UNIVERSIDAD DE CHILE FACULTAD DE CIENCIAS FISICAS Y MATEMATICAS DEPARTAMENTO DE INGENIERIA INDUSTRIAL
“DESARROLLO DE UN PLAN OPERACIONAL, ORGANIZACIONAL Y DE FINANCIAMIENTO PARA LA IMPLEMENTACIÓN DE UN CENTRO DE RECRÍA Y ENGORDE SEMI INTENSIVO DE GANADO VACUNO EN LA CIUDA D DE SANTA
CRUZ DE LA SIERRA, BOLIVIA”
TESIS PARA OPTAR AL GRADO DE MAGISTER EN GESTIÓN Y DIRECCIÓN DE EMPRESAS
JUANA LILIANA SUÁREZ URRESTI
PROFESOR GUIA: CHRISTIAN WILLATT HERRERA
MIEMBROS DE LA COMISION: DANIEL ESPARZA CARRASCO MAURICIO TORRES MORAGA
SANTIAGO DE CHILE Octubre, 2011
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RESUMEN
El objetivo de este estudio es desarrollar un plan operacional, organizacional y de financiamiento para la implementación de un centro de recría y engorde semi intensivo de ganado vacuno en la ciudad de Santa Cr uz de la sierra, Bolivia.
Nace como respuesta a la demanda creciente de carne que existe en todo el país de Bolivia. Sin embargo, el mercado objetivo serán los mataderos registrados en El Senasag, institución de la ciudad de Santa Cruz cuyo trabajo entre otros, es el de velar por el buen funcionamiento de este tipo de negocios relacionado con los alimentos. La ganadería en este departamento tiene estructuras más productivas, generando excedentes destinados al mercado nacional. Se efectúa en cuatro etapas: la provisión de ganado, la transformación, la comercialización mayoristas y la comercialización minorista de la carne. El sistema de producción y comercialización a desarrollarse termina en la comercialización mayoristas, es decir, los frigoríficos o mataderos. El proceso de cría y engorde estará basado en la “Ganadería Semi-Intensiva” como medio para obtener ventajas, ya que se tendrá mayores ganancias por peso del ganado en un menor tiempo, entre 24 a 26 meses de edad del animal, listos para ser faenados. Además de mejorar la alimentación del ganado para obtener producto de mayor calidad, generando un mayor valor agregado que contribuye a la diferenciación.
Respecto a las proyecciones financieras para determinar la rentabilidad y factibilidad del negocio, realizando un análisis de riesgo de las variables más sensibles. Se concluyó que en condiciones normales el VPN total, tomando en cuenta la continuidad del proyecto, es positivo de USD. 1.904.726 y la TIR es 62,86%. La inversión máxima que se requerirá será de USD. 520.000 recuperable a los 3 años y 8 meses de operación. Dado lo mencionado anteriormente, se concluye que el proyecto es rentable y sumamente atractivo para invertir.
Con respecto al plan de financiamiento, se constituirá como una sociedad de responsabilidad limitada y un 60% estará financiado con capital externo por una entidad financiera del país y el 40% restante, estará financiado por capital interno es decir por dos socios que tendrán las mismas obligaciones y derechos. Con privilegios al reparto de los dividendos y un plan de redistribución de la propiedad como resguardo en caso de desviación de las utilidades esperadas.
Finalmente, en cuanto al análisis de sensibilidad, se observa que las variables precio y cantidades son las que más afectan en la rentabilidad del negocio. El proyecto puede asumir hasta un 10% de disminución tanto del precio como de las cantidades vendidas. Posteriormente, los costos fijos y costos variables, que soportan variaciones hasta el 20%. Además se proponen medidas de mitigación para disminuir el riesgo asociado a estas variables.
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INDICE
1. INTRODUCCIÓN Y OBJETIVOS ........................................................................................................... 5
1.1. Introducción y Justificación de la tesis ...................................................................................... 6
1.2. Objetivos .................................................................................................................................. 8
1.3. Metodología ............................................................................................................................. 9
2. DESCRIPCIÓN DE LA EMPRESA .......................................................................................................... 9
3. ANÁLISIS DE MERCADO E INDUSTRIA ............................................................................................. 11
4. OPERACIONES Y PLAN DE IMPLEMENTACIÓN ................................................................................. 16
4.1. Operaciones ........................................................................................................................... 17
4.1.1. Flujo de Operaciones .............................................................................................................. 17
4.1.2. Plan de Producción y adquisiciones ........................................................................................ 19
4.1.3. Infraestructura física ............................................................................................................... 22
4.1.4. Personal de Operación y Producción ....................................................................................... 23
4.1.5. Controles ................................................................................................................................ 24
4.2. Plan de Implementación ......................................................................................................... 25
5. ORGANIZACIÓN Y EQUIPO EMPRENDEDOR .................................................................................... 26
6. PROYECCIONES FINANCIERAS Y ANÁLISIS DE RIESGO ...................................................................... 31
6.1. Modelos de Ingresos y Proyecciones de Ventas ...................................................................... 31
6.2. Estado de resultado y Flujo de caja libre ................................................................................. 33
6.3. Flujo de efectivo y Hoja de Balance ......................................................................................... 34
6.4. Evaluación y análisis económico ............................................................................................. 37
6.5. Análisis de Riesgo ................................................................................................................... 39
7. FINANCIAMIENTO Y OFERTA A INVERSIONISTAS ............................................................................. 42
8. CONCLUSIONES .............................................................................................................................. 45
BIBLIOGRAFÍA ........................................................................................................................................ 47
ANEXOS ................................................................................................................................................. 48
Anexo A: Mercado ................................................................................................................................. 48
Anexo B: Costos ..................................................................................................................................... 48
Anexo C: Planilla de Sueldo .................................................................................................................... 52
Anexo D: Activos Fijos ............................................................................................................................ 53
Anexo E: Precio ...................................................................................................................................... 55
Anexo F: Punto de Equilibrio .................................................................................................................. 55
Anexo G: Imagen de la Finca .................................................................................................................. 56
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TABLAS
Tabla No. 1: Consumo Mundial de carne al año por habitante.................................................................. 6
Tabla No. 2: Consumo per cápita de carne en Bolivia al año ..................................................................... 6
Tabla No. 3: Demanda y Oferta de Carne Vacuna de Bolivia ..................................................................... 7
Tabla No. 4: Cantidad de Suministro de Alimentos de Bolivia ................................................................... 8
Tabla No. 5: Consumo de carne vacuna anual en Kilogramos por departamento .................................... 12
Tabla No. 6: Principales mataderos de la ciudad de Santa Cruz de la Sierra ............................................ 13
Tabla No. 7: Dimensiones de los clientes ................................................................................................ 13
Tabla No. 8: Oferta de producción de carne vacuna en la ciudad de Santa Cruz ...................................... 14
Tabla No. 9: Animales Gordos por periodo al año ................................................................................... 19
Tabla No. 10: Insumos requeridos en la Producción ............................................................................... 24
Tabla No. 11: Periodos de Vacunación ................................................................................................... 24
Tabla No. 12: Plan de Implementación (Gantt) ....................................................................................... 26
Tabla No. 13: Precios de la carne de res en el matadero por Kg. gancho ................................................. 31
Tabla No. 14: Precios de la carne de res en el matadero por Kg. Vivo ..................................................... 31
Tabla No. 15: Total Ingreso Anual ........................................................................................................... 32
Tabla No. 16: Ventas Anuales de animales gordos .................................................................................. 32
Tabla No. 17: Estado de resultado y Flujo de caja libre ........................................................................... 33
Tabla No. 18: Balance y Utilidades Retenidas ......................................................................................... 35
Tabla No. 19: Flujo de efectivo ............................................................................................................... 36
Tabla No. 20: Tasa de descuento ............................................................................................................ 37
Tabla No. 21: Rentabilidad Económica ................................................................................................... 38
Tabla No. 22: Inversión Total Requerida y Periodo de Recuperación ...................................................... 38
Tabla No. 23: Capital Total Requerido .................................................................................................... 39
Tabla No. 24: Resumen de Escenarios Positivo, Normal y Negativo ........................................................ 40
Tabla No. 25: Medidas de Mitigación ..................................................................................................... 41
Tabla No. 26: Aporte y Participación Accionaria de los Inversionistas ..................................................... 42
Tabla No. 27: Distribución de los Aportes de Capital .............................................................................. 43
Tabla No. 28: Participación de Mercado ................................................................................................. 48
Tabla No. 29: Características del Producto (la Res) ................................................................................. 48
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Tabla No. 30: Detalle de Costos de Matadero ......................................................................................... 48
Tabla No. 31: Detalle de Costos de Adquisición de animales por Centros de Remates ............................ 49
Tabla No. 32: Detalle de Costos de Adquisición de animales por Centros de Remates ............................ 49
Tabla No. 33: Precio de adquisición de animales .................................................................................... 49
Tabla No. 34: Impuesto a pagar por Utilización de Tierra........................................................................ 50
Tabla No. 35: Detalle de Costos y Necesidades de Tierra para la Actividad Ganadera ............................. 50
Tabla No. 36: Detalle de Costos de Mantenimiento de Pastos ................................................................ 51
Tabla No. 37: Detalle de Costos y Necesidades de Suplementos Alimenticios ......................................... 51
Tabla No. 38: Detalle de Resumen de Costos .......................................................................................... 52
Tabla No. 39: Detalle de Necesidades de Personal ................................................................................. 52
Tabla No. 40: Detalle de Porcentajes de Aportes .................................................................................... 52
Tabla No. 41: Detalle de Sueldos a pagar ................................................................................................ 52
Tabla No. 42: Detalle de Sueldos a pagar por empleado ......................................................................... 53
Tabla No. 43: Detalle de Inversión en Activos Fijos ................................................................................. 53
Tabla No. 44: Seguridad ......................................................................................................................... 53
Tabla No. 45: Detalle de Obras Civiles .................................................................................................... 54
Tabla No. 46: Detalle de Inversión en otros Activos ................................................................................ 54
Tabla No. 47: Detalle de Inversión en Herramientas ............................................................................... 54
Tabla No. 48: Detalle de Inversión en Herramientas ............................................................................... 55
Tabla No. 49: Detalle Ingresos y Costos Unitarios ................................................................................... 55
Tabla No. 50: Detalle cálculo de Punto de Equilibrio ............................................................................... 55
IMÁGENES
Imagen No. 1: FODA ............................................................................................................................... 15
Imagen No. 2: Zonas Productoras de Ganado ......................................................................................... 19
Imagen No. 3: Nombre de la Estancia ..................................................................................................... 56
Imagen No. 4: Marca del Ganado ........................................................................................................... 56
GRÁFICOS
Gráfico No. 1: Diagrama de Flujo – Proceso Operativo del Negocio ........................................................ 17
Gráfico No. 2: Organigrama de la Empresa ............................................................................................. 27
Gráfico No. 3: Análisis de Breack Even Operacional ................................................................................ 38
1. INTRODUCCIÓN Y OBJETIVOS
6
1.1. Introducción y Justificación de la tesis
Mientras que en el mundo desarrollado el consumo de carne se ha mantenido
relativamente estable, en los países en desarrollo su consumo anual per cápita se ha
duplicado desde 1980. Sin embargo, en algunas regiones el consumo sigue siendo
reducido (Fuente: FAO). Como se puede observar en el siguiente cuadro, Bolivia se
encuentra muy por debajo en el consumo de carne, respecto al resto de los países más
relevante en el consumo.
