administra un fondo cedido por la empresa para administrar y brindar la Asistencia Médica. Por lo tanto es la empresa quien asume los riesgos de la atención
SMA x
4Servicio de Atención Primaria de Salud (APS): Medicina Interna, Ginecología y Pediatría; Referencia a otros Especialistas; Referencias a Estudios Diagnósticos
SMA x
5
Servicios Médicos Asistenciales: Consulta externa, Laboratorio Clínico, Radiología, Ecografía, Tomografía, Mamografía, emergencias, cirugía ambulatoria y hospitalización
SMA x
6
Evaluación de Riesgos Laborales en los puestos de trabajo: Evaluación de la empresa o departamento para la determinación de factores de riesgos laborales en los distintos puestos de trabajo. Determinación de Factores de Riesgos y su Prevención. Señalización de Riesgos. Valoración de Accidentes Laborales
SHA x x
27
7
Delegados de Prevención: Legalidad, Atribuciones, Facultades, Derechos y Garantías, Sigilo Profesional, Elecciones de Delegados y su fundamento legal, Registro, Informes del Delegado y la notificación a las instancias pertinentes
SHA x x x
8Diseño y Elaboración de Programas de Seguridad y Salud Laboral: desarrollo de sistemas y programas de HSO, entrenamiento de auditores internos.
SHA x
9Auditorías de Seguridad, Higiene y Salud Ocupacional: Conducción de la Auditoria, Análisis de la Información y recomendaciones de la Auditoria. Informe de la Auditoria
SHA x x x
10
Evaluación de Riesgos Ocupacionales en las empresas: Levantamiento de Información, identificación y evaluación de riesgos potenciales en la empresa y en los puestos de trabajo, diseño de notificación de riesgos laborales generales y específicos por puesto de trabajo, elaboración del mapa de riesgos y establecer la prioridad en el control de los mismos, capacitación, charlas
SHA x x x
11
Conformación del Comité de Seguridad y Salud Ocupacional: Charla inductiva, organización y constitución del Comité de Salud y Seguridad Laboral. Asesoría en la organización de la documentación requerida para su tramitación frente al INPSASEL. Legalidad, Constitución, Atribuciones, Facultades, Registro, Informes, Libro de Actas
SHA x x x
12
Elaboración del Programa de Seguridad y Salud Laboral (SSL): Diseño y construcción de un documento de Seguridad y Salud Ocupacional propio de la empresa que incluye: Reglas básica de Seguridad e Higiene, Política SHA empresarial, identificación y evaluación de riesgos, notificación de riesgos por puestos de trabajo, estrategias de señalización, análisis de seguridad laboral, estrategias y programación de adiestramiento operacional, uso de EPP, planes de motivación y reconocimiento al personal, planes de emergencias y de contingencia, estrategias de inspección y evaluación, estrategia de servicios de salud, monitoreo y vigilancia epidemiológica, formatos para el registro de morbilidad, gestión de EPP, seguimiento de incidentes y accidentes, atención preventiva, normas y procedimientos seguros
SHA x x x
13
Tramitación frente al INPSASEL para la aprobación del Programa de Seguridad y Salud Ocupacional: Evaluación del programa, y asesoría para su tramitación frente al INPSASEL
SHA x x x
14 Asesoría en Gerencia de Seguridad, Higiene y Ambiente (SHA) en las Empresas: Evaluación, Capacitación, Desarrollo e Implementación. Conformación de Comité de Seguridad y Salud Laboral, Información del
SHA x x x
28
Marco legal. Establecimiento de las estrategias de Prevención de Riesgos Laborales
15Evaluaciones: Pre-empleo, Post-empleo, Pre-vacacional, Post-vacacional, Por cambio de puesto de trabajo, especiales
SSO x
16Control de Perdidas y Coste de Accidentes: Determinación, evaluación y peritaje de accidentes laborales
SHA x x x
17
Implantación de un Sistema de Gestión para la Prevención de Riesgos Laborales: Asesoramiento para el diseño, construcción y puesta en marcha de un sistema propio que coordines estrategias para la prevención de Riesgos Laborales, en conformidad con la Ley Orgánica de Prevención, Condiciones y Medio Ambiente de Trabajo (LOPCYMAT).
SHA x x x
18
Servicios de Importación, Exportación Y Comercialización de Equipos, Instrumentos y Materiales Médicos-Quirúrgicos, Odontológicos y Biológicos
SIE x
• GDH Gerencia de Hospitales• SHA Seguridad, Higiene y Ambiente• SIE Servicio de Importación, Exportación y Comercialización• SMA Servicio Medico Asistencial• SSO Servicio de Salud Ocupacional
Análisis de la Oferta y Demanda Actual y su Proyección
Como se expreso anteriormente, en el amplio segmento de mercado del sector Salud,
CLINICA EXPRESS DAY CLINIC, C.A.CLINICA EXPRESS DAY CLINIC, C.A., por su diversidad de productos y servicios tiene
un amplio abanico de competencia a nivel local, regional y nacional: (a) en relación al
diseño modelos de Gestión de Servicios de Salud, en el Zulia la Gobernación del
Estado gerencia la Prestación de Servicio de Salud en Hospitales y ambulatorios
dependientes del Gobierno Regional, (b) en relación a la conducción de programas de
Asistencia Médica Integral y/o Seguridad y Salud Ocupacional existen en el Zulia un
gran número de empresas de Medicina Prepagada (Sanitas, Amezulia, Servimédica,
Mediplus, Venesalud, MediSalud, etc), Administradoras de Servicios de Salud
(Corporacion Medica Suvida, Cooperativa MedSalud) y empresas de Medicina
Ocupacional (Sanisa, Consa, Mediwork servicios, SOHICA, Opse Salud, PSY
Consultores), que comparten una porción muy pequeña de este segmento de mercado
y (c) en relación a la prestación de Servicios Médicos Asistenciales (Consulta Médica
General y Especializada, Exámenes de Laboratorio, Estudios Diagnostico
29
Especializados, Emergencia, Maternidad, Cirugía y Hospitalización), existe un alto
número de clínicas, hospitales, unidades Diagnosticas y laboratorios clínicos, a nivel
local y regional comparten este segmento del mercado con CLINICA EXPRESS DAYCLINICA EXPRESS DAY
CLINIC, C.A.CLINIC, C.A., a mencionar: Hospital Clínico, Centro Médico Paraíso, Clínica Falcón,
Hospital Coromoto, Centro Clínico Los Olivos, Clínica Amado, Centro Médico de
Occidente, Centro Médico de Cabimas, Hospital Privado El Rosario, Centro Clínico de
Cabimas, Policlínica San Antonio, Resomet, Udimagen, Laboratorio IZRTH,
Laboratorio Soré, Laboratorio Clínico VENELAB, entre otras.
Es de señalar, que pese al alto número de empresas competencia en el mercado para
CLINICACLINICA EXPRESS DAY CLINIC, C.A.EXPRESS DAY CLINIC, C.A., la oferta de todos ellos es todavía insuficiente
para cubrir la demanda de la población en el Sector Salud. Basta con señalar la
observación y recomendación realizada por la Organización Mundial de Salud
(OMS), quien señala en su informe del 2009 que la Republica Bolivariana de
Venezuela, con una población actual de 26.800.000 habitantes y rata de crecimiento
de 1,508% anual, tiene un déficit de al menos: 475 hospitales completos, 1.900
laboratorios clínicos, 2.375 centros diagnósticos, 3.800 quirófanos y 95.000 camas
hospitalarias; esta necesidad se agudiza en el 2013 y años subsiguientes, cuando,
según estadísticas del INE, el censo del 2011 señala que la Republica Bolivariana de
Venezuela, posee una población de 26.800.000 habitantes y rata de crecimiento de
1,508% anual.
Acorde a lo antes señalado y a sabiendas que la empresa actualmente gerencia la la
Prestación de Servicio de Salud Ocupacional a las empresas: SIDHCA, SERMALAGO,
CRAF,S.A., ASTILLEROS ALTOMARE C.A., STAMBUL ROJAS CORDOVA SUCC.
C.A., SOLCIMECA, CONSTRUCCIONES SAHGO C.A. E INVERSIONES EL TIMON,
podemos asegurar que la estructura productiva de EXPRES SALUD, C.A., para los
próximos cinco (5) años estará compuesta estará compuesta en un 40% producto de
los ingresos provenientes de Servicios Médicos Ocupacionales y un 60% como
resultado de ingresos provenientes de la prestación directa de Servicios Médicos
Asistenciales (Consulta Médica General y Especializada, Exámenes de Laboratorio,
Estudios Diagnostico Especializados – Exámenes de Laboratorio, Rx, Ecografías,
Tomografías, Cirugías Ambulatorias y Cirugías y Hospitalizaciones de corta estancia)
30
derivadas de atenciones directas a miembros de la comunidad o atenciones de
afiliados que provienen indirectamente como resultados de ventas de Planes de
Servicios de Salud Integral o Planes de Medicina Ocupacional.
El nivel de demanda proyectado de CLINICA EXPRESS DAY CLINIC, C.A.CLINICA EXPRESS DAY CLINIC, C.A., se resume ase resume a
continuación:continuación:
Tabla 3: Demanda Proyectada de Productos / Servicios de CLINICA EXPRESS DAYCLINICA EXPRESS DAY
CLINIC, C.A.CLINIC, C.A., por año de Operación Empresarial
Producto / Servicio
Unidad de
Producto /
servicio
Volumen Proyectado de demandad de Producto / Servicio por año de Operación
Empresarial
1er. 2do. 3ro. 4to. 5to.
Cirugía ambulatoria (1) Cirugías 3.456 3.456 3.456 3.456 3.456
Cirugía y Hospitalización
de corta estancia (2) Pacientes 1.728 1.728 1.728 1.728 1.728
Tomografías Pacientes 2.304 2.304 2.304 2.304 2.304
Ecografías Pacientes 6.912 6.912 6.912 6.912 6.912
Mamografías Pacientes 5.760 5.760 5.760 5.760 5.760
RX Pacientes 5.760 5.760 5.760 5.760 5.760
Laboratorio Exámenes 34.560 34.560 34.560 34.560 34.560
Consultas Medicas Pacientes 46.800 46.800 46.800 46.800 46.800
Gestión de Servicios de Salud
Contratos / Emp.
2 2 2 2 2
Asistencia Médica Integral
Contratos / Emp.
4 4 4 4 4
Asistencia Médica Ocupacional
Contratos / Emp.
4 4 4 4 4
(1) Cirugía Ambulatoria: Son procedimientos quirúrgicos de mínima invasión en el cual los pacientes no son
hospitalizados y tienen permanencia de recuperación post quirúrgica en la institución hasta un máximo de 12
horas.
(2) Cirugía de Corta Estancia: Son procedimientos quirúrgicos de mínima o mediana invasión que abarca procesos
que precisan que los pacientes sean ingresados a hospitalización post quirúrgico por lapsos entre 24 a 72 horas
máximo,
Comercialización y Precios
31
Canal de Comercialización
El Canal de Comercialización de CLINICA EXPRESS DAY CLINIC, C.A.CLINICA EXPRESS DAY CLINIC, C.A., es:
(a) Directo (sin agente de intermediación) para el mercadeo de programas de
Asistencia Médica Integral y/o Seguridad y Salud Ocupacional de diseño modelos
de Gestión de Servicios de Salud y la prestación directa de Servicios Médicos
Asistenciales. Este último se mercadeara en la sede, Maracaibo, Estado Zulia
(b) Indirecto (con agente o Intermediario) para el mercadeo especifico de programas de Asistencia Médica Integral y/o Seguridad y Salud Ocupacional. Este agente intermediario o Fuerza de Venta, normalmente llamado Asesor de Salud, facilita las ventas de los Planes de Salud Integral u Ocupacional ayudando a establecer tratos comerciales con la comunidad o con las empresas.
(c) Directa-Virtual (uso de internet, sitios web y tiendas virtuales) el cual para un
futuro muy cercano estaremos mercadeando nuestros productos y servicios en los
canales de negocio a negocio, directamente a la comunidad, a las empresas e
instituciones públicas o privadas, locales, regionales, nacionales o internacionales.
.Precio de Productos
El precio de Venta de cada uno de los productos-servicios esta determinado tanto por los márgenes adecuados sobre los costos de producción así como análisis de los precios dentro de los niveles de competencia a nivel del mercado regional que ofrecen variedad de opciones y de buena calidad a la clientela que demanda tales productos-servicios. Se Anexa Lista de Precios y Baremos de Servicio para:
Servicio de Seguridad, Higiene y Ambiente (SHA) Servicios de Exámenes de Laboratorio Clínico, Estudios Diagnósticos (RX,
Ecografía, Mamografía, y Tomografía), y Consultas Médicas Especializadas
Los precios de los Planes de Salud Ocupacional y Planes Integrales de Salud se
estiman partiendo del tamaño de la empresa, el número de cargos y puestos de
trabajo, el número de empleados y grupo familiar y los riesgos inherentes a cada una
de ellas.
32
Por otro lado los precios de las cirugías varían y están sujetos a la naturaleza propia de
la patología, la especialidad médica, los honorarios de los cirujanos y anestesiólogos,
así como de los costos al momento de insumos, material médico quirúrgico y
medicamentos. Sin embargo para el análisis de este proyecto se estimo en promedio:
Bs.f 8.000,00 para Cirugías Ambulatorias y Bs.f 12.000,00 para Cirugías y
Hospitalizaciones de Corta estancia
Tabla 4: Costo Promedio de Productos / Servicios de CLINICA EXPRESS DAYCLINICA EXPRESS DAY
CLINIC, C.A.CLINIC, C.A.,
Producto /Servicio
Unidad de
Producto
/Servicio
Diaria Semanal AnualCostos
Promedio
Cirugía Ambulatoria (1) Pacientes 12 72 3.744 8.000,00
Cirugía y Hospitalización de corta estancia (2) Pacientes 6 36 1.872 12.000,00
Tomografías Pacientes 8 48 2.496 450,00
Ecografías Pacientes 24 144 7.488 250,00
Mamografías Pacientes 20 120 6.240 300,00
RX Pacientes 24 144 7.488 250,00
Laboratorio Pacientes 120 720 37.440 240,00
Consultas Medicas Integrales Pacientes 120 720 37.440 200,00
Consultas Medicas Ocupacionales Pacientes 30 180 9.360 200,00
Gestión de Servicios de Salud Contratos 2/365 2/52 2 500.000,00
Servicios de Asistencia Médica Integral Contratos 4/365 4/52 4 1.800.000,00
Servicios de Asistencia Médica Ocupacional Contratos 4/365 4/52 4 1.200.000,00
(1) Cirugía Ambulatoria: Son procedimientos quirúrgicos de mínima invasión en el cual los pacientes no son
hospitalizados y tienen permanencia de recuperación post quirúrgica en la institución hasta un máximo de 12
horas.
(2) Cirugía de Corta Estancia: Son procedimientos quirúrgicos de mínima o mediana invasión que abarca
procesos que precisan que los pacientes sean ingresados a hospitalización post quirúrgico por lapsos entre 24
a 72 horas máximo,
Distribución Geográfica del Mercado
33
La ubicación estratégica de la Clínica Quirúrgica Ambulatoria y de Corta Estancia
de CLINICA EXPRESS DAY CLINIC, C.A.CLINICA EXPRESS DAY CLINIC, C.A., en el Sector Paraíso, Maracaibo, Estado Zulia,
con cercanía a las dos grades autopistas y cercanía a las principales arterias viales de
la ciudad, aunado al alto flujo vehicular circundante y las líneas de transporte público
que facilitan el acceso a ella, proporciona a la Clínica una ventaja de mercado
altamente competitiva a nivel local como regional para la prestación de sus servicios
Los Servicios de Asistencia Médica, bien Integral o bien Ocupacional, se ofertan a nivel
Local en la Clínica Quirúrgica Ambulatoria y de Corta Estancia de CLINICACLINICA
EXPRESS DAY CLINIC, C.A.EXPRESS DAY CLINIC, C.A., A través de ella se ofertan y se realizan las consultas
medicas especializadas, los exámenes de laboratorio, los RX, los ecogramas, las
mamografías, las tomografías, las espirómetrias, las audiometrías, así como las
cirugías ambulatorias y las cirugías de corta estancias.
