Resultados 2012Sistema Financiero Salvadoreño
Superintendencia del Sistema Financiero Enero 2013
Resultados 2012_______________________
Contenido
1. Sistema de Pensiones2. Mercado de Valores3. Seguros4. Bancos, Bancos Cooperativos y
Sociedades de Ahorro y Crédito5. Tarjetas de Crédito6. Conclusiones
2
2012 Sistema de Pensiones
3
Cotizantes
2012 Sistema de Pensiones
Fuente: Administradoras de Fondos de Pensiones e Institutos Públicos de Previsión social
2011 2012 2011 2012 2011 2012Sistema de Ahorro para Pensiones
(SAP)Sistema de Pensiones Público
(SPP)Total
602,382625,677
14,376 13,660
616,758639,337
Sistema 2011 2012 VariaciónSPP 14,376 13,660 -5.0%SAP 602,382 625,677 3.9%Totales 616,758 639,337 3.7%
4
Cotizantes totales a Población económicamente activa (PEA)
2012 Sistema de Pensiones
Fuente: Administradoras de Fondos de Pensiones, Institutos Públicos de Previsión social y Encuesta de Hogares para Propósitos Múltiples 2011
2011
2012
23.4%
24.2%
Serie 2011 2012Cotizantes totales 616,758 639,337PEACotizantes a PEA 23.4% 24.2%
2,641,133
5
Pensionados2012 Sistema de Pensiones
Fuente: Administradoras de Fondos de Pensiones e Institutos Públicos de Previsión social
2011 2012 2011 2012SAP SPP
0
20,000
40,000
60,000
80,000
100,000
120,000
17,505 18,905
71,916 70,82523,714 25,351
28,076 28,553
1,769 1,893
1,044 958
Vejez Sobrevivencia Invalidez
2011 2012 2011 2012Vejez 17,505 18,905 71,916 70,825Sobrevivencia 23,714 25,351 28,076 28,553Invalidez 1,769 1,893 1,044 958Total 42,988 46,149 101,036 100,336
SAP SPP
6
Recaudación y pago de pensiones
2012 Sistema de Pensiones
Sistema Pensiones pagadas Recaudación
2011 2012 2011 2012
SAP 144.3 160.5 539.0 569.8
SPP 355.0 359.5 22.7 23.1
Total 499.3 520.0 561.8 592.9Datos en millones de dólares
Pensiones pagadas:
4.1%
Recaudación:
5.5%
Fuente: Administradoras de Fondos de Pensiones e Institutos Públicos de Previsión social 7
Cartera Valorizada
2012 Sistema de Pensiones
2012
2011
Fuente: Sistema de Inversiones de la SSF
Institu-ciones
públicas83.5%
Bancos y fi-
nancieras
9.8%
Sociedades nacionales0.9%
Organismos financieros de desarrollo
2.3% Valores extranjeros3.2%
Fondos de titularización0.2%
Institu-ciones
públicas83.7%
Bancos y fi-
nancieras
8.1%
So-ciedades
na-cionales
0.7%
Organ-ismos
fi-nancieros de de-sarrollo
0.4%
Valores extranjeros6.5%
Fondos de titularización0.7%
8
Rentabilidad promedio
2012 Sistema de Pensiones
Fuente: Sistema de Rentabilidad de la SSF
Dic
-11
Ene-
12
Feb-
12
Mar
-12
Abr-
12
May
-12
Jun-
12
Jul-1
2
Ago-
12
Sep-
12
Oct
-12
Nov
-12
Dic
-12
-3%
-2%
-1%
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
2.8%
5.2%
-2.1%
4.4%
Nominal Real
9
Rentabilidad de las AFP’s
2012 Sistema de Pensiones
Fuente: Sistema Contable Estadístico de la SSF
2011 2012
0
5
10
15
20
25
3027.0
20.2
Mill
ones
de
US$
2011 2012Retorno patrimonial 49.5% 42.3%Retorno sobre activos 39.5% 32.8% 10
