Salvador AlemanyPresident

Canvis al Consell d’Administració 2014

Canvis al Consell d’Administració 2014

Canvis al Consell d’Administració 2015

Avinguda de Pedralbes num.17

Canvis al Consell d’Administració 2014

Canvis al Consell d’Administració 2015

Nova Seu Corporativa d’Abertis a Barcelona

Canvis al Consell d’Administració 2014

Canvis al Consell d’Administració 2015

Codi de Bon Govern

Nova Seu Corporativa d’Abertis a Barcelona

1. Context econòmic 2. Valoració 2014 3. Borsa i retribució a l’accionista 4. Fundació, RSC i reptes de futur

1. Context econòmic 2. Valoració 2014 3. Borsa i retribució a l’accionista 4. Fundació, RSC i reptes de futur

Situació macroeconòmica Espanya 2014

Context econòmic

Valoració 2014

Borsa i retribució a l’accionista

Fundació, RSC i reptes de futur

+12,2%+2,1%+2,0% +1,6%

Situació macroeconòmica Espanya 2014

Context econòmic

Valoració 2014

Borsa i retribució a l’accionista

Fundació, RSC i reptes de futur

Exportacions

Atur

Endeutament

Productivitat

Situació macroeconòmica Marc referència europeu

Context econòmic

Valoració 2014

Borsa i retribució a l’accionista

Fundació, RSC i reptes de futur

Banc Central Europeu

Situació macroeconòmica Economia mundial

Context econòmic

Valoració 2014

Borsa i retribució a l’accionista

Fundació, RSC i reptes de futur

PIB Global

2013 2014 2015

3,5%

3,3%3,3%

PIB països desenvolupats

2013 2014 2015

2,3%1,8%

1,3%

PIB Amèrica Llatina

2013 2014 2015

1,3%1,2%

2,8%

FONT: FMI World Economic Outlook Gener 2015

Dèficit en infraestructures

Situació macroeconòmica Política econòmica

Context econòmic

Valoració 2014

Borsa i retribució a l’accionista

Fundació, RSC i reptes de futur

Despesa i inversió públiques

Dèficit en infraestructures

Situació macroeconòmica Política econòmica

Context econòmic

Valoració 2014

Borsa i retribució a l’accionista

Fundació, RSC i reptes de futur

Despesa i inversió públiques

Necessitat d’inversió + demanda social

Inversió privada

Situació macroeconòmica Infraestructures

Context econòmic

Valoració 2014

Borsa i retribució a l’accionista

Fundació, RSC i reptes de futur

Pla Relance compromís inversor

600 M€

Extensions en contractes de concessió

30 M€

Negociacióamb l’Administració

500 M€

Situació macroeconòmica Informe SEOPAN

Context econòmic

Valoració 2014

Borsa i retribució a l’accionista

Fundació, RSC i reptes de futur

4.  La  tarificación  por  uso  en  vías  de  alta  capacidad  

   

V.  Regulación  y  detalle

Situación  en  Europa  • Implantado   peaje   veh.>   12   tn   desde   2005.  

Ingresos   acumulados   de   39.000   M€   (4.500  M€/año).   A   partir   de   1/10/2015   afectará   a  veh.  De  12  a  7,5   tn.  En  discusión  aplicación  de  la  viñeta  a  veh.  Ligeros  

• Peaje  en  79%  red  alta  capacidad  (9.048  km).  