Los otros Servicios-Productos ofertados por CLINICA EXPRESS DAY CLINIC, C.A.CLINICA EXPRESS DAY CLINIC, C.A.,
tienen una cobertura local, regional (Estado Zulia) y nacional.
Tabla 5: Análisis Poblacional
Entidad e Indicadores 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
34
de Interés
Estado Zulia 3.754.183 3.821.068 3.887.171 3.952.804 4.017.916 4.082.270 4.146.100
Maracaibo 1.495.199 1.522.412 1.550.120 1.578.333 1.607.059 1.636.308 1.666.089
Estratos Social %
A-B 4 59.808 60.896 62.005 63.133 64.282 65.452 66.644
C 19 284.088 289.258 294.523 299.883 305.341 310.899 316.557
D 42 627.984 639.413 651.050 662.900 674.965 687.249 699.757
E 35 523.320 532.844 542.542 552.417 562.471 572.708 583.131
TOTAL A-B-C-D 971.880 989.567 1.007.578 1.025.916 1.044.588 1.063.600 1.082.958
Ingreso Promedio Mensual
(Bs.f)
A-B 15.000 897.120.000 913.440.000 930.075.000 946.995.000 964.230.000 981.780.000 999.660.000
C 8.000 2.272.704.000 2.314.064.000 2.356.184.000 2.399.064.000 2.442.728.000 2.487.192.000 2.532.456.000
D 3.500 2.197.944.000 2.237.945.500 2.278.675.000 2.320.150.000 2.362.377.500 2.405.371.500 2.449.149.500
E 1.500 784.980.000 799.266.000 813.813.000 828.625.500 843.706.500 859.062.000 874.696.500
Total Ingreso Mensual Población
(Bs.f) 6.152.748.000 6.264.715.500 6.378.747.000 6.494.834.500 6.613.042.000 6.733.405.500 6.855.962.000
Incremento Anual Relativo al año anterior
111.967.500 114.031.500 116.087.500 118.207.500 120.363.500 122.556.500
Total Ingreso Mensual Población Estratos A-B-C-D
5.367.768.000 5.465.449.500 5.564.934.000 5.666.209.000 5.769.335.500 5.874.343.500 5.981.265.500
Fuente: - Republica Bolivariana de Venezuela. Instituto Nacional de Estadística (INE).- Alcaldía de Maracaibo. Dirección de Planificación, Estadística y Control de Gestión
35
Tabla 6: Determinación de la Demanda Potencial del Mercado
Indicadores 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Población Estimada 1.495.199 1.522.412 1.550.120 1.578.333 1.607.059 1.636.308 1.666.089
Población Estratos A-B-C-D
971.880 989.567 1.007.578 1.025.916 1.044.588 1.063.600 1.082.958
Grupos Familiares Estimados
242.970 247.392 251.895 256.479 261.147 265.900 270.740
Capacidad de Generación de Consumo Mensual
5.367.768.000 5.465.449.500 5.564.934.000 5.666.209.000 5.769.335.500 5.874.343.500 5.981.265.500
Potencial Proyectada de Ventas Mensuales de EXPRES SALUD
11.272.313 10.930.899 11.016.881 11.615.728 11.192.511 11.748.687 12.560.658
Participación (%) dentro del Consumo. Población Estratos A-B-C ((6/5-1)*100)
0,22 0,20 0,20 0,21 0,20 0,20 0,22
Total Potencial de Ventas Anuales de EXPRES SALUD
135.267.756 131.170.788 132.202.572 139.388.736 134.310.132 140.984.244 150.727.896
Fuente: - Estimaciones del Autor- Republica Bolivariana de Venezuela. Instituto Nacional de Estadística (INE).- Alcaldía de Maracaibo. Dirección de Planificación, Estadística y Control de Gestión
36
CAPITULO IVCAPITULO IVTAMAÑO Y LOCALIZACIONTAMAÑO Y LOCALIZACION
37
IV. TAMAÑO Y LOCALIZACION
En este capítulo se detallan los aspectos relacionados con el tamaño de la empresa,
que tiene que ver con los niveles de utilización de la Capacidad instalada y
posteriormente con la localización óptima que tienen las plantas de la empresa.
Tamaño
CLINICA EXPRESS DAY CLINIC, C.A.CLINICA EXPRESS DAY CLINIC, C.A., posee una infraestructura física (inmueble) de
dos plantas y una terraza en un tercer nivel, el cual cuenta con 426,69 mts2 de terreno
y 1.125,00 mts2 de construcción, destinado para la conformación de la Clínica
Quirúrgica Ambulatoria y de Corta Estancia.
La actual infraestructura tiene los espacios y dimensiones suficientes para el rediseño
y la remodelación física para instalar: (a) Planta Baja: una amplia sala de espera y
atención del paciente, 4 Consultorios Medica Integral y Especializada, 1 Consultorio de
Medicina Ocupacional con sus respectivas cabinas para audiometría y espirómetrias,
Laboratorio Clínico, área de RX, área de Mamografía, área de Ecografía, área de
Tomografía, salas de baño, áreas de faena sucia y limpia: (b) Primer Piso: 2
Quirófanos ambulatorios, área de Recuperación con 4 camas, Estar de Enfermería,
Área de Hospitalización de Corta Estancia con 6 camas y el Cafetín y (c) Segundo
Piso: áreas administrativas y gerenciales: Presidencia, Gerencia General,
Administración, Contabilidad, Sistemas e Informática, Facturación, Mantenimiento e
Ingeniería, Dirección Médica.
La remodelación de la infraestructura física seguido con la adquisición e instalación de
la tecnología y equipos médicos (del quirófanos y del laboratorio, Ecógrafo,
Mamógrafo, Tomógrafo, equipo de RX) de avanzada tecnología para realizar cirugías
ambulatorias, cirugías de corta estancia, exámenes de laboratorio y estudios
diagnósticos y aunado con la Capacidad gerencial y la Capacidad financiera permitirá
que CLINICA EXPRESS DAY CLINIC, C.A.CLINICA EXPRESS DAY CLINIC, C.A., tenga una Capacidad Instalada de
Producción, en dos turnos de trabajo, de 386.880 horas/máquina/año, con una
utilización proyectadas para el primer año de operaciones luego del 100% de la
inversión capaz de producir como mínimo: 5.184 Cirugías (ambulatorias y de corta
38
estancia) y 99.648 Servicios Diagnostico Especializado, distribuidos como sigue:
2.304 tomografías, 6.912 Ecografías, 5.760 Mamografías, 5.760 RX y Tele de
Tórax, 34.560 Exámenes de Laboratorio y 46.800 Consultas (Integrales y
Ocupacionales). Estos volúmenes de producción, siendo muy conservadores, para
objeto de este análisis económico-financiero, los mantendremos fijos durante los tres
años más no así el costo de los productos y servicios que debido a y a consecuencia
de la inflación y otras variables socio-económicas se incrementaran progresivamente
durante los tres años.
Tabla 7: Determinación del Volumen de Demanda de Productos / Servicios
Producto / Servicio
Unidad de
Producto /
Servicio
Volumen Proyectado de demanda de Producto / Servicio por año de Operación
Empresarial
1er. 2do. 3ro. 4to. 5to.
Cirugía ambulatoria (1) Cirugías 3.456 3.456 3.456 3.456 3.456
Cirugía y Hospitalización de corta estancia (2)
Pacientes 1.728 1.728 1.728 1.728 1.728
Tomografías Pacientes 2.304 2.304 2.304 2.304 2.304
Ecografías Pacientes 6.912 6.912 6.912 6.912 6.912
Mamografías Pacientes 5.760 5.760 5.760 5.760 5.760
RX y Tele de Torax Pacientes 5.760 5.760 5.760 5.760 5.760
Laboratorio Exámenes 34.560 34.560 34.560 34.560 34.560
Consultas Medicas Pacientes 46.800 46.800 46.800 46.800 46.800
Gestión de Servicios de Salud
Contratos / Empresas
2 2 2 2 2
Servicios de Asistencia Médica Integral
Contratos / Empresas
4 4 4 4 4
Servicios de Asistencia Médica Ocupacional
Contratos / Empresas
4 4 4 4 4
(1) Cirugía Ambulatoria: Son procedimientos quirúrgicos de mínima invasión en el cual los pacientes no son
hospitalizados y tienen permanencia de recuperación post quirúrgica en la institución hasta un máximo de 12
horas.
(2) Cirugía de Corta Estancia: Son procedimientos quirúrgicos de mínima o mediana invasión que abarca procesos
que precisan que los pacientes sean ingresados a hospitalización post quirúrgico por lapsos entre 24 a 72 horas
máximo,
De acuerdo a la estructura de costos que plantea este dimensionamiento se logra
39
alcanzar el Tamaño Mínimo Económico (Punto de equilibrio) con una utilización en
27,00%, obviamente estos nuevos niveles de utilización de la Capacidad instalada solo
son posibles con la realización de las inversiones previstas en este proyecto.
Al analizar entonces los aspectos complementarios que pudieran constituirse en límites para el dimensionamiento o tamaño previsto, se concluye:
a) Que desde el punto de vista de mercado, la demanda actual y futura permite ope-rar en un límite donde la Capacidad instalada garantizaría minimización de los costos basado en la economía de escala de los equipos
b) Desde el punto de vista financiero, la Capacidad financiera y económica de la em-presa, así como las condiciones de financiamiento del BANCO DE VENEZUELA, no presentan limitaciones a la inversión que estaría respaldada por la Capacidad de Producción, el alto nivel Tecnológico y la alta capacidad Gerencial de CLINICACLINICA
EXPRESS DAY CLINIC, C.A.EXPRESS DAY CLINIC, C.A.c) Desde el punto de vista técnico, el personal de producción y el resto del recurso
humano, es de la más alta calificación, lo cual garantiza rendimientos de los activos productivos.
En base a las consideraciones anteriores, puede decirse que el tamaño previsto en el horizonte de este estudio asegura las mejores condiciones de aprovechamiento de las economías que brindan los equipos y demás recursos que se aplican en el proceso productivo de CLINICA EXPRESS DAY CLINIC, C.A.CLINICA EXPRESS DAY CLINIC, C.A.
Localización
Dentro de los factores que determinan la localización de cualquier planta clínica en un ámbito geográfico determinado están, en forma general, los relacionados con la cercanía a las comunidades y centros poblados, relativa proximidad a las fuentes de suministro materia prima y material médico quirúrgico, accesibilidad a los servicios básicos de: agua, gas, electricidad y transporte, así como las facilidades de acceso y comunicación en general.
La Clínica Quirúrgica Ambulatoria y de Corta Estancia de CLINICA EXPRESS DAYCLINICA EXPRESS DAY
CLINIC, C.A.CLINIC, C.A., dotada con todos los servicios públicos: agua, gas, luz y transporte, está ubicada estratégicamente en Sector Paraíso, Maracaibo, Estado Zulia, con cercanía a las dos grades autopistas de la ciudad y cercanía a las principales arterias viales de la ciudad, presenta un al alto flujo vehicular circundante y líneas de transporte público
40
que facilitan el acceso a ella; situación que proporciona a la Clínica una ventaja de mercado altamente competitiva tanto a nivel local como regional para la prestación de sus servicios
41
CAPITULO VCAPITULO VASPECTOS TECNICOSASPECTOS TECNICOS
42
V. ASPECTOS TECNICOS
El presente capitulo tiene como finalidad la descripción de los productos y servicios, los
aspectos técnicos relacionados con su proceso de producción, las correspondiente
participaciones de materiales en el producto y la distribución de los equipos y procesos
en la empresa.
Descripción Técnica de los Productos
Los Productos-Servicios ofertados por CLINICA EXPRESS DAY CLINIC, C.A.CLINICA EXPRESS DAY CLINIC, C.A., y los
cuales se refiere este estudio están todos enmarcado dentro del Sector de Servicios de
Salud. Estos están agrupados tres grandes categorías de producto-servicios: (a)(a)
Modelos de Gestión de Servicios de Salud que garanticen el máximo aprovechamiento
tecnológico y de los recursos financieros, materiales y humanos de las unidades de
asistencia médica, clínicas y hospitales, públicos o privados; (b) Asesoría y programas
a nivel local, regional y nacional en materia de Asistencia Médica Integral y/o
Seguridad y Salud Ocupacional y (c) Servicios Médicos Asistenciales, por medios de
sus propios recursos, al personal de empresas y sus familiares, a afiliados de seguros
y la comunidad en general, en las aéreas de Consulta Médica General y Especializada,
Exámenes de Laboratorio, Estudios Diagnostico Especializados, Cirugía ambulatorias
y Cirugías y Hospitalización de corta estancia. Los productos ofertados han sido
descritos en detalle y sus costos establecidos en el Capítulo III, referente al Estudio de
Mercado - Descripción de los Productos y sus Usos y referente a Precios de
Productos y sus anexos correspondientes a Baremos de Servicio.
Estos productos-servicios son obtenidos mediante evaluación de las necesidades de
mercado y bajo la combinación óptima de los factores básicos (tecnología-equipos,
materiales y mano de obra) que conforman las distintas unidades de producción de la
Clínica (Consulta, Laboratorio, RX, Ecografía, Mamografía, Tomografía, Cirugía
Ambulatoria, Cirugía y Hospitalización de Corta Estancia, Gerencia de Servicios de
Salud, entre otras)
43
Proceso de Producción
En el caso de CLINICA EXPRESS DAY CLINIC, C.A.CLINICA EXPRESS DAY CLINIC, C.A., o cualquier clínica, hospital,
laboratorio o unidad de diagnostico, el proceso de producción son servicios o
procedimientos, que consiste en combinar una serie de factores (recursos humanos,
profesionales y no profesionales, infraestructura física, tecnología y equipos médicos,
insumos médicos quirúrgicos, medicamentos, etc.) de una determinada manera a fin
de permitir la admisión de pacientes, la realización de procedimientos diagnósticos y
terapéuticos, etc. con el fin de resolver una problema de salud o una enfermedad.
Los servicios médicos o de salud son actividades o procesos que realizan el conjunto
de las personas que se desempeñan en la institución y que pretenden satisfacer las
necesidades de cuidado y atención de un tipo especial de clientes, los pacientes. Esta
especialidad se caracteriza porque a diferencia de otros servicios, el núcleo de éste es
la especial relación que se establece entre el paciente y el médico, y aún con cada uno
de los distintos actores de la prestación de salud.
Maquinaria, Equipos y Herramientas
CLINICA EXPRESS DAY CLINIC, C.A.CLINICA EXPRESS DAY CLINIC, C.A., fijando como norte la excelencia en el Servicio de
Salud fijo estrategias y políticas de evaluación para la selección de los equipos
basados en las evidencias científicas de los alcance de la tecnología en estudio, los
beneficios y las desventajas riesgos que genera su uso. Se fijaron los distintos
escenarios y se evaluaron los costos beneficios de estas tecnologías.
A continuación se detalla por rama de servicio el total de inversión en Maquinaria y
Equipo requeridos para conformar los Quirófanos, Laboratorios y Unidades
Diagnosticas de la clínica y poder realizar todos los estudios y s procedimientos
preestablecidos en el Plan Estrategias de desarrollo de CLINICA EXPRESS DAY CLINIC,CLINICA EXPRESS DAY CLINIC,
C.A.C.A.