Tabla No. 1: Consumo Mundial de carne al año por ha bitante
(Expresado en Kg.)
Argentina 69,3
Uruguay 62,5
EE.UU. 43,5
Australia 36,1
Brasil 35,3
Nueva Zelanda 35
Canadá 31,3
Bolivia 18,5
Consumo Mundial de carne por habitante al año (Año
2001)(Expresado en Kilogramos)
Fuente: FAO
La carne es de los alimentos que nutren más con menos volumen. Contiene alrededor
de un 20 por ciento de proteínas, fósforo, hierro y vitaminas del complejo B. Según
Sergio Britos, Responsable de Agronegocios y Salud de la Universidad de Buenos
Aires, cada persona debe consumir un promedio de 65 kg por año de carne para
satisfacer las necesidades básicas de nutrientes.
El consumo de carne en el departamento de Santa Cruz es de 33 kilogramos per cápita
al año, siendo en todo el país de Bolivia de 18,5 kilogramos en promedio. (Fuente:
FEGASACRUZ, 2001).
Tabla No. 2: Consumo per cápita de carne en Bolivia al año
7
(Principales ciudades, año 2001)
Consumo per cápita de carne en Bolivia al año
(Principales Ciudades, 2001)
Consumo per cápita de carne en Bolivia: 18,5 kg/año
carne bovina (consumo Beni) 50 Kg/hab
carne bovina (consumo La Paz) 23 Kg/hab
carne bovina (consumo Cochabamba) 22 Kg/hab
carne bovina (consumo Santa Cruz) 33 Kg/hab Fuente: www.bolivia.com
De esta manera se ve la oportunidad de invertir en el negocio de la producción de
carne, para satisfacer la demanda creciente de carne y equilibrar esta demanda con el
consumo necesario al que se refieren los expertos en salud. Según La Organización de
las Naciones Unidas para la Agricultura y la Alimentación (FAO), La producción de
carne en el mundo debería duplicarse hasta 2050 para cubrir la demanda que existirá
en ese momento.
Tabla No. 3: Demanda y Oferta de Carne Vacuna de Bo livia
(Expresado en Toneladas)
Año
Demanda Oferta Saldo
(TM) (TM) (TM)
2000 155.802 159.794 3.992
2001 156.798 160.943 4.145
2002 160.392 164.551 4.159
2003 164.068 168.226 4.158
2004 168.659 172.213 3.555
2005 173.378 176.295 2.918
2006 178.229 180.474 2.246
2007 183.215 184.752 1.537
2008 188.342 189.131 790 Fuente: FEGASACRUZ, 2011
Si bien el consumo de carne en Bolivia ha sido fluctuante los últimos años debido a
fenómenos naturales como inundaciones y sequías que alteran el cuidado y
alimentación normal de los animales y la agricultura en general, que influyen en la
cadena de producción de la carne, se estima que el consumo se definirá en
crecimiento. Entre las variables que determinan esta tendencia está el aumento de la
8
población, Santa Cruz es uno de los departamentos con mayor cantidad de habitantes y
que más consume carne.
Tabla No. 4: Cantidad de Suministro de Alimentos de Bolivia
(Kg/Persona/Año)
2000 18,72001 18,52002 18,52003 18,62004 18,72005 18,92006 19,12007 19,22008 19,4
Demanda de Carne en Bolivia
(Expresado en Kg. Por habitante al año)
Fuente: CAO
1.2. Objetivos
El objetivo general de la presente tesis es desarrollar un plan operacional, plan
organizacional y un plan de financiamiento correspondiente a la segunda parte del Plan
de Negocio para la implementación de un centro de Recría y Engorde Semi Intensivo
de ganado vacuno en la ciudad de Santa Cruz de la Sierra, Bolivia y, de tal manera,
poder determinar la factibilidad de la implementación.
Los objetivos específicos son:
• A partir de la investigación realizada en la primera parte del plan de negocios, se
plantea desarrollar un plan organizacional, definiendo roles y funciones.
• Desarrollar un plan de operaciones que considere un flujo operacional, el detalle
de los recursos humanos, técnicos y de infraestructuras requeridos para el
desarrollo del negocio.
• Determinar la viabilidad económica del proyecto desarrollando proyecciones
financieras para un horizonte de 5 años.
9
• Desarrollar una estrategia de financiamiento que incluya la oferta a eventuales
inversionistas.
1.3. Metodología
Para efectuar el plan operacional, plan organizacional y el plan de financiero
correspondiente a la segunda parte de la implementación del centro de Recría y
Engorde Semi Intensivo de ganado Vacuno en la ciudad de Santa Cruz de la Sierra,
Bolivia, se desarrollará un plan de negocio estructurado según el formato entregado en
clases:
• Operaciones y Plan de Implementación
Estará enfocado en las operaciones de la empresa, detallando el flujo de
operaciones, el plan de producción y operación, la capacidad instalada y los
controles a realizar. Además se desarrollará un plan de implementación traducido
en una carta Gantt.
• Organización y Equipo emprendedor
Se estructurará el organigrama de la empresa.
• Proyecciones Financieras y Análisis de Riesgo
Se detallarán los estados de resultados, flujo de cajas y el flujo de efectivo. Se
realizará una evaluación y análisis económico donde también se determinará el
capital de trabajo requerido y finalmente se desarrollará un análisis de riesgos
para poder determinar el impacto que tendrá el proyecto en caso de que hubiera
cambios futuros en algunas variables claves para la empresa.
• Financiamiento y Oferta a inversionistas
En este punto explicaremos cómo se planea obtener el financiamiento y cuáles
serán nuestros derechos y obligaciones.
2. DESCRIPCIÓN DE LA EMPRESA
10
El proyecto a realizar consiste en la Implementación de un Centro de Recría y Engorde
de Ganado Vacuno en la ciudad de Santa Cruz de la Sierra, Bolivia. El sistema
pecuario a utilizarse para ésta práctica ganadera será Semi-Intensivo.
La ganadería Semi-Intensiva es una ganadería intermedia entre extensiva e intensiva,
en la que también se puede hablar de manejo del hato, manejo de pastizales, mejora
genética y sanitaria, con la implementación de insumos tecnológicos, infraestructuras
productivas, como alambrados, corrales y aguadas, y además de administración básica.
El negocio a implementar se lleva a cabo con las siguientes actividades:
- Compra de ganado para Recría
- Recría de animales
- Engorde de animales
- Venta de animales gordos y vivos al matadero
En la etapa de compra de Ganado, se adquieren animales de 8 a 12 meses de edad.
Se los consigue de estancias que realizan la actividad de recría o bien de remates de
ganado, los cuales se realizan semanalmente en la ciudad de Santa Cruz. Una vez son
adquiridos, se contrata un transporte para que realice el traslado de los animales a “La
Finca”
Una vez se tiene los animales en la finca, se comienza con la etapa de Recría, que
comienza desde el destete del animal hasta que éste llega a tener entre 18 y 20 meses
de edad, es decir, esta etapa abarca entre 8 y 10 meses. En esta etapa el animal recibe
alimentación pastoril con el objetivo de alcanzar un peso promedio de 360 kilos.
Una vez el animal alcanza la edad y el peso necesario, aproximadamente a los 21
meses, entra a la etapa de Engorde, en la cual recibe alimentación balanceada con
granos y otros complementos nutritivos, que permiten que el animal alcance un peso
entre 400 y 450 kilos en un tiempo aproximado de 3 meses. Ésta etapa es la más corta
debido a que se intensifica el proceso a través de la alimentación, luego de que el
animal ha alcanzado un buen peso comiendo solamente pasto.
11
La última etapa del negocio finaliza con la venta del ganado gordo vivo al matadero. Los
animales son vendidos en un peso entre 400 y 450 kilos para que finalmente sean
faenados y posteriormente distribuidos a los consumidores en productos.
A través del sistema Semi-Intensivo se pretende obtener animales de calidad, de buen
peso en el menor tiempo posible, con la utilización intensiva de pastos en la etapa más
larga, y la inversión tecnológica necesaria en la etapa más corta.
3. ANÁLISIS DE MERCADO E INDUSTRIA
12
Las perspectivas para la producción de carne dependen de la reacción de los
consumidores y del comercio ante las preocupaciones por las enfermedades de
animales, así como la evolución de los precios de las mismas. De igual forma, se
considera que el crecimiento, composición y distribución de la población son
determinantes de la demanda de alimentos, por ende, los organismos de Estado
Nacional y Departamental deben contar con la capacidad de brindar seguridad
alimentaria a sus habitantes. Por lo que para superar la inseguridad alimentaria se
requiere que exista un crecimiento del ingreso y que la producción de los alimentos sea
mayor que las tasas de crecimiento demográfico.
Existe un potencial mercado de consumo de carne vacuno anual en Bolivia. Teniendo
como mayores consumidores los departamentos de Beni, La Paz, Cochabamba y Santa
Cruz.
Los cuales se detallan a continuación:
Tabla No. 5: Consumo de carne vacuna anual en Kilog ramos por departamento
Beni 50
La Paz 23
Cochabamba 22
Santa Cruz 33
1.861.924
2.785.762
Consumo de Carne vacuna
anual en Kilogramos por
Habitantes (Año 2010)
Departamentos
Total Habitantes por
departamento (Año
2010)
445.234
2.839.946
Consumo de Carne
vacuna anual por
departamento (Año 2010)
22.261.700
65.318.758
40.962.328
91.930.146 Fuente: Elaboración propia sacados de www.bolivia.com capítulo 16
Sin embargo nuestro mercado objetivo serán los mataderos registrados en el Senasag
de la ciudad de Santa Cruz. La ganadería del departamento tiene estructuras más
productivas y por lo tanto, genera excedentes destinados al mercado nacional, gracias
a las condiciones agroclimáticas favorables.
Además, en el departamento de Santa Cruz se ha concentrado la industria cárnica más
importante de Bolivia, prestando servicios de faena y comercialización al productor, por
lo que se ha desarrollado una ganadería especializada en el engorde o terminado del
animal destinado al matadero.