• Euroviñeta  desde  2016  para  veh.>  3,5  tn  con  previsión  de  ingresos  de  1.100  M€/año  

Su  fundamento  en  España  • Asegurar  mantenimiento  de  la  red  • Internalizar  costes  externos  del  transporte  • Racionalizar  el  uso  de  la  red  existente  • Liberar  recursos  a  otras  prioridades  sociales  • Gestionar  la  demanda  de  tráfico

Análisis  de  SEOPAN  y  resultados  • Red  de  16.455  km  (la  más  extensa  de  la  UE)  • Tarificación  por  distancia  en  todos  veh.    • Tarifas  entre  0,03  €/km  ≈  0,14  €/km  • Tecnología  DSRC  

Su  aplicación  en  España  • Inversión  inicial  de  627  M€,  y  OPEX  de  247  m€/año  • Sector  transporte:  implementación  de  ayudas    • Ingresos  máximos  de  hasta  6.828  M€/año  

Situación)de)pago)por)uso)de)Vías)de)Gran)Capacidad)5)VGC)5)en)Europa)(en)km)

Euroviñeta Viñeta Viñeta

Veh.)Pesados Veh.)Pesados Veh.)Ligeros

FINLANDIA 810 Proyecto(810 0 0 0 Proy)100%

ALEMANIA 12.917 12.917 0 0 0 100%

AUSTRIA 1.719 1.719 0 1.719 NA 100%

BELGICA 1.763 Proyecto(1.763 1.763 0 0 100%

CHEQUIA 751 751 0 751 0 100%

CROACIA 1.295 0 0 0 1.295 100%

DINAMARCA 1.128 0 1.128 0 34 100%

ESLOVAQUIA 419 0 419 419 0 100%

ESLOVENIA 770 0 0 770 606 100%

GRECIA NA 0 0 0 1.658 100%

HOLANDA 2.631 0 2.631 2.631 20 100%

HUNGRÍA 1.515 1.515 1.515 0 100%

LITUANIA 309 0 309 0 0 100%

LUXEMBURGO 152 0 152 0 0 100%

NORUEGA 392 0 0 0 392 100%

POLONIA 1.482 1.482 0 0 468 100%

PORTUGAL 2.988 0 0 0 2.988 100%

RUMANÍA 644 0 644 644 0 100%

SERBIA NA 0 0 0 603 100%

SUECIA 1.891 0 1.891 0 0 100%

SUIZA 1.419 1.419 0 1.419 0 100%

UK 3.685 3.685 0 0 42 100%

ITALIA 6.726 0 0 0 5.714 85%

FRANCIA 11.465 0 0 0 9.048 79%

IRLANDA 897 0 0 0 337 38%

ESPAÑA 16.583 0 0 0 3.026 18%

(1)(Fuente(Eurostat

(2)(Fuente(ASECAP

Pais km)VGC1Peaje)

tradicional)( 2 )

%)VGC)con)algún)tipo)de)tarificación

18%tarifats

16.583KM

6.828M€

1. Context econòmic 2. Valoració 2014 3. Borsa i retribució a l’accionista 4. Fundació, RSC i reptes de futur

Exercici 2014 Resultats consolidats

Context econòmic

Valoració 2014

Borsa i retribució a l’accionista

Fundació, RSC i reptes de futur

Ingressos

+7%

EBITDA

+10,5%

Resultat Net

+6%

Trànsit Abertis Global

20072008200920102011201220132014

+2,3%

Exercici 2014 Resultats consolidats

Context econòmic

Valoració 2014

Borsa i retribució a l’accionista

Fundació, RSC i reptes de futur

Ingressos

+7%

EBITDA

+10,5%

Resultat Net

+6%

1.450M€Expansió Grup

Exercici 2014 Mirant cap al futur

Context econòmic

Valoració 2014

Borsa i retribució a l’accionista

Fundació, RSC i reptes de futur

1.450M€Expansió Grup

Xarxa d’autopistes Flota satèl·litsInfraestructures telefonia mòbil

Exercici 2014 Fortalesa financera

Context econòmic

Valoració 2014

Borsa i retribució a l’accionista

Fundació, RSC i reptes de futur

10 anys

Termini mitjà

Investment Grade”Ràting

”

1.500M€Refinançament 2014

Exercici 2014 Mirant cap al futur

Context econòmic

Valoració 2014

Borsa i retribució a l’accionista

Fundació, RSC i reptes de futur

Estudi possible sortida a Borsa

Diversificació geogràfica

Creixement en els mercats

Focalització en les activitats “core”