44
Tabla 8: Determinación de Requerimientos de Equipos y TecnologíasNo. Descripción del Equipo Cantidad P. U Monto
1 Caja para Cirugía Abdominoperinal Miltex 4 136.476,00 545.904,00 2 Caja para Apendicetomía y Hernias Miltex 4 101.923,50 407.694,00 3 Caja Básica de Laparotomía Miltex 4 78.302,00 313.208,00 4 Caja Básica para Cirugía Menor Miltex 6 33.167,00 199.002,00 5 Caja para de Resección Intestinal Miltex 4 106.658,00 426.632,00 6 Caja para de Cirugía para Ducto comun Miltex 2 104.966,50 209.933,00 7 Caja para Hemorroidectomia Miltex 4 56.117,00 224.468,00 8 Caja para Ginecologia Abdominal Miltex 2 107.610,00 215.220,00 9 Caja para Plástica Miltex 4 106.250,00 425.000,00
10 Caja para Mamoplastia Miltex 4 98.600,00 394.400,00 11 Luz Quirúrgica Visum Mayor SV600 de 600 mm 2 199.325,00 398.650,00 12 Camas Medica Quirúrgicas Eléctricas Stryker FL28C 10 52.581,00 525.810,00 13 Monitor Multiparametros Cuidado Intensivo BIONET BM5 3 93.075,00 279.225,00 14 Monitor Multiparametros Cuidado Intermedio BIONET BM3 10 50.065,00 500.650,00 15 Aspirador Quirúrgico THOMAS 1240 2 41.114,50 82.229,00 16 Ventilador Portable AQUIEVA MALINECKRODT 1 95.922,50 95.922,50 17 Desfibrilador Monitor HEWLETT PACKARD 2 44.540,00 89.080,00 18 Mesa Quirúrgica AMSCO 3085 SP 2 323.000,00 646.000,00 19 Maquinas de Anestesia Quirúrgica DATEX OHMEDA S/5 2 241.825,00 483.650,00 20 Gastrovideoscopio Ultrasónico OLYMPUS GF-UM 160 1 323.000,00 323.000,00 21 Tomógrafo PHILIPS SR-700 1 1.600.000,00 1.600.000,00 22 Equipo de Rayos X con mesa y Tubo Rayos X 1 120.000,00 120.000,00 23 Mamógrafo GENERAL ELECTRIC 1 151.000,00 151.000,00 24 Equipo de Rayos X portátil GENERAL ELECTRIC 1 163.400,00 163.400,00 25 Equipo de Ultrasonido (Ecógrafo) GE LOGIQ 700+ 1 150.500,00 150.500,00 26 Cámara STRYKER de 3 Chips 988 2 40.000,00 80.000,00 27 Fuente de Luz STRYKER de Xenon 300W 2 38.000,00 76.000,00 28 Insuflador STRYKER de 40 lts 2 42.000,00 84.000,00 29 Monitores SONY grado métrico 20 4 19.000,00 76.000,00 30 Tornes para Laparoscopía 4 11.800,00 47.200,00 31 Trocares de Titanio de 10-11 mm reusables 4 2.600,00 10.400,00 32 Equipo de Bisturí armónico con pedal 2 76.000,00 152.000,00 33 Óptica de 5mm STRYKER 30° 2 24.000,00 48.000,00 34 Reductor tipo Balita de 10 a 5 mm 2 800,00 1.600,00 35 Pinza Tipo Caimán de 5 mm 2 3.200,00 6.400,00 36 Grasper Atraumático de 5 mm 2 3.200,00 6.400,00 37 Disector Tipo Maryland de 5 mm 2 3.200,00 6.400,00 38 Trocares de Titanio de 5 mm 4 2.600,00 10.400,00 39 Disector Tipo Maryland de 5 mm 2 3.200,00 6.400,00 40 Grasper con ratche MCKERNAN 2 3.200,00 6.400,00 41 Grasper estándar de 5mm 2 3.200,00 6.400,00 42 Pinza Tipo Caimán de 10 mm 2 3.800,00 7.600,00 43 Cauterio monopolar tipo L de 5mm 2 1.600,00 3.200,00 44 Óptica de 10mm STRYKER 30° 2 26.500,00 53.000,00 45 Unidad Electroquirúrgica Valev Alley Labs 40 2 80.850,00 161.700,0046 Mesa Circulante de acero inoxidable 2 13.200,00 26.400,0047 Mesa de Mayo 2 2.640,00 5.280,0048 Carros auxiliares de Anestesia 2 2.640,00 5.280,0049 Camilla silla para recuperación HAUSTED 6 36.432,00 218.592,0050 Silla de ruedas 4 1.980,00 7.920,0051 Parales 10 2.062,50 20.625,0052 Escabeles de acero inoxidables 6 1.320,00 7.920,0053 Estante cromado 2 8.662,50 17.325,0053 Cortinas Clínicas de Recuperación 10 660,00 6.600,0054 Negatoscopio dobles 2 3.960,00 7.920,0055 Tobos con ruedas en acero inoxidable 4 4.620,00 18.480,0056 Juegos de Laringoscopio 4 10.890,00 43.560,0057 Obturador de seguridad de 10-11 mm 5 7.920,00 39.600,0058 Obturador de seguridad de 5mm 1 7.920,00 7.920,0059 Cable sincronizado monopolar 1 1.584,00 1.584,0060 Espirómetro 2 27.625,00 55.250,0061 Audiómetro 1 33.957,50 33.957,50
TOTAL 10.344.291,00
45
Mano de Obra
Para el primer año de operaciones, según las estimaciones de este proyecto, se
requiere un personal directo de 56 trabajadores constituidos por profesionales de alto
nivel. A ello se sumaran la nueva fuerza Hombre requerida que alcanza la cifra de
nuevos profesionales de mano de Obra Directa.
En cuanto a la mano de obra directa se cuenta con una plantilla de 40 personas que
intervienen directamente en el proceso de producción. Finalmente, el personal
gerencial y de administración está constituido por 16 empleados. Todo ello se sumaran
y la fuerza Hombre requerida que alcanzara la cifra de 56 empleados de mano de
Obra Indirecta.
Tabla 9: Determinación de Requerimientos de PersonalNo. Cargo Cantidad Sueldo Monto
1 Presidente 1 10.000,00 10.000,002 Vice-Presidente 1 8.000,00 8.000,003 Director Administrativo 1 7.000,00 7.000,004 Director Medico 1 7.000,00 7.000,005 Director de Planificación y Desarrollo 1 7.000,00 7.000,006 Gerente General 1 6.000,00 6.000,007 Gerente de Relaciones Publicas e Institucionales 1 5.000,00 5.000,008 Gerente de Recursos Humanos 1 5.000,00 5.000,009 Gerente de Compras 1 5.000,00 5.000,00
10 Asistente Administrativo 1 2.000,00 2.000,0011 Asistente Contable 2 2.000,00 4.000,0012 Asistente de Compras 1 2.000,00 2.000,0013 Asistente de Facturación 2 2.000,00 4.000,0014 Asistente de Cuentas por Cobrar 1 2.000,00 2.000,0015 Jefe de Mantenimiento 1 2.500,00 2.500,0016 Regente 1 3.500,00 3.500,0017 Auxiliar de farmacia 1 1.700,00 1.700,0018 Jefe de Laboratorio 1 4.000,00 4.000,0019 Bionalistas 2 2.500,00 5.000,0020 Auxiliar de Laboratorio 2 1.600,00 3.200,0021 Jefe de Imagen y Ultrasonido 1 4.500,00 4.500,0022 Ecografista 2 4.500,00 9.000,0023 Radiólogo 1 4.000,00 4.000,0024 Técnico de Radiología 2 2.300,00 4.600,0025 Medico Intensivista 1 6.000,00 12.000,0026 Anestesiólogo 2 5.000,00 10.000,0027 Jefe de Enfermeras 1 2.700,00 2.700,0028 Enfermera Intensivista 2 2.200,00 4.400,0029 Enfermeras Instrumentistas 4 2.200,00 8.800,0030 Enfermeras Circulantes 6 1.900,00 11.400,0031 Personal de Lavandería y Esterilización 2 1.500,00 3.000,0032 Camareras 2 1.500,00 3.000,0033 Personal de Limpieza 2 1.500,00 3.000,0034 Vigilante 2 1.500,00 3.000,0035 Secretarias 2 1.500,00 3.000,00
TOTAL 56 180.300,00
NOTA: Este monto mensual de capital de trabajo no incluye los beneficios de Ley (Cesta Ticket, SSO, P.F., LPH, INCE, Vacaciones, Utilidades y Prestaciones) que percibe cada trabajador y que debe ser estimado y reservado mensualmente o introducido en Fideicomiso. Este monto equivale al 56,5% del peso de una nomina.
46
Cronograma de Ejecución
La estimación del tiempo de actividades y programa de actividades, desde la elaboración de los estudios y proyectos hasta la liquidación del capital de trabajo, se puede apreciar en el siguiente cronograma:
Tabla 10: Cronograma de Actividades
Actividad Tiempo (meses)
1 2 3 4
Estudios y Proyectos X X
Financiamiento X
Pedido y Recepción de Equipos X X
Montaje y Puesta en Marcha X X
Utilización de Capital de Trabajo X
47
CAPITULO VICAPITULO VIINVERSIONES Y FINANCIAMIENTOINVERSIONES Y FINANCIAMIENTO
48
VI. INVERSIONES Y FINANCIAMIENTO
Inversiones
El monto total de las inversiones en forma consolidada de este Proyecto de
Ampliación de CLINICA EXPRESS DAY CLINIC, C.A, CLINICA EXPRESS DAY CLINIC, C.A, alcanza la suma de Bs.f
16.862.260,00 de las cuales la Inversión Fija Neta es de Bs.f 15.316.076,00
(90,83%), con lo cual se Proyecta adquirir y ampliar la Planta Física, maquinaria y
equipo, Herramientas menores e intangibles. El Capital de Trabajo que soporte los
aumentos de producción y ventas planteadas por esta ampliación, alcanza un monto
de Bs.f 1.546.184,00 (9,17%), tal como lo muestra la tabla.
Tabla 11: Distribución del Capital en el Proyecto de Inversión
TIPO DE INVERSION MONTO DE INVERSION (Bs.f)
I.- Inversión Fija Neta
Adquisición de Inmueble Deuda 3.000.000,00
Remodelación de la Infraestructura 2.471.785,00
Adquisición de Equipos Médicos 9.844.291,00
Total Inversión Fija Neta 15.316.076,00 90,83%
II.- Capital de Trabajo
Materia Prima. 30 días 700.000,00
Mano de Obra. 90 días 846.184,00
Total Capital de Trabajo 1.546.184,00 9,17%
Total Inversión del Proyecto 16.862.260,00
Inversiones Fijas
Está conformado por todos los activos tangibles e intangibles, cuyos servicios se
proyectan más allá de un año, los cuales incluyen: las Edificaciones, las Maquinarias y
Equipos, Herramientas, Licencias y Patentes, Estudios y Proyectos que tiene CLINICACLINICA
EXPRESS DAY CLINIC, C.AEXPRESS DAY CLINIC, C.A, hasta la fecha o va ha ser adquiridas con la inversión.
49
Edificaciones
Esta partida se refiere a las edificaciones e instalaciones a ser adquiridas y las mejoras
de infraestructura planificadas.
Maquinaria y Equipos
Esta partida comprende las inversiones relacionadas y por realizar en los equipos y
maquinarias del proceso de producción. Herramientas Menores
Corresponden a las herramientas y equipos menores de medición, calibración, etc.
Vehículos
Comprende la inversión en las diferentes formas de transporte que posee la empresa.
Mobiliario y Equipo de Oficina
Estará conformado todo el equipo necesario para la realización de las labores en la
sección administrativa de la empresa, incluyendo los equipos (Hardware, Software y
Netware) que soportan los sistemas operativos, administrativos y gerenciales de
CLINICA EXPRESS DAY CLINIC, C.ACLINICA EXPRESS DAY CLINIC, C.A
Estudios y Proyectos
Comprende todos los gastos que se generen por concepto de estudios,
asesoramientos, gestiones preliminares y tramitaciones financieras, que estén relacio-
nadas con este proyecto, cuyo monto está estimado Bs.f 20.000,00.
Capital de Trabajo
Este rubro está formado por los requerimientos adicionales de efectivo, destinados a
cubrir las necesidades de corto plazo, inherentes al financiamiento de la facturación de
los clientes incrementada por el programa de expansión de la producción, necesaria
para la operación ininterrumpida de la empresa. Para la estimación de este rubro, se
tomaron las partidas de Materia Prima y Gastos de Personal, por el lapso de 3 meses.
El monto planteado de esta inversión es de Bs.f 1.546.184,00.
50
Financiamiento
El monto de la inversión requerida para formalizar este proyecto de ampliación se
financiará un 30,00% con recursos propios de CLINICA EXPRESS DAY CLINIC, C.ACLINICA EXPRESS DAY CLINIC, C.A, y
un 70,00% a través de un Financiamiento otorgado por el BANCO DE VENEZUELA, el
cual equivale a un monto de Bs.f 12.000.000,00. Estos montos se utilizarán para dar
cobertura a la Inversión Fija (Bs.f 15.316.076,00) en planta física, maquinaria y
equipo tecnológico y a la Inversión Capital de Trabajo (Bs.f 1.546.184,00). El monto
del Financiamiento del Proyecto a ser otorgado por el BANCO DE VENEZUELA se
regirá bajo las siguientes Condiciones de Contratación Crediticia: tasa de interés
será del 23%, a un plazo de 5 años; con amortizaciones trimestrales de capital y
mensuales de intereses, como se sumaríza a continuación. Así mismo se muestra el
modelo de financiamiento de este proyecto, que comprende tanto su parte de aportes
propios de los accionistas como la parte del crédito. Este modelo de financiamiento de
muestra el servicio de la deuda cuyas, corrientes de pagos, intereses, amortizaciones y
saldos se exhiben en el Cuadro anexo, cuya condición crediticia es:
Financiamiento del Proyecto de Expansión deCLINICA EXPRESS DAY CLINIC, C.A.CLINICA EXPRESS DAY CLINIC, C.A.,Entidad Bancaria: BANCO DE VENEZUELA
Capital a Financiar: Bs.f 12.000.000,00
Intereses Anuales Fijos: 11%
Plazo de Financiamiento: 5 años
Plazo de Gracia: 0 años
Vencimiento de Intereses: Mensual
Amortización de Capital: Trimestral
Tabla 12: Tabla de Amortización del Financiamiento
51
52
MONTO DE CREDITO 12.000.000,00 TIEMPO CREDITO (AÑO) 5 AÑOS
TASS DE INTERES ANUAL 23% TIEMPO CREDITO (MES) 60 MESES
MONTO CUOTA MENSUAL 200,00
Periodo Saldo Interés Cuota Amortización K1 12.000.000,00 230.000,00 230.000,00 0,002 12.000.000,00 230.000,00 230.000,00 0,003 12.000.000,00 230.000,00 830.000,00 600.000,004 11.400.000,00 218.500,00 218.500,00 0,005 11.400.000,00 218.500,00 218.500,00 0,006 11.400.000,00 218.500,00 818.500,00 600.000,007 10.800.000,00 207.000,00 207.000,00 0,008 10.800.000,00 207.000,00 207.000,00 0,009 10.800.000,00 207.000,00 807.000,00 600.000,0010 10.200.000,00 195.500,00 195.500,00 0,0011 10.200.000,00 195.500,00 195.500,00 0,0012 10.200.000,00 195.500,00 795.500,00 600.000,0013 9.600.000,00 184.000,00 184.000,00 0,0014 9.600.000,00 184.000,00 184.000,00 0,0015 9.600.000,00 184.000,00 784.000,00 600.000,0016 9.000.000,00 172.500,00 172.500,00 0,0017 9.000.000,00 172.500,00 172.500,00 0,0018 9.000.000,00 172.500,00 772.500,00 600.000,0019 8.400.000,00 161.000,00 161.000,00 0,0020 8.400.000,00 161.000,00 161.000,00 0,0021 8.400.000,00 161.000,00 761.000,00 600.000,0022 7.800.000,00 149.500,00 149.500,00 0,0023 7.800.000,00 149.500,00 149.500,00 0,0024 7.800.000,00 149.500,00 749.500,00 600.000,0025 7.200.000,00 138.000,00 138.000,00 0,0026 7.200.000,00 138.000,00 138.000,00 0,0027 7.200.000,00 138.000,00 738.000,00 600.000,0028 6.600.000,00 126.500,00 126.500,00 0,0029 6.600.000,00 126.500,00 126.500,00 0,0030 6.600.000,00 126.500,00 726.500,00 600.000,0031 6.000.000,00 115.000,00 115.000,00 0,0032 6.000.000,00 115.000,00 115.000,00 0,0033 6.000.000,00 115.000,00 715.000,00 600.000,0034 5.400.000,00 103.500,00 103.500,00 0,0035 5.400.000,00 103.500,00 103.500,00 0,0036 5.400.000,00 103.500,00 703.500,00 600.000,0037 4.800.000,00 92.000,00 92.000,00 0,0038 4.800.000,00 92.000,00 92.000,00 0,0039 4.800.000,00 92.000,00 692.000,00 600.000,0040 4.200.000,00 80.500,00 80.500,00 0,0041 4.200.000,00 80.500,00 80.500,00 0,0042 4.200.000,00 80.500,00 680.500,00 600.000,0043 3.600.000,00 69.000,00 69.000,00 0,0044 3.600.000,00 69.000,00 69.000,00 0,0045 3.600.000,00 69.000,00 669.000,00 600.000,0046 3.000.000,00 57.500,00 57.500,00 0,0047 3.000.000,00 57.500,00 57.500,00 0,0048 3.000.000,00 57.500,00 657.500,00 600.000,0049 2.400.000,00 46.000,00 46.000,00 0,0050 2.400.000,00 46.000,00 46.000,00 0,0051 2.400.000,00 46.000,00 646.000,00 600.000,0052 1.800.000,00 34.500,00 34.500,00 0,0053 1.800.000,00 34.500,00 34.500,00 0,0054 1.800.000,00 34.500,00 634.500,00 600.000,0055 1.200.000,00 23.000,00 23.000,00 0,0056 1.200.000,00 23.000,00 23.000,00 0,0057 1.200.000,00 23.000,00 623.000,00 600.000,0058 600.000,00 11.500,00 11.500,00 0,0059 600.000,00 11.500,00 11.500,00 0,0060 600.000,00 11.500,00 611.500,00 600.000,00
TOTALES 7.245.000,00 12.000.000,00
Tabla 13: Resumen de Inversión de Activos
INVERSION MONTO INVERSION
TIEMPO DEPRECIA. Y AMORTIZA.