13
A continuación se detallan los mataderos, considerando de igual manera su capacidad
de faena y localidad de cada uno de ellos:
Tabla No. 6: Principales mataderos de la ciudad de Santa Cruz de la Sierra
N° Departamento Provincia Municipio Matadero Categoría
Capacidad Máx.
de Faena
(Animales/Día)
Dirección
1 Santa Cruz Andrés Ibañez Santa Cruz FRIGOR SEGUNDA 650 Parque Industria PI 44
2Santa Cruz Andrés Ibañez Santa Cruz FRIDEGAN TERCERA 67
Paruqe Industrial PI 43A
3Santa Cruz Andrés Ibañez Santa Cruz FRIMUP SEGUNDA 70
Km. 4,5 Carretare a
Cotoca
4 Santa Cruz Andrés Ibañez Santa Cruz COOPEGAN SEGUNDA 160 Parque Industrial
5Santa Cruz Andrés Ibañez Cotoca COFRICO SEGUNDA 468
Km 2 Carretera Cotoca -
Pailas
6Santa Cruz Andrés Ibañez Cotoca FRIDOSA PRIMERA 301
km. 10,5 Carretera a
Cotoca
7Santa Cruz Andrés Ibañez La Guardia FRISUR SEGUNDA 55
Km. 23 Carretera a
Camiri
Fuente: SENASAG
Como se puede demostrar en el cuadro, la capacidad máxima de faena al día de los
mataderos citados genera un atractivo mercado objetivo para el centro de recría y
engorde de ganado, ya que el mismo contará con una capacidad máxima de 400
cabezas de ganado anual.
Del mercado objetivo, los clientes para el centro de recría y engorde de ganado serán
aquellos mataderos que cuenten con una capacidad superior a 100 animales gordos
por día.
De esta manera, se detalla la dimensión:
Tabla No. 7: Dimensiones de los clientes
(Expresado en USD.)
FRIGOR 82.368.000
COOPEGAN 20.275.200
COFRICO 59.304.960
FRIDOSA 38.142.720
Dimensión de los clientes
(Expresado en USD. Anuales)
Fuente: Elaboración Propia
14
Estos mataderos han sido encuestados, a través de ese proceso se reconocieron
variables decisorias para la colocación del precio a los animales gordos que entran a
sus establecimientos, más que para la elección, pues todos los animales son
aceptados, sin embargo el precio que pagan es distinto. Entre estas variables están: el
peso, la raza, la constitución física del animal.
En el siguiente cuadro, se detalla la oferta disponible de producción de carne vacuna en
la ciudad de Santa Cruz:
Tabla No. 8: Oferta de producción de carne vacuna e n la ciudad de Santa Cruz
GestiónCabezas
Faenadas
(unidades)
Producción
(TM.)
1988 103.368 18.400
1989 114.168 20.779
1990 103.675 19.180
1991 109.288 19.672
1992 134.000 23.383
1993 146.444 26.492
1994 148.460 27.317
1995 150.500 27.843
1996 155.000 28.675
1997 165.000 30.525
1998 185.000 33.300
1999 210.000 38.640
2000 210.000 38.430
2001 218.000 40.548
2002 220.000 41.140
2003 235.000 43.710
2004 270.000 50.490
2005 275.000 51.425
2006 286.000 58.408
2007 355.786 66.532
SANTA CRUZ: EVOLUCION DE LA PRODUCCION DE
CARNE BOVINA
Fuente: FEGASACRUZ
La evolución de la cantidad ofrecida varía en grandes rangos, con crecimientos entre 6
por ciento y 12 por ciento en promedio. Estas variaciones se deben a variables como el
clima, que influyen en la producción. En la oferta, están el total de animales faenados
bajo todos los sistemas de engorde.
15
En cuanto a un análisis interno y externo, la cadena del ganado bovino en pie para el
consumo de carne se encuentra en una fase de desarrollo productivo, impulsada por los
factores, principalmente por los factores básicos de producción. Existe un bajo
aprovechamiento de las innovaciones tecnológicas del sector, además su costo de
implementación es alto.
Las barreras de ingreso al sector ganadero y la reacción de los competidores es
considerada baja ya que no cuesta entrar en el rubro y al existir un numero grande de
competidores la rivalidad no se intensifica, por lo tanto, en la reacción esperada de
dichos competidores no se presentaran represalias. Existe una alta presión de los
productos sustitutos ya que el consumo de pollo, chancho, pescado y demás se ha ido
intensificando. El poder de negociación tanto de los compradores como de los
proveedores es considerado medio ya que ambos trabajan con grandes volúmenes de
compra de ganado bovino.
El sector ganadero posee un atractivo para aquellos que deseen ingresar ya que no se
presentan fuertes barreras que impidan infiltrarse en el rubro.
Respecto a un análisis FODA, se tiene:
Imagen No. 1: FODA
16
Fuente: Elaboración Propia
4. OPERACIONES Y PLAN DE IMPLEMENTACIÓN
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4.1. Operaciones
4.1.1. Flujo de Operaciones
En el flujo de operaciones del centro de recría y engorde es un proceso que integra las
tres áreas más importantes de todo negocio.
Gráfico No. 1: Diagrama de Flujo – Proceso Operativ o del Negocio
Fuente: Elaboración Propia
En el flujo se ve claramente el arduo trabajo del área operativa, que es el corazón del
negocio, ya que depende de este sector los resultados de un producto terminado en las
condiciones óptimas de peso y calidad, en este caso, el ganado vacuno.
• Flujo de Producto: El flujo del producto está representado por las flechas verdes en
el diagrama, y comienza con la actividad de compra de novillos flacos que
representa la materia prima del negocio. En la selección de los animales participa
tanto el área comercial como operacional, de intermediarios negociadores y
selección de animales respectivamente. Una vez se ha hecho la compra se realiza el
registro de animales, a través del marcado con el sello de la estancia y la colocación
Flujo de Producto
Flujo de Información
18
de aretes de identificación, para llevar un control estricto de la entrada de animales
al proceso de recría y engorde.
Una vez los animales son transportados hasta la estancia, son conducidos por el
brete a la balanza para su pesaje inicial. De esta manera se llevará un control de
cuánto aumenta de peso cada animal y estimar el tiempo que tardará para ser
transportado al matadero. Luego de que son pesados, pasan a la etapa de
adaptación, proceso en el cual son conducidos a un corral, por un tiempo de máximo
96 horas con alimentación y agua, para acostumbrarse a la rutina. Luego de que el
animal descansa y se hidrata, son sometidos a un control sanitario, etapa en la cual
se les pondrá las respectivas vacunas y vitaminas para mantener al animal sano.
Luego de esta etapa, el animal ingresa a los pastizales, donde permanecerá desde
las 6 am. hasta las 3 pm. y únicamente pasteará. A partir de las 3pm. los animales
serán conducidos donde se encuentran los bebederos y comedores para proveerse
de alimento balanceado y mucha agua. Al terminar su alimentación, los animales
son conducidos a un corral donde estarán encerrados sin realizar esfuerzo físico y
sólo descansarán. Cada 2 días se realizará una rotación de potrero bajo el mismo
sistema de engorde. Se realizará un control periódico de peso para ver si alcanzan
el óptimo establecido para ser faenados. Aquellos que logran el óptimo, son
cargados al camión para el posterior traslado al matadero, destino final del proceso
del negocio.
• Flujo de Información: El flujo de información está representado por las flechas
rojas. Interconecta las tres áreas, pues es de vital importancia la constante
comunicación, sobre todo en el proceso inicial, como en los controles y el proceso
final. Tanto el área comercial como la de operaciones intercambian información para
la selección de animales y su compra, además de la venta de los mismos a los
mataderos. Durante todo el proceso operativo, igualmente el área comercial recibe
información de los controles realizados, pues estos datos son relevantes para la
colocación de los animales en los mataderos de mayor renombre y exigencias.
Finalmente el área financiera, que mantiene un flujo de información con las otras dos
áreas, también la tiene con los mataderos, con quienes establece plazos de cobro y
condiciones del mismo.
19
• Flujo de Pagos: El flujo de pagos está representado por las flechas lilas. El área de
finanzas realiza los pagos de los animales luego de ser seleccionados, de los
insumos alimenticios y sanitarios, y el transporte a los mataderos. Finalmente recibe
el flujo de ingreso de dinero por el faeneo de los animales.
4.1.2. Plan de Producción y adquisiciones
Proyección de Producción
Se adquirirán 400 novillos entre 1 año, y 1 año y 6 meses. Los animales de 1 año
entrarán a la etapa de Recría, mientras que aquellos de 1 año y 6 meses, según el peso
que tengan (mínimo de 250 kilogramos), entrarán a la etapa de Engorde. De esta
manera se adquirirá 400 animales por año para vender la misma cantidad a los
mataderos en cuatro periodos, a finales de los meses de Marzo, Junio, Septiembre y
Diciembre.
Tabla No. 9: Animales Gordos por periodo al año
(Expresado en cantidad de animales)
Año En Fe Mar Ab My Jun Jul Ag Sep Oc Nv Dic Total al Año
1
2 100 100 100 100 400
3 100 100 100 100 400
4 100 100 100 100 400
5 100 100 100 100 400
Producción de Animales Gordos para Faeneo
Fuente: Elaboración Propia
Proveedores de Materia Prima
Los novillos se los adquirirá de la zona de la Chiquitanía y del Beni.
En el departamento de Santa Cruz existen cinco zonas productoras de ganado que se
distinguen de acuerdo a la especialización en su actividad.
Imagen No. 2: Zonas Productoras de Ganado
20
Fuente: FEGASACRUZ
Estas zonas están representadas de color rojo en el mapa de la imagen anterior, al lado
izquierdo. Se distinguen la Zona Sur, del Chaco y de los Valles, donde predomina la
actividad de Cría de ganado. La Zona Norte o Integrada donde se realiza la actividad
lechera, y la Zona de la Chiquitanía donde se realiza la actividad de cría y recría, de
donde salen los animales para engorde.
Luego de esta identificación, cabe destacar que en el departamento de Santa Cruz la
zona de la Chiquitanía tiene mayor representación en la actividad ganadera, y además
es aquella que cuenta con mayor cantidad de animales en la etapa de cría, motivo por
el cual se convierten en el mayor proveedor de la Estancia. Por otra parte, el
departamento del Beni al ser zona cuya actividad principal es la ganadería, viene a
convertirse en un proveedor más. Esta zona en época de lluvias se inunda con
facilidad, motivo por el cual los ganaderos venden la mayoría de sus animales para
evitar tener que alquilar potreros, y el precio de estos animales más el transporte
vendría a ser comparable con el precio de los animales en el departamento de Santa
Cruz.
