11

GFNORTE

Noviembre 2008.

2

Resumen de Resultados

Utilidad

Margen Financiero

ROA

ROE

Valor en Libros por Acción

Índice de Cartera Vencida

MILLONES DE PESOS

3T083T07

1,740 15% 2,007

22.3% 21.8%

2.6% 2.4%

Índice de Eficiencia 55.4% 48.0%

7.7% 7.7%

1.5% 1.7%

Cobertura de Reservas 132% 123%

15.98 18.4415%

3

Estado de Resultados

MILLONES DE PESOS

2T083T07 3T08

1,712

117

160

1,989

7,221

(3,903)

3,318

551

(751)

1,806

(1,255)

(57)

5,2324,435

1,520

119

1,939

6,374

(3,607)

2,767

527

(806)

1,740

(709)

(39)

300

5,756

1,682

223

2,028

7,784

(3,736)

4,048

593

(982)

2,007

(1,653)

1

123

10%

(2%)

90%

2%

8%

(4%)

22%

7%

31%

11%

32%

102%

(23%)

30%

11%

88%

5%

22%

4%

46%

12%

22%

15%

133%

103%

(59%)

VariaciónAnualTrim

Margen financiero

Servicios

Recuperación

Cambios e Intermediación

Ingresos no financieros

Ingreso total

Gastos no financieros

Resultado de la operación

Otros productos y gastos, neto

Impuestos

Resultado neto

Provisiones

Subsidiarias e interés minoritario

4

Subsidiarias

UTILIDAD EN MILLONES DE PESOS

Banca

Casa de Bolsa

Seguros / AFORE

Otras Compañías Financieras

Total

2T083T07 3T08

143

63

85

1,806

1,5221,545

72

66

55

1,740

1,802

58

111

60

2,007

18%

(59%)

76%

(29%)

11%

17%

(19%)

67%

8%

15%

Pronegocio (7)2 (24) - (1,214%)

Holding 1- - (108%) -

VariaciónAnualTrim

5

Utilidad Trimestral

MILLONES DE PESOS

1,685

4T07

1,928

1T08

1,806

2T08

2,007

3T08

1,740

3T07

6

Ingresos Recurrentes

1,758

3T07

2,138

1T08

2,134

4T07

(MF + Comisiones – Gastos – Provisiones)

MILLONES DE PESOS

1,903

2T08

2,272

3T08

7

GastoMILES DE MILLONES DE PESOS

INDICE DE EFICIENCIA

Ingreso

3T07

6.3

3T08

7.722%

Gasto 3.6 3.74%

57%

9M07

52%

9M08

55%

3T07

48%

3T08

8

PORCENTAJE

MIN

113%

95%

Cetes

Cetes

MIN

1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08

7.1

7.0 7.17.2 7.4

7.5 7.78.2

7.4

7.97.5

7.5

8.1

7.7

Margen de Interés Neto vs CETES

9

Captación

Vista

Plazo *

Total

3T083T07

108

134

241

97

86

183

MILES DE MILLONES DE PESOS

2T08

107

114

221

Trim

Variación

Anual

11%

56%

32%

1%

17%

9%

*¨Plazo ventanilla y mesa de dinero.

10

2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08

10

Evolución del Fondeo

Vista

Plazo *

Pmos Bancos

49%

39%

12%

47%49% 45% 43%

42%41% 41%

47%11%

10% 15%10%

Captación Mayoristas y Minoristas

(Miles de millones de pesos)

206.6 205.3226.2 231.5

246.0

41%

51%

9%

264.8

10* Plazo ventanilla y mesa de dinero.

11

MILES DE MILLONES DE PESOS

Cartera Vigente

3T07 2T08 3T08 TrimVariación

Anual

Comercial

Corporativa

Gobierno

Total

Consumo

26%8%

47%6%

42%4%

31%6%

26%5%

85

45

25

230

74

79

43

24

217

71

68

31

18

175

59

3T07 2T08 3T08

175217 230

12

Cartera de ConsumoMILES DE MILLONES DE PESOS

3T07 2T08 3T08Año

VariaciónTrim

12%3%

29%2%

18%8%

26%5%

29%6%

8

16

7

74

43

8

16

7

71

40

7

13

6

59

33

3T07 2T08 3T08

59 71 74

Consumo

Automotriz

Tarjeta de crédito

Credinómina / Personal

Hipotecario

1313

Integración de la cartera

3T07 3T082T08

Hipotecario

Tarjeta de Crédito

Credinómina /Personal

Auto

Comercial

Corporativa

Gobierno

19

4

7

3

39

18

10

19

4

7

3

36

20

11

19

3

7

3

37

20

11

PORCENTAJE

3T06

22

5

6

4

36

17

10

1414

Relación Cartera a Depósitos

Cartera Total / Captación Total

97%

4T07

98%

3T07

103%

1T08

100%

2T08

95%

2T07

90%

1T07

97%

3T08

15

Calidad de Activos

Cartera Vencida

Reservas

Cartera Total

MILES DE MILLONES DE PESOS

2T08

3.2

4.2

220

3T07

2.7

3.6

180

3T08

4.0

4.9

233

123%132% 131%

3T07 2T08 3T08

1.7%1.5% 1.5%

3T07 2T08 3T08

ÍNDICE DE COBERTURA

ÍNDICE DE CARTERA VENCIDA

16

Nuevos Requerimientos de Reservas

CNBV instruyó aumentar la reserva para clientes de tarjeta de crédito que no presentan morosidad de 0.5% a 2.5%, con los siguientes impactos:

2T08: $103 millones de pesos a capital.

3T08: $121 millones a resultados.

4T08: $122 millones de pesos a resultados.

Posibilidad de aumento en 2009.

2.5% a 4%.

Respuesta a incremento en morosidad.

Será un freno importante del crecimiento en este producto.

17

Reservas

Como % de la Cartera Promedio

2.9%*

1.6%2.4%

3T07 2T08 3T08

2.6%

Recurrente

* Los Ingresos no Recurrentes por $121 millones por un nuevo requerimiento de la autoridad.

18

Cartera Vencida

3T07

Credinómina

Auto

Hipotecario

Tarjeta de Crédito

1.8%

1.8%

2.4%

5.5%

2T08

2.0%

1.7%

1.5%

6.7%

3T08

9.0%

1.9%

1.8%

Comercial 1.2% 1.1%

Corporativa 0% 0%

Gobierno 0% 0%

1.6%

1.3%

0%

0%

19

Capitalización

3T06 3T07 3T08

11.0%

3.9%

14.9%

74%

12.6%

2.3%

14.9%

84%

10.6%

5.2%

15.8%

67%

Básico

Complementario

TOTAL

% Básico

20

Inter National Bank

3T07

Captación

Utilidad (70%)

ROE

Cartera Vigente

1,269

4.2

20.9%

928

3T08

1,415

5.0

20.9%

1,084

Eficiencia 42.2% 42.8%

MIN 4.4% 4.2%

MILLONES DE DÓLARES EN US GAAP

Anual

12%

19%

17%

2T08

1,420

4.1

18.3%

1,018

43.9%

4.1%

Trim

0%

20%

6%

Variación

21

Consideraciones Finales

Estrategia de Banorte - Mediano plazo.

Lectura adecuada del entorno.

Mantener fundamentales sólidos:

- Captación - Costos

- Capitalización - Cobranza

- Calidad crediticia - Liquidez

Moderación en la estrategia de crecimiento/inversión.

Rigor sobre el manejo de riesgos.

Anticipar oportunidades.

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