2012 Mercado de Valores
11
2012 Mercado de Valores
TitularizacionesAs
ocia
ción
Lic
eo F
ranc
és
Alca
ldía
de
Antig
uo C
usca
tlán
Alca
ldía
de
San
Salv
ador
Alca
ldía
de
Sant
a Te
cla
Apoy
o In
tegr
al
Club
de
play
a Sa
linita
s
Alca
ldía
de
Sons
onat
e
2010 2011 2012
2.5
10.5
20.8
4.4
15.8
45.0
12.5
Datos en millones de dólares
2011 2012 VariaciónTotales 35.7 73.3 105.2%Fuente: Bolsa de Valores de El Salvador
12
Otras operaciones del mercado primario
2012 Mercado de Valores
Fuente: Bolsa de Valores de El Salvador
BCIE
BMI
Banc
o Ag
rico
la
BAC
Met
roce
ntro
MH
Cred
i Q
Band
esal
La H
ipot
ecar
ia
Sara
m
BCIE
Banc
o Ag
rico
la
HSB
C
La H
ipot
ecar
ia
BAC
Met
roce
ntro
Scoti
aban
k
MH
SAC
Cred
icom
er
Cred
i Q
Band
esal
Sara
m
2011 2012
22.0
91.5
5.0 4.0 3.9
116.3
20.339.5 36.3
1.4
50.031.0
7.5
91.5
16.20.0
17.6
219.1
6.6
32.919.7
2.2
2011 2012 VariaciónTotales 340.3 494.2 45.2%
Datos en millones de dólares 13
Montos negociados por las Casas Corredoras de Bolsa
2012 Mercado de Valores
Mercados 2011 2012 VariaciónPrimario 355.2 522.6 47.1%Secundario 476.2 596.0 25.2%Reporto 2,234.8 1,876.9 -16.0%Operaciones internacionales 465.7 422.4 -9.3%Accionario 25.9 0.9 -96.6%Total 3,557.8 3,418.9 -3.9%
Fuente: Bolsa de Valores de El Salvador
2011 20120
500,000,000
1,000,000,000
1,500,000,000
2,000,000,000
2,500,000,000
3,000,000,000
3,500,000,000
4,000,000,000
355,199,991.2 522,606,681.2476,151,358.2
596,044,747.3
2,234,828,937.9 1,876,909,402.7
465,675,355.2 422,425,611.6
Primario Secundario Reporto Operaciones internacionales Accionario
14
Primario10.0%
Secundario13.4%
Reporto62.8%
Op-era-
ciones inter-
na-cionale
s13.1%
Accionario0.7%
Composición de los montos negociados por tipo de mercado
2012 Mercado de Valores
Aumento de 5.3 pp en la
participación del mercado
primarioFuente: Bolsa de Valores de El Salvador
2012
2011
Primario15.3%
Se-cun-dario17.4%
Reporto54.9%
Operaciones inter-nacionales
12.4%Accionario
0.0%
15
2012 Seguros
16
Primas netas
2012 Seguros
Fuente: Sistema Contable Estadístico de Seguros de la SSF
Nov-11 Nov-120
50
100
150
200
250
300
350
400
450
205.0 226.3
186.4193.1
Personas Daños
Mill
ones
de
US$
nov-11 nov-12 VariaciónVida 86.9 100.4 15.5%Previsionales, rentas y pensiones 64.1 67.1 4.7%Accidentes y enfermedades 53.9 58.7 8.9%Incendios y líneas aliadas 67.8 67.7 -0.1%Automotores 48.2 53.2 10.4%Otros seguros generales 59.3 61.1 3.0%Fianzas 11.1 11.1 0.0%
391.4 419.4 7.2%Total
Ramo
Personas
Daños
17
Siniestros a primas netas
2012 Seguros
Fuente: Sistema Contable Estadístico de Seguros de la SSF
0% 10% 20% 30% 40%
nov-11
nov-12
nov-11
nov-12
Pers
onas
Dañ
os
36.5%
39.1%
25.9%
29.1%
18
Rentabilidad
2012 Seguros
Fuente: Sistema Contable Estadístico de Seguros de la SSF
nov-11 nov-12
0
5,000,000
10,000,000
15,000,000
20,000,000
25,000,000
30,000,000
35,000,000
40,000,000
45,000,000