A parte de comprar los novillos directo de los ganaderos en las zonas ya establecidas,
también se cuentan con centros de remates en la ciudad, entre los cuales y más
destacados, se encuentran: FERCOGAN, FEGAREMATE, EL ARREADOR.
Proveedores de Insumos
21
Existe una asociación de proveedores de insumos veterinarios (APRIVET), y además
veterinarias que cuentan con los insumos básicos y necesarios para el desarrollo de la
actividad ganadera. Entre ellos los siguientes:
- PLUS COMAGRO
- AGROSERVET
- SERVECO
- VETERQUIMICA
- AGRO IMPORT COLUMBIA
- NUTRES
- INVETSA
- CARRHOT
- VETERINARIA UNIVERSAL
- VETSOL
- NUTRI-SERVICE
- COMSA
- FESCAR
- NUTRIPEC
- CENTRAL DE INSUMOS M.F. S.R.L.
- FORTALEZA
- UNION COLUMBIA
- AGRO INSUMO
Estos proveedores cuentan con los insumos necesarios y requeridos para la producción
de los animales. Se encuentran debidamente establecidos y manejan una gama
completa y variada de productos. Además, cuentan con servicios veterinarios para el
uso y la adecuada implementación de algún producto nuevo sobre los animales.
Proceso de Compras
22
Al momento de adquirir la materia prima, en este caso los animales para las etapas de
recría y engorde, existe una pequeña diferencia de acuerdo del tipo de proveedor al que
se contacta.
Si se realiza la compra directa del ganadero de las zonas de la Chiquitanía o del
departamento del Beni, existe un previo encuentro entre encargados de ambas partes,
generalmente se realizan visitas a la estancia para ver las condiciones en que se
encuentran los animales antes de ser adquiridos. Cuenta mucho el estado y
alimentación que tuvieron en sus etapas anteriores. Una vez comprobada las
condiciones de los animales según requerimientos de la Estancia, se llega a un acuerdo
con el ganadero dueño de los animales o bien el representante comercial para
establecer el día en que se retirará el ganado elegido, fijando el día y la hora de la
llegada del camión que los transportará hasta la Estancia. Por otra parte se establece el
día de pago, debiendo hacerse efectivo en dos cuotas, la primera al día siguiente de
realizar el trato y la cuota final dependerá de las relaciones entre ambas partes, no
debiendo pasar de los 30 días.
Si se realiza la compra de los animales para recría de los centros de remate, se asiste a
un desfile de animales al público, rematando precios con otras personas por un lote de
animales en las condiciones en que se encuentren. Una vez se gana el grupo de
animales con el precio ofrecido, se debe hacer el retiro de los mismos en 24 horas, ya
sea a la Estancia o a un potrero de alquiler hasta realizar los trámites necesarios para
llevarlos a su destino final. El pago se debe hacer efectivo dentro de las 24 horas desde
que son adquiridos.
4.1.3. Infraestructura física
Como infraestructura física, se contará con activos tanto físicos como tecnológicos.
Activos Fijos
La estancia contará con los siguientes activos físicos para el desarrollo de las
actividades ganaderas:
- Terreno
23
- Obras civiles (construcción de casa, potreros)
- Animales de trabajo (caballos)
- Muebles y Enseres
- Maquinaria y Equipo
- Equipo de computación
- Herramientas de trabajo
Tecnología
La estancia utilizará programas de Office para llevar control, realizar y editar
documentos. No se necesita de software especializado porque la estancia no maneja
grandes cantidades de inventario (medicamentos y alimentos) y el control de las
cantidades de animales manejadas se puede manejar mediante el uso de Excel.
También se aplicará tecnología apropiada para incrementar la producción del forraje
mediante el uso eficiente de agua de riego y estrategias de fertilización, uso de
agroquímicos en el control de plagas y la modernización de la maquinaria para la
conservación de forrajes.
Se utilizarán bombas de aguas para los bebederos y se contará con una pesa digital,
para realizar el control de los pesajes periódicos del ganado.
En cuanto a los registros de datos que se realizarán en el programa Excel, se contará
con una base de datos donde se detallarán:
� Registro de ingreso y egreso de animales.
� Registro de manejos sanitario.
� Registro de transporte
� Registro de existencia.
� Registro de productos veterinarios aplicados, vacunas y desparasitantes
� Registro de pesado de los animales.
4.1.4. Personal de Operación y Producción
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Para el desarrollo de las operaciones de la Estancia, se contará con un Jefe de
Administración y Finanzas, encargado de la logística de adquisición de los animales y
compartirá esta actividad con el Capataz de la Estancia. Se contará igualmente con la
ayuda de 3 vaqueros, que participarán activamente en todo el proceso, sobre todo en
los de rotación de los animales entre los potreros, la alimentación, nutrición y salud.
4.1.5. Controles
Para llevar a cabo el control de la Estancia como un todo, tanto en animales como en
inventarios, se establecerá un plan periódico para su correcta implementación.
El control de los animales tiene que ver sobre todo con el control sanitario. Animales
sanos facilitarán el proceso de engorde y resultados finales óptimos.
Se desarrollará un plan sanitario, que incluya vacunación, control de parásitos internos
y externos y algunas técnicas de forma como descorné, corte de pezuñas, etc. si fuesen
necesarios.
Se vacuna a todo el plantel dos veces al año contra la fiebre aftosa, una vez contra la
gangrena y la brucelosis. Los animales de cría reciben las primeras dosis de las
vacunas ya mencionadas y su primera desparasitación interna. La causa de mayor
mortalidad de terneros se debe a diarrea negra e intoxicación. Se desparasita una vez
al año. Se hace tratamiento frecuente contra la piroplasmosis, la anaplasmosis y la
tripanosomiasis.
Tabla No. 10: Insumos requeridos en la Producción
Insumos Cría Recría Engorde
Vacunas √ √ √
Antibióticos √
Reconstituyentes √ √
Vitaminas
Antiparasitarios √ √
Anabólicos √
Sales Minerales √ √ √
Concentrados
Elementos de Identificación √
Fuente: Elaboración Propia
Tabla No. 11: Periodos de Vacunación
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Enfermedades Vacunación Edad de Vacunación Mes de Vacunación
Aftosa 1 vez por año Mayores a 3 meses Mayo - Junio
Rabia 1 vez por año Mayores a 3 meses Mayo - Junio
Antrax o Lengueta 1 vez por año Mayores a 3 meses Mayo - Junio
Gangrena Gaseosa 1 vez por año Mayores a 3 meses Mayo - Junio
Fuente: Elaboración Propia
El calendario de vacunación y desparasitación coincide con el ingreso de los animales,
pues en el control se debe realizar todos estos requerimientos sanitarios para el buen
desarrollo de los mismos.
De toda la cadena productiva ganadera, en la cual se distinguen la Cría, Recría y
Engorde, se utilizan insumos distintos. Es así que cuando los animales están en la
etapa de Cría, reciben medicamentos acorde a su tamaño y edad, mientras que en la
etapa de Recría y Engorde los insumos que reciben son en mayor cantidad y con
características específicas a los meses del animal y su estructura física.
El control de los inventarios lo llevará a cabo uno de los vaqueros, quien recibirá los
insumos y los colocará en un galpón destinado únicamente al almacenamiento de los
insumos veterinarios, agroquímicos, pecuarios, alimentos y maquinarias. Esta persona
rendirá cuentas de los insumos utilizados al capataz de la Estancia y velará por los
requerimientos oportunamente.
4.2. Plan de Implementación
La implementación de la “estancia” comienza con la búsqueda de financiamiento, y de
la cual dependen el resto de las actividades de constitución. Una vez se llega a un
acuerdo con el Banco, se empieza el proceso de constitución legal, cuando el proceso
esté aprobado y aún sin terminar, se empieza con la búsqueda de personal la cual
llevará aproximadamente dos meses por las especificaciones que deben tener estas
personas. Una vez se tengan seleccionadas las personas, se elaboran los contratos.
Luego de haber conseguido el financiamiento, se comienza con la preparación del
terreno donde se establecerá la Estancia. Este trabajo lo realizarán personas
especializadas en desmonte, para mantener el equilibrio ambiental en la zona.
26
Cuando el terreno esté en la fase final para estar listo, se comienza con la construcción
de las instalaciones y la compra de los muebles y equipos necesarios.
Mientras se trabaja la instalación de la Estancia, se empieza a establecer acuerdos con
los proveedores, tanto de materia prima como de insumos. Se comienza a asistir a
remates y a realizar visitas a los ganaderos para fijar la compra de los animales y
comenzar la operación de Recría y Engorde.
Tabla No. 12: Plan de Implementación (Gantt)
Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May
Total del tiempo
Búsqueda de Financiamiento PROP
Contratación JAF PROP
Constitución Legal PROP
Búsqueda de Personal JAF
Elaboración de Contratos y Contratación JAF
Preparación de Terreno a utilizarse EXT-VAQ
Construcción de Instalaciones EXT-VAQ
Compra de Muebles y Equipos JAF - PROP
Acuerdo con Proveedores JAF
Inicio de Operaciones TODOS
JAF: Jefe de Administración y Finanzas
PROP: Propietarios
EXT: Externos (contratación Externa)
VAQ: Vaqueros
2011 2012Actividad Responsable
Glosario
Fuente: Elaboración Propia
5. ORGANIZACIÓN Y EQUIPO EMPRENDEDOR
Se contará con una infraestructura interna con la cantidad de empleados que requiere
dicho rubro; es decir vaqueros, encargados de potreros, veterinarios y un supervisor de
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todas las actividades del proceso que requiere el proceso de engorde de ganado
vacuno.
También se contará con un equipo dedicado al área administrativa, es decir, encargada
de la planeación, asuntos legales gubernamentales, finanzas, contabilidad y
administración de la calidad.
A continuación se presenta la estructura de la “estancia” puesta es un organigrama, el
cual permitirá mostrar mejor la relación de autoridad y de comunicación de cada uno de
los puestos de trabajo:
Gráfico No. 2: Organigrama de la Empresa
Fuente: Elaboración Propia
Funciones
A continuación se detallan las funciones de cada uno de los puestos de trabajo:
� Administrador
28
Dependencia: Propietario.
Autoridad: Administrador.
Funciones Generales:
El administrador es el encargado de tomar las decisiones sobre el manejo del ganado
durante el periodo de engorde.
Funciones Específicas:
- Supervisar el trabajo de todo el personal del establecimiento
- Preparar el plan presupuestario a largo plazo.
- Realizar los presupuestos para la gestión.
- Compra y venta del ganado.
- Vigilancia y control físico de los animales.
- Control de enfermedades.
- Control de parásitos.
- Raciones del corral.
Requisitos para ocupar el cargo:
- Veterinario.
Experiencia mínima de 3 años en cargos similares.
� Capataz
Dependencia: Administrador
Autoridad: Vaquero.