(Años)
DEPRECIACION (BS.f) POR PERIODO
1ER 2DO 3ER 4TO 5TO
Inversión de Edificación
4.971.785,00 20 248.589,25
248.589,25
248.589,25
248.589,25
248.589,25
Costo de Proyecto 20.000,00 3 6.666,67
6.666,67
6.666,67
0,00 0,00
Consto de Equipos 10.344.291,00 10 1.034.429,10
1.034.429,10
1.034.429,10
1.034.429,10
1.034.429,10
* Total Inversión 15.336.076,00 1.289.685,02
1.289.685,02
1.289.685,02
1.283.018,35
1.283.018,35
* Capital de Trabajo 1.546.184,00 10 154.618,40
154.618,40
154.618,40
154.618,40
154.618,40
TOTAL INVERSION 16.882.260,00 1.444.303,42 1.444.303,42 1.444.303,42 1.437.636,75 1.437.636,75
Tabla 14: Resumen de Cotización y Adquisición de Equipos
No. Descripción del Equipo CantidadPrecio
UnitarioMonto
1 Caja para Cirugía Abdominoperinal Miltex 4 136.476,00 545.904,00 2 Caja para Apendicetomía y Hernias Miltex 4 101.923,50 407.694,00 3 Caja Básica de Laparotomía Miltex 4 78.302,00 313.208,00 4 Caja Básica para Cirugía Menor Miltex 6 33.167,00 199.002,00 5 Caja para de Resección Intestinal Miltex 4 106.658,00 426.632,00 6 Caja para de Cirugía para Ducto comun Miltex 2 104.966,50 209.933,00 7 Caja para Hemorroidectomia Miltex 4 56.117,00 224.468,00 8 Caja para Ginecologia Abdominal Miltex 2 107.610,00 215.220,00 9 Caja para Plástica Miltex 4 106.250,00 425.000,00
10 Caja para Mamoplastia Miltex 4 98.600,00 394.400,00 11 Luz Quirúrgica Visum Mayor SV600 de 600 mm 2 199.325,00 398.650,00 12 Camas Medica Quirúrgicas Eléctricas Stryker FL28C 10 52.581,00 525.810,00 13 Monitor Multiparametros Cuidado Intensivo BIONET BM5 3 93.075,00 279.225,00 14 Monitor Multiparametros Cuidado Intermedio BIONET BM3 10 50.065,00 500.650,00 15 Aspirador Quirúrgico THOMAS 1240 2 41.114,50 82.229,00 16 Ventilador Portable AQUIEVA MALINECKRODT 1 95.922,50 95.922,50 17 Desfibrilador Monitor HEWLETT PACKARD 2 44.540,00 89.080,00 18 Mesa Quirúrgica AMSCO 3085 SP 2 323.000,00 646.000,00 19 Maquinas de Anestesia Quirúrgica DATEX OHMEDA S/5 2 241.825,00 483.650,00 20 Gastrovideoscopio Ultrasónico OLYMPUS GF-UM 160 1 323.000,00 323.000,00 21 Tomógrafo PHILIPS SR-700 1 1.600.000,00 1.600.000,00 22 Equipo de Rayos X con mesa y Tubo Rayos X 1 120.000,00 120.000,00 23 Mamógrafo GENERAL ELECTRIC 1 151.000,00 151.000,00 24 Equipo de Rayos X portátil GENERAL ELECTRIC 1 163.400,00 163.400,00 25 Equipo de Ultrasonido (Ecógrafo) GE LOGIQ 700+ 1 150.500,00 150.500,00 26 Cámara STRYKER de 3 Chips 988 2 40.000,00 80.000,00 27 Fuente de Luz STRYKER de Xenon 300W 2 38.000,00 76.000,00 28 Insuflador STRYKER de 40 lts 2 42.000,00 84.000,00 29 Monitores SONY grado métrico 20 4 19.000,00 76.000,00 30 Tornes para Laparoscopía 4 11.800,00 47.200,00 31 Trocares de Titanio de 10-11 mm reusables 4 2.600,00 10.400,00 32 Equipo de Bisturí armónico con pedal 2 76.000,00 152.000,00 33 Óptica de 5mm STRYKER 30° 2 24.000,00 48.000,00 34 Reductor tipo Balita de 10 a 5 mm 2 800,00 1.600,00 35 Pinza Tipo Caimán de 5 mm 2 3.200,00 6.400,00 36 Grasper Atraumático de 5 mm 2 3.200,00 6.400,00 37 Disector Tipo Maryland de 5 mm 2 3.200,00 6.400,00 38 Trocares de Titanio de 5 mm 4 2.600,00 10.400,00 39 Disector Tipo Maryland de 5 mm 2 3.200,00 6.400,00
53
40 Grasper con ratche MCKERNAN 2 3.200,00 6.400,00 41 Grasper estándar de 5mm 2 3.200,00 6.400,00 42 Pinza Tipo Caimán de 10 mm 2 3.800,00 7.600,00 43 Cauterio monopolar tipo L de 5mm 2 1.600,00 3.200,00 44 Óptica de 10mm STRYKER 30° 2 26.500,00 53.000,00 45 Unidad Electroquirúrgica Valev Alley Labs 40 2 80.850,00 161.700,0046 Mesa Circulante de acero inoxidable 2 13.200,00 26.400,0047 Mesa de Mayo 2 2.640,00 5.280,0048 Carros auxiliares de Anestesia 2 2.640,00 5.280,0049 Camilla silla para recuperación HAUSTED 6 36.432,00 218.592,0050 Silla de ruedas 4 1.980,00 7.920,0051 Parales 10 2.062,50 20.625,0052 Escabeles de acero inoxidables 6 1.320,00 7.920,0053 Estante cromado 2 8.662,50 17.325,0053 Cortinas Clínicas de Recuperación 10 660,00 6.600,0054 Negatoscopio dobles 2 3.960,00 7.920,0055 Tobos con ruedas en acero inoxidable 4 4.620,00 18.480,0056 Juegos de Laringoscopio 4 10.890,00 43.560,0057 Obturador de seguridad de 10-11 mm 5 7.920,00 39.600,0058 Obturador de seguridad de 5mm 1 7.920,00 7.920,0059 Cable sincronizado monopolar 1 1.584,00 1.584,0060 Espirómetro 2 27.625,00 55.250,0061 Audiómetro 1 33.957,50 33.957,50
TOTAL 10.344.291,00
54
CAPITULO VIICAPITULO VIIFLUJO DE CAJA PROYECTADOFLUJO DE CAJA PROYECTADO
55
VII. PRESUPUESTOS FINANCIEROS
En este capítulo se analizan los ingresos y costos que se generan en el horizonte
económico de este proyecto a cinco (5) años, tomando como premisa fundamental la
permanencia de los componentes de valoración en la serie analizada, vale decir que
los distintos rubros de ingresos y costos serán valorados a precios constantes; esta
premisa se apoya en el razonamiento de que los aumentos de los precios que
ocurriesen en el futuro serán generalizados en las distintas partidas de ingresos y
costos lo que mantendría los márgenes de beneficios constante, dada la competitividad
y productividad demostrada por la empresa a lo largo de todo su proceso productivo
desde el inicio o arranque de sus operaciones en el mercado de Clínica Quirúrgica
Ambulatoria y de Corta Estancia con todos los Servicios de Salud descritos
anteriormente.
El ordenamiento de estos rubros dio lugar a la configuración de los Estados de
Resultados Proyectados Ganancias y Pérdidas, a partir de los cuales y bajo la
estrategia financiera a manejar, se elaboró el Estado de Origen y Aplicación de Fondos
(Flujo de Caja Proyectado); luego como consecuencia de la interacción de estos dos
estados previos, se diseñaron los Balances Proyectados y el Punto de Equilibrio.
1. Ingresos
La estimación de los ingresos por ventas que se muestran en la Cuadro Nº VII-1 , se
efectuó usando las cifras del programa de producción, el cual se deriva de los
incrementos en la Capacidad utilizada y el porcentaje de captación de mercado y la
estructura de las ventas, aplicándole los precios promedios respectivos. De esa
manera podemos observar que para el primer año proyectado se obtienen ingresos
brutos por ventas de Bs.f 23.478.219,00 hasta alcanzar Bs.f 70.434.657,00 para
cinco (5) años de operaciones.
2. Costos
El análisis de los costos se ha discriminado por rubros de acuerdo a su incidencia
(directa o indirecta) en el producto. En efecto cada uno de los costos se ha agrupado
en uno de los siguientes títulos: Costo Primo, Gastos de Fabricación, Gastos de
Administración y Ventas y Gastos Financieros. El monto global de costos para el 1º
56
período de la serie analizada se ubica en Bs.f 8.052.721,00 hasta alcanzar para el
5to. Periodo Bs.f 24.168.453,00 manteniendo su estructura porcentual similar para
todo el periodo de análisis de proyecciones, tal como puede apreciarse en forma
discriminada en la Cuadro Anexo de Estado de Resultados Proyectados.
2.1 Costo Materia Prima
Esta partida está constituida por los costos de materia prima, los fletes y los costos de
la mano de obra directa empleada en el proceso productivo. Se distribuye de la forma
como se detalla a continuación.
2.1.1. Materia Prima
La determinación del costo de esta partida se realizó utilizando las cifras del balance
de materiales, precios y el programa de producción, ponderándolo a los costos
unitarios de cada tipo de insumo. Como se puede apreciar el monto que alcanza por
este concepto para el 1º año es de Bs.f 2.347.822,00 hasta alcanzar para el 5to año
Bs.f 7.043.466,00 manteniendo su estructura porcentual de participación similar para
todo el periodo de análisis de proyecciones.
2.1.2. Mano de Obra Directa
Bajo este concepto se presentan las remuneraciones de tres (3) profesionales
directamente involucrados en el proceso productivo. En el horizonte económico del
proyecto esta partida alcanzó un monto anual para el 1er año de Bs.f 2.930.184,00
incluyendo en las estimaciones un recargo de un 44,00% por concepto de carga social,
o sea, bonos de transporte, alimentación, prestaciones sociales, utilidades, aportes
patronales a las cotizaciones del IVSS, Ley de Política Habitacional, I.N.C.E., etc.
manteniendo su estructura porcentual de participación similar para todo el periodo de
análisis de proyecciones, hasta alcanzar para el 5to año Bs.f 8.790.553,00.
2.3. Gastos de Administración
En esta sección se incluyen los costos originados por las unidades organizativas que
auxilian al proceso productivo, permitiendo el logro de los objetivos generales de
producción, ventas, administración y financiamiento. Para el 1º año de la serie estos
57
gastos alcanzan la cifra de Bs.f 2.774.715,00, hasta alcanzar para el 5to año Bs.f
8.334.434,00 manteniendo su estructura porcentual de participación similar para todo
el periodo de análisis de proyecciones.
2.4. Gastos Financieros
En esta sección se agrupan los costos involucrados en el uso del dinero adquirido por
la vía de financiamiento tramitado ante el BANCO DE VENEZUELA y las obligaciones
actuales de la empresa, comprendiendo los intereses Flat, los intereses normales del
préstamo y los diferidos, que se originan por los plazos de gracia. Para el primer año
se cancelan en conjunto Bs.f 1.050.000, hasta alcanzar el 5to periodo a Bs.f
1.950.000.00
3. Impuesto Sobre la Renta
Este concepto se calculó aplicándole a la Utilidad Neta la tarifa vigente de la Ley de
impuesto Sobre la Renta, aplicable a las rentas de las personas jurídicas. Para el
primer año de operación se ha estimado una contribución de Bs.f 5.243.319,00
producto de la compensación del 10% de las inversiones a llevar cabo a nivel fiscal y
todo el horizonte económico una tributación de Bs.f 15.726.460,00.
4. Estados de Resultados Proyectados
En el análisis de resultados se muestran los resultados operacionales previstos en el
horizonte económico de este proyecto; en el cual se observa una corriente de
resultados con sentido positivo (utilidades) en cada uno de los años de serie
considerada, comparando las cifras resultantes de Ingresos versus los Costos,
experimentándose un crecimiento interanual preexistente, lo cual constituye en un
elemento que ayuda a demostrar la viabilidad económica de este producto.
