SLABUS

UNIVERSIDAD NACIONAL DE INGENIERAFacultad de Ingeniera Econmica y Ciencias SocialesSeccin de Extensin Universitaria y Proyeccin Social - SEUPROS

SLABO

I.INFORMACIN GENERAL

PROGRAMA: DIPLOMADO EN FINANZASCURSO : ANLISIS Y GESTION DE RIESGOPARTE : RIESGOS DE MERCADOPROFESOR: MSc. Abel Garca GarcaEMAIL: abel.garciag@bbva.com, teonomia@gmail.com

II.INTRODUCCIN

Un componente que todos los das aparece en los medios periodsticos es la profunda volatilidad de los mercados. No es difcil hoy en da encontrar mximos o mnimos histricos debido a la extrema sensibilidad de los agentes que, ante expectativas diferentes, actan con gran susceptibilidad, generando situaciones donde algunos tienen profusas ganancias y otros intensas prdidas. Por lo tanto, el riesgo de mercado se ha hecho ms relevante. Tasas de inters, tipos de cambio, precios de acciones, precios de commodities, ndices y dems variables, se mueven en niveles impensados hace pocos aos. Por ello, se necesita conocer los mercados, delimitar sus factores generadores de riesgo, medir dicho riesgo y, a travs de esa medicin, gestionarlo correctamente. Se hace relevante entrar en los riesgos de mercado como tal (inters, cambio, precio), cosa que haremos en el presente curso, donde intentaremos profundizar en las definiciones fundamentales y analizar el VaR, el modelo bsico de la medicin de los riesgos de mercado.

Iii. UNIDADES DE APRENDIZAJE

UNIDAD 1: MEDICIN DE LOS RIESGOS DE MERCADO

1.1 Generalidades sobre los riesgos de mercado.1.2 Var paramtrico1.3 VaR paramtrico de un portafolio1.4 Calibracin del modelo: Backtesting. Anlisis de escenarios: Stresstesting1.5 Otras metodologas de medicin del riesgo de mercado: VaR histrico, VaR Montecarlo1.6 Consideraciones regulatoriasSESIN 1

UNIDAD 2: VALORACIN DE PRODUCTOS FINANCIEROS

2.1 Valoracin de productos financieros (depsitos, bonos, FWDs, swaps, opciones)SESIN 2

UNIDAD 3: Caso

3.1 Anlisis de la crisis subprimeSESIN 3

Iv. evaluacin

Examen final: .. 10 puntos de los 20 del curso

v. BIBLIOGRAFA

BSICA

FERNNDEZ-BACA, Jorge (2004) Dinero, banca y mercados financieros. Lima: Universidad del Pacfico. Centro de Investigacin.

JORION, Philippe (2000) Valor en riesgo. Mxico, D.F: Limusa.

LARA HARO, Alfonso de (2005) Medicin y control de riesgos financieros. 3a ed. Mxico, D.F: Limusa.

COMPLEMENTARIA

GRANDO-DOPICO, Antonio y otros (1997) Mercados Financieros. Madrid: McGraw-Hill, Interamericana de Espaa.

MARTN MATO, Miguel ngel (2007) Mercado de capitales: los mercados de acciones y bonos, en la prctica. 1a ed. Lima: Thomson, PUCP, CENTRUM.

VENEGAS MARTNEZ, Francisco (2008) Riesgos financieros y econmicos: productos derivados y decisiones econmicas bajo incertidumbre. 2a ed. Mxico, D.F: CENGAGE Learning.

VILARIO SANZ, ngel (2001) Turbulencias financieras y riesgos de mercado. 2a ed. Madrid: Pearson Educacin.

02.2014

1