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Funciones Generales:
El capataz es el trabajador que realiza las funciones de vigilancia, dirección y
planificación de los trabajos del personal a su cargo, responsabilizándose de que los
mismos se ejecuten de manera correcta.
Funciones Específicas:
- Dirigir al personal encargado del engorde.
- Vigilancia y control físico de los animales.
- Manejo de potreros.
- Dirigir al ganado.
Requisitos para ocupar el cargo
Persona calificada con la competencia técnica y conocimientos necesarios para llevar a
cabo los procesos y las actividades de engorde.
� Vaquero
Dependencia: Capataz.
Autoridad: Vaquero.
Funciones Generales:
El vaquero es el encargado de cuidar y alimentar al ganado.
Funciones Específicas:
- Llevar al ganado a los potreros.
- Preparar el alimento balanceado.
- Limpiar bebederos y comederos.
- Realizar la vacunación en los respectivos periodos de vacunación.
- Proporcionar las raciones alimenticias del corral.
30
Requisitos para ocupar el cargo:
- Conocimientos en el área.
- Experiencia.
31
6. PROYECCIONES FINANCIERAS Y ANÁLISIS DE RIESGO
6.1. Modelos de Ingresos y Proyecciones de Ventas
Para determinar el modelo de ingreso, se proyectó el precio de la carne de res en el
matadero por Kilogramo Gancho, para los próximos 5 años. Considerando que se
tendrá un crecimiento del precio anual del 12%.
A continuación se detalla la tabla con los precios proyectado:
Tabla No. 13: Precios de la carne de res en el mata dero por Kg. gancho
(Expresado en USD.)
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
3 3,4 3,8 4,2 4,7
Crecimiento Promedio Annual del 12%
Precio Carne de Res (Matadero)
Fuente: Elaboración Propia
El precio Kg. gancho es aproximadamente el doble del precio Kg. vivo, por lo tanto, el
precio para establecer los ingresos de la “estancia”, es el precio Kg. vivo, el cual se
detalla a continuación en el siguiente cuadro:
Tabla No. 14: Precios de la carne de res en el mata dero por Kg. Vivo
(Expresado en USD.)
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
1,5 1,68 1,88 2,11 2,36Precio de Carne de Res (Matadero) Fuente: Elaboración Propia
Una vez establecido el precio Kg. vivo, se puede determinar los ingresos de la finca
para los siguientes 5 años, teniendo en cuenta los supuestos de que éste es el único
producto que se ofrece, que la capacidad de producción no crecerá dadas las
limitaciones del terreno y que el promedio del animal peso vivo es de 450 Kg.
A continuación se detalla el cuadro de los ingresos anuales (Ver Anexos E, Tabla No.
49 para detalle):
32
Tabla No. 15: Total Ingreso Anual
(Expresado en USD)
Item 1P 2P 3P 4P Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Novillos Gordos (unidades) - - - - - 400 400 400 400
Novillos Gordos (kg) - - - - - 180.000 180.000 180.000 180.000
Precios/Kg Vivo, en (US$) - - - - 1,50 1,68 1,88 2,11 2,36
Ingresos/Novillos Gordos (kg) - - - - - 302.400 338.688 379.331 424.850 Fuente: Elaboración Propia
De acuerdo a la producción establecida por año y a las etapas de los procesos de recría
y engorde, se concluye de que cada año se venderá 400 novillos gordos, a excepción
del año 1, en el cual no se tendrá ventas debido a que se comienzan las operaciones de
engorde del ganado, y se alcanzará a engordar para el año siguiente.
Tabla No. 16: Ventas Anuales de animales gordos
Item Año 1 1P 2P 3P 4P Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Participción de Mercado 0% 0,014% 0,014% 0,140% 0,013%
Participación de Mercado/Zona 0% 0,18% 0,16% 0,15% 0,14%
Novillos Gordos (unidades) - 100 100 100 100 400 400 400 400
Novillos Gordos (kg) - 45.000 45.000 45.000 45.000 180.000 180.000 180.000 180.000
Precios/Kg Vivo, en (US$) 1,50 2 2 2 2 2 2 2 2
Ingresos/Novillos Gordos (kg) - 75.600 75.600 75.600 75.600 302.400 338.688 379.331 424.850
Crecimiento de Ingresos - 0 0 0 0 0% 12% 12% 12%Fuente: Elaboración Propia
Respecto al precio de venta, de acuerdo a estadísticas levantadas por FEGASACRUZ,
el precio de la carne ha aumentado por año, y se prevé que éste aumente los siguientes
años debido a la creciente demanda de la carne y la dificultad de la oferta para
satisfacer en esos años esa demanda, sobre todo por efectos climáticos. Por lo tanto,
los ingresos crecerán por año en un promedio porcentual de 12.
En cuanto a la participación de mercado, del total de cabezas faneadas que existen en
la ciudad de Santa Cruz, será de 0,014% en promedio para los cinco años de
proyección. Pero, específicamente de la región de la Chiquitanía de Santa Cruz, que es
33
donde se establece nuestro centro de recría y engorde de ganado vacuno, nuestra
participación será de 0,16% en promedio. (Ver anexo A, Tabla No. 28 para mayor
información).
6.2. Estado de resultado y Flujo de caja libre
A continuación se presenta el Estado de Resultado y el Flujo de caja libre de la
“Estancia”
Tabla No. 17: Estado de resultado y Flujo de caja l ibre
(Expresado en USD)
Item Año 0 I Trim II Trim III Trim IV Trim Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Ingresos - - - - 302.400 338.688 379.331 424.850
Costos Variables 23.408 23.408 23.408 23.408 93.632 114.052 114.052 114.052 114.052
MARGEN DE CONTRIBUCION (23.408) (23.408) (23.408) (23.408) (93.632) 188.348 224.636 265.279 310.798
Costos Fijos - 5.516 5.766 5.766 17.047 33.302 33.302 33.302 33.302
Produccion - - - - 6.734 6.734 6.734 6.734
Marketing y Ventas - 250 250 500 2.144 2.144 2.144 2.144 Administracion y Gastos Grales 5.516 5.516 5.516 16.547 24.424 24.424 24.424 24.424
EBITDA (23.408) (28.924) (29.174) (29.174) (110.680) 155.046 191.334 231.976 277.496
Depreciación 1.199 1.199 1.199 1.199 4.797 4.797 4.797 4.797 4.797
UAI (24.607) (30.123) (30.373) (30.373) (115.477) 150.248 186.536 227.179 272.699
Impuesto RAU 62 62 62 62 62 62
UDI (24.607) (30.123) (30.373) (30.435) (115.539) 150.186 186.474 227.117 272.636
Depreciación 1.199 1.199 1.199 1.199 4.797 4.797 4.797 4.797 4.797
Inversión en Activos 405.603
Inversión en KT 8.633 (830) - - 1.702 871 - - - -
FCL -414.236 (22.578) (28.924) (29.174) (30.938) (111.613) 154.983 191.271 231.914 277.434
FCL Acumulado -414.236 (436.814) (465.738) (494.911) (525.849) (525.849) (370.866) (179.594) 52.320 329.753
Fuente: Elaboración Propia
Como se puede ver en el Estado de Resultado y el Flujo de caja libre, nuestros costos
variables tienen mayor proporción que nuestros costos fijos, ya que estos mismos,
tienen mayor dependencia de los costos de adquisición del animal, representando un
78% aproximadamente del total de los costos fijos.
En cuanto a nuestros costos fijos, se tiene mayor representación en los costos de
administración y gastos generales, siendo de un 74% aproximadamente del total de los
costos fijos.
34
Respecto al impuesto que se paga, este es diferente al que pagan las empresas,
debido a que las empresas dedicadas a la actividad ganadera, pagan un impuesto
especial de USD. 0,20 por hectárea, este impuesto se lo conoce bajo la denominación
de “Régimen Agropecuario Unificado (RAU)”.
Por otro lado, se puede ver en el flujo de caja neto, que se tendrá flujos positivos a
partir del cuarto año, que es cuando se recupera la inversión realizada, tal como lo
muestra el flujo de caja acumulado.