Concretamente, la Utilidad Líquida comienza en el 1º año con un monto de Bs.f
10.182.178,57 hasta llegar en el 5to año a una cantidad de Bs.f 30.539.745,00
58
Tabla 15: Proyección de Resultados
Componentes / Subcomponentes PeriodosDescripción Peso
(%) 1er 2do 3ro 4to 5to
IngresosVentas Netas por Contratos Actuales 41.702.572 41.702.572 41.702.572 41.702.572 41.702.572 Ventas Netas por Nuevas Actividades 90.500.000 90.500.01 90.500.02 90.500.03 90.500.04
* Total Ventas 100 132.202.572 132.202.572 132.202.572 132.202.572 132.202.572Costos de Ventas 13.220.257 13.220.257 13.220.257 13.220.257 13.220.257
Costos de Materiales 0 0 0 0 0Total Costos de Ventas 10 13.220.257 13.220.257 13.220.257 13.220.257 13.220.257
*Margen Bruto 90 118.982.315 118.982.315 118.982.315 118.982.315 118.982.315
Gastos Administrativos
Gastos Personal de Gerencia 1,05 1.389.187,20 1.389.187,20 1.389.187,20 1.389.187,20 1.389.187,20 Gastos Personal Directo 1,5
1 1.995.548,64 1.995.548,64 1.995.548,64 1.995.548,64 1.995.548,64
Gastos Personal Técnico 0 0 0 0 0Gastos Personal otros 0 0 0 0 0
*Total Costos de Personal 2,56 3.384.735 3.384.735 3.384.735 3.384.735 3.384.735 Gastos de Mantenimiento 0,15 198.304 198.304 198.304 198.304 198.304Gastos de Servicios 0,16 211.524 211.524 211.524 211.524 211.524Depreciación de Mobiliarios y Equipos 1,09 1.444.303 1.444.303 1.444.303 1.444.303 1.444.303Amortización de Gastos 0,68 898.977 898.977 898.977 898.977 898.977Impuestos y Tasas 0,15 198.304 198.304 198.304 198.304 198.304Gastos Operacionales 2,54 3.354.088 3.354.088 3.354.088 3.354.088 3.354.088Gastos Operacionales y Administrativos otros 0,58 766.775 766.775 766.775 766.775 766.775
*Total Costos Administrativos 5,35
7.072.275 7.072.275 7.072.275 7.072.275 7.072.275
Beneficios
Beneficio Bruto (antes retención impuestos) 108.525.303 108.525.303 108.525.303 108.525.303 108.525.303
Retención de Impuestos (ISLR) 36.898.603 36.898.603 36.898.603 36.898.603 36.898.603
*Beneficio Neto 71.626.700 71.626.700 71.626.700 71.626.700 71.626.700
*Coeficiente de Ventas (%) 54,18 54,18 54,18 54,18 54,18
5. Punto de Equilibrio
El punto de equilibrio se concibe como el nivel de producción o ventas en el que se
pueden cubrir los costos, sin generar ganancias ni pérdidas. En nuestro análisis se han
hecho dos enfoques de la situación de equilibrio de esta empresa: uno que se refiere a
la posición relativa de las ventas en cada año en particular, con la posición de
equilibrio, que llamaremos Equilibrio Financiero, y otro que se refiere al porcentaje de
utilización de la Capacidad instalada que logra el nivel de ingresos y costos, que
denominaremos Equilibrio Operativo. Cabe destacar que el Equilibrio Financiero en
el primer año de operaciones se logra con un volumen de venta de Bs.f 5.704.899,26
(27.00% de la Capacidad instalada), manteniéndose ese mismo equilibrio al 5to año
con unas ventas de Bs.f 17.124.986,77 (27,00% de la Capacidad instalada),
59
obviamente por efecto de la disminución de la carga financiera al haberse cancelado la
mayor parte del préstamo con el BANCO DE VENEZUELA
6. Estado de Origen y Aplicación de Fondos o Flujo de Caja Proyectado
En el análisis del flujo de fondo previsto en los años de la serie analizada, muestra una
condición financiera favorable para CLINICA EXPRESS DAY CLINIC, C.ACLINICA EXPRESS DAY CLINIC, C.A, la cual
evidencia la capacidad de la empresa de poder cubrir las obligaciones de pago
referentes al servicio de Crédito otorgado por el BANCO DE VENEZUELA, dejando
libres recursos susceptibles de aplicarse a una política de reparto de dividendos y/o a
la realización de unas inversiones, demostrando con ello la alta Capacidad de
generación de efectivo que presenta el proyecto, para hacer frente a los requerimientos
operativos y al pago de las obligaciones financieras que genera el mismo. En todos los
saldos operacionales de caja de este estado se muestran valores positivos. Se estima
una disponibilidad para el 1er. Periodo en operaciones de Bs.f 8.315.287,00,
alcanzando una disponibilidad de Bs.f 29.493.327,00 al cierre de periodo de
evaluación, luego de la cancelación de todas las obligaciones financieras contratadas,
lo que demuestra la capacidad generadora de efectivo de la empresa CLINICACLINICA
EXPRESS DAY CLINIC, C.AEXPRESS DAY CLINIC, C.A
Tabla 16: Determinación del Flujo de Caja Proyectado
Componentes / Subcomponentes
Periodos Monto Total
Proyecto
Est. Rel.
Total Ventas
Operaciones 1er 2do 3er 4to 5to
IngresosSaldo Inicial 230.500 67.524.729 114.491.850 145.854.469 166.918.118 230.500 0,02%Financiamiento Bancario 12.000.000 0 0 0 0 12.000.000 1,00%Ventas Netas por Contratos Actuales 41.702.572 41.702.572 41.702.572 41.702.572 41.702.572 208.512.860 17,45%Ventas Netas Nuevas Actividades 90.500.000 90.500.000 90.500.000 90.500.000 90.500.000 452.500.000 37,87%Otros Ingresos 0 0 0 0 0 0 0,00%Ingresos por Cobranza 5.360.061 5.360.061 5.360.061 5.360.061 5.360.061 26.800.305 2,24%
*Total Ingresos 149.793.133 205.087.36
2 252.054.483 283.417.102 304.480.751 1.194.832.831 100%
Egresos
Costos por Materiales 13.220.257 13.220.257 13.220.257 13.220.257 13.220.257 66.101.286 5,53%Pago de Obligaciones Comerciales Netas
3.536.594 3.536.594 3.536.594 3.536.594 3.536.594 17.682.970 1,48%
Gastos Administrativos 10.457.011 10.457.011 10.457.011 10.457.011 10.457.011 52.285.055 4,38%Inversiones en Equipos Tecnológicos 10.344.291 0 0 0 0 10.344.291 0,87%Inversiones Muebles y Mejoras 4.971.785 0 0 0 0 4.971.785 0,42%Intereses 2.553.000 2.001.000 1.449.000 897.000,00 345.000 7.245.000 0,61%Amortización 2.400.000 2.400.000 2.400.000 2.400.000 2.400.000 12.000.000 1,00%
*Total Egresos 47.482.938 31.614.862 31.062.862 30.510.862 29.958.862 170.630.387 14,28%
ISLR 34.785.466 58.980.650 75.137.151 85.988.122 93.337.442 348.228.831 29,14%
Saldo Disponible 67.524.729 114.491.850 145.854.469 166.918.118 181.184.447 15,16%
Saldo de Financiamiento Corto Plazo 0 0 0 0 0 Saldo de Financiamiento Largo Plazo 9.600.000 7.200.000 4.800.000 2.400.000 0
60
Saldo de Financiamiento Garantía Hipot.
0 0 0 0 0
Tasa Interés Activa Promedio Mercado
24% 24% 24% 24% 24%
Tasa Interés Pasiva Recursos Excedentarios
5% 5% 5% 5% 5%
Tasa Interés Activa Financiamiento 23% 23% 23% 23% 23%
Costo Mercancía 10% 10% 10% 10% 10%
Tabla 17: Determinación del Flujo de Caja
Componentes / Subcomponentes Periodos (mes)Operaciones 1 2 3 4 5 6
Saldo Inicial en Cuenta 230.500 8.389.604 17.964.785 26.939.965 36.626.646 46.713.326
Ingresos 11.463.553 11.463.553 11.463.553 11.463.553 11.463.553 11.463.553
Ventas Netas por Contratos Actuales 3.475.214 3.475.214 3.475.214 3.475.214 3.475.214 3.475.214
Ventas Netas Nuevas Actividades 7.541.667 7.541.667 7.541.667 7.541.667 7.541.667 7.541.667
Ingresos por Cobranza 446.672 446.672 446.672 446.672 446.672 446.672
*Total Disponible por Ingresos 11.694.053 19.853.157 29.428.338 38.403.518 48.090.198 58.176.879
Costos Operativos Pagos a Proveedor 202.104 202.104 202.104 202.104 202.104 202.104
*Margen Bruto 11.491.949 19.651.053 29.226.234 38.201.414 47.888.094 57.974.775
Gastos AdministrativosG. Personal 282.061,32 282.061,32 282.061,32 282.061,32 282.061,32 282.061,32
G. Publicidad y Promoción 0 0 0 0 0 0
G. Reparación y Mantenimiento 16.525 16.525 16.525 16.525 16.525 16.525
G. Alquileres 0 0 0 0 0 0
G. Seguros 0 0 0 0 0 0
G. Servicios Públicos 3.035 3.035 3.035 3.035 3.035 3.035
G. Papelería 0 0 0 0 0 0
G. Operacionales 279.507 279.507 279.507 279.507 279.507 279.507
G. Otros 63.898 63.898 63.898 63.898 63.898 63.898
Impuestos 16.525 16.525 16.525 16.525 16.525 16.525
*Total Gastos Administrativos 661.552 661.552 661.552 661.552 661.552 661.552
*Efectivo Neto de Operaciones 10.830.397 18.989.501 28.564.681 37.539.862 47.226.542 57.313.223
FinanciamientoPréstamo Financiamiento Bancario 12.000.000 0 0 0 0 0
Amortización Financiamiento 0 0 600.000 0 0 600.000
Pago Intereses Financiamiento 230.000 230.000 230.000 218.500 218.500 218.500
Pago de Obligaciones Comerciales 294.716 294.716 294.716 294.716 294.716 294.716
*Efectivo Neto de Financiamiento 11.475.284 -524.716 -1.124.716 -513.216 -513.216 -1.113.216
Plan de InversionesInversiones en Equipos Tecnológicos 10.344.291 0 0 0 0 0
Inversiones en Activos Muebles 3.571.785 500.000 500.000 400.000 0 0
*Total Inversiones 13.916.076 500.000 500.000 400.000 0 0
Disponible Neto Acumulado 8.389.604 17.964.785 26.939.964 36.626.643 46.713.320 56.199.996
Saldo de Financiamiento Corto Plazo 0 0 0 0 0 0
Saldo de Financiamiento Largo Plazo 12.000.000 12.000.000 12.000.000 11.400.000 11.400.000 11.400.000
61
Tasa Interés Activa Promedio Mercado 2% 2% 2% 2% 2% 2%
Tasa Interés Pasiva Promedio Mercado 2,90% 2,90% 2,90% 2,90% 2,90% 2,90%
Tasa Interés Colocaciones Excedentarios 0,43% 0,43% 0,43% 0,43% 0,43% 0,43%
Costo Operativo 10% 10% 10% 10% 10% 10%
Costo Administrativo 18% 18% 18% 18% 18% 18%
Componentes / Subcomponentes Periodos (mes)Operaciones 7 8 9 10 11 12
Saldo Inicial en Cuenta 56.200.006 66.298.187 76.396.367 85.894.548 96.004.228 106.113.909
Ingresos 11.463.553 11.463.553 11.463.553 11.463.553 11.463.553 11.463.553
Ventas Netas por Contratos Actuales 3.475.214 3.475.214 3.475.214 3.475.214 3.475.214 3.475.214
Ventas Netas Nuevas Actividades 7.541.667 7.541.667 7.541.667 7.541.667 7.541.667 7.541.667
Ingresos por Cobranza 446.672 446.672 446.672 446.672 446.672 446.672
*Total Disponible por Ingresos 67.663.559 77.761.740 87.859.920 97.358.100 107.467.781 117.577.461
Costos Operativos Pagos a Proveedor 202.104 202.104 202.104 202.104 202.104 202.104
*Margen Bruto 67.461.455 77.559.636 87.657.816 97.155.996 107.265.677 117.375.357
Gastos AdministrativosG. Personal 282.066,32 282.067,32 282.068,32 282.069,32 282.070,32 282.071,32
G. Publicidad y Promoción 0 0 0 0 0 0
G. Reparación y Mantenimiento 16.525 16.525 16.525 16.525 16.525 16.525
G. Alquileres 0 0 0 0 0 0
G. Seguros 0 0 0 0 0 0
G. Servicios Públicos 3.035 3.035 3.035 3.035 3.035 3.035
G. Papelería 0 0 0 0 0 0
G. Operacionales 279.507 279.507 279.507 279.507 279.507 279.507
G. Otros 63.898 63.898 63.898 63.898 63.898 63.898
Impuestos 16.525 16.525 16.525 16.525 16.525 16.525
*Total Gastos Administrativos 661.552 661.552 661.552 661.552 661.552 661.552
*Efectivo Neto de Operaciones 66.799.903 76.898.083 86.996.264 96.494.444 106.604.125 116.713.805
FinanciamientoPréstamo Financiamiento Bancario 0 0 0 0 0 0
Amortización Financiamiento 0 0 600.000 0 0 0
Pago Intereses Financiamiento 207.000 207.000 207.000 195.500 195.500 207.000
Pago de Obligaciones Comerciales 294.716 294.716 294.716 294.716 294.716 294.716
*Efectivo Neto de Financiamiento -501.716 -501.716 -1.101.716 -490.216 -490.216 -1.090.216
Plan de InversionesInversiones en Equipos Tecnológicos 0 0 0 0 0 0
Inversiones en Activos Muebles 0 0 0 0 0 0
*Total Inversiones 0 0 0 0 0 0
Disponible Neto Acumulado 66.298.187 76.396.367 85.894.548 96.004.228 106.113.909 115.623.589
Saldo de Financiamiento Corto Plazo 0 0 0 0 0 0
Saldo de Financiamiento Largo Plazo 10.800.000 10.800.000 10.800.000 10.200.000 10.200.000 10.200.000
Tasa Interés Activa Promedio Mercado 2% 2% 2% 2% 2% 2%
62
Tasa Interés Pasiva Promedio Mercado 2,90% 2,90% 2,90% 2,90% 2,90% 2,90%
Tasa Interés Colocaciones Excedentarios 0,43% 0,43% 0,43% 0,43% 0,43% 0,43%
Costo Operativo 10% 10% 10% 10% 10% 10%
Costo Administrativo 18% 18% 18% 18% 18% 18%
Componentes / Subcomponentes Periodos (mes)Operaciones 13 14 15 16 17 18
Saldo Inicial en Cuenta 115.623.589 125.744.769 135.865.950 145.387.130 155.519.811 165.652.491
Ingresos 11.463.553 11.463.553 11.463.553 11.463.553 11.463.553 11.463.553
Ventas Netas por Contratos Actuales 3.475.214 3.475.214 3.475.214 3.475.214 3.475.214 3.475.214
Ventas Netas Nuevas Actividades 7.541.667 7.541.667 7.541.667 7.541.667 7.541.667 7.541.667
Ingresos por Cobranza 446.672 446.672 446.672 446.672 446.672 446.672
*Total Disponible por Ingresos 127.087.142 137.208.322 147.329.503 156.850.683 166.983.363 177.116.044
Costos Operativos Pagos a Proveedor 202.104 202.104 202.104 202.104 202.104 202.104
*Margen Bruto 126.885.038 137.006.218 147.127.399 156.648.579 166.781.259 176.913.940
Gastos AdministrativosG. Personal 282.072,32 282.073,32 282.074,32 282.075,32 282.076,32 282.077,32
G. Publicidad y Promoción 0 0 0 0 0 0