50,000,00043,403,846.6
46,004,462.6
Aumento 6.0%
nov-11 nov-12Retorno patrimonial 13.6% 14.1%Retorno sobre activos 7.1% 7.1% 19
2012 Bancos, Bancos Cooperativos y Sociedades de Ahorro y Crédito
20
Préstamos brutos
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic8,200,000,000
8,400,000,000
8,600,000,000
8,800,000,000
9,000,000,000
9,200,000,000
9,400,000,000
9,600,000,000
9,800,000,000
2011
9,120,846,915.32012
9,697,422,238.9
Fuente: Sistema Contable Estadístico de Bancos de la SSF
Crecimiento 6.3%
2012 Bancos, Bancos Cooperativos y SAC’s
21
Préstamos por sector de destino
24.7%
46.6%
28.7%
2011
Vivienda
Empresas
Consumo
23.7%
45.8%
30.5%
2012
Fuente: Sistema Central de Riesgos de la SSF
2012 Bancos, Bancos Cooperativos y SAC’s
22
Otorgamientos
Fuente: Sistema Central de Riesgos de la SSF
0.4p.p.
2011 2012 -
1,000,000,000
2,000,000,000
3,000,000,000
4,000,000,000
5,000,000,000
6,000,000,000
7,000,000,000
8,000,000,000
334,546,722.0 368,391,250.0
4,123,864,028.0 4,400,722,924.0
1,560,977,088.01,918,444,214.0
Saldos otorgados
Vivienda Empresa Consumo
2011 2012 -
500,000
1,000,000
1,500,000
2,000,000
2,500,000
130,552 137,743
1,650,5122,007,681
Número de préstamos
Mile
s de
cré
dito
s
2012 Bancos, Bancos Cooperativos y SAC’s
2011 2012 2011 2012Vivienda 334.5 368.4 11 11Empresas 4,123.9 4,400.7 131 138Consumo 1,561.0 1,918.4 1,651 2,008
Saldo (Millones de US$) Número de préstamos (miles)
23
Índice de vencimiento
0.4p.p.
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic0%
1%
2%
3%
4%
5%
3.5%
2.9%
2011 2012
Fuente: Sistema Contable Estadístico de Bancos de la SSF
2012 Bancos, Bancos Cooperativos y SAC’s
Reducción de
0.6 puntos porcentuales
24
Depósitos
Fuente: Sistema Contable Estadístico de Bancos de la SSF
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic6,000,000,000
7,000,000,000
8,000,000,000
9,000,000,000
10,000,000,000
11,000,000,000
20119,740,068,795.8
2012 9,877,747,788.3 Crecimiento1.4%
2012 Bancos, Bancos Cooperativos y SAC’s
25
Estructura de depósitos
Fuente: Sistema Contable Estadístico de Bancos de la SSF
39.7%
2.8%27.9%
29.5%
2011
Depósitos a plazoDepósitos inactivosDepósitos en cuenta corrienteDepósitos de ahorro
40.5%
2.6%
27.2%
29.7%
2012
2012 Bancos, Bancos Cooperativos y SAC’s
26
Coeficiente patrimonial2012 Bancos, Bancos
Cooperativos y SAC’s
Fuente: Sistema Contable Estadístico de Bancos de la SSF
2011
2012
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
18%
17.3%17.4%
2011 2012Fondo patrimonial 1,602.6 1,700.7Activos ponderados 9,253.8 9,789.3Coeficiente patrimonial 17.3% 17.4%
Datos en millones de dólares 27
Utilidades y rentabilidad2012 Bancos, Bancos
Cooperativos y SAC’s
Crecimiento 7.3%
2011
2012
0
50,000,000
100,000,000
150,000,000
200,000,000
250,000,000 203,266,987.5 218,047,140.9
2011 2012 2011 2012
Bancos 12.2% 12.4% 1.5% 1.6%
Bancos Cooperativos 11.2% 12.4% 2.1% 2.3%