6.3. Flujo de efectivo y Hoja de Balance
A continuación se muestra la hoja de Balance y de Utilidades Retenidas de la
“estancia”:
35
Tabla No. 18: Balance y Utilidades Retenidas
(Expresado en USD)
Item Año 0 I Trim II Trim III Trim IV Trim Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
ACTIVOS
Activos Corrientes
Efectivo 106.594 83.186 58.262 29.089 1.151 1.151 56.134 60.931 65.729 70.526
Cuentas por Cobrar - - - - - - - - -
Inventario 7.803 7.803 7.803 7.803 9.504 9.504 9.504 9.504 9.504 9.504
Credito IVA inversiones
Inversiones a Corto Plazo - - - - - - - - - -
Total Activos Corrientes 114.397 90.989 66.065 36.891 10.655 10.655 65.638 70.436 75.233 80.030
Inversiones de LP
Propiedades y Equipos
Equipos 405.603 405.603 405.603 405.603 405.603 405.603 405.603 405.603 405.603 405.603
Depreciación Acumulada 1.199 2.399 3.598 4.797 4.797 9.595 14.392 19.189 23.987
Total Propiedades y Equipos 405.603 404.404 403.204 402.005 400.806 400.806 396.008 391.211 386.414 381.616
TOTAL ACTIVOS 520.000 495.393 469.269 438.896 411.461 411.461 461.647 461.647 461.647 461.647
PASIVOS
Cuentas por pagar - - - - - - - - - -
Deudas a CP - - - - - - - - - -
Deudas a LP - - - - - - - - - -
PATRIMONIO DE ACCIONISTAS
Capital Aportado 520.000 520.000 524.000 524.000 527.000 527.000 527.000 527.000 527.000 527.000
Utilidades (perdidas) (24.607) (54.731) (85.104) (115.539) (115.539) (65.353) (65.353) (65.353) (65.353)
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 520.000 495.393 469.269 438.896 411.461 411.461 461.647 461.647 461.647 461.647
- - - - - - - - - -
UTILIDADES RETENIDAS
Balance Inicial de Utilidades Retenidas (24.607) (54.731) (85.104) - (115.539) (65.353) (65.353) (65.353)
Mas Utilidades Netas (24.607) (30.123) (30.373) (30.435) (115.539) 150.186 186.474 227.117 272.636
Menos Dividendos - - - - - (100.000) (186.474) (227.117) (272.636)
Balance Final de Utilidades Retenidas (24.607) (54.731) (85.104) (115.539) (115.539) (65.353) (65.353) (65.353) (65.353)
Fuente: Elaboración Propia
36
Posteriormente se presenta el Flujo de efectivo:
Tabla No. 19: Flujo de efectivo
(Expresado en USD)
Item Año 0 I Trim II Trim III Trim IV Trim Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Ventas 0 0 0 0 0 302.400 338.688 379.331 424.850
Ventas acumuladas 0 0 0 0 0 302.400 641.088 1.020.419 1.445.269
Efectivo Mes 1 0 0 0 0Efectivo a 30 dias 0 0 0 0Efectivo a 60 dias 0 0 0 0
Total Recibido 0 0 0 0 0 302.400 338.688 379.331 424.850
Total Recibido Acumulado 0 0 0 0 0 302.400 641.088 1.020.419 1.445.269
CxC 0 0 0 0 0 0 0 0 0
FLUJOS POR OPERACIONES
Recibo de Efectivo por Ventas - - - - - 302.400 338.688 379.331 424.850
Efectivo Pagado Pccion Variable 23.408 23.408 23.408 23.408 93.632 114.052 114.052 114.052 114.052
Efectivo Pagado Ventas Variable
Efectivo Pagado Producción - - - - - 6.734 6.734 6.734 6.734
Efectivo Pagado Marketing - - 250 250 500 2.144 2.144 2.144 2.144
Efectivo Pagado Admon y GG - 5.516 5.516 5.516 16.547 24.424 24.424 24.424 24.424
Efectivo Pagado en Inventario 7.803 - - - 1.702 1.702 - - - -
Efectivo Pagado en Impuesto - - 62 62 62 62 62 62
TOTAL EFECTIVO PAGADO 7.803 23.408 28.924 29.174 30.938 112.444 147.417 147.417 147.417 147.417
TOTAL EFECTIVO OPERACIONES (7.803) (23.408) (28.924) (29.174) (30.938) (112.444) 154.983 191.271 231.914 277.434
TOTAL EFECTIVO OPERACIONES ACUMULADO (7.803) (31.211) (60.135) (89.309) (120.246) (112.444) 42.540 233.811 465.725 743.159
FLUJO POR INVERSIONES
Efectivo en activos 405.603
Efectivo IVA Inversiones
TOTAL FLUJO POR INVERSIONES (405.603) - - - - - - - - -
FLUJO POR FINANCIAMIENTO
Efectivo por Acciones 520.000 4.000 3.000 7.000 - - -
Pago Dividendos - 100.000 186.474 227.117 272.636
Pago Deudas a CP
Pago Deudas a LP
TOTAL EFECTIVO POR FINANCIAMIENTO 520.000 - 4.000 - 3.000 7.000 (100.000) (186.474) (227.117) (272.636)
INCREMENTO NETO DE EFECTIVO 106.594 (23.408) (24.924) (29.174) (27.938) (105.444) 54.983 4.797 4.797 4.797
BALANCE INICIAL DE EFECTIVO - 106.594 83.186 58.262 29.089 106.594 1.151 56.134 60.931 65.729
BALANCE FINAL DE EFECTIVO 106.594 83.186 58.262 29.089 1.151 1.151 56.134 60.931 65.729 70.526
Total Financiamiento Aportado 527.000
Fuente: Elaboración Propia
Como se puede ver, se generan utilidades a partir del segundo año, que es cuando se
realizan las primeras ventas, sin embargo, se reparten dividendo en el segundo, tercer,
cuarto y quinto año de funcionamiento, siendo de USD. 100.000, 186.474, 227.117 y
272.636, respectivamente. Cabe recalcar, que desde el tercer año se reparten
dividendos del 100% de las utilidades.
Por otro lado, no se presenta cuentas por cobrar, debido a que nuestro sistema de pago
es todo al contado.
37
6.4. Evaluación y análisis económico
Análisis de Rentabilidad Económica
Como se puede observar, el horizonte de evaluación es de una proyección de cinco
años, asimismo la tasa de descuento utilizada es del 15%. Considerando estos factores
vemos que el valor presente neto del proyecto es de USD. 1.841.308, de los cuales el
VPN de flujo de caja puro es de USD. 2.194 (0,12%), que conjuntamente la tasa interna
de retorno TIR total de 62,86%, reafirmando que el proyecto es rentable.
A continuación se detallan los datos a considerar para determinar la tasa de descuento:
Tabla No. 20: Tasa de descuento
Beta 1
rf (BT-10) 4%
rm 15%
(rm-rf) 11%
Re 15%
Tasa de descuento
Fuente: Elaboración propia
Se consideró un beta de 1 de acuerdo al riesgo de la industria, una tasa libre de riesgo
de 4% que es el rendimiento de un bono del tesoro nacional de Bolivia y, una tasa de
mercado del 15%, que es lo que actualmente, en promedio, rinde el mercado ganadero
en Bolivia.
Una vez determinada la tasa de descuento se procede al cálculo de la rentabilidad
económica:
38
Tabla No. 21: Rentabilidad Económica
(Expresado en USD)
VAN Flujo de Caja 2.194 0,12%
VAN Valor Residual 1.839.114 99,88%
VAN total 1.841.308 100%
TIR Flujo Operativo 15,15%
TIR Total 62,86%
Fuente: Elaboración Propia
En términos de valorización, el proyecto genera valor a sus socios, con un VPN de flujo
de caja de USD. 2.194 y una TIR de 15,15%.
Tabla No. 22: Inversión Total Requerida y Periodo d e Recuperación
Inversión Total Requerida USD. 414.236
Periodo de Recuperación de la Inversión 3 años y 8 meses Fuente: Elaboración Propia
Análisis de Breack Even Operacional
Gráfico No. 3: Análisis de Breack Even Operacional
0
50000
100000
150000
200000
250000
300000
350000
400000
450000
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
USD
Break-even Operacional
Ingreso total
Costos Totales
CV Total
CF Total
Fuente: Elaboración Propia
39
Como se puede observar en el gráfico, el breack even operacional se da al año y dos
meses de iniciadas las operaciones (14 meses). Por otro lado, la curva muestra
crecimientos para los próximos año.
Capital Total Requerido
A continuación se detalla el capital total requerido separado de la inversión en capital de
trabajo y activo fijos. Por lo tanto, el proyecto necesita en total USD. 414.236.
Tabla No. 23: Capital Total Requerido
(Expresado en USD.)
Item Año 0 I Trim II Trim III Trim IV Trim Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Inversión en Activos 405.603
Inversión en KT 8.633 (830) - - 1.702 871 - - - -
FCL -414.236 (22.578) (28.924) (29.174) (30.938) (111.613) 154.983 191.271 231.914 277.434
FCL Acumulado -414.236 (436.814) (465.738) (494.911) (525.849) (525.849) (370.866) (179.594) 52.320 329.753
Capital Total Requerido 414.236
Fuente: Elaboración Propia
6.5. Análisis de Riesgo
A continuación, se presentan tres escenarios de sensibilidad respecto a las unidades
vendidas, el precio, costos fijos y costos variables. De esta forma, se podrá determinar
a qué variables el proyecto es más sensible.
40
Tabla No. 24: Resumen de Escenarios Positivo, Norma l y Negativo
(Unidades, Precio, Costos Fijos y Costos Variables)
Positivo Normal Negativo
Unidades en Kg. (10%)
Inversión Total Requerida (Usd.) -449.768 -414.236 -378.704
VAN Flujo Operativo (Usd.) 49.526 2.194 -45.138
VAN Total (Usd.) 2.157.162 1.841.308 1.471.728
TIR Total (con valor Terminal) 66% 63% 56%
Precio (10%)
Inversión Total Requerida (Usd.) -414.236 -414.236 -414.236
VAN Flujo Operativo (Usd.) 90.140 2.194 -85.752
VAN Total (Usd.) 2.210.888 1.841.308 1.471.728
TIR Total (con valor Terminal) 69% 63% 56%
Costos Fijos (20%)
Inversión Total Requerida (Usd.) -333.115 -414.236 -495.357
VAN Flujo Operativo (Usd.) 83.315 2.194 -78.927
VAN Total (Usd.) 1.922.429 1.841.308 1.760.188
TIR Total (con valor Terminal) 70% 63% 57%
Costos Variables (20%)
Inversión Total Requerida (Usd.) -412.335 -414.236 -416.137
VAN Flujo Operativo (Usd.) 80.559 2.194 -76.171
VAN Total (Usd.) 2.070.884 1.841.308 1.611.733
TIR Total (con valor Terminal) 68% 63% 58%
Variables SensiblesEscenarios
Fuente: Elaboración Propia
Se analiza una variación positiva y negativa en las unidades vendidas del 10%. La TIR
en un escenario positivo tiene un incremento de 4,8 puntos porcentuales, sin embargo,
en un escenario negativo, disminuye en 11 puntos porcentuales aproximadamente y el
VPN en ambos escenarios continúa siendo positivo.
En cuanto a un variación del 10% del precio, se determina que disminuye en 11 puntos
porcentuales. Respecto al VPN, se mantiene positivo en ambos escenarios.
Respecto a una variación del 20% en los costos fijos, la TIR en un escenario positivo se
incrementa unos 11 puntos porcentuales y disminuye en 9,5 puntos porcentuales en un
escenario negativo. El VPN, se mantiene positivo en ambos escenarios.
Por último, en cuanto a los costos variables, si los mismos varían un 20%, en un
escenario positivo, la TIR se incrementa en 8 puntos porcentuales, en escenario
41
negativo disminuye en 8 puntos porcentuales. De igual forma, el VPN se mantiene
positivo en ambos escenarios.
Las medidas de mitigación serán las siguientes:
Tabla No. 25: Medidas de Mitigación
Item Medida
Cantidades Dar seguimiento continuo y realizar estríctamente el plan de marketing.
Precios Se realizarán contratos a futuros, comprometiendo el precio de los animales.
Dar seguimiento continuo, realizaar plan para uso eficiente de servicios básicos y
combustible y, tener una adecuada selección del personal para contribuir a la
productividad.
Costos Fijos
Dar seguimiento periódico y establecer acuerdos con los proveedores para garantizar
los precios.
Costos Variables
Fue
nte: Elaboración Propia
42
7. FINANCIAMIENTO Y OFERTA A INVERSIONISTAS
El negocio, contará con dos socios y un inversionista externo que será una entidad
financiera de la ciudad de Santa Cruz de la Sierra, al cual se presentará el proyecto y
con el cual se acordarán detalles del negocio. Sin embargo, la relación de los socios va
más allá del aporte de capital, ya que estos participarán en las decisiones basadas en
la empresa.
Financiamiento y Participación Accionaria
La inversión total requerida es de USD. 520.000, los cuales se financiarán de la
siguiente forma:
Tabla No. 26: Aporte y Participación Accionaria de los Inversionistas
(Expresado en USD. y %)
Usd. %
Socios Fundadores 208.000 40% 40%
Socio 1 104.000 20%
Socio 2 104.000 20%
Inversionista Externo 312.000 60% 60%
Total 520.000 100% 100%
InversionistasAporte Participación en
Sociedad
Fuente: Elaboración Propia
Como se puede observar en la tabla, se comprenderá con dos socios fundadores,
los cuales aportarán el 20% respectivamente del capital requerido, siendo un monto
de USD. 104.000 como aporte de cada socio, siendo un total de USD. 208.000 que
representa el 40% de la inversión total requerida. En cuanto a la inversión externa
en la entidad financiera, esta representará el 60% y será de un total de USD.