G. Reparación y Mantenimiento 16.525 16.525 16.525 16.525 16.525 16.525
G. Alquileres 0 0 0 0 0 0
G. Seguros 0 0 0 0 0 0
G. Servicios Públicos 3.035 3.035 3.035 3.035 3.035 3.035
G. Papelería 0 0 0 0 0 0
G. Operacionales 279.507 279.507 279.507 279.507 279.507 279.507
G. Otros 63.898 63.898 63.898 63.898 63.898 63.898
Impuestos 16.522 16.525 16.525 16.525 16.525 16.525
*Total Gastos Administrativos 661.562 661.562 661.562 661.562 661.562 661.562
*Efectivo Neto de Operaciones 126.223.486 136.344.666 146.465.846 155.987.027 166.119.707 176.252.388
FinanciamientoPréstamo Financiamiento Bancario 0 0 0 0 0 0
Amortización Financiamiento 0 0 600.000 0 0 600.000
Pago Intereses Financiamiento 184.000 184.000 184.000 172.500 172.500 172.500
Pago de Obligaciones Comerciales 294.716 294.716 294.716 294.716 294.716 294.716
*Efectivo Neto de Financiamiento -478.716 -478.716 -1.078.716 -467.216 -467.216 -1.067.216
Plan de InversionesInversiones en Equipos Tecnológicos 0 0 0 0 0 0
Inversiones en Activos Muebles 0 0 0 0 0 0
*Total Inversiones 0 0 0 0 0 0
Disponible Neto Acumulado 125.744.769 135.865.950 145.387.130 155.519.811 165.652.491 175.185.171
Saldo de Financiamiento Corto Plazo 0 0 0 0 0 0
Saldo de Financiamiento Largo Plazo 9.600.000 9.600.000 9.600.000 9.000.000 9.000.000 9.000.000
Tasa Interés Activa Promedio Mercado 2% 2% 2% 2% 2% 2%
63
Tasa Interés Pasiva Promedio Mercado 2,90% 2,90% 2,90% 2,90% 2,90% 2,90%
Tasa Interés Colocaciones Excedentarios 0,43% 0,43% 0,43% 0,43% 0,43% 0,43%
Costo Operativo 10% 10% 10% 10% 10% 10%
Costo Administrativo 18% 18% 18% 18% 18% 18%
Componentes / Subcomponentes Periodos (mes)Operaciones 19 20 21 22 23 24
Saldo Inicial en Cuenta 175.185.171 185.329.352 195.473.532 205.017.713 215.173.393 225.329.073
Ingresos 11.463.553 11.463.553 11.463.553 11.463.553 11.463.553 11.463.553
Ventas Netas por Contratos Actuales 3.475.214 3.475.214 3.475.214 3.475.214 3.475.214 3.475.214
Ventas Netas Nuevas Actividades 7.541.667 7.541.667 7.541.667 7.541.667 7.541.667 7.541.667
Ingresos por Cobranza 446.672 446.672 446.672 446.672 446.672 446.672
*Total Disponible por Ingresos 186.648.724 196.792.905 206.937.085 216.481.265 226.636.946 236.792.626
Costos Operativos Pagos a Proveedor 202.104 202.104 202.104 202.104 202.104 202.104
*Margen Bruto 186.446.620 196.590.801 206.734.981 216.279.161 226.434.842 236.590.522
Gastos AdministrativosG. Personal 282.072,32 282.073,32 282.074,32 282.075,32 282.076,32 282.077,32
G. Publicidad y Promoción 0 0 0 0 0 0
G. Reparación y Mantenimiento 16.525 16.525 16.525 16.525 16.525 16.525
G. Alquileres 0 0 0 0 0 0
G. Seguros 0 0 0 0 0 0
G. Servicios Públicos 3.035 3.035 3.035 3.035 3.035 3.035
G. Papelería 0 0 0 0 0 0
G. Operacionales 279.507 279.507 279.507 279.507 279.507 279.507
G. Otros 63.898 63.898 63.898 63.898 63.898 63.898
Impuestos 16.525 16.525 16.525 16.525 16.525 16.525
*Total Gastos Administrativos 661.562 661.562 661.562 661.562 661.562 661.562
*Efectivo Neto de Operaciones 185.785.068 195.929.248 206.073.429 215.617.609 225.773.290 235.928.970
FinanciamientoPréstamo Financiamiento Bancario 0 0 0 0 0 0
Amortización Financiamiento 0 0 600.000 0 0 600.000
Pago Intereses Financiamiento 184.000 184.000 184.000 172.500 172.500 172.500
Pago de Obligaciones Comerciales 294.716 294.716 294.716 294.716 294.716 294.716
*Efectivo Neto de Financiamiento -455.716 -455.716 -1.055.716 -444.216 -444.216 -1.044.216
Plan de InversionesInversiones en Equipos Tecnológicos 0 0 0 0 0 0
Inversiones en Activos Muebles 0 0 0 0 0 0
*Total Inversiones 0 0 0 0 0 0
Disponible Neto Acumulado 185.329.352 195.473.532 205.017.713 215.173.393 225.329.073 234.884.754
Saldo de Financiamiento Corto Plazo 0 0 0 0 0 0
Saldo de Financiamiento Largo Plazo 8.400.000 8.400.000 8.400.000 7.800.000 7.800.000 7.800.000
Tasa Interés Activa Promedio Mercado 2% 2% 2% 2% 2% 2%
Tasa Interés Pasiva Promedio Mercado 2,90% 2,90% 2,90% 2,90% 2,90% 2,90%
64
Tasa Interés Colocaciones Excedentarios 0,43% 0,43% 0,43% 0,43% 0,43% 0,43%
Costo Operativo 10% 10% 10% 10% 10% 10%
Costo Administrativo 18% 18% 18% 18% 18% 18%
Componentes / Subcomponentes Periodos (mes)Operaciones 25 26 27 28 29 30
Saldo Inicial en Cuenta 34.884.754 245.051.934 255.219.115 264.786.295 274.964.976 285.143.656
Ingresos 11.463.553 11.463.553 11.463.553 11.463.553 11.463.553 11.463.553
Ventas Netas por Contratos Actuales 3.475.214 3.475.214 3.475.214 3.475.214 3.475.214 3.475.214
Ventas Netas Nuevas Actividades 7.541.667 7.541.667 7.541.667 7.541.667 7.541.667 7.541.667
Ingresos por Cobranza 446.672 446.672 446.672 446.672 446.672 446.672
*Total Disponible por Ingresos 246.348.307 256.515.487 266.682.667 276.249.848 286.428.528 296.607.209
Costos Operativos Pagos a Proveedor 202.104 202.104 202.104 202.104 202.104 202.104
*Margen Bruto 246.146.203 256.313.383 266.480.563 276.047.744 286.226.424 296.405.105
Gastos AdministrativosG. Personal 282.072,32 282.073,32 282.074,32 282.075,32 282.076,32 282.077,32
G. Publicidad y Promoción 0 0 0 0 0 0
G. Reparación y Mantenimiento 16.525 16.525 16.525 16.525 16.525 16.525
G. Alquileres 0 0 0 0 0 0
G. Seguros 0 0 0 0 0 0
G. Servicios Públicos 3.035 3.035 3.035 3.035 3.035 3.035
G. Papelería 0 0 0 0 0 0
G. Operacionales 279.507 279.507 279.507 279.507 279.507 279.507
G. Otros 63.898 63.898 63.898 63.898 63.898 63.898
Impuestos 16.525 16.525 16.525 16.525 16.525 16.525
*Total Gastos Administrativos 661.562 661.562 661.562 661.562 661.562 661.562
*Efectivo Neto de Operaciones 245.484.650 255.651.831 265.819.011 275.386.192 285.564.872 295.743.553
FinanciamientoPréstamo Financiamiento Bancario 0 0 0 0 0 0
Amortización Financiamiento 0 0 600.000 0 0 600.000
Pago Intereses Financiamiento 184.000 184.000 184.000 172.500 172.500 172.500
Pago de Obligaciones Comerciales 294.716 294.716 294.716 294.716 294.716 294.716
*Efectivo Neto de Financiamiento -432.716 -432.716 -1.032.716 -421.216 -421.216 -1.021.216
Plan de InversionesInversiones en Equipos Tecnológicos 0 0 0 0 0 0
Inversiones en Activos Muebles 0 0 0 0 0 0
*Total Inversiones 0 0 0 0 0 0
Disponible Neto Acumulado 245.051.934 255.219.115 264.786.295 274.964.976 285.143.656 294.722.336
Saldo de Financiamiento Corto Plazo 0 0 0 0 0 0
Saldo de Financiamiento Largo Plazo 7.200.000 7.200.000 7.200.000 6.600.000 6.600.000 6.600.000
Tasa Interés Activa Promedio Mercado 2% 2% 2% 2% 2% 2%
Tasa Interés Pasiva Promedio Mercado 2,90% 2,90% 2,90% 2,90% 2,90% 2,90%
65
Tasa Interés Colocaciones Excedentarios 0,43% 0,43% 0,43% 0,43% 0,43% 0,43%
Costo Operativo 10% 10% 10% 10% 10% 10%
Costo Administrativo 18% 18% 18% 18% 18% 18%
Componentes / Subcomponentes Periodos (mes)Operaciones 31 32 33 34 35 36
Saldo Inicial en Cuenta 294.722.336 304.912.517 315.102.697 324.692.878 334.894.558 345.096.238
Ingresos 11.463.553 11.463.553 11.463.553 11.463.553 11.463.553 11.463.553
Ventas Netas por Contratos Actuales 3.475.214 3.475.214 3.475.214 3.475.214 3.475.214 3.475.214
Ventas Netas Nuevas Actividades 7.541.667 7.541.667 7.541.667 7.541.667 7.541.667 7.541.667
Ingresos por Cobranza 446.672 446.672 446.672 446.672 446.672 446.672
*Total Disponible por Ingresos 306.185.889 316.376.070 326.566.250 336.156.430 346.358.111 356.559.791
Costos Operativos Pagos a Proveedor 202.104 202.104 202.104 202.104 202.104 202.104
*Margen Bruto 305.983.785 316.173.966 326.364.146 335.954.326 346.156.007 356.357.687
Gastos AdministrativosG. Personal 282.072,32 282.073,32 282.074,32 282.075,32 282.076,32 282.077,32
G. Publicidad y Promoción 0 0 0 0 0 0
G. Reparación y Mantenimiento 16.525 16.525 16.525 16.525 16.525 16.525
G. Alquileres 0 0 0 0 0 0
G. Seguros 0 0 0 0 0 0
G. Servicios Públicos 3.035 3.035 3.035 3.035 3.035 3.035
G. Papelería 0 0 0 0 0 0
G. Operacionales 279.507 279.507 279.507 279.507 279.507 279.507
G. Otros 63.898 63.898 63.898 63.898 63.898 63.898
Impuestos 16.525 16.525 16.525 16.525 16.525 16.525
*Total Gastos Administrativos 661.562 661.562 661.562 661.562 661.562 661.562
*Efectivo Neto de Operaciones 305.322.233 315.512.413 325.702.594 335.292.774 345.494.455 355.696.135
FinanciamientoPréstamo Financiamiento Bancario 0 0 0 0 0 0
Amortización Financiamiento 0 0 600.000 0 0 600.000
Pago Intereses Financiamiento 184.000 184.000 184.000 172.500 172.500 172.500
Pago de Obligaciones Comerciales 294.716 294.716 294.716 294.716 294.716 294.716
*Efectivo Neto de Financiamiento -409.716 -409.716 -1.009.716 -398.216 -398.216 -998.216
Plan de InversionesInversiones en Equipos Tecnológicos 0 0 0 0 0 0
Inversiones en Activos Muebles 0 0 0 0 0 0
*Total Inversiones 0 0 0 0 0 0
Disponible Neto Acumulado 304.912.517 315.102.697 324.692.878 334.894.558 345.096.238 354.697.919
Saldo de Financiamiento Corto Plazo 0 0 0 0 0 0
Saldo de Financiamiento Largo Plazo 6.000.000 6.000.000 6.000.000 5.400.000 5.400.000 5.400.000
Tasa Interés Activa Promedio Mercado 2% 2% 2% 2% 2% 2%
Tasa Interés Pasiva Promedio Mercado 2,90% 2,90% 2,90% 2,90% 2,90% 2,90%
66
Tasa Interés Colocaciones Excedentarios 0,43% 0,43% 0,43% 0,43% 0,43% 0,43%
Costo Operativo 10% 10% 10% 10% 10% 10%
Costo Administrativo 18% 18% 18% 18% 18% 18%
Componentes / Subcomponentes Periodos (mes)Operaciones 37 38 39 40 42 42
Saldo Inicial en Cuenta 354.697.919 364.911.099 375.124.280 384.737.460 394.962.140 405.186.821
Ingresos 11.463.553 11.463.553 11.463.553 11.463.553 11.463.553 11.463.553
Ventas Netas por Contratos Actuales 3.475.214 3.475.214 3.475.214 3.475.214 3.475.214 3.475.214
Ventas Netas Nuevas Actividades 7.541.667 7.541.667 7.541.667 7.541.667 7.541.667 7.541.667
Ingresos por Cobranza 446.672 446.672 446.672 446.672 446.672 446.672
*Total Disponible por Ingresos 366.161.472 376.374.652 386.587.832 396.201.013 406.425.693 416.650.374
Costos Operativos Pagos a Proveedor 202.104 202.104 202.104 202.104 202.104 202.104
*Margen Bruto 365.959.368 376.172.548 386.385.728 395.998.909 406.223.589 416.448.270
Gastos AdministrativosG. Personal 282.072,32 282.073,32 282.074,32 282.075,32 282.076,32 282.077,32
G. Publicidad y Promoción 0 0 0 0 0 0
G. Reparación y Mantenimiento 16.525 16.525 16.525 16.525 16.525 16.525
G. Alquileres 0 0 0 0 0 0
G. Seguros 0 0 0 0 0 0
G. Servicios Públicos 3.035 3.035 3.035 3.035 3.035 3.035
G. Papelería 0 0 0 0 0 0
G. Operacionales 279.507 279.507 279.507 279.507 279.507 279.507
G. Otros 63.898 63.898 63.898 63.898 63.898 63.898
Impuestos 16.525 16.525 16.525 16.525 16.525 16.525
*Total Gastos Administrativos 661.562 661.562 661.562 661.562 661.562 661.562
*Efectivo Neto de Operaciones 365.297.815 375.510.996 385.724.176 395.337.357 405.562.037 415.786.717
FinanciamientoPréstamo Financiamiento Bancario 0 0 0 0 0 0
Amortización Financiamiento 0 0 600.000 0 0 600.000
Pago Intereses Financiamiento 184.000 184.000 184.000 172.500 172.500 172.500
Pago de Obligaciones Comerciales 294.716 294.716 294.716 294.716 294.716 294.716
*Efectivo Neto de Financiamiento -386.716 -386.716 -986.716 -375.216 -375.216 -975.216
Plan de InversionesInversiones en Equipos Tecnológicos 0 0 0 0 0 0
Inversiones en Activos Muebles 0 0 0 0 0 0
*Total Inversiones 0 0 0 0 0 0
Disponible Neto Acumulado 364.911.099 375.124.280 384.737.460 394.962.140 405.186.821 414.811.501
Saldo de Financiamiento Corto Plazo 0 0 0 0 0 0
Saldo de Financiamiento Largo Plazo 4.800.000 4.800.000 4.800.000 4.200.000 4.200.000 4.200.000
Tasa Interés Activa Promedio Mercado 2% 2% 2% 2% 2% 2%
Tasa Interés Pasiva Promedio Mercado 2,90% 2,90% 2,90% 2,90% 2,90% 2,90%
Tasa Interés Colocaciones Excedentarios 0,43% 0,43% 0,43% 0,43% 0,43% 0,43%
67
Costo Operativo 10% 10% 10% 10% 10% 10%
Costo Administrativo 18% 18% 18% 18% 18% 18%
Componentes / Subcomponentes Periodos (mes)Operaciones 43 44 45 46 47 48
Saldo Inicial en Cuenta 414.811.501 425.047.682 435.283.862 444.920.043 455.167.723 465.415.403
Ingresos 11.463.553 11.463.553 11.463.553 11.463.553 11.463.553 11.463.553
Ventas Netas por Contratos Actuales 3.475.214 3.475.214 3.475.214 3.475.214 3.475.214 3.475.214
Ventas Netas Nuevas Actividades 7.541.667 7.541.667 7.541.667 7.541.667 7.541.667 7.541.667
Ingresos por Cobranza 446.672 446.672 446.672 446.672 446.672 446.672
*Total Disponible por Ingresos 426.275.054 436.511.234 446.747.415 456.383.595 466.631.276 476.878.956
Costos Operativos Pagos a Proveedor 202.104 202.104 202.104 202.104 202.104 202.104