1. Context econòmic 2. Valoració 2014 3. Borsa i retribució a l’accionista 4. Fundació, RSC i reptes de futur

Evolució Borsa Generant Valor

Context econòmic

Valoració 2014

Borsa i retribució a l’accionista

Fundació, RSC i reptes de futur

Revaloració Abertis

+5,68%

Evolució Borsa 2014

90

95

100

105

110

115

90

95

100

105

110

115

Abertis Ibex 35

Revaloració IBEX-35

+3,81%

Retribució a l’accionista Dividend ordinari

Context econòmic

Valoració 2014

Borsa i retribució a l’accionista

Fundació, RSC i reptes de futur

0,33 a compte

(liquidat novembre 2014)

1x20 Ampliació alliberada

0,33 complementari

(pagament 13 d’abril 2015)

593 M€ (+5%)

Dividend ordinari

0,66 €/acció

2011* 2012 2013 2014

593565

538512

Retribució a l’accionista Política de dividends

Context econòmic

Valoració 2014

Borsa i retribució a l’accionista

Fundació, RSC i reptes de futur

Dividend ordinari Pla Estratègic 2011-2014 (M€)

3.000M€

7,4% anual

15,5% anual amb revaloració**

** ajustada per les ampliacions de títol en aquest període

* adicionalment es van repartir 800M€ de dividends extraordinaris

2011 2012 2013 2014

593565

538512

2015E 2016E 2017E

795

721

654

Retribució a l’accionista Política de dividends

Context econòmic

Valoració 2014

Borsa i retribució a l’accionista

Fundació, RSC i reptes de futur

Previsió d’increment del dividend ordinari (M€)

+5%

+5%

+5%

+5%Ampliació alliberada

El Grup preveu distribuir +2.000 M€ en dividends

Context econòmic

Valoració 2014

Borsa i retribució a l’accionista

Fundació, RSC i reptes de futur Accionistes

Estructura del capital

Free Float 49%

Autocartera 1% 8%

19%

23%

Actual

1. Context econòmic 2. Valoració 2014 3. Borsa i retribució a l’accionista 4. Fundació, RSC i reptes de futur

Les nostres pràctiques RSC

Context econòmic

Valoració 2014

Borsa i retribució a l’accionista

Fundació, RSC i reptes de futur

Context econòmic

Valoració 2014

Borsa i retribució a l’accionista

Fundació, RSC i reptes de futur Les nostres pràctiques

RSC

Les nostres pràctiques RSC

Context econòmic

Valoració 2014

Borsa i retribució a l’accionista

Fundació, RSC i reptes de futur

Seguretat viària Medi ambient

Acció social i cultural

Les nostres pràctiques RSC

Context econòmic

Valoració 2014

Borsa i retribució a l’accionista

Fundació, RSC i reptes de futur

Les nostres pràctiques RSC

Context econòmic

Valoració 2014

Borsa i retribució a l’accionista

Fundació, RSC i reptes de futur

Seguretat viària

Les nostres pràctiques RSC

Context econòmic

Valoració 2014

Borsa i retribució a l’accionista

Fundació, RSC i reptes de futur

Les nostres pràctiques RSC

Context econòmic

Valoració 2014

Borsa i retribució a l’accionista

Fundació, RSC i reptes de futur

Les nostres pràctiques RSC

Context econòmic

Valoració 2014

Borsa i retribució a l’accionista

Fundació, RSC i reptes de futur

Les nostres pràctiques RSC

Context econòmic

Valoració 2014

Borsa i retribució a l’accionista

Fundació, RSC i reptes de futur

“La exposición del siglo”

P A R Í S · M A D R I D · R Í O D E J A N E I R O · S Ã O P A U L O

Les nostres pràctiques RSC

Context econòmic

Valoració 2014

Borsa i retribució a l’accionista

Fundació, RSC i reptes de futur

abertis