312.000. Es importante recalcar, que el reparto de dividendos, se realizará a partir
del segundo año de funcionamiento de las operaciones, ya que es cuando se
generan los primeros ingresos por las ventas.
Calendario de Inversiones
43
Los inversionistas realizarán el total de sus aportes en el año cero, sin embargo los
socios realizarán dos aportes más en el transcurso del año para capital de trabajo.
Siendo de USD. 4.000 en el segundo trimestre y de USD. 3.000 en el cuarto
trimestre.
Tabla No. 27: Distribución de los Aportes de Capita l
(Expresado en USD.)
Flujo por Financiamiento Año 0 I Trim II Trim III Trim IV Trim Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Efectivo por Acciones 520.000 - 4.000 - 3.000 7.000 - - - -
Pago Dividendos - - - - - - 100.000 186.474 227.117 272.636
Pago Deudas a CP - - - - - - - - - -
Pago Deudas a LP - - - - - - - - - -
Total Efectivo por Financiamiento 520.000 - 4.000 - 3.000 7.000 (100.000) (186.474) (227.117) (272.636)
Aporte Socios Fundador 208.000 4.000 3.000
Aporte Inversionista Externo 312.000
Fuente: Elaboración Propia
Por otro lado, se puede observar en la tabla el pago de dividendos a partir del
segundo año de funcionamiento de las operaciones.
Estrategia de Salida del Inversionista
Por lo general, el objetivo del inversionista es permanecer de 4 a 5 años en la
empresa, con la idea de acompañarla en la etapa donde está experimentando
el mayor crecimiento, para luego de haber generado una ganancia, salirse de
ésta. De todas formas, todo depende del grado de involucramiento que este tenga
con la empresa.
Ante otras causas por la que el inversionista quiera salirse de la sociedad están:
• Desencuentro en la visión y objetivos del negocio
• Problemas financieros
• Problemas de índole personal
Ante cualquiera de estas y otras contingencias que pudieran ocurrir, se puede
proceder a disolver la sociedad. Para esto la Superintendencia da una solución y es
44
la de recurrir a una Declaración Judicial en la cual se deje constancia del desinterés
o falta de ánimo de dicho socio para permanecer en sociedad, cuestionando por lo
tanto la participación del socio en la Sociedad.
Lograda la desvinculación del socio con la utilización de la Declaración
Judicial, dicha declaración da lugar a que se incurra en causal de disolución
de la sociedad por no haber la pluralidad mínima necesaria para que la sociedad
funcione, (una sociedad no es viable legalmente con un solo socio). Se debe
proceder en el caso de estas sociedades conformada por dos socios a seguir el
proceso de disolución y liquidación.
Otra, alternativa puede consistir en que el socio que se desee terminar la
sociedad venda su parte de la compañía al otro socio, de manera que este
se quede con la totalidad de la empresa.
45
8. CONCLUSIONES
El objetivo de este estudio consistió en el desarrollo de un plan de negocio, que permita
analizar la factibilidad de poder implementar un centro de recría y engorde semi
intensivo de ganado vacuno, reconocida por la comercialización de ganado de calidad
para satisfacer las necesidades de alimentación.
Una vez realizado el plan de negocio se pudo determinar:
• El proceso de cría y engorde basado en el sistema semi intensivo, nos permite
generar ventaja competitiva, ya que se genera mayores ganancias por peso del
ganado en un menor tiempo, entre 24 a 26 meses de edad del animal, listos para
ser faenados.
• El flujo de operaciones del centro de recría y engorde, integra las tres áreas más
importante de todo el negocio, de producto, de información y de pago.
• Toda la implementación y puesta en marcha tiene programado un tiempo
máximo de 8 meses, desde octubre del año 2011 hasta mayo del 2012, que es
cuando se inician las operaciones.
• En condiciones normales, el VPN total, es de USD. 1.904.726 y la TIR es
15,15%, la cual es mayor que el 15% exigido en el proyecto.
• El breack even operacional se da al año y dos meses de iniciadas las
operaciones (14 meses).
• La inversión máxima requerida, es de USD. 414.236 recuperable a los 3 años y 8
meses de operación.
• Se reparten dividendos a partir del tercer año de funcionamiento de la
“Estancia”. Por otro lado, no se presentan cuentas por cobrar, debido a que el
sistema de pago es al contado.
• Se constituirá como una sociedad de responsabilidad limitada y un 60% estará
financiado con capital externo por una entidad financiera del país y el 40%
46
restante, estará financiado por capital interno es decir por dos socios que tendrán
las mismas obligaciones y derechos.
• En cuanto a los análisis de sensibilidad, se determina que las variable precio y
cantidades son las que más afectan en la rentabilidad del negocio. El proyecto
puede asumir hasta un 10% de disminución tanto del precio como de las
cantidades vendidas. Posteriormente, los costos fijos y costos variables, que
soportan variaciones hasta el 20%.
Dado lo mencionado anteriormente, se concluye que el proyecto es rentable y
sumamente atractivo para invertir.
47
BIBLIOGRAFÍA
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Datos estadísticos en Excel al 2008, Santa Cruz, Bolivia, 2011.
•••• IN79R-1, Seminario Final II 2011; Material Docente, www.u-
cursos.cl/ingenieria/2011/1/IN79R/1, Santiago, Chile, Mayo 2011.
•••• Instituto para el Desarrollo de Sistemas de Producción del Trópico Húmedo de
Tabasco, Abril 2005. Caña de azúcar en la alimentación de bovinos. Consulado
el 6 de Junio de 2011.
http://www.cardenas.gob.mx/secciones/ciencia/pecuario/cannia_en_bovinos/can
nia_en_bovinos.pdf
•••• J.W Miles. CIAT 1998. Brachiaria mutica bilogía, agronomía y mejoramiento.
Consultado el 11 de Junio de 2011.
http://books.google.com/books?id=bYFjP1FzvyAC&dq=brachiaria+mutica&hl=es&
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•••• LEÓN, Víctor y LÓPEZ, Víctor, Diciembre 2009, Comparación del ensilaje de
caña de azúcar y el ensilaje de maíz mezclado con Mucuna pruriens como forraje
para vaquillas de reemplazo (en línea). Zamorano Honduras. Consultado 6 de
Junio de 2011.
http://zamo-Oti02.zamorano.edu/tesis_infolib/2009/T2882.pdf
•••• Meda Consultora, “Estudio de Identificación, Mapeo y Análisis Competitivo de la
Cadena de Bovinos de Carne en las Macroregiones Trópico Húmedo y Chaco:
La Cadena Productiva”, Santa Cruz de la Sierra, Bolivia, 2005. (No publicado,
facilitado por las empresas que contrataron la consultora)
•••• http://www.tropicalforrajes.info/
48
ANEXOS
Anexo A: Mercado
Tabla No. 28: Participación de Mercado
Central o
Integrada (25%)
Chiquitanía
(44%)
Valles
(15%)
Chaco
(16%)
2012 2.694.065 478.115 18% 0 119.529 210.371 71.717 76.498 0,00%
2013 2.774.887 514.452 19% 400 0,014% 128.613 226.359 77.168 82.312 0,18%
2014 2.858.134 553.551 19% 400 0,014% 138.388 243.562 83.033 88.568 0,16%
2015 2.943.878 595.620 20% 400 0,014% 148.905 262.073 89.343 95.299 0,15%
2016 3.032.194 640.887 21% 400 0,013% 160.222 281.990 96.133 102.542 0,14%
Total Ganado
Bovino de la
Finca
Gestión
Participación
de Mercado/
Zona
Participación
de Mercado
Zonas Ganaderas
Total Población
Ganado Bovino
Cabezas
Faenadas
(Unidades)
% Cabezas
Faenadas
Fuente: Elaboración Propia.
Anexo B: Costos
Tabla No. 29: Características del Producto (la Res)
Compra animales (Cantidad) 400
Venta (Cantidad) 400
Edad de Compra (meses) 12
Peso por animal (Kg) 220
Meses de Recría 9
Meses de Engorde 3
Peso Objetivo Recría (Kg) 360
Peso Objetivo Engorde (Kg) 450
Peso ganado por día (recría) - KG 0,52
Peso ganado por día (engorde) - KG 1,00
Requerimiento de Animales
Datos por Unidad Animal
Fuente: Elaboración Propia.
Tabla No. 30: Detalle de Costos de Matadero
Tasa de Servicio/res (Usd) 9,43
Tasa de Comercialización/Ingresos 2%
Tasa de Consignación/res 1,71
Decomiso menudos 0
Precio Matadero/Kg. 1,41
Ingresos Ganadero (promedio) - Trimestre (USD) 63.450
Ingresos Ganadero (promedio) - Año (USD) 253.800
Costos Matadero por Trimestre (Usd.) 2.383
Costos Matadero por Año (Usd.) 9.533
Costos Matadero
Fuente: Elaboración Propia.
49
Tabla No. 31: Detalle de Costos de Adquisición de a nimales por Centros de
Remates
Costos Centro de Remates (Cv)
Costo de Animales (100 reses por trimestre) 22.000
Costo de Animales (año) 88.000
Comisión Subastador/precio venta 3%
Comisión -Trimestre (Usd.) 660
Comisión -Año (Usd.) 2.640
Costo Total por compra de Reses/trimestre (Usd) 22.660
Costo Total por compra de Reses/año (Usd) 88.660
Fuente: Elaboración Propia.
Tabla No. 32: Detalle de Costos de Adquisición de a nimales por Centros de
Remates
Costo Transporte
Fuera de Santa Cruz/ res (Usd) 17,14
Dentro de Santa Cruz/ res (Usd) 7,14
Capacidad de Camiones (Reses) 50
Numero de Camiones/ Transportar 2
Costo transporte de 100 Reses - Trimestre (Usd.) 1.429
Costo transporte de Año (Usd.) 5.714
Fuente: Elaboración Propia.
Tabla No. 33: Precio de adquisición de animales
Costo de Animales Vivos
Clase Raza Años Usd Usd Prom.
Torillos Nelore 2 a 2 1/2 280 - 360
Torillos Nelore 1 a 1 1/2 220 - 280 240
Vaquillas Nelore 2 220 - 280
Vaquillas Nelore 1 180 - 230 200
Vacas Nelore 4 a 5 220 - 270
Fuente: FEGASACRUZ.