*Margen Bruto 426.072.950 436.309.130 446.545.311 456.181.491 466.429.172 476.676.852
Gastos AdministrativosG. Personal 282.072,32 282.073,32 282.074,32 282.075,32 282.076,32 282.077,32
G. Publicidad y Promoción 0 0 0 0 0 0
G. Reparación y Mantenimiento 16.525 16.525 16.525 16.525 16.525 16.525
G. Alquileres 0 0 0 0 0 0
G. Seguros 0 0 0 0 0 0
G. Servicios Públicos 3.035 3.035 3.035 3.035 3.035 3.035
G. Papelería 0 0 0 0 0 0
G. Operacionales 279.507 279.507 279.507 279.507 279.507 279.507
G. Otros 63.898 63.898 63.898 63.898 63.898 63.898
Impuestos 16.525 16.525 16.525 16.525 16.525 16.525
*Total Gastos Administrativos 661.562 661.562 661.562 661.562 661.562 661.562
*Efectivo Neto de Operaciones 425.411.398 435.647.578 445.883.759 455.519.939 465.767.620 476.015.300
FinanciamientoPréstamo Financiamiento Bancario 0 0 0 0 0 0
Amortización Financiamiento 0 0 600.000 0 0 600.000
Pago Intereses Financiamiento 184.000 184.000 184.000 172.500 172.500 172.500
Pago de Obligaciones Comerciales 294.716 294.716 294.716 294.716 294.716 294.716
*Efectivo Neto de Financiamiento -363.716 -363.716 -963.716 -352.216 -352.216 -952.216
Plan de InversionesInversiones en Equipos Tecnológicos 0 0 0 0 0 0
Inversiones en Activos Muebles 0 0 0 0 0 0
*Total Inversiones 0 0 0 0 0 0
Disponible Neto Acumulado 425.047.682 435.283.862 444.920.043 455.167.723 465.415.403 475.063.084
Saldo de Financiamiento Corto Plazo 0 0 0 0 0 0
Saldo de Financiamiento Largo Plazo 3.600.000 3.600.000 3.600.000 3.000.000 3.000.000 3.000.000
Tasa Interés Activa Promedio Mercado 2% 2% 2% 2% 2% 2%
Tasa Interés Pasiva Promedio Mercado 2,90% 2,90% 2,90% 2,90% 2,90% 2,90%
Tasa Interés Colocaciones Excedentarios 0,43% 0,43% 0,43% 0,43% 0,43% 0,43%
Costo Operativo 10% 10% 10% 10% 10% 10%
68
Costo Administrativo 18% 18% 18% 18% 18% 18%
Componentes / Subcomponentes Periodos (mes)Operaciones 49 50 51 52 53 54
Saldo Inicial en Cuenta 475.063.084 485.322.264 495.581.445 505.240.625 515.511.305 525.781.986
Ingresos 11.463.553 11.463.553 11.463.553 11.463.553 11.463.553 11.463.553
Ventas Netas por Contratos Actuales 3.475.214 3.475.214 3.475.214 3.475.214 3.475.214 3.475.214
Ventas Netas Nuevas Actividades 7.541.667 7.541.667 7.541.667 7.541.667 7.541.667 7.541.667
Ingresos por Cobranza 446.672 446.672 446.672 446.672 446.672 446.672
*Total Disponible por Ingresos 486.526.637 496.785.817 507.044.997 516.704.178 526.974.858 537.245.539
Costos Operativos Pagos a Proveedor 202.104 202.104 202.104 202.104 202.104 202.104
*Margen Bruto 486.324.533 496.583.713 506.842.893 516.502.074 526.772.754 537.043.435
Gastos AdministrativosG. Personal 282.072,32 282.073,32 282.074,32 282.075,32 282.076,32 282.077,32
G. Publicidad y Promoción 0 0 0 0 0 0
G. Reparación y Mantenimiento 16.525 16.525 16.525 16.525 16.525 16.525
G. Alquileres 0 0 0 0 0 0
G. Seguros 0 0 0 0 0 0
G. Servicios Públicos 3.035 3.035 3.035 3.035 3.035 3.035
G. Papelería 0 0 0 0 0 0
G. Operacionales 279.507 279.507 279.507 279.507 279.507 279.507
G. Otros 63.898 63.898 63.898 63.898 63.898 63.898
Impuestos 16.525 16.525 16.525 16.525 16.525 16.525
*Total Gastos Administrativos 661.562 661.562 661.562 661.562 661.562 661.562
*Efectivo Neto de Operaciones 485.662.980 495.922.161 506.181.341 515.840.522 526.111.202 536.381.882
FinanciamientoPréstamo Financiamiento Bancario 0 0 0 0 0 0
Amortización Financiamiento 0 0 600.000 0 0 600.000
Pago Intereses Financiamiento 184.000 184.000 184.000 172.500 172.500 172.500
Pago de Obligaciones Comerciales 294.716 294.716 294.716 294.716 294.716 294.716
*Efectivo Neto de Financiamiento -340.716 -340.716 -940.716 -329.216 -329.216 -929.216
Plan de InversionesInversiones en Equipos Tecnológicos 0 0 0 0 0 0
Inversiones en Activos Muebles 0 0 0 0 0 0
*Total Inversiones 0 0 0 0 0 0
Disponible Neto Acumulado 485.322.264 495.581.445 505.240.625 515.511.305 525.781.986 535.452.666
Saldo de Financiamiento Corto Plazo 0 0 0 0 0 0
Saldo de Financiamiento Largo Plazo 2.400.000 2.400.000 2.400.000 1.800.000 1.800.000 2.400.000
Tasa Interés Activa Promedio Mercado 2% 2% 2% 2% 2% 2%
Tasa Interés Pasiva Promedio Mercado 2,90% 2,90% 2,90% 2,90% 2,90% 2,90%
Tasa Interés Colocaciones Excedentarios 0,43% 0,43% 0,43% 0,43% 0,43% 0,43%
Costo Operativo 10% 10% 10% 10% 10% 10%
Costo Administrativo 18% 18% 18% 18% 18% 18%
69
Componentes / Subcomponentes Periodos (mes)Operaciones 55 56 57 58 59 60
Saldo Inicial en Cuenta 545.734.847 556.017.027 565.699.207 575.992.888 586.286.568 545.734.847
Ingresos 11.463.553 11.463.553 11.463.553 11.463.553 11.463.553 11.463.553
Ventas Netas por Contratos Actuales 3.475.214 3.475.214 3.475.214 3.475.214 3.475.214 3.475.214
Ventas Netas Nuevas Actividades 7.541.667 7.541.667 7.541.667 7.541.667 7.541.667 7.541.667
Ingresos por Cobranza 446.672 446.672 446.672 446.672 446.672 446.672
*Total Disponible por Ingresos 557.198.399 567.480.580 577.162.760 587.456.441 597.750.121 557.198.399
Costos Operativos Pagos a Proveedor 202.104 202.104 202.104 202.104 202.104 202.104
*Margen Bruto 556.996.295 567.278.476 576.960.656 587.254.337 597.548.017 556.996.295
Gastos AdministrativosG. Personal 282.072,32 282.073,32 282.074,32 282.075,32 282.076,32 282.077,32
G. Publicidad y Promoción 0 0 0 0 0 0
G. Reparación y Mantenimiento 16.525 16.525 16.525 16.525 16.525 16.525
G. Alquileres 0 0 0 0 0 0
G. Seguros 0 0 0 0 0 0
G. Servicios Públicos 3.035 3.035 3.035 3.035 3.035 3.035
G. Papelería 0 0 0 0 0 0
G. Operacionales 279.507 279.507 279.507 279.507 279.507 279.507
G. Otros 63.898 63.898 63.898 63.898 63.898 63.898
Impuestos 16.525 16.525 16.525 16.525 16.525 16.525
*Total Gastos Administrativos 661.562 661.562 661.562 661.562 661.562 661.562
*Efectivo Neto de Operaciones 546.052.563 556.334.743 566.616.924 576.299.104 586.592.784 596.886.465
FinanciamientoPréstamo Financiamiento Bancario 0 0 0 0 0 0
Amortización Financiamiento 0 0 600.000 0 0 600.000
Pago Intereses Financiamiento 184.000 184.000 184.000 172.500 172.500 172.500
Pago de Obligaciones Comerciales 294.716 294.716 294.716 294.716 294.716 294.716
*Efectivo Neto de Financiamiento -317.716 -317.716 -917.716 -306.216 -306.216 -906.216
Plan de InversionesInversiones en Equipos Tecnológicos 0 0 0 0 0 0
Inversiones en Activos Muebles 0 0 0 0 0 0
*Total Inversiones 0 0 0 0 0 0
Disponible Neto Acumulado 545.734.847 556.017.027 565.699.207 575.992.888 586.286.568 595.980.249
Saldo de Financiamiento Corto Plazo 0 0 0 0 0 0
Saldo de Financiamiento Largo Plazo 1.200.000 1.200.000 1.200.000 600.000 600.000 600.000
Tasa Interés Activa Promedio Mercado 2% 2% 2% 2% 2% 2%
Tasa Interés Pasiva Promedio Mercado 2,90% 2,90% 2,90% 2,90% 2,90% 2,90%
Tasa Interés Colocaciones Excedentarios 0,43% 0,43% 0,43% 0,43% 0,43% 0,43%
Costo Operativo 10% 10% 10% 10% 10% 10%
Costo Administrativo 18% 18% 18% 18% 18% 18%
70
Componentes / Subcomponentes Total Proyecto
Estructura. Porcent.(%)Operaciones
Saldo Inicial en Cuenta 230.500 0,03
Ingresos 687.813.165 100,00
Ventas Netas por Contratos Actuales 208.512.860 30,32
Ventas Netas Nuevas Actividades 452.500.000 65,79
Ingresos por Cobranza 26.800.305 3,90
*Total Disponible por Ingresos 688.043.665 100,03
Costos Operativos Pagos a Proveedor 12.126.240 1,76
*Margen Bruto 675.917.425 98,27
Gastos AdministrativosG. Personal 16.923.679 2,46
G. Publicidad y Promoción 0 -
G. Reparación y Mantenimiento 991.519 0,14
G. Alquileres 0 -
G. Seguros 0 -
G. Servicios Públicos 179.065 0,03
G. Papelería 0 -
G. Operacionales 16.490.931 2,40
G. Otros 3.769.977 0,55
Impuestos 974.994 0,14
*Total Gastos Administrativos 39.031.578 5,67
*Efectivo Neto de Operaciones 636.885.847 92,60
FinanciamientoPréstamo Financiamiento Bancario 12.000.000 1,74
Amortización Financiamiento 12.000.000 1,74
Pago Intereses Financiamiento 7.245.000 1,05
Pago de Obligaciones Comerciales 17.682.970 2,57
*Efectivo Neto de Financiamiento -24.927.970 -3,62
Plan de InversionesInversiones en Equipos Tecnológicos 10.344.291 1,50
Inversiones en Activos Muebles 4.971.785 0,72
*Total Inversiones 15.316.076 2,23
Disponible Neto Acumulado 595.980.249 86,65
Saldo de Financiamiento Corto Plazo 0
Saldo de Financiamiento Largo Plazo 0
Tasa Interés Activa Promedio Mercado 24%
Tasa Interés Pasiva Promedio Mercado 35%
Tasa Interés Colocaciones Excedentarios 5%
Costo Operativo 10%
Costo Administrativo 18%
71
CAPITULO VIIICAPITULO VIIIEVALUACIONEVALUACION
72
VIII. EVALUACION
La rentabilidad de este proyecto ha sido cuantificada desde el punto de vista privado
usando el método de la Tasa Interna de Retorno (TIR), el Valor Presente Neto (VPN) y
la Relación Beneficio/Costo, tomando como base los criterios de Evaluación Financiera
del Empresario (Privada) y los criterios de Evaluación Social, como son la Generación
de Empleo, los criterios de evaluación Macro-económica como son la generación de
Valor Agregado y el Ahorro de Divisas, estableciendo como horizonte económico el
período de 5 años.
1. Evaluación Financiera del Empresario
Este criterio evalúa la rentabilidad del proyecto desde el punto de vista del interés de la
empresa, es decir, es una vía de análisis que va a indicar a los accionistas la
conveniencia o no de realizar las inversiones requeridas para el proyecto. Requiere de
ellos el análisis de comparar el esfuerzo financiero inicial de los accionistas (recursos
propios), con un flujo efectivo que considera la totalidad de los ingresos monetarios y
los gastos efectivamente realizados, incluyendo los pagos de obligaciones financieras
derivadas de los préstamos. La TIR bajo este criterio presento un valor de un 128,92%,
que es realmente atractiva para compensar los riesgos posibles que este proyecto
implica y para motivar definitivamente a los accionistas a la realización del mismo ante
la expectativa de atrayentes beneficios. El VPN presenta un monto de Bs.f
19.317.371,80 lo cual sustenta los señalamientos antes expuestos y la Relación Bº/Cº
ofreció como indicador un valor de 2,50. Ambos resultados avalan positivamente la
viabilidad y rentabilidad de las inversiones planteadas y demuestran la Capacidad de
generación de beneficios netos del proyecto, por lo cual se recomienda su ejecútese y
financiamiento dado el bajo riego que representa, tanto para los inversionistas
privados, como para el ente que otorgara el financiamiento.
2. Criterios de Evaluación Social
Los beneficios sociales de este proyecto se evalúan a través de: Generación de
Empleos, cuyos resultados se comentan a continuación.
2.1. Generación de Empleo
73
El coeficiente Inversión/Empleados revela que por cada Bs.f 135.709,92 invertidos en
este proyecto se genera un empleo, tal como se determina a continuación:
Inversión Bs.f 7.735.465,27 ------------------ = ----------------------- = Bs.f 135.709,92
Nº Empleos 57
De esta figura se infiere que esta inversión posee una mediana Capacidad generadora
de empleo. Esto es debido fundamentalmente a la moderna y sofisticada tecnología
que se aplica en el proceso de ejecución de los servicios de laboratorio y así poder
compensar los aumentos en los costos de operación y por otro a los escalamientos de
precios habidos en los equipos industriales en los últimos años, producto de los niveles
de inflación mundiales y en nuestro caso particular por la devaluación de nuestro signo
monetario. No obstante, el funcionamiento de esta mediana industria contribuye en
cierto modo a la dinamización de la economía regional en virtud de los efectos directos
que logran en forma positiva y los indirectos, en base a dos factores: a) la generación
de empleos en las fábricas que suministran los insumos para sus operaciones y b) los
relacionados con las actividades complementarias que dan apoyo al desarrollo de esta
actividad básica del sector salud.
3. Criterios de Evaluación Macro-económica
Los beneficios Macro-Económicos de este proyecto se evalúan a través de dos
criterios: Generación de Valor Agregado y Ahorro de Divisas, cuyos resultados se
comentan a continuación.
3.1 Generación de Valor Agregado
El valor del producto de una economía puede ser medido deduciéndole el Valor Bruto
de la Producción lo correspondiente a los insumos, lo cual se traduce en el Valor que
efectivamente se agrega o adiciona a dicha economía. Esta sumatoria de los valores
agregados sectoriales conforma lo que se denomina en las cuentas nacionales el
Producto Territorial Bruto.