SACs -4.9% 4.3% -0.7% 0.6%
EntidadesRetorno patrimonial Retorno sobre activos
Fuente: Sistema Contable Estadístico de Bancos de la SSF
28
Indicadores de la región (sept-2012)2012 Bancos, Bancos
Cooperativos y SAC’s
Índices Costa RicaEl Salvador
(Dic-12) Guatemala Honduras Nicaragua
Índice de vencimiento 2.1% 2.9% 1.5% 2.9% 1.9%
Cobertura de provisiones para préstamos vencidos 94.0% 113.1% 144.2% 152.9% 161.2%
Crecimiento anual acumulado créditos 7.7% 6.3% 11.5% 10.4% 17.7%
Crecimiento anual acumulado depósitos 9.5% 1.4% 5.7% 3.5% 5.8%
Fuente: SECMCA con base a información de Superintendencias de Bancos y Bancos Centrales. 29
2012 Tarjetas de Crédito
30
Número de tarjetas de crédito
2012 Tarjetas de Crédito
2008 2009 2010 2011 20120
100,000
200,000
300,000
400,000
500,000
600,000
700,000
591,366614,491
578,745550,152 567,189
Fuente: Sistema Central de Riesgos de la SSF 31
Saldo adeudado
Fuente: Sistema Central de Riesgos de la SSF
2012 Tarjetas de Crédito
2008 2009 2010 2011 20120
100,000,000
200,000,000
300,000,000
400,000,000
500,000,000
600,000,000
700,000,000
800,000,000
559,207,324.0
647,765,362.1 656,488,964.5 662,857,862.5
724,131,879.7
32
Índice de vencimiento
Fuente: Sistema Central de Riesgos de la SSF
2008
2009
2010
2011
2012
5.6%
5.0%
3.8%
2.8%
2.2%
2012 Tarjetas de Crédito
33
Número de tarjetas por rango de tasa de interés efectiva
Fuente: Sistema Central de Riesgos de la SSF
2012 Tarjetas de Crédito
2008 2009 2010 2011 20120
100,000
200,000
300,000
400,000
500,000
600,000
700,000
De 0 a 18% Mayor 18% y hasta 24% Mayor 24% y hasta 30% Mayor 30% y hasta 36% Mayor a 36%
Núm
ero
de t
arje
tas
34
• En 2012 el mercado laboral presentó mayor dinamismo, observándose un incremento de 3.7% en el total de cotizantes respecto a 2011. Cabe destacar que gracias a una reforma de Ley se logró reducir el pago de comisiones a los cotizantes al SAP de 1.7% a 1.2%.
• Los montos transados en los Mercados Primario y Secundario de la Bolsa de Valores de El Salvador crecieron en 47.1% y 25.2%. Es importante señalar que las titularizaciones han abierto la puerta a nuevas formas de financiamiento para empresas del sector real, que les permitirá desarrollar proyectos financieramente viables, contribuyendo al desarrollo económico del país.
35
Conclusiones
• Se observa una expansión de la actividad del mercado asegurador, principalmente en el ramo de seguros de vida (15.5%).
• Los préstamos otorgados por las entidades de depósito muestran un crecimiento del 6.3% y una reducción del índice de mora mayor a 90 días de 3.5% en 2011 a 2.9% en 2012. Las entidades mantienen un alto indicador de solvencia de 17.4% y gracias a su mejor gestión de liquidez, se ha producido una reducción en el monto de reportos transados a través de la Bolsa de Valores.
36
Conclusiones
GRACIAS
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