50
Tabla No. 34: Impuesto a pagar por Utilización de T ierra
RAU (Regimen Agropecuario Unificado - IVA, IT, IUE y RCIVA)
Cuota Fija/ ha (Usd) 0,20
Impuesto a pagar Anual (Usd.) 62
Fuente: INRA
Tabla No. 35: Detalle de Costos y Necesidades de Ti erra para la Actividad
Ganadera
Requerimiento de Pastos-Suelo (Recría y Engorde)
1 U.A (Kg) 450
Cantidad de Pasto para consumo diario (%) 2%
Cantidad de Pasto para consumo diario (Kg) 9
Días de Pastoreo al año 275
Días de Estabulación 90
Cantidad de Consumo Kg/U.A/Año (pastoreo) 2.475
Cantidad de Consumo Kg/U.A/Año (Estabulación) 1.620
Cantidad Total de Kg del Hato (pastoreo) 990.000
Cantidad Total de Kg del Hato (Caña de Azucar) 648.000
Producción de pasto Kg/h.a./año (materia seca) 24.000
Producción de Caña de Azúcar Kg/h.a/año 65.000
Requerimiento Suelo/ Pastoreo (h.a) 41,25
Requerimiento Suelo/ Caña de Azúcar (h.a) 10,0
Suelo para infraestructura (h.a) 2,60
Días de descanso de potreros 28
Días de pastoreo por potrero 4
Número de Potreros en la estancia 7
Hectareas para 400 animales/rotación continua 299
Requerimiento total de suelo/ finca (h.a) 312
Precio por H.a (Usd) 820
Total requerimiento Finca (Usd.) 255.538
Costo Siembra de Pasto (Usd.) 91.591
Costo Siembra de Caña de Azúcar (Usd.) 2.177
Costo Total de Preparación y Siembra (Usd.) 93.768
Inversión en Tierra-Pastos-Caña de azúcar (Usd.) 349.306
Fuente: Elaboración Propia.
51
Tabla No. 36: Detalle de Costos de Mantenimiento de Pastos
Costo Mantenimiento de Pasto
Costo (Usd.)/ H.a. 22
Costo Asisencia Técnica 80
Costo Total Mtto (Usd.) / Año 6.734
Costo Cosecha de Caña de Azúcar
Costo (Usd.) / Ton. 15
Costo de Cosecha de Caña de Azúcar/año (Usd.) 9.720
Fuente: Elaboración Propia.
Tabla No. 37: Detalle de Costos y Necesidades de Su plementos Alimenticios
Requerimiento Suplementos (Engorde)
Gramos de Urea/Kg de Caña 10
Porcentaje de Úrea/kg de Caña 1%
Urea (gr.) disuelta en agua (1 litro) 100
Litros de Urea/ Kg de Caña 0,1
Días de aplicación 365
Caña de Azúcar utilizada/ alimentación (Kg) 648.000
Kg de Urea por año 6.480
Precio por TN de Úrea de Yacuiba (Usd.) 180
Costo Trimestral en Úrea (Usd.) 292
Costo anual en Úrea (Usd.) 1.166
Requerimientos Insumos SanitariosUsd.
Vacunas-Reconstituyentes-Antiparasitarios/U.A 7,0
Vacunas-Reconstituyentes-Antiparasitarios/Tr 699
Vacunas-Reconstituyentes-Antiparasitarios/año 2.795
Fuente: Elaboración Propia.
52
Tabla No. 38: Detalle de Resumen de Costos
Resumen de Costos Año C.Prod - V C.Prod - F GG Inversión Impts
Costo de Matadero 9.533 9.533
Costo de Transporte 5.714 5.714
Costo de Animales 88.660 88.660
Impuesto RAU 62 62
Costo Caña de Azúcar 2.177 2.177
Costo de Cosecha de Caña de Azúcar 9.720 9.720
Costo de Pasto 91.591 91.591
Costo de Mtto Pasto 6.734 6.734
Inversión - Costo de Finca 255.538 255.538
Costo de Suplementos Alimenticios 1.166 1.166
Costo de Insumos Sanitarios 2.795 2.795
Otros Costos Fijos 3.140 3.140
Total 476.832 114.052 6.734 8.854 347.129 62
(Expresado en USD)
Fuente: Elaboración Propia.
Anexo C: Planilla de Sueldo
Tabla No. 39: Detalle de Necesidades de Personal
Cantidad
Area Administrativa 1
Jefe Administrativo 1
Area Operativa 4
Capataz 1
Vaqueros 3 Fuente: Elaboración Propia
Tabla No. 40: Detalle de Porcentajes de Aportes
Aportes laborales Aportes patronales
CNS 10%
AFP 12,21% 1,71%
Pro-vivienda 2% Fuente: Elaboración Propia
Tabla No. 41: Detalle de Sueldos a pagar
13 289
Meses a pagarDías laborales al año
Fuente: Elaboración Propia
53
Tabla No. 42: Detalle de Sueldos a pagar por emplea do
Aportes Laborales
AFP (12.21%) CNS (10%) AFP (1.71%) Pro-vivienda (2%)
Jefe Administrativo 500 61 50 9 10 69 569 1.706 7.391 26
Capataz 163 20 16 3 3 22 185 555 2.405 8
Vaquero 1 130 16 13 2 3 18 148 444 1.924 7
Vaquero 2 130 16 13 2 3 18 148 444 1.924 7
Vaquero 3 130 16 13 2 3 18 148 444 1.924 7
TOTAL 1.053 129 105 18 21 144 1.198 3.593 15.570 54
PLANILLA DE SUELDOS
(Expresado en US$)
Total Sueldo a
Pagar AnualEmpleado Sueldo Base
Aportes Patronales Total Aporte
Patronales
Total
sueldo a
Total Sueldo a
Pagar Trimestral
Total Sueldo a
Pagar/ Día
Fuente: Elaboración Propia
Anexo D: Activos Fijos
Tabla No. 43: Detalle de Inversión en Activos Fijos
Tractor 80 HP llanta 20.000 8 2.500
Trituradora doble eje de cuchilla/motor de gasolina 3.000 8 375
Rastra 3.200 8 400
Arado 2.700 8 338
Bomba de Agua 1.400 8 175
Balanza 3.600 8 450
Total Maquinarias 33.900 4.238
Depreciación/
año (Usd.)Maquinarias y Equipos
Depreciación
(años)Valor (Usd.)
Fuente: Elaboración Propia
Tabla No. 44: Seguridad
Extintor 100
Valor (Usd.)Otros Equipos
Fuente: Elaboración Propia
54
Tabla No. 45: Detalle de Obras Civiles
Potreros (7 de 41,25 h.a. de púas, forma cuadrada) 30 299 8.972
Vivienda-Bodega-Establo-Bebederos- Camino 2,60 14.350 40 359
Vivienda N.A 0,5 10.000
Bodega N.A 0,3 350
Establo N.A 0,3 400
Bebederos (2 ) N.A 0,2 600
Comederos (25) N.A 0,3 2.000 Caminos N.A 1 1.000
Total Obras Civiles 23.322 359
Depreciación
Anual (Usd.)
Depreciación
(años)Obras civiles
Costo/H.a
(Usd.)Hectáreas
Costo Total
(Usd.)
Fuente: Elaboración Propia
Tabla No. 46: Detalle de Inversión en otros Activos
Cama de 2 plazas 1 30 30 10 3
Cama de 1 plaza 3 17 51 10 5,1
Roperos 4 25 100 10 10
Cocina 4 Hornillas 1 100 100 10 10
Heladera 1 250 250 10 25
Garrafas 1 4 4 10 0,4
Juego de mesas y sillas (6 personas) 1 45 45 10 4,5
Costo Muebles y Enseres 471 580 58
Costos (Usd.)CantidadMuebles y EnseresDepreciación/
año (Usd.)
Depreciación
(años)
Costo Total
(Usd.)
Fuente: Elaboración Propia
Tabla No. 47: Detalle de Inversión en Herramientas
Hacha 1 7 7 4 2
Machete 1 3 3 4 1
Pala 1 3 3 4 1
Azadón 1 3 3 4 1
Picota 1 5 5 4 1
Monturas 6 50 300 4 75
Juego de Herramientas 1 12 12 4 3
Hierro de Marcaje 1 10 10 4 3
Bieldo/Rastrillo 3 4 12 4 3
Pistola para vacunar 2 80 160 4 40
Lazo 4 8 31 4 8
Soga 2 7 14 4 4
Carretillas 2 6 13 4 3
Costo Total de Herramientas 572 143
Depreciación
(años)
Depreciación/
año (Usd.)Herramientas
Costo
Unitario
(Usd.)
Cantidad Costo Total
(Usd.)
Fuente: Elaboración Propia.
55
Tabla No. 48: Detalle de Inversión en Herramientas
Maquinarias y Equipos 33.900 4.238
Otros Equipos 100 0
Muebles y Enseres 580 58
Herramientas 572 143
Obras civiles 23.322 359
Costo de la Finca (terreno) y Pasto 347.129
Total 405.603 4.797
Depreciación Anual
(Usd.)Costos (Usd.)Total Activos Fijos
Anexo E: Precio
Tabla No. 49: Detalle Ingresos y Costos Unitarios
Producto
Ganado Vacuno Gordo de 450 Kg Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Precio por Kg. 1,50 1,68 1,88 2,11 2,36
Cantidad de Animales 400 400 400 400 400
Kilogramo promedio/Animal 450 450 450 450 450
Ingreso/Animal 675 756 847 948 1.062
Ingreso total - 302.400 338.688 379.331 424.850
Costo Variable Unitario 234 285 285 285 285
Costo Variable Total 93.632 114.052 114.052 114.052 114.052
Margen Unitario 441 471 562 663 777
Margen Total (93.632) 188.348 224.636 265.279 310.798
Margen Unitario (%) 0 62,28% 66,33% 69,93% 73,15%
Margen Total (%) 0 62,28% 66,33% 69,93% 73,15%
Precio
Fuente: Elaboración Propia.
Anexo F: Punto de Equilibrio
Tabla No. 50: Detalle cálculo de Punto de Equilibri o
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Promedio
Break-even (unidades) 0 50 81 68 57 49 61
Break-even (Kilogramos) 22.294 36.411 30.529 25.852 22.065 27.430
Break-even (Usd.) 0 33.442 61.170 57.443 54.480 52.081 51.723
Ingreso total 0 - 302.400 338.688 379.331 424.850
Costos Totales - 115.477 152.152 152.152 152.152 152.152 -
CV Total 0 93.632 114.052 114.052 114.052 114.052
CF Total 0 21.844 38.100 38.100 38.100 38.100 Fuente: Elaboración Propia.
56
Anexo G: Imagen de la Finca
Imagen No. 3: Nombre de la Estancia
Fuente: Elaboración Propia
Imagen No. 4: Marca del Ganado
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