En el cuadro anexo se aprecia la corriente de Valor Agregado que genera este proyecto en su vida útil, lo cual plantea un VAG promedio en términos porcentuales de 81,00 % a lo largo de 5 años.
74
Por otro lado, desde el punto de vista de la distribución funcional del ingreso, a lo largo de la vida útil de este proyecto se presenta las siguientes características:Tabla 18: Resumen de Distribución Funcional del Ingreso
Remuneraciones Miles Bs.f %
Trabajo 8.790.552,83 15.00 %
Empresario 30.539.744,97 54.00 %
Capital 1.950.000,00 3.00 %
Impuestos 15.726.459,53 28.00 %
Total V. Agregado 57.006.757,33 100,0 %
3.2 Ahorro de Divisas
Sin lugar a dudas, por tratarse de un proyecto de sustitución de importaciones, se producirá un considerable ahorro de divisas al producir la Clínica Quirúrgica Ambulatoria y de Corta Estancia de CLINICA EXPRESS DAY CLINIC, C.ACLINICA EXPRESS DAY CLINIC, C.A, los productos-servicios que oferta al mercado nacional. Según la programación de las Ventas Potenciales de estos productos, que forman parte del Market Share de la empresa, ya analizada anteriormente y aplicando la tasa de cambio de Bs.f 4.3/ 1 US$, a lo largo de todo el tiempo de ejecución del proyecto, lapso: 2011-2015, se producirá un ahorro de 7.102.266 U.S. dólares, circunstancia, que aunada a la entrada de divisas con motivo de tales programas, será de gran contribución al desarrollo del país.Tabla 19: Resumen de Ahorro de Divisas
Años Ahorro de Divisas (Miles US$)2.013 2.367.949
2.014 2.367.389
2.014 2.366.928
2.016
2.017
2.018
TOTAL 7.102.266
75
CAPITULO IXCAPITULO IXORGANIZACIONORGANIZACION
76
IX. ORGANIZACION
1. Constitución Legal
CLINICA EXPRESS DAY CLINIC, C.ACLINICA EXPRESS DAY CLINIC, C.A, constituida legalmente el 29 de Marzo de 2012, y
registrada en el Registro Mercantil Cuarto, de la Circunscripción Judicial del Estado
Zulia, bajo el No. 29 tomo 30-A RM 4to con sede fiscal en Maracaibo, es una empresa
nacional privada dedicada inicialmente a diseñar modelos eficientes y eficaces de
Gestión de Servicios de Salud que garantizan el aprovechamiento tecnológico y los
recursos financieros, materiales y humanos de unidades de asistencia médica, clínicas
y hospitales, públicos o privados; adicionalmente brindar asesoría y conducir
programas a nivel regional y nacional en materia de: Asistencia Médica Integral y/o
Seguridad y Salud Ocupacional; así como brindar Servicios Médicos Asistenciales, por
medios de sus propios recursos, al personal de empresas y sus familiares, a afiliados
de seguros y la comunidad en general, en las aéreas de Consulta Médica General y
Especializada, Exámenes de Laboratorio, Estudios Diagnostico Especializados,
Emergencia, Maternidad, Cirugía y Hospitalización
2. Organigrama
Su estructura orgánica la integran 3 niveles operativos: la Presidencia, que se ubica en
el 1º nivel, un 2do nivel donde se ubica la gerencia operativas y actividad
Departamentales, en el 3º nivel: relacionado con las actividades Administración y Pro-
ducción y las secciones especializadas en el mismo orden de: Caja, Cobranzas,
Contabilidad, Facturación, Coordinación de Ventas y deposito.
2.1 Asamblea de Accionistas
Es el órgano superior de la empresa, se ubica en el nivel Nº 1 del organigrama, tiene
carácter directivo superior a través de la asignación de autoridades y supervisión
periódica de su gestión. Su integración está determinada por la composición del capital
y sus funciones, periodicidad y procedimiento de reunión están fijados en los Estatutos.
77
2.2 Presidente
Constituye el Nº 2 en la organización y es el órgano ejecutor de las decisiones de la
Junta Directiva, de la cual recibe por delegación la función ejecutiva de administrar la
empresa. Fija directrices y coordina la acción del Gerente Operativo, buscando el
cumplimiento de las metas y objetivos fijados en el Programa Anual de Actividades.
2.3 Gerencias Operativas
Representan el nivel Nº 4 del Organigrama y son la unidad ejecución de las
actividades, dándose en este nivel la primera especialización según las actividades
básicas de la empresa.
2.4 Departamentos
Representan el nivel Nº 5 del Organigrama y son auxiliares de la Gerencia para la
ejecución de las actividades, dándose en este nivel la primera especialización según
las actividades básicas de la empresa. Los departamentos están relacionados con la
actividad de la gerencia a la cual están adscritos.
78
ORGANIGRAMA ESTRUCTURAL
PRESIDENCIA
JUNTA DIRECTIVA
ASAMBLEA DE ACCIONISTAS
DIRECCION PLANIFICACION Y
PRODUCCION
DIRECCION ADMINISTRATIVA
DIRECCION MÉDICA
CONSULTORIA JURÍDICA
CONSULTORIA
FINANCIERA
G. PLANIFICACION ESTRATEGICA
G. ADMINISTRATIVA
G. MEDICINA LABORAL
G. SERVICOS MEDICOS
Compra y Suministro
Crédito y Cobranza
Contabilidad
RRHH
Servicios Generales
G. PRODUCCION
U. Sistemas (O y M)
U. Informática
U. Calidad
G. PROYECTO
Coord. Proyecto 2
Coord. Proyecto 1
Coord. Proyecto N
VICE-PRESIDENCIA
U. S.H.A.
Auditoria
79
CAPITULO XCAPITULO XCONCLUSIONCONCLUSION
80
CONCLUSIÓN
Luego de evaluado y proyectado todos los aspectos externo como interno que afecta
directa e indirectamente a CLINICA EXPRESS DAY CLINIC, C.ACLINICA EXPRESS DAY CLINIC, C.A, como empresa que
oferta Servicios Médicos que da apoyo a la industria regional y a la comunidad del
Estado Zulia a través de las unidad de negocios que nos ocupa en este estudio
Económico Financiero, detallando las fortalezas y oportunidades que el mercado
servicios de Medicina Integral y Medicina Laboral, que viene contribuyendo con el
desarrollo de las empresas que a las que prestan sus servicios en tan importante
sector de la industria nacional, es importante señalar algunos de los principales
aspecto que ayudan a visualizar el potencial de crecimiento que tiene este sector y sus
efectos como motor impulsor del sector industrial del país. Dentro de este entorno
CLINICA EXPRESS DAY CLINIC, C.ACLINICA EXPRESS DAY CLINIC, C.A, como una empresa de origen nacional, tiene
como norte operativo el mejoramiento de los procesos y garantía suministro de los
servicios que oferta
Es por ello que es importante resaltar algunas bondades de plan de expansión llevado
a cabo por la empresa entre las que podemos señalar:
Desde su fundación CLINICA EXPRESS DAY CLINIC, C.A.CLINICA EXPRESS DAY CLINIC, C.A. evidencia una larga
experiencia en las áreas de Gerencia y Asistencia en Medicina Integral y
Medicina Ocupacional la cual es ofertada y aportada a la comunidad en general,
a las empresa e instituciones públicas y privadas locales, regionales y
nacionales
Los niveles de endeudamiento actual y futuro de CLINICA EXPRESS DAY CLINIC,CLINICA EXPRESS DAY CLINIC,
C.AC.A, son perfectamente manejables, tal y como lo soporta el análisis de
Disponibilidad Proyectada para el periodo 2013-2018, el cual es de Bs. F.
29.493.327,00.
La capacidad de generación de ventas por parte de CLINICA EXPRESS DAYCLINICA EXPRESS DAY
CLINIC, C.ACLINIC, C.A, demostrada histórica y estadísticamente, así como el efecto directo
que estas han tenido y tendrán sobre los planes de desarrollo económicos de la
empresa, señalan factores de crecimiento sumamente moderados hasta el
81
punto que fueron proyectados por debajo de los índices de inflación
proyectados.
Los Costos de transformación de los procesos fueron proyectados considerando
los factores de costos históricos de la empresa.
La tasa de Rendimiento de las inversiones, 128,92% así como los indicadores a
nivel financiero proyectados en el estudio, garantizan el retorno de las mismas
tanto a nivel de las diferentes fuentes de financiamiento externo (proveedores
comerciales y entidades financieras) como para los inversionistas privados
accionistas de la empresa.
Las garantías hipotecarias libre de gravamen y la Fianza de la Ciudadana Ana
Paula Vivas Moran otorgadas relación 2:1 para garantizar la fuente de Repago
del financiamiento solicitado, son aval suficiente que demuestra el compromiso
de los accionistas de alcanzar los objetivos planteados en el presente Estudio
Económico- Financiero.
Es por ello que conjugado todos estos factores de evaluación se recomienda
ampliamente dar apoyo financiero a CLINICA EXPRESS DAY CLINIC, C.ACLINICA EXPRESS DAY CLINIC, C.A, en su plan de
expansión para los próximos 5 años
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ANEXOS
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BAREMO DE SERVICIO DE SERVICIO DE SEGURIDAD, HIGIENE Y AMBIENTE
SERVICIO DE SEGURIDAD, HIGIENE Y AMBIENTE (SHA) COSTO Bs.f
01Auditorías de Seguridad, Higiene y Salud Ocupacional: Conducción de la Auditoria, Análisis de la Información y recomendaciones de la Auditoria. Informe de la Auditoria
10.000,oo
02
Evaluación de Riesgos Ocupacionales en las empresas: Levantamiento de Información, identificación y evaluación de riesgos potenciales en la empresa y en los puestos de trabajo, diseño de notificación de riesgos laborales generales y específicos por puesto de trabajo, elaboración del mapa de riesgos y establecer la prioridad en el control de los mismos.
(*)
03
Conformación del Comité de Seguridad y Salud Ocupacional: Charla inductiva, organización y constitución del Comité de Salud y Seguridad Laboral. Asesoría en la organización de la documentación requerida para su tramitación frente al INPSASEL.
6.000,oo
04
Elaboración del Programa de Seguridad y Salud Laboral (SSL): Diseño y construcción de un documento de Seguridad y Salud Ocupacional propio de la empresa que incluye: Reglas básica de Seguridad e Higiene, Política SHA empresarial, identificación y evaluación de riesgos, notificación de riesgos por puestos de trabajo, estrategias de señalización, análisis de seguridad laboral, estrategias y programación de adiestramiento operacional, uso de EPP, planes de motivación y reconocimiento al personal, planes de emergencias y de contingencia, estrategias de inspección y evaluación, estrategia de servicios de salud, monitoreo y vigilancia epidemiológica, formatos para el registro de morbilidad, gestión de EPP, seguimiento de incidentes y accidentes, notificación de inasistencias, permiso laborales, permisos especiales de trabajo, atención preventiva, normas y procedimientos seguros
(*)
05Tramitación frente al INPSASEL para la aprobación del Programa de Seguridad y Salud Ocupacional : Evaluación del programa, y asesoría para su tramitación frente al INPSASEL
5.000,oo
06
Asesoría en Gerencia de Seguridad, Higiene y Ambiente (SHA) en las Empresas: Evaluación, Capacitación, Desarrollo e Implementación. Conformación de Comité de Seguridad y Salud Laboral, Información del Marco legal. Establecimiento de las estrategias de Prevención de Riesgos Laborales
(*)
07
Educación y Orientación Empresarial y Laboral sobre Seguridad, Higiene y Ambiente: Habilitaciones, Permisos y Presentaciones ante Organismos Nacionales, Estadales y Municipales
(*)
08
Diagnostico de Higiene Industrial: Medición y Análisis de Físicos y Químicos en los puestos de trabajo: Niveles de ruidos, vibraciones, iluminación, flujo eléctrico, flujo magnético, radiaciones, gases, vapores, gases, estrés térmico, etc.
(*)
09 Orientación en procedimientos legales en materia de (*)
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Seguridad, Higiene y Ambiente: Relevamiento/Actualización Legislación Nacional, Estadales y Municipal
10Charlas y cursos básicos de Seguridad y Salud laboral [ 8 horas duración, máximo 30 participantes]:
4.000,00
11Control de Pedidas y Coste de Accidentes: Determinación, evaluación y peritaje de accidentes laborales
(*)
12
Implantación de un Sistema de Gestión para la Prevención de Riesgos Laborales: Asesoramiento para el diseño, construcción y puesta en marcha de un sistema propio que coordines estrategias para la prevención de Riesgos Laborales, en conformidad con la Ley Orgánica de Prevención, Condiciones y Medio Ambiente de Trabajo (LOPCYMAT).
(*)
13
Seguridad y Salud Ocupacional en Proyectos de Obras de Construcción: Elaboración de planes y estudios de Seguridad y Salud en la Obra. Elección y adiestramiento del Coordinador de Seguridad y Salud para Obras de Construcción.
(*)
14Planes de Emergencia, Autoprotección y Seguridad contra Incendios.
(*)
15
Formación, capacitación en materia de Seguridad y Salud Laboral. Dirigido a Gerentes, supervisores, coordinadores SHA, delgados de prevención, comités, técnicos de Servicios de Prevención, etc. en materia de Equipos de Protección Personal, Protección contra Incendios, Manejo de sustancias peligrosas, cursos básicos de Seguridad y Salud en el Trabajo
(*)
COSTO DEL SERVICIO:
(*) Costo asociado al tamaño de la empresa
CONDICIONES DE PAGO:
40% al emitir la orden de ejecución del Servicio
60% al entregar el informe o culminar el curso o taller según sea el caso
TAMAÑO DE LAS EMPRESAS:(*) Tamaño de las empresas según el Número de Empleados y el Capital Social. Fuente: Decreto de Fuerza de Ley para la Promoción de Desarrollo de las PyME(s). Gaceta Oficial Extraordinaria No. 5.552 del 21/11/2001
ID.TIPO DE
EMPRESANo. EMPLEADOS CAPITAL SOCIAL (BsF.)
COSTO (U.T)
E1 Microempresa N.E. < 11 C.S. < 2.000 40E2 Pequeña 11 ≤ N.E.≤ 50 2.000 ≤ C.S. < 30.000 80E3 Mediana 50 ≤ N.E.< 100 30.000 ≤ C.S. < 100.000 150E4 Grande N.E. ≥ 100 100.000 ≤ C.S. < 5.000.000 200E5 5.000.000 ≤ C.S. < 50.000.000 300E6 50.000.000 ≤ C.S. < 100.000.000 400E7 C.S. ≥ 100.000.000 500
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BAREMO DE SERVICIO DE EVALUACIONES MÉDICO OCUPACIONAL
Categoría Evaluación / Descripción Evaluación Costo (Bs.f)
Evaluación Médica
Evaluación Médica de Pre-ingreso 200,00
Evaluación Médica de Pre-egreso 200,00
Evaluación Médica de Pre-vacaciones 200,00
Evaluación Médica de Post-vacaciones 200,00
Evaluación Médica Eventual 200,00
Evaluación Médica Ocupacional Especial 250,00
Exámenes de Laboratorio
Hematología Completa 45,00
Glicemia 20,00
Urea 20,00
Creatinina 20,00
Triglicéridos 25,00
Colesterol 25,00
HDL 21,00
VLDL 21,00
Heces 20,00
Orina 20,00
VDRL 30,00
HIV 56,00
Prueba de Embarazo 56,00
Droga: Cocaína 38,00
Droga: Marihuana 36.00
Radiología e Imágenes
Tele de Tórax 110,00
Rayos X Tórax 120,00
Rayos X Columna Lumbo–Sacra AP/LT 180,00
Exámenes Complementarios
Espirometría 120,00
Audiometría Tonal 